关于印发天津市清理整顿各类交易场所工作方案的通知

关于印发天津市清理整顿各类交易场所工作方案的通知（精选7篇）

篇1：关于印发天津市清理整顿各类交易场所工作方案的通知

津政办发 〔2012〕30 号

关于印发天津市清理整顿各类交易场所工

作方案的通知

各区、县人民政府，有关委、局，有关单位：

经市人民政府同意，现将《天津市清理整顿各类交易场所工作方案》印发给你们，请照此执行。

天津市人民政府办公厅 二○一二年三月十四日

天津市清理整顿各类交易场所工作方案

为贯彻落实《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）精神，推动我市各类交易场所清理整顿工作，规范市场秩序，防范金融风险，按照清理整顿各类交易场所部际联席会议（以下简称部际联席会议）工作部署，结合我市实际，制定本方案。

一、工作任务

坚持将交易场所清理整顿工作与天津滨海新区综合配套改革试验先行先试相结合，坚持从规范市场秩序和维护社会稳定大局出发，积极落实清理整顿要求，既要推进金融改革创新，又要切实防范金融风险，促进交易场所持续健康发展。

（一）区别不同情况，分类进行清理整顿工作。对按照先行先试政策和改革创新要求建立的创新型交易场所，要充分发挥其金融改革创新试验的引领作用，加强监管，督促建立健全各项规章制度，完善风险防控措施，引导其规范健康发展。对不符合要求、不合规经营、存在严重问题的交易场所，要坚决进行清理整顿，限期整改，维护市场秩序。

（二）规范各类交易场所的交易规则和交易行为。在保证交易安全、稳定的前提下，按照清理整顿要求，调整交易方式、交易规则。严格按照商务部有关管理办法，重点整顿大宗商品中远期交易市场，确保有序回归现货市场。对存在严重问题的交易场所要稳妥把握，制定预案，认真整顿规范。

（三）加强各类交易场所的准入管理。按照国务院要求，对交易场所名称逐家审查认定。对制度健全、运营规范的交易场所，经审查合规并报市人民政府批准后，可在名称中保留“交易所”字样；对未获准使用“交易所”字样的交易场所，不得在名称中使用“交易所”字样，并敦促其按工商管理部门规定办理变更登记；对不符合申请设立条件和规范运营要求的交易场所进行清理整顿。

（四）限制或取消违法交易场所的交易活动。对全市各类交易场所进行摸底调查，对从事违法证券期货交易活动的交易场所，要严禁其以任何方式扩大业务范围、新增交易品种、新增投资者，并拟定可行方案限期进行整改，同时制定预案，做好后续处置工作。在清理整顿期间，全市各级工商管理部门要加强对各类交易场所登记注册的审查，对开展标准化产品或合约交易的交易场所不予办理工商登记。

（五）组织相关金融机构自查自清。组织金融机构对其为各类交易场所提供的承销、开户、托管、资金划转、代理买卖、投资咨询、保险等服务进行自查自清，发现违法证券期货交易活动，立即停止服务，并做好善后工作。

清理整顿期间暂不批设新的交易所，尚未开业的交易场所暂不开业，已运营的交易场所暂不推出新的交易品种。

二、时间安排

按照部际联席会议要求，清理整顿工作将于2012年6月30日前完成。我市清理整顿工作分三个阶段进行。

（一）摸底自查阶段（3月31日之前）。天津市清理整顿各类交易场所工作领导小组（以下简称领导小组）办公室召集相关单位组成工作组对全市各类交易场所进行检查，主要从单位名称、业务范围、交易品种、交易方式、结算方式、风险控制等方面进行调查摸底，全面掌握情况。同时部署各交易场所自查工作，要求其报告自查情况，制定整改计划。

（二）整改检查阶段（4月1日至6月15日）。根据工作组检查和交易场所自查情况，领导小组办公室对交易场所进行分类，制定整改措施，提出整改要求。相关交易场所根据领导小组办公室提出的整改要求进行合规整改，整改完成后提出验收申请。领导小组办公室组织有关部门对相关交易场所整改情况进行检查验收。对合规交易场所，督促其进一步健全规章制度，加强公司治理，严格遵守信息披露、公平交易和风险防控等各项规定，促进其发展；对仍存在不规范问题的交易场所，督促其落实整改措施并监督检查整改，出具检查验收书面意见；对存在严重问题或严重违规的交易场所，进行清理整顿，由有关部门取消其经营资格，并做好善后处置工作。

（三）总结收尾阶段（6月16日至6月30日）。清理整顿工作结束后，进行全面总结，形成清理整顿工作报告，报市人民政府和部际联席会议。研究制定天津市交易所监督管理暂行办法，完善机制，加强监管，确保各类交易场所规范运行。

三、工作要求

（一）成立天津市清理整顿各类交易场所工作领导小组，负责组织领导和统筹协调我市清理整顿工作。领导小组定期召开工作会议，通报工作情况，研究解决出现的问题，安排部署有关工作。

（二）领导小组各成员单位要抽调骨干力量参与清理整顿工作，加强信息沟通，相互配合，各负其责，抓好工作落实。

（三）市国资委、市经济和信息化委、市科委、市农委、市信访办、市财政局、市地税局、市国税局、市国土房管局、市环保局、市文化广播影视局、滨海新区人民政府、市高法院、天津保监局等相关单位要积极配合领导小组开展清理整顿各项工作。

附件：天津市清理整顿各类交易场所工作领导小组成员名单附件

天津市清理整顿各类交易场所工作领导小组成员名单

组 长：崔津渡 副市长

副组长：陈宗胜 市人民政府副秘书长

成 员：张晓雁 市发展改革委常务副主任

刘 宁 市金融办副主任

张文鑫 天津证监局副局长

李 宏 市商务委副巡视员

石玉颖 市工商局副局长

陈浙闽 市委宣传部常务副部长

苏东海 人民银行天津分行副行长

李均锋 天津银监局副局长

雷颖君 市法制办副主任

董平市公安局副局长

领导小组下设办公室，负责日常工作，办公室设在市金融办，办公室主任由刘宁兼任。领导小组办公室的职责：组织召开工作会议，制定工作方案，搞好政策宣传，组织协调相关部门落实清理整顿措施；加强与有关部门的沟通协调，收集和掌握各项工作进展情况，定期向领导小组各成员单位通报相关信息；加强与各交易场所的沟通联系，防止市场波动产生不稳定因素，制定维护社会稳定工作预案，及时解决问题，化解矛盾，维护社会稳定。

工作任务结束后，领导小组及其办公室自行撤销。

主题词：经济管理 金融 交易场所△ 方案 通知

篇2：关于印发天津市清理整顿各类交易场所工作方案的通知

场所工作方案的通知

渝办发[2012]69号

各区县（自治县）人民政府，市政府有关部门，有关单位：

《重庆市清理整顿各类交易场所工作方案》已经市政府同意，现印发你们，请认真组织实施。

二○一二年三月五日

重庆市清理整顿各类交易场所工作方案

根据《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发[2011]38号，以下简称《决定》）精神，从维护市场秩序和社会稳定的大局出发，为有序开展各类交易场所的清理整顿工作，切实防范金融风险，经与有关方面协商，特制订本方案。

一、组织领导

为加强清理整顿工作的组织领导，确保清理整顿工作有序进行，成立重庆市清理整顿各类交易场所工作领导小组（以下简称市领导小组），由市政府副市长凌月明任组长，市政府副秘书长欧顺清、市金融办主任罗广任副组长，市金融办、重庆证监局、市委宣传部、市信访办、市发展改革委、市财政局、市经济信息委、市科委、市交委、市农委、市商委、市公安局、市监察局、市国土房管局、市环保局、市文化广电局、市卫生局、市国资委、市工商局、市林业局、市政府法制办、市高法院、市检察院、人行重庆营管部、重庆银监局、重庆保监局有关负责人为成员（名单附后）。其主要职责是在国务院清理整顿各类交易场所部际联席会议（以下简称部际联席会议）和市委、市政府的领导下，统筹协调，全面贯彻落实国务院的有关要求；研究制订工作方案，组织开展全市清理整顿工作；研究解决重大问题。市领导小组下设办公室（设在市金融办），负责市领导小组日常工作；加强与各成员单位的沟通协调，具体落实交易场所清理整顿的各项工作；构建并完善信息互动机制，加强与部际联席会议的沟通协调，重大问题及时报告市领导小组和市政府。市领导小组成员单位要根据各单位的职能职责，按照归口管理与属地管理原则，做好清理整顿工作；做好部门与部门、部门与区县（自治县）的信息沟通与协调；充分发挥监管部门和政策法规部门的职能优势，有效助推全市清理整顿工作的开展；扎实做好社会稳定工作，保护投资人的合法权益，防止群体性事件发生；加强舆论引导，营造良好社会环境。

二、工作对象和要求

本次清理整顿对象是：在我市行政区域内设立的各类交易场所，包括从事权益类交易的交易场所和从事合约类交易的交易场所。本次清理整顿的重点是：坚决纠正我市各类交易场所的违法证券期货交易活动，并采取有效措施确保投资者资金安全和社会稳定。

根据《决定》精神，主要工作要求：一是除依法设立的证券交易所或国务院批准的从事金融产品交易的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易；不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日；除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人。二是除依法经国务院或国务院期货监管机构批准设立从事期货交易的交易场所外，任何单位一律不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易。三是从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，必须经国务院相关金融管理部门批准设立。四是为规范交易场所名称，凡使用“交易所”字样的交易场所，除经国务院或国务院金融管理部门批准的外，必须报市政府批准；市政府批准前，还要征求部际联席会议意见。未按上述规定批准设立或违反上述规定在名称中使用“交易所”字样的交易场所，工商部门不得为其办理工商登记。五是对从事违法证券期货交易活动的交易场所，严禁以任何方式扩大业务范围，严禁新增交易品种，严禁新增投资者，并限期取消或结束交易活动。未经批准在交易场所名称中使用“交易所”字样的交易场所，应限期清理规范。清理整顿期间，不得设立新的开展标准化产品或合约交易的交易场所。

