关于民营企业融资难的调查与思考

关于民营企业融资难的调查与思考（通用8篇）

篇1：关于民营企业融资难的调查与思考

关于民营企业融资难的调查与思考

近年来，县域民营企业发展迅猛，已成为经济增长新的亮点。但在发展过程中，也还存在一些问题，特别是融资难的问题。最近，笔者就这方面进行了专题调研，作出了一些思考。

一、民营企业融资的现状好范文版权所有

随着民营经济的不断发展，各级政府相继推出了放宽民营企业投资的一系列政策和

措施，这为民营企业发展提供了广阔的融资空间。以xx为例：一是银行信贷支持力度不断加大。据调查，2005年全县民营企业贷款余额为6.14亿元，占全部贷款余额的15.3。20家规模民营企业贷款余额为2.6亿元，占银行资金来源的50。同时，一些优势民营企业信贷需求基本得到满足，如金浩植物油、天龙米业、科力电机等已成为各商业银行信贷营销的重点。二是民间资本充分涌流。由于发展民营经济各项政策的落实和招商引资力度的加大，推动了各种民间资本充分涌流，或用于注册新企业，或用于扩大现有规模，或用于其他创业投资。去年，全县民间投资30.68亿元，新增个体户1536户，私营企业283家，民营企业完成总产值88.2亿元，实现增加值29.87亿元，对全县gdp的贡献率由2000年的10.2上升到54.6；上交税收8120万元，占全县财政收入比率由2000年的15.2上升到40.56。三是融资渠道不断拓宽。2004年以来，县财政拿出500万元，建立健全了县中小企业信用担保机构，并以企业化的运作方式，按担保金额扩大5-10倍的规模为中小企业贷款担保，较好地解决了企业在发展过程中可抵押资产相对较少、或难以找到担保单位的难题。同时，科力电机、鑫利公司两家民营企业进入上市准备期，上市融资渠道进一步拓宽。

但在调研中也看到，资金紧缺仍然是制约发展的主要原因。目前，80的企业资金紧张，90的企业认为银行门槛高、贷款难、融资难。一是银行贷款成本高、手续繁、周期长。大的贷款项目需省、市行审批，时间短则数月，长则年余。审计、评估、保险等中介手续繁琐，费用居高。二是大部分民营企业苦于贷款无门。就xx而言，全县民营企业多属于中小型企业，其中一部分企业处于成长初期，虽具发展潜力但缺乏担保抵押，银行拒绝贷款。三是资金供需矛盾十分突出。全县规模企业虽都与银行发生了信贷关系，但90的企业反映所需贷款与银行信贷支持度存在差距，资金供需矛盾仍然突出。在这种情况下，民营企业的资金来源一方面靠多年的原始资本积累，另一方面以1-2的高息筹集社会闲散资金，影响了自身的发展壮大。

二、制约民营企业融资的三大障碍

（一）企业素质不高。一是一些民营企业停留在家庭管理层面上，管理滞后，企业信用意识差，有的甚至有拖欠、逃废银行债务现象。2005年，全县民营企业不良贷款达17326万元，占其贷款金额的55.2。二是规模效益差，产品科技含量低，缺乏竞争力，还款风险大，担保能力弱，银行不愿贷款。三是不符合国家产业和环保政策，虽然不少企业短期内有市场、有效益，但由于政策风险大，银行不愿贷款。

（二）银行体制不全。一是贷款集权过度，与县域企业资金需求不相适应。由于商业银行强化统一的授信管理，贷款审批权集中在总行和省行，县级行缺乏贷款审批权。县域民营企业要申请一笔数额稍大的贷款要往返省行和市行数次，十几人签字，耗时数月甚至年余，造成企业错过商机。二是风险强调过度，县级行权责不对称。由于银行过分追求贷款“零风险”和贷款“终身责任制”，各行贷款慎之又慎，对信贷人员管理上存在激励与惩罚机制不对称的问题，尤其在县行“权责不对等，奖罚不对称”，使信贷人员缺乏主动发现、培养绩优客户的积极性。三是流程控制过度，县级金融服务出现空档。目前，国有商业银行的贷款基本上是流向大城市、大企业和重点项目。去年，xx金融机构的贷款余额为21.1亿元，存贷比仅为46，四家国有商业银行存贷比只有33.6，低于全省平均水平25.7个百分点。同时，县级行缺乏与县域经济发展相适应的金融产品和服务体系，致使县域金融服务出现空档。

（三）抵押担保难落实。金融机构为防范金融风险，绝大部分贷款都需要抵押或担保。但由于县域民营企业实力弱，很难有足够的抵押品，即使企业已发展壮大，有厂房设备，也难以落实到位，加之缺乏外部信用担保机构，民营企业难以获得贷款。同时，贷款需多项抵押担保手续，如审计、保险、登记、评估等，一些政府职能部门和中介组织层层设卡、多次收费。据调查统计，各项收费总额约占货款金额的5‰-10‰。如果贷款额度小，则费用比例更高。

三、推进民营企业融资的几点建议

（一）提高企业自身素质，增强民营企业融资能力。一是企业应以建立现代企业管理制度为着力点，进一步加快结构调整，大力发展科技含量高、市场竞争力强的名优特产品，走集约型、专业化生产之路。二是企业应及时准确地向商业

银行提供相关信息，加强企业与银行之间的信息沟通，增大财务信息透明度。三是企业应增强信用观念和法制观念，消除金融机构对民营企业信贷投入的顾虑。

（二）完善银行信贷体制，提高金融服务质量。一是应全面制定和实行适应县域民营企业特点的信用等级评估和授信制度，适当扩大下级分行、支行的贷款审批权限，赋予县级行一定的贷款审批权，以减少

审批手续，提高服务效率。二是应降低信贷门槛，实事求是地判断信贷风险，打破“唯成份论”和“唯规模论”的思维方式，加大对民营企业的信贷支持力度。三是应创造一套符合县域民营企业的产品体系，扩大对企业的流动资金支持，如保理业务、运单质押等；允许对经营效果好、货款回收快、信用等级高的客户发放信用贷款；借鉴小额农贷管理经验，在关系密切的小型企业间实行联保贷款；探索企业法人代表个人资产抵押（质押）贷款；尝试企业担保职工自然人贷款等。同时，创新贷款营销机制，把贷款营销、管理、质量、收贷收息等内容量化，定期考核。考核结果与个人收入、晋级、评先挂构，充分调动信贷部门和营销人员的贷款积极性。好范文版权所有

（三）建立信用担保体系，缓解民营企业融资瓶颈。一是按照“政府引导，多方筹资，企业化管理，市场化运作”的原则，建立信用担保机构，鼓励和引导社会资金组建民间互助型和商业型担保机构。同时，制定切实可行的担保机构扶持政策；明确业务范围、收费标准，出台优惠政策，建立科学的内控制度；加强银行与担保机构的合作，按照“利益共享，风险共担”的原则确定合理的风险分摊比例和担保资金的放大倍数。二是对企业的诚信状况要有具体的评价标准和惩罚措施，金融机构对守信用的民营企业给予重点支持，对逃废债务企业进行联合制裁。三是政府应规范中介机构行为，组织制定统一的抵押品登记、保险、评估操作程序，减少收费项目、统一收费标准、规范收费行为，强化监督制约机制，适当减免或取消部分困难企业的评估、登记等费用。

（四）加强政府引导，为民营企业融资铺路架桥。一是政府应从各类产业发展扶持资金中适当安排一部分资金，以财政贴息、国资参股或补助等形式支持民营企业发展，对重点企业要适当给予税收优惠；二是协调融通企业与银行的信贷联系，进一步争取银信部门对民营企业的资金投入；三是有计划、有步骤地把一些条件成熟的民营企业推向证券市场，通过资本运营，增加企业投入；四是加大招商引资力度，借助外力，加快民营企业发展步伐。

篇2：关于民营企业融资难的调查与思考

发布时间：2009-5-6信息来源：

今年，中央提出了货币从紧的信贷政策，上半年陆续采取了包括继续上调存款准备金率、加息、扩大国债、提高贷款门槛、加大发行央行票据、扩张股市直接融资等措施，银行2008年信贷规模大幅萎缩，这给中小企业造成直接冲击。与此同时，PPI持续攀升、劳动用工成本上涨、出口退税等政策调整出台，加上世界经济衰退等多重因素的叠加，使中小企业的生存空间进一步挤压，企业资金链绷紧，不少中小企业面临资金断链的窘境，中小企业融资难这一世界性的难题更为突出。

市委、市政府高度重视宏观调控对我市中小企业产生的影响，早在中央经济工作会议后，就未雨绸缪，积极应对，采取一系列有效措施，不断加强我市中小企业融资环境建设，采用“组合拳”策略，多渠道、多方式缓解了我市中小企业资金供应不足的状况。在宏观经济下行的情况下，实现了我市工业经济的逆势上扬。

