标准仓单银行质押授信业务简介（精选7篇）
篇1：标准仓单银行质押授信业务简介
标准仓单银行质押授信业务简介
为促进期货市场发展，方便会员和客户与商业银行之间开展标准仓单融资业务，郑州商品交易所提供了两种基本的协助方式：一是根据部分商业银行申请，为其开通了标准仓单质权登记及质权行使通道，为出质人和质权人提供质押登记服务；二是配合没有取得质权登记及质权行使通道的商业银行依据银行、期货公司、客户等三方申请将客户仓单予以冻结。由于各家商业银行的内部管理不尽相同，所以对标准仓单质押授信的具体操作流程和要求也不完全一致。为推进标准仓单质押授信业务的规范发展，交易所通过本简介，将具体业务办理程序予以介绍。1 通过质权登记及质权行使通道办理标准仓单质押授信的模式一
标准仓单质押授信操作流程--1借款人（客户）提交申请材料期货公司商业银行交易所向当地银行（贷款行）递交申请材料贷款行接收并审核材料，判断借款人规模和借款规模中小企业审查、审批大型企业速贷通评级授信签订合同与贷款行签订贷款合同及质押协议贷款行与借款人签订贷款合同及质押协议通知承办行（交易所所在地指定支行）接收期货公司和银行申请,将仓单登记在特别通道下，向期货公司和银行提供相关材料发放贷款质押登记通知和授权期货公司与承办行办理质押登记手续填写质押登记表承办行先为借款人开立专用交易编码并代办质押登记手续获得贷款承办行通知贷款行，贷款行取得质权，发放贷款贷款行根据借款人还款情况等决定是否处置仓单贷款监控、偿还解除质押，将仓单登记回期货公司否是通过转让等方式处置仓单处置仓单结束注：1.中国建设银行等采用上述办理模式；
2.借款人从银行获得贷款按照属地原则；
3.根据企业贷款规模和资产规模选择速贷通或评级授信方式； 4.咨询电话:建设银行郑州期货城支行（承办行）0371-65628653。标准仓单质押授信操作流程--1说明
一、提交申请材料
借款人须向当地银行（贷款行）提供以下资料：
——借款人营业执照（正副本）、企业法人代码证、税务登记证、公司章程、贷款(证)卡原件和复印件；
——借款人、保证人上财务报表(包括资产负债表、损益表和现金流量表)和最近一期财务报表原件；
——拟质押标准仓单清单与权属凭证(复印件)；
——借款人有权机构关于借款及同意质押的决议原件； ——拟质押人担保意向书;——借款人法人代表身份证复印件，有权签字人的签字样本。
二、审查、审批
贷款行受理借款人的申请资料，并根据借款人财务状况和经营规模进行客户规模的划分、认定；对认定为中小型企业的借款人，直接根据“速贷通”业务有关规定给予借款人一定的贷款额度；对中小型规模以外的客户要先进行评级和授信，然后在核定的额度内受理单笔仓单质押贷款业务。
贷款行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的贷款额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。
三、签订合同
对审批同意的贷款项目，银行通知借款人签订《标准仓单质押贷款合同》和《标准仓单质押合同》，同时，为防止资金直接流入期市、股市进行投机交易，还要与借款人签订《资金使用监管协议》。
贷款行通知承办行（交易所所在地指定银行）关于仓单质押贷款情况，并将借款人的营业执照复印件交承办行，承办行为借款人在质权登记及质权行使通道下开立专用交易编码。
四、质押登记
质押登记承办行与借款人、借款人所在期货经纪公司填写《郑州商品交易所标准仓单质押登记表》，承办行填写《标准仓单质押登记业务申请表》，期货公司被授权人与承办行指定专人共同到交易所办理质押登记手续。交易所将标准仓单登记到质权登记及质权行使通道。交易所办理完质押登记手续后，打印《郑州商品交易所标准仓单冻结单》和《仓单持有凭证》给承办银行。
五、发放贷款