三、工作计划和步骤

（一）调查摸底阶段（2011年12月至2012年2月）。

在全市范围内，对所有从事权益类交易和合约类交易的交易场所进行全面的调查，掌握全市交易场所的数量、名称、设立时间及批准部门、交易品种、交易制度安排等基本情况，确定清理整顿对象。

（二）自查自纠阶段（2012年3月）。

各区县（自治县）人民政府、市政府有关部门按照归口管理与属地管理原则，牵头组织对所辖范围内各交易场所的自查自纠工作，并及时向市领导小组报告自查自纠结果。对不符合《决定》要求的，提出明确的整改措施和时间计划。

（三）检查整改阶段（2012年4月）。

市领导小组组织对各类交易场所开展现场检查，根据检查结果将各类交易场所分成“符合要求类”和“不符合要求类”。对符合要求的，健全规章和完善风险管理，纳入统一的监管。对不符合要求的，提出整改要求，限期整改到位；对整改仍无法达到要求的，限期关闭。

（四）验收报告阶段（2012年5月）。

市领导小组对清理整顿情况进行验收，并将结果报告部际联席会议。

四、工作措施

（一）提高认识，统一思想。各区县（自治县）人民政府、市政府有关部门要充分认识本次清理整顿工作的重要性和必要性，在市政府的统一领导下各司其职，各负其责，认真贯彻落实《决定》的要求，依法妥善处理清理整顿工作中出现的各种问题，严防激化矛盾，维护社会稳定。

（二）明确职责，密切配合。各区县（自治县）人民政府、市政府有关部门要迅速确定清理整顿工作责任部门、责任人，做好清理整顿工作的协调、检查、督导工作。同时，要及时将清理整顿工作部署、主要措施、进展情况和问题报告市领导小组。市领导小组要按照部际联席会议的具体要求，加强信息沟通协调力度，确保信息上传下达及时有效。

（三）关注舆情，把握导向。各区县（自治县）人民政府、市政府有关部门要统一宣传口径，密切关注舆情，把握舆论导向，督导媒体宣传报道，严禁夸大和虚假宣传，避免误导群众而引发不稳定事件，为清理整顿工作营造良好的舆论氛围。

（四）强化监管，完善制度。由市政府明确的各类交易场所统一监管部门负责加强日常监管，督促各类交易场所建立健全规章制度，严格遵守信息披露、公平交易和风险管理等各项规定；督促其建立与风险承受能力、投资知识和经验相适应的投资者管理制度，提高投资者风险意识和辨别能力，切实保护投资者合法权益。

附件：重庆市清理整顿各类交易场所工作领导小组成员名单

附件：

重庆市清理整顿各类交易场所工作领导小组成员名单

组长：凌月明 市政府副市长

副组长：欧顺清 市政府副秘书长

罗广 市金融办主任

成员：阮路 市金融办副主任

马树卿 重庆证监局副局长

丘斌 人行重庆营管部副主任

丁灿 重庆银监局副局长

焦清平重庆保监局副局长

樊伟 市委宣传部副部长

篇3：关于印发天津市清理整顿各类交易场所工作方案的通知

一、目标任务

通过清理整顿, 严厉打击动物诊疗机构、执业兽医违法从业行为, 依法取缔非法动物诊疗机构, 规范动物诊疗机构管理, 改善动物诊疗市场秩序, 促进动物诊疗行业健康发展。

二、清理范围

地方各级兽医主管部门要组织对本行政区域内动物诊疗机构进行全面清理整顿, 重点是城市宠物诊疗机构。

三、清理内容

地方各级兽医主管部门要在全面摸清本行政区域内动物诊疗机构底数的基础上, 重点对以下事项进行清理:

(一) 动物诊疗机构设立情况

1. 是否取得《动物诊疗许可证》, 是否存在未经许可从事动物诊疗的情形;

2. 是否存在伪造、变造、受让、租用、借用, 以及出让、出租、出借动物诊疗许可证的情况;

3. 动物诊疗机构变更从业地点、诊疗活动范围, 是否依法重新办理许可手续, 申请换发动物诊疗许可证;

4. 动物诊疗机构执业兽医数量是否符合《动物诊疗机构管理办法》要求。

(二) 动物诊疗机构从业情况

1. 是否在动物诊疗机构显著位置公示《动物诊疗许可证》、兽医师执业证书、助理兽医师执业证书;

2. 是否在核定的诊疗活动范围内开展动物诊疗活动;

3. 是否按规定向发证机关报告年度动物诊疗活动情况;

4. 病死动物、动物病理组织和医疗废弃物是否按规定处理, 诊疗废水是否经无害化处理。

(三) 执业兽医从业情况

1.是否取得执业兽医师或执业助理兽医资格, 是否依法注册或备案取得兽医师执业证书或者助理兽医师执业证书;

2.是否存在伪造、变造、受让、租用、借用, 以及出让、出租、出借兽医师执业证书或者助理兽医师执业证书情况;

3. 是否超出注册机关核定的执业范围从事动物诊疗活动;

4. 是否使用规范的病历册、处方笺并按规定保存;

5. 是否存在未经诊断、治疗, 开具处方药、填写诊断书、出具证明文件的情况;

6. 是否按规定向注册机关报告年度执业活动情况;

7. 是否使用不符合国家规定的兽药和兽医器械。

四、整顿措施

地方各级兽医主管部门和动物卫生监督机构要在全面清理的基础上, 对各种违法行为依法采取以下措施予以处理:

(一) 责令停止从业活动

1.对未取得动物诊疗许可证从事动物诊疗活动的动物诊疗机构, 以及对未经注册从事动物诊疗活动的人员, 一律责令停业, 没收违法所得并处以罚款;

2.使用伪造、变造、受让、租用、借用的动物诊疗许可证、兽医师执业证书或者助理兽医师执业证的, 由动物卫生监督机构依法收缴, 责令停业, 没收违法所得并处以罚款。

(二) 责令限期整改

对已取得动物诊疗许可证, 但不再符合动物诊疗许可条件的, 由动物卫生监督机构给予警告, 责令限期改正, 逾期仍达不到规定条件的, 由原发证机关收回、撤销其动物诊疗许可证。

(三) 注销相关证书

有以下情形的, 由原发证机关注销相关证书:

1.出让、出租、出借动物诊疗许可证、兽医师执业证书或者助理兽医师执业证书的;

2.超出动物诊疗许可证核定的诊疗活动范围从事动物诊疗活动, 以及变更从业地点、诊疗活动范围未重新办理动物诊疗许可证, 情节严重的;超出注册机关核定的执业范围从事动物诊疗活动, 以及变更受聘的动物诊疗机构为重新办理注册或者备案的, 情节严重的;

3.动物诊疗机构连续停业两年以上的, 或者连续两年未向发证机关报告动物诊疗活动情况, 拒不改正的;执业兽医中止兽医执业活动满两年的, 或者连续两年没有将执业活动情况向注册机关报告, 且拒不改正的。

(四) 其他

动物诊疗机构在诊疗活动中违法使用兽药的, 或者违法处理废弃物的, 依照有关法律、行政法规的规定予以处罚。

五、有关要求

(一) 加强组织领导

各省 (自治区、直辖市) 兽医主管部门要切实加强组织领导, 制定完善的清理整顿工作方案。要对执法人员进行专题培训, 统一思想认识、统一政策界线, 明确执法程序, 提高执法水平, 保证清理整顿工作有序有效开展。要认真总结清理整顿工作情况, 分析存在的问题, 提出改进相关工作的意见和建议。

(二) 广泛宣传发动

各地要充分利用网络、报刊、明白纸、告知书等途径, 向社会特别是动物诊疗机构、兽医从业人员开展法律、法规和有关政策规定的宣传、讲解和告知工作。对近年来查处的非法从事动物诊疗活动、无证行医等典型案例进行曝光, 对动物诊疗许可证和兽医人员证书情况要及时公开, 接受社会监督, 增强管理人的守法自觉性。

(三) 推进信息化管理

执业兽医注册或者备案必须通过全国兽医队伍信息管理系统进行, 切实做到各地执业兽医管理信息互联互通。同时, 要及时将执业兽医从业管理、继续教育、违法行为、诚信记录等信息录入系统, 不断提高兽医队伍信息化管理水平。

(四) 加强监督管理

篇4：关于印发天津市清理整顿各类交易场所工作方案的通知

实践证明，只有在国家层面下定决心，统一协调，才能从根本上解决问题。38号文的颁行，应该说正逢其时，在中国交易市场建设和发展史上具有里程碑的意义。笔者认为，38号文的核心在于强化联合监管，遏制盲目发展，下文将对此进行解读和评析。

从结构上看，38号文分为四个部分，分别从加强思想认识、建立工作机制、健全管理制度、推进落实措施四个方面对清理整顿工作做出明确规定，笔者将循此顺序逐一进行解读。

一、加强思想认识。

此部分内容主要是强调本次清理整顿的重要性，要求各地政府和国务院有关部门高度重视，各类交易场所要具体落实，具体包括四点：

1.对交易场所进行定义并指出其重要性。

38号文给交易场所下的定义包含了三方面的涵义：一是交易场所的性质，即交易场所是一个交易平台；二是交易场所的作用，即为所有市场参与者提供平等、透明交易机会，进行有序交易；三是交易

场所的特点，即具有较强的社会性和公开性，需要依法规范管理，确保安全运行，其中还特别指出证券和期货交易的特殊性。

2.列举了目前交易场所存在的主要问题。

问题主要包括三个方面：一是违法开展证券期货交易；二是存在严重投机和价格操纵行为；三是股东参与买卖和侵吞客户资金等现象。最后指出这些问题发展下去会导致的严重后果，因此必须坚决纠正。这些问题的列举，与后面的具体整顿措施紧密相关。