一、我市中小企业基本情况

改革开发30年来，尤其是《中小企业促进法》颁布施行以来，全市上下广泛开展“创业、创新、创优”活动，全民创业浪潮涌动，我市中小企业蓬勃发展。目前全市登记注册企业28244户，剔除13户大型企业，中小企业数达到28231户，占全市企业总数的99.95%。2007年规模以上中小工业企业2575户，完成工业增加值523.2亿元，同比增长24.85%，占规模以上工业的80.78%；实现销售收入1788.03亿元，同比增长25.56%，占规模以上工业的82.29%；实现利税156.82亿元，同比增长25.58%，占规模以上工业的78.52%；吸纳就业31.63万人，占规模以上工业企业就业人数的88.53%。此外，微小企业发展迅速，2007年全市新增企业4697户，新登记个体工商户35005户。在这些企业中，平均每年都有300户左右成长进入规模企业的行列，为全市经济快速增长和吸纳社会劳动力就业发挥了积极作用。中小企业是我市经济社会发展的主体，也是我市经济发展的重要增长极。

自2007年下半年以来，企业生存环境持续恶化，不少企业生产经营举步维艰。据初步调查，至今年8月末，全市共有687家中小企业处于停产、半停产状态，其中规模以上企业达123家，这些企业1-8月仅实现销售收入22.11亿元，同比下降31.3%；共有81家中小企业关闭，其中规模以上企业7家，这些企业去年同期实现销售3.19亿元。停产、半停产和倒闭企业，主要集中在冶金、食品加工、纺织服装等传统行业和低科技含量、低水平加工的企业。

二、积极应对，千方百计帮助中小企业渡难关

今年以来，市经贸委、中小企业局以及金融部门认真贯彻落实市委、市政府的指示精神，加强部门工作协调，努力破解中小企业融资难题，帮助中小企业摆脱困境，主要做了以下工作并取得了一定成效。

1、加强中小企业融资担保平台建设，充分发挥中小企业信用担保机构在缓解中小企业融资难问题上的主力军作用。

一是继续加强中小企业信用担保机构建设，不断壮大担保机构为中小企业融资服务的能力。市中小企业局继续把中小企业信用担保体系建设作为中小企业服务体系建设的重中之重，持续抓紧抓好。以信用担保机构培大育强为抓手，将担保机构注册资本金增长和为中小企业担保额、担

保企业户数纳入民营经济考核指标。在日常工作中，加强了对担保体系建设指标完成序时进度的督促检查，加强了对担保机构的业务辅导，帮助新办担保机构联系落实担保实务培训单位并提供担保业务示范文本，及时协调担保机构增资扩股中出现的各种问题，推进担保体系不断发展壮大。至2008年6月末，全市中小企业信用担保机构36家，比年初新增4家；注册资本总额已达104247.72万元，比年初新增18174万元。以骨干担保机构为主的全市中小企业信用担保网络已经形成。36家担保机构中，市级担保机构3家，靖江市4家，泰兴市6家，姜堰市6家，兴化市10家，高港区4家，海陵区3家。注册资本5000万元以上的9家，其中亿元以上的6家。与2002年相比，全市中小企业信用担保机构注册资本金增加了9.88亿元，增长了18.1倍；累计为8469户企业提供担保，担保总额达93.87亿元，分别增长了25倍和28倍。今年上半年全市信用担保机构为中小企业提供贷款担保额达19.97亿元，在保企业数1727户，为全市工业经济稳定发展做出了应有贡献。

二是加强中小企业信用担保机构规范管理。市中小企业局与市人行携手，对全市中小企业信用担保机构进行了登记备案工作和担保机构的信用评级工作。根据省中小企业局和人民银行南京分行的有关要求，对19户信用担保机构进行了备案登记；参加信用评级的9户担保机构均顺利通过，其中5户机构获得A级以上资信等级，4户机构获BBB级资信等级。泰州国信担保有限公司因其资本充足，流动性强，管理规范、风险控制有效而获得AA级资信等级，居全省担保机构前列。近两年来，市中小企业局还订阅担保行业专业杂志，赠送给各担保机构，帮助他们不断提升管理素质和从业人员的业务水平。

三是做好中小企业信用担保从业人员的培训。结合担保机构评级工作，市中小企业局举办了担保业务风险控制及内部管理知识培训。此外还多次组织担保机构参加国家、省举办的业务培训和学习考察，使我市担保机构的管理水平不断提高，从业人员的业务素质也不断得到提升。

2、搭建银企沟通平台，携手合作共同破解中小企业融资难题。

市委、市政府年初即组织各银行业金融机构制订发展规划，逐一落实信贷投入计划。4月，市政府又专题召开政银恳谈会，共同研究破解经济发展的资金难题、鼓励银行业金融机构克服困难、加大投入。市经贸委、中小企业局全面落实市委、市政府的精神，积极研究探索解决中小企业融资的方法和措施，以求真务实的态度，做好各项工作。

一是加强调查研究。为进一步摸清工业企业资金需求状况，市经贸委、中小企业局先后数次开展工商企业项目信贷需求调查，详细了解企业发展的资金需求和缺口，为与金融部门联手协调采取有效措施准备好第一手资料。

二是开通了“江苏投融资在线系统”。江苏投融资在线系统在我市全面开通后，为帮助企业熟练掌握网络在线申报项目和融资洽谈，市经贸委、中小企业局组织了“中小企业投融资在线系统用户操作”培训班，全市经贸、中小企业部门和重点企业分管负责人和业务人员参培。目前，全市工商企业投融资项目均可在网上申报、洽谈。投融资在线系统运用现代信息技术，为加强企业与金融机构的沟通搭建了一个方便、快捷、高效的交流洽谈平台，实现了银企对接、洽谈活动的常态化。

三是积极开展工商企业投融资洽谈活动。3月份，市经贸委与市人行联手，召开了2008年泰州市信贷需求项目推介会。会上，市经贸委、中小企业局向各商业银行、城市和农村信用合作社共推介项目500个，推介项目计划总投资554.38亿元，申请银行贷款76.65亿元。其中

技术改造项目422个，总投资546.9亿元，申请贷款64.5亿元；新增长点项目60个, 申请贷款7.71亿元；技术创新项目18个，总投资7.48亿元，申请贷款4.45亿元。为加大企业直接融资力度，吸引更多外来资金根据市政府指示精神,市经贸委、中小企业局先后组织召开融资产品发布会、2008江苏工商企业融资洽谈会、市区中小企业融资洽谈推进会等，企业融资难的矛盾不断缓解。

四是开展中小企业培训，提高企业财务管理水平。针对今年宏观经济环境的变化，市中小企业局在年初下发的《2008年中小企业培训工作指导意见》中明确要求：“中小企业培训要紧贴企业发展环境的变化，围绕企业资金筹措、技术创新、节能降耗、税务筹划、成本控制与管理等方面开展，以进一步增强企业适应环境的能力和市场应变能力”。各市（区）中小企业管理部门按照培训计划，先后开展了多种形式的培训活动。培训内容紧贴资金短缺的矛盾，把资金筹措、资金管理、成本控制作为讲授重点，促进企业科学合理使用资金，不合理资金占用不断下降，资金周转速度明显加快。

3、落实相关政策，创新金融服务。

市委、市政府着力打造良好的金融环境，积极建立小企业贷款风险补偿基金，为银行业金融机构加大对中小企业的信贷投入注入活力。市中小企业局、财政局积极发挥财政杠杆对金融业发展的撬动作用，鼓励银行加大对小企业的信贷支持力度，对金融机构向中小企业投放贷款的，积极向省政府金融办、省财政厅、省中小企业局申报，按照文件规定给予年末贷款余额净增额的0.5%的风险补偿。同时积极加强政策的引导作用，充分调动银行支持小企业的积极性。对银行加大信贷投入中需要完善的债权维护、抵押登记、贷款担保等配套措施，逐一落实到位，进一步促进了贷款的有效投放。各银行金融机构立足自主创新，大胆实践，突破 “条条框框”的限制，更好地满足了实体经济对金融服务多样化的需求，拓展了支持地方经济发展的新空间。一是“腾笼换鸟”。组织银团、投资机构解决我市重大项目和大企业的资金需求，节省出贷款规模，用于中小企业发展。建行泰州分行实施了4159万元的资产证券化，发行了额度为3亿元的一年期 “国电泰州电厂贷款理财产品”，与邮储银行总行合作、利用邮储资金5.5亿元向2户企业发放联合贷款。这些创新措施有效地利用了外地资金，节约了本地信贷规模近14.5亿元。工行泰州分行积极组建系统内银团，先后两次组织7.1亿元、吸纳异地信贷资金5.5亿元用于本地项目。考虑到泰州医药城基础设施建设周期长，资金需求量大，单个银行无法满足的实际，泰州银监分局积极推动组建医药城贷款银团，以腾出更多信贷规模，支持中小企业发展。二是金融机构积极开展产品创新，为中小企业量身定做金融新产品。市中行今年获得总行授权，成为江苏省5家小企业授信试点行之一。对单一客户2000万元以下、集团客户5000万元以下的小企业授信，该行可以自行审批决定。针对戴南地区中小企业的融资状况，该行在省行2007年批准的个人投资经营贷款首次额度1000万元的基础上，将个投放贷额度批准放大至3000万元，开创了以个贷形式为中小企业提供循环贷款的先河。泰州农发行根据自身业务特点，尝试开办农业类商业性项目贷款，对江苏省扬子江现代粮食物流中心和靖江新港农村居民集中居住区项目分别发放贷款8000万元、5000万元，解决了两项目不能从商业银行融资的难题。海阳农合行为解决泰州市现代农业综合开发示范区、泰州市海陵现代农业科技示范园区不符合贷款主体资格问题，创造性地帮助组建了融资平台，累计发放贷款1.2亿元。

