财务管理类型

财务管理类型（精选十篇）

财务管理类型 篇1

单就财务战略而言, 所有的财务报告都没有单列财务战略这一项。有的企业在管理层报告中, 隐含着财务战略的字样, 但是这样的字样并没有统一的表达, 要根据上下文的意思来推断。而大多数企业对财务战略没有提及。并且在翻看财务报告时有一个现象, 凡是该公司施行稳健型财务战略的, 大都在管理层报告中有稳健经营等类似的字样, 而如果施行的是收缩政策, 大都在财务报告中找不到任何字样, 甚至连快速扩张型政策在财务报告中有直接表述的也很少。当然, 也有个别企业明明是快速收缩型财务战略或是扩张型财务战略, 但是统统在财务报告中注明稳健经营的字样。这个可能和道德选择以及中国人的中庸价值观有关。因为财务报告中对财务战略的报告缺乏统一的规定, 企业报告的情况很混乱, 企业经营者和外部使用者很难利用相关信息做出决策。本文试图从财务报表分析对财务战略的类型做出科学的判断, 以便提高会计信息的有用性。

上市公司的财务报表与财务战略有着密切的联系。一方面, 在制定财务战略之初, 由于资金的有限性, 即相对于一个特定的企业而言, 企业现状 (如规模、获利水平、财务结构等) 和企业环境 (如经济成长速度、产业生命周期、有关法律和政策等) 既定的情况下, 其可能获得的资金总量也必然是有限的 (阎达伍, 陆正飞, 2000) , 在配置资源时, 企业会以内部已有的现金流量、资本结构、投资规模、方向及风险等为基础并结合企业的发展前景, 对财务战略的类型进行选择。所以, 财务战略制定时, 考察企业前期的财务报表是必经之路;另一方面, 在财务战略实施时, 要通过财务管理的三项基本活动投资、融资、分配来确保财务战略的有效落实。因此, 财务战略的施行, 会通过财务管理的三项基本活动给前期财务报表带来变化;第三, 在战略实施后的评价上, 因财务战略总目标是股东财富最大化 (Roger. G. Clarke et al., 1988; James E. Walter, 1990; Stanley, 1996) , 所以评价的对象是企业所取得的业绩。虽然评价有多种方法 (现金流折现法、EVA法、所有者价值增加法等) , 但总的来说, 是以财务报表作为基础的。所以, 从其过程来看, 财务战略始终是和上市公司财务报表紧密相连、密不可分的。

利用上市公司财务报表指标分析来判断财务战略属于哪一种类型, 改变了原有的, 用财务报表分析单纯考察企业管理水平的, 面向历史的、静态的、就事论事的视角。而进一步的, 把视角延伸和提高到, 通过财务报表分析指标, 考察面向未来的、动态的、企业战略的高度。这样做, 便于企业通过财务报表分析指标考察, 第一, 财务战略和企业战略是否相匹配;第二, 财务战略是否和企业的生命周期以及发展阶段相适应, 是否和价值创造类型的阶段相匹配;第三, 企业特征是否和行业特征相匹配;第四, 考察企业内部的环境和外部环境的发展变化是否相协调。

总之, 财务指标分析的用途可以扩展到, 不仅会对企业绩效评价产生影响, 而且, 会对经营者是否正确执行公司既定战略, 是否根据外部变化尤其是危机的来临及时调整战略, 产生监督, 最终可能影响激励分配制度。并且, 本文还希望会对“自20世纪50年代战略管理思想出现以来, 在企业越来越受到外部环境深重影响的情况下, 会计相关性消失了”这一观点产生冲击。

一、财务战略概述

(一) 财务战略的定义。

由于涉及企业战略和财务管理两方面, 在现行教科书上很难找到“财务战略”一词的统一的定义 (魏明海等, 2001) , 而且对于该定义, 中外学者所持的观点也莫衷一是。但是, 中外学者对财务战略 (Roger G Clarke, Brent D. Wilson, Robert H. Dames et al.1988;James E. Walter, 1990; Stanley F. Slater, Thomas J. Zwirlein, 1996; David Allen, 1997; Janette Rutterford, 1998; Tony Grundy, 1998; Ruth Bender Keith Ward, 2002;陈立人, 1992;胡建绩, 1996;吉权贵, 1997;陆正飞, 1997;刘志远, 1997;魏明海, 2002;胡国柳、卢闯、黄鹤, 2004;贾明月, 2005;石有蓉、黄寿昌, 2006) 有几个共同的认识:一是财务战略是用战略思想解决财务方面问题的决策和方略。它同样包括了战略制定时所必须的确定目标、环境分析、方案制定以及评价控制等过程。二是财务战略是针对企业长期状况而制定的。影响企业的长期发展能力的因素也影响着财务战略。财务战略的目标要与企业战略的目标相一致。三是财务战略的内容是财务管理的三个主要活动, 投资、筹资和分配。四是财务战略注重企业内部资金的合理分配, 均衡有效的使用。五是同其他的战略管理一样, 财务战略也关注企业内外部环境的发展变化对企业的影响, 以及进而给财务战略带来的发展和变化。

综合以上几点, 刘志远教授2002年对财务战略下的定义基本包括了上述内容。财务战略, 是指为谋求企业资金均衡有效的流动和实现企业整体战略, 为增强企业财务竞争优势, 在分析企业内外环境因素对资金流动影响的基础上, 对企业资金流动进行全局性、长期性与创造性的谋划, 并确保其执行的过程。财务战略面向未来涉及到的时间跨度较长, 短期战略一般是3年;中期战略是3-5年;长期战略通常在10年以上。

(二) 财务战略按照资金筹措与使用的角度分类。

如前所述, 财务战略与企业战略密不可分, 但财务战略又侧重于资金的筹措与使用。所以, 财务战略类型也就应该主要从资金筹措与使用特征的角度进行划分。从这一角度, 财务战略可以分为积极扩张型财务战略、稳健发展型财务战略和收缩防御型财务战略。 (阎达伍、陆正飞, 2000) 。

1.积极扩张型财务战略。

是指以实现企业资产规模的快速扩张为目的的一种财务战略。为了实施这种财务战略 , 企业往往需要在将绝大部分乃至全部利润留存的同时, 大量地进行外部筹资 , 更多地利用负债, 为了弥补内部积累相对于企业扩张需要的不足, 大量筹措外部资金;更多地利用负债而不是股权筹资, 是因为负债筹资既能为企业带来财务杠杆效应, 又能防止净资产收益率和每股收益的稀释。企业资产规模的快速扩张, 也往往会使企业的资产收益率在一个较长时期内表现为相对的低水平 , 因为收益的增长相对于资产的增长总是具有一定的滞后性。总之, 快速扩张型财务战略一般会表现出“高负债、 低收益、少分配”的特征。

2.稳健发展型财务战略。

是指以实现企业财务绩效的稳定增长和资产规模的平稳扩张为目的的一种财务战略。实施稳健发展型财务战略的企业, 一般将尽可能优化现有资源的配置和提高现有资源的使用效率及效益作为首要任务, 将利润积累作为实现企业资产规模扩张的基本资金来源。为了防止过重的利息负担, 这类企业对利用负债实现企业资产规模从而经营规模的扩张往往持十分谨慎的态度。所以, 实施稳健发展型财务战略的企业的一般财务特征是 “低负债、高收益、中分配”。

3.防御收缩型财务战略。

是指以预防出现财务危机和求得生存及新的发展为目的的一种财务战略。实施防御收缩型财务战略的企业, 一般将尽可能减少现金流出和尽可能增加现金流入作为首要任务, 通过采取削减分部和精简机构等措施压缩一切费用开支, 盘活存量资产, 节约成本支出, 设法加速资金周转, 努力回收货款集中一切可以集中的人力, 用于企业的主导业务, 以增强企业主导业务的市场竞争力。由于这类企业多在以往的发展过程中曾经遭遇挫折, 也很可能曾经实施过快速扩张的财务战略, 因而历史上所形成的负债包袱和当前经营上所面临的困难, 就成为迫使其采取防御收缩型财务战略的两个重要原因。“低负债、 低收益、 高分配” 是实施这种财务战略的企业的基本财务特征。

(三) 研究推论。

从上面给出的财务战略一般理论, 我们可以推论出:第一, 财务战略的类型在财务报表中, 通过负债、收益、分配三个财务特征来表现。而负债、收益、分配分别是融资策略、投资策略、股利分配策略结果的体现。第二, 积极扩张型财务战略和稳健发展型财务战略能够清楚的区分开。因为积极扩张型财务战略的财务特征为“高负债、低收益、少分配”, 而稳健发展型财务战略的财务特征为“低负债、高收益、中分配”, 可见, 无论是负债、收益还是分配方面两者的特征都不相同, 负债和收益方面的特征还差别很大。第三, 防御收缩型财务战略和积极扩张型财务战略以及稳健发展型财务战略, 分配的特征最为明显, “高分配”, 能将三者相互区分开。而负债、收益、分配对判定方程的影响亦有不同。因此, 产生如下假说。假说1:积极扩张和稳健发展型财务战略以及防御收缩型财务战略可以通过财务报表特征区分。假说2:负债对财务战略类型的判定有正的影响, 负债指标越高财务类型为积极扩张型。所以负债类指标在判定方程中符号为正。假说3:收益对财务战略类型的判定有负的影响, 收益指标越高财务类型为稳健发展型。所以收益类指标在判定方程中符号为负。假说4:分配对财务类型判定有正负两种影响, 分配指标越高财务类型约为防御收缩型, 指标越低越会判定为积极扩张型, 所以分配类指标在判定方程中符号不确定。

(四) 基于财务报表的财务战略分析的研究。

目前, 我国有一篇文章研究这一问题, 但是, 尚未有外文期刊讨论这一个话题。昝新明, 发表于2008年的《基于财务报表视角的上市公司财务战略分析》。他以贵州茅台2003～2006年年报的财务数据作为案例, 分析了贵州茅台的融资策略、投资策略和股利分配策略, 最后得出贵州茅台使用稳健型财务战略这一结论。昝新明的文章, 为财务报表的使用提供了一个新的思路, 即, 通过一定时期财务报表指标可以判别公司的财务战略的类型。并且尝试选取12个报表指标作为主要的判断依据。但是, 昝新明只通过案例分析, 考察了贵州茅台这个公司本身3年的财务指标, 而没有把贵州茅台放到整个行业背景中来分析和比较, 并且采用的也只用指标的垂直分析这样的简单方法, 由于样本数量和方法的局限, 该文章所提思路的适用性尚待检验。本文采用昝新明的思路, 用财务报表指标来判定财务战略的类型。但是, 文章中检查的样本为一个行业, 而且采用了多类线性分析的判定方法, 希望能为财务报表分析的扩展提供更为有利的证据。

二、本文样本的选取和研究方法

(一) 样本的选取。

样本的选取, 本文选择证监会分类的沪深两市房地产行业75家上市公司2006～2008 (2009年年报尚未报出) 年年报财务分析指标 (旧准则版) 作为数据样本。原因为, 由于近三年的经济形势和政策的变化, 房地产企业财务战略变换频繁, 积极扩张与收缩并存, 有易于观察的特性 (数据来源, 锐思数据库) 。研究中, 对数据做了如下处理: (1) 数据缺失公司被剔除。 (2) 2006年后上市的公司, 因为以2006年存在的公司为基准, 考察样本公司2006～2008年的财务战略, 所以06年后上市的公司被剔除。 (3) 异常ST公司, 因为数据不稳定的原因从样本中剔除。 (4) 2008年12月刚刚重组的公司, 因其财务指标受重组的影响, 某些值异常高, 所以也被删除。 (5) 被出具非标准审计报告的公司。 (6) 2006年后进行变更登记, 将主营业务从其他行业改为房地产的。房地产历来是资金密集的, 而且获利能力超过其他行业, 如2006年后才更改, 在财务报表特征上和其他样本有差别, 所以将其剔除。 (7) 部分公司2006年进行股权分置改革、2007年进行限售股上市或是进行过“发放股票, 换取资产的”, 由于进行上述三种活动后股利支付率的波动异常, 为保持判断基础一致, 所以其当年的数据被剔除。 (8) 文章中得到52家公司, 139个样本数据。

(二) 预测变量的选择。

昝新明, 在《基于财务报表视角的上市公司财务战略分析》一文中, 分别在投资、融资、股利分配战略中使用了如下指标: (1) 融资策略分析:①融资规模分析中, 采用了总资产、总资产变动率、负债、负债变动率、主营业务收入、主营业务收入变动率几个指标。②融资结构分析中, 采用资产负债率、流动资产负债率、预付款占流动资产的比重、长期负债率。 (2) 投资策略分析, ①投资方向分析, 采用了长期对外投资率。②投资效率分析:净利润、主营业务收入、平均总资产、平均总资产利润率、平均总资产周转率。 (3) 股利分配策略, 每股收益、每股收益增长率、每股经营净现金流量。

昝新明选取了19个观测变量, 对于案例分析是适当的。但是, 对于抽取样本进行统计分析来说, 其所选取的指标具有重复性, 而且有些内容, 比如说融资规模, 不在本文的考察目的之中。因此, 在对前人指标进行取舍, 并在考虑本文目的加入新指标后, 文章所选择的指标共7个: (1) 负债类, 反映融资策略方面的指标:资产负债率、流动资产负债率、营运资金/总资产。 (2) 收益类, 反映投资策略方面的指标:营业利润率、资产净利率。 (3) 分配类, 反映股利分配策略方面的指标:股利支付率、每股经营现金净流量、预测变量如表1所示:

