仓单质押

仓单质押（精选十篇）

仓单质押 篇1

一、仓单

(一) 仓单的概念

1. 仓单的定义

仓单是指由仓储保管人填发的证明寄托人寄存物品的凭证 (单据) 。

2. 仓单的释义

(1) 仓单是保管人向存货人开具的证明已经按照仓单所载状况收到货物的凭证, 合同法规定, 存货人交付仓储物的, 保管人应当给付仓单。

(2) 仓单是提取仓储物的凭证, 合同法规定, 存货人或仓单持有人应当凭仓单提取仓储物。

(3) 仓单上记载的内容应与实际相符, 合同法规定, 保管人验收后, 发生仓储物的品种、数量、质量不符合约定的, 保管人应当承担损害赔偿责任;如果仓单上记载的内容与实际不符, 保管人仍应按仓单上所载文义履行责任。

(4) 仓单可以转让, 合同法规定, 存货人或仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或盖章的, 可以转让提取仓储物的权利。

(5) 权利质权的设定应当遵循权利让与的规则, 所以, 以仓单出质时, 除当事人之间的出质合意、背书和交付外, 应当经过保管人的签字或者盖章才能生效。

3. 仓单记载的主要内容

《合同法》第三百八十六条规定, 保管人应当在仓单上签字或者盖章。仓单包括下列事项:

(1) 存货人的名称或者姓名和住所;

(2) 仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记;

(3) 仓储物的损耗标准;

(4) 储存场所;

(5) 储存期间;

(6) 仓储费;

(7) 仓储物已经办理保险的, 其保险金额、期间以及保险人的名称;

(8) 填发人、填发地和填发日期。

4. 仓单的生效

仓单的生效必须同时具备以下两个条件:

(1) 保管人须在仓单上签字或者盖章

保管人在仓单上签字或者盖章表明保管人对收到存货人交付仓储物的事实进行确认。

(2) 仓单须包括一定的法定必要记载事项

前面所述, 仓单包括八项内容:其中, 第一项、第二项、第四项、第八项共计四项为绝对必要记载事项, 不记载则不发生相应的证券效力。其余四项属于相对必要记载事项, 如当事人不记载则按法律的规定来处理。

综上所述, 仓单是物流仓储业务中的一个基本概念, 不仅是仓储企业向存货人提供的提货凭证, 也可以转让作为交易和抵债的权利凭证, 还可以质押给银行作为其融资授信的担保;同时, 仓单是一种有价证券, 要行使仓单上的权利, 必须以持有仓单为必要。

(二) 仓储货物的入库凭证

1. 仓储货物的入库凭证分类

在实际操作中, 出具的货物入库凭证有两种:一是针对期货, 向存货人出具仓单, 人们通常称为标准仓单, 也叫期货仓单, 它可以真实地反映仓单所要求的各种要素, 由期货交易所直接出具或委托交割仓库出具;二是针对非期货, 仓储企业向存货人出具的是库存表、存货单、提货单等证明存货人可以提货的相关凭证, 而没有出具仓单, 这是仓储业的行业惯例。

相对于期交所的“标准仓单”, 人们推出了“非标准仓单”概念, 但其只在开展仓单质押监管业务时才出具, 日常仓储业务是按行业惯例操作。

出具的仓储货物的入库凭证如图:

2. 仓储企业按行业惯例操作而没有出具仓单的原因分析:

(1) 仓单要求明确货物质量, 在实际操作中物流企业很难做到, 如电视机的验收, 是在外包装完好的情况下, 按外包装载明的信息验收, 而并不知道电视机具体的品质、性能等, 更不知道其价值;再如优特钢, 其成分和含量, 需要国家规定的权威检测部门认定, 物流企业只是抄牌验收。

(2) 仓单要求按单提货, 一是对于不等重的货物要分割提取非常难, 如50吨一个仓单, 当提取的货物是49.5吨时, 很难处理;二是对于分次提取也很难处理, 如50吨一个仓单, 今天提20吨, 5天后提30吨。

(3) 由于提货人每次都要拿仓单去提货, 对于仓单持有人、提货人、仓库不在同一地点的, 提货很不方便, 因此, 仓单不适用于进、出库频繁的货物, 只适用于较长时间不动的货物, 如期交所交割货物。

(4) 对仓单背书转让不认同, 绝大部分企业不承认物流企业出具的转让仓单, 而是与仓储企业签订仓储合同, 将购买来的货物变到自己名下, 购买企业认为这样比仓单背书转让更安全。

(5) 由于仓单是提货凭证, 仓单持有单位对仓单的保管都非常严格, 有的跨部门统一管理, 都有规范的存取流程, 管理难度较大。

(6) 对于仓储业务的诉讼案例, 均支持仓储企业出具的相关存货凭证, 没有否认这种行业惯例的合法性。

(三) 标准仓单的运用

1. 期货仓单形式与出具主体

目前, 我国在上海、郑州、大连有三家期货 (商品) 交易所, 其基本情况如图:

2. 普通标准仓单的运用

普通标准仓单是为了区分保税标准仓单和完税标准仓单而定义, 就是通常所讲的标准仓单, 因此, 以下简称为标准仓单。

(1) 标准仓单的定义

标准仓单是指交割仓库完成入库商品验收、确认合格并经交易所注册, 可用于证明货主拥有实物或者可予提货的财产凭证。

(2) 标准仓单的生成和注销

标准仓单生成和注销, 主要包括以下几个方面:一是交割预报, 客户向交割仓库预报拟存商品数量, 向交割仓库缴纳交割预报定金;二是交割商品入库, 交割仓库对免检商品的重量、包装、相关单证等进行验收, 对需检验商品进行抽样工作, 货主应到场监督, 验收结果须经双方认可;三是标准仓单注册, 交易所接到交割仓库提交的标准仓单注册申请后, 予以注册, 只有交易所注册的标准仓单, 方可适用于与期货相关的业务;四是标准仓单有效期, 标准仓单到期日前未办理注销手续的, 交易所可在到期日将其注销, 由此造成的一切损失, 由标准仓单持有人承担;五是标准仓单的流通, 是指标准仓单的交割和转让, 处于冻结状态和充抵保证金状态的标准仓单不能流通;六是标准仓单注销, 指标准仓单持有人直接或者委托会员到交易所办理标准仓单提货手续的过程。

(3) 标准仓单的特点

标准仓单具备普通仓单所具有的各种特征的同时, 还具有以下特点:一是统一品质, 标准仓单对应货物的登记、质量、有效期等一系列指标, 由交易所统一规定, 并在交易市场上公示;二是统一管理, 交易所对各自上市品种的标准仓单实行统一管理, 可有效保证标准仓单对应货物的品质及交易的顺利进行;三是统一有效期, 到期后注销或按照交易所规定重新注册申请;四是指定交割仓库, 标准仓单对应的货物必须存放于交易所指定的交割仓库;五是标准仓单在交易所注册、交割、转让、交易、注销, 是在封闭状态下运行的。

3. 保税标准仓单和完税标准仓单的运用

(1) 保税标准仓单的定义

保税标准仓单是指由保税交割仓库按照期货交易所规定的程序签发的, 在期货交易所标准仓单管理系统中生成的用于提取保税交割货物的凭证。

(2) 保税标准仓单与普通标准仓单的主要区别

保税标准仓单是针对存于保税交割仓库的保税交割货物出具的仓单, 普通标准仓单不是针对保税货物也不在保税库。

企业可以自行办理报关纳税手续, 也可以委托海关准予注册登记的报关企业办理报关纳税手续。

(3) 完税标准仓单与保税标准仓单的差异

完税标准仓单是保税标准仓单办理完关税后的标准仓单, 与保税标准仓单相比, 有以下三点差异:一是注销仓单后, 前者变成了一般贸易货物, 后者变成一般保税贸易货物;二是前者可以直接提货, 后者需进口, 完成报关手续才能提货;三是在出口时, 前者需完成报关出口手续, 后者需完成出境备案手续。

二、仓单质押 (监管) 的应用

(一) 标准仓单质押的应用

标准仓单有无纸化 (电子) 仓单和有纸化仓单两种, 其质押的流程大体相同, 一是无纸化时, 银行与借款人、期货经纪公司签订三方协议, 交割仓库需另外确定货物库存情况, 有纸化仓单直接签订四方协议;二是质押权利凭证的过户登记;三是银行发放贷款;四是质押期结束时收回贷款本息或处置仓单。

银行一般采用以下方式中的一种拥有仓单或拥有仓单的处置权, 一是借款人授权, 期货经纪公司协助到交易所冻结仓单, 仓单的处置权归银行所有;二是银行在交易所开设会员特别席位, 仓单的所有权过户到银行名下;三是银行在期货经纪公司开立法人账户, 通过仓单过户, 实现仓单真正意义上的占有。

银行为了规避价格下跌等因素形成的风险, 有时增加回购担保方为质押合同的执行提供保证, 出质人不能在合同到期履行质押合同时, 回购担保方应先期履行并取得相应的追索权。

由于标准仓单的质押是在期交所的封锁状态下运行, 质物权属清晰、品质有保证、运行程序规范、质物存放在交割仓库、出质人的违约成本高, 因此, 标准仓单质押的风险很低。同时, 由于其仅限于期交所的会员, 标准仓单质押的业务量很小, 适用面较窄。

(二) 非标准仓单质押的应用

非标准仓单是相对于标准仓单 (期货仓单) 而言的, 是非期货状态下使用的仓单, 法律上并没有这个概念;在开展非标准仓单质押监管业务时, 物流公司出具非标准仓单, 与标准仓单不同的是通过银行、出质人、物流公司三方监管协议的约定, 银行可以用其他的解押指令放货, 仓单不再作为提货的唯一凭证。

1. 普通非标准仓单质押、解押业务流程

普通非标准仓单是为了区分保税非标准仓单和存货非标准仓单而定义, 就是通常所讲的非标准仓单, 因此, 以下简称为非标准仓单。

(1) 非标准仓单的质押流程

出质人将其合法所有的货物存入物流公司 (监管人) 仓库, 物流公司据此开出以出质人为存货人的仓单, 出质人将仓单背书质押, 经物流公司确认后移交给银行 (质权人) , 银行据此发放贷款, 物流公司按照协议约定监管该仓单项下的货物。未经银行书面通知, 仓单不得补办和挂失。

(2) 非标准仓单的解押流程

部分解押:当出质人申请解除质押的货物不足一张仓单时, 有两种解押方式:一是由银行和出质人向物流公司提供仓单和《解除部分质押通知书》予以提货, 物流公司对仓单项下的剩余货物按照质押流程重新办理仓单质押;二是银行向物流公司签发《解除部分质押通知书》予以提货, 直至仓单项下可以提取的货物为零, 表明该张质押仓单全部解押, 银行将仓单原件以特快专递或亲自送达的方式交予物流公司。