3.政府部门要统一认识，高度重视，从而认真做好清理整顿和规范秩序的各项工作。

4.要求各类交易场所建立健全各项规章制度并严格遵守。

二、建立工作机制。

此部分内容主要是确立了工作机制，规定了主要任务，界定了不同机构间的关系，具体包括三点：

1.明确规定了工作机制。

交易场所存在的各种问题由来已久，一直没能得到有效解决的原因，一是缺乏明确的法律规定，二是大多没有对应的审批和监管部门。相关各政府机构在交易场所设立时不负责审批，日常不进行监管，出事后多是互相推诿，虽然搞过几次联合检查，但由于都是临时措施，缺乏长效机制，收效并不明显。

作为38号文的核心之一，此部分首次确立了既有分工又相互配合的监管机制，即建立由中国证监会牵头，有关部门参加的‚清理整顿各类交易所部际联席会议‛（以下简称‚联席会议‛）制度，并规定联

席会议的日常办事机构设在证监会。这一制度的建立，明确了证监会的主导地位，将在很大程度上改变以前监管不力的局面，强化对交易场所的清理整顿及规范管理。多头管理，各自为政，往往等于没有管理，只有明确了具体工作机制，确定了牵头和主导方，并设立了常设机构，才有可能使工作落实并见效。

2.确定了联席会议的主要任务。

根据38号文，联席会议的主要任务包括三类：一是统筹协调清理整顿工作；二是督导建立管理制度；三是完成其他交办事项。从规定看，联席会议的任务不包括对交易场所的监管。

3.界定了不同机构间的关系。

如前所述，目前国内各类交易场所数量众多，分布遍及全国，所属行业及具体情况各不相同，由联席会议担负全部监管职责，显然是不现实的。联席会议制度需要与行业监管及属地监管制度相结合，为此，需要先行厘清彼此的关系。

根据38号文，从事金融产品交易的交易场所实行行业监管，其他交易场所实行属地监管，联席会议不对交易场所进行日常监管。但联席会议与国务院金融管理部门和省级人民政府要协调配合，共同做好清理整顿和规范工作，这也是既有分工又有配合的应有之义。

三、健全管理制度。

此部分内容主要是对于交易场所交易制度层面的规范，与前文呼应，针对目前主要存在的问题提出了整改要求，具体包括四点：

1.禁止违法开展证券交易。

此次国家进行清理整顿的一个重要原因就是各地出现的不同形式的权益份额化交易，有关部门倾向于认定该类行为属于证券交易，如果套用原先相关法规或规范性文件中经常使用的语汇，可称之为‚变相证券交易‛。

38号文不但禁止各类交易场所未经批准从事权益份额化交易，还具体列举了三类禁止的份额化交易行为，并从性质和数量两个方面加以具体限制。

2.禁止违法开展期货交易。

一些交易场所，尤其是从事大宗商品中远期交易的场所，以各种名目和形式从事实质上的期货交易，不仅由来已久，也是有关部门多次治理而收效甚微的难题。即使《期货交易管理条例》（以下简称‚《条例》‛）第四条、第七十八条、第八十九条都有关于‚变相期货交易‛的规定，在实践中仍然没有起到应有的效果。该类行为不但屡禁不止，而且大有花样翻新、愈演愈烈之势。

38号文在对该类行为明文禁止时，有两点需要引起注意：一是没有使用‚变相期货交易‛一词，这与国务院法制办正在征求意见的《国务院关于修改<期货交易管理条例>的决定（征求意见稿）》中‚考虑到在对期货交易已作出明确界定，凡属期货交易定义范围内的交易活动均可依法认定为期货交易的情况下，可不再对变相期货交易另作规定，征求意见稿删去了《条例》中有关‘变相’期货交易的规定‛的相关表述相吻合；二是对于不得从事的具有期货交易特征的交易形式作了具体列举，其严格程度显然已大大超出《条例》第八十九条及

证监会《关于变相期货交易有关事宜的复函》（证监办函【2007】150号）的规定。

3.规定了设立从事金融产品交易的交易场所的前置审批机关。

4.规范交易场所名称。

38号文明确了设立使用‚交易所‛字样的交易场所的前置审批机关，仍遵循行业监管和属地监管的原则，其中特别规定了需要事先征求联席会议的意见，突出了联席会议的主导作用。

四、推进落实措施。

此部分内容主要是对此次清理整顿工作的落实措施及各部门的职责作出规定，以推进工作的有序进行，具体包括五点：

1.省级政府按照属地监管原则，对辖区内的交易场所进行一次集中清理整顿。工作重点有两项：一是坚决纠正违法证券期货交易活动，二是清理规范交易场所名称。

2.联席会议要对清理整顿工作负总的责任。

3.商务部具体负责大宗商品中远期交易市场清理整顿工作。

4.联席会议各部门要做好分工和配合。

5.金融机构不得为违法证券期货交易活动提供金融服务，已提供的要及时停止并做好善后工作。

通过以上解读，我们可以看出，38号文是迄今为止位阶最高的对于各类交易场所进行专项治理的规范性文件，表明了国家不再容忍交易场所自发、无序、恶性发展的现状，并决心统一组织和协调相关部门，形成合力，务见实效的态度。

长期以来，交易场所的乱象始终无法得到有效治理，其中牵扯极为复杂的利益和博弈，又涉及立法和监管的空白点，如果没有国家层面的高度重视和组织调动，没有一种切实可行的长效机制，仅靠各自为战和临时应对根本无法解决问题。

38号文除了统一认识，表明态度之外，最重要的意义在于确立了联席会议机制，使得对于交易场所的清理整顿和日常监管第一次有了一个统一的督导和统筹机构，这将大大加强工作的力度和深度，改变日常监管缺位和出了问题互相推诿的现状，有助于形成合力，达成目标。当然，仅有38号文的原则性规定还远远不够，联席会议机制建立后，该机制如何运行和发挥效能，将是马上面临且必须解决的棘手问题。

一方面，我们必须认识到38号文对于我国交易市场建设所具有的里程碑意义；另一方面，我们也必须看到，由于种种原因，38号文本身还存在一些问题，需要在后续工作推进及落实中予以重视和解决，主要表现在以下几方面：

一、联席会议机制可以作为一种长效机制的探索或过渡，还难以成为真正的长效机制。

38号文确立的联席会议机制，无疑是一大进步，将在很大程度上改变以往在治理交易场所时缺乏领导，协调不力的情况。但是，从规定看，这一机制本身存在以下问题，难以成为一种稳定的长效机制：

1.联席会议只是一种协调机制，并没有确立领导者。根据38号文的规定，联席会议‚由证监会牵头，有关部门参加‛，而且其性质

是‚部际联席会议‛。显然，联席会议只是一种协调机制，而非一种具有统一领导的工作机制，证监会只是牵头人，不是领导者。那么，级别相同的‚有关部门‛如果不愿意加入联席会议怎么办？‚有关部门‛在具体工作中如何协调行动？‚有关部门‛有不同意见或发生争执如何处理？谁对‚有关部门‛的工作进行监督和检查？等等，不一而足。一种机制的结构往往会决定它的效果，以往的实践已经告诉我们，如果没有强有力的领导者，级别相同的行政机关之间很难形成合力。

2.联席会议与省级政府间是一种协调机制，难以从根本上改变地方利益格局。在中国目前的形势下，中央政府与地方政府的博弈已不罕见，更何况中央各部委与地方省级政府了。交易场所之所以能够在各地爆发式发展，与所在地的地方利益有千丝万缕的联系，有些正是当地政府主导或力促设立的。因此，让某种程度上作为地方利益集中代表出现的省级政府进行属地监管，其效果确实让人生疑。38号文确立的联席会议机制，并未代替省级政府的监管职责，而且也没有监督、检查及问责的权利，只是‚及时沟通情况，加强协调配合‛。一旦出现省级政府工作不力的情形，又当如何处理呢？要求省级政府制定的清理整顿工作方案，是向国务院报备，而非向联席会议报备，使得除去在审批交易场所使用‚交易所‛字样之外，联席会议亦没有有效的事前干预能力。

3.联席会议与国务院有关部门间是一种协调机制，难以从根本上改变部门利益格局。与上述第2点相仿，根据38号文，联席会议

与国务院有关部门（目前主要是国务院金融管理部门）间的关系也十分微妙：既未代替有关部门的监管职责，而且也没有监督、检查及问责的权利，只是‚及时沟通情况，加强协调配合‛。一旦涉及部门或行业利益，这种类似于自我监管的机制如果出现问题，则缺乏有效的约束或纠错机制。因为一个相对松散的组织，往往难以有效对抗或制约一个相对紧密且强势的组织，何况联席会议中或许本就有行业监管部门在内。

二、对于违法证券期货交易的认定标准过严，有矫枉过正之虞。

本次清理整顿的一个重点，就是要坚决纠正违法证券期货交易活动。要纠正的前提，自然需要先明确什么是违法证券期货交易活动。方法通常有两种：一是下定义进行概括，二是列举其表现形式。38号文采用了后者，对违法证券期货交易活动进行了详细的列举。但是在列举时存在一定程度的标准过严问题，将导致在打击违法证券期货交易活动的同时，可能误伤其他合法的创新交易行为。

一方面，集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式虽为证券期货交易所常用，但只是提高效率、活跃交易的交易形式，是交易工具而非交易目的，不是证券期货交易的本质特征。因此，其他交易行为应当也可以使用。将此类交易形式统统归类为违法证券期货交易活动，似有矫枉过正之嫌。就大宗商品中远期交易而言，充分利用现有信息技术，采用部分上述交易形式，并不必然导致其行为性质的改变。回归现货市场，并不等同于回归传统现货市场的老旧交易形式。

另一方面，对于投资者买卖同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日及权益持有人累计不得超过200人的规定，则不够严谨。既不能准确区分两种交易行为，实践中又很容易被规避。如同《条例》第八十九条中按保证金收取比例作为判断是否属于变相期货交易的规定一样，此类数量标准应当尽量避免使用。

综上，38号文作为此次交易场所清理整顿工作的指导性文件，无疑具有重要意义，但这只是一个好的开始。如何真正使联席会议机制有效运作，并在实践中妥善处理规范发展与鼓励创新的关系，将决定中国交易场所建设的未来。