三是多途径解决担保难题。江苏长江商业银行在全市率先开办50万元以下免担保贷款，既

解决了小企业、个体工商户和农户的担保难题，也促进了诚信建设。南京银行泰州分行通过引入担保公司担保、开办动产质押等途径，努力破解企业融资难。同时通过上下游企业及产业集群企业间的互保，既做到对企业经营状况的有效监控，又为企业开辟了新的融资担保渠道。截至8月末，该行已累计向优质中小企业发放贷款20亿元；其中，担保贷款占全部贷款余额的65%。四是优化流程提高审批效率。工行泰州分行针对造船企业资金需求量大、期频的特点，改单笔审批制为综合授信制，满足了企业预付款保函及其他金融产品的融资滚动需求。海阳银行按照风险与收益相匹配原则，制定了贷款利率定价制度，对中小企业贷款利率实行差别定价，对资信较好的中小企业优惠幅度达到40%。截至8月末，该行累计向中小企业投放贷款31.16亿元，同比增加6.9亿元，增幅达28%。市中信银行则针对中小企业授信“小、急、频”的特点，简化审批流程和业务操作，再造中小企业授信流程，提高审批效率。

五是积极推行“阳光办贷”。“阳光办贷”是指将企业信息调查、贷款利率定价、授信额度时效及贷款流程全部公布于众，接受社会的广泛监督。目前，我市5家农村合作金融机构全部推行了“阳光办贷”。“阳光办贷”有效解决了小企业与银行的信息不对称问题，加快了资金的决策投放。公开透明的利率定价，有效避免了过去基层信贷人员“拍脑袋”定利率的情况。极大地扩展了金融机构的服务承诺的知晓面，解决了贷款监督难以到位的实际。今年以来，全市农村合作金融机构累计向1.3万余家小企业（含农户）发放贷款125.1亿元，小企业贷款占全部贷款的比重超过60%。

六是积极开展表外业务。为有效拓展信贷规模，我市金融业还积极开展银票贴现、银票签发等表外业务。至8月末，全市金融机构本外币票据融资余额44.82亿元，8月份当月增加票据融资7.22亿元。为解决中小企业资金周转难问题发挥了积极作用。

截至8月末，全市贷款余额达783.18亿元，比年初增加115.45亿元，与去年全年投放水平相当，列全省第二。1-8月，全市新增中小企业贷款65亿元，占全市新增贷款近六成。企业有效信贷需求满足率较去年同期约上升5个百分点。

三、当前中小企业融资环境建设中亟待解决的矛盾和对策建议

今年，我市工业经济持续快速增长，上半年全市规模以上工业累计实现销售收入1416.59亿元，同比增长36.13%。按销售增长所需配套流动资金的25%计算，仅此项流动资金的需求增量达354.15亿元。加上PPI持续攀升，工业企业储备资金、产品资金、结算资金也需同步增加，企业周转资金紧张状况将进一步加剧。在产业转型升级过程中，技术引进、更新改造、节能减排、产能扩大、基础设施建设等方面都需要大量的资金投入。而在全球经济衰退的挤压下，企业盈利空间变得狭小，靠自身力量补偿流动资金的能力进一步弱化。由此看来，仅靠银行贷款增加百亿元的投放是远远不够的。企业融资环境建设，尤其是中小企业融资环境建设的任务极其艰巨，任重道远，须全社会通力合作，共同努力。

1、加快推进金融改革创新，是解决中小企业融资困境的根本出路。

没有现代金融就谈不上现代经济，产业转型更须金融转型，我市中小企业融资难的深层次原因就在于此。目前，我市中小企业融资渠道非常狭窄。在直接融资方面，上市仅能解决少数资本实力雄厚的企业，对面广量大的中小企业来说，只能是“水中月、镜中花”可望而不可及。企业吸纳股东投资解决资金短缺是杯水车薪。风险投资在泰州域内还几乎是零。在间接融资方面，除向银行贷款外，其余只能通过民间借贷别而无他法。参考其他地区的做法，我们感到，加快我市

金融机制的改革和创新刻不容缓。一是要尽快建立我市的风险投资体制，充分发挥其在促进创业和推进产业转型升级中不可替代的作用。二是要加快我市小额贷款公司和村镇银行建设的进程，使小企业创业、个体工商户运营得到金融的支撑。三是要由政府牵头，迅速组建本地的融资租赁机构，多途径帮助那些急需装备扩能、技术改造、新技术应用的企业解决融资难题。四是要积极启动我市企业债券发行，通过企业债券发行解决大企业资金不足，腾出信贷空间让更多中小企业受惠。同时建议市政府着手推进小企业集团发行债券试点，建立中小企业发展专项资金为集团发行债券提供担保。（深圳市政府拿出100亿元建立专项基金，为小企业集团发行债券提供担保）。

2、落实扶持中小企业信用担保体系建设的各项政策，帮助中小企业信用担保机构固本强身。为加强中小企业信用担保体系的建设，中央、省和地方各级政府先后颁布了一系列的扶持扶助法律、法规和政策，对担保行业的发展壮大起到了积极的推进作用。但是从我市贯彻落实的情况来看，将有关政策落实到位，还要做艰苦努力。在中小企业资金链全面绷紧的形势下，担保机构的业务风险进一步加大，使得本来就是高风险、低收益的担保行业面临着严峻考验。我市运营状况最好的姜堰市国信担保公司上半年遭遇的担保代偿就超过了前几年的总和。在此种情况下，认真落实好国家扶持扶助中小企业信用担保机构的政策，显得尤为重要。首先市、市（区）各级要设立中小企业信用担保体系建设专项基金，用于扶植担保机构成长、担保风险补偿机制建立和再担保体系的建设、对担保机构为中小企业提供的担保业务进行奖励等。其次在全面落实担保机构税费减免政策的基础上，建议将担保业务税收的地方留成部分返还给担保机构，用于充实担保机构的资本金。再次要严格规范中介机构融资担保的服务收费，认真执行《关于鼓励民营经济发展的若干意见》（泰发〔2004〕13号）中关于“在为被担保企业提供房产、土地、设备、车船、知识产权、库存产品、在产品、应收账款等评估、登记、公证服务时按最低标准的40%收取”的规定。为保证政策落实到位，建议学习南通市的经验，制定具体办法，对认真执行此项规定的中介机构由市财政给予适当补偿。

3、提高银保合作水平，与中小企业携手共渡时艰。提高银保合作水平，重点要解决以下几个问题：一是扩大业务合作范围，银保相互推介客户，增大中小企业的服务面。目前，全市近三万户中小企业，在银行金融机构设立贷款账户的企业仅7500户左右，仅占全市中小企业总数的21%。通过担保机构担保获取贷款的贷款额占金融机构贷款总额783.18亿元的2.63%。两组数据充分说明了当前的融资担保服务与中小企业需求相距甚远。另外我市担保能力还未能充分释放。按照担保行业平均5倍的常规放大倍数测算，我市担保机构担保能力应在50亿元以上，但1-8月份实际担保余额为21.4亿元，仅占42.8%。银行贷款业务引入专业担保机构，可以将低端信贷业务通过担保信用提升为优质业务，亦有效降低了贷款发放的门槛，惠及更多的中小企业。二是联手开拓贷款、担保新产品。据调查，我市担保机构95的担保业务量均为一年及以下流动资金贷款，而融资担保业务项下的授信贷款担保、项目融资贷款担保等担保业务仅占担保总额的5%。其它如履约担保、保函担保等业务品种还没有开发。各银保合作联手开发，可综合各自特长和业务特色，提高新品的针对性和可操作性，更好地贴近中小企业需求。三是进一步密切担保机构与银行的合作。目前，与担保机构协作的银行不多。全市金融机构中除中行、交行和信用合作银行外，其它商业银行与担保机构业务合作很少。主要是因为各商业银行对参与协作的担保机构注册资本设限较高，如大部分商业银行均要求担保机构的注册资本在1亿元以上等，致使一些建立较早，像黄桥三信这样的运行质态良好的担保机构处于歇业状态。四是风险分担机

制没有形成。目前，在银保合作过程中，贷款业务风险基本由担保机构100%承担，银行与担保机构共担风险的机制还没有形成，需在今后的合作过程中逐步协调解决。五是要落实国办发〔2006〕90号通知中关于金融机构“对运作规范、信用良好、资本实力和风险控制能力较强承保的优质项目，可按人民银行利率管理规定适当下浮贷款利率”的要求，努力降低中小企业的融资成本。六是进一步深化社会信用管理的合作。目前人民银行正在建立社会征信体系，推进企业信用第三方评估。中小企业信用担保机构评级成果应用，需要银行业金融机构的积极配合，并在与担保机构业务协作上能得到体现。建议对AA级的担保机构的放大倍数把握在10倍，A级的放大倍数为6-8倍，BBB的放大倍数为5-7倍，以充分有效地利用信用担保资源，发挥我市中小企业信用担保体系的功能和作用。中小企业的信用信息，要对中小企业信用担保机构开放，使担保机构能把握风险，与银行一起共同加强业务风险管理，实现银保共赢。

（调研组成员：邱平和。鞠建淮、潘飞 丁俊杰执笔邱平和）

篇3：关于中小企业融资难的思考

究竟是什么原因难以获得银行的青睐?