全部解押:当出质人向银行归还全部借款后, 银行在仓单上做出解除质押的背书并交还给出质人, 出质人就可以凭借仓单向物流公司提取仓单项下的货物。

2. 保税非标准仓单质押监管业务

是针对保税货物对应的仓单进行质押的监管业务。仓单格式一般是相同的, 质押监管流程基本相同, 只是仓单上所记载的货物是保税物资, 是尚未完税的货物。

依照《海关法》的相关规定, 未经海关允许, 海关监管的货物不得质押、抵押, 而通常情况下, 海关并不批准对海关监管物资进行质押、抵押。

针对这种情况, 一些银行以保税仓库出具的仓单做权利凭证质押, 而不是直接针对货物质押。关于保税仓单质押合法性, 目前尚存在争议。笔者认为, 海关禁止监管物资质押、抵押的目的是保障国家利益, 而在不损害国家利益的前提下, 银行的质押、抵押授信融资行为应该是有效的, 只是在出现争议时, 会影响银行优先受偿权的实现。

进口企业对海关监管的物资通常有很大的质押融资需求, 对于银行而言, 由于是在保税仓库, 又有海关的国家权利监管, 其业务风险要比普通的非标准仓单质押监管以及动产质押、动产抵押监管业务的风险小得多, 因此保税仓单的质押业务发展很快。

3. 存货非标准仓单质押监管

存货质押监管业务是指银行、出质人、物流公司三方签订监管协议, 由物流公司以存货人身份将质物存入第三方仓库, 再由物流公司开出仓单给银行的质押监管模式。

仓单格式一般是相同的, 所不同的是物流公司并没有自己保管质物, 而是由第三方仓库来完成, 物流公司是建立在对第三方仓库信任的基础上开展的业务, 由于第三方仓库的原因造成质权人不能实现时, 需物流公司先行赔付, 然后由物流公司追索第三方仓库, 因此对第三方仓库的选择至关重要。

此种业务模式主要是外资银行与外资物流公司在中国的分支机构及有外资背景的物流公司合作运行, 由于物流公司只是签订三方监管协议而不进行相应操作, 获取的监管收入又不低, 因此推进了这种模式的发展。

如果选择的第三方仓库资质较好, 只是由于文本条款等原因无法与外资银行合作, 当其得到银行认可时, 中间的物流公司将可能被取代;如果选择的第三方仓库资质较差, 则作为监管方的物流公司将面临巨大风险;因此, 该业务模式具有一定的局限性和阶段性。

4. 非标准仓单质押监管的发展趋势

非标准仓单解决了仓单分割提取和异地提取等可操作性不强的难题, 但非标准仓单也存在问题:一是法律没有非标准仓单的概念, 并且改变了仓单的提货方式;二是其质押、解押的操作方式与动产质押、解押的操作方式很相似, 很容易就被取代。非标准仓单质押监管业务在05年得到了快速发展, 在最近几年, 所占比例已明显下降, 主要集中在外资银行的业务上。那么, 非标准仓单质押监管的发展趋势是什么呢?应该讲是把非标准仓单标准化, 变成非期货的标准仓单, 解决的办法应是仓单电子化, 采用电子质押仓单的方式。

银行、物流公司、物联网企业都在进行大胆的尝试, 把质押仓单电子化, 通过网络办理质押、解押手续, 目前的操作方式有两种:一是线下评审、线上操作, 所有的项目评审工作都在线下完成, 与正常的质押监管业务相同, 质押、解押的手续在网络上完成, 其特点是安全, 但网络化程度低;二是集中评审, 线上快速放贷, 所有项目的评审集中完成, 出质人需要资金时, 由物流公司向银行出具电子仓单, 银行在短时间 (2小时) 内放贷, 其特点是网络化程度高、放贷速度快, 但网络安全性较低, 物流公司承担货权、品质认定的责任, 风险高。

随着网络安全性的加强、信用体系的完善和经验的积累, 相关问题的解决, 电子质押仓单将会得到完善。

实例介绍:非标准仓单质押监管业务

A公司是一个跨国公司在中国的分支机构, 经营的品种很多, 除了铜、铝、锌、铅、镍以外, 还有锌精矿、铜精矿、铅精矿、氧化铝等;

A公司的融资需求量非常大, 与之合作的外资银行有:法国巴黎银行、渣打银行、法国外贸银行等十余家, 总的敞口额度为10多亿元;与之合作的中资银行有:中国银行、中信银行、光大银行、工商银行、民生银行等近十家, 总的敞口额度为8.9亿元, 都是对A公司的存货质押的授信额度。

A公司将货物存储在多家物流公司, 根据自身的贸易情况以及资金需求情况, 有的放矢地进行融资。

资银行基本上采取的都是动产质押逐笔控制模式 (这里不做介绍) , 外资银行采的都是非标准仓单质押监管模式, 有三种形式:

(1) 针对存储在物流公司仓库内的货物, A公司与银行、物流公司签订三方仓单质押监管协议, 开展普通非标准仓单质押监管业务, 其流程如下:

(2) 对于进口货物, 存储在海关监管下的物流公司的保税仓库内, 由物流公司出具仓单, 并在海关备案, 三方签订协议, 开展保税非标准仓单质押监管业务, 其流程如下:

(3) 将货物存储在山东省的某国储库, 以物流公司作为存货人, A公司为提货人, 三方签订质物仓储协议, 国储库按物流公司指令存、放货物;A公司与银行、物流公司签订三方协议, 由物流公司出具仓单, 开展存货非标准仓单质押监管业务, 其流程如下:

仓单质押协议 篇2

编号：

仓单质押协议

第一章总则

第二章各方声明及保证

第三章被担保的主债权的种类及数额

第四章质押期限

第五章质押担保的范围

第六章质物的设定

第七章质物的移交和保管

第八章质物的处分

第九章三方的权利和义务

第十章保险

第十一章违约责任

第十二章不可抗力

第十三章质押登记

第十四章争议的解决

第十五章合同的生效、变更、解除和终止

第十六章附件

第十七章附则

出质人：

住所：

邮 政 编 码：

法定代表人：

经办人：

电话：（以下简称甲方）

传真：

开户 银 行：

帐户：

质权人：xx银行（以下简称乙方）

住所：

邮 政 编 码：

法定代表人：

经办人：

电话：

传真：

开 户 银 行：

帐户：

仓储方：（以下简称丙方）

住所：

邮 政 编 码：

法定代表人：

经办人：

电话：

传真：

开 户 银 行：

帐户：

第一章总则

为了确保（日期）(下称主合同债务人)与xx银行（下称主合同债权人)签订的号《》(以下简称主合同)的履行，甲方愿意以其所

拥有的仓单出质，为主合同债务人与主合同债权人之间所形成的债务关系提供质押担保。

乙方经审查，同意接受甲方提供的质押担保。为明确甲、乙双方的权利、义务，本着平等互利的原则，依照国家有关法律法规之规定，特制订本合同。

第二章各方声明及保证

第一条 甲、丙方作为本协议中的出质人和仓储方，就本协议做出如下声明及保证：

1.保证甲方是本协议项下的仓单（以下简称“质物”）完全的、有效的、合法的所有者；

2.保证本协议项下的质物不存在所有权方面的争议，并保证设立关于本协议项下的质押不会受到任

何限制；

3.甲、丙方声明：本协议签订前未对本协议项下的质物做出过任何处分，特别是未设立过任何质押、抵押，该质物及仓单对应的仓储货物（以下简称“仓单标的”）之上亦不存在任何其它第三者权利；丙方在收到

乙方签发的“停止转让通知书／停止过户通知书”（格式见附件）后，依照本协议约定解除质押前，未经过乙方

书面表述同意，甲、丙方不对质物标的作任何形式及方式上的转移和转让，或再质押任何第三方，或以任何其

他形式或方式处置质物标的。质物标的出库必须提供盖有乙方公章的“出库通知书／过户通知书”（格式见附件）

方可办理；

4.甲、丙方声明自愿签订本协议，并具有所有必要的权利与授权签署本协议并履行本协议项下的义

务。

5.质押期间，丙方严格按照《仓储合同》对质物标的进行仓储及保管，保证质物标的的数量和质量

与甲方交付质物时质物上列明的数量和质量一致，因丙方保管原因造成质物标的数量减少或质量问题，由甲方

负责补足，丙方亦应按照其与甲方签定的《仓储合同》的约定补足质物标的，同时通知乙方变更质物清单；

6.如乙方认为质物标的应办理保险，甲、丙方应保证已对质物标的进行了足额综合保险，若依本协

议解除质押前保险到期，甲、丙方负责办理续保；

7.丙方同意放弃基于其与甲方签定的《仓储合同》而形成的留置权。

第二条乙方作为本协议的质权人，在协议有效期内未经乙方书面同意，甲、丙方将本协议项下的质物或质

物标的转移和转让或再质押给任何第三方或以任何其他方式处置质物或质物标的，其行为无效，乙方仍可对质

押的质物行使权利。任何第三人对乙方在本协议项下的权利产生侵害，乙方有权提起诉讼。

第 三章被担保的主债权的种类和数额

第三条甲方所担保的主债权种类及数额与主合同项下的债权种类及数额相同，主债权种类及数额为(金额

采用大写方式)。

第四章 质押期限

第四条质押期限自本合同生效之日起至主合同项下全部债务清偿之日止。

第五章 质押担保的范围

第五条甲方质押担保的范围包括主合同项下的债务本金、利息、复利、手续费、违约金、损害赔偿金、保管费用、实现质权的费用(包括但不限于诉讼费、律师费、差旅费)和所有其他应付费用。

第六章 质物的设定

第六条本合同项下的质物是仓单，仓单号码为：。仓单标的是存放于丙方仓库位置的净重为吨的，其具体状况详见质物清单(附件1)。根据甲、乙双方确认，在本协议签章即

刻，本协议项下质物标的单位价格为（币种）元/吨，价值元（大写），授信质押率为。

第七条如本合同项下的质物需经登记，其登记机构为：，登记证明作为本合同附件。



第七章 质物的移交和保管

第八条本合同项下质物应于日由甲方交付乙方。乙方根据本合同有关规定进行验收。

第九条本合同项下的质物的所有有效证明和资料凭证均由甲、乙双方确认封存后，由甲方交与乙方保管。



第八章 质物的处分

第十条乙方在处分本合同项下质押的权利时，有权采取如下方式：

1、依据有关法律规定，对质押的权利进行转让或许可他人使用，以取得转让费、许可费优先受偿。

2、依据有关法律规定，将出质人质押的仓单，兑现价款或提取货物，以优先受偿。

第十一条在主合同债务人违反主合同的规定或发生任何第十五条所列事项时，乙方有权随时处分质物，乙方对本合同项下质物的处分权利包括部分处分权和全部处分权。

第十二条乙方依据本合同处分质物时，甲方、丙方应给予配合，不得设置任何障碍。

第九章 三方的权利和义务

第十三条甲方权利和义务：

1、甲方应向乙方提供有关本合同项下的质物的所有权的有效资料。

2、甲方有义务定期、每（时间）一次将质物标的的市场行情通知乙方，并有义务在市场行情变

动较大时随时和及时的通知乙方。

3、甲方承担本合同项下有关的各项费用，包括但不限于律师服务、财产保险、鉴定、估价、登记、过户、保管及诉讼的费用。

4、在本合同有效期内，甲方不得将本合同项下的质物做出馈赠、转让、再抵押或任何其它方式的处分。

5、在本合同生效后，甲方如发生分立、合并，由变更后的机构承担本合同项下的义务。

6、在质权受到或可能受到来自任何第三方侵害时，甲方有义务及时通知乙方并协助乙方免受侵害。

7、在主合同债务人清偿了主合同项下的全部债务后，甲方有权要求解除本合同项下的质押。

第十四条乙方权利和义务：

1、乙方有权对甲方开展授信调查和审核，对甲方提供的质物标的进行核实，对甲方的经营、销售及库存各

方面情况进行检查和监督；乙方有权指定甲方将销售款项全额解入指定帐户并依照本协议约定处置；乙方对甲

方的授信申请行使批准权并对质物拥有优先受偿权。

2、出现下列情况之一的，乙方有权处分本合同项下的质物：

（1）质押期间，主合同项下债务未到期之前，如遇市场行情变动使质物标的价值下降而使质押率超过时，甲方未在三日内偿还部分贷款本金或者补足相应的保证金以确保质押率恢复到以下；