篇5：清理整顿各类交易场所 名单

2012年11月7日，证监会网站在显要位置发布了浙江、湖北、重庆、贵州、西藏、甘肃、青海、深圳等八省（区、市）工作率先通过了联席会议检查验收的信息。2013年01月10日,牵头清理整顿工作部际联席会议的中国证监会昨日通报，河北、安徽、江西、四川、陕西、大连、青岛、厦门第二批八省市清理整顿工作通过联席会议检查验收。至此，通过联席会议验收的省区市达16个，已近全国36省区市半数。据悉，尚未验收的省区市绝大部分已完成本地区清理整顿工作，正准备报送检查验收材料。

去年11月，首批八省市区的清理整顿工作得到验收。这些省市区包括浙江、湖北、重庆、贵州、西藏、甘肃、青海、深圳。按照国务院确定的方针，地方性交易场所的审批和监管权仍然在各个省级人民政府，即“谁的孩子谁抱”。清理整顿工作主要内容是关闭一批严重违法的，并对存量的交易场所进行规范，新设交易场所要符合总量控制和合理布局的原则。

2011年各类交易场所野蛮生长，涉及股权、商品、贵金属和文化艺术等多种类型。其存在的问题主要是违规、违法进行类证券期货交易，风险过大，威胁地方金融稳定。当年11月国务院发布《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（即国务院38号文），要求各省级人民政府对本地区各类交易场所进行集中清理整顿。

38号文的核心可以概括为“三不准”：不能变相搞均等份额，不能变相搞股票交易，不能变相搞期货、金融衍生品交易。去年7月，国务院发布了《关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（37号文），进一步明确了清理整顿政策界限、工作要求和监管责任。清理整顿工作也从调查摸底和上报情况进入实施阶段。

据证监会昨日的情况通报，首批八省区市通过联席会议检查验收后，各地明显加快清理整顿工作步伐，清理整顿不断取得突破。

大宗商品中远期交易场所从事标准化合约集中交易的违规行为也得到有效遏制。各地在清理整顿过程中，严重违法涉嫌犯罪的移交公安机关调查处理，禁止上市交易新合约，已上市标准化合约到期完成交收，同时对交易规则进行修改，大宗商品中远期交易有序回归现货市场。

不过，《第一财经日报》记者发现，部分经济发达地区的清理整顿工作进展并没有内地省份快。如天津文交所虽然从去年11月之后没有新品上市，但是存量的品种仍在进行份额交易。部分品种近日还连续涨停。

篇6：关于印发天津市清理整顿各类交易场所工作方案的通知

读)

证监会官网2016年3月2日刊登宁波证监局投资者保护栏目一文《清理整顿各类交易场所问答》，措辞异常严厉，证监会近期在官网密集刊发相关文章，也据传证监会进入了几家大型交易场所进行整改工作，后续交易场所将不仅仅在所在地政府严厉管理，而且证监会也彻底的表明了态度，这与新任证监会主席上任或许有关。

一、在参与地方各类交易场所交易之前，投资者需要了解哪些政策法规，主要的禁止性规定有哪些？

答：投资者在参与地方各类交易场所交易之前，建议对国家关于交易场所的法律法规、政策性文件能有必要的了解。这些法律法规及政策文件主要包括《证券法》、《期货交易管理条例》（国务院令489号）、《国务院关于清理整顿各类交易场所 切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号）、《商品现货市场交易特别规定（试行）》（商务部令〔2013〕3号）。此外，还有人民银行等国家部委发布的相关政策性文件，具体可以查询国家相关主管单位的官方网站。

其中，国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件针对地方各类交易场所作出了“六不得”禁止性规定，具体为：

（一）不得将任何权益拆分为均等份额公开发行。任何交易场所利用其服务与设施，将权益拆分为均等份额后发售给投资者，即属于“均等份额公开发行”。股份公司股份公开发行适用公司法、证券法相关规定。

（二）不得采取集中交易方式进行交易。“集中交易方式”包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式，但协议转让、依法进行的拍卖不在此列。

（三）不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易。“标准化交易单位”是指将股权以外的其他权益设定最小交易单位，并以最小交易单位或其整数倍进行交易。“持续挂牌交易”是指在买入5个交易日内挂牌卖出同一交易品种或在卖出后5个交易日内挂牌买入同一交易品种。

（四）权益持有人累计不得超过200人。除法律、行政法规另有规定外，任何权益在其存续期间，无论在发行还是转让环节，其实际持有人累计不得超过200人，以信托、委托代理等方式代持的，按实际持有人数计算。

（五）不得以集中交易方式进行标准化合约交易。“标准化合约”包括两种情形：一种是由交易场所统一制定，除价格外其他条款固定，规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约；另一种是由交易场所统一制定，规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。

（六）未经国务院相关金融管理部门批准，不得设立从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，其他任何交易场所也不得从事保险、信贷、黄金等金融产品父易。

二、国家发改委推进的“碳交易”是否需要遵守清理整顿政策？

答：目前，国家发改委等有关部委正在北京、上海、深圳等地推进开展碳排放权交易试点。碳排放权交易应符合国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定，不得将权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易；不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日；除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人；不得以集中交易方式进行标准化合约交易。三、一些电子商务公司开展大宗商品、贵金属等产品的交易业务，是否需要符合清理整顿的相关政策？

答：目前，一些电子商务公司等机构虽名称不含“交易所”、“交易中心”、“交易市场”等交易字样，但在实际运营中进行标准化合约的违规交易。这些机构都应当遵守国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件等清理整顿政策的相关规定。针对一段时期部分公司以电子商务名义，采取集中交易方式进行标准化合约交易的情况，中国证监会、国家发展改革委、工业和信息化部、商务部、国家工商总局、中国银监会六部委于2013年12月联合发布《关于禁止以电子商务名义开展标准化合约交易活动的通知》（证监发〔2013〕74号），对此类违规行为进一步重申有关要求。

四、网上商城组织交易业务，是否需要遵守清理整顿的相关政策？

答：淘宝、京东等网上商城组织的交易活动，属于实体商品的一种销售行为，需要遵守《合同法》等相关法律法规以及商品流通领域的政策文件。但如果一些交易场所通过网上商城开展业务，则应当遵守国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件等清理整顿政策的相关规定，不得以集中交易方式进行标准化合约交易。

五、清理整顿各类交易场所部际联席会议的工作职责是什么？ 中国证监会在其中的职责又是什么？

答：根据国发〔2011〕38号文件和《国务院关于同意建立清理整顿各类交易场所部际联席会议制度的批复》（国函〔2012〕3号）的规定，清理整顿各类交易场所部际联席会议（以下简称“联席会议”）由中国证监会和其他20多个部委共同组成，其主要职责是统筹协调有关部门和省级人民政府开展各类交易场所清理整顿工作，督导建立对交易场所和交易产品的规范管理制度。联席会议不代替国务院有关部门和省级人民政府的监管职责。督导是联席会议推动各省级人民政府开展清理整顿工作的方式之一，是一个持续不断的工作过程，主要是统筹协调各省级人民政府对清理整顿工作的整体部署安排，提供相关政策解释和指导，要求各地加强监管制度建设、建立长效管理机制等。

联席会议日常办事机构设在证监会，承担日常工作，落实联席会议的有关决定。

六、各类交易场所在设立环节有什么准入程序？日常运营由谁监管？

答：根据国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件的规定，省级人民政府应按照“总量控制、合理布局、审慎审批”的原则，审慎批准设立各类交易场所。凡新设使用“交易所”字样的交易场所，除经国务院或者国务院金融管理部门批准的外，必须报经省级人民政府批准，省级人民政府批准前，应征求清理整顿各类交易场所部际联席会议的意见。

国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定，除经国务院或国务院金融管理部门批准设立从事金融产品交易的交易场所外，其他交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、违规处理和风险处置。各省级人民政府要制定本地区各类交易场所监管制度，明确各类交易场所的监管机构和职能，加强日常监管，建立长效机制。

七、中国证监会负责监管的交易场所有哪些？

答：根据《证券法》、《期货交易管理条例》等法律法规的规定，中国证监会负责监管的交易场所包括证券交易所和期货交易所，具体包括上海证券交易所、深圳证券交易所；上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所；此外，根据国务院相关文件规定，证监会还负责监管全国中小企业股份转让系统有限责任公司。

八、可以开展黄金交易的场所有哪些？这些场所由谁管理？

答：根据《中国人民银行 公安部 工商总局 银监会 证监会关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》的规定，上海黄金交易所和上海期货交易所是经国务院批准或同意开展黄金交易的交易所。其中上海黄金交易所由人民银行负责监管，上海期货交易所由中国证监会负责监管。

九、怎么理解“单向竞价”，有哪些表现？

答：根据《商品现货市场交易特别规定（试行）》第九条规定，单向竞价交易，是指一个买方（卖方）向市场提出申请，市场预先公告交易对象，多个卖方（买方）按照规定加价或者减价，在约定交易时间内达成一致并成交的交易方式。我们平时所称的拍卖、拍买都属于单向竞价。

十、有家公司称他们是国家政策扶持企业，可以做艺术品份额化交易，保证资金安全，收益可观，这种交易方式是否合规？有什么风险？

答：这家公司的这种交易方式是不符合清理整顿政策的，根据国办发〔2012〕37号文件规定，任何交易场所利用其服务与设施，将权益拆分为均等份额后发售给投资者，即属于“均等份额公开发行”，都是违反清理整顿政策的。文化艺术品份额化交易不仅违反国家政策，同时还经常伴随着价格操纵、规则随意变动等违规行为，同时对艺术品真伪、价值等缺乏权威认定，导致价格虚高、暴涨暴跌，可能严重损害投资者权益，蕴藏较大的风险。

十一、地方产权交易场所采用“电子竞价”方式开展国资交易，是否符合清理整顿政策？

答：电子竞价是指电子化的竞价方式，根据国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件，以及国资委《企业国有产权交易操作规则》（国资发产权[2009]120号）的相关规定，交易场所可以通过电子化的竞价方式开展买方单向竞价，这种单向的电子竞价方式，符合国家政策。但根据国务院文件规定，不得通过电子平台开展买卖双向竞价，包括不得开展集合竞价、连续竞价、电子撮合等。十二、一些交易场所开展保证金交易，普通消费者投入极少量本金，就能通过拆借，用更多钱“借钱交易”，这种高杠杆的交易方式有什么风险？