(三) 计量方法的选择。

在仔细考虑过问题的本质和这篇文章的目的, 对于解释变量是属性变量, 即非度量的 (nonmetric) 变量, 被解释变量是度量变量, 本文选择了多类线性判别分析方法 (Multiple Discriminant Analysis, 简称MDA方法) 。MDA是用来将被观察事物分类为几个事先确定的组的技术。这些组有能被观察并且区分的独特的性质。它用于区分两类或两类以上不同总体的综合数量特征差异和判定某一总体所属关系不明的单位应归属的总体类别。虽然不像回归分析一样常用, 但自1936年第一次应用以来, MDA被用在各种学科当中。早期, MDA主要用在生物学中。近年来这一方法 被成功的运用在财务问题中。比如, 顾客信用等级的评定, 预测企业的前途 (破产还是不破产) , 购买者行为分析 (买或者不买) 等。MDA常用于分类或预测的问题。而且, 财务报表指标在财务困境的预测、顾客信用等级评价中均被作为主要的观测变量, 用在MDA当中。所以, 文章选择了多类线性判别分析方法作为计量的方法。

(四) 研究程序。

首先按照数字特征和年报中的字段将52家样本公司分组。第二步, 考虑到选取的指标可能会存在多重共线性的问题, 本文对7个指标的数据进行了相关性的检验。 (因为分成三组, 不能用LPM进行逐步回归。) 第三步, 在取舍了指标后, 进行多类线性判别。

1.财务战略的分组。我们将上市公司的样本分为三组, 积极扩张组、稳健发展组及防御收缩组。区分的方式: (1) 观察报表中的上市公司自身的从2006-2008年年报的负债、收益、股利分配的指标。符合“高负债、 低收益、 少分配” 的特征的是快速扩张型财务战略。符合“低负债、 高收益、 中分配”特征的是稳健发展型财务战略。符合“低负债、低收益、高分配”特征的为防御收缩组。 (2) 从年报董事会报告中来看, 如有“更为稳健、审慎的财务政策”、和“平稳健康发展”、“盘活自身资产”字样的是稳健型财务战略;有“积极扩宽融资渠道”“抓住机遇做大做强”“能快则快”类似字样的是积极扩张型财务战略;有“出卖子公司”、“转让土地”、“退出某些领域”、“精简规模, 集中主业”等字样的, 为防御收缩型财务战略, 并两相印证。

2.相关性分析。 (1) 相关分析得出, 7个指标中, 营运资金/总资产与资产负债率及流动比率三者高度相关, 在0.01水平下相关系数显著。因为三者都是表示融资政策的指标, 我们选择表现企业负债整体状况的指标, 所以去掉营运资金/总资产及流动比率这两个指标, 保留资产负债率。 (2) 资产净利率与营业利润率高度相关。由于房地产企业当中, 规模相差比较大 (规模最大的几家公司资产总额超十亿元, 规模最小的几家公司总资产只有几千万) , 所以营业利润率在整个行业中的数值, 差距很大。考虑到结果的可验证性, 所以去掉营业利润率, 保留资产净利率。 (3) 股利支付率和每股经营现金流量高度相关。选择最直接表现分配政策的股利支付率。经相关性检验后, 留下X1总资产负债率、X5资产净利率、X6股利支付率三个指标作为观测变量。

3.多元判定结果.判定结果, 如推论一样, 三个财务战略能够通过财务报表特征相互区分。两个判定方程, Sig<0.05, 均为显著。也就是通过选定的三个预测变量, 可以将积极扩张型财务战略、稳健发展型财务战略及防御收缩型财务战略区分。SPSS统计结果见表2、表3。

而且, 将判定方程回代后, 预测结果显示有85.8%可判别, 结果也让人满意。预测分类结果见表3, 制定方程系数见表4。

a.85.5%of original grouped casescorrectly classified.

因此, 房地产行业财务战略判定标准典则判别函数为Y1=0.947X1-0.132X5-0.363X6, Y2=0.223X1-0.137X5+0.924X6。从判定结果来看, 三种财务战略可以利用财务报表分析相互区分开来, 所以, 假说1得证。从判别函数来看, 预测的函数的符号也和实际判定结果相吻合。资产负债率符号为正, 资产净利率符号为负。而股利支付率的符号, 对积极扩张和稳健发展型财务战略符号是负的, 而对于防御收缩型财务战略的判定, 符号为正的。因此, 假说2、3、4得证。而且, 从判定方程系数, 我们可以看出。在积极扩张型和稳健发展型战略的区分当中, 资产负债率在判定当中作用最大, 资产负债率远高于同行业水平, 通常为积极扩张型财务战略。然而, 在防御收缩型战略与前两者的区分当中, 股利支付率起了重要作用, 除了股权分配、限售股发行或是增发股票, 股利支付率高于同行业同期水平的即为防御收缩型财务战略。

三、局限性和未来发展的方向

第一, 本文仅针对房地产行业的数据进行判定。未来同类的判定可以应用到制造业及其他行业以检验财务战略的判定是否有普遍的适应性。第二, 本文仅用来源于中国的上市公司的数据进行了判定, 但是由于中国的证券市场还不够成熟, 可能会影响到财务报表中特征的显著性。未来, 可以用发达经济国家的数据来进行同类判定。第三, 本文所抽取的样本期间为2006～2008年。但是, 2006～2008年期间, 国家颁布了新会计准则, 进行了股权分置改革, 大小非解禁。经历了金融危机后, 国家还颁布了上市公司现金分红的政策。虽然本文在数据选择时, 对这些问题进行了处理, 但由于作者的局限性, 这些问题可能仍然会对本文的判定的准确性产生影响。

四、结语

第一, 我国上市公司的财务指标包含着可以判断财务战略的信息含量, 因此, 其财务战略类型可以通过考察财务报表进行分类和确定。第二, 本文所选的三个指标具有判断财务战略类型的信息含量, 但其信息含量各不相同, 对于积极扩张型财务战略, 资产负债率的高低对于判定作用最大;而对于防御收缩型财务战略, 股利支付率的高低对于判定作用最大。

参考文献

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[3].陆正飞, 阎达伍.论财务战略的相对独立性—兼论财务战略及财务战略管理的基本特征[J].会计研究, 2000, 9:2～6

[4].昝新明.基于财务报表视角的上市公司财务战略分析[J].财会通讯, 2008, 1:88～89

[5].刘志远.企业财务战略[M].大连:东北财经大学出版社, 1997:20～53

财务管理学 计算题类型总结 篇2

计算题：风险与收益、股票的内在价值、资本成本、现金流量（2012.1）

计算题：资本成本、现金流量、财务杠杆系数、财务分析相关指标（2011.10）计算题：现金流量、货币的时间价值、EBIT、财务分析相关指标（2011.1）计算题：货币的时间价值、折旧、债券的价格、财务分析相关指标（2010.10）计算题：风险与收益、销售量的计算、货币的时间价值、财务杠杆系数（2010.1）计算题：货币的时间价值、财务杠杆系数、现金流量、EBIT（2009.10）计算题：资本成本、EBIT、债券的发行价格、财务分析相关指标（2009.1）计算题：货币的时间价值、成本、财务杠杆系数、现金流量（2008.10）

计算题：股票的估价、EBIT、现金流量、风险与收益（2008.1）

（1）货币的时间价值的计算

1.华丰公司正在购买一建筑物，该公司已取得了一项10年期的抵押贷款1000万元。此项贷款的年复利率为8％，要求在10年内分期偿付完，偿付都在每年年末进行，问每年偿付额是多少？（PVIFA8％，10=6.710）

解答：假设每年偿付额即年金为A，则

A× PVIFA8％，10＝1000 A＝1000 / 6.710 ＝149.031 万元

2.某人准备购买一套住房，他必须现在支付15万元现金，以后在10年内每年年末支付1.5万元，若以年复利率5％计，则这套住房现价多少？（5分）（PVIFQ5％，10=7.722）

解答：房价现值＝150000+15000×7.722＝265830 元

（2）风险与收益的计算

3.假设华丰公司准备投资开发一件新产品，可能获得的报酬和概率资料如下：

市场状况 预计报酬（万元）概率

繁荣 600 0.3

一般 300 0.5

衰退 0 0.2

若已知产品所在行业的风险报酬系数为8％，无风险报酬率为6％，计算华丰公司此项业务的风险报酬率和风险报酬。

解答：期望报酬额＝600×0.3+300×0.5+0×0.2＝330 万元

标准离差＝ ＝210

标准离差率＝210/330×100％=63.64％

风险报酬率＝风险报酬系数×标准离差率＝8％×63.64％＝5.1％

投资收益率＝无风险报酬率+风险报酬率＝6％+5.1％＝11.1％

风险报酬额＝330×（5.1％ / 11.1％）＝151.62 万元

（3）资本成本的计算

4.华丰公司现有资本总额3000万元，其中长期债券（年利率9％）1600万元，优先股（年股息率8％）400万，普通股1000万元。普通股每股的年股息率为11％，预计股利增长率为5％，假定筹资费率均为3％，企业所得税税率为33％。要求：计算该企业现有资本结构的加权平均成本。

解答：债券成本=9％（1－33％）/（1－3％）=6.2％ 普通股成本=11％（1－3％）+5％=16.3％

优先股成本=8％/（1－3％）=8.2％

加权平均成本=6.2％×（1600/3000）+16.3％×（1000/3000）+8.2％×（400/3000）=9.8％

5、华丰公司准备筹集长期资金1500万元，筹资方案如下：发行长期债券500万元，年利率6％，筹资费用率2％；发行优先股200万元，年股息率8％，筹资费用率3％；发行普通股800万元，每股面额1元，发行价为每股4元，共200万股；今年期望的股利为每股0.20元，预计以后每年股息率将增加4％，筹资费用率为3.5％，该企业所得税率为33％。该企业的加权平均资金成本为多少？（7分）

解答：长期债券资金成本＝6％（1-33％）/（1-2％）＝4.102％

长期债券比重＝500/1500×100％＝33.333％

优先股资金成本＝8％ /（1-3％）＝8.247％

优先股比重＝200 / 1500×100％＝13.333％

普通股资金成本＝（0.2 / 4）/（1-3.5％）+4％＝9.181％

普通股比重＝4×200/1500＝53.334％

加权平均资金成本＝4.102％×33.333％+8.247％×13.333％+9.181％×53.334％＝7.363％

6、华丰公司现有资金200万元，其中债券100万元（年利率10％），普通股100万元（10万股，每股面值1元，发行价10元，今年股利1元/股，以后各年预计增长5％）。现为扩大规模，需增资400万元，其中，按面值发行债券140万元，年利率10％，发行股票260万元（26万股，每股面值1元，发行价10元，股利政策不变）。所得税率30％。计算企业增资后：（1）各种资金占总资金的比重。（2）各种资金的成本。（3）加权资金成本。

解答：（1）债券比重＝（100+140）/600＝0.4 股票比重＝（100+260）/600＝0.6

（2）债券成本＝10％×（1－30％）＝7％ 股票成本＝1/10+5％＝15％

（3）加权资金成本＝0.4×7％+0.6×15％＝11.8％

（4）营业杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数的计算

7、华丰公司资本总额2000万元，债务资本占总资本的50％，债务资本的年利率为12％，求企业的经营利润为800万元、400万元时的财务杠杆系数。

解答：经营利润为800万元时的财务杠杆系数＝800/（800－2000×50％×12％）＝1.18

经营利润为400万元时的财务杠杆系数＝400/（400－2000×50％×12％）＝1.43

8、华丰公司资金总额为5000万元，其中负债总额为2000万元，负债利息率为10％，该企业发行普通股60万股，息税前利润750万元，所得税税率33％。计算（1）该企业的财务杠杆系数和每股收益。（2）如果息税前利润增长15％，则每股收益增加多少？

解答：（1）DFL＝750/（750－2000×10％）＝1.364

EPS＝（750－2000×10％）×（1－33％）/60＝6.15（2）每股利润增加额＝6.15×15％×1.364＝1.25 元

13、某产品预计年销量为6000件，单件售价150元，已知单位税率为5％，预定目标利润为15万元，计算目标成本应多大。

解答：目标成本＝6000 × 150 ×（1-5％）－150000＝705000 元

15、某产品预计销量可达8000件，单位售价12元，单位变动成本7元，固定成本总额25000元。计算：（1）可实现利润额；（2）保本点销售量；（3）利润增长1倍时的销量。

解答：（1）可实现利润额＝8000×（12-7）-25000＝15000元

（2）保本点销售量＝25000 /（12-7）＝5000 件

（3）利润增长1倍时的销量＝（25000+15000×2）/（12-7）＝11000 件

16、华丰公司生产甲产品，每件售价150元，单位变动成本为100元，固定成本为400000元，税后目标利润为335000元（已知所得税税率为33％）。请回答：（1）为获得税后目标利润，企业至少应销售多少件产品？

解答：（1）税前利润＝335000/（1-33％）=500000

保利销售量＝（400000+500000）/（150-100）＝18000 件

（5）存货的经济批量的计算

9、华丰公司只生产一种产品，每生产一件该产品需A零件12个，假定公司每年生产品15万件产品，A零件的每次采购费用为1000元，每个零件的年储存保管费用为1元。（1）确定A零件最佳采购批量；（2）该公司的存货总成本是多少？（3）每年订货多少次最经济合理？