从银行方面来说, 有两个方面的原因:一是信贷门槛高。近几年, 商业银行为了规避风险, 在信贷管理方面上收了审批权限, 实行房贷责任制, 谁放贷谁担风险, 不良贷款会给商业银行放贷人员带来很大的压力, 也影响着他们个人利益的收入。同时, 由于中小企业规模小, 贷款数额相对少, 给银行带来的利益小, 在这样的情况下, 迫使商业银行进一步加强了对中小企业贷款的审批, 态度也更加谨慎, 从而增加了中下企业融资的难度。二是贷款利率调节不灵活。银行放贷即要考虑利益的最大化, 也要考虑所放资金的安全性, 争取风险的最小化, 但由于中小企业自身的特点, 是中小企业贷款面临更高的风险, 按照对等的原则, 风险高收益也应该越高, 但在商业银行贷款利率方面, 人民银行有着十分严格的规定, 其贷款基准利率只许在基础利率上作小范围浮动, 不允许商业银行根据放贷风险的大小等因素自由的去调节贷款利率, 也影响了商业银行向中小企业放贷的热情, 甚至有时不得不放弃中小企业这一市场。

从中小企业方面来说, 有三方面的原因:一是企业经营管理不完善。中小企业的管理模式大多采用以家族成员为主的模式, 管理人员虽然有些也接受过大学等现代企业管理理念的学习, 掌握一定的企业管理知识, 但在实际管理中, 基本实行的是家长制的管理, 从而造成管理体制混乱, 生产、管理成本高, 企业效率低, 负债多, 信用等级降低, 使贷款风险加大。二是财务管理制度不健全, 管理混乱。家族式的管理形成的是家长制的作风, 一言堂, 缺乏民主, 是中小企业大多都忽视了财务制度的健全, 即使已经制定了财务管理制度也不够严格, 资金的管理、使用全由老板一个人说了算, 缺乏透明度, 可信度较低;对现金管理不严, 资金应收账款周转缓慢, 回收困难。三是直接融资市场体系不健全。发行股票是企业直接融资的主要形式。但由于证劵管理所对企业上市的规模和投资回报都有严格的要求, 中小企业大多都不具备这样的条件, 即使达到条件能够上市的中小企业, 其总量在整个证卷市场中所占份额也极小, 基本不会引起证券市场主板块的重视。

面对融资难的实际情况, 笔者认为, 银行有行业经营准则, 不能突破国家相关法律法规, 企业当然要增加信用, 否则, 只能走向背离。要从根本上解决, 既治标又治本, 还要有立体思维, 从法律政策支持、银企合作、渠道创新等方面, 采取可行性措施, 才能化解融资难的“痼疾”。

(1) 积极争取国家政策支持。我国《中小企业促进法》已经颁布实施, 各地也出台了相应的配套措施, 从中央到地方对中小企业在资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓和社会服务等方面都作了具体明确的规定。中小企业应该认真研究国家的相关规定, 用好用活国家政策, 从政策中获得支持企业发展的资金。

(2) 组建中小企业融资担保机构。大力发展民间担保公司, 并使之成为这方面的主流力量。一是由民间资本独资或由民间资本控股、少量政府资金入股组建“民字号”担保公司。二是完全由政府出面组建担保公司。三是官民合办担保机构。这样, 简化贷款手续, 进一步降低银行贷款风险。

(3) 建立中小企业信用档案。人民银行应该联合工商等部门开展中小企业信用评价, 从遵纪守法、诚信经营、财务管理等方面对中小企业进行信用考评, 评定信用等级, 形成中小企业的信用档案, 并通过相应的信用系统, 实现中小企业的信用情况的社会共享, 以此来规范中小企业的经营管理, 提高企业的可信度, 为商业银行放贷提供信用保障。

(4) 增强金融机构为中小企业服务的意识。从国家层面上来说, 人民银行应该制定专门针对中小企业贷款的相关政策, 降低中小企业贷款的门槛, 对信誉较高的中小企业简化贷款的审批手续;制定针对中小企业贷款的更加灵活的利率形式, 提高金融机构对中小企业放贷的积极性。国有商业银行要根据国家经济发展和市场的需求, 成立专门为中小企业服务的部门, 开发针对中小企业的贷款品种。地方商业银行要发挥自身优势, 积极为中小企业提供融资渠道。

(5) 创新融资渠道。企业在发展过程中, 可根据中长期发展规划, 尝试企业之间的资金拆借业务, 参照银行同期利率进行资金借贷, 支持急需贷款的企业发展。另外, 企业也可以进行票据融资或债券融资, 发行内部职工股, 进行短期融资。如果有条件, 则积极准备上市融资。相同类型的中小企业之间要加强合作, 形成优势互补、资金互补、增强共担风险的能力。

面对后金融危机, 中小企业如何获取企业生存发展急需资金, 支持其经营发展, 已经成为当务之急。中小企业要善于利用内部和外部条件, 努力拓宽融资渠道, 通过融资方式的创新, 最大限度地获得资金支持。

参考文献

[1]赵壹荣, 倩孜.中小企业融资问题之刍议[J].中国商界, 2008, (2) .

篇4：关于我国民营企业融资难的思考

[关键词] 民营企业 融资 信用

一、我国民营企业融资难存在的问题

1.民营企业融资渠道狭窄。具体表现为:(1)直接融资渠道堵塞。目前在中国资本市场体系中，适应中小民营企业融资需要的小资本市场还不顺畅。我国对于股票发行上市的企业有一定的规模要求，民营企业一般难以达到我国发行上市的条件，要想利用上市比较困难。（2)间接融资渠道单一。民营企业的间接融资的方式有金融机构的贷款、票据贴现、融资租赁、基金融资、典当融资等，而以金融机构的贷款为主。

2.银行贷款期限结构不能满足民营企业的需求。银行贷款是民营企业最重要的外部融资渠道。银行对民营企业的贷款期限通常在1年以内。由于投资项目审批制度改革尚未到位，加上银行担心长期贷款带来的风险，几乎还没有一家银行向民营企业真正開放基建和技改贷款科目，因而民营企业从银行获得长期资金基本上没有可能。

3.民营企业的经营资金来源不稳定。由于部分民营企业无法通过正常渠道满足资金需求的现实，非正式金融活动便应运而生。虽然民间借贷市场一直没有停止活动且十分活跃，但监管部门还是严格限制各种形式的民间融资活动，并对民间“乱集资”活动坚决取缔。目前民营企业之间相互拖欠的问题相当突出，有的企业甚至全部依靠拖欠占用货款来周转资金。这种融资方式不仅使社会债务链问题更加严重，也导致了竞争环境和信用状况的恶化。几年前民营企业之间的相互担保比较盛行，但是由于风险很大，绩优企业已经不愿意为他人承担联带责任。到目前为止，民营企业的主要资金来源仍然是非正规渠道融资，缺乏稳定的经营资金来源。

二、民营企业融资障碍的原因

1.民营企业自身有三大原因。（1)民营企业融资需求具有特殊性。民营企业融资有着自身特点:贷款周期短、数额小;次数频繁、方式要求灵活。现行的商业银行信贷机制僵硬，对民营企业的要求过高，难以为民营企业雪中送炭。（2)经营管理不够完善。许多民营企业主在管理水平、守法、诚信等方面的素质依然较低，缺乏对市场的正确判断，粗放经营；依然靠关系、靠避税逃税、靠运气来发财，难以通过科学管理来提高经营效益。当企业遭受市场风险后，就想办法将风险转嫁给银行。（3)财务行为不规范，财务信息严重失真。民营企业普遍财务管理水平低，报表账册不全，内控制度不严，财务信息失真严重。这样金融机构无法判断企业经营的真实情况，从而在客观上导致了民营企业的融资难。