承办行办理完毕质押登记手续后，填写《质押登记确认书》，贷款行凭该确认书确定仓单质押登记已成功，为借款人办理贷款发放手续。
六、贷款监控、偿还
为防止质押仓单价值下降造成的信贷风险，贷款行要对质押仓单品种的价值变动情况给予关注，当实际质押率超过70%或总行核定的警戒线时，要及时通知借款人采取归还部分借款或追加部分仓单等措施降低信贷风险。
借款人按时归还借款的，承办行与借款人、所在期货公司填写《解除标准仓单质押协议书》、《郑州商品交易所标准仓单质押解除登记表》，共同到交易所将质押的标准仓单解除质押，并根据借款人的要求将仓单登记到原期货经纪公司。
七、处置仓单
借款人确认要采取仓单转让、交易等方式归还银行借款的，承办行负责协助借款人进行仓单过户。3 通过质权登记及质权行使通道办理标准仓单质押授信的模式二
标准仓单质押授信操作流程--2提交申请材料借款人（客户）向交易所所在地银行或当地银行递交申请材料期货公司商业银行交易所银行接收并审核材料审查审批授信审批签订合同与银行签订授信合同及质押协议银行与借款人签订授信合同及质押协议质押登记通知和授权期货公司与银行办理质押登记手续填写质押登记表承办行（交易所所在地分行或支行）为借款人开立专用交易编码并代办质押登记手续接收期货公司和银行质押申请，将仓单登记在特别通道下，向期货公司和银行提供相关材料使用授信获得贷款或银行承兑汇票贷款行取得质权后发放贷款或开具银行承兑汇票银行根据规定质押率和借款人还款情况等决定是否处置仓单贷款监控偿还解除质押，将仓单登记回期货公司否是通过转让等方式处置仓单处置仓单结束
注：1.中国光大银行等采用上述办理模式；
2.借款人所属地域不限（面向全国客户）；
3.以标准仓单质押授信的企业不参与该行授信评级；
4.咨询电话：光大银行郑州分行未来路支行0371-66762908 66762910。标准仓单质押授信操作流程--2说明
一、提交申请材料
借款人须向交易所所在地银行或当地银行提供以下资料：
——营业执照（正副本）、组织机构代码证、税务登记证、公司章程、贷款卡原件和复印件； ——借款人近三审计报告和最近月份财务报表；
——拟质押标准仓单清单与权属凭证（复印件）及仓单所有人同意质押的决议原件； ——借款人有权机构关于借款及同意质押的决议原件；
——借款人法人代表身份证复印件，董事会成员及授权人签字样本。
二、审查、审批
贷款行受理借款人的申请资料，根据借款人财务状况和经营规模进行授信（不参与授信评级），然后在核定的期限和额度内受理单笔仓单质押授信业务。
贷款行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的授信额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。
三、签订合同
对审批同意的授信项目，贷款行通知借款人签订《标准仓单质押授信合同》和《标准仓单质押协议》。
承办行（交易所所在地指定银行）为借款人在质权登记及质权行使通道下开立专用交易编码。
四、质押登记
同标准仓单质押授信操作流程—1。
五、使用授信
承办行办理完毕质押登记手续后，贷款行为借款人发放贷款或开具银行承兑汇票。
六、贷款监控、偿还
同标准仓单质押授信操作流程—1。
七、处置仓单
同标准仓单质押授信操作流程—1。
不通过质权登记及质权行使通道办理标准仓单质押授信的模式
标准仓单质押授信操作流程--3借款人（客户）提交申请材料期货公司商业银行交易所向银行递交申请材料银行接收并审核材料，判断借款人规模和借款规模审批授信审批借款人与银行、期货公司签订三方质押协议与银行签定贷款合同期货公司与银行、借款人签订三方质押协议银行与借款人、期货公司签订三方质押协议与借款人签定贷款合同签署质押协议办理仓单冻结向交易所递交冻结仓单的声明向交易所递交冻结仓单的专项授权书向交易所递交仓单冻结通知书获取冻结确认书交易所同意后协助冻结仓单，向银行提供冻结仓单确认书发放贷款获取贷款发放贷款银行根据借款人还款以及风险情况决定是否处置仓单贷款监控偿还是否通过期货公司并按照三方协议约定的方式处置仓单处置仓单解除质押并向交易所递交解除仓单冻结通知书结束解除冻结，仓单进入流通状态将货款转给银行