解答：（1）A零件最佳采购批量＝60000

（2）该公司的存货总成本=12×150000/60000×1000+60000×1/2=60000

（3）订货批次＝12×150000/60000＝30（6）现金流量的相关计算

11、华丰公司准备买一设备，该设备买价32万元，预计可用5年，其各年年末产生的现金流量预测如下：

现金流量 单位：万元

年份 1 2 3 4 5

现金流量 8 12 12 12 12

若贴现率为10％，试计算该项投资的净现值和现值指数，并说明是否应投资该设备。

解答：净现值＝8×0.909＋12×（3.791-0.909）-32＝9.856﹥0，方案可行

现值指数＝「8×0.909＋12×（3.791-0.909）」/32＝1.308﹥1，方案可行

38.某公司准备新增一条生产线以开发新产品，该生产线共需要投资350万元，其中固定资产投资300万元，垫支流动资金50万元，以上投资均于建设起点一次投入。预计该生产线使用寿命为6年，采用年限平均法计提折旧，使用期满有净残值12万元，同时可全额收回垫支的流动资金。该生产线当年建成并投入使用，使用期内预计每年可获销售收入为125万元，每年付现成本为25万元。若该公司的资金成本为10％，所得税税率为25％。

已知：PVIFAl0％’5=3.791；PVIFA10％’6=4.355；PVIF10％’6=0.565 P289-298 要求：(1)计算固定资产年折旧额；

(2)计算项目年营业净利润和各年的净现金流量；(3)计算项目净现值，并评价该项目的可行性。(计算结果保留小数点后两位)

38.（1）固定资产年折旧额 =（300-12）/6 = 48(万元)

（2）该项目年营业净利润 =（125-25-48）*（1-25%）= 39(万元)第一年年末净现金流量 = 39+48 = 87(万元)第二至第五年年末净现金流量 =第一年年末净现金流量 = 87(万元)第六年年末净现金流量 = 87+50 = 137(万元)

（3）该项目净现值 = 87* PVIFA10％’6 + 50* PVIF10％’6 – 350 = 87*4.355 +50*0.565–350 ≈ 57.14(万元)因为净现值大于零，所以可评价该项目可行。

（7）债劵的发行价格的计算

26、（1）华丰公司发行优先股面值100元，规定每股股利为14元，市价为98元。要求：计算其投资报酬率。（2）华丰公司发行面值为100元，利息为10％，期限为10年的债券。要求：计算①市场利率为10％时的发行价格。②市场利率为12％时的发行价格。③市场利率为8％时的发行价格。

解答：（1）投资报酬率=×100％ =14.58％

（2）①当市场利率为10％时，发行价格为：发行价格=100元

②当市场利率为12％时，发行价格为：发行价格=88.61元

③当市场利率为8％时，发行价格为：发行价格=113.42元

（8）财务分析相关指标的计算

19、华丰公司1998年流动资产利润率为28％，流动资产周转率为4次，销售收入15000万元。计算：（1）销售利润率；（2）1998年的销售利润；（3）1998年流动资产平均数额。

解答：（1）1998年流动资产平均数额＝销售收入/流动资产周转率＝15000/4＝3750 万元

（2）1998年的销售利润＝ 流动资产平均数额 × 流动资产利润率＝3750 ×28％＝1050万元

（3）销售利润率＝销售利润 /销售收入＝1050 / 15000 × 100％＝ 7％

20、华丰公司19×7资产、负债的财务数据如下：

单位：元

项 目 金 额 项 目 金 额

现金 12，000 短期借款 500，000

银行存款 320，000 应付票据 80，000

应收票据 280，000 应付帐款 1200，000

应收帐款 980，000 应付工资 1000，000

固定资产 2320，000 预提费用 98，000

累计折旧 380，000 应交税金 48，000

原材料 600，000 长期借款 600，000

产成品 880，000 其他应付款 164，000

要求：计算流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率，并按目标标准进行简单的评价。（长期负债中不含一年内到期的债务）

解答：流动资产 ＝（12，000+320，000+280，000+980，000+600，000+880，000）＝3072000

流动负债＝（500，000+80，000+1200，000+1000，000+98，000+48，000+164，000）＝ 3090000

速动资产＝3072000-600000-880000＝1592000

即付资产＝12000+32000＝44000

资产总额＝3072000+2320000-380000＝5012000

负债总额＝3090000+600000＝3690000

流动比率＝流动资产 / 流动负债＝3072000/3090000＝0.994

速动比率＝速动资产 / 流动负债＝1592000/3090000＝0.515

现金比率＝即付资产 / 流动负债＝44000/3090000＝0.014

资产负债率＝负债 / 资产＝3690000 / 5012000 ＝0.736

该公司短期偿债能比较差，长期偿债能力也比较差，该公司可能会面临债务危机。

21、某人以15000元购进华丰公司债券，两月后以16000元售出，购入和售出时分别另支付手续费60元和68元。计算本债券投资收益额及持券期间的收益率。（5分）

解答：债券投资收益额＝16000-15000-60-68＝872 元

持券期间收益率＝872 /（15000+60）×100％＝5.79％

22、华丰公司濒临破产，现宣告破产清算。已知清算过程中，发生清算费用35万元，财产变现损失为60万元。该企业变现前财产价值为755万元，负债为800万元（其中有担保债务240万元，无担保债务为560万元）。计算无担保债务的偿还比率。

解答：无担保债务的偿还比率＝（755－35－60－240）/ 560×100％＝75％

25、华丰公司1994利润总额为116，000元，资产总额期初为1017，450元，其末数为1208，650元；该企业实收资本为750，000元；销售收入为396，000元，销售成本为250，000元，销售费用6，5000元，销售税金及附加6，600元，管理费用8，000元，财务费用8，900元；所有者权益年初数793，365元，年末数为814，050元。

要求：计算企业该：（1）资产利润率；（2）资本金利润率；（3）销售利润率；（4）成本费用利润率；（5）权益报酬率。

解答：平均资产总额 =1113050元 资产利润率=×100％ =10.42％

资本金利润率=×100％ =15.47％ 销售利润率=×100％ =29.29％

成本费用总额=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000

成本费用利润率=×100％ =41.43％

怎样管理不同类型的员工（下） 篇3

在企业的员工队伍中，一般都多少不等、程度不同地存在着一些有过过失或犯过错误的“过失型”员工。这些员工有着许多复杂的心理变化和思想顾虑，如果不进行有效的及时调教，有的就会产生逆反心理，做出出格的举动，甚至自暴自弃，从此走向堕落。作为企业管理者，挽救失足者、教育犯错者、改造落后者，既是职责所系，更是思想品德、思维方式和领导艺术的充分体现。

要以爱心去感化。管理者要认识到任何一个人在日常工作、生活中都难免会犯这样或那样的错误。有的是受外界环境的影响而一时犯错，有的是明知不对而故意犯错，有的是在不知不觉中稀里糊涂而犯错。作为管理者，对待犯了错误的“过失型”员工，首先应当做一点换位思考，设身处地地把自己放在当事人的位置上，想想如果是自己会不会犯同样的错误，假如是自己犯了错误时会是一种什么样的心理和要求。然后，再奉以一颗仁爱之心，把他们当作自己的亲人、儿女，不要一味指责，更不要避而远之。而是静下心来，帮助他们明辨是非，查找犯错误的原因，耐心细致地做好疏导、转化工作，力求让他们“吃一堑，长一智”，将“过失”的经历作为人生的教训，把犯错的终点变成成功的起点。

要以大度去容纳。作为管理者，对待“过失型”员工，尤其是对待那些因对上司某个方面不满而一时犯错的“过失型”员工，要多一点理智、少一点冲动，多一点包容、少一点苛责，多—点自我否定、少一点自以为是。客观地说，现实生活中，有的员工的过失，本身就与管理者的管理失误或家长制作风密切相关。面对这样的“过失型”员工，管理者就应当首先检讨自己的“过失”，弥补管理上的漏洞，改进自己的工作作风。特别要注重畅通上下沟通的渠道，让员工怨言有处说、委屈有处诉。管理者也可以借此善纳群言，广泛听取各方面的意见。即使员工的“过失”事实上与管理者毫无关系，但有的却莫名其妙地将怨气结在管理者身上，作为管理者，也不要急于计较、“理论”，而应心胸开阔、豁达大度。“宰相肚里能撑船”、“被人误解而不怨，遭人诽谤而不怒”是管理者应有的风度，要坚信是非曲直早晚自有明断。

要以“长善”去“救失”。“长善救失”是我国古代教育家对教育者的责任要求。“长善”，就是要善于发现被教育者的优点和长处，并精心加以培植与呵护，使其不断发扬光大；“救失”，就是正确把握被教育者的缺点与不足，并通过耐心教育，帮助他们克服和改正。作为管理者，培养、教育员工本是份内之责，就当以“长善”去“救失”。在现实工作中，做事越主动、越多的人，出现“过失”的概率也就越高。相反，那些消极被动地对待工作的人，往往不易出现多少纰漏。因此，作为管理者衡量一个员工工作的好坏，非但不能简单地看其有无“过失”，而且在某种意义上更要注重对在积极工作中出现“过失”者的呵护与关爱。对认识并改正了错误的“过失型”员工，不仅不能疏远、打入“冷宫”，更应多给他们创造弥补过失的机会，善于发现他们的闪光点，并及时给予充分肯定，以促其早日振作，将功补过。

“次品型”员工的处置

任何一个企业中都可能豢养着一些长期不称职的员工，即“次品型”员工。造成这种状态的因素很多，综合地看，有些因素来自员工个人，诸如疏懒成性、智力欠佳、性向不合、受私人问题困扰等；有些则来自企业本身，诸如未提供必备的训练、督导不善、工作岗位不当、激励不力等。“次品型”员工虽然在企业员工中为数不多，但若令其逍遥存在，决不仅仅是一个浪费企业资源的问题，更重要的是它直接挫伤企业的整体士气，影响企业的形象与发展。故而，对“次品型”员工的处置也是企业管理者颇为伤神的一个现实问题。

对长期处于“次品型”状态的员工，管理者应通过细心观察、交心沟通，把握其症结所在，进而区别情况，对症下药。

如果是因为工作岗位安排不当而造成的“次品型”员工，调遣是一种常规且有效的方法。一个镙丝钉安装在精密器械上可能是次品，甚至因完全不合格成为废品。但若调换一个位置，将其安装在另一部普通机械上，很可能就成为一个完全合格的正品。长期不称职的员工，可能会因工作环境的改变而改变工作态度并提高工作效率而一举丢掉“次品”的帽子。

如果是受私人问题困扰，长期精神压抑所致，实施心理辅导，帮其解开疙瘩，应是首要之举。

如果是因为个人疏懒成性，或者组织督导不力，就应加强对“次品型”员工的教育疏导，加大组织的督导力度。

如果是身居一定的管理岗位，长期“占着茅坑不拉屎”的“次品型”员工，应果断予以降职。其结果：上者，被降职的员工可能从此安于现状，并改善其工作表现；中者，迫使其辞职他就；下者，可能对组织不满而采行破坏性报复行动。

如果“次品型”员工完全是因智商太低、能力太弱、禀性太差等难以逆转的因素所致，可示意其自动辞职，已达到一定工作年限的也可办理提前退休。实在不能留用，本人又不愿自动辞职或提前退休的，就予解雇。

如果是由于激励不当或激励不力出现的“次品型”员工，可根据当事人的实际情况和企业的现实可能，采取适当升职、加薪、奖励等办法，激发他们的工作热情，挖掘他们的创新潜能。

“拍马型”员工的防范

古往今来，拍马者无处不有。如何对待和处理“拍马型”员工，既是企业管理者待人处世的态度，更是企业管理者人格品质的体现。

要警惕精神贿赂。“拍马型”员工之所以有市场，就在于他们抓住了管理者的人性弱点。对管理者来说，大多数人总是自觉、不自觉地希望社会和周围的人对自己的能力、荣誉、声望、地位或权力以及取得的成就予以承认，从而满足自己的尊重需求。而拍马者正是迎合了这一点，不惜低三下四，不怕别人笑话，或以言辞歌功颂德，或以行动百般讨好。以过分的尊重与关心对上司进行精神贿赂，旨在以此征服对方，为谋取个人私欲创造条件。当上司心理上得到极大的安慰、感情上与其拉近距离、精神上出现麻痹时，他们这才伸出自己的手，在不知不觉中从上司那儿获得他们想要得到但在正常的工作和竞争中又不能得到的金钱或地位。作为管理者，对“拍马型”员工一定要保持清醒的头脑，认清其实施精神贿赂的本质，切实加强自身的品格修养，筑牢心理上的防线，不给其可乘之机。

要筑起防范长城。拍马的最大危害是败坏企业和社会风气，扰乱公平竞争的秩序，影响正常的人际关系。对付“拍马型”员工，最有效的办法就是营造积极向上的、健康的竞争氛围，从正面认识、反击、教育拍马者，不给其生存和表现的时机与空间。作为管理者，一定要态度鲜明、行动明确、处理及时。态度鲜明，就是给广大员工明确厌恶拍马者的信息，以正视听；行动明确，就是面对拍马者表现出的殷勤或吹捧不予理睬，让其自讨没趣；处理及时，就是对那些屡教不改的要及时予以批评教育，以绝其幻想。从而筑起防范长城，营造出良好的公平竞争的环境。