2.金融机构方面(银行)的原因。目前银行加强信贷风险的控制，责任风险管理制度日益强化，并且大部分实行了终身责任追究，银行贷款的门槛在不自觉中抬高。信贷管理权限过分上收，一些最了解本地企业状况的基层银行不具备贷款权限。同时，为了减少信贷风险，大部分银行对中小民营企业的资信认定以大企业的指标做参照，多数中小民营企业难以达到发放贷款的条件。

3.法律的原因。随着民营经济的发展壮大，针对民营经济的法律文件也相应增多，但从整体的法律规范来看，存在明显的所有制歧视，如《公司法》第四条规定，“公司中的国有资产所有权属于国家”却并未明确公司中的其他主体投入资产在法律意义上的归属问题。市场经济的参与者应该是平等的，这种厚此薄彼的条文在突出了对公有产权保护的同时，必然冷落了对私有产权的保护，直接影响了民营企业的融资能力。

三、解决我国民营企业融资障碍的对策

1.健全财务管理，提高资金利用率。企业财务管理是企业经营管理中最重要的内容之一，而资金管理则是企业财务管理的核心内容。民营企业应加强资金管理，尽快收回资金，增加企业流动资金。同时，应节约费用，减少企业库存积压，增加流动资金。科学的资金结构的确定也是企业财务管理的重要内容，而健全的财务管理制度则是提高企业融资能力的重要前提。

2.规范公司治理结构。公司的运行绩效如何在很大程度上取决于它的治理结构的有效性。公司治理结构是决定着企业融资能力的必要条件。民营企业要加强企业管理，规范公司治理结构。

3.强化信用观念，构筑良好的企银关系。民营企业必须强化信用意识，保全银行债权，尽量按时还本付息，有困难及时与银行协商解决。建立良好的企银关系，为企业融资创造有利条件。

4.加大银行对民营企业的信贷支持力度。众多民营企业是银行重要的负债对象，银行应认识到服务民营企业的重要性。银行在商业化过程中需要有正确的定位，选择相应的目标市场，认识到民营企业贷款的商机所在，积极为民营企业提供金融服务。

5.加大政府对民营企业融资的支持力度。各级政府应给予民营企业与其他经济成分平等的法律地位， 消除民营企业在产业准入、银行贷款、上市发债、兼并破产、项目投资、进出口权等方面的诸多限制，消除国民待遇方面存在的歧视现象。政府对民营企业要与其他所有制企业一视同仁。

篇5：关于民营企业融资难的调查与思考

中小企业在我国经济发展中一直处于举足轻重的位置。从改革开放至今，无论是从促进科技发展，提高劳动者就业率，还是维护社会秩序，增强经济活力，中小企业为我国经济生产做出了不可忽视的贡献。据统计，在全国工商注册登记的中小企业占全部注册企业总额的99%，为社会提供了75%的城市就业，创造全国60%的GDP，贡献了50%的国家税收。然而，在经济蓬勃发展的今天，中小企业发展艰难却成为一个备受关注的问题，其中制约中小企业发展的一个重要原因便是中小企业融资难。因此，我们秉着学习的目的对中小企业融资难的根本原因进行调查研究。

（一）、中小企业融资现状

据世界商业环境调查数据库显示，在中国中小企业融资没有困难的企业占10.7%；有轻微困难的企业占8.0%；有中等困难的企业占12.0%；有较大困难的企业占69.3%。特别是在经济危机时，我国大多中小企业因为融资难，资金链断裂而不得不宣告破产。之后，我国为了刺激经济复苏，投放4万亿却无缘中小企业。现在国家为了抑制通货膨胀，银根紧缩，中小企业从银行贷款更是难上加难。尽管我国中小企业融资方式名目繁多，然而现在中小企业融资状况主要表现在以下几个方面：

1、内源（部）融资。企业发展所需要的资金主要通过内部解决，即将自己的储蓄（留存盈利和折旧）转化为投资的过程。我国大部分的中小型企业属于劳动密集型企业，没有先进的技术和可观的规模。因此，其在市场的竞争优势来源于低廉的劳动力成本。而且中小企业在创立之初没有能力承担高额的负债，只能依靠自身的资金积累来扩大规模。内部融资不会减少企业的现金流量或者到期偿还，也不需要支付高额利息或者股息；并且内部融资不会因为融资而产生融资费用，降低了融资的成本。中小企业的种种限制因素致使内部融资成为企业融资主要方式。

2、外源（部）融资。企业在内部融资之后，资金还达不到需求就会转向外部融资。（1）、银行贷款是外源融资的首选。银行贷款可以分为：保证贷款、信用贷款和抵押贷款。一般银行为了维护自身利益，降低贷款风险，信用贷款目标主要是国有企业和大型公司，而中小企业经营变数多，风险大，特别是民营小企业利用企业声誉、信用向银行贷款的几率是微乎其微的。正如全国信贷规模最大的工商银行的数据所显示的，至2009年6月，工商银行的企业客户中，中型和小型企业仅为1.9万多家和3.4万家。其他商业银行就更少了。而我国在2009年6月时，注册的私营企业就有6923063万家，其中大型企业不足全国企业的0.1%；中型企业不足1%，剩下99%均为小型企业。目前，银行绝大部分的贷款都需要有抵押或担保，可是中小型企业资产规模小，经济实力薄弱，要落实抵押和担保是比较困难的。再加上国家宏观调控，财政紧缩的政策，中小企业普遍感到融资困难。（2）、债券融资门槛过高，成本和风险都较大，中小企业很少获得债券发行的额度。（3）、股权融资有吸收直接投资和股票融资两种。由于中小企业受自身规模和资金成本限制是很难在股票市场上市融资的，而中小企业的经营的不确定性，抗风险能力较弱又影响其吸收直接投资，即使吸收直接投资的机会很大，企业往往可能会因此丧失一些控制权，这与部分企业的意愿是相悖的。因此，股权融资可能性也不大。总之，外源融资困难。

3、融资依赖于非正式渠道。中小企业发展迅猛，不管是创立初期还是逐渐扩大规模、向上发展时期，都需要大量的资金流动，这是企业内部融资无法满足的。由于中小企业受自

身固定资产抵押能力弱，财务机制不全，信息不对称等限制因素影响，其从银行贷款受到较大的约束。而典当融资相较于银行贷款具有申请周期短、办理速度快、能满足资金的紧急需求，但是借款人必须承担高额的利息，或者抵押物被强制拍卖的风险。非正式渠道的另一个融资方式就是地下钱庄，而这种地下钱庄风险隐患更大，借款人要承担巨额利息，缺少法律保护，有待规范。

总而言之，中小企业融资成本高，渠道单一，融资成本高，缺少直接融资渠道。

（二）中小企业融资难的原因

1、企业自身原因

•中小企业素质水平不高，信用较低。中小企业内部管理机制与大型企业相比是较为混乱的，落后的生产设备和生产水平直接导致企业的经营水准不高而且负债累累。因而中小企业一般经营时间较短，变数很大，往往破产可能性很大。据中国银监会数据统计，截止到2008年末，全国小企业不良贷款率高达11.6%，而整个银行业平均水平只有2%左右。这反映了部分企业还债意识差，在融资后，总是千方百计的拖债，逃债，没有积极去偿还债务。而且，许多中小企业的财务机制很不完善，财务报表混乱，公司财务信息不透明，普遍存在财务核算造假，夸大事实，使银行不能掌握企业全面而准确的信息。这些在一定程度上损害了中小企业整体的商业信用。

•中小企业资本资金严重不足，融资能力差。一般来说，企业资本金的多少决定了其负债能力，企业资本资金不足会导致企业流动资金链环节较弱或者断裂，大大降低企业赢利能力。企业的盈利差，还贷能力差，又直接加大了金融机构对企业提供融资的风险。这样一来便进入了一个恶性循环，企业没有资金，赢利能力越弱，金融机构越不敢提供融资服务，企业融资越难，资金缺口就更大。

•抵押和担保困难。银行为了规避风险，对中小企业的贷款基本都要求抵押或担保。中小企业本身资金就不足，可抵押的东西少，并且评估手续繁杂，费用较高。我国中小企业信用担保体系还不完善，能给中小企业提供担保的机构少，远远满足不了需求。

2、金融机构的原因

•金融机构对中小企业融资积极性不高。尽管中小企业占全国企业99%，但是由于其发展的种种限制因素，金融机构为了规避风险，获取利益，对中小企业融资显然不怎么积极。据《2010年第四季中国货币政策执行报告》显示，2010年新增人民币贷款中，银行机构的中小企业贷款比例仅为41.5%，相较于中国中小企业的庞大数量，资金远远达不到中小企业的需求金额。