(2)依主合同约定债务人违约，主债权人宣布主债权提前到期；

(3)主合同债务人在本协议有效期内被宣告解散、破产；

(4)主合同约定的履行债务期限已到，而主合同债务人未依约归还债务本金、利息及其他费用；

(5)主合同债务人与第三人发生诉讼或仲裁时，导致主合同债务人存在无力向乙方偿付债务本金、利息及其他费用的可能性；

(6)出现使乙方在主合同项下的债权难以实现或无法实现的其他情况。

3、乙方处分本合同项下质物的所得，不足以偿还本合同质押担保范围内的全部债务的，乙方有权依法另行追索；偿还本合同质押担保范围内的全部债务后还有剩余的，乙方应将剩余部分退还给甲方。

4、乙方有权要求甲方协助以避免质权受到来自任何第三方的侵害。

5、乙方负有妥善保管质物的义务。

第十五条 丙方的权利和义务：

1、质押期间，丙方有义务严格按照《仓储合同》对质物标的进行仓储及保管，有义务接受乙方货物进行日常查验；

2、如主合同项下债务发生逾期或垫款，乙方有权要求丙方协助处理仓单。

第十章 保险（本章仅适用于质物标的办理保险的情况）

第十六条甲方在本合同签订以前，应到乙方指定或认可的保险公司办理质物标的的全额保险手续。

第十七条在本合同解除或中止之前，乙方为该项保险的第一受益人，保险合同不应有任何限制乙方权益的条款。

第十八条在本合同解除或中止之前，甲方不得以任何理由中断或撤销保险。如保险中断或保险期满甲方未及时办理续保手续的，乙方有权代为办理续保手续，一切费用由甲方承担。

第十九条在本合同解除或中止之前，甲方应将质物的保险单据交由乙方保管。

第二十条保险期限必须长于主合同债务履行期限三个月。

第十一章 违约责任

第二十一条本合同生效后，甲、乙、丙三方当事人均应履行合同约定的义务，任何一方不履行或不完全履行本合同所规定义务的，应当承担相应的违约责任，并赔偿由此给对方造成的损失。

第二十二条甲方未按乙方要求提供有关质物的完备手续和真实资料的，或者隐瞒质物存在共有、争议、被查封、被扣押、被监管或已经设立抵押、质押等情况而给乙方造成损失的，应给予赔偿。

第二十三条乙方因保管不善致使质物灭失或毁损的，应承担民事责任。

第二十四条因丙方保管不善造成质物标的数量减少或质量问题，由甲方负责补足，丙方亦应按照其与甲方签定的《仓储合同》的约定补足质物标的，同时通知乙方变更质物清单。

第十二章 不可抗力

第二十五条不可抗力指订立本合同时不能预见，对其发生和造成的后果不能避免并不能克服的情况。

第二十六条本合同如因不可抗力必须作一定修改补充的，甲方保证任何改变将不会免除或减少甲方在本合同中所承担的责任和义务，不影响或侵犯乙方在本协议项下的所有权益。

第十三章 质押登记

第二十七条本合同项下的质押如依有关法律法规之规定应当办理出质登记的，则甲方必须在合同签订之日起日内到有关权利质押合同登记机构办理权利出质登记手续。



第十四章 争议的解决

第二十八条甲、乙、丙三方在履行本合同中发生的争议，首先由甲、乙、丙三方协商解决。如协商不成的，则在乙方所在地法院以诉讼方式解决。

第十五章 合同的生效、变更、解除和终止

第二十九条本合同自甲、乙、丙方三方法定代表人或其委托代理人签章并加盖公章后，自质物移交乙方占有之日起生效。

第三十条本合同独立于主合同，不因主合同的无效而无效。

第三十一条本合同生效后，甲、乙、丙三方任何一方不得擅自变更或提前解除本合同。如本合同需要变更或解除时，应经甲、乙、丙方协商一致，并达成书面协议，书面协议达成之前，本合同各条款仍然有效。

第十六章 附件

第三十二条本合同未尽事宜，甲、乙、丙三方可另行约定达成书面协议，作为本合同附件。本合同附件是本合同不可分割的组成部分，与本合同正文具有同等的法律效力。

第三十三条本合同的附件包括(但不限于)：

1、质物清单

2、停止转让通知书／停止过户通知书

3、出库通知单／过户通知书

4

5

第十七章 附则

第三十四条本合同正本一式份，甲方份、乙方份、丙方份，方份，其法律效力相同。

第三十五条 本协议于（日期）由甲、乙、丙三方于（地点）签订。

甲方（盖章）：乙方（盖章）：丙方（盖章）：

法定代表人：法定代表人：法定代表人：

仓单质押辟融资新渠道 篇3

“紧固件企业通常有着销售量大、流动资产占比较高、现金流量较大等特点，而且我的企业没有大量厂房等固定资产可用于抵押，这也是这类企业的普遍情况，因此融资难度就更大了。”栾先生继续说道。

不过，最近栾先生成功获得了首笔500万元的贷款。原来，在银行工作人员的推荐和建议下，栾先生申请了一种比较适应他的企业特点的仓单质押贷款。“在听了介绍之后，我觉得这项产品就像是为企业建了一个‘蓄水池’，企业的原材料、半成品、成品等动产都可以作为质押物，成为蓄水池里的水，企业一旦遭遇流动资金不足，就能使用‘蓄水池’里的水，再也不用担心‘口渴’了。”

仓单质押动产融资

所谓仓单质押融资是指企业将其拥有完全所有权的货物交给仓储公司监管，并以仓储公司开出仓单证明在银行进行质押，向银行申请融资。

相对于房产抵押这类不动产融资产品而言，仓单质押融资的标的主要为产成品、原材料等动产，因此仓单质押贷款有一套严谨、完善的法律约束体系和严格的操作程序。简单地说，就是企业按照约定数量将流动资产存放在监管方——物流公司(或中介担保公司)的指定监管仓库，监管方对存放货物核定后开立专用仓单；企业当场对专用仓单作质押背书，由监管方签字盖章后，交付银行提出仓单质押贷款申请；银行对企业贷款申请和监管方信用审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款，并按贷款用途进行严格监管。若由于物流、仓储公司工作失职，导致银行抵押物落空，则物流、仓储公司需向银行承担连带赔偿责任。

在质押金额上，仓单质押率一般不超过质押仓单项下仓储物价值的70％。仓单质押贷款一般比较适合像栾先生那样有经常性货品贸易、销售量大、流动资产占比较高(动产占比高)、现金流量较大、没有大量厂房等固定资产可用于抵押且能提供合规仓单质押的贸易客户。

仓单质押融资打破了固定资产抵押贷款的传统思维，而且比传统的融资方式并不会大幅度增加企业融资成本，据测算，在仓储融资模式下，第三方仓储公司收取的费用使企业支付的实际利率在银行贷款利率基础上仅上升0.3到0.5个百分点。

三大优势盘活资金

中国人民银行的一项统计显示，近几年我国企业的原材料、半成品、成品以及在途存货、应收账款等价值每年累计都达16.1万亿元，其中企业为满足生产需求与市场需要的常备存货为5.57万亿元，占据了企业资金沉淀中的很大一部分。因此在很多企业主看来，过去是有多少钱就做多少生意，而仓单质押融资就是用少钱做成大生意。

首先，这一贷款模式对于企业而言极为便捷，企业通过流动资产仓单化进行质押扩大了可质押标的，解决了贷款难达标问题，有效地盘活了企业存货。对企业考核、认证，进行货物的进驻监管后，银行根据第三方仓储公司提供的仓单，为企业提供贷款，企业从申请报批到拿到贷款最快可在12小时内完成。而且，这一快捷的模式并不会大幅度增加企业融资成本。

二是规避产品的价格风险。众所周知，期货有着价格发现的功能。目前我国在有色金属等产品上推出了期货产品，但仍有很多大宗产品还没有推出期货产品，而仓储融资业务恰恰可以起到类似的作用。比如。当一些企业预计成品油价将要上调，可以进行油品的仓储质押贷款。这就保证了他们获得油价上涨收益的同时，又避免了近期资金周转的不畅。

三是有效解决了企业买卖双方的资金节点问题。在市场不确定和信息不对称情况下，交易双方都不敢贸然发放货物或货款。引入仓储融资之后，在真实的贸易背景下，买方以未来仓单向银行申请贷款的拟购买货物质押，银行可以替买方向卖方预付货款，从而推动交易顺利进行。也就是说针对企业的贸易环节融资，整个融资流程是实行企业现金流、物流控制封闭运作，这样可以适当弱化传统的财务风险因素，而重点关注企业贸易链条运转的正常性和现金流的回流。

决不能是滞压产品

由于作为质押的动产最终将在很大程度上决定银行的贷款风险，因此。仓单质押融资对于仓储的标的物也有一定的要求。 一般在大致上要求所有权明确；无形损耗小，不易变质，易于长期保管；市场价格稳定，波动小，不易过时和贬值；适应用途广，易变现；规格明确，便于计量；产品合格并符合国家有关标准等等，主要涉及的是包括黑色金属、有色金属、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等九大类。

总而言之，质押产品决不能是滞压产品，一定要价格稳定、变现方便且市场需求好。尽管如此，商品价格还是会在一定时间区间内有规律地波动，因此中小企业利用仓单质押融资还能择机出货。