注：商业银行在交易所没有申请质权登记及质权行使通道，银行与借款人、借款人所在期货公司之间签署三方质押协议，期货公司配合贷款银行实现对仓单的处置。
标准仓单质押授信操作流程--3说明
一、提交申请材料
借款人须向当地银行提供的资料同标准仓单质押授信操作流程—2。
二、审查、审批
银行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的贷款额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。
三、签署质押合同（协议）
同标准仓单质押授信操作流程—2。
四、办理仓单冻结
（一）借款人通过期货公司向交易所递交冻结仓单的声明书，期货公司向交易所递交冻结仓单的专项授权书，同时贷款行向交易所递交冻结仓单的通知书。
（二）交易所同意后，协助银行将质押部分的仓单予以冻结，并向银行出具仓单冻结确认书。
五、发放贷款
贷款行凭该确认书确定仓单质押登记已成功，为借款人办理贷款发放手续。
六、贷款监控、偿还
为防止质押仓单价值下降造成的信贷风险，贷款行要对质押仓单品种的价值变动情况给予关注，当实际质押率超过协议约定的质押率或总行核定的警戒线时，要及时通知借款人采取归还部分借款或追加部分仓单等措施降低信贷风险。
借款人按时归还借款的，贷款行应及时向交易所递交解除仓单冻结通知书，交易所解除仓单冻结，仓单恢复可流通状态。
七、处置仓单
借款人不能偿还银行贷款的，银行根据三方协议约定，委托期货公司处置仓单，货款划付银行。
篇2：标准仓单银行质押授信业务简介
来源： 作者： 日期：2011-05-10
编号:
甲方(质权人): 兴业银行 分行
住所:
负责人:
联系人:
电话:
传真:
乙方(出质人、借款人):
住所： 法定代表人:
联系人:
电话:
传真:
丙方(监管方):
住所：
法定代表人:
联系人:
电话:
传真:
鉴于甲方愿为乙方提供短期融资，乙方同意将其合法所有的仓单(格式见附件1)质押给甲方，质押仓单项下货物存放于丙方监管的仓库，甲方委托丙方占有、监管质押仓单项下货物。为加强三方之间的互利合作关系，确保乙方如期归还甲方融资，经三方自愿平等协商,按照《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》等法律法规，订立本协议，供合作各方恪守履行。
协议条款如下：
第一条 业务合作的基本条件
经甲方同意，乙方可按甲方信贷业务管理要求,在本协议有效期内，向甲方申请短期融资，乙方以其合法所有的仓单向甲方提供质押担保。
1、对于本协议项下的单笔信用业务，甲方均有权独立、自主地按照本身业务管理要求决定是否同意乙方的融资申请。
2、乙方提供甲方认可的质押担保，并签订相应的单笔信用业务合同和质押合同。
3、甲方发放融资之前,乙方应将质押货物运送到甲方指定的由丙方管理的仓库存放，仓库地址为：。
4、在甲方融资到期之前，金悉数存在保证金账户中，未经甲方同意，乙方不得以任何理由和任何方式动用保证金，甲方有权拒绝乙方此类申请。甲方融资到期前十日，乙方应当在相应的保证金帐户内存入足够兑付到期甲方融资的保证金。
第二条 查询和出质通知及确认
甲方和乙方共同向丙方签发《查询及出质通知书》(附件2)，将仓单出质的事实通知丙方。甲方有权对质押仓单及其项下货物进行实地查询，查询时，丙方凭甲方和乙方共同向丙方签发的《查询及出质通知书》，在核实甲方指定人员的身份后，填写一式三份的《查复及出质确认书》(附件3)，承诺对《查复及出质确认书》上所列的质押仓单项下货物按照本协议规