答：保证金交易是一些交易场所常用的一种交易机制，具有杠杆作用，如果保证金比例过低，杠杆可能很高，可以实现用较小的金额实现较大的收益，但收益和风险都是成正比的，收益高也同时意味着风险大。普通投资者如果不了解杠杆交易的风险，盲目将全部身家开展高杠杆交易，可能出现本金亏光的情况，导致投资者“血本无归”，甚至面临超过本金的亏损。

十三、目前一些文化类交易场所开展邮币卡交易业务，采取连续竞价交易方式，大量自然人投资者参与，这种交易方式是否合规？有什么风险？

答：一些文化类交易场所开展邮币卡交易，采用连续竞价等集中交易方式，是违反国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定的。这些交易场所吸引大量自然人投资者参与，甚至通过恶意炒作、操纵市场等违规行为获取不正当收益，严重损害投资者的合法权益。一旦这些交易出现崩盘现象，可能导致投资者血本无归，风险很大。十四、一些交易场所开展分散式柜台交易，并号称是参照国际市场的价格来组织交易的，交易场所的会员单位在国际价格的基础上报出买入卖出价，投资者当天可以买入后卖出，或卖出后买入，是否合法？有什么风险？

答：目前一些交易场所以白银为主要交易对象，不通过自身交易形成价格，而是将彭博、路透等机构发布的境外实时价格换算为人民币价格，由会员单位在此基础上加减一定点差提供买卖报价，与个人为主的客户进行T+0连续交易。这些交易均为高杠杆交易，大都以反向对冲方式了结，基本无实物交割。其交易模式为“分散式柜台交易”，即交易场所发展会员、会员又发展代理商和居间商，层层招揽客户，会员与客户对赌。这些交易场所名为现货交易场所，实为投机炒作平台，对实体经济没有积极作用，还因个人客户亏损累累而引发大量投诉与纠纷，影响社会和谐稳定。

从性质上看，“分散式柜台交易”属于国发〔2011〕38号文件禁止的做市商交易方式，且T+0交易方式违反了“任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于 5个交易日”的规定。参与这类交易场所交易风险极大，一是“分散式柜台交易”方式使得经纪商会员和投资者之间存在严重的利益冲突，出于经济利益的诱惑，侵害投资者权益的情况时有发生；二是这类交易场所一般通过交易规则限制投资者提取实物，鼓励投资者频繁交易，造成价格剧烈波动，给投资者造成亏损风险的同时还使其承担高额的手续费负担。因此，投资者应当远离这类违规交易。

十五、投资者怀疑交易场所或其分支机构存在开展类期货交易、操纵市场价格、挪用窃取交易保证金、限制客户出入金、与客户“对赌”等违规问题，应当到哪里投诉举报？

答：国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定，除经国务院或国务院金融管理部门批准设立从事金融产品交易的交易场所外，其他交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、违规处理和风险处置。如果投资者怀疑交易场所或其分支机构存在违法违规问题，可以向交易场所或其分支机构注册地省级人民政府反映问题，如果认为其行为构成犯罪，可携相关证据材料向公安机关报案。

十六、投资者认为交易场所的会员、代理商侵害自己权利的，应当向哪些单位投诉维权？

答：投资者认为交易场所的会员、代理商侵害自己权利的，按照属地管理原则，可向会员、代理商注册地省级人民政府投诉维权。

实践中，对交易场所会员、代理商的相关投诉，常常和交易场所本身的交易机制、交易规则、交易业务等密不可分，为进一步查明交易场所是否违法，更好地维护投资者的合法权利，投资者也可向交易场所注册地省级人民政府投诉维权。当然如果针对会员、代理商的投诉和交易场所以及交易业务没有关联，可以根据问题类型选择投诉维权机关。

如果投资者认为会员、代理商的行为构成犯罪，可携相关证据材料向公安机关报案。

十七、投资者能否向中国证监会或其派出机构申请认定有关交易场所是否开展了非法期货交易？

答：关于违法证券期货交易活动性质认定的问题，国务院文件有明确规定。国发〔2011〕38号文件规定，地方交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、违规处理和风险处置。国函〔2012〕3号文件规定，省级人民政府、公安机关和司法机关对交易场所涉嫌从事违法证券期货交易活动的性质认定存疑的，可提交联席会议认定，由中国证监会在征求相关单位意见的基础上依法出具认定意见。

为贯彻落实国务院文件的规定，明确中国证监会内部职责分工和工作要求，保证出具性质认定意见的工作质量，支持有权机关依法查处违法证券期货活动，中国证监会于2013年底向各派出机构印发了《关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定有关工作的通知》（证监办发〔2013〕111号）。

中国证监会出具性质认定意见，本质上是应有权机关的请求，对其查处违法证券期货活动提供的专业支持。中国证监会出具的意见，仅供有权机关参考，不能代替其依法作出的认定结论。一项交易活动是否违法，须由有权机关在调查核实的基础上，依法作出判断。

如果投资者认为某项交易活动构成非法期货交易，应向有权机关提出，请其调查处理，这样才有利于依法有效地解决问题。十八、一些交易场所宣传自己是省政府批准设立，经联席会议验收通过，能否说明这些交易场所更加可靠，我可以参与吗？

答：国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件规定，各省级人民政府按照属地管理原则，对本地区各类交易场所进行集中清理整顿，并负责对整改规范情况进行检查验收。联席会议负责统筹协调各省（区、市）的清理整顿工作，不负责对具体交易场所进行清理整顿和检查验收。

判断交易场所的交易是否可靠，从根本上取决于交易活动、交易规则是否守法合规、监管是否完备、风险是否可控，并非取决于审批机关。而且，经过省级人民政府的集中清理整顿且验收通过，只能说明基于当时的情况来看，该交易场所是依法合规的，后续仍需由省级人民政府做好日常监管工作。实践中，确有一些交易场所在通过清理整顿验收后“死灰复燃”，从事违规交易活动。投资者选择交易场所开展交易，应当认真了解交易品种、交易规则、监管情况、风险大小，合理评估自身风险承受能力，审慎选择交易场所参与相关交易活动。

十九、投资者投资相关交易产品，应该从哪些方面注意保护自己的资金安全？

答：投资者投资相关交易产品，资金安全是首先要考虑的，要保护自身的资金安全，一是要选择有权的政府机关依法批准设立的交易场所开展交易，不要到无任何部门批准设立的“黑平台”、“黑中介”参与交易；二是要认真查看交易场所的交易规则、交易方式是否符合国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件的规定，尤其是关注其是否采取了国家禁止的集中竞价、做市商等交易方式；三要关注资金的存管保管制度，一般来说由正规的清算机构实行统一清算的交易场所，资金安全不经过交易场所，资金相对安全，如果没有集中清算，至少保证资金的银行第三方存管监管制度（需要说明的是如果仅仅是资金保存在银行，并不足以保证资金安全），如果没有资金的第三方存管监管制度，直接由交易场所的经纪会员或者交易场所保存交易资金，投资者就应当对资金安全保持合理的怀疑；四是投资者需要安全保存自己的交易、资金账户的密码，不要把密码交给所谓的投资顾问、理财顾问保管，避免出现资金被窃取的现象发生，确保自身的资金安全；五是关注交易账户的资金情况，发现资金被骗取或者盗取的，要立即向公安机关和交易场所监管机关报案或者投诉。

王硕：对于《清理整顿各类交易场所问答》的解读

今年315刚过，朋友圈的一条新闻却搅乱了这个本该平静的市场，《清理整顿各类交易场所问答》这个标题吸引了众多现货市场参与者的目光，“证监会官网2016年3月2日刊登宁波证监局投资者保护栏目一文《清理整顿各类交易场所问答》，措辞异常严厉，证监会近期在官网密集刊发相关文章，也据传证监会进入了几家大型交易场所进行整改工作，后续交易场所将不仅仅在所在地政府严厉管理，而且证监会也彻底的表明了态度，这与新任证监会主席上任或许有关”。2016年2月20日，刘士余出任证监会主席，从刘主席的履历来看，无疑是强硬派的代表，在上任不足满月，选择这么一个时机在证监会官网上公布此内容，不得不令人深思，那么我们逐一来看一遍，看看到底该文讲了什么内容，为了对应内容，我截取每一条的标题作为分析的标题，其中内容不做陈述。

一、在参与地方各类交易场所交易之前，投资者需要了解哪些政策法规，主要的禁止性规定有哪些？

其实该文内容就是投资者适当性教育的基本原则，包含国发〔2011〕38号和国办发〔2012〕37号文件的内容，重深此指导内容，也是因为此文为国务院发布的现货最高标准，为大宗商品现货投资的指导思想，其内容我想大家都耳熟能详，关于这部门的解读已经说过很多次，再次就不在重复了，二、国家发改委推进的碳交易是否需要遵守清理整顿政策？

虽然这条把38、37号文又搬出来了，但是醉翁之意不在酒，此向内容是专门写给那些“特别”的交易平台，碳排放也好，水资源也好，是因为现在平台的经营范围跨度太大，因为在国务院发布的文件中，有明确几类平台是属于监管范围之外的，为了防止这些擦边球的产生，把这些可能涉及到大宗商品现货业务的平台，统统归于监管范围内，其实碳排放这种交易模式，比较适合现货交易，国家每年有固定的碳排放指标，有些污染严重的企业可能会超过排放标准，但是没有渠道购买，有些环保企业用不完，也想转让，这种专业化的平台，国家也应该予以一定的支持，为企业提供渠道，促进企业节能减排，承担起国家环保的责任和义务，可无奈这些平台缺乏行之有效的盈利能力，尚无法自给自足，只能徘徊在行业边缘。三、一些电子商务公司开展大宗商品、贵金属等产品的交易业务，是否需要符合清理整顿的相关政策？