例如食用菌生产季节性强，生产旺季在春节期间的半年时间内，此时，食用菌价格一般相对较低，因此经营户选择在生产旺季进行收购并贮存，等到销售旺季再进行销售，而贮存的食用菌占用大量资金使资金得不到有效流通。这时候企业就算看到香菇价格会涨，但由于苦于资金缺乏，也只能仓促出手，有心存货但却无力存货，眼看着钱跑掉了。而利用仓单质押贷款，在资金得以解决的情况下，企业就不必因资金短缺而贱卖商品，可以择时择价销售，从而为经营者获得更大利润增加砝码。

更灵活的仓单质押

在近年来的发展中，仓单质押不断演变创新，已完全不是数年前业界所认为仓储货物的仓单质押。它的内涵和外延都变得丰富起来。

现在，监管仓内的货物是一种流动式抵押，质押物在质押期内可循环流动，在质押物的总价值不低于确定的金额的前提下，企业可以用银行认可的新质押物或保证金来置换原质押物。置换方式有两种，分别为以物换物和以保证金置换。这样，企业根据市场情况可以调整原材料采购和产品销售计划。这对于有固定盈利模式、动产占比高、没有大量厂房等固定资产可用于抵押的生产型、贸易型企业相当适用。

另外，企业还可以选择在仓单质押贷款信用额度循环使用模式，就是在一定仓单质押贷款额度内企业可以即用即贷、用后即还、用时付息，这样减轻了企业贷款闲置时付息的负担，有效活化和放大了资金的流量。

仓单质押 篇4

1 重复质押原因分析

在仓单质押贷款业务模式下,存在三个合同法律关系。第一,银行与物流企业之间的委托法律关系。银行与物流企业签订《不可撤销的质押监管业务合作协议》( 不同银行会使用的名称会有不同) ,根据该协议,物流企业以银行代理人的身份代银行监管货物、控制货物,既保证了银行实际控制该货物,又能从法律上保证存货质押关系的成立。第二是融资企业与银行之间的借贷法律关系。融资企业是借款人,银行是贷款人。第三是银行与融资企业之间的质押担保法律关系,银行是质押权人,融资企业是质押人,当融资企业不能按时偿还贷款时,银行可以行使质押权。第四是仓储合同法律关系,物流企业时保管人,融资企业是存货人。虽然银行与物流企业之间有监管协议,根据协议约定,物流企业既是仓单项下货物的保管人,又是银行的代理人,代银行实际占有仓单项下的货物,从理论上来看,业务流程设计严密无疏漏,没有法律缝隙,但是这是建立在物流企业具有高度的合同精神、监管人员具有高度法律意识和责任感的前提之下的。如果物流企业合同精神缺失,监管人员法律意识淡薄,在巨额利益面前就有可能为融资企业出具虚假手续或放任融资企业重复质押。由于信息不对称,第二家银行也被蒙在鼓里。等到东窗事发,物流企业与融资企业勾结的,银行蒙受巨额损失; 监管人员被融资企业收买的,物流企业成了替罪羔羊。所以很多大型物流企业退出仓单质押贷款业务是无奈之举。

分析重复质押发生的原因,主要有以下几个方面:

①诚信缺失

首先是融资企业诚信缺失。融资企业为了能贷到更多的资金,想出一女二嫁甚至多嫁的主意; 其次是物流企业诚信缺失。物流企业虽为银行代理人,在利益的引诱下,与融资企业沆瀣一气; 第三是监管人员诚信缺失。监管人员是物流企业的工作人员,是具体负责仓单项下货物监管和保管的人员,在利益面前,不惜以身试法。

②业务模式的先天缺陷

质权人和实际占有人相分离,导致银行并不能实际占有仓单项下货物,给仓单质押贷款业务带来了难以弥补的漏洞。仓单质押贷款业务中,由于货物量大,需要由专门的储存场所予以储存,且要给予专业的管理,这是银行无能为力的,所以银行都是通过委托物流企业代为监管的,正是如此,才使得仓单质押贷款的监管业务存在重大风险。

③信息不对称

重复质押之所以能够发生,信息不对称应该是主要原因。根据《物权法》规定,作为权利凭证的仓单交付给银行时,仓单质押设立,这是基于仓单具有物权证券的性质。作为物权证券的仓单,应该具有唯一性。但是由于诚信的缺失,一票货物可能会被重复出具仓单,不同的物流企业也可能会对同一批货物出具不同的仓单,如果仓单质押信息不公开、不公示,作为不知情的银行很容易掉进陷阱。

2 建立完善的登记管理体制

建立公示制度是信息公开的最好方法。公示制度的建立,必须建立在登记制度之上,所以仓单质押贷款业务要想从根本上防范重复质押风险,必须建立起完善的登记管理体制。

2.1建立全国统一的登记机构

登记机构是负责全国范围内对设定仓单质押贷款业务的仓单及其所对应的货物进行登记的机构。由于仓单质押贷款业务具有跨地域性的特点,所以宜在全国范围内建立统一的登记机构,不仅可以保证全国范围内仓单质押贷款业务的顺利进行,而且可以保证登记机构的权威性、唯一性。

至于仓单质押贷款业务登记机构,由于该仓单项下货物为现货,不同于期货的标准仓单,而且物流领域的仓单和期货仓单的调整法律制度也不相同,所以不宜由期货交易机构承担登记任务,应该在行政机关或行业协会中来选择。笔者以为物流协会就是一个不错的组织。首先,物流协会是物流领域的专业的行业协会,就仓单质押贷款业务来讲非常内行,也是其工作范围内的事情; 其次物流协会在物流企业中具有一定的号召力、影响力和公信力; 第三,物流协会对各地物流企业具有一定的指导、管理作用; 第四,全国各地均建有物流协会,有现成的组织机构,有现成的工作人员,可以省却很多建设成本。

2. 2 登记机构的职责

登记机构负责对设立质押的仓单及仓单项下货物进行登记,为银行、企业和社会公众提供查询服务。

①接受银行和融资企业的申请对仓单质押业务进行登记;

②出具登记凭证和证明;

③将登记信息录入信息系统,维护系统的正常运行;

④应银行、物流企业、融资企业及其他相关企业或自然人的申请,提供查询服务;

⑤仓单置业贷款业务了结后,应银行和融资企业的申请,解除登记。

2. 3 登记申请人

从理论上来看,登记申请人应该是融资企业,或融资企业与银行一起向登记机关提出申请。但是由于设立登记的初衷是为了保护银行的利益和物流企业的利益,而且在办理仓单质押贷款业务之后,仓单被银行占有,再让银行将仓单交还给融资企业去办理登记手续,无疑会给银行带来更大的风险。基于此,建议将银行和融资企业一起确定为仓单质押贷款登记申请人。

2. 4 登记内容

应登记所有与仓单质押贷款、仓单及仓单项下货物有关的信息。

①贷款合同信息,包括借贷双方、贷款金额、贷款期限、贷款利息以及合同中涉及双方当事人重大利益的其他信息;

②仓单信息,包括仓单编号、存货人信息、保管人信息、货物储存位置、储存期限等;

③货物信息,主要包括货物的品名、货物的型号、货物的规格、货物的数量、货物的产地等;

④买卖合同信息,主要包括买卖双方信息及合同编号;

⑤货物发票信息,主要包括开票单位、发票号码、发票日期等;

⑥运输单证信息,主要包括运输单证种类、承运人名称、运输单证号码、起运地、目的地、发货人及收货人信息等。

2. 5 仓单质押贷款登记流程

①登记申请人提出登记申请;

②登记申请人按照要求提交登记需要的材料,包括贷款合同、仓单、贸易合同、发票、运输单证、原产地证明等;

③登记机关审查融资企业提交的材料,符合要求的予以登记,材料有瑕疵的要求补齐;

④登记信息上网公示。

3 建立登记制度后的仓单质押贷款业务流程

建立登记制度以后,相比之前的业务流程,增加了仓单质押登记查询和仓单质押登记业务,如图1 所示。

①银行与物流企业签署合作协议;

②融资企业向银行提出仓单质押贷款预申请;

③银行审核同意融资企业的仓单质押贷款预申请;

④银行向物流企业发出收货指令;

⑤融资企业将约定货物交由物流企业储存,物流企业代银行占有质押货物;

⑥物流企业向融资企业出具仓单;

⑦融资企业在物流企业签章的情况下将仓单背书给银行,正式向银行提出仓单质押贷款业务申请;

⑧银行向登记机构查询仓单项下货物质押登记情况,在无前期质押的情况下批准融资企业的申请;

⑨银行按照合同约定的质押率向融资企业发放贷款;

⑩银行和融资企业共同办理仓单质押登记手续;

11融资企业偿还贷款;

12银行返还仓单,解除仓单质押手续;

13银行和融资企业办理仓单质押解除登记手续;

14银行向物流企业发出解除仓单质押通知和出货指令;

15融资企业凭仓单提取货物。

4 结论

建立仓单质押登记制度以后,融资企业在向银行申请仓单质押贷款时,银行可以要求融资企业出具登记机关出具的用于融资的仓单及仓单项下货物没有设定质押担保的证明函,或银行直接去仓单质押登记机关进行查询,了解融资企业提供的仓单及仓单项下货物设定质押担保的情况。经查询仓单和仓单项下货物没有设定质押担保,银行为其办理仓单质押贷款就可以从根本上避免仓单项下货物的重复质押风险。

参考文献

[1]乔薇.仓单质押业务的运作模式与风险评估指标体系[J].科技信息,2011,(12):141-144.

[2]贾妍.第三方物流企业仓单质押服务现状问题的探讨[J].科技广场,2015,(10):201-205.

[3]杨柳晗.青岛港骗贷风波续集多家银行起诉追债[N].第一财经日报,2014-08-12(A07).

