山东大学货币银行学

2022-08-24

第一篇：山东大学货币银行学

货币银行学期末总结(天津财经大学辅修)

格雷欣法则：也叫“劣币驱逐良币”规律。在双本位制下，实际价值高于名义价值的货币(良币)就会被熔化、贮藏而退出流通，实际价值低于名义价值的货币(劣币)则会充斥市场。货币流通规律:指在金属货币制度下关于商品流通对金属货币需要量的规律，其内容是货币需要量取决于流通中商品价格总额和货币的流通速度货币存量：所谓货币存量，是指某一时点一国流通中实际存在着的货币数量。

商业本票：商业本票是指由债务人向债权人签发，并承诺在票据指定到期日付款的书面凭证。外汇市场：外汇市场按其含义有广义和狭义之分。狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间以及各国中央银行之间的外汇交易活动，通常被称为批发外汇市场(Wholesale Market)。

一、试述决定和影响利息率变化的因素。

答：决定和影响利率水平的因素较多也较复杂，主要有：(详见教材296-299页)

1、社会平均利润率

2、资金供求状况

3、物价水平

4、银行的经营成本

5、国家经济政策

6、国际利率水平

二、影响股价的因素有那些?

一般认为影响股票价格的因素可以分为两类。第一类是股票市场以外的基本因素，第二类在是股票的技术性因素。前者对股票市场的长期趋势起决定性作用。后者影响股价的短期波动。

基本因素包括：

(1)宏观经济因素。主要包括：经济增长、经济周期、利率、投资、货币供应量、财政收支、物价、国际收支及汇率等。

(2)行业因素。行业因素将影响某一行业股票价格的变化。行业因素主要包括行业寿命周期，行业景气循环等因素。

(3)公司自身的因素。公司本身的经营状况及发展前景，直接影响到该公司所发股票的价格。公司自身的因素主要包括公司利润、股息及红利的分配、股票是否为首次上市，公司投资方向，产品销路及董事会和主要负责人调整等。

技术因素：所谓技术因素，是指股票市场内部本身的因素，技术因素的形成，可以说完全是由于投机活动的结果。包括：

(1)股票的供求。股票的供求同其它商品一样，需求超过供给，股价就上升，反之股价则下跌。股票的供求，除了投资性的真实供求关系外，尚有投机性的假性供求关系，即看涨与看跌的对立关系存在。对股市变动中，看涨者会购进股票，看跌者会出售股票，双方赌行情变化，从中赚利。

(2)投机与操纵。股票的操纵表现为两种方式：一是凭籍人为力量掀起股价的波动，以期获利;二是发行公司尽可能使股价保持高水准的价位，以利于增资。股价之所以能够被一部分持股人操纵，是因为大部分已发行的股票均在安定的、分散的持股人手中，而在市场流通的股票比例较小的缘故。

三、费雪的现金交易说与剑桥的现金余额说的区别何在 (P141)

答：费雪方程式与剑桥方程式是两个意义大体相同的模型，但实际上两个方程式存在着显著的差异。主要有：

1、对货币需求分析的侧重点不同。费雪方程式重视的是货币的交易手段功能，而剑桥

方程式则看中货币作为一种资产的功能。

2、费雪方程式把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，而剑桥方程式则从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例。所以人们称费雪方程式为现金交易方程式，而剑桥方程式为现金余额方程式。

3、两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同。费雪方程式用货币数量的变动来解释价格，同时，若商品交易量和价格既定，也可在固定的货币流通速度下得出一定的货币需求的结论。而剑桥方程式强调的是人们的主观意志对货币需求的影响。

四、金融市场有哪些功能?