•中小企业融资一次性金额小，次数频繁，金融机构成本高。

•缺乏与中小企业相适应的金融机构。

3、地方政府的忽视。地方政府为了地方经济快速发展，狭隘的认为只要大企业发展好了，经济就不成问题，从而忽略或放弃小企业的发展。

4、稳健的财政政策

为了抑制通货膨胀，央行从2010年10月至今，已经4次提高银行存贷款基准利率。这一宏观调控,使得中小企业贷款首先受到伤害。我国稳健的财政政策,使得银行收缩信贷规模,尤其是对中小企业的“惜贷”。高额的融资成本使得大部分的中小企业不敢融资也融不到资。

（三）建议与总结

1、政府支持。政府应该积极为中小企业和银行创造良好的合作机会，有专门的部门服务中小企业；利用财政政策，降低中小企业税收负担，支持企业创新改革，以及技术人才更新。制定一些扶持政策，扶持资金周转难但有发展前景的中小企业。规范市场，尽可能杜绝扰乱市场秩序的行为。政府应当积极规范民间资本融资，制定相关法律法规，让民间大量闲置资金有组织的加以利用。

2、根据中小企业信贷需求数量小，频率高，时间急，风险高等特点，完善金融机构的中小企业信贷机制。对于中央惠及中小企业的政策，银行应当积极响应。适当的放宽中小企业贷款条件与期限。发展与中小企业向适应的中小金融机构，使中小企业有专业的，专门的，有效的服务。

3、整顿中小企业，提升中小企业的素质，树立品牌观念，建立健全的信用机制以及管理机制。中小企业融资难的最大限制因素是其自身的缺陷，高素质的员工以及好的管理会直接为企业创造较高的经济效益，使企业品牌能够被市场认可。一个管理好，向上发展的企业不仅会给自己带来可观的收益，还会提高投资者的兴趣，以及金融机构的信任。

篇6：关于民营企业融资难的调查与思考

今日新疆网 http:// | 更新时间：2010-3-3 19:40:27 | 【返回】【收藏】【打印】【关闭】

众所周知，中小企业对区域经济发展发挥着至关重要的作用。但是，由于多方面的原因，融资难一直成为制约中小企业发展壮大的症结所在，特别是新疆贫困落后地区的中小企业融资就难上加难了。近几年，新疆实施了优势资源转换和大企业、大集团战略，在大企业、大集团的强力带动下,原本工业化程度很低的地区，如阿克苏地区、哈密地区、巴音郭楞蒙古自治州等地的工业产值得到了较快的增长，并有效地带动了地区经济社会发展。但在一些大企业、大集团没有进入的特殊贫困地区，作为地区经济发展核心力量的中小企业，由于融资困难，企业经济效益低下，其发展速度远远低于发达地区。因此，解决贫困落后地区中小企业融资难问题，加大对这些企业的金融支持，是目前摆在我们面前亟待解决的一项重要任务。

贫困地区融资的辩证思考

新疆的贫困地区主要集中在南疆三地州，在三地州的24个县市中，有19个是国家扶贫开发重点县市。究其贫困原因，除自然条件较差、基础设施薄弱外，主要还是工业落后，商业不活。由于这些贫困县市大多没有大企业、大集团的进入，中小企业的发展就显得格外重要。但长期以来，贫困地区中小企业发展十分缓慢，融资难是重要因素之一。

以阿克苏地区为例，2008年该地区有各类企业1830户。其中，规模以上工业企业120户，产值在10亿元以上的企业有3户，1~5亿元以上的有12户，5000万元以上的38户，5000万元以下的67户，而中小企业多达1710户，占企业总数的93.4%。

有调查显示，阿克苏地区只有16.27％的中小企业认为从金融机构获得贷款容易，60.47％认为较难，23.26％则认为艰难；从正常情况看，地区企业贷款满足率一般在 60％左右；即使是地区确定的80户扶优扶强企业，信贷资金缺口也在 40％左右，这与地区经济发展的实际要求显然是不相适应的。另外，从中小企业贷款需求结构来看，普遍对目前金融机构大多为3个月、6个月的贷款期限不满意，希望获得更长期限的贷款。

贫困地区中小企业的融资难是一个普遍存在的现象，如果以常规的思维来考虑，这些企业融资难问题的确很难解决。但我们要辩证地思考这个问题：贫困地区大多都有独具特色的资源优势 ,以及丰富而且价格较低的劳动力等，这些对金融机构来说，又是寻求自身发展拓展市场空间的机遇。我们可以另辟蹊径，充分挖掘这些优势资源的含金量，把解决中小企业融资难问题作为突破口，为中小企业开发利用当地优势资源提供信贷支持，从而推动中小企业把这些优势资源做强做大，使其成为当地的优势产业和支柱产业，实现银企共赢。

同时，贫困地区中小企业要从根本上解决融资难问题，除了上述外力的作用外，归根到底还是企业综合素质的问题。因此，提升企业自身素质，加大企业内功的修炼，才是畅通融资渠道的根本。首先，要建立和完善中小企业的法人治理结构，提高经营管理水平；其次，要找准优势资源和本地区的特色产业，加快调整产业结构和投资结构，充分利用贫困地区的资源、政策、人文等方面的优势，发展有前景且符合国家产业政策的产业，提高产品的知名度和市场竞争能力；第三，企业要树立良好的信誉和形象，建立健全内部管理制度，要牢固树立诚信经营的意识，通过依法诚信经营，进一步提高企业的信用等级，争取金融机构更多的信贷支持。

贫困地区中小企业融资难的主要原因

实事求是地讲，贫困地区中小企业普遍存在着先天不足，金融机构担心对其贷款有较大的风险。一是贫困地区中小企业分布面广且分散，发展水平极不平衡，企业资产实力较弱，管理水平较低。二是贫困地区中小企业产业结构不尽合理，技术进步迟缓，人员素质较低。其产品结构普遍存在 “三多三少”的问题，即：粗加工产品多，深加工产品少；低附加值产品多，高附加值产品少；一般产品多，名优产品少。这些问题制约了中小企业的市场拓展能力和竞争能力。三是中小企业定位不明确，缺乏长远发展的战略规划，低水平重复建设突出，经济效益差。四是中小企业管理比较粗放，企业信息失真及信息不对称问题突出。此外，有些企业属于限劣的对象；有的属于限制的产业；有的属于已有逾期贷款但目前无力偿还；有的存在欠息情况，有的属于产品滞销，负债率较高。

另一方面，随着金融体制改革的深化，各金融机构大多缩小了对基层机构的授权，基层金融机构受理和办理贷款，即使是企业的有效需求，也由于审贷环节复杂，所要资料繁多，对企业的贷款资金一时难以到位。

目前，各金融机构都普遍推行了信贷人员的终身责任制度，贷款一旦发生逾期或者其他风险，信贷人员就要承担终身责任。因此，随着金融机构防范化解金融风险的各项措施的逐步实施，金融机构贷款管理日趋严格，贷款条件更为苛刻，大多数中小企业难以满足这些条件和要求，使得贫困地区的中小企业“贷款难”问题显得更加困难重重。

在中小企业融资中，政府和社会信用等外部环境起着举足轻重的作用，但是当前政府往往倾向于制定一系列意见办法，而不能根据贫困地区的特殊性，从实质上给予贫困地区中小企业特殊优惠政策，如减少税收，增加财政贴息、提供信息咨询和培训等。同时社会服务体系不健全，中介机构抵押、登记评估不规范，被担保企业和贷款银行对中介机构认同率低等问题也制约了贫困地区中小企业的融资。

对贫困地区中小企业融资的建议

解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，需要从政府、金融、企业和社会多方面共同努力，核心在于中小企业自身能力的提升，基础在于金融机制的改进配套与相适应和政府积极且恰当的引导和支持。要冲破所有制的束缚，创新经营思维，从战略的高度认识到对贫困地区中小企业提供金融服务，既是支持贫困地区经济发展的需要，也是金融机构自身发展的重要机遇。

在贫困地区建立中小企业金融服务机构。一方面要发展地方性中小银行，强化中小银行对中小企业的服务功能；另一方面规范以中小企业为主要服务对象的合作金融体系。建立专门扶持贫困地区中小企业发展的政策性金融机构，明确其市场定位，帮助一批规模小，但业绩好、有市场、有发展前途的企业快速成长。贫困地区城镇和农村信用合作社要抓住当前国有商业银行机构收缩的时机，努力扩大机构的市场覆盖面，适当扩大经营触角，加大对中小企业的信贷支持。建议在国有商业银行内部设立中小企业信贷服务部，紧密结合贫困地区中小企业资金需求的特点，进一步完善和加强对贫困地区中小企业的信贷支持。

构建中小企业融资担保体系。有关部门要重视贫困地区中小企业信用体系建设，积极指导贫困地区成立中小企业信用担保有限责任公司；由政府出资建立专门为中小企业提供担保的担保基金，并设立具有法人资格的、不以盈利为目的的政策性担保机构；充分发挥贫困地区中小企业协会的作用，成立由中小企业自愿组成的互助性担保公司，由中小企业联合出资，发挥联保互保作用，也是解决中小企业融资难的途径之一。