定履行保管和监管职责。《查复及出质确认书》加盖丙方公章后各退还一份给甲方、乙方人员，一份自存备查。
查询后，丙方出具以乙方作为货物存放人的仓单，由乙方在仓单上作质押背书后交付甲方占管，作为甲方融资的质押物，乙方应在仓单上注明“已质押给甲方，用于担保 号 合同项下债务”的字样，并加盖公章。加盖公章后的《查询及出质通知书》和《查复及出质确认书》作为甲、乙双方签订的《兴业银行仓单质押合同》的重要附件。
第三条 仓单质押解除与提货
(一)全额一次性提货
乙方可申请全额一次性提货，并须提前三天全额偿还甲方融资或全额补足保证金;甲方在仓单上注明“已于 年 月 日解除质押”的字样后将仓单交还给乙方，乙方凭此向丙方提取货物。甲方向丙方出具《质押业务终结通知书》(附件7)，通知丙方解除该《质押业务终结通知书》所记载仓储物的监管职责。
(二)分次提货
1、乙方每次提货须提前三天向甲方提交《提货申请审批表》(附件4)，并提供相当于每次提货金额 %的保证金或还款金额,甲方才予开具《解除质押通知书》(附件5)并加盖预留印鉴送达丙、丙方核对收到的《解除质押通知书》(或其传真件)有关印鉴、签字、传真机号码等，并与甲方进行电话核实。审核无误后，丙方应先将未解除质押的货物重新出具仓单，乙方应在新的仓单上作质押背书后交付甲方占管，作为甲方融资的质押物，乙方应在仓单上注明“已质押给甲方，用于担保 号 合同项下债务”的字样，并加盖公章。
3、丙方向乙方放货后应向甲方发送《质物出库通知书》(附件6)，列明乙方提取的货物名称、规格及数量等要素，由甲方核对后存档。
4、甲方有权随时以书面或口头形式向丙方了解和核对监管货物的情况，丙方应如实提供相应资料并给予甲方必要的协助和配合。
5、乙方全额偿还甲方融资后，甲方向丙方出具《质押业务终结通知书》，通知丙方解除该《质押业务终结通知书》所记载仓储物的监管职责。上述《解除质押通知书》、《质押业务终结通知书》可由甲方直接将原件送达丙方，也可采用先传真后原件送达的方式。甲方、丙方均应使用本协议第十条约定的联系传真。
第四条 甲方融资的到期清偿和逾期处理
1、甲方融资到期前十日,乙方应当及时地将足额的款项存入乙方在甲方开立的保证金账户内以备清偿。
2、甲方融资到期时，若乙方未能按时清偿，则构成乙方的违约事项,甲方可依法处置质物并以所得价款优先受偿，不足受偿部分仍可向乙方追索。
第五条 仓储合同(保管合同)到期日与主合同到期日冲突协调
仓储合同(保管合同)到期日或仓单记载的提货日先于有关信用业务合同(即主合同)履行期限的，可以按照下列办法之一处理：
1、乙方与丙方续签仓储合同(保管合同)，本协议书自动延期;
2、乙方提货，但乙方应先偿清甲方融资;
3、经甲方批准，乙方以新的仓单作质押，代替原质物;
4、甲方有权在债权清偿期届满前提取质物，并将提取的质物用于提前清偿所担保的债权或者提存，质权的效力仍然及于该提存物。仓储合同(保管合同)到期日或仓单记载的提货日后于有关信用业务合同(即主合同)履行期限的，若甲方融资到期时，乙方未能按时清偿，则甲方有权提前提取质物，并将提取的质物用于清偿所担保的债权。
第六条 甲方的职责
1、甲方应在符合银行业务管理要求的条件下，对乙方申请的融资业务予以受理和审批。
2、甲方认为必要时，有权随时或定期对质押仓单项下货物的监管情况或销售情况进行检查或核对，乙、丙双方应予以积极的配合及协助。
3、甲方应向丙方提交预留印鉴的签字样本，若有权签字人变更，甲方应书面通知丙方。
4、若甲方融资出现逾期，则甲方可依法处置质物，所得价款可优先用于支付乙方因该笔质物拖欠丙方的仓储费用(保管费用)和监管费用。
第七条 乙方的职责