要强化教育疏导。客观地说，相当一部分“拍马型”员工本质上并不都是坏的，很可能是环境所造成的。就他们本人来讲，问题的关键在于心态不正、修养不够。作为管理者，要善于抓住问题的实质，从根本上去改造他们，促其改过自新。首先，要进行自我反省，检查一下“拍马型”员工的行为与自己的好恶有无直接的关系，正所谓“正人先正己”。常言道：“苍蝇不叮无缝的蛋。”做上司的，一言一行都会影响到部属，有什么样的上司就会有什么样的部属。管理者首先应该管住自己，不贪图虚荣，不追逐名利；不思非分之事，不存非分之想；不取无分的东西，不拿无名的钞票；不去不该去的场所，不进不该进的门坎。身正才能压邪。其次，对“拍马型”员工不能一棍子打死，而应热情真诚地对待他们，通过正面的教育疏导，积极地引导帮助他们调整对待领导、对待工作、对待事物的心态，消除投机取巧的念头，学会真诚地做人、真诚地待人、脚踏实地地工作。此外，对“拍马型”员工，还应帮助他们追根溯源，引导他们正视自己思想上的不足、言行上的不实，切实加强自身修养，改变思想方法和思维方法，用真诚和行动赢得上司的亲睐与同事的信任。

“油条型”员工的改造

“油条型”员工是指那些在企业里玩世不恭、油腔滑调、不求进取，且具有一定资历的人，故而又称之为“老油条”。究其成因，有的是长期在一个单位工作滋生了惰性，自认仕途无望；有的是遭受过多次挫折、打击，自感成就一番事业艰难；也有的是由于思想认识偏误或受周围环境影响所致。既是“老油条”，自然是经过了长时间“油炸”，具备了“弃之不能，食之无味”的资历。这种人对管理者来说，的确很棘手。如果过于迁就，容易影响绝大多数员工的积极性；如果置之不理，他会主动找你缠你，而且颇有能量；如果关系过密，又可能会被同化；如果过于苛刻，便会激起他们的反感，专给你制造麻烦。那么，管理者应如何与“油条型”员工相处，并潜移默化地改造他们呢？

一要善于与之周旋。从表面上看，“油条型”员工似乎对所有人都很恭敬，但实际上，他们往往对上司表里不一，对同事玩世不恭，对工作不够重视，对生活懒懒散散，内心深处充满对领导权威的漠视。作为管理者，对他们的这种独特的为人处事方式，必须做到心知肚明；与他们打交道，必须把握好进退分寸。能容则容，这是与“油条型”员工相处的基本准则。不要试图让其对你惟命是从，也不要幻想让其完全去掉“油性”，否则，他们也就算不上是“老油条”了。对他们毫无遮掩地凸显在你面前的某些缺点，只要不是原则性问题，大可不必上纲上线地去追究。否则，多半你会落入他们的圈套，将自己置于尴尬之地。要知道，既能成为“老油条”，自然有其滋生的适宜环境和土壤。

二要善于施之影响。作为管理者，一定要注重运用自己的人格魅力对“油条型”员工施之影响。表面上“油条型”员工虽然很圆滑、世故、无所求，并不在乎上司的态度，往往还会对上司摆出挑战或“软抵抗”的架势。但他们当中的大多数人还是重友情、讲义气、顾大局的。作为管理者，只要放下上司的架子，主动与他们接触、交流，真心实意地与他们交朋友，在政治上、工作上、生活上对他们给予真诚的帮助，以心兑心、以情换情，就一定能够赢得他们的认可。当然，与“油条型”员工真心实意交朋友并不等于可以放弃原则，完全融入其中。他们可以不拘小节，大错不犯，小错不断，但你绝不能“同流合污”，必须保持一定的距离，让他们在真切感受到你们真诚、亲切的同时，也感受到作为上司的威严。“其身正，不令而行；其身不正，虽令不从”。人格的魅力是无穷的，只要管理者具有坚定的政治信仰、良好的道德品质、严明的纪律观念和较强的工作能力，在对“油条型”员工的管理中必然会收到事半功倍的效应。

财务管理类型 篇4

总地来说, 财务管理的决策功能大体可以划分为投资决策、融资决策和资产管理决策等几个部分。

(一) 投资决策

投资决策是企业最重要的决策之一。投资决策涉及的内容包括:确定投资的方向、在多种备选方案中选择最佳投资方案;在投资方案确定的前提下决定投资需要的资产总额, 也就是公司的规模;决定企业资产的组成, 即需要多少的现金、多少的应收款、多少的存货、多少的固定资产等, 这些资产项目之间如何保持一个合理的比例。总体而言, 投资决策确定了资产负债表左方资产栏的大小 (资产总额) 及其构成。

企业在进行投资决策时, 应立足于企业战略, 根据企业战略确定投资方向及评价投资方案。除了决定要做什么之外, 投资决策更重要的另一方面就是还要决定不做什么。所谓“不做什么”至少有三重含义, 一是对于那些被证明没有经济效益、不符合企业长期发展战略的投资, 或者收回投资、或者以其他方式替代;二是对于那些虽然具备盈利性, 但是不符合企业长期发展战略的项目, 也应该放弃;三是对于诸如现金之类不能形成价值增值, 或收益性差, 但又是不可或缺的资产项目的资金占用 (也是一种投资) , 要在考虑如何保证生产经营顺畅进行并合理控制风险的前提下, 尽可能减少占用。

(二) 融资决策与股利政策

从考察企业资产负债表的角度看。投资决策影响的是资产负债表左方资产项目的大小及构成, 而融资决策考察的是资产负债表右方项目的构成, 也就是说融资决策考察的是在投资决策确定了企业资产总规模 (也即融资总规模) 的前提下, 企业如何综合平衡收益与风险, 从多种可能的资金渠道中选择合适的资金来源。

调查发现, 不同国家、不同行业的企业的资本结构 (负债权益比) 有着明显的差异。有的行业的企业负债金额多一些、比例大一些, 而有的行业的企业又几乎没有负债;美国企业依靠证券市场筹资的比重大一些, 而大部分的日本企业更主要地是依靠银行的贷款融资;我国有不少企业由于受特殊的历史、经济条件的影响, 几乎没有资本金投入。造成不同行业、不同地区企业资本结构差异的原因是什么?是否存在最佳的资本结构?如何降低融资成本、合理控制财务风险?这一切都是企业融资决策要考虑的问题。

企业的目标资本结构一经确定, 企业还需在多种可能的融资方案之间进行比较选择。因此, 对企业财务管理人员来说, 除了基本的财务理论之外, 还要熟悉货币市场业务和资本市场业务, 熟悉不同金融工具的具体特性和差异, 懂得如何借助投资银行等专业中介机构的专业服务, 掌握如何进行长期租赁合约的签订以及债券与证券的更新组合等等。

企业经营获得的利润既可以用来发放股利也可以用于扩大再生产, 因此, 股利政策有时也被视为融资决策的一个部分。也就是说, 股利的发放比例决定了作为企业资金内部来源之一的留存盈利的多少, 股利发放得越多企业对外部资金的依赖度就越大, 股利发放得越少企业对外部资金的依赖度就越小。

(三) 资产管理决策

在资产购置之后, 企业还要考虑如何加强资产管理, 即如何提高资产使用效率的问题, 这也属于财务管理的重要决策类型之一。就大部分企业的实践经验来说, 财务经理对不同的资产项目承担不同的管理责任。通常而言, 财务经理较多关注资产的价值管理.较少关注资产的实物管理;较多关注流动资产的管理, 较少关注固定资产的管理, 固定资产的管理更多地采取谁使用谁管理的原则。

在实务工作中, 许多资产项目的管理已经形成了专门的学科, 形成了独特的管理方法, 如物流管理等, 这些学科、方法有别于财务管理但又有着密切的内在联系。

(四) 其他决策

由于外部经济环境发生了巨大的变化, 企业面临更多、更复杂的竞争情况, 诸如经营的国际化趋势、收购兼并与企业重组等成为财务经理必须面对的新课题、新决策。对财务经理而言, 一方面需要了解这些新事物, 并借助这些新事物、新机会进入不同的市场多渠道地获取资源、谋求超常规的发展;另一方面在现代金融市场的竞争下, 任何企业随时都可能成为俎上鱼肉。自20世纪80年代以来, 股票市场不再是单纯的股票交易的场所, 也成为买卖 (大的和小的) 企业的场所, 因此, 财务经理必须随时具备危机意识, 提防随时可能出现被收购、被兼并的情况, 并及时做出对策。

二、不同企业组织形式对企业财务管理的影响

(一) 不同企业组织形式企业财务管理的差异比较

在经济发展史上, 个体业主企业、合伙制企业和公司制企业是三种主要的企业组织形式。由于司法实践和税收法规的差异, 不同组织形式的企业在筹资能力、风险分担、企业存续期、所有与控制及税收等方面存在诸多差异。

1、个体业主企业的主要特点包括:

(1) 不是独立法人, 业主的个人财产和企业财产之间没有严格的界限; (2) 业主对企业债务承担无限连带责任; (3) 所有权与经营权通常是紧密结合在一起的; (4) 是组建费用最低的企业组织形式, 需要遵守的规章制度相对也最少; (5) 企业所得并入业主所得缴纳个人所得税, 不需要缴纳企业所得税; (6) 企业的筹资能力在很大程度上受业主个人财富的限制; (7) 企业存续期受诸如业主个人寿命、意愿等多种因素影响等。

2、合伙制企业的主要特点包括:

(1) 不是独立法人; (2) 一般合伙人对企业债务承担无限连带责任; (3) 管理控制权通常属于一般合伙人; (4) 组建的费用相对较低; (5) 企业的收入按合伙人征收个人所得税; (6) 筹资能力受合伙人自身能力的限制, 通常难以筹集大量资金; (7) 企业的存续期受多种因素的影响等。

3、公司制企业的特点主要包括:

(1) 是独立法人; (2) 公司的产权表示为一定的比例或股份, 可以自由转让给新的所有者; (3) 股东以其出资额为限承担有限责任; (4) 有可能实现所有权与经营管理权的分离; (5) 存在双重纳税, 公司所得交纳企业所得税、股东就红利所得交纳个人所得税; (6) 具有较强的筹资能力; (7) 因为公司的存在与持股人无关, 因此公司具有无限的存续期等。

(二) 现代公司的法人财产制度及其对财务管理的意义

公司制企业是独立的法人实体, 股东对公司的投资形成公司的法人财产。法人财产一经形成, 便具有完全的独立性, 公司的盈亏即表现为法人财产的消长。

法人财产虽然归根到底仍是股东的财产, 但是有别于股东的其他财产:一是公司的法人财产和股东的除股金以外的财产之间有明确的界限;二是公司以其法人财产承担民事责任, 如果公司破产, 并不会影响到股东的其他个人财产;三是股东不能以个人身份直接支配他已投入公司的资本, 而只有作为法人组织的一分子, 通过一定组织程序, 才能参与公司财产的处分。

(三) 现代公司的特性和类型及其对财务管理的影响

股份制公司和有限责任公司是最具代表性的现代企业制度形式, 其最初出现的历史已相当悠久, 但直到20世纪才成为国民经济中起主导作用的企业组织形式。二战以后, 由于企业内部和外部环境的变化、技术和管理过程的复杂化, 促进了“所有权与经营权相分离”的深化和经理阶层的兴起, 管理逐步成为一种专门职业, 所有者与管理者逐步分离。由新兴的企业家阶层掌管企业的经营管理, 是现代企业制度的重要标志之一。

对比传统企业制度, 现代公司有两个鲜明的特点:一是公司是一个法人团体, 具有法人地位;二是公司是由一个法人治理结构来管理的。除此之外, 有限责任公司和股份有限公司还分别具有如下一些特点:

1、有限责任公司的特点。

有限责任公司是指不通过发行股票, 而由为数不多的股东集资组成的公司。相比股份公司, 有限责任公司具有以下一些基本特性: (1) 股东人数较少。如我国现行的《公司法》规定有限责任公司股东人数从2到50人不等; (2) 资本不划分为等额的股份, 也不发行股票, 在股东缴足股本金并经验证后公司向股东签发出资证明书; (3) 股权的转让存在一定的限制; (4) 董事和高层经理人员往往具有股东身份, 两权分离程度不如股份有限公司; (5) 成立、歇业、解散的程序相对简单, 管理机构也较简单; (6) 无需向公众公开披露公司账目等。

2、股份有限公司的特点。

股份有限公司的资本划分为等额的股份, 并发行可以自由转让的股票。股份有限公司具有以下一些基本特性: (1) 股东数量必须符合法定要求, 股东可以是自然人, 也可以是法人; (2) 总资本划分为若干均等的股份, 股份具有可以自由认购、自由转让的特性, 股东不能要求退股, 但可以通过买卖股票而实现股份让渡; (3) 股份有限公司必须向公众公开披露财务状况及其他必要的信息等。

股份公司较有限责任公司的优越之处主要表现在:更便于筹集大规模资本;管理组织更为严密, 更便于确保企业的有效经营;有利于实现产权的社会化和公众化等。缺点是:开设和歇业的法定程序较为复杂;更容易滋生代理问题;公司经营情况必须向公众披露, 不利于保守营业秘密等。

三、公司制企业组织结构中的财务管理

财务手段不可能也不应该成为全社会创造财富的主要手段。对企业而言, 财务活动以资金为对象, 管理的目的是为了保障企业生产经营活动高效率地进行。财务管理通过资金这条纽带与企业的其他活动相联系, 财务经理与其他部门经理都应该清楚地认识到, 绝大部分的企业决策都涉及财务, 都会影响到企业的资金流动, 如营销政策大的变动, 势必会改变对企业产能的要求 (投资决策) , 这就必须考虑相关的诸如筹集资金 (融资决策) 、存货政策、工厂生产能力利用 (资产管理决策) 的影响等, 并对主计长和司库的工作负有责任。

基于财务管理在企业决策中的核心地位, 财务主管在企业组织结构中属于高层管理者。作为财务部门的领导, 财务总监 (CFO) 直接向首席执行官负责, 他负责制定企业的主要财务政策, 同时也与其他高层管理者共同考察各项决策的财务影响。

典型的财务职能在两个具体的负责人司库和主计长之间划分。主计长负责记账、报告和控制, 主要与会计工作相关。对制造业公司而言, 与企业内部消耗有关的成本核算、成本管理、财务预测也是主计长的重要工作内容;司库主要负责资金的筹集和保管, 也即前面所说的投资、融资和资产管理, 以及其他重要的金融交易。由于这些决策可能对企业产生深远、甚至是根本性的影响, 因此, 司库通常还对贷款管理、保险和退休金管理负责。

这样容易造成一个误解:司库和主计长之间有着明确的职责划分。但实际上, 在小规模的企业中, 司库和主计长可能重叠为一个岗位, 从而将这两个职位的职责混在一起。反过来, 也有部分的大型企业采用财务委员会的形式负责重大的财务决策。这样的财务委员会中集中了各种有权制订政策和决策的不同背景和能力的管理人员, 并在管理资本和经营预算方面承担着主要的职责。也就是说, 司库和主计长的职责划分并不十分明确, 各个公司可能根据自身情况的差异和个人能力的不同重新划分财务管理的工作范围和责任。

总体来说, 在市场经济条件下, 财务管理在企业经营管理中的地位和作用越来越突出, 企业在进行每一个重大决策时都需要考虑其财务后果, 财务人员在企业内部的地位和作用也逐步超越了传统的簿记角色, 而是更多地参与到企业的战略决策和日常经营决策中。

参考文献

[1]、唐志升.现代企业产业制度与理财[J].