金融市场作为金融资产交易的场所，从整个经济运行的角度来看，它提供如下几种经济功能：

(1)转储蓄为投资的功能

金融市场最基本的功能是转储蓄为投资，又可称为聚敛功能，是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合的功能。

(2)配置功能

金融市场的配置功能表现在三个方面：一是资源的配置，二是财富的再分配，三是风险的再分配。

(3)调节功能

金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。中央银行货币政策的实施都以金融市场的存在为前提。

(4)反映功能

金融市场历来被称为国民经济的“睛雨表”和“气象台”，是国民经济的信号系统，其反映功能表现为：(1)金融市场是反映微观经济运行状况的指示器。(2)金融市场所反馈的宏观经济运行方面的信息，有利于政府部门及时制定和调整宏观经济政策。(3)金融市场有着广泛而及时的收集和传播信息的通讯网络，整个世界金融市场已联成一体，从而使人们可以及时了解世界经济发展变化情况。

五、债券与股票有何不同?

尽管债券同股票一样为有价证券，是政府、企业和金融机构筹集长期资金的重要工具，但与股票相比，还存在以下区别：

(1)股票只能由股份有限公司发行，而债券的发行主体并不限于股份公司。

(2)股票的投资人即股东有权参加股份公司的经营管理活动和分红派息，而债券的投资人则无权参加公司(即该债券的发行者)的经营管理活动和分红派息(债券到期后偿还的利息除外)。

(3)股票的分红派息政策一般是不固定的，往往由股份公司根据自己的盈利状况和分红派息政策而制定;而债券的利息则是固定的，在发行债券之时就已作了具体的规定。

(4)股票体现的是股东与股份公司之间的所有权关系，而债券体现的是发行人和投资人之间的债务债权关系。

(5)股票无须偿还本金，债券则必须偿还。

六、一般性货币政策工具与选择性货币政策工具的区别是什么?

1、货币政策工具包括的内容不同：

(1)一般性货币政策工具主要包括：法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务三大政策工具，俗称“三大法宝”

(2)选择性货币政策工具主要包括：证券市场信用控制、不动产信用控制、消费者信用控制和优惠利率

2、货币政策工具调节的领域不同：

(1)一般性货币政策工具是对货币供给总量或信用总量进行调节和控制的政策工具。其根本特点在于，它是针对总量进行调节的，中央银行经常使用且对整个宏观经济运行发生影响。

(2)选择性的调控工具，是指中央银行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的工具，它是一般性控制工具的必要补充。

七、影响货币乘数的因素有哪些?(P108第三自然段)

答：

1、活期存款的法定准备金率;

2、非交易存款法定准备金率;

3、银行超额准备金率;

4、流通中现金与支票存款的比率;

5、非交易存款与支票存款的比率。

第二篇：郑州大学远程教育货币银行学作业答案

郑州大学现代远程教育《货币银行学》课程考核要求说明：本课程考核形式为提交作业，完成后请保存为WORD格式的文档，登陆学习平台提交，并检查和确认提交成功。

一. 作业要求

1.完成后必须为word格式文档，并在文档的开头注明姓名(学号)。

2. 每题都做，独立完成，不得抄袭他人，雷同作业按照零分处理。

二、作业内容

一、名词解释(25分)

1.牙买加协议

《牙买加协议》涉及汇率制度、黄金问题、扩大IMF对发展中国家的资金融通、增加会员国在IMF份额等等，不仅对第二次修正IMF协定有指导意义而且对形成目前的国际货币制度有重要作用。

其主要内容包括：(1) 浮动汇率合法化;(2)黄金非货币化;(3)提高特别提款权的国际储备地位，修订特别提款权的有关条款，以使特别提款权逐步取代黄金和美(4)扩大对发展中国家的资金融通;(5)增加会员国的基金份额。

2.期权

期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

3.金融创新

金融创新的含义，目前国内外尚无统一的解释。有关金融创新的定义，大多是根据美籍奥地利著名经济学家熊彼特的观点衍生而来。熊彼特于1912年在其成名作《经济发展理论》中对创新所下的定义是：创新是指新的生产函数的建立，也就是企业家对企业要素实行新的组合。

按照这个观点，创新包括技术创新(产品创新与工艺创新)与组织管理上的创新，因为两

者均可导致生产函数或供应函数的变化。具体地讲，创新包括五种情形：(1)新产品的出现;