仓单质押流程 篇5

以借款人使用自身在库动产仓单质押融资为例，基本流程如下：

(1)借款人与物流企业签订《仓储协议》，明确货物的入库验收和保护要求，并据此向物流企业仓库交付货物，经物流企业审核确认接收后，物流企业向借款人开具专用仓单。借款人同时向指定保险公司申请办理仓储货物保险，并指定第一受益人为银行。

(2)借款人持物流企业开出的仓单向银行申请贷款，银行接到申请后向物流企业核实仓单内容(主要包括货物的品种、规格、数量、质量等)。

(3)银行审核通过后，借款人、银行、物流企业三方签订《仓单质押贷款三方合作协议书》。仓单出质背书交银行。

(4)物流企业与银行签订《不可撤消的协助银行行使质押权保证书》，确定双方在合作中各自应履行的责任。

(5)借款人与银行签订《银企合作协议》、《账户监管协议》，规定双方在合同中应履行的责任。借款人根据协议要求在银行开立监管账户。

(6)仓单审核通过，在协议、手续齐备的基础上，银行按约定的比例发放贷款到监管账户上。

(7)货物质押期间，物流企业按合同规定对质押品进行监管，严格按三方协议约定的流程和认定的进出库手续控制货物，物流企业只接收银行的出库指令。

(8)借款人履行约定的义务，将销售回收款存入监管账户。

(9)银行收到还款后开出分提单，物流企业按银行开出的分提单放货。直至借款人归还所有贷款，业务结束。

(10)若借款人违约或质押品价格下跌，借款人又不及时追加保证金的，银行有权处置质押物，并将处置命令下达给物流企业。

仓单质押 篇6

关键词：物流金融；中小企业；仓单质押融资

仓单质押融资主要是指融资企业将其拥有所有权货物安放在金融机构制定的第三方物流企业中，由第三方物流企业出示仓单，作为融资担保，金融机构依据质押仓单向融资企业提供用于企业经营或者其他投资的短期融资业务服务，该方法适用于现代的中小型企业，涉及的主要对象分别为中小型融资企业、金融机构、第三方物流企业。

一、物流金融模式下仓单质押融资的基本概念

（一）中小型融资企业

物流金融模式下，中小企业的贸易行为与企业物流、资金流动等紧密联系，授信期限与企业贸易周期相互匹配，结合企业特定的贸易商品，授信控制上相对比较宽松。因此，金融机构对中小型企业的融资条件也相对较宽松，一般而言，不论企业规模、行业经营范围、供应链内、供应链外的企业都能成为融资企业。

（二）金融机构

金融机构是中小型企业融资资金的主要提供者，金融机构实现中小型企业融资的途径主要有两种：一种是金融机构直接借款给企业；第二种是金融机构间接提供资金给企业，即金融机构授信给物流企业，由物流企业进行相应的融资服务。两种融资方式上，物流企业都不具备融资功能，只是作为金融机构提供企业资金的助力。

（三）第三方物流企业

第三方物流处在中小型融资企业与金融机构的中间部分，主要是受托于金融机构，向中小型企业提供货物仓储、运输等物流活动，确保中小企业质押始终处于金融机构的监控下，既能满足中小企业融资的需求，又保证金融机构的融资金额不发生流失。物流金融模式下，越来越多的物流企业参与到该项业务中，通过协助银行等金融机构获得大量的信息咨询收益，甚至能够直接参与借贷环节。

二、中小企业仓单质押融资的方式

（一）质押担保方式

这种方式是融资企业直接向金融机构提出申请的行为。具体实现方法为：第一步，中小企业首先需要选择第三方物流企业并且签订《仓储协议》，将企业的货物运送到物流公司，物流公司进行确认后开具仓单；第二步，中小企业凭物流公司开具的仓单向金融机构提出融资申请；第三步，金融机构对融资企业出具的仓单进行审核确认后，邀请第三方物流企业、中小型融资企业共同签署《仓单质押融资三方合作协议书》，仓单出具交付金融机构保管；第四步，金融机构根据中小企业的货物价值提供约定限额的融资；第五步，企业融资过程中，物流企业只负责进行货物的保管与运输，只接受金融机构的出库指令；第六步，物流企业在确认金融机构指令无误后，安排相应的货物出库，进行物流运输；第七步，金融机构收回所有货物融资后，即与第三方物流企业解除仓单合同关系，并且将仓单返回给中小型融资企业；第八步，如果中小型融资企业出现违约情况，金融机构将指令发送给物流企业；第九步，物流企业受到金融机构下达的相关指令，对中小企业质押的货物进行公开拍卖或者回购行为。因此，在实际使用上，质押担保的特点为：第一，金融机构单独与中小型企业签订协议；第二，金融机构要求中小企业仓储的货物具有较高的市场价值，能够保证货物回收；第三，第三方物流企业在质押过程只起到监管与存储货物的作用。

（二）统一授信方式

统一授信是基于质押担保的基础上衍生出的新型质押方式，在安全性上比质押担保更高，并且该方式突出了第三方物流在融资过程中的作用，使第三方企业更加有利于进行质押活动，总的来说是中小型融资企业与金融机构指定的第三方物流企业进行的融资行为。具体实现过程为：第一步，金融机构对第三方物流企业进行物流能力评估、仓储量评估、信用评估，进行综合考评打分，在选择最终授权的物流企业后，金融机构提供第三方物流企业一定的授信额度。并签订具体的授信协议；第二步，中小型融资企业无需与金融机构接触，直接与第三方融资企业进行沟通、交流与谈判，第三方物流企业代表金融机构考核中小型企业的资质与货物，签订质押借款合同以及仓储管理事宜，然后由中小融资企业将具体货物运输到第三方物流企业，交由物流企业进行管理；第三步，第三方物流企业在确定货物无误后，向中小融资企业发放融资款；第四步，中小企业在融资过程中，利用分期还贷的方式将融资返还给物流企业；第五步，物流企业确认分期返还的融资及时进行安排货物出库。因此，统一授信方式的特点为：第一，中小企业无需向金融机构提出融资申请；第二，第三方物流企业更加愿意与经营稳定、长期发展的企业合作；第三，第三方企业全程监控融资业务并进行管控。

（三）反担保方式

这也是质押担保的一种衍生方式，对于一些货物寄存在物流企业仍然难以向金融机构申请融资的中小企业而言，这种质押融资方式能够有效解决企业的融资问题。具体实现过程为：第一步，中小企业将货物交由第三方物流企业管理，物流企业确认货物无误后开具质押证明；第二步，融资企业凭仓单向金融机构递交融资申请同时，第三方企业为融资企业进行担保；第三步，金融机构向融资企业发放约定比例的资金；第四步，中小企业采取分期返还融资款的方式将资金偿还给金融机构。这种融资方式的特点为：第一，中小企业必须具有较高的信用等级；第二，第三方的物流企业资质往往较高。

三、总结

综上所述，中小企业在实际运作中发生资金不足问题，能够采取仓单抵押的方式实现融资行为，借助第三方物流与金融机构，为企业提供发展所需资金，由于中小企业发展情况与经营领域不同，因此，在选择方式上，根据金融机构与中小型企业性质的不同，会出现较大差异，随着物流金融的快速发展，中小企业融资模式仍需进一步开发与完善。

参考文献：

[1]洪怡恬，许文芳，郑紫评.物流金融：解决中小企业融资困境的创新途径[J].郑州航空工业管理学院学报，2010（02：110-113）.

[2]洪怡恬.物流金融：中小企业融资的新途径[J].山东工商学院学报，2010（04）.

[3]蒋长兵，白丽君，金增强.中小企业物流金融的主要模式与业务流程[J].铁道运输与经济，2010（12）.

仓单质押的法律问题 篇7

仓单是保管人在接受寄托物品后向寄托人填发的表明收到一定数量仓储物的有价证券。仓单质押是以仓单为标的物成立的质权,作为一种新型担保方式,仓单质押对涉及的三方当事人都具有积极意义。利用仓单质押作为担保方式向银行申请贷款可以解决货主的经营融资问题,获得更多的流动周转资金;对仓库营业人而言,利用为货主办理仓单融资质押的优势可以吸引更多好的货主企业进驻,保持稳定的货物储存数量,也可促使仓库营业人完善仓库基础设施和配套服务,拓展服务项目。

目前,仓单在实践中的担保作用没有完全发挥出来。仓单质押与其他质押形式有很多不同,关于仓单的法律关系主要规定在《合同法》仓储合同一章,这显然不足以解决现实中越来越复杂的利用仓单融资的问题。关于仓单的要式性与否问题、仓单质押的性质、质押各方当事人的权利义务等法律问题都有待进一步厘清。

二、仓单质押的性质

(一)仓单具有物权属性

从立法上看,关于仓单主要有三种立法例。一是一单主义,即只需要填发存入仓单,美国、我国台湾地区均采用此种立法模式。二是两单主义,又被称为复单主义,即同时填发入库仓单和设质凭证;三是并用主义,即寄托人可以选择请求填发一单或两单日本采取并用主义。如,依据《日本商法典》,日本采用单券与复券并存的方式,根据存货人的请求交付仓储物的寄存凭证和设质凭证。寄存凭证与设质凭证必须以“两单一组”的方式同时填发,不得请求单独签发。依据我国《合同法》第三百八十五条规定,我国采纳的是一单主义。

从请求权角度分析,在仓储合同中,货物保管人承担了对货物进行妥善保管的义务,对于货物本身不享有权利,除非由于合同一方当事人未付保管费用才享有对货物的留置权,但此种留置权不得对抗善意的仓单受让人。对于货物的权利始终归属于仓单的持有人,占有仓单就等于占有了仓单项下的货物,仓单持有人对于仓库的保管人的请求权也是基于物权的物上请求权。

(二)仓单质押性质之辩—梳理与评析

1.动产质押说

此为日本学说的通说。仓单是表彰其所代表的物品的物权证券,占有仓单与占有物品效果相同,因而仓单质押属于动产质押。依《日本商法典》的精神,交付提单于有受领运送运送物权利的人时,其就运送物所得行使的权利与运送物的交付有同一效力。这里的“同一效力”应指包括所有权和质权在内的物权。商法典虽未明确规定仓单质押的性质,但在第六百零四条规定了准用条款,寄存凭证和设质凭证具有与提单相似的处分证券的性质和交付证券的性质,故当所有人转让已寄存的物品时,向受让人或质权人交付寄存凭证及设质凭证的行为与实际交付物品本身效力相同。这充分说明了仓单质押属于动产质押。

2.权利质押说

台湾也有学者认为,有价证券质权非以有价证券本身动产为标的物,故性质上属于权利质押。台湾“民法”第六百二十九条规定:交付提单于有受领物品权利之人时,其交付就物品所有权移转之关系,与物品的交付有同一效力。与日本商法相比,台湾仅就物品所有权移转之关系而为规定,范围较狭窄,不及于动产质权之设定,难以与日本商法做相同解释。物品证券表彰的物品仅得依其证券行使权利,故仅得依其证券设定权利质权,无从以该物品设定动产质权。

大陆地区通说将仓单质押定性于权利质押。理由主要有,首先,我国《担保法》七十五条将仓单质押规定在权利质押当中。其次,仓单是一种特殊的物,是证明持有人享有一定财产权利的书面凭证,是代表仓储物的证券。由于仓单是文义证券,仓单上记载的权利义务和仓单本身是融为一体的。仓单本身价值有限,仓单质押的意义不在于将仓单本身,而是仓单上记载的权利,故不宜认为是动产质押。

笔者认为,权利质押还是动产质押的分歧点在于对此处“动产”含义的理解。首先,如果因为立法已定性规定作为理由将仓单质押定性于权利质押,就缺失了理论分析的意义。其次,如果将动产质押的“动产”放入质押这个法律关系中,着重考虑其产生的法律效果,将仓单质押视为动产质押也并无不妥。仓单具有的物权属性与一般意义上的动产有相似性,在质押法律关系中能产生相似后果。这一属性使仓单与仓单项下的动产融为一体,如果以仓单价值甚微、背后的权利才是质押的标的为由将仓单质押定性为权利质押,实际上忽视了仓单、提单与其他有价证券的区别,否认了仓单与仓储物的一致性。在这种角度上,将仓单质押定性为动产质押实有可取之处。