人力资源管理战略类型 篇5

方法/步骤

1

低成本管理战略：

中小企业建立达到有效规模的生产能力，全力以赴降低成本，搞好成本管理费用的控制，最大限度地减少研发费用和品牌树立等方面的费用。通过对我国中小企业分布状况研究发现，中小企业大多集中于两种类型：一类是分散型产业，其基本存在包括服务业、零售业、批发业、木料加工和金属组装业、农产品、风险型企业等。另一类是新兴产业，包括IT、NT、新材料、新能源企业。中小企业之所以主要集中上述两种类型的原因之一就是：这些产业长期平均成本曲线在规模方面是一个较平缓的阶段。不同规模的企业降低成本都可能是适度的。

2

集中一点管理战略：

集中一点管理战略是主攻某个特定的顾客群，或某产品系列的一个细分区间，或某个地区的市场。围绕着如何很好地为某一个目标市场服务这一中心，企业制定的每一项性能方针都要考虑自己的市场定位，把精力集中在目标顾客上，以提高效率。中小企业没有必要和能力满足大部分的市场需求，如果与行业内的大企业争夺同样的顾客群，中小企业将处于不利的地位。集中一点管理战略也有助于降低成本费用

3

人力资源发展历史：

第一代人力资源管理系统出现于20世纪60年代末期，除了能自动计算人员薪酬外，几乎没有更多如报表生成和数据分析等功能，也不保留任何历史信息。

第二代人力资源管理系统出现于20世纪70年代末，对非财务人力资源信息和薪资的历史信息都进行设计，也有了初级的报表生成和数据分析功能。

第三代人力资源管理系统出现于20世纪90年代末，这一代HRMS的数据库将几乎所有与人力资源相关的数据都进行了收集与管理，更有强力报表生成工具、数据分析工具和信息共享的实现。

注意事项

解析高校财务的风险类型与防范对策 篇6

【关键词】高校财务 风险 类型 防范 对策

高等教育可以说每年都会有不大不小的变化，改革之风已经刮进校园，高校不得不面对高等教育制度和教学模式的变革，政府在赋予高校法人的实体地位的同时，其需要独立承担的责任以及自我管理的情形也已经越加明显。高校民事责任的承担很大一部分体现在财务管理上，也就是高校在办学资金筹集、教育经费的使用等方面，都有了自主决定的权利。同样因为这种独立的自主权，也使得高校财务管理已经从之前的无风险管理变为风险管理。但就目前现实情况而言，各高校对此种情况认识还不够充足，并未建立起相关的有效防范风险的措施和对策，针对此种情况，本文将探讨分析高校财务的风险、类型以及防范措施，以期能够引起高校的对高校财务管理的重视和相关问题的解决。

一、高校财务管理的风险及类型

高校教育改革的过程实质上就是高校产权不断明晰的过程，经济主体不仅要求有自己独立的经济利益取得实现这种利益的相关条件这就是要拥有产权。现阶段高校法人地位不断独立，其责任也不断独立，出资人与法人之间的财产关系已经划分明晰、各自独立。那么高校的财务状况也就决定了高校进行民事活动的能力，其在财务上承担的风险也就越大，其类型主要有以下几类：

（一）资金来源风险

在国家恢复高考初期，我国对于高考之后的高等教育政策是全力支持，政府承担所有高等教育的费用，但随着高等教育招生规模的不断扩大，师资力量及校区规模的不断扩张，政府财力难以承担所有高等教育的费用支出，而我国政府财政部门在教育方面的支出偏重于九年义务教育，使得政府对于高校的财政划拨很少，财政拨款到位比例很低，很多偏远地区的高校此情况尤甚。因此，有限的高等教育经费投入，难以满足新时期地方高校的发展需求，现高等教育的经费还多从学费而来。目前我国高等教育的经费来源，政府财政资金与学费收入两者所在比例较高，社会资金在高校经费中所占比例较少。因此高校资金来源呈现模式单一的态势。

（二）运营风险

运营的基本特征是标准、细致、效率、协作、创新。从高等学校的运营管理角度解读，明确办学定位、保障教学质量、加强规范管理、合理拓宽筹资渠道、谋求校际平等合作与支援等等，可以说是学校的关键之位。因此在高校的办学教育过程中，如果运营出现问题，也会导致学校的财务出现状况，潜在风险将会对高校的财务管理产生致命的危险。例如地方高校没有明确的办学目标和办学定位，对自身经营状况和其经济情况不明确，那么对于学校的财产和资产的保护就缺乏意识，对资金的管理就缺乏增值意识，那么在财务管理中漏洞即使很明显，可能管理者也不知道，更不会去解决。

（三）资产管理风险

一个高等教育学校，如果想发展壮大并且运行顺畅，除了努力扩招生源之外还需要对学校财务的运营情况有一个充分的了解。但因从前的计划经济，高校的拨款都是从财政拨款，造成的高校经济观念落后，无法一下适应现在的市场经济。产权认识偏差等所导致的基础建设盲目上马、固定资产重复投入、资产利用效率低下、资源浪费等现象就会发生，这些都会成为新时期地方高校发展中的潜在风险。高校资产的流失，对于高校的财务状况将是一个十分巨大的潜在风险。

二、高校财务风险防范策略

（一）多渠道筹措资金，增强还贷能力

高校要改变以往依靠政府拨款和学生学费的单一筹集资金模式，扩大思路，多渠道筹措资金，增强办学条件。比如黄金地段的学校可以在偏远些的地方建设校区，将黄金地段的校区进行出租或者变卖，进行资金筹措，筹措的资金集中进行校区建设，扩大校园规模，扩大招生力量，增强师资力量。

（二）树立风险意识，合理进行财务运营

现在的高校财务管理早已经不是从前的管理模式，财务管理的风险无处不在，因此高校应当树立各个部门、各个环节的风险意识，加强风险管控，合理进行财务运营。比如高校从银行进行的贷款，如何能够更快更好的偿还贷款，以及之后更多更好的再贷款，应当成为高校财务考虑的内容之一。采购的过程中的预算管理机制、审批机制、招投标管理问题；科研人才的引进和科研经费的投入、管理与使用问题等，如果没有风险管理意识，都会增加高校财务管理成本。

（三）建立财务风险预警系统，潜在风险早了解

建立财务风险预警系统，于高校现在的财务管理和会计核算基础上，设置相关分析指标，对学校现有的财务运营情况进行评价，对未来的财务管理进行预测及规划，对有可能发生的财务状况风险进行提示或者提醒，对漏洞进行弥补，将财务潜在的风险降至最低。

三、总结

地方高校的财务风险问题关系到教育事业的发展和教学质量的提高。因此无论是政府还是地方高校对这个问题都不应当忽视，现在就应当了解本校现状，建立多元化的资金筹集模式，提高风险管控意识，建立财务风险管控系统，促进高校财务管理的严格化、标准化，有效推动高校无论从外部招生还是内部自身经营都朝着健康有序的状态发展，促进教育事业的现代化进程。

参考文献

[1]徐航.公立高校财务风险评价指标体系构建[J].财会通讯，2014年14期.

[2]昌荣.江苏省高校财务风险问题研究[J].财会研究，2013年03期.

投资活动类型与财务会计改进 篇7

一、投资活动的类型

首先, 本文是研究企业投资活动的, 也就是微观投资活动。这里的投资活动是一个投入到产出的可能获得未来回报的过程, 是一个现金流进与现金流出的过程。收回投资和取得收益就是负投资或者说负投入, 也是属于投资活动的一部分。投资活动一般简称为投资。然后具体分析各个类别。本文基于投资对象为基础进行投资活动的类型化分析。投资活动的类型见表1。

企业的投资活动, 或者微观投资、广义投资, 首先分为内部投资和对外投资。对外投资, 或者说狭义投资, 分为金融投资和珍贵物品投资。如不特别指出, 投资就是狭义投资, 就是金融投资与珍贵物品投资。对外投资对于非金融企业来说是投资, 对于金融企业来说是经营。金融企业, 特别是金融中介是以投资作为经营业务的。金融投资分为股权投资和广义债权投资, 其中广义债权投资分为债权投资和准债权投资。金融投资还可以分为经营股权投资, 非经营股权投资与交易性股权投资。债权投资分为货币资产投资, 交易性债权投资与信贷资产投资。非经营股权投资和债权投资构成了非经营金融投资的总和。珍贵物品投资分为投资型和收藏型两种。下文具体分析投资类型和提出财务会计的改进建议。

二、内部投资分析与财务会计的改进

(一) 内部投资的分析

所谓内部投资, 关键的落脚点在经营上, 企业内部投资就是企业的经营活动, 无论对于金融企业还是非金融企业。只不过, 对于非金融企业不是主营业务而已。本文认为这就是经营活动, 是企业的投入产出活动。投入就是企业自己生产和外部购买的总和, 产出就是收回投资, 获取收益。财务会计上, 内部投资一般是简称为经营活动。

(二) 企业现金流量表的改进

在企业现金流量表里, 有投资活动现金流量分析, 是把固定资产和对外金融投资都加进去。其实, 这种划分并不合理。固定资产和无形资产的购置和一般原材料的购置目的是相同的, 都是企业的投资经营, 准确的说就是经营活动, 对外金融投资才是狭义的投资活动。所以, 本文的建议是在微观领域, 只把对外金融投资作为投资处理, 固定资产与无形资产的购置作为企业的经营活动处理。笔者建议在以后新的会计准则中, 一定要把这两个活动的现金流量分开处理。与固定资产和无形资产相关的现金流合并到经营活动现金流量表, 投资活动现金流量表留下金融投资活动现金流量表。这样, 很容易出现企业净经营活动现金流量变小, 甚至是负值, 因为购置或者自产固定资产与无形资产支出很大, 回报要在多年间体现。但是, 这并没有关系, 因为现金流量分析不是企业利润分析, 而是企业的现金分析, 至少这能够更真实反映经营活动的现金流量。另外值得注意的是, 在采用间接法计算经营活动现金流量的时候, 需要相应调整方法, 因为固定资产与无形资产支出记入了经营活动现金流量。

另外, 企业可以设置自己内部的现金流量分析, 作为内部管理企业使用, 这是管理会计的范畴。如:可以把企业的内部固定资产与无形资产投资活动现金流量单独列出来, 形成固定资产与无形资产现金流量表。外购的就是外购的现金流出, 自产的就是自产付出的人力与物力资源的现金流出。企业内部管理会计中可以形成固定资产与无形资产现金流量表, 这相当于企业资产组的现金流量表。这些都是内部投资, 不是金融投资。

三、金融投资分析与财务会计的改进

(一) 金融投资分析

企业的对外金融投资是企业付出代价, 取得其他主体的股权或者债权 (债券, 贷款等) , 签订衍生品合约等金融资产, 从中收取利息或者分红, 转让收益等。投资金融资产的投资就是对外金融投资, 最基本可以分为是股权投资和债权投资。金融资产属于金融工具, 金融工具是指形成一个企业的金融资产, 并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产, 金融负债和权益工具。金融资产总是对应广义负债方的。这里要特别解释“广义负债”的说法。一般的债权对应债务是没有问题的, 股权就相当于对应于企业的所有者权益, 所有者权益相当于是企业的永久负债。这是一个形象的说法, 所有者权益某种程度上也是企业的一个类似负债一样的负担, 在企业破产清算时也是要把偿还债权人以后的剩余资产还给股东的。所以, 所有者权益是一种类似于企业的永久负债或者永久债券的东西。虽然, 现金货币在中央银行资产负债表中有对应的负债科目, 但货币并没有利息收益, 所以持有货币资产, 不认为是投资, 这是一个例外。企业存款是对应于商业银行的负债, 是有利息收益的, 所以不仅是金融资产, 而且持有存款就是金融投资。所以, 债权投资可以分为存款债权投资和非存款债权投资。