(2)新工艺的应用;(3)新资源的开发;(4)新市场的开拓;(5)新的生产组织与管理方式的确立，也称为组织创新。

金融创新定义虽然大多源于熊彼特经济创新的概念，但各个定义的内涵差异较大，总括起来对于金融创新的理解无外乎有三个层面。第一是宏观层面的金融创新;第二是中观层面的金融创新;第三是微观层面的金融创新。

4.国际资本流动

国际资本流动，简言之，是指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得，利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等等。

5.道义劝告

道义劝告是指中央银行利用自己在金融体系的的特殊地位和威望，通过对银行及其他金融机构的劝告、交流等，影响其贷款的数量和投资的方向，使银行和其他金融机构自动采取相应措施，更好地贯彻中央银行政策，达到控制和调节信用的目的。道义劝告既能影响信用总量，又有助于调整信用的构成。

二、问答题(15分)

1.为什么要保持适度的外汇储备规模?

答：外汇储备是指一国货币当局所持有的、可以用于对外支付的国外可兑换货币。太少了，阻碍拓展国际贸易、吸引外国投资、不能有效降低国内企业融资成本、无法防范和化解国际金融风险;太多了就会增加通货膨胀的压力，增加货币政策的难度。此外，持有过多外汇储备，还可能因外币汇率贬值而遭受损失。适度外汇储备水平取决于多种因素，如进出口状况、外债规模、实际利用外资等。应根据持有外汇储备的收益、成本比较和这些方面的状况把外汇储备保持在适度的水平上。要增加外汇，则需要发行人民币来购买，人民币供给就会增多，则人民币就会贬值，所以汇率就会下降。

2.为什么说中央银行对政府的独立性是相对的?

第一，从整个资本主义经济的运行看，政府干预经济是现代商品经济正常运转不可缺少的条件。目前，无论是哪一个国家，既不是单纯的市场经济，也不是纯粹的垄断经济，而是一种多种经济运行机制并存的混合型经济。这种经济运行模式，既不能没有市场力量的自发调节，也不能没有政府对经济的干预。就社会主义国家而言，尽管要建立市场经济的运行机制，但也必须把市场的力量与政府的调节统一起来考虑。因此，从这个意义上讲，要求中央

银行完全地独立于政府，不受政府的控制也是不可能的。

第二，迄今为止，目前世界上没有任何一个国家的中央银行不受国家和政府的控制、完全独立于政府的，即使是世界上公认其独立性最强的美联储，也必须受美国政府的制约。我们知道，虽然美国的法律为保证美国联邦储备体系独立地行使其职能作出许多规定，比如，联储对国会负责，不受政府制约，制定或执行货币政策不需要政府的批准，没有长期支持财政的义务，经费独立，以及联储主席及其他理事的任命等，以制约政府对联储的干预，但是，实际上联储每一时期的货币政策以及措施无不打上政府干预的烙印。也就是说，政治的力量终究要对中央银行的货币政策产生作用。因此，这也说明中央银行的独立性，也只是在政府的监督和指导下的独立，而不是独立于政府，也不可能完全独立于政府。

第三，中央银行不仅仅是一个政府机构，要受政府的控制，而更主要的是中央银行还是一个社会的公共机构，除了对政府负责之外，还必须对整个社会负责。因此，在某种程度上，中央银行应保持与政府相互制约的关系。

3.货币供求与市场供求的关系是怎样的?(1)市场供给决定货币需求;

(2)货币需求引出货币供给;

(3)货币供给成为市场需求的载体;

(4)市场需求对货币供给有巨大影响;

(5)单纯控制市场需求难以保证实现货币供求均衡的目标。

三、材料分析题(60分)

岁月如梭，光阴似剑，回顾2008，这一年有太多的经济事件和经济现象值得我们思考，例如全球性的金融危机、央行的货币政策从紧缩转向逐渐宽松等等，请结合现实经济发展现象和所学的知识，对以下提出的问题进行解答：

1.2008年9月以来，我国货币政策当局改变从紧的货币政策，开始逐渐降低利率，请问我国货币政策当局降低利率的原因是什么?降低利率对经济各方面的影响有哪些?