1、乙方应于质押仓单项下货物到达仓库前至少24小时传真通知甲方和丙方预计入库的信息，包括货物数量、型号、运输公司及预计到达时间等。同时，乙方应对货物验收入库前的数量和质量负责，并保证货物包装符合国家或专业标准规定。
2、乙方应按甲方要求对存储期内的质押仓单项下货物足额投保综合财产险及其他甲方认为有必要投保的附加险种，按时缴纳保费，并以甲方为第一受益人。
3、乙方应保证质押仓单及其项下货物为乙方合法所有，对其拥有完整的所有权。乙方应当提供足以证明货物所有权及数量质量(品质)的资料(包括但不限于购销合同、增值税发票、报关单、货运单、质量合格证书、商检证明、货物检验检疫证明等，并对所提供资料的真实性、有效性负责;若因货物所有权瑕疵，给甲方或第三人造成损失的，方。由乙方承担赔偿责任。质物有隐蔽瑕疵，给甲方或第三人造成损失的，由乙方承担赔偿责任。
4、乙方应保证所提供的质押仓单及其项下货物，不存在任何法律上的瑕疵，包括但不限于无税务、海关、工商、商检以及环保等方面的法律瑕疵。若质押货物出现上述法律上的瑕疵，甲方有权立即停止乙方授信额度的使用，并要求乙方以及担保人立即偿还已使用的融资额度。
5、乙方应按时向丙方支付质押仓单项下货物的仓储费用(保管费用)和监管费用，同意并无条件接受甲方和丙方对质押仓单项下货物的监管，保证在质押期间不擅自提货或串换货物。
6、乙方应按甲方要求及时处理临近失效期和有异状的质押货物或质押仓单项下货物，并积极配合甲方处置质物。
第八条 丙方的职责
1、丙方有义务接受甲方对质押仓单及其项下货物的实地查询，在查询时须核对甲方指定人员的身份。
2、丙方保证，其对存放监管质物的场地或者仓库拥有完全的，排他的所有权或使用权，不存在任何法律上的瑕疵。若由于存放监管质物的场地或者仓库的权属存在法律上的瑕疵影响丙方监管责任的履行，丙方应承担相应的赔偿责任。
3、丙方保证认真做好仓储货物统计工作，建立完善的仓库库存管理系统，保障货物不因丙方及其聘用人员的过错、失职造成监管货物毁损、失少和损耗(自然损耗除外)，否则应承担赔偿责任。丙方使用自有仓库行使监管职责情况下，因货物仓库安全原因造成监管货物毁损、失少和损耗(自然损耗除外)，丙方应承担赔偿责任。本款所称货物仓库安全系指货物仓库的防震、防水、防潮、防火、防盗抢等预防自然灾害和人为恶意行为的能力与措施，不可抗力原因除外。
4、丙方对乙方提供的货物所有权情况不负审查义务。丙方对乙方提供的质物数量、质量的审查以单据审查、外观审查及表面审查为原则进行;甲方或丙方有权要求乙方提供质物的检验报告，检验报告所涉及的相关费用由乙方承担。
5、根据甲方要求或自身管理的目的，丙方应对货物的库存定期或不定期进行盘点，每次盘库应制作盘库库存明细表，由仓库负责人签章确认。
6、丙方对于甲方出具的《解除质押通知书》、《质押业务终结通知书》的审查应以甲方预留印鉴为准，并以电话方式就提货内容同甲方再次核对。如丙方多发或错发监管货物，由丙方
按《查复及出质确认书》上的货物价格承担赔偿责任，赔偿款交甲方提存。
7、丙方出具的仓单应按照《合同法》规定记载完整，并对出具的仓单承担真实性、有效性和唯一性的责任。未经甲方同意，丙方不得接受乙方或其他任何第三人对仓单进行挂失、转让、重复质押、注销等任何变更手续。
8、丙方未足额收取相关费用前，享有对与未收取费用相对等额度质物的留置权，并仅有权在此额度内拒绝办理质物的提货手续。乙方延迟支付仓储费用(保管费用)和监管费用的，不能作为丙方减轻、免除货物保管和监管责任的理由，也不能以此阻挠、干涉、妨碍甲方行使质权。
9、发生以下情形之一种或数种的，丙方应立即书面通知甲方和乙方：(1)监管货物毁损、灭失、变质;(2)保险事故;(3)甲方以外的第三人对监管货物提出权利主张，或者司法机关对货物采取保全、执行及其他法律措施。
第九条 跌价的处理