最后分析衍生品金融资产。金融工具分为基础金融工具和衍生工具, 衍生工具不一定就是金融资产。衍生工具的特征是: (1) 价值随不相关的变量的变化而变化; (2) 不要求初始净投资或者很少初始净投资; (3) 在未来某一日期结算, 并且结算是以金融项目结算。但是, 不管如何, 衍生工具都是零和博弈。期货合约的双方是互补的, 双方都可以认为是投资者, 持有或有资产, 可能营利, 也可能亏损。理论上金融资产与负债权益可以完全冲销, 但是由于金融资产有时会提取坏账准备, 负债有时会增加预计负债。但是, 调整这些内容以后, 那就是可以完全冲销的。在国家金融统计中, 衍生品金融资产往往没有统计。

(二) 股权投资分析与改进

股权投资泛指以公司股权, 合伙企业份额等的名义投资, 甚至是以协议或者其他安排参与企业, 共担收益, 共担风险。所以, 以确定性价格回购的回购协议一般不认为是股权投资。股权如果附带上对赌协议等条款, 可以分开处理, 一部分是股权投资, 一部分是或有事项。债权如果附带上对赌协议, 可转换等条款, 同样也是分开处理。股权投资分为经营股权投资和非经营股权投资。经营股权投资, 简称经营投资, 区别于投资经营, 落脚点在于投资, 而且是金融投资。经营投资是一种形式上是股权投资, 真实目的是经营活动的方式, 就是中间性组织的方式。中间性组织在本质上一种以权威命令机制和价格机制为协调机制的协调经济活动, 是市场和企业的相互渗透。中间性组织就是介于市场与企业之间, 可以有虚拟企业, 战略联盟, 企业集群, 企业集团, 特许经营, 企业网络等方式。笔者认为, 实质重于形式是会计学很重要的原则。所以, 经营投资, 从真实目的上看, 是经营活动;但是会计上看, 投资采取了股权形式就是实质。这个时候形式就是实质, 并没有违反实质重于形式的原则, 形式上是金融投资, 真实目的是经营活动的方式也是投资的方式。只不过, 这种投资往往不以转让为目的, 而是一直持有下去。股权投资基金 (PE) 和创业投资 (VC) 虽然会长期持有并参与管理, 但是最终还是往往以转让为目的。

经营投资的机构投资人与被投资企业的关系是企业集团, 共同控制的企业, 共同影响的企业等。经营投资的个人投资人往往是企业创办人, 或者是企业长期经营人, 实际控制人等。经营投资一般不以转让股权为目的, 但是也可以转让股权, 关键是不能开展连续性的以转让股权为目的的投资活动把投资当成自己的主营业务。类似企业转让固定资产计入营业外收入, 一般的非预料的转让经营股权投资的收益, 建议计入营业外收入。

长期股权投资加上企业合并, 目前是最复杂, 最难以掌握的会计准则。总的来说, 长期股权投资的问题就是太繁琐。金融资产的分类趋向是简化。金融资产目前在新准则中分为四类, 金融危机过后, 国际新准则的变化可能是会把金融资产分为两类。股权投资应该借鉴。可以考虑长期股权投资分为两类, 就是经营的股权投资和非经营的股权投资, 两者的收益方式是不一致的, 一个应该是计入营业外收入, 一个应该是是计入投资收益。经营投资就是以中间性组织参与被投资企业经营的投资活动, 而非经营股权投资则是投资时间较长, 长期仍以转让为目的, 这就是创业投资的范畴, 而短期持有的股权投资则是属于交易性金融资产的范畴。

(三) 混合性投资分析

混合性投资就是投资中有金融投资与投资经营的混合。本文以房地产投资信托 (REITS) 为例, 分析涉及实物投资经营的方式。房地产投资信托一般有是权益型, 抵押型, 混合型。权益型的REITS就是房地产投资信托直接持有物业, 一般采用三种基本的结构形式, 传统结构, 扇形合伙和下属合伙结构。后来又衍生出合股结构和纸夹结构。本文只分析前三种类型, 其他类推即可。传统结构就是REITS直接拥有房地产资产经营, 扇形结构是REITS作为普通合伙人加入合伙企业, 然后由合伙企业拥有房地产经营。

本文认为这些形式都是自己经营。出租房地产业务属于房地产业, 是属于实体经营的范畴, 不是纯粹财产收入。这些营业收入是要计入GDP的。“自有资金的贷款, 由于不是金融中介活动, 因而不能视为服务的生产, 所以自有资金的贷款收入也全部属于财产收入;买卖股票和不动产的收益属于资产的持有收益;这些均不能计入企业的产值。唯有自有资金购置的房屋, 用于出租取得的租金收入属于服务收入, 可计入产值”。传统结构产生服务收入基本没有争议, 扇形结构与下属合伙机构采取有限合伙形式, REITS作为有限合伙企业的普通合伙人。合伙企业与REITS相当于一个中间性组织的关系。真正的经营者是普通合伙人与合伙企业普通员工, 支付给普通合伙人的报酬是不计入合伙企业本身的产出中。如果没有合伙企业普通员工, 合伙企业相当于一个空壳企业, 担负生产任务的是普通合伙人。普通合伙人的报酬中有工资和利润的成分, 企业活动是相当于外包给了一个普通合伙人来完成, 普通合伙人不是投资者。即使是有限合伙企业改为公司形式运作, 普通合伙人的管理公司变成经理人, 那么这个管理人也还不是投资者。现实中, 很少有人会把管理人当成是投资者, 最多只能称其为人力出资者。本文认为, 人力出资或者说人力投资, 不是金融投资。

所以, 权益型的REITS不是专门机构投资者, 是实体经营者而已, 只有在其转让房地产的时候, 取得的回报才是投资回报。本文建议:作为专业机构投资者, 不要从事投资经营, 应该从事专门金融投资活动。这样, 便于产业划分清晰, 也便于国家统计核算。所以, 建议权益型的REITS将来不要采取直接持有房地产。虽然, 可能还是会出现第一大类的中间性组织的情况。但是在中间性组织这种情况下, 专门机构投资者, 还是做纯粹金融投资的。如果机构投资者直接持有物业, 就是投资经营了, 不是纯粹的金融投资了。

中国目前没有REITS, 但是也有一些关于投资房地产的文件, 如:《保险资金投资不动产暂行办法》, 在文件的第十三条指出保险资金可以采用股权方式投资不动产, 采用债权方式投资不动产, 采用物权方式投资不动产。这里的物权方式投资不动产就是类似权益型的REITS直接持有物业。这样的话, 保险公司就变成兼营房地产服务, 而不是真正的投资。本文建议, 在以后的文件中, 能把房地产服务和房地产金融投资区分开来, 避免企业直接持有物业。

(四) 准债权投资分析

企业可以通过协议购买项目未来利益权的方式来投资。未来利益权可以分为是未来收入权和未来物权。项目未来收入权本身可以有很多种细化的方式, 比如可以是项目现金流产生的收入权, 项目所在企业的利润分配权, 项目所在企业股东的分红收益权等。如果项目是一个人力资本, 那么经济主体还可以是与该人力资本签订合约, 通过现在投资人力资本, 分享人力资本未来的收入。这种未来收入权其实不是债权也不是股权投资。但是, 它类似股权投资, 更类似债权投资。在会计学界, 法学界, 已经很多人讨论过这个形式。而且, 实务中也出现了这种形式的投资, 比如高速公路收费权, 公园门票收入权, 股票分红权, 音乐人唱片的未来收入权等。针对实务与学术情况, 本文认为把它称为是准债权投资为妥。

未来物权一般是将来的特殊实物比如精密仪器, 艺术品等, 还可以是无形资产比如知识产权等。经济主体投资希望得到的是未来的一些特殊实物。但是这不是金融投资, 也不是准债权投资, 而是直接持有实物再获取收益。这在形式上不是狭义投资, 真实目的是投资。本文认为, 不要混淆企业通过初次生产获得的未来收入权和转让的未来收入权。初次生产获得的未来收入权可能是企业自己拥有资产组产生收入, 可能是企业只是有经营权的情况下再产生收入, 可能是项目对社会公众不收费, 通过政府每年所支付的款项收回该项目付出。对于初次产生的未来收入权, 如何进行会计处理, 学界还不统一, 这里要简洁提出转让未来收入权的会计处理建议:出售收入权的主体可以是形成递延收益, 购入收入权的主体是形成了递延费用。未来收入权是期待利益, 未来收入权可以转让。它与债权有很大的相似性, 是一种类似金融借贷的业务, 是一种融资行为。如果是未来收入权是时间很长的, 类似于融资租赁的关系, 那原先企业可以考虑把产生收入流的资产转移出去。

(五) 人力资本投资的问题

个人的投资概念更是混乱, 个人购买金融资产是投资, 甚至购买房地产也是投资, 更甚至还有投资教育等说法。舒尔茨最早提出了人力资本投资理论, 后来在宏观经济研究与微观经济研究中, 都是有很多关于这方面的研究。本文认为, 人力资本天然属于个人所有。个人对自己投入教育培训, 其实就是一种投资经营, 而不是金融投资。个人的投资经营比如教育等, 是为将来更好的产出, 这就是实实在在的类似企业的经营行为。

在企业中, 也会有很多培训和教育投入。这些投入不管是形成人力资产科目, 还是形成人力资本投资科目, 还是待摊费用, 都是类似企业的固定资产和无形资产投资一样, 是投资经营, 所以也是企业的经营活动。所以, 不管是个人还是企业, 对于自己或者自己员工的教育等投入, 是一种投资经营, 不是金融投资。

至于前文提到企业可以与某人约定, 投资某人资金, 然后分享某人的未来利益权。未来利益权可以是未来收入, 可以是某人将来的知识产权。这种所谓的投资, 其实不是人力资本的投资经营, 因为投资者并没有对某人有雇佣关系, 某人不是投资者的员工。这其实就是前文的准债权投资。因为人不能作为企业一样有股权, 有企业所有者, 所以要投资个人, 只能是投资某人的未来利益权, 或者雇佣某人, 来达到目的。

四、珍贵物品投资分析与财务会计的改进

(一) 珍贵物品投资分析

珍贵物品正好在SNA中有分类。SNA中生产资产下面分为固定资产, 存货和珍贵物品。珍贵物品包括贵金属, 宝石, 古董和其他艺术品, 珍贵物品基本上不用于生产与消费, 但他们具有显著价值, 预计能够保值或至少不下降, 一般作为贮藏价值的手段。

关于珍贵物品投资的理论, 其实在几千年前的《管子》中就提出。管子认为, 财富越富庶的人, 所藏之物便越是与经济生活无直接关系, 财富越少的人, 所藏之物便越是为经济发展所需。如果富豪储藏宝物去炫耀, 去炒作, 但是与国家经济产业没有大的关系, 这是允许的, 甚至可以鼓励。笔者认为这也带动了相关产业, 比如拍卖业, 中介服务业等。但是, 很多企业都有对外投资倒卖实物的经历。甚至是一些企业采取设立空壳企业, 空壳企业里持有大宗商品或者是房地产之类, 通过倒卖企业来间接倒卖实物。对此类业务的处理, 笔者认为, 对外直接和间接的实物投资都是应该严厉禁止的。当然国家应该管制企业对涉及国计民生的一般实物的投资行为 (即是囤积行为) , 比如大宗粮食产品, 工业用品等。允许企业有一些非预料的对外转让实物资产;允许企业采取风险管理的方式, 来适当囤积一些投入品, 但不是以倒卖为目的。

一般情况下, 一些珍贵物品如艺术品, 古董文物, 名酒等可以成为投资的对象, 然而, 有些时候, 一些非珍贵的实物 (特别是实物证券) 也可以成为投资对象, 如门票, 仓单, 货单等。这些特殊情况的实物投资, 同样不能扰乱宏观经济, 需要经过特别的审批。当然, 为求统一, 还是把这些可以进行的实物投资统称为珍贵物品投资。这些珍贵物品投资和金融投资加起来, 可以成为广义的微观投资。一般来说, 这些投资对象不能成为投资者经营的目标。投资者一般不得实际经营珍贵物品, 投资主要是为了转让收益。

对于投资未来物权, 如知识产权之类的投资其实是类似民事合伙的性质, 没有形成企业组织来完成投资。因为没有金融投资的形式, 也不是准债权投资, 一般也不是珍贵物品投资, 所以, 投资未来物权不是狭义投资, 除非是珍贵物品。

(二) 会计科目改进建议

所以建议未来企业的会计科目不应该为一般的投资性实物留下余地。为了与宏观统计接轨, 可以考虑增设珍贵物品的会计科目。现实中, 很多珍贵物品的收藏者是企业。国家可以设立珍贵物品投资目录, 确定哪些物品可以成为投资倒卖对象。目录之外的物品, 则是严禁投资的。

目前的会计准则与国际比较接轨, 增设了投资性房地产。而本文认为, 投资性房地产科目应该取消。房地产不能够成为投资对象。另外, 现行会计准则中, 已出租的土地使用权和已出租的建筑物作为投资性房地产。但是, 出租收入是服务收入, 不是投资。本文认为这应该是租赁业务, 就和出租其他固定资产一样, 计入其他业务收入即可。当然如果是专门的租赁企业就不同了, 需要计入主营业务收入。房地产和其他固定资产一样, 就是固定资产。如果非预料的转让了, 就是计入营业外收入。