除了交易所，交易中心的名头，大家可能也听过各种电子交易市场，电子商务公司，他们可能无法取得主要监管部门金融办或者商务厅的批复文件，也无法接入银行的资金结算系统，只能通过第三方支付的形式进行资金划转，进而参与交易，此类公司风险极大，参与者权益得不到保护，大家对于这种应该谨慎对待，但这并不是说所有的都这样，因为在2010年前，很多平台也是以交易市场的形式出现的，比如广西糖网全称为广西糖网食糖批发市场，张家港化工电子交易市场，此类平台也属于正规合法的大宗商品交易平台，大家要分别对待，一定选择正规平台参与交易。

四、网上商城组织交易业务，是否需要遵守清理整顿的相关政策？

虽然后面对于38、37号文的提及，但此内容实际表示了对实体商品的采购、销售模式予以肯定，也表达了监管部门希望现货市场的发展方向，以立足现货、服务现货、提升现货为遵旨，开展电子化交易，很多平台在原有模式的基础上也纷纷推出现货挂牌、现货竞价、网上商城的形式，但因此类模式涉及现货交收、检验、仓储物流等多项环节，且需要投入较大的精力、人力和物力，所以目前此种模式不作为交易平台主要的交易模式，甚至很少有真正的提及，如果平台想有更长远的发展，不妨从此类模式上下下功夫，毕竟国家支持的，妈妈也不再担心我遇到315了。

五、清理整顿各类交易场所部际联席会议的工作职责是什么？ 中国证监会在其中的职责又是什么？

六、各类交易场所在设立环节有什么准入程序？日常运营由谁监管？

第五、第六条就合并一起说了，因为说的是同一个内容，清理整顿各类交易场所部际联席会议制作为监督指导机构，并不直接对大宗商品交易平台进行管理，即我之前多次提及的属地管理，在《2016年大宗商品交易市场全景解读》中已经对此作出说明，此处不重复。

七、中国证监会负责监管的交易场所有哪些？

第七条实际时比较有意思的，前面介绍了这么多大宗商品现货市场的内容，然后强调证监会监管的职能范围，实际也在隐晦的指出，证监会不是大宗商品现货市场的监督管理部门，实际负责为清理整顿各类交易场所部际联席会议、各省金融办和商务厅，意思大家理解。

八、可以开展黄金交易的场所有哪些？这些场所由谁管理？

再次强调，黄金是特殊的品种，除了上海黄金交易所和上海期货交易所是经国务院批准或同意开展黄金交易的交易所外，其他平台命令禁止。

九、怎么理解单向竞价，有哪些表现？

名词解释，实际是是对第一条提及的38、37号文的第二项内容：不得采取集中交易方式进行交易。集中交易方式 包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式，但协议转让、依法进行的拍卖不在此列做出解释。

十、有家公司称他们是国家政策扶持企业，可以做艺术品份额化交易，保证资金安全，收益可观，这种交易方式是否合规？有什么风险？

再次重申，艺术品份额化交易是国家明令禁止的交易行为，不是份额化，是一一对应的实物，应该就可以了。

十一、地方产权交易场所采用电子竞价方式开展国资交易，是否符合清理整顿政策？

对于产权类的平台，强调同样需要遵守38、37号文内容，可能对打擦边球的平台是打击。十二、一些交易场所开展保证金交易，普通消费者投入极少量本金，就能通过拆借，用更多钱借钱交易，这种高杠杆的交易方式有什么风险？

这里需要明确的是，保证金交易和拆借是两种不同的模式，一种是履约的保障，一种是配资的形式，国家在2015年一直在打击场外配资的形式。杠杆化一直是一种矛盾的统一，利润和风险成正比，杠杆越大利润越高，伴随的也会是高风险，恰当的使用杠杆，可以减少成本，增加流动性，但杠杆化也需要有一整套的风险管理体系和资金管理能力，方可有效控制风险，后续也希望有交易平台推出自由化杠杆管理，交易商根据自己的风险承受能力，选择适合自己的杠杆水平。

十三、目前一些文化类交易场所开展邮币卡交易业务，采取连续竞价交易方式，大量自然人投资者参与，这种交易方式是否合规？有什么风险？

文化类交易作为目前最热门的交易品种，其蕴含的风险也是极大，证监会要从专业的角度，出来为这个火热的模式降降温，希望投资者能理智、审慎的角度，参与市场投资，避免过度投机。十四、一些交易场所开展分散式柜台交易，并号称是参照国际市场的价格来组织交易的，交易场所的会员单位在国际价格的基础上报出买入卖出价，投资者当天可以买入后卖出，或卖出后买入，是否合法？有什么风险？

这条作为所有内容的重点部分，称为最引人瞩目的存在，其明确指出分散式柜台交易不符合国家规定，但解读起来却最为简单，强调属地管理，即属地所出台的相应管理办法，如果属地支持，那么就可以合规、稳定的开展，所以最后用“投资者应当远离这类违规交易”而不是明令禁止此种交易模式。

十五、投资者怀疑交易场所或其分支机构存在开展类期货交易、操纵市场价格、挪用窃取交易保证金、限制客户出入金、与客户对赌等违规问题，应当到哪里投诉举报？

十六、投资者认为交易场所的会员、代理商侵害自己权利的，应当向哪些单位投诉维权？

十七、投资者能否向中国证监会或其派出机构申请认定有关交易场所是否开展了非法期货交易？ 十五、十六、十七条放在一起说，在强调属地管理的原则之外，表示要打开沟通渠道，维护交易商的合法权利，对黑平台提出警示，也提醒交易商要选择合法、合规的交易平台进行交易。十八、一些交易场所宣传自己是省政府批准设立，经联席会议验收通过，能否说明这些交易场所更加可靠，我可以参与吗？

“各省级人民政府按照属地管理原则，对本地区各类交易场所进行集中清理整顿，并负责对整改规范情况进行检查验收。联席会议负责统筹协调各省（区、市）的清理整顿工作，不负责对具体交易场所进行清理整顿和检查验收”，明确指出各个部门的职能范围，交易商在选择平台时应选择通过省级政府批准设立、验收的平台，但是要当认真了解交易中可能产生的各种风险，强调了交易商也有相应的责任，即完全阅读并理解交易平台的各种规则及风险防控办法，知晓投资可能产生的风险及电子化交易的风险，不能赚钱不说话，亏损就以闹索赔。

十九、投资者投资相关交易产品，应该从哪些方面注意保护自己的资金安全？

篇7：关于印发天津市清理整顿各类交易场所工作方案的通知

（清整联办[2017]31号文）

原文链接：大宗商品律师关于做好清理整顿各类交易场所“回头看”前期阶段有关工作的通知 各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府办公厅： 2017年1月9日清理整顿各类交易场所部际联席会议（以下简称联席会议）第三次会议召开以来，各省级人民政府、会议各成员单位、有关部门积极行动，努力推进清理整顿各类交易场所“回头看”工作。为加强各地区、有关部门实施方案协同推进和行动步调的衔接配合，确保各项工作稳妥开展、取得实效，经商联席会员各成员单位同意，现就当前阶段有关工作事项进一步明确如下：

一、按照“回头看”工作部署抓紧报道实施方案

请各省级人民政府、联席会议各成员单位、有关部门按照《清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议纪要》（清整联办[2017]30号，以下简称《会议纪要》）明确的时间节点和有关要求，抓紧制定完善“回头看”实施方案应包括但不限于辖区内交易场所违规行情整改、风险处置预案、分类撤并安排、监管制度完善、“微盘”清理关闭等内容。

二、认真做好重点交易场所风险处置和维稳预案

对辖区内客户数量多、成交金额大、问题严重、风险突出的违法违规交易场所，省级人民政府要成立工作专班，做好风险处置和维稳预案，妥善处理投诉举报等问题，切实维护社会稳定。人民银行、银监会办公厅已分别印发《中国人民银行办公厅关于限期停止为违规交易场所提供支付结算服务的通知》（银办发[2017]25号）、《银监会办公厅关于转发（关于商请督促商业银行限期停止为违规交易场所提供金融服务的函）的通知》（银监办便函[2017]361号），要求商业银行、第三方支付机构限期停止为“微盘”类交易平台、违法违规交易场所提供支付结算等金融服务。请省级人民政府有关部门主动做好与人民银行、银监会分支机构的沟通协调，实现处置工作平衡有序衔接。

三、逐一通知督导违规交易场所整改规范

对辖区内问题较轻、网聊不大的违规交易场所，请各省级人民政府逐一下属整改通知，针对不同类型交易场所的主要违规交易模式特征、违规问题等，督促指导其按照《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发[2011]38号文）、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发[2012]37号）的规定和《会议纪要》的要求抓紧整改规范。

要求交易场所限制违规业务增量，在“五停止”（停止开新户、停止开新仓、停止上市新品种、停止增会员、停止业务宣传）基础上，限期采取措施逐步压缩存量、化解风险。交易场所应每日报告客户数量、交易额、交易品种及整改等情况。

四、做好交易场所会员等机构的清理整顿工作

请各省级人民政府按照《会议纪要》有关要求对辖区内交易场所会员、代理商、授权服务机构等比照分支机构进行清理整顿。2017年3月31日前完成本省级人民政府批设的交易场所下属会员、代理商、授权服务机构名单的梳理汇总，按省别分别通报给会员、代理商、授权服务机构名单的梳理汇总，按省别分别通报给会员、代理商、授权服务机构名单注册地省级人民政府，同时抄送联席会议办公室。除确有必要保留并取得交易场所所在地及注册地省级人民政府批准的外，其他会员、代理商、授权服务机构一律限期停止交易业务，按属地原则由注册地省级人民政府于2017年6月30日前完成清理整顿。