发挥定点扶贫单位的作用，为中小企业发展提供机会。目前，新疆已有中央定点帮扶单位7家，自治区帮扶部门228个，地县两级定点帮扶部门6200个。建议扶贫部门积极引导定点扶贫单位进一步探索参与和支持贫困地区中小企业的发展有效途径(如：入股、担保、向企业提供咨询、培训和学习等方式)，通过扶持贫困地区中小企业的发展进一步加大扶贫的力度，拓展扶贫范围，创造和实现贫困地区新的经济增长点，并逐步形成定点扶贫单位扶贫资金在中小企业不断发展中得到增值和可持续利用，实现共赢。

提升政府服务水平，为中小企业搭建银企对接平台。政府部门要增强服务银企的意识，加强与金融部门的沟通，政府搭台，银企唱戏，在贫困地区开展银企对接服务活动，搭建银企合作交流平台。可以开展“贫困地区中小企业融资服务园区行”等活动，吸引各类金融机构、融资服务机构和中介服务机构推介针对中小企业的融资创新产品。

通过营造贫困地区的“融资特区”，促进贫困地区中小企业的发展。应当用足用活国家对少数民族贫困地区的特殊政策，形成税收和融资的“特区”，引导中小企业通过参与扶贫项目享受相应优惠政策，获得更多融资渠道，积极帮助对当地经济社会发展有利的现有中小企业发展项目纳入扶持范围之中，使其能够享受相应的优惠政策，扶贫信贷部门对其在还贷期限、自有资金比例等方面放宽贷款条件，尽量简化贷款手续。

篇7：天水市中小企业融资难调查与思考

本文作者：李栋

一、天水市中小企业发展基本状况

中小企业是我国经济的十分主要组成相当一部分，在国民经济中的地位一举一动都足以影响全局，现已成为推动我国经济快速增长的十分主要生力军和维护社会稳定的一支十分主要力量。在欠发达地区，中小企业的作用则显得更为突出。

截止现在，天水市共有中小企业1.53万户，占全市企业总数的99.6％；注册资本39.7亿元，占全市注册资本的96.9％。2008年全市中小企业实现生产总值211.5亿元，占全市87.1％；就业工作人员22.19万人，占全市85.6％。中小企业已经成为天水市最活跃的经济主体，中小企业的发展不但促进了全市国民经济的稳定增长，并且为全市创造了就业机会，缓解了全市经济和社会压力，增加了城市与乡镇居民的收入。

与中小企业十分主要地位不对称的是，中小企业经常面临融资难难题。这些年以来，天水市做了大量相关促进中小企业融资的工作，假设，制订和制订了相关系列完善中小企业融资环境的政策性文件；创建资本市场发展基金，积极开展“招行引资”工作；开展“金融活动周”活动，为银行和企业提供交流平台；大力扶持发展中介有关服务企业，为中小企业提供投融资平台等。可是天水市中小企业融资难的难题依然对比突出。天水市的中小企业主要分布在电子、机械、电器、水泥、建材、食品、木材和农产品加工等行业，以曾经的粗放加工和制造业为主，缺乏高新技术等朝阳产业，经济基础薄弱，使得天水市中小企业融资难难题显得十分突出。并且现在为控制通货膨胀而落实的稳健的货币政策继续加大了中小企业融资的困度。现在，融资难、贷款难已经成为制约天水市中小企业发展的瓶颈。

二、天水市中小企业融资难的主要理由

（一）融资结构不是很合理，间接融资困度大

天水市中小企业的融资方法一般有两种，即内源融资（企业保存盈余）和外源融资（股权性融资、债券性融资、项目融资、政府基金等）。中小企业出于维持控制权考虑，会优先挑选内源融资，其次是所有者的继续注资，最后才会挑选外源债务融资。中小企业外源性债务融资原因是经过银行贷款融资。天水市中小企业缺少 对比完善的财务方面的管理体制，出于对经营情形的保密考虑，常常不肯意对外颁布企业的真实财务情形，大概是多套财务报表以应对不一样的机构检查。其他方面，因为中小企业信用缺失，相当一部分中小企业资信十分差，还贷意识薄弱，逃债现象经常会发生。这就使得中小企业抗风险本领差，还贷风险大等，银行自然不肯意向中小企业发放贷款。再者，因为天水市包管体系不够完善，中小企业缺少 可行的抵押资产，其向银行申请的贷款很难经过审批。

（二）稳健货币政策对中小企业融资影响较大

去年到现在以来，适度宽松的货币政策开始转向稳健，央行5次上调人民币存贷款基准利率和14次上调了金融机构存款准备金率。伴随着####灾后重建工作的完成，天水市地方式人金融机构（农村信用社，农村合作银行）存款准备金率优惠政策于本年6月底到期，将分4次每次上调1.5个百分点的速度恢复常态，在可以预见一个时期内资金偏紧的趋势仍将加剧。第一个方面，稳健货币政策使得银行信贷规模相对

紧缩、贷款利率上升。因为天水市中小企业自已本身条件允许薄弱，不能达到银行的信贷要求。其他方面，银行资金面存在着结构性偏紧难题。货币政策的调整增加了基层银行经营方面的管理的压力，伴随着金融改革的深化，银行业内部激发和鼓励机制由单调的业务考核逐渐向以绩效考核为主变化，基层银行为有经过信贷类资产扩张才气提升资金收益，才可以获取最理想的经营业绩。因为天水市经济发展相对落后，缺少 优质项目，信贷可行需求明知不足，使得金融机构存贷比相对较低。截止本年6月末，全市金融机构对中小企业的贷款余额32.57，比年伊始增加4.81亿元，增长17.35％，而全市银行业金融机构余额存贷比例仅为49.73％。

（三）融资渠道单调，缺少 直接融资渠道

第一，现在，我国证券市场还是以主板市场为主，一般向大型企业倾斜，既然在主板市场上开设了中小企业板和创业板来支持中小企业的发展，但中小企业上市标准并未减少，上市门槛高使得十分多有发展潜力的中小企业没有办法上市融资。天水市到现在为止为有一家上市企业，缺乏任何一家企业在中小板和创业板上市。所以，天水市中小企业没有办法在资本市场进行融资。第二，因为中小企业多数是个####概家族企业，企业主思想保守，缺少 相关金融知识（知识是人类生产和生活经验的总结），融资形式创新较少，并且出于对控制权的考虑不肯进行内部股权融资。并且，地方性股权交易市场纷纷被取缔，非正规融资缺少 法律支持，中小企业直接融资困难加剧。第三，因为政策局限和缺少 体制保障，天水市中小企业集合债券缺乏得到发展。

三、办理天水市中小企业融资难的措施建议

（一）继续落实“招行引资”战略，完善金融机构体系

积极激发勉励各类金融机构落户天水，适当放宽市场准入条件允许。积极争取全国性、区域性股份制商业银行在天水设立分支机构。积极发展村镇银行、小额贷款公司等信贷机构，创建多层次、广覆盖、可持续的金融有关服务体系。

（二）加速推进中小企业有关服务体系建设

因为中小企业信息透明度对比低，信息表露体制不完善，金融机构对中小企业的信用情形很难做出准确评估并进行可行地信贷决策。所以，必要创建中小企业投融资包管公司和中小企业互相融资包管体制，依靠市国有资产经营公司发展多层次的中小企业信用包管体系。另外，还必要创建和完善中小企业信用征集体系、评级发布体制、失信惩戒机制，为贷款发放和方面的管理提供按照；创建新型政、银、企之间稳定协调的合作关系，实现金融机构信息共享，相当好办理金融机构与中小企业与企业之间的信息不对称难题。

（三）大力拓展中小企业融资渠道，不断扩大直接融资

以改革上市为突破（意为打开缺口突破难关）口，积极支持有条件允许的企业上市，不断扩大直接融资本领，减轻对信贷资金的过度依赖，积极培育有成长本领的中小企业上市经过中小板、创业板融资。激发勉励和引进风险投资，为创新型企业尤其是高新技术企业发展提供融资渠道。加大对短期融资债券、中期票据和中小企业集合债券等新业务宣传宣传力度；大力推动应收账款质押融资业务，而这些年以来，天水市中小企业应收账款增长较快，对企业流动资金使得一定压力，天水市可以以此为重要环节，推进应收账款质押融资业务的发展，缓解中小企业融资难的难题；正确带领民间资本借贷活动，适当发展贷款中介

业务，假设“个人对个人”模式的提供贷款有关服务平台。经过多种方法拓宽中小企业融资渠道。

（四）完善商业银行信贷方面的管理机制

各金融机构要积极实行弹性信贷授权授信体制，在贷款额度权限配置上放宽基层行审批权限，科学合理确定授权授信范围。完善信贷风险方面的管理机制，不提倡信贷发放零风险体制，正视信贷风险地客观存在性，为基层信贷工作人员松绑，提升基层信贷工作人员放贷的积极性。继续改革有关服务本领，增强信贷创新，研究适合中小企业资金需求特征信贷操纵程序，创建适合中小企业特征的信用评估体系，继续加大对中小企业的信贷支持。