仓单质押的定性在理论上有重要意义,而在实践中,二者的区别主要是设立方式和实现方式的差异。仓单质押的许多未尽的规则都可以参照动产质押,尤其是随着仓单融资作用的突显,这一分歧已趋于融合。

三、仓单质押设立中的问题

(一)仓单记载事项缺少时的效力

立法规定的仓单记载事项中,哪些是欠缺会导致仓单无效的绝对记载事项?这一问题存有争议。日本学者在早期认为欠缺任一记载事项都会造成仓单无效,但之后的判例和学说均以为仅表明寄托物个性和数量的内容为绝对记载事项这是出于交易安全的考虑。台湾有学者认为,除有保管期间和保险事项外,其他均为绝对记载事项。也有学者认为,既然没有欠缺绝对记载事项使仓单无效的明文规定,应解释仓库营业人的署名及足以表示物品同一性及交付场所的事项是绝对必要记载事项,其他均为可记载事项。

仓单下的记载事项应当有所区分。我国《合同法》规定了存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量等八种记载事项,这些记载事项应区分认定。比如,表明仓储物性质的事项、保管场所等应属于绝对记载事项,而存货人名称、住所,保险事项等宜规定为可记载事项,允许事后观念填补。

(二)背书质押的效力

依据各国立法,无记名有价证券的出质仅需要交付,其他无记名证券以外的有价证券设质需要当事人设定质权的合意、证券之交付及背书。如德国规定,对票据或其他得以背书转让的证券设定质权的,只需要债权人和质权人之间的协议并移交有背书的证券即可。我国《担保法》对仓单设质是否需要背书没有明文规定,但在《票据法》中规定了汇票出质应当背书“质押”字样,仓单质押也应适用该规定。

稍有争议的是,未背书“质押”字样的效力如何?日本学说认为,以仓单设立质权,无论背书中是否记载设质文句,质权均可成立,但未记载“背书”字样不得对抗善意第三人。台湾学者也认为背书“质押”仅具有对抗效力。但也有学者认为,设质背书与让与背书不同,以设立质权为目的,故应记明质押的意图,否则无效。

最高人民法院《关于适用担保法若干问题的解释》第九十八条规定了汇票、本票、支票的背书对抗效力,但没有对仓单进行规定。依据法理,应允许仓单适用一般票据的规定,即背书“质押”具有对抗效力。

(三)保管人签章的效力

仓单质押是否需要保管人签章也未在我国立法中规定。依台湾地区民法,仓单之设质除应依交付与背书为之外,须经仓库营业人签名。《合同法》条文仅规定了转让须经保管人签章,而质押一般可以参照有关转让的规定,实践操作中,仓单设质也需要仓库签章。但是,转让与质押也有许多区别,尤其是仓单质押,在经济活动中更多体现了仓单的担保、融资功能,而不直接涉及仓储物所有权,如果要求仓单质押也须经保管人签字,则会增加仓单流转难度,取消保管人签章会是一种有益的改进。

四、仓单质权的实现———提货期与债务清偿期不一致的处理

现实中提货期与清偿期不一致的情形很常见,既要保护债务人的期限利益,又要保护债权人的担保切实可行,同时要保证保管人的权利不受损害。

(一)提货期早于清偿期届至

依据《担保法》第七十七条,质权人可以与出质人协议提取货物并将货物提前清偿所担保的债权,也可将货物提存,质权仍然及于提存的货物。在无法协商一致的情况下,为保护出质人的期限利益,质权人只能选择提存。应注意的是,如仓储期间届满后质权人不行使质权,保管人有救济权,由其要求质权人支付逾期仓储费,出质人最后予以补偿。

(二)提货期晚于清偿期届至

有学者认为,质权人不必等到仓单上的提货日期届至,在债权清偿期届至时就可准用动产质权实行的方法实现仓单质权,这不仅有利于质权人,对于保管人也无害,没有不允许的理由。也有学者主张不能允许质权人提前取货,因为质权人在质权设立时就应当注意到提货期晚于债务清偿期,既然同意设立质权就意味着愿意承担等到提货期届满再实现质权的后果。

依据最高人民法院《关于适用担保法若干问题的解释》第一百零二条的规定,以载明提货日期的仓单出质的,其提货日期后于债务履行期的,质权人只能等到提货日期届满时才能提取货物。可见,立法上要求质权人须等待仓储期满才能行使质权。

这一规定的不合理之处在于,根据《合同法》,法律允许仓单持有人提前提取仓储物,而不减收仓储费。允许提前取货对于持有仓单的质权人有好处,对保管人也没有害处。如由于质权人提前提取仓储物而造成保管人仓储费损失,保管人可取得救济权,故规定质权人在仓单所记载的提货日期后于质押所担保的债权的清偿期届至时,质权人提前提取仓储物,于法并无不可。尤其是仓单质押运用于新型仓储业务中,发挥融资功用时,允许银行等金融机构质权人提前提取仓储物,能更好的发挥仓单质押业务的作用。

摘要：仓单质押是以仓单为标的物成立的质权。随着市场的发展,仓单质押业务的积极意义越来越突显,但目前调整仓单质押法律关系的立法还不完善,仓单质押还存有许多有争议的理论问题,如仓单的性质、仓单质权的设立和实现方式等。本文主要通过对比日本商事立法和台湾地区的立法,结合我国现有的立法,梳理了仓单质押法律关系,探析仓单质押的法律问题。

关键词：仓单质押,动产质权,质权设立,质权实行

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仓单质押业务的风险及规避 篇8

仓单是仓库接受货主的委托, 将货物受存入库后向货主开具的说明存货情况的存单, 是记载仓储货物所有的唯一的合法的货物凭证[1]。所谓仓单质押, 是指货主把货物存储在仓库中, 然后可以凭仓库开具的仓单向银行申请贷款, 银行根据货物的价值向货物企业提供一定比例的贷款[2]。仓单质押作为物流金融主要模式之一, 是企业将流动性资产通过质押给银行的方式来获得融资[3]。其核心是利用产品、半成品、原材料等作为仓单业务的质押物, 向商业银行申请贷款。

一般来说, 仓单质押具有如下功能:有利于货主企业的产品销售, 增加利润;有利于主企业获得融资;有利于第三方物流企业扩宽自身的业务范围;有利于商业银行开展附加业务, 提高附加值。

2 仓单质押业务的流程

从图1中看出:从货主企业指向银行的指向, 表示:第一是货主企业向银行申请融资, 二是货主企业向银行提交仓单, 三是货主企业向银行申请质押物出库。从银行指向货主企业的指向, 表示:第一个是银行评审货主企业, 第二个是银行放款给货主企业, 第三个是银行将相关指令传递给货主企业。从货主企业指向物流服务商的指向, 表示:货主企业向物流服务商提交质押物。从物流服务商指向货主企业的指向, 表示:一是物流服务商检验货主企业质押物并且出具质押仓单, 二是物流供应商按银行指令为货主企业办理出口手续, 核销仓单及解押[4]。从银行指向物流供应商的指向, 表示:银行向物流供应商查询有关货主企业及质押物的情况, 银行将相关指令传递给物流供应商。从物流供应商指向银行的指向, 表示:物流供应商接受查询并答复。另外, 在银行、货主企业、物流供应商之间还有一个业务关系, 就是三者签订三方协议。从流程图的不同角度看出仓单质押业务在现实中存在各种各样的风险。

3 仓单质押业务的风险分析

3.1 信用风险

信用风险主要是指货主企业的资信状况风险。货主企业的经营能力, 信用等级对于仓储物流公司开展物流金融业务有较大的影响。要想降低仓单质押的信用风险, 必须保证该企业有着良好的信用等级和优良的业绩。

在实际操作过程中, 某些资信状况不良的生产企业为了能够得到更多的贷款, 通常会利用各种方法抬高货物价值, 而第三方物流企业为了自身的业务量, 会作假来迎合生产企业的这种需要, 导致货物评估时存在较大误差。另外向银行提供伪造的仓单或者变造的仓单作为抵押, 重复质押等, 也会给商业银行带来一定的影响[4]。另外, 在我国, 第三方物流企业还处于快速发展阶段, 由于技术、经验等各个因素的制约, 对货物的价值评估本身也存在判定不准的情况, 因此货物的价值误差也就成了仓单质押贷款的重要风险。另外, 如果生产企业故意隐瞒, 导致银行和第三方物流企业不能准确判断企业的资信状况和质押物的真伪, 最终将会出现银行和物流企业完败的局面。

3.2 仓单本身的风险

仓单是货物的所有权凭证, 是质押贷款和提货的凭证, 也是开展金融业务的重要有价证券[4], 因此要求仓单必须规范准确而且要具有公正力、公信力。根据法律规定, 仓单必须内容规范准确, 缺乏主要内容的仓单有可能会被认为是无效仓单, 这样就会对货主产生风险, 带来纠纷。现在许多企业大多是以入库单作为质押, 但是这种入库单却不具有有价证券的性质[4]。另外, 不规范的仓单也会引起市场上的混乱, 对仓单质押业务带来影响。

3.3 技术风险

技术风险是指仓单质押服务商因技术缺乏而引起的风险。网络技术落后, 货物价值评估系统不完善, 都易导致业务不畅, 货物信息不完整。此外, 还有一些部分货物, 属于具有财产争议的货物, 以此作为抵押, 可能会出现质押人不能在规定期限内还清账款, 买卖双方产生争议[5]。虽然质押人还持有质押物, 但是不具有财产的使用权和支配权。在质押物监管过程中, 如果操作不规范, 同时又缺乏有效的监控的措施, 就必然会出现质押物的丢失或损毁的现象。

3.4 市场风险

市场风险主要是指货物的保值能力, 需要考虑价格波动和质押物的变现能力所带来的风险。市场价格的变动, 货币价值的变现率, 金融市场的汇率等都会对货物的保值能力产生影响[5]。随着仓单质押业务的不断发展, 银行对物流企业的信任度不断提升, 今后物流企业极有可能成为确定价格的主体, 但同时也成为了风险的承担者。

3.5 法律风险

法律风险主要是指货物的所有权问题。在这方面, 我国还没有完善的法律体系来规范这一方面的业务活动。因此, 在业务合同中出现问题的机率也比较高。

3.6 运营风险

对于商业银行来说, 要考虑对物流过程以及仓单的定价评估问题, 其中, 一个方面是指由于价格的波动, 会导致质押物的价值发生变化, 引起抵押风险[6];另一个方面, 就是银行内部要严格管控内部人员的作弊行为和操作过程中产生的失误[5]。

对于第三方物流企业来说, 货物在仓库监管保存期间, 要对质押物的所有损失负责。对仓库的安全, 员工的诚信素质, 以及存放货物的设施等进行监管, 预防货物的损坏、变质等问题。在监管过程中, 各方之间的信息不对称和信息交换不及时都会对参与方信息决策产生影响, 阻碍仓单质押业务的顺利进行。