珍贵物品投资有时不是以分次收取回报或者转让收益为目的的。比如企业可能会持有珍贵物品, 增加企业文化, 或者说承担企业的社会责任。但是, 这是稳定的存量, 不会影响一年的流量。在会计记录上没有必要区分收藏型的珍贵物品投资和投资型的珍贵物品投资。如不特别指出, 本文珍贵物品投资指的是投资型的珍贵物品投资。所以真正的实物投资, 对于企业来说只能是珍贵物品的投资, 而没有其他物品的投资。可以考虑, 珍贵物品的投资的转让所得, 不是计入营业外收入, 而是计入投资收益。珍贵物品的持有目的就是转让收益的, 而其他实物不能以转让作为持有目的。

总之, 狭义投资是分为金融投资和珍贵物品投资, 这两个投资可以形成金融投资活动现金流量和珍贵物品投资活动现金流量, 加总就是投资活动现金流量。本文建议, 现行的企业现金流量表需要在前文建议的基础上再做如此修改。

(三) 利润表改进建议

利润表建议就是要把经营收入支出产生的经营利润和投资收益财务费用产生的投资利润区分开来。这两条现金流存在太大的区别, 以至于必须分开处理。事实上, 在管理会计中的管理用财务报表, 已经区分了这两者的区别:区分经营资产和金融资产, 区分经营负债和金融负债, 区分经营损益和金融损益。但是, 这里的金融资产范围太小, 没有包括股权投资, 珍贵物品投资。笔者的建议是在会计准则中就区分两类利润来源:经营利润和投资利润。投资利润包括了金融投资和珍贵物品投资净收益, 也需要减去负投资的代价。负投资就是企业本身也被他人金融投资, 以财务费用的形式支出。企业为筹集资金而发生的利息支出, 汇兑损益, 手续费, 现金折扣等财务费用就是投资利润的扣减项。当然, 投资利润是包括了若干个金融投资中心 (非经营股权投资) 和珍贵物品投资中心 (投资型) 的总和。

投资中心是既对成本、收入和利润负责, 又对投资效果负责的责任中心。投资中心是最高层次的责任中心, 它拥有最大的决策权, 也承担最大的责任。投资中心和利润中心, 成本中心是管理会计学或者说成本会计学最基本的一系列概念。这里的投资主要是投资经营的意思, 所以准确的说是投资经营中心。但是, 企业也可以有狭义投资中心, 即是金融投资和珍贵物品投资中心。这个投资中心, 和投资经营中心一样, 可以独立考核。

(四) 以劳动出资的投资

在合伙企业法中, 列举了可以劳动出资。法学界很多人士也提出公司将来最好也能以劳动出资。这就是以劳动投资企业, 形成对企业的股权。另外还有股票期权的可能, 学界对于是费用观, 还是利润分配观, 存在争议。本文不展开分析, 只是指出两者都有可能。那么, 获得股票期权的对价可能是劳动, 也可能是资产 (利润分配就是资产) 。这又回到了最初:以劳动出资或者以资产出资。本文认为, 以劳动出资形成的投资, 也是投资。劳动出资, 会计记录建议为资产方记待摊费用, 负债方记权益。同样, 以劳动出资形成债权也是可能的, 只是意义不大。另外, 是否可以是投资劳动?投资劳动意味着被投资方将来以劳动为给付。本文认为, 意义不大。虽然现实中, 有主体之间的劳动的债的关系, 但是, 很少有企业有应付劳动或者应收劳动。劳动不适宜作为稳定的价值目标来投资。

参考文献

[1]陈敏:《财务报表革命》, 中国财政经济出版社2009年版。

[2]邓孙棠:《人力资本及其对应人力资源确认与计量问题研究》, 《会计研究》2008年第3期。

通用财务软件凭证类型功能分析 篇8

一、当前通用财务会计软件凭证类型设置模块比较

各个单位在进行会计核算时都要使用会计凭证, 单位的规模及组织结构不同, 选择的凭证也有不同类型, 一般来说, 规模小、组织结构单一、业务量少的单位可采用不分类的记账凭证;规模较大、组织结构较为复杂、业务量较多的单位可采用分类的记账凭证。为了便于管理, 不同单位具体的选择要根据其实际情况进行。

分类的记账凭证按照其反映的经济业务内容不同, 可分为收款凭证、付款凭证和转账凭证;收款凭证和付款凭证又可具体分为现金收款凭证、银行收款凭证及现金付款凭证、银行付款凭证。各个财务软件都提供了单位选择凭证种类的功能, 用户可以根据具体情况选择其中之一。

设定好凭证类型后, 软件要求设置不同类型凭证的限定条件, 一般说来限定条件如下:一类记账凭证没有限定条件;三类凭证, 收款凭证要求借方必须存在现金及银行存款科目、贷方不能出现现金与银行存款科目, 付款凭证要求贷方必须存在现金及银行存款科目, 转账凭证要求借贷不能出现现金及银行存款科目;五类凭证与三类相似, 仅仅把现金和银行存款分开即可。

如果上述类型中不存在本单位使用的凭证, 软件提供了用户自定义凭证类型功能。一般说来, 会计年度内凭证类型一经使用, 则不允许修改。

(一) 用友软件U8凭证类型设置说明

用友软件在登录账套后, 可以在“基础设置”—“财务—凭证类别”中双击进入设置界面, 也可以在“财务系统”下的“总账子系统—系统初始化—凭证类别”中进行设置。假定用户选择了“收付转”3种凭证类型, 其主要界面如图1所示。

1. 本文用友演示科目的选择是工业的3位编码“101, 102”, 没有采用会计准则中的4位编码方案, 这不影响本文的讨论。

2. 在限制类型一栏选择各种类型凭证的限制条件, 即收款凭证借方科目是固定的———库存现金或者银行存款;付款凭证贷方科目是固定的———库存现金或者银行存款;转账凭证借贷方科目都不是固定的, 一般而言, 合理的设定应当是:借贷都不出现“库存现金或者银行存款”。

3. 在限制科目一栏中选择“库存现金及银行存款”即可。

(二) 金蝶KIS版凭证类型设置说明

登录金蝶KIS后, 可以在系统设置中找到“系统维护”模块或者“基础资料”菜单中找到“凭证字”选项, 点击进入,

这里需要着重说明的是, 二者对于限定条件的设置基本相同, 差异在于设置限定条件时, 用友软件没有“贷方必无”这一项, 那么在定义经济业务“提现金与存现金”的业务, 即:“借贷同时出现库存现金与银行存款”业务时, 不能做成“收款凭证”。

二、凭证类型设置功能存在的问题及解决思路

按照手工会计操作的过程, 财务软件的凭证类型设置功能是必要的, 但是结合计算机自身功能和会计凭证分类的基本要求, 笔者认为存在以下几个的问题:

1.手工操作下, 由于单位经济业务纷繁复杂, 在岗位分工的基础上, 为了减少会计人员填制凭证的工作量和减少误差, 对会计凭证进行了分类。一般而言, 企业可以根据自己规模大小即业务多少选择一种记账凭证、3种凭证或者5种凭证, 出纳人员根据会计管理人员或指定人员审核批准的收付款凭证, 作为货币资金收入或支出的依据, 并据以登记现金及银行存款日记账。

在计算机条件下, 记账过程实现了自动化, 不会产生工作量过大或者错误登账的问题。如果要得到现金及银行存款的凭证或者是凭证清单 (或汇总表) , 可以随时通过查询功能获得。因此, 笔者认为财务软件的凭证类型功能设置没有存在的必要, 仅仅是手工会计模拟到计算机中的一个程序, 在计算机条件下已经失去了应有的功能。

2.在设置凭证类型的限制条件过程中, 也存在着不可操作性。如对于用友软件, 无法实现定义“提现金与存现金”的经济业务, 即:当“借贷同时出现库存现金与银行存款”时, 按照要求应该填制“付款凭证”, 不能做成“收款凭证”, 收款凭证设置条件应该为“借方必有库存现金及银行存款”, 同时“贷方必无库存现金及银行存款”。而对于金蝶软件及其他软件如高信财务软件等, 虽然实现了上述功能, 但是对于复合业务, 如借方或者贷方出现库存现金或银行存款科目, 同时又出现其他非货币资金的多个科目时, 直接填写凭证则无法实现保存, 必须人工拆解成两个以上会计分录, 并填制成凭证, 人为增加了工作量, 违背了财务软件的实用要求。

3.对于初学会计电算化的人员, 初始化工作过多容易增加学习难度和复杂性, 而凭证类型功能没有实质意义, 因此可以舍去, 减少学习者的难度。

参考文献

[1]孙琳.会计学[M].上海:上海财经大学出版社, 2007.

[2]用友软件股份有限公司.用友ERP-U8使用手册[Z].2003.

财务管理类型 篇9

由于目前各种计算机辅助设计软件(如Pro/E、UG等)和计算机辅助工程分析软件(如ANSYS、ANSYSWorkbech、ADAMS、Recurdyn等)都有自己的数据格式,相互之间难以实现数据共享。为了解决不同CAD、CAE系统间的数据交换和共享问题,国际标准化组织(ISO)制定了产品模型数据交换标准(STEP),作为数据交换和共享的国际标准[1,2]。工程数据由于其具有类型多样、结构复杂、模型动态修改频繁、联系密切和数据量庞大等特点,这就对现有数据库提出了一些特殊的要求。本文主要对于机械设计工程数据类型及其管理技术进行相关讨论。

2 机械工程数据的定义与分类

机械工程设计是一个非常复杂、艰辛的过程,要经过多个阶段才能完成,涉及的工程数据类型多样、关系复杂、处理困难。为了能有效地管理这些复杂的工程数据,必须对工程数据作深入细致的分析[3,4]。

2.1 机械工程数据的定义

在机械行业中,工程数据是指产品生命周期中所涉及到的与产品有关的所有数据,特别是机械产品的设计与制造过程中使用和产生的数据。产品生命周期是指从产品的市场调研开始,产生设计任务书,经设计、制造到使用等多个阶段,直到最后产品报废为止的整个过程。在这个过程中,涉及到的与产品有关的数据包括各种报表、材料属性、标准零部件及其参数、设计的零部件的几何结构和性能参数、产品的使用说明等等。工程数据与传统的管理型数据有明显的区别,有其自身的特点,必须采用不同的方法进行管理。由于工程数据类型多样、关系复杂,很难一下全部分清它们的特性,结合本文针对的机械CAD/CAE领域,在后续的叙述中如无特别申明,这里的机械工程数据仅特指产品设计与分析过程中的工程数据。

2.2 机械工程数据的分类

机械工程数据不仅类型多样、形态复杂,而且处理过程也十分复杂,为了对它进行有效的存储和管理,必须建立工程数据库系统。为了建立工程数据库系统,不仅要掌握工程数据的自然属性,而且还要透过工程数据的自然属性,抓住工程数据的本质进行全面的分析[5]。按照机械设计与分析工程数据的本质特征进行如下分类:

(1)设计分析型数据

设计分析型数据是指在CAD/CAE系统中由工程设计人员的设计处理得到的产品数据,它包括产品的几何模型数据、分析模型数据和分析结果数据,它们具有如下特点:动态性,部分数据随着设计过程的进行,它的类型和数值都会不断的改变,同时它的存取方式也可能会改变;修改频繁性,由于设计是一个反复试探的过程,随着设计的进行,如果设计者对先前设计的结果不满意,就应作出修改;语义可不一致性,设计过程是多个设计者协同工作的过程,在设计完成之前,允许各个设计者设计的对象在语义上可以不一致,但设计完成后必须一致起来。

(2)图形数据

图形数据是指以图形形式表现出来的工程图表、二维图、三维图。其中二维图是指平面零件图以及平面装配图。三维图一般是指造型系统为了直观的表示产品而产生的三维造型图。所有的图形数据都具有动态性,设计者可以根据各方面的需要进行修改。图形数据具有两个方面的属性:一方面要反映设计对象的几何属性,另一方面要反映设计对象的拓扑属性。因此,图形数据还可以进一步分为几何数据和拓扑数据。几何数据是指定义设计对象的点、线、面、体几何尺寸的数据。如传动轴的长度和轴径、齿轮的宽度等;拓扑数据是指描述几何实体间相互关系的数据。这里的几何实体是指构成设计对象的基本单元。这部分数据能够反映实体间的相互位置及其装配关系。图形数据由复杂的拓扑关系形成的网状结构,存储处理非常困难。工程设计的中间结果和最终结果很大一部分是以图形的形式表现出来,因此,对这部分数据的管理是工程数据库的一个主要内容,同时也是一个有待解决的技术难点。

(3)管理型数据

管理型数据主要是指产品设计过程中所用到的数据资料文档,它包括各种技术手册资料、国家标准与设计规范、产品目录文档以及图纸资料文档等。这部分数据一般是指对设计过程进行管理和控制,对各种设计资料进行管理的数据,它的特点是:数据关系分明;数据相当稳定,它的类型一般不会改变,而值可以改变;语义一致性,这部分数据具有静态特性,对它的操作主要是查询和检索,只有很少一部分值需要修改。

这种分类法反映了机械工程数据的本质特征,有利于对机械工程数据的认识,便于设计合适的物理数据结构对机械工程数据进行有效的存储和检索,有利于机械工程数据库系统的物理设计。分析设计型数据、图形数据进一步明确它们各自的具体特征,并将管理型数据与其他数据相区别,可以有效地利用关系数据库管理管理型数据,简化工程数据库的设计,为工程数据库管理系统的建立提供了一种方法,为解决机械工程数据管理这个难题提供了基础。