参考文献：

［1］黄图毅,李新平.信息不对称下中小企业融资体制缺失及措施研究［J］.生产力分析,2009（15）.［2］张坚.现在中小企业融资难难题与措施［J］.经济与社会发展,2009（10）.［3］粟勤,田秀娟.近20年海外银行中小企业贷款分析及新进展［J］.浙江大学学报（人文社会科学版）,2011

篇8：关于民营企业融资难的调查与思考

一、我县中小企业融资现状

据调查了解, 我县工业企业在发展过程中存在资金短缺问题, 其中大部分企业有资金缺口, 希望能通过资产抵押或担保公司担保向银行贷款解决资金短缺。

(一) 缺乏有效的抵押资产和其他融资平台

除入园企业外, 其他企业自有资产不足, 抵押物难落实。我县虽挂名担保公司约有30家, 但由于金融服务信用体系的缺失和民间资金的逐利性, 按目前担保业务运作年回报率不到3%, 而且风险高, 导致民间担保机构普遍高利借贷, 代人注册, 无实质性为中小企业服务。同时, 民间担保机构借贷利息低的是同期银行贷款的4至5倍, 高的甚至达10倍, 在正常情况下中小企业对民间担保公司是望而却步。现仅县担保公司一家与金融部门合作开展中小企业 (农业) 担保业务。

(二) 获得信贷支持少, 民间资本活跃

中小企业因资信等级低, 缺乏抵押资产, 银行不愿对中小企业放贷。同时, 银行对中小企业放贷量小, 贷后监控成本高等原因, 难以得到银行资金支持。从6月金融统计简报分析见表1:

单位:万元

我县企业在金融部门所贷出项款项比例仅占24%。2011年1-6月, 我县企业销售收入27.4亿元, 从理伦上说需流动资金11亿元, 但企业从银行贷款是8.33亿元。企业除自有资金外, 大量的流动资金向亲友借款、职工内部集资以及民间借款等, 非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。非正规民间借贷成本高, 风险大, 不利于企业发展。

(三) 流动负债所占比例较大, 而长期负债则占很少的部分

银行与企业间存在着信息的不对称, 使银行贷款面临着企业逃债的道德风险, 银行获得企业信息状况的难易程度和掌握的多少就成为选择贷款对象的一个标准。为此银行一般只会为中小企业提供短期贷款, 而长期贷款一般在国有公建和水电建设项目。

(四) 自有资金缺乏

我县大多企业从90年代起步, 是从无到有、从小到大、从弱到强, 企业在初期发展主要依靠自身积累、内源融资, 从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。

二、中小企业贷款难的几点原因

中小企业贷款难是一种普遍现象, 也是一直难以破解的难题。中小企业信用纪录和抵押品缺乏, 放贷规模小, 成本高, 受市场风险影响更大, 融资能力先天性不足, 欠发达地区尤其如此。

(一) 中小企业抵押物先天不足

目前, 大都金融部门贷款, 要么资产抵押, 要么保证担保。我县山多地少, 受国家调控政策影响, 年供地有限。除园区几家企业贷款可提供抵押物, 大多数企业因政府无地可供, 企业的经营场所, 不是租借, 就是临时搭建, 不能提供有效抵押物。导致申请新贷款时抵押物严重不足, 担保责任难以落实。

(二) 中小企业信用较低

一般来讲, 企业信用状况是企业能否获得贷款的前提条件。中小企业由于其资产及生产经营规模小、产品市场变化快、经营场所不固定、人员流动性大、知名度较小等特点影响, 信用等级较低, 资信相对较差。特别是在经营过程中沿用的是经验式和家庭式的管理方式, 信用观念比较淡薄, 财务制度不健全, 更无法为银行提供完整的财务报表和信息资料, 甚至通过“两本账”的手段来欺骗银行, 造成银行对中小企业存在较重的防范心理。中小企业信用的普遍缺失造成整个社会信用环境的低下, 恶劣的信用环境反过来导致了中小企业的担保难、抵押难、融资难。

(三) 对银行放贷缺乏足够的吸引力

首先, 各种商业银行都是盈利性的金融企业, 而给中小企业贷款确实存在着形不成“规模效应”的问题。但是与大企业相比, 中小企业要求的配比贷款数额不大, 但配比贷款发放程序、经办环节, 如调查、评估、监督等都大致相同, 银行从贷款的单位经营成本和监督费用的“经济性”出发, 倾向于进行大型企业放贷业务。其次。即使是不考虑信用风险, 中小企业受自身经营规模限制, 各种经济效益指标也都与大企业有较大差距, 难以提高银行的放贷热情。此外, 中小企业其他方面的竞争力包括企业形象、社会责任、环保意识、可持续发展能力等, 也都大大低于大型企业。所以, 无论从经济效益角度出发, 还是从社会责任角度考虑, 银行都难以发放贷款给中小企业。

(四) 中小企业信息不透明

中小企业财务等信息不够透明, 金融机构难以通过审核其财务来评价其资信, 使银行对企业的信用放款难有较大的作为。目前, 金融机构能以较低的成本比较容易地获取大企业的信息。相比之下, 中小企业的信息透明度要差得多, 一方面, 大多数中小企业财务制度不健全, 甚至有些中小企业是在口袋中算账, 根本不需要会计师事务所对内务报表进行审核, 在必要时造一张报表, 使企业缺乏足够的财务报表和良好的经营记录;另一方面, 中小企业的规模较小, 持续经营的时间也相对较短, 而且所从事行业等更频繁, 关联方的规模较小, 进而信息披露的渠道也较为狭窄。

三、解决中小企业融资难的建议

近年来, 政府非常重视企业融资难问题, 先后引进组建浙江泰隆村镇银行, 工商银行恢复设立, 对企业的融资起到积极作用。同时从2008至2010年三次扩充担保公司注册资本, 提高融资担保能力。目前, 注册资本从500万元增加至7000万元, 其中现金5000万元, 担保余额可达25000万元。但银行毕竟也是企业, 企业就会把追求自身利益最大化作为经营目标, 不可能做过多风险的事。目前, 在信用缺失, 要素 (抵押物) 不足的情况下, 保证担保是解决企业融资有效途经之一。在企业加强自身信用建设的基础上, 做强做大县担保公司, 完善担保机制, 创新担保模式, 是解决企业融资难的有效途经。

(一) 中小企业改善和加强自身的融资能力

中小企业应转换经营机制, 规范公司治理结构, 建立一套科学的财务管理制度, 强化信用观念, 树立良好的企业信誉形象, 建立良好的银企关系。平衡与协调银行的资金出口与中小企业的资金缺口, 使资金资源得到合理有效的配置, 同时, 强化企业的自我积累机制, 为公司的高效运行提供重要的物质基础, 从而达到提高自身融资能力, 从根本上解决中小企业融资难的问题。

(二) 完善信用体系建设, 为融资创造条件

一是企业要加强信用信息系统建设, 中小企业融资时刻离不开“信用”二字, 没有良好的信用文化和健康的信用环境, 中小企业融资很难顺利开展, 并导致信贷市场的低效配置, 中小企业不良贷款比率大大高于大企业不良贷款比率。针对目前社会信用淡薄的问题, 应尽快建立健全中小企业信用体系, 加强和完善信用平台建设, 同时建立信用共享机制。二是担保公司要进一步完善企业、法人、重要股东的信用体系建设。注重建立长期、稳定的客户群, 积累完整、翔实的客户资料, 为项目评估建立可靠的信息基础。加快推进银行同业之间以及工商、税务、司法等部门的企业信用信息查询、交流和共享的社会化, 支持担保机构开展与担保业务有关的信息查询。三是加强和完善担保公司的机制建设。作为政府的担保公司, 首先讲的是服务, 其次是要适度控制风险, 担保公司只有把风险控制在可控范围, 才能长期为企业服务。在紧缩的货币政策下, 担保公司一是积极创新融资服务项目, 加强与金融机构合作, 大力支持企业融资。加强与金融机构协调联动, 共同建立安全有效的借、保、贷、还运行监督机制;简化审贷担保手续, 提供便捷服务, 积极落实“利益共享, 风险共担”机制, 尽量降低贷款上浮利率, 减轻企业负担;积极创新适合中小企业 (农业) 融资需求的金融产品和服务项目, 在动产抵押担保基础上, 积极探索不动产剩余值抵押、企业联保、仓储质押、土地回购等多种方式, 充分盘活有效融资资源。二是强化风险控制意识。由于担保公司接受的反担保资产通常为不符合银行抵质押的财产, 且处置困难、处置价与评估价相差甚大。因此, 在反担保措施的设置上要组合应用, 根据担保项目的风险程度、担保金额的大小等实际情况, 通过保证金、财产抵 (质) 押、个人连带责任反担保、第三方保证等一种或几种反担保措施的组合, 尽可能地提高担保申请人的违约成本, 避免主观违约风险。

参考文献