4 仓单质押业务的风险规避

在实际操作过程中, 需要建立多方的防范架构来规避风险, 使仓单质押业务在我国物流行业的快速发展中发挥着更大的作用。

4.1 信用体系建设与货主企业资信考核

在我国, 个人以及单位的信用评价等级制度还尚未完善, 社会生活中的信用机制架构还不够健全, 再加上国民信用意识和道德的缺失, 都为仓单质押业务的开展产生了巨大的隐患。为了保证仓单质押业务的顺利开展, 我们需要制定相关的法律法规来建立完善的、可靠的个人及单位信用评价等级[8]。另外, 要建立健全的银行信用机制, 在物流企业进行融资时发挥作用, 使银行贷款更有安全性和可靠性。

4.2 加强对仓单的管理

仓单也是一种物权凭证, 这一特性要求仓单上必须明确记载存货人的名称、地址, 抵押物的种类、数量、质量、包装、件数、损耗标准、储存场所、仓储费、保管条件、保险情况等内容, 以便在发生争议时明确各方责任。同时, 仓单上还要有银行信贷员的审核意见, 有双方企业的公章, 有银行负责人和企业法定代表人的签章和时间。此外, 在仓单的制作和格式上要规范、统一, 保证仓单的唯一性, 同时对仓单的保管要由专人负责, 严防错误操作, 保证仓单的有效性和真实性, 这是减少质押风险的前提和保证[9]。

4.3 物流金融运作过程中的风险控制

在开展仓单质押业务时, 要严格按照合同行使权利, 要尽可能的保证业务开展时的各项手续都是完整准确的。

在监管环节, 切记一定要和货主企业签署“仓储协议”, 要清楚的约定货物在入库环节、验收环节和保养过程中需要注意的各种事项, 并且要开具专用仓单, 该仓单上必须明确货物已抵押给银行的, 如果货物价值贵重, 又必须申请办理货物的保险, 确保货物在出现损坏时, 保险公司可以负责赔偿等事项[8]。除此之外, 要与银行签订“不可撤销的协助银行行使质押权保证书”, 向银行承诺:仓单与货物的存储情况完全相符, 手续完好齐全;质押期间, 倘若没有银行同意, 不得向生产企业或者其他参与者发货;货主企业提货也要向银行申请, 要在银行的监管下进行;不应以存货方未付相关报关费用为由干涉, 妨碍银行行使质押权等[8]。

在如何处置商品环节, 如果货物的市场价格大幅下降, 那么银行可委托物流企业对商品按当前市场价格下调一定比例, 尽快销售, 极大可能地收回贷款本金。当然, 必须要求银行在贷款前要与借款人以书面形式做出明确规定。

4.4 银行加强风险管理

对于银行来说, 质押业务的主要风险是借款人故意的隐瞒或者欺骗, 而这一情况的出现, 则是由信息交流的不对称引起的[8]。这在银行业务中, 是一种很常见的问题, 也可以称之为共性问题。为减少此类风险, 银行可通过采取以下几条措施来加强风险管理:

第一, 银行要严格筛选合作的物流企业伙伴, 银行要求物流企业具有相当的资本和业务规模;有强大的存储能力, 并且在特殊情况下, 要能够承担运输配送业务;具有良好的信用资质;具有完善的物流信息系统[8]。第二, 在质押物的选择过程中, 要选择货物价格容易确定且价值相对稳定的质押物[5]。但是, 在实际运作过程中, 市场变动、价格波动等都不可避免, 因此, 需要对质押物进行细化管理。第三, 在金融产品和内部控制方面, 银行要优化贷款期限、贷款利率、抵押物等因素, 实现多元化的贷款利率管理内容, 为商业企业提供具有不同贷款风险等级的多种贷款方式[9]。同时, 银行要建立风险检测预警系统, 规范控制风险的系统运作过程。第四, 需要完善银行内部管理制度, 加大银行对质押企业的监管力度。健全相关制度和体系, 特别是内部制约机制, 严格防止内部工作人员的操作失误和人员作弊现象。

4.5 政府完善法规制度

一方面, 政府要完善相关仓单质押的政策体系, 包括:贷款政策, 质押及质押权让渡政策, 保险政策等;另一方面, 要完善现有法规体系, 提高可操作性, 严格查处违法违规行为。商业银行作为信贷和法律风险的主要承担者, 要严格审核货主企业的资信状况, 签订有法律责任的合同, 对于法律不完善的地方, 通过合同条款来补充。仓单质押业务中的法律验货责任需要以书面形式明确, 这样才能保证银行的放贷安全, 使得物流金融业务平稳顺利的发展。另外, 还要建立统一标准的仓单质押法律法规, 规范仓单质押业务的操作, 通过签订相关的协议, 降低仓单业务无法兑现的风险。

4.6 完善并共享信息

仓单质押的重要环节就是信息共享。第一, 各个银行之间要建立仓单质押信息共享平台, 可以有效防止重复质押情形的出现。第二, 企业要建立信息技术平台, 该技术要以计算机, 通讯方式为核心, 同时要结合先进的管理思想, 通过与供应链伙伴共享信息资源, 发挥信息技术强大的推动和促进作用。第三, 银行和仓储监管企业要建立信息交流平台, 利用此平台, 可以比对质押的数量、质量、型号等, 避免重复质押。物流仓储企业可借助该平台协调优化内部工作, 加强在内部和协同作业这两个方面的信息化管理, 减少操作失误。实时管控业务操作的各个环节, 提高处理异常情况的能力以及应急反应, 提升操作质量, 增强信息共享的透明度, 做到合作三方信息沟通无障碍, 信息资源共享, 实现三方共赢。

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[8]胡国艳.仓单质押的风险控制[D].辽宁:大连海事大学, 2012.

关于仓单质押融资模式的探讨分析 篇9

1 仓单质押的基本模式

仓单质押最初的模式是融资企业通过在物流公司存放货物获得物流公司开具的仓单, 然后向银行提供可供质押的仓单以获得银行的贷款, 物流公司受银行委托负责货物的监管工作。

这种模式发展比较成熟, 其模式也形成了一般的标准, 大致流程如下: (1) 融资企业与物流公司签署《仓储保管合同》, 将存储物品交由物流公司保管, 物流公司开具仓单给融资企业。 (2) 融资企业向银行申请仓单质押融资, 银行检验仓单并综合评估融资风险, 获得许可后, 融资企业将银行作为第一受益人向保险公司申请存储物保险。 (3) 信贷银行、融资企业和物流公司共同签订《仓单质押合作协议》, 融资企业向银行质押物流公司开具的仓单。 (4) 信贷银行和物流公司签订《不可撤销的协助银行行使质押权保证书》。信贷银行和融资企业签订《账户监管协议》。 (5) 银行确定融资质押率并向融资企业发放贷款。 (6) 融资企业追加保证金或者增加物品存储数量, 向银行申请部分货物出库。 (7) 银行审查之后指令物流企业出货。 (8) 融资企业偿还全部贷款后, 银行归还仓单给融资企业, 融资业务结束。 (9) 若融资企业违约, 银行对质押物进行处置。 (10) 银行和物流公司对仓储物进行拍卖或销售。

随着业务的发展, 仓单质押模式经过不断创新, 现已从基本模式衍生出保兑仓和融通仓两种仓单质押模式。

2 保兑仓

保兑仓模式的特点是“先票后货”, 这种模式中涉及到融资企业的供货商, 多适用于融资企业在购买原材料时委托银行先行垫付的情况。融资企业向银行支付一定数额的保证金后, 银行向融资企业的供货商开承兑汇票, 供货商随即将货物发送至银行指定的物流公司, 货物运至物流公司后转为仓单质押基本模式。供货商在整个流程中承担回购义务。

(1) 融资企业与其供货商签订《购货合同》。 (2) 融资企业与物流公司签订《仓储协议》。 (3) 融资企业向银行提出融资申请, 经银行审核后签订《贷款 (承兑) 协议》。 (4) 融资企业、银行、物流公司、供货商签署《买方信贷四方协议》。 (5) 银行接收融资企业支付的保证金后向供货商付款或开承兑汇票, 供货商发货给银行制定的物流公司。 (6) 物流公司开具仓单并由融资企业背书后直接交给银行。 (7) 融资企业向银行追加一定数额的保证金申请货物出库。 (8) 银行通知物流公司货物出库。 (9) 融资企业支付足额的保证金后, 物流公司将货物全部出库给融资企业, 解除仓单质押协议, 银行归还仓单。 (10) 若融资企业违约, 银行对质押物进行及时处理。

3 融通仓

融通仓模式需要融资企业、银行、物流企业协调、供货商多方协调运作。最初, 银行直接授权给物流企业一定的融资额度, 物流企业参考融资企业的需求进行质押贷款和最终结算。在供应链上游, 融资企业采购原材料或生产资料时, 可以参照保兑仓模式委托银行付款, 然后再转为仓单质押基本模式。

在供应链的另一端, 融资企业生产的成品或半成品需要托管在内部仓库, 或交由第三方物流公司保管, 这种情况下可应用基本模式进行仓单质押融资。在融通仓业务中, 物流企业可以迅速融入融资企业产销供应链之中, 为企业提供物流服务的同时缓解其资金压力, 以促进整条供应链高效运作。

从本质来分析, 融通仓模式的流程就是从保兑仓业务开始逐渐形成基本模式业务。在供应链核心生产企业和物流公司签订委托监管原材料和产成品协议的基础上, 供应链上游采用保兑仓的流程, 供应链下游采用基本模式的流程。

综上三种模式, 保兑仓和融通仓这两种模式是从最早的基本模式的基础之上演变而来, 随着物流金融的不断发展, 为方便信、贷、储三方的业务操作和风险控制而出现的。对比来看, 三种模式适合不同的经营情境, 我们在融资实践中需要根据现实情况审慎选择模式, 从而使得物流流通企业融资更方便更顺畅。

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探析仓单质押对物流企业的作用 篇10

一、仓单质押的概述

1、仓单质押概念

仓单质押是以仓单为物权凭证, 从而服务货主企业向银行进行贷款的一种新型的业务模式。仓单质押贷款就是指货主企业把货物存储在仓库中, 然后可以凭借仓储单位开具的货物仓储凭证——仓单向银行申请贷款, 银行与借款人 (货主企业) 、保管人 (物流仓储公司) 签订合作协议, 以仓单为质押物, 根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款, 同时委托物流公司代理监管货物, 物流企业收取一定报酬。

2、仓单质押的基本模式和流程

(1) 仓单质押基本模式。仓单质押的基本模式, 是指货主企业把质押的货物存储在物流企业指定的仓库中, 然后凭物流企业开具的仓单向银行申请贷款, 银行根据货物的价值和其他相关因素向客户提供一定比例的贷款。同时, 银行委托物流企业代理监管货物。