2.同时2008年全球经济还出现了一个非常重要的现象——既发源于美国又扩展到全球的金融危机，请问爆发这次金融危机的主要原因是什么?各国央行主要采取了什么措施来应对这一危机?

答：

1、2008年全球爆发金融危机，我国经济深受影响，货币政策当局一改过往从紧的货币政策，而采取积极的财政政策和宽松的货币政策，主要是为了保持充足的流动性。就是说储蓄利率变低促使民众储蓄意愿降低，从而刺激消费，拉动内需;另一方面，利率降低，企业的资金成本就会降低，企业便会有更多的获取资金的动力，企业投资意愿上升，从而促进企业的扩大再生产，使经济发展，就业提高。这两方面主要都是为了刺激经济增长，以跳出金融危机的影响。

从货币流动性上看，利率降低，会增加贷款，从而加大货币的流动性。从投资者对股市的投资方面的考虑，一般上市的公司或者子公司都要想银行贷款进行融资，利率降低，相应融资成本就会降低，那么利润就会相对增加，进而股息也会增加，从而股票投资者会得到更多回报;从投资倾向上考虑，利率降低，融资成本自然会降低，从而会提升企业的投资意愿;从个人消费和储蓄方面来看，利率降低，会引起银行存款降低，储蓄降低，消费增加;低利率将促进大量资金流入市场，不加以控制的话会导致通货膨胀;从国际市场考虑，降低利率，出口一般都会增加，这将促使经济的增长，扩大就业;但对于房地产市场来说，则会加大房地产泡沫，利率降低，贷款买房的人会增加，出口一般都会增加，这将促使经济的增长，扩大就业;但对于房地产市场来说，利率降低，贷款买房的人会增加，从而加大房地产泡沫。

2、爆发此次金融危机的主要原因有三：

第一、美国政府不当的房地产金融政策为危机埋下了伏笔。从上世纪末期开始，在货币政策宽松、资产证券化和金融衍生产品创新速度加快的情况下，“两房”( 房利美和房地美)的隐性担保规模迅速膨胀，其直接持有和担保的按揭贷款和以按揭贷款作抵押的证券由1990年的7400亿美元爆炸式地增长到2007年底的4.9万亿美元。在迅速发展业务的过程中，“两房”忽视了资产质量，这就成为次贷危机爆发的“温床”。

第二、金融衍生品的“滥用”，拉长了金融交易链条，助长了投机。“两房”通过购买商业银行和房贷公司流动性差的贷款，通过资产证券化将其转换成债券在市场上发售，吸引投资银行等金融机构来购买，而投资银行利用“精湛”的金融工程技术，再将其进行分割、打包、组合并出售。在这个过程中，最初一元钱的贷款可以被放大为几元、甚至十几元的金融衍生产品，从而加长了金融交易的链条，最终以至于没有人再去关心这些金融产品真正的基础价值，这就进一步助长了短期投机行为的发生。但投机只是表象，贪婪才是本质。以雷曼兄弟为例，它的研究能力与金融创新能力堪称世界一流，没有人比他们更懂风险的含义，然而自身却最终难逃轰然崩塌的厄运，其原因就在于雷曼兄弟管理层和员工持有公司大约1/3的股票，并且只知道疯狂地去投机赚钱，而较少地考虑其他股东的利益。

第三、美国货币政策推波助澜。为了应对2000年前后的网络泡沫破灭，2001年1月至2003年6月，美联储连续13次下调联邦基金利率，该利率从6.5%降至1%的历史最低水平，而且在1%的水平停留了一年之久。低利率促使美国民众将储蓄拿去投资资产、银行过多发放贷款，这直接促成了美国房地产泡沫的持续膨胀。而且美联储的货币政策还“诱使”市场形成一种预期：只要市场低迷，政府一定会救市，因而整个华尔街弥漫着投机气息。然而，当货币政策连续收紧时，房地产泡沫开始破灭，低信用阶层的违约率首先上升，由此引发的违约狂潮开始席卷一切赚钱心切、雄心勃勃的金融机构。