五、组织对辖区内“微盘”交易平台予以清理关闭

“微盘”交易平台普遍存在违法违规、高风险高杠杆、资金安全存在隐患、投资者保护缺失、违规宣传、诱导性交易、逃避监管等问题。“微盘”交易平台分两类：一类是交易场所“迷你”盘，主要由地方交易场所及其会员单位设立，将原来在交易场所交易的合约，缩小合约价值做成“迷你”合约，迁移到微信公众号、手机APP、网站等平台等进行交易，涉嫌非法经营期货业务；另一类是类“二元期权”微交易，由投资者对白银、原油、铜等大宗商品价格一定时间内的涨跌走势进行判断从而买涨或买跌，涉嫌赌博，有的还涉嫌诈骗、非法吸收公众存款、组织领导传销活动等。联席会议办公室已将掌握的“微盘”交易平台名单由中国证监会有关监管局转送所在地省级人民政府办公厅。各省级人民政府要按照“回头看”树大招风作安排，按照《会议纪要》明确的时间节点对“微盘”交易名单中涉及本辖区的交易平台，以及在本辖区注册的的其他“微盘”交易平台进行清理关闭。

六、按期公布违法违规交易场所“黑名单”

交易场所“黑名单”是省级人民政府向投资者提示风险的重要载体，也是督促交易场所整改规范的重要抓手。请各省级人民政府按照《会议纪要》要求在政府网站公布辖区内交易场所“黑名间”，提醒投资者远离非法交易，限期了结离场。“黑名间”包括但不限于未经省级人民政府批准设立的交易场所（含会员、代理商、授权服务机构、分支机构等）、严重违法违规应予撤销关闭的交易场所、工作不配合整改不力的违规交易场所等。“黑名单”要实行动态更新。新发现的符合相关规定的违规交易场所要及时加入。省级人民政府在公布“黑名单”之前，要对交易场所资金、人员采取必要的控制措施，做好相应的维稳预案。

七、研究各类交易场所的分类撤并方案

省级人民政府要推动交易场所按类别有序整合，原则上一个类别一家，以保持必要规模，避免无序竞争。农村产权交易场所可按县城保留一家，商品类可按大类行业适当划分类别。违法违规问题严重或整改不力的交易场所，应予撤销关闭。鬼见愁背景和物流等本套措施、上线的交易品种与当地产业无关、没有现货基础和有效市场需求的商品类交易场所，应予撤销关闭。合法合规的同类别交易场所，应采取有效措施，于2018年3月前整合为一家交易场所。

八、着手建立完善各类交易场所监管制度

省级人民政府要根据国发[2011]38号、国办发[2012]37号文件和《会议纪要》的要求，结合交易场所监管中存在的问题，评估现有交易场所监管制度，完善出台交易场所监管规章，严格准入管理，加强日常监管，健全行政执法，做好统计监测和信息报送工作。交易场所监管规章出台后要报联席会议办公室和胡关行业主管部门备案。联席会议办公室和有关行业主管部门要加强对大宗商品现货交易场所、文化产权和艺术品类交易场所、产权类交易场所等各类交易场所的监管业务指导。请各省级人民政府、联席会议各成员单位、有关部门按照联席会议第三次会议的统一部署，按照规定的时间节点保质保量推进各项工作。在“回头看”过程中遇到重大或复杂疑难问题，请及时向联席会议办公室反映，联席会议办公室将忙组织有关部门研究并柔性指导协调。

附件：地方交易场所主要违规交易模式特征、违规问题及整治措施 清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室（中国证监会办公厅代章）2017年3月16日 附件

地方交易场所主要违规交易模式特征、违规问题及整治措施

一、商品类交易场所

（一）分散式柜台交易 1.特征

分散式柜台交易是指交易场所以做市商的模式组织交易活动，即交易场所发展会员、会员又发展代理商和居间商，层层招揽客户，再由会员在交易场所发布的境外商品实时价格基础上加减一定点差提供买卖报价，与客户进行交易，本质上是会员与客户对赌，客户亏损即为会员盈利。此模式一般为杠杆交易，合约具有标准化特征。交易场所既不组织商品流通、又不发现商品价格，实为投机炒作平台，对实体经济没有积极作用。2.违规问题

分散式柜台交易模式违反了《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发[2011]38号）、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发[2012]37号）关于不得采取做市商等集中交易方式进行交易，不得以集中交易方式进行标准化合约交易等规定。此外，其具备《期货交易管理条例》中“采用公开的集中交易方式以期货合约为交易标的”的期货交易特征，涉嫌非法期货交易。3.整治措施

一是停止扩张、压缩规模，通过要求交易场所停止业务宣传，停止新增会员、停止上市新品种、停止开新户、停止开新仓、逐步提高保证金比例等方式，压缩现有交易规模，原有客户只能平仓。

二是锁定风险，暂停会员单位资金转出，要求资金托管银行监控重大资金流向并定期报告，必要时对交易场所股东和高管人员采取限制处境等措施。

三是逐步清退，要求交易场所对现有客户进行清退及清理，使客户逐步平仓推出。

四是关闭或转型发展，待客户基本清退后关闭违规交易系统，交易场所注销工商登记；确有必要存续的，探索发展符合相关法律法规的现货交易模式，但新业务模式须经过省级人民政府审核后，方可投入运营。

（二）现货连续（延期）交易 1.特征

现货连续交易，或称现货延期交易、现货T+D，也是一种杠杆交易，允许投资者通过每日支付一定费用将交割期限无限延后，并可以通过平仓离场免去交割，交易对象实际上市抽象出来的符号和合约，实践中交割率极低。该模式以采取集中竞价、连续竞价的交易方式成交，投资者的交易指令汇聚于交易场所，由交易场所按照一定的成交规则予以自动撮合配对。除允许无限延期交割外，该交易模式与期货交易极为类似。2.违规问题

上述交易模式违反了国发[2011]38号、国办发[2012]37号文件关于不得采取集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易等集中交易方式进行交易，不得以集中交易方式进行标准化合约交易等规定。此外，其具备《期货交易管理条例》中“采用公开的集中交易方式以期货合约为交易标的”的期货交易特征。3.整治措施

清理这类交易模式的方法与清理分散式柜台交易类似。

（三）融资融货交易 1.特征

融资融货业务模式源于昆明泛亚有色金属交易所，其在从事铟、锗等有色金属现货挂牌交易业务的同时，开展融资融货（又称“委托受托”）业务，即：交易场所为买入货物的客户代垫货款并收取利息，客户以买入的货物作为偿债担保，并在价格上涨后卖货还款；交易场所垫付的资金来自以“日金宝”等名义向社会公众融入的资金，交易场所向融出资金的客户按日支付年利率10%以上的利息。2.违规问题和整治措施

融资融货业务模式违反有关法律法规，涉嫌非法吸收公众存款等犯罪。如果发现交易场所采用以上交易模式，应从是否经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金、是否向社会公开宣传、是否承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报、是否向社会不特定对象吸收资金等进行综合分析，对照《刑法》中非法吸收公众存款等罪名的有关规定进行定性并采取相关措施。如确认涉嫌非法吸收公众存款，应立即启动地方政府的处置集资工作机制，重大情况向处置非法集资部际联席会议办公室报告。

二、邮币卡类交易场所现货发售交易

（一）特征

部分文化艺术品类及商品类交易场所，以邮资票品、钱币、磁卡为交易对象，或以珠宝玉石、茶叶、老酒等为交易对象，进行“现货发售”，即持有人向交易场所提交一定数量藏品托管后，拿出一定比例供客户申购，摇号中签确定申购结果后次日开始连续集中交易。具体而言，该交易模式分为发售和交易两个环节，其中，发售环节包括托管、评审、发行、申购、中签等步骤，交易环节采取集中竞价、连续竞价、电子撮合方式，全额付款，T+0交易，一般设定10%的涨跌停板。

（二）违规问题

一是交易涉嫌违法违规。现货发售模式交易环节采用集中连续竞价、T+0交易，违反了国发[2011]38号、国办发[2012]37号文件关于不得采取连续集中竞价进行交易、T+5等有关规定。有的交易场所与发行人串通虚拟发行，并无相应的产品入库，有的甚至直接或通过关联方做庄交易，涉嫌诈骗等犯罪。

二是价格易操纵且波动大。现货发售模式与证券发行上市类似，但申购藏品占极少比例（5%左右），上市交易后，藏品持有者可通过控制减持等方式操纵价格并套现。产品上市后大多封闭支行，交易产品价格走势上学“过山车”行情，价格被庄家迅速拉升，高出市场价格的几倍甚至几十倍，引诱投资者高位接盘，随后价格连续跌停，大量投资者被洗劫一空。上述操纵价格、客损分成等行为均涉嫌违法犯罪。三是藏品实物托管的真实性存疑。交易品种经平台封闭交易和人为炒作。价格严重脱离实际、实物交收比例不高。由于交易类似虚拟炒作，藏品实物托管是否存在、真实、足额存疑，藏品持有人可以同一批产品，在不同交易场所反复发行套利，涉嫌诈骗等犯罪。

（三）整治措施

本次“回头看”工作，要求交易场所不得开展类似证券发行上市的现货发售模式，不得开展连续集中竞价交易，不得操纵市场价格，要限期停止邮币卡等违规交易。

对于此类违规交易模式，要果断采取措施，控制交易场所和主要庄家的人员和资金，防止卷款潜逃。要求交易场所停止新开户、停止上线新品种、停止新增会员、停止业务宣传的基础上，对现有的交易品种，需采取以下措施：

一是禁止藏品发行人减持套现，确保已进入流通的产品数量不再新增；

二是交易环节停止集中竞价交易模式，采用协议转让等合规交易方式逐步消化现有存量；

三是产品存续期结束时，若产品处于高位横盘阶段，如交易场所此前承诺兜底回购的，要督促其按照承诺价格回购。四是监控交易场所和藏品发行人资金。

同时，提前做好风险处理和维稳预案，一旦出现风险事件，做好交易数据固定、交易场所和藏品发行人资金冻结、仓库存货核查等工作。

三、金融资产类交易场所

（一）特征

一是开展类资产证券化业务，将权益拆分发行、降低投资者门槛、变相突破200人界限。主要包括定向融资计划和投资收益权类两个方面。其中，定向融资计划是指发行人在交易场所发行的，约定在一定期限内还本付息的融资计划。投资收益权是指发行人以其符合要求的基础资产收益权向特定投资主体发行的，约定在一定期限内兑付投资本金和收益的产品。二是未经批准交易信贷、票据、保险等金融产品。部分金融资产交易场所违规开展由一行三会监管的金融产品交易，如银行信贷、票据、信托产品、保险资产等产品，部分地方政府在全国统一的票据交易中心推进建设之际，“抢跑”设立区域性票据交易场所。