2.3 机械工程数据的总体特征

通过对机械工程数据类型的分析,可以得到工程数据具有如下基本特征:

(1)数据类型多样性。按照机械工程数据的本质特性区分为设计分析型数据、图形数据和管理型数据。正是由于机械工程数据类型的多样性,使机械工程数据的管理非常困难。

(2)数据模型的复杂性。由机械工程数据的多样性导致描述机械工程数据的数据模型的复杂性。为了描述所有的机械工程数据,必须设计良好的数据模型。这种数据模型比传统数据模型复杂,传统数据模型都是利用记录表示各种数据,具有很大的局限性。

(3)具有动态性。机械工程数据具有动态性,主要表现在三个方面:概念模式的动态性———随着设计的进行,设计者可能改变设计对象的整体结构以及形状,从而导致设计对象概念模式的改变;存储结构的动态性———由于设计对象之间关系的改变,按照设计的物理存储方式相应地改变它们的存储结构;图形数据的动态性———图形数据随产品结构的改变而改变,并且具有多个版本。

(4)数据量大。机械工程设计涉及到的各种标准数据量本身就非常庞大,更不用说由此产生的图形数据了,它使工程数据的数量猛增。在机械的设计与分析过程中,都要查阅各种标准、规范等相关资料,并产生各个阶段的结果数据信息,包括图形和数据。这些数据信息如何进行管理,直接影响着CAD/CAE系统的应用水平。随着计算机技术的发展,CAD/CAE系统中的信息管理从文件模式发展为数据库模式,直至目前流行的工程数据库模式。

3 机械工程数据管理系统的设计

3.1 数据管理系统设计

产品开发设计、分析和仿真工作均产生大量的数据,管理好这些数据是保证产品开发成功和提高工作效率的关键。由于每一项工作都产生海量的数据,且其中许多数据又有着自身的特性,大量的数据基本上都是以各类电子文档的方式进行保存、整理、交流和传播,这种“文件化”的管理方式存在着严重的缺点。若能将有关工程数据以数据库记录的方式进行保存和利用,工程技术人员就能更方便、更有效和更安全地管理和使用这些数据,不但极大地提高了工程技术人员的工作效率,而且还最大限度地揭示了设计、分析和仿真数据的价值。

该机械CAD/CAE数据管理系统以对象关系数据库Oracle的新版本Oracle 10g存储机械工程设计、分析和仿真数据,通过Web方式,对项目文档、工程设计数据、分析仿真数据实现查询、浏览、下载等安全、有效的管理。系统采用VRML作为网络发布语言,使用户在网络环境下无需安装其他CAD系统支持下浏览产品零部件三维虚拟模型,获取零部件的特征信息,实现基于Web的设计资源的共享和交互。具有相应权限的用户可以在任何一台带有浏览器的客户端完成系统的管理工作。

该系统基于微软推出的.NET技术架构,利用ASP.NET,采用ADO.NET数据库访问技术,充分利用.NET架构的最新特性,开发语言为C#。由于使用到的数据量大,类型复杂,结构多样,数据库选用对象关系数据库Oracle 10g。

该机械CAD/CAE数据管理系统逻辑上是一个典型的三层B/S数据库应用结构,特别适合这种Internet的应用环境,不需要安装专门的客户端程序,只要有浏览器即可,因为它不需要考虑安装、配置和维护数据库连接软件等问题。由客户端通过HTTP向Web服务器发送Web请求,Web服务器能够自动地协调和处理来自多个客户端的请求;中间服务器负责数据更新,它处理所有定义的数据集的细节以及与数据库的交互。图1为其逻辑结构。

3.2 系统的数据库设计

由于机械产品的结构具有明显的树状层次结构特点,采用对象模型把关于工程项目的所有信息组织起来,形成工程信息集成框架。为了在Oracle 10g数据库中存储工程的集成对象模型,需要在Oracle中构造关于工程数据的对象类型,构造的类图中,Project类构成了整个工程项目的数据模型,具有自己的方法(即Project类中的存储过程和函数),用于简化对数据的操作:get CAD()和get CAE()是函数,分别返回工程项目中Part类存储的数据模型和Analyse类存储的分析数据。Set Project()和del Project()用于添加和删除工程数据。Spart类是Part类的子类,存储部件所包含子零件的信息。Parameters是由Parameter类构成的嵌套表,用于存储零部件各类特征参数,包括特征参数的名称name、单位unit和值value。Result类用于存储工程分析的结果,包括分析报告Report、结果Video等。

存储过程是客户———服务器企业数据库系统的一个关键组件,它在性能和开发方面有很多的益处。存储过程是一组SQL语句,这些语句已编译到单一的单元中,并存储在要使用他们的数据库中。它可以是单一的SELECT语句,也可以包含多个执行复杂计算和更新许多表的语句。在ADO.NET中可以通过动态SQL语句或者存储过程进行数据访问。然而,在真实环境中,动态SQL仅仅对有限的小型系统适用。鉴于性能和开发的原因,结合合理的N层应用程序使用存储过程代替SQL语句进行数据库访问,可以出于任何SQL语句的目的来使用存储过程。

4 结束语

通过详细分析机械CAD/CAE过程中工程数据的分类及其特性,并在机械工程数据类型分析的基础上给出了机械工程数据的总体特征以及与商用数据的区别,对于进一步深化机械设计工程标准具有一定的意义。

摘要：机械设计工程数据是整个机械产品设计过程中的基础与核心数据,这些工程数据具有类型多样、关系结构复杂、模式动态修改、数据量大等特点。本文在分析机械工程数据的定义与分类的基础上,重点对于机械工程数据管理系统的设计进行探讨,这对进一步深化机械设计工程标准具有一定帮助。

关键词：机械设计,工程数据,管理系统,数据库设计

参考文献

[1]崔东亮,冯国奇,王成恩.面向可变流程设计的复杂产品工程数据管理方法[J].计算机集成制造系统,2009,15(10).

[2]庞亮亮,吴立言,何亚银.对象关系数据库及其在机械CAD/CAE数据管理中的应用[J].制造业自动化,2006,28(3).

[3]王雷刚,黄瑶,王匀,等.基于并行工程的锻造产品开发组织与管理[J].锻压机械,2000,35(4):26-28.

[4]池勇,辛选荣,刘汀,等.模具标准件库系统工程研究与开发[J].锻压装备与制造技术,2003,38(5):68-71.

企业商品分销渠道的类型选择与管理 篇10

明确分销渠道的性质特征、分销渠道的功能, 是生产者成功地进行分销渠道决策的前提。分销渠道, 简言之, 是产品或劳务从生产领域到消费领域的通路。由于产品或劳务从生产领域到消费领域的过程是由一系列的执行中介职能的企业或个人完成的, 所以分销渠道实质上是指参与产品或劳务从生产者到消费者或用户过程的相互依存的所有企业和个人。从不同的角度观察分销渠道, 我们能够看到分销渠道的不同类型:

1. 长度不同的分销渠道

产品或劳务从生产者向消费者转移的过程中, 要经过若干“流通环节”。环节越多, 意味着渠道越长; 相反, 环节越少, 表示渠道越短。

2. 宽度不同的分销渠道

(1) 宽渠道。一般来说, 消费品中的日用品和工业品中的标准化产品适合于宽渠道营销。

(2) 适中渠道。一般来说, 对消费品中的选购品适用这类渠道。

(3) 窄渠道。指生产者在同一流通环节上只利用一家中间商从事产品的专门销售, 通常也被叫独家销售。

3. 直接分销渠道与间接分销渠道

(1) 直接分销渠道。直接分销渠道是生产者将其产品或劳务直接销售给最终消费者或用户, 这种渠道类型在工业品营销渠道中居主要地位。直接分销渠道也在一些消费品中被采用。例如, 鲜活商品、食品、 手工制品等。随着电子技术的发展, 直接营销方式在消费品中被使用的范围日渐拓宽。

(2) 间接分销渠道。间接分销渠道是生产者将其产品和劳务通过中间机构销售给最终消费者或用户。 间接分销渠道一般要通过一至两个中间机构, 有的甚至通过三个或更多的中间机构。这种渠道类型在日用消费品销售中居于主要地位。由于生产者在提供产品方面与消费者需求存在着时间、空间、单一化与综合性等各方面的矛盾, 而这些矛盾依靠生产者自身难以解决, 因此, 需要中间商居间予以调节。消费品的间接分销渠道, 一般是通过零售商、批发商或代理商至零售商, 完成消费品的销售。工业品的间接渠道则是通过工业经销商、生产者代理商、生产者配销机构、生产者代理商或生产者配销机构至经销商完成销售的。

4. 传统分销渠道与分销渠道系统

传统分销渠道是由独立的生产者、批发商和零售商所组成。他们在保持距离的情况下相互讨价还价, 谈判销售条件, 并且在其他方面自主行事, 各自追求利润的最大化, 而不顾整体的利益。传统分销渠道是高度分散的销售组织网络。

(1) 垂直分销渠道系统。这是对传统渠道筛选, 实行专业化管理和集中计划的销售组织网络。网络中的渠道成员为取得规模经济效益和最大的市场效果, 采取一体化的经营或联合经营。这种分销渠道有三种主要形式:一是团体式垂直营销系统, 也称公司系统。指在单一所有权下把生产和销售两个连续阶段结合在一起。拥有统一管理和控制权的公司, 可以是生产者, 或是中间商, 以及可以商工一体化经营。二是支配式垂直营销系统。拥有优势品牌的生产商可能得到转卖中间商的强有力的支持与合作。三是契约式垂直营销系统。指不同层次的生产者和经销商为了实现其单独经营所不能达到的经济效益和销售效果, 以契约形式结成的联合体。

(2) 水平分销渠道系统。这是指两个以上的相互无关联的企业自愿联合, 以资金或计划共同开拓新的市场营销机会, 以实现每一个企业由于缺乏资金、技术、生产或营销资源等而无力单独经营, 或惧怕风险, 或期望实现最佳协同作用的效果而实行的暂时或永久性的相互合作。

(3) 多渠道分销系统。此系统是一个企业建立两条或更多的分销渠道以实现一个或更多的顾客细分市场。

二、营销渠道的影响因素

1. 顾客因素

营销渠道受到顾客地理分布的制约。若消费者人数多, 而区域分布集中, 生产企业更应使用直接的分销短渠道, 降低营销费用。同时, 还要兼顾消费者的每次平均购买数量。若消费者是少量、多次购买, 生产企业应使用较长的分销渠道, 降低由于少量频繁的订货而增加的成本。还应该考虑顾客对不同营销方法的接受程度。如顾客更愿意到零售店购买商品, 生产企业应使用间接渠道。

2. 产品因素

产品的非标准化, 使生产企业适宜选择直接分销, 由于中间商缺乏必需的知识。产品需送货安装、维修等服务, 生产企业应选择直接分销或授权专卖的经销商的渠道。

3. 竞争因素

生产者设计渠道受竞争者所用渠道影响。竞争者使用的分销渠道是其他生产企业不能使用的渠道。有一些产业的生产企业希望他们的产品在经营竞争者产品的商店或附近商店经营, 与竞争者的产品抗衡。如食品生产者希望自己的产品与竞争者的产品陈列在一起销售, 使用同一渠道。

4. 企业因素

企业的自身状况对选择渠道起重要作用。由于渠道一旦选定之后再改换的费用很高, 也不容易改换, 所以, 企业在设计和选择营销渠道时要考虑到与企业长期目标的相符程度。主要选择渠道:一是密集型分销。生产企业通过尽可能多的中间商, 或批发商, 或零售商, 以求迅速进入目标市场或扩大市场的策略; 二是选择性分销。有利于生产者与中间商形成良好的合作关系, 也可调动中间商的积极性, 使其在销售方面高于平均水平;三是独家分销。采用这种策略, 有利于在价格促销、信用和各种服务方面对中间商实施控制, 有利于提高产品形象。

三、企业商品分销渠道的管理

1. 对渠道成员的管理, 激励渠道成员

生产者必须认识到中间商的特性。中间商是独立的企业, 拥有自己的市场。中间商经过尝试之后, 会设立一种操作方法, 执行自认为达到目标所不能缺少的功能, 制定可以自由行使的政策。

2. 处理与中间商关系的方法

第一, 设法与中间商合作。为得到中间商的合作, 生产企业通常要付给中间商一定的佣金。生产者对中间商提供的佣金报酬, 按中间商履行协议的情况分别给付。第二, 与中间商建立伙伴关系。按照平等、 互利、互惠的原则, 企业与中间商共同议定在这些方面的协议, 使双方建立长期合作, 共同发展。第三, 进行垂直分销系统管理。使中间商从中获得更大的利益, 愿意与生产者进行合作。同时要做好对渠道成员的检查和监督工作。要对渠道成员的检查和监督, 生产者要通过对中间商的检查, 发现问题, 分析问题产生的原因, 并采取相应的措施给予改进。

摘要：为应对在营销计划实施过程中随时可能发生的变化和意外, 营销部门必须连续不断地监督和控制各项营销活动, 营销控制制度对于保证企业高效率和高效益地运转非常重要。本文主要分析了分销渠道的类型、营销渠道的影响因素、企业商品分销渠道的管理和处理与中间商的关系等问题。

关键词：企业商品,分销渠道,选择,管理

参考文献

[1]李艳.中小企业的分销渠道策略[J].企业科技与发展, 2008 (5) .

[2]李清, 等.企业营销渠道结构设计影响因素研究[J].现代管理科学, 2007 (10) .