美国次贷危机逐步发展至全球性金融动荡后,美联储和世界各国央行根据不同的理念和情况实施了有所不同的货币政策。美联储主要采取降低利率、向金融市场注入流动性、以行政手段干预市场、间接或直接介入濒临危机的金融机构救援、将金融监管纳入货币政策框架等措施;欧洲中央银行和英格兰银行强调出台定量宽松的货币政策、实行无限额注资计划、央行出面实施商业银行的国有化;日本及其他亚洲央行的措施则集中于降息、注资和救助企业与金融机构。

第三篇：国家开放大学电大《货币银行学》2021期末试题及答案（试卷号：）

国家开放大学电大《货币银行学》2021期末试题及答案(试卷号：2018) 盗传必究一、单项选择题(每小题2分，共20分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内) 1.国民党统治时期，国民政府和四大家族运用手中的权力建立了以( )为核心的官僚资本金融机构体系。

A.四行二局一库 B.中央银行 C.中央信托局 D.中国银行 2.( )是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。

A.支付中介 B.信用中介 C.信用创造 D.转移与管理风险 3.费里德曼的货币需求理论认为，货币需求函数具有( )的特点。

A.不稳定 B.不确定 C.相对稳定 D.相对不稳定 4.商业银行的( )是指形成商业银行资产来源的业务。

A.中间业务 B.表外业务 C.资产业务 D.负债业务 5.我国出现的第一家现代商业银行是( )。

A.西北农民银行 B.丽如银行 C.中央银行 D.中国通商银行 6.在影响基础货币增减变动的因素中，( )的影响最为主要。

A.国外净资产 B.央行对政府的债权 C.负债业务 D.央行对商业银行的债权(再贴现) 7.现代信用活动的基础是( )。

A.信用货币在现代经济中广泛使用 B.现代经济中广泛存在着盈余和赤字单位 C.企业间的赊销活动 D.经济中存在大量的资金需求 8.下列不属于金融创新范畴的选项是( )。

A.金融效率创新 B.金融业务创新 C.金融制度创新 D.金融组织结构创新 9.美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩是( )的基本特点。

A.国际金本位制 B.牙买加体系 C.布雷顿森林体系 D.国际金块本位制 10.结合我国经济金融发展和加人世界贸易组织后开放金融市场的需要，中国人民银行将按照( )的基本步骤推进利率市场化。

A.先本币、后外币，先贷款、后存款 B.先本币、后外币，先存款、后贷款 C.先外币、后本币，先存款、后贷款 D.先外币、后本币，先贷款、后存款二多项选择题(每小题2分，共20分，每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的序号填写在括号内) 11.商业银行创造存款货币的主要制约因素是( )。

A.再贴现率 B.法定存款准备金率 C.提现率 D.原始存款 E.超额准备金率 12.从商业银行的资产负债表来看，其资产构成一般有三类，即( )。

A.现金资产业务 B.信贷资产业务 C.固定资产业务 D.流动资产业务 E.证券投资业务 13.银行体系的准备金是为应付客户提现和结算支付而保有的，是基础货币的重要组成部分，其存在方式是( )。

A.储蓄存款 B.库存现金 C.准备金存款 D.定期存款 E.专项存款 14.中央银行一般性货币政策工具是指( )。

A.信用配额 B.再贴现政策 C.公开市场业务 D.不动产信用控制 E.法定存款准备金率 15.金融全球化的积极作用主要表现在( )。

A.通过促进国际贸易和国家投资的发展推动世界经济增长 B.削弱国家宏观经济政策的有效性 C.促进全球金融业提高效率 D.加强了金融监管领域的国际协调与合作 E.加深了金融虚拟化程度 16.货币发挥交易媒介职能的方式包括( )。