（二）违规问题

一是涉嫌将权益拆分为均等份额公开发行。国办发[2012]37号文件规定，交易场所不得将任何权益拆分为均等份额公开发行；任何交易场所利用其服务与市州，将权益拆分为均等份额后发售给投资者，即属于“均等份额公开发行”。地方金融资产交易场所的产品对外发售过程中，大都以10000元等标准化单位为认购起点并以其整数倍进行递增，违反了交易场所不得将任何权益拆分为均等份额公开发行的规定。二是变相突破权益持有人累计不得超过200人的规定。国发[2011]38号、国办发[2012]37号文件规定，任何权益在其存续期间，无论在发行还是转让环节，其实际持有人累计不得超过200人。金融资产交易场所往往采取拆分销售方式，将金额圈套的产品拆分为若干金额较小的子产品分别销售，实现化整为零。交易场所将实质上属于同一发行方的同一发行产品拆分为多个融资项目、分散发行，或者分为多期发行，变相突破了投资者人数不得超过200人的限制。

三是涉嫌公开宣传。按照《证券法》等有关法律法规规定，交易场所产品为笲性质，不得采用广告、公开劝诱或变相公开方式发行或转让。金融资产交易场所往往通过网络、微信公众号以及报纸、机场、步行待、地铁、大厦等媒介广告，对交易产品进行公开宣传，承诺高额回报、诱导投资者，违反了不得公开宣传的相关规定。

四是涉嫌擅自从事应由国务院相关金融管理部门批准的金融产品交易。根据国发[2011]38号、国办发[2012]37号文件有关规定，未经国务院相关金融管理部门批准，不得设立从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，其他任何交易场所也不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易。金融资产交易场所从事银行信贷、票据、信托、保险等金融产品的发行和转让行为，违反了国发[2011]38号、国办发[2012]37号文件的规定。

（三）整治措施

严格按照国发[2011]38号、国办发[2012]37号文件有关规定，要求金融资产类交易场所停止将权益拆分为均等份额后发售给投资者，只能将权益进行整体转让。对于已出售的权益资产，可由资产出售方进行回购等方式，逐步实现产品下架。规范私募债券交易行为，不等通过拆分、代持等方式变相突破合格投资者标准或单只私募证券持有人数上限。

四、“微盘”交易平台

（一）特征 “微盘”是指地方交易场所及其会员单位或者其他投资咨网络科技类公司，在微信公众号、网站等注册客户多、流量大的互联网平台上嵌入微型交易系统或开发手机APP，开展的微型标准化合约交易，投资者只需要输入手机号即可完成注册。“微盘”交易大致可以分为两类：一类是微盘，主要由地方交易场所及其会员单位设立，将原来在交易场所交易的合约，缩小合约价值做成“迷你”合约，迁移到微信公众号、手机APP、网站等平台上吸引个人投资者进行交易；另一类是微交易，大多由“XX投资公司”、“XX科技公司”等互联网公司设立，交易模式类似“二元期权”，由投资者对白银、原油、铜等大宗商品价格一定时间内的涨跌走势进行判断从而买涨或买跌，损益事先约定，主要取决于涨跌方向，涉嫌聚众赌博。“微盘”交易平台一般具有以下共同特征：一是审批设立方面。设立“微盘”等微型交易平台不需要政府部门批准，也没有营业资质门槛；二是交易方式方面，一般以原油、贵金属、大宗商品、外汇、邮币卡、原始股等为合约标的物。参考国内外市场价格甚至虚设价格行情，对价格涨跌下注对赌；三是支付结算方面，通过微信支付、银联支付、易极付等快捷支付方式入金到交易平台公司账号，没有客户资金第三方存管机制，交易平台可直接控制资金流向；四是利润分成方面，收取高额手续费等各种名目的费用，仅开仓手续手就可达投资金额的10%，利润分成模式一般为投资者手续费的20%归交易场所，手续费的80%和金融的投资者亏损归会员公司、代理商、经纪人；五是营销展业方面。通过电话、微信、QQ群、股吧、网页、直播室等多种渠道进行宣传造势，比如采取指拨打电话进行推介、利用各大网站的广告进行宣传、“投资致富”的美女主动加微信好友进行推介等方式，宣传“微盘”交易的小额、易学、便利、品种多等特点，以“1分钟收益75%”、“24小时T+0模式”等字眼诱导客户开户交易；六是交易产品符号化，没有实物交割，不形成价格，甚至平台主动创设风险供投资者投机，与投资者对赌。

（二）违规问题

“微盘”交易具有交易模式普遍违规、高风险高杠杆、资金安全存在隐患、投资者保护缺失、违规宣传、诱导性交易、逃避监管等问题。具体如下：一是交易模式违法违规，现货交易场所“迷你”版的“微盘”模式违反了国发[2011]38号、国办发[2012]37号文件不准以集中交易方式进行标准化合约交易等禁止性规定；类“二元期权”“微盘”模式涉嫌聚众赌博，有的还涉嫌诈骗等犯罪。二是资金存管存在隐患，“微盘”交易没有保证金第三方存管机制，交易平台可直接控制资金流向，容易引发首先及操作风险，存在交易平台卷款潜逃的可能性。三是投资者保护制度缺失，“微盘”交易客户只需提供手机号码就能注册开户，8元即可入市交易，投资门槛低、交易简单便捷，且投资杠杆比例达四十倍以上，没有评估投资者的风险承受能力。四是涉嫌违规宣传和诱导性交易，一些“微盘”交易平台通过电话、微信、QQ群、股吧、网页、直播室等多种渠道进行宣传造势，甚至存在诱导性喊单的问题。五是涉嫌逃避监管，“微盘”交易平台利用客户投入资金少、维权成本高从而放弃投诉的心理，达到了降低客户实地群访群诉率的目的，但实质上是通过降低单个客户亏损金额来减少投诉，进而逃避监管，严重分割广大小微投资者利益。

（三）整治措施

“微盘”交易普遍违规甚至违法，建议采取以下措施予以清理整顿：

一是根据当地证监局转交的“微盘”名单，限期尽快予以关闭；并利用本地信息科技技术，以名称、营业范围、交易品种、宣传内容等中间带有“微盘”、“微交易”、“云交易”、“投资者交易”等关键字为标准，以及根据其对赌涨跌方向等交易特征，通过微信公众号、手机APP、网站等进一步摸排本地其他“微盘”交易平台名单，并建立“微盘”交易平台动态监测和清理处置机制。

二是配合商业银行、第三方支付机构，做好限期停止为“微盘”交易平台提供支付结算服务工作，制定相应的方案，稳妥处理“微盘”交易平台清退关闭的善后事宜。

三是辖区公安机关开展专项执法行动，严厉打击涉嫌聚众赌博等犯罪行为的“微盘”交易平台。

五、交易场所的分支机构、会员单位、代理商、授权服务机构等展业公司

（一）特征

地方交易场所为了推广业务，在全国范围发展了大量的分支机构、会员单位、代理商、授权服务机构等营销展业，这些会员单位名称中多带有“投资”、“投资管理”、“投资咨询”、“资产管理”、“贵金属”、“信息技术”、“信息服务”、“金融服务”、“商品经营”、“商品交易”、“电子商务”、“艺术品交易”、“文化发展”、“文化传播”等关键字，遍布全国范围，基本都未取得所在地省级人民政府批准，有些甚至没有工商注册，就擅自开展业务；这些会员单位招募大量的经纪人员，通过互联网、微信、电话公开营销，通过承诺高收益、隐瞒风险诱导大量的没有风险承受能力的自然人甚至老年人开户交易；这些会员单位安排所谓的“分析师”、“老师”在微信、QQ上组建所谓的“战队”，宣传其投资经验丰富、技术高超、诱导投资者重仓交易，骗取投资者高管的手续费和交易亏损，有些甚至操纵、虚设价格行情，喊“反单”洗劫诈骗投资者。

（二）违规问题

这些会员单位数量庞大，遍布全国，存在以下问题：一是脱离监管视野。这些会员单位基本都未取得所在地省级人民政府批准，未在政府有关部门备案，有些甚至没有工商注册，经营变更经营地址，逃避监管。二是违法宣传，这些会员单位大多存在承诺高额收益、公开宣传、虚假宣传的问题。三是涉嫌欺诈，这些会员单位诱导投资者频繁、重仓交易，骗取高额的手续费，有些甚至操纵、虚设价格行情，喊“反单”洗劫诈骗投资者。

（三）整治措施

清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议明确了交易场所会员、代理商、授权服务机构比照分支机构管理。地方交易场所原则上不得通过发展会员、代理商、授权服务机构开展经营活动，确有必要的，应当分别经该交易场所所在地省级人民政府及会员、代理商、授权服务机构注册地省级人民政府批准，并按照属地监管原则，由会员、代理商、授权服务机构注册地省级人民政府牵头负责清理整顿和日常监管，交易场所注册地省级人民政府应做好监管配合与协作。建议采取以下措施予以清理整顿：

一是根据关键字搜索、投诉举报、舆情监测等全面摸排辖区内地方交易场所的分支机构、会员、代理商、授权服务机构等展业公司名单，逐一排查，并建立动态监测、备案、清理处置机制。

二是督促商业银行、第三方支付机构等限期停止为违法违规会员单位提供支付结算服务，不得为未取得省级人民政府批准擅自展业的分支机构、会员、代理商、授权服务机构提供支付结算服务。三是将违法违规的分支机构、会员、代理商、授权服务机构放入违法违规交易场所“黑名单”，在政府网站上予以公示，并动态更新。

四是按属地原则进行清理整顿，除取得交易场所所在地以及注册地省级人民政府批准确有必要保留的之外，其他会员、代理商、授权服务机构一律限期停止交易业务。