(2) 仓单质押标准流程。一般来讲, 仓单质押的流程如图1所示, 具体的操作程序为:第一, 仓储企业和货主企业签订仓储保管协议, 明确货物的入库验收和保护要求, 随后货主将货物送往指定仓库存放, 仓库经审核确认接收货物后开具仓单, 货主企业同时办理仓储货物保险。

第二, 货主企业以仓储企业开具的仓单为凭证, 向银行申请贷款, 银行以减少风险为前提向仓储企业核实仓单 (主要包括货物品种、规格、数量、质量等) 。

第三, 货主、银行和仓储企业三方在协商的基础上, 达成合作意向并签署《仓单质押贷款三方合作协议》, 货主企业将仓单出质背书登记交银行。

第四, 仓储企业同银行签订不可撤销的协助银行行使质押权保证书, 确定双方在合作中各自应履行的责任。

第五, 货主企业与银行签订《账户监管协议》、《银企合作协议》, 规定双方在合同中应履行的责任。货主企业根据协议要求在银行开立监管协议。

第六, 仓单审核通过后, 在协议、手续齐备的基础上, 银行向货主企业按货物价值的约定比例发放贷款。

第七, 货物质押期间, 由仓储公司按仓储保管协议的相关规定对货物进行监管, 货物的使用权归银行所有。仓库只接收银行的出库指令并按指令将货物出库。

第八, 货主企业履行同银行约定的义务, 银行解除仓单质押并将仓单归还货主企业。如若货主违约, 银行有权处置质押在仓库的货物, 并将处置指令下达给仓储企业, 仓储企业接收处置指令后依据货物性质对其进行拍卖或回购, 以回笼资金。

二、物流企业在仓单质押运作过程中的业务功能

通过分析仓单质押基本运作模式和流程, 我们可以清楚了解物流企业在这一运作过程中所开展的业务及发挥的功能。

1、开具仓单

货主借款人首先要和物流公司签订仓储保管协议, 物流企业在明确货物的入库验收和保护要求后, 货主才能将货物送往指定仓库, 仓库经审核确认接收货物后方可开具仓单, 这是仓单质押运作流程的第一步。

2、货物监管

物流公司同银行签订不可撤销的协助银行行使质押权保证书, 接受银行委托, 代理监管货主企业在仓库中存储的货物种类、品质、总数量, 确保货主企业存货下限不能低于银行要求的数量。货物质押期间, 由物流公司按仓储保管协议的相关规定对货物进行监管, 包括货物的进出库, 货物的安全、防潮、防霉等。仓库只接收银行的出库指令并按指令将货物出库, 在客户滚动提取货物时, 物流企业应严格监管, 以免出现“提好补坏”或者“以次充好”的情况。

3、纽带功能——中间优势

物流企业通过库存管理和配送管理, 可以掌握库存的变动, 掌握充分的客户信息, 在融资活动中处于特殊的地位, 凭借着业务优势, 物流企业一方面可以成为银行的委托方, 另一方面又成为中小企业的物流业务伙伴。因此通过物流企业, 中小企业和银行将建立长期固定的合作关系并使双方利益关系也由短期、临时转向长期、固定。

4、提供价格参考

物流企业作为借贷双方信任的委托代理方, 在抵押商品价格的评估、确定过程中也起到提供参考的作用。随着仓单质押业务的不断深化和银行对物流企业信任的日益提升, 将来很有可能由物流企业来确定价格。

5、后期处理——违约后的资产处理

如果货主违约, 银行有权处置质押在仓库的货物, 并将处置指令下达给物流公司, 物流公司接收到银行的处置指令后, 根据货物性质, 对其进行拍卖或回购, 以回笼资金。如果企业拖欠贷款, 物流企业利用其在供应链中的特殊地位, 可方便地将抵押物迅速变现以偿还贷款。

6、全程风险消化

第三方物流企业通过规范的仓储管理和监管可以有效地控制监管风险, 协助银行解决仓单质押贷款业务中银行面临的质押物仓储监管、质押物评估、资产处理问题。

三、仓单质押对物流企业的作用

在仓单质押业务中, 物流企业控制客户物流过程, 是信息流和物流的汇集点。物流企业是三方的交点, 起着连接银行与货主企业的纽带作用, 在一定程度上能够为银行和企业消化风险。物流企业是开展仓单质押业务的必要一方, 在整个业务过程中起着关键作用。

1、扩大业务范围

仓单质押使物流企业在货主企业与金融机构之间发挥着“粘合剂”的作用, 物流企业开展仓单质押业务, 不仅可以增加收益, 还可以拓展物流服务项目、创造多种经营机会。

(1) 物流企业利用与银行合作为货主企业办理仓单质押贷款的优势, 可吸引更多的货主企业进驻, 不断拓宽公司的客户范围, 扩大经营规模, 从而发挥规模经济优势;还可确保稳定的货物存储量, 提高仓储资源利用率, 收取更多的费用, 提高企业的经济效益。

(2) 开展仓单质押促使物流企业加强基础设施的建设, 完善各项配套服务, 增强服务功能, 提高仓储的附加值, 从而提升服务价值。仓储功能的提升又可促进配送、包装、流通加工等附加值的获得, 提升企业利润率和竞争力。

(3) 第三方物流企业作为银行和客户双方都信任的第三方, 利用自身的特殊位置, 可以更好地融入客户的商品产销供应链中, 有利于物流企业的业务整合, 开展其他增值服务, 大大增强其生存和盈利空间;同时可与银行信息共享, 加强彼此之间的同盟关系。

(4) 物流企业自身的仓储能力不足时, 可以利用银行指定的仓库或整合社会仓库资源甚至是客户自身的仓库, 就近进行质押监管。在不增加企业成本的前提下, 创造更多的客户群。

2、转变管理模式

开展仓单质押业务, 转变了物流企业的管理模式。物流企业的物流管理已从物的处理提升到物的附加值方案管理, 由原来的顾客服务转向关系管理, 物流管理水平从数量管理提升到质量管理水准, 管理更加趋向集约化。物流企业与客户形成一种利害紧密相关的共同体, 客户群的基础也日益稳固;物流企业可以为客户提供金融融资, 物流供应商在客户心中的地位会大幅度提高, 社会效益增值, 有助于形成物流企业的竞争优势。

3、拓宽增值业务

随着第三方物流社会化程度越来越高, 传统物流的基础服务已经不能满足社会的需求, 专业物流服务不再局限于基础服务项目, 一些新的增值业务将应运而生。随着仓单质押业务蓬勃发展, 物流企业的角色不断丰富, 业务不断拓展。

(1) 管理咨询业务。随着质押品种的多样化, 质押物的管理难度越来越高。物流企业能对质押物质量进行有效评估及监督管理, 质押物就能及时变现, 银行贷款风险降低, 企业未来的预期收益就能实现, 这些都要求第三方物流企业建立一套完整的、灵活的质量指标评价体系, 为银行和企业的决策提供强有力的支持。同时, 对那些以产成品作质押物的企业而言, 他们的产成品交易就需要依赖物流企业对质押物的价值评估、价格走势的判断。所以, 第三方物流企业可以提供专业的管理咨询服务来满足货主企业及银行的需求, 同时实现自身创造增值价值的目的。

(2) 仓储销售业务。物流企业的仓库里每年都有大量而品种相对较少的质押物储存在, 这为物流企业从事大规模的现货批量交易创造了条件。物流企业可借鉴仓储式销售的经营模式, 帮助企业采购或销售原料及产品。物流企业可以代销, 也可以由寄存企业进驻仓储点销售。物流企业可以利用掌握的质押物资源开设网店, 适时发布各种可交易质押物的品种、数量及价格等信息, 这将大大提高质押物的变现速度, 帮助企业进行产品销售, 加快资金回笼。

(3) 拍卖市场业务。物流企业可以组建拍卖公司, 或与其他从事质押业务的企业联合组建拍卖公司, 或利用第三方的拍卖公司, 在企业的贷款不能如期偿时, 就可以根据借款时的委托拍卖合同, 在银行同意并监控管理的前提下, 直接追偿归还贷款责任, 及时将抵押物品公开拍卖, 迅速变现归还银行贷款本息。为了在更大范围内实现质押物的拍卖价值, 可以采用网上拍卖形式。第三方物流企业应对现场拍卖业务与在线拍卖业务进行有机的整合。

4、拓展创新服务

物流企业在尝试开展仓单质押的同时, 不断创新服务模式, 提供更多更方便的中介服务。现已从自有仓库存货的质押扩展到归物流企业管理的非自有仓库, 从静态的仓库货物质押扩展到动态的在途质押, 甚至是从原材料采购扩展到产品生产以及成品销售的供应链全过程质押融资, 发展了存货质押贷款、保兑仓、多点保兑仓、成品质押等多种业务模式, 适用范围和服务范围都不断扩大。物流企业在这一融资模中发挥的作用也越来越重要, 仓单质押给物流企业带来了越来越广阔的发展空间。

5、增强服务意识

物流企业在仓单质押业务中同时为银行和货主企业提供服务, 只有使银行和货主企业都满意, 才能实现企业做大做强的愿望。作为纽带作用的物流企业, 能否主动为客户服务, 把客户的需要当成第一需要物流企业业务拓展的前提和基础, 而这些依赖于物流企业的服务意识, 只有服务意识增强了, 服务质量才能不断地提高和完善。在开展仓单质押的过程中, 物流企业会面对很复杂的利益问题, 在平衡这个利益的过程中, 物流企业的服务理念会得到考验, 落后的服务理念遭到淘汰, 从而先进的服务理念得到甄选, 员工和决策等的服务意识也会得到强化。

四、展望物流企业增值服务

在仓单质押业务的发展中, 物流企业可以不断提高服务能力, 扩展服务角色, 为壮大成为更成功的服务提供方丰满羽翼, 在基础服务向增值服务的转型过程中, 不断挑战自己, 实现更高的社会价值。

1、物流企业增值服务渗透到更多行业

物流企业仓单质押贷款模式的提出, 标志着物流业与金融业的相互融合正在向更深层次和更广泛的领域迈进。这将是我国物流界的一件大事, 也是金融界的一件大事。这一模式实现了物流、商流、信息流、资金流的有机结合, 对于推动我国诚信机制的建立, 促进中国经济的稳健发展将产生重要的影响。在物流越来越深入到社会生活及工业领域的明天, 物流企业增值服务必将遍地开花, 生根发芽。

2、物流企业增值服务形式更加多样

随着物流市场竞争的加剧, 传统意义上的货物包装、配送、仓储与运输等常规基本服务利润空间缩小, 根据客户的需要, 为客户提供超出常规的服务如流通加工、代销、分销、物流金融、代收货款供应链管理等增值服务成了物流企业重要的利润来源, 创新增值服务也成了物流企业发展的新趋势。例如在2008年北京奥运会期间, 物流企业为奥运会各赛区内、各赛区之间、主办城市市民生活和商业场所等构成的复杂体系提供各种物流服务, 保证运动员及运动会管理服务人员的生活及赛事有条不紊地进行。

3、物流企业为更多项目物流服务