- A.计价标准 B.贮藏货币 C.交换手段 D.支付手段 E.资产职能 17.国际收支平衡表的主要项目包括( )。

A.经常账户 B.资本账户 C.金融账户 D.储备资产 E.净误差与遗漏 18.证券投资的基本面分析一般考虑的因素包括( )。

A.宏观经济运行周期 B.宏观经济政策 C.证券过去的价格形态 D.产业生命周期 E.公司状况 19.经济处于不同时期，利率会有不同的变化，通常会出现的情况是( )。

A.在危机阶段，利率会逐渐升高 B.在萧条阶段，利率会降低 C.在复苏阶段，利率会上升 D.在繁荣阶段，利率会上升 E.在复苏阶段，利率会下降 20.下列( )是资本市场的有机组成部分。

A.票据市场 B.同业拆借市场 C.股票市场 D.债券市场 E.基金市场三、判断正确与错误(正确的打√，错误的打×。每小题，1分，共10分) 21.大部分国家的法律规定，中央银行不能直接在发行市场上购买国库券。( √ ) 22.全球银行业资本充足率监管标准由巴塞尔委员会制定，19 88'年以来，相继推出三个版本的“巴塞尔协议”。( √ ) 23.货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。( × ) 24.储蓄银行是以社员认缴的股金和存款为主要负债、以向社员发放的贷款为主要资产并为社员提供结算等中间业务服务的合作性金融机构。( × ) 25.20世纪70年代以前，贸易一体化是经济全球化的主要形式，此后表现为金融全球化。

( × ) 26.在不兑现的信用货币制度下，信用货币具有无限法偿能力。( × ) 27.追溯历史，银行业最早的发源地是美国。( × ) 28.牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。( × ) 29.在直接标价法下，银行买人汇率小于卖出汇率。( √ ) 30.充分就业并不意味着消除失业，即使社会提供工作机会与劳动力完全均衡，仍可能存在结构性失业和摩擦失业。( √ ) 四、名词解释(每小题5分，共15分) 31.表外业务一是指商业银行业务经营中不直接进入资产负债表内的业务，主要有两类，即传统的中间业务和创新的表外业务。(3分)其中，创新的表外业务不直接列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务，又称为或有资产、或有负债业务。(2分) 32.商业银行一指以存款为主要负债、以贷款为主要资产、以支付结算为主要中间业务，并直接参与存款货币创造的金融机构。(5分) 33.货币均衡一是指一国一定时期内，货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。(3分)货币均衡是一个由均衡到失衡，再调整恢复到均衡的动态调整过程。(2分) 五、简答题(每小题8分，共16分) 34.金融市场一般具有哪些功能? 答：(1)资源配置与转化功能。(2分) (2)价格发现功能。(2分) (3)风险分散和规避功能。(2分) (4)宏观调控传导功能o c2分) 35.简述国家货币制度的主要内容。

答：(1)国家货币制度是指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。它是一国货币主权的体现。主要内容包括：(2分) (2)规定币材。(1分) (3)规定货币单位。(1分) (4)规定流通中的货币种类。(1分) (5)规定货币的法定支付能力。(1分) (6)规定货币铸造发行的流通程序。(1分) (7)货币发行准备制度的规定。(1分) 六、论述题(19分) 36.试论影响国际收支失衡的主要因素以及国际收支失衡的调节。

答：

一般来说，导致国际收支失衡的因素主要有以下六点：(1)经济发展状况。(2)经济结构原因。(3)货币性因素。(4)外汇投机和国际资本流动的影响。(5)经济周期影响。(6)国际经济环境。(5-9分) 针对不同原因的国际收支失衡，调节的手段和方式也有不同。从各国实践看，主要包括：(1)财政、收入政策调节国内总需求，影响进口数量，实现对国际收支的调整。(2)调整汇率或利率等要素价格。(3)完善投融资体制，加大劳工保护、能源保护、环境保护等执法力度，转变外贸增长方式。(4)实行更加有效的外汇管理政策。(5)加强国际间经济合作，应付短期国际收支失衡。(5-10分)