若质押仓单项下货物的市价与出质时甲方确定的价格相比跌价幅度超过 %时，乙方应在三个工作日内将质押仓单项下货物市值与出质时甲方确定的价值之间的差额补足，补足差额的方式为追加保证金或追加其他足值的担保。逾期未补或未补足的，视为乙方
对本协议及其他相关合同或协议的违约，甲方有权提前收回银行融资，要求乙方提前偿还已使用的融资额度;同时，甲方有权依法处置质物并以所得价款优先受偿，不足受偿部分甲方仍可向乙方追索。
第十条 预留印鉴和联系方式
为便于出具和核实本协议项下的书面通知、单据等书面文件，各方预留印鉴如下，用于本协议项下各种书面文件的出具。如有变更，必须以书面形式通知各方并取得书面确认。甲方：
预留印章：
预留个人签字：
联系电话：
联系传真：
乙方：
预留印章：
预留个人签字：
联系电话：
联系传真：
丙方：
预留印章：
预留个人签字：
联系电话：
联系传真：
第十一条 违约责任
本协议的任何一方违反本协议的任何约定义务给守约方造成损失的，应赔偿对方所遭受的损失。损失的计算，包括但不限于本金、利息、罚息、可以预见的可得利益(商业利润)的损失和追索或索赔的全部费用。
第十二条 声明与保证
三方在此声明和保证如下:
1、三方均为依法成立并合法存在的机构，均已取得充分、有效的授权，有权以自身的名义、权利和权限从事本协议下的业务经营活动,并以自身的名义签署和履行本协议。签署本协议
所需的有关文件和手续已充分齐备并合法有效。
2、签署本协议是各方自愿的,协议内容是自身真实意思的表达。
3、各方届时将按照诚实信用原则充分地履行本协议,并在履行本协议时给予他方必要的协助和配合。
4、质押仓单及其项下货物的仓储合同与本协议内容不一致或抵触的，以本协议的约定为准。第十三条 本协议具有法律上的独立性
质押货物或质押仓单项下货物的仓储合同的法律效力及履行该仓储合同过程中产生的纠纷,并不影响本协议的效力。
第十四条 争议的解决方式和诉讼管辖权
本协议项下争议依下列第 种方式解决。争议期间，各方仍应继续履行未涉争议的条款。
(1)向甲方所在地有管辖权的法院起诉;
(2)由 仲裁委员会依申请仲裁时该会现行有效的仲裁规则仲裁，仲裁裁决是终局的，对各方均有约束力。
第十五条 协议解释
对本协议条款理解有争议的，按照协议文字、协议目的、诚实信用原则及甲方的业务管理规则解释。
第十六条 协议生效
本协议由三方签字并加盖公章后生效，协议项下合作有效期为，但在有效期内已办理的业务仍受本协议约束。
第十七条 协议附件
1、仓单格式
2、《查询及出质通知书》格式;
3、《查复及出质确认书》格式;
4、《提货申请审批表》格式
5、《解除质押通知书》格式;
6、《质物出库通知书》格式;
7、《质押业务终结通知书》格式;
8、其他为履行本协议所需的文件。
第十八条 协议文本
本协议一式三份,立约方各持一份,如需办理公证等手续则相应增加。
本协议未尽事宜由三方协商后签订补充协议,补充协议与本协议具有同等法律效力。
三方共同确认，在签署本协议前，均己全面仔细地审阅过协议内容，并完全理解协议各条款的法律含义。
甲方：负责人:(签章)
乙方:法定代表人或授权代表：(签章)
篇3：仓单质押业务的风险及规避
仓单是仓库接受货主的委托, 将货物受存入库后向货主开具的说明存货情况的存单, 是记载仓储货物所有的唯一的合法的货物凭证[1]。所谓仓单质押, 是指货主把货物存储在仓库中, 然后可以凭仓库开具的仓单向银行申请贷款, 银行根据货物的价值向货物企业提供一定比例的贷款[2]。仓单质押作为物流金融主要模式之一, 是企业将流动性资产通过质押给银行的方式来获得融资[3]。其核心是利用产品、半成品、原材料等作为仓单业务的质押物, 向商业银行申请贷款。
一般来说, 仓单质押具有如下功能:有利于货主企业的产品销售, 增加利润;有利于主企业获得融资;有利于第三方物流企业扩宽自身的业务范围;有利于商业银行开展附加业务, 提高附加值。
2 仓单质押业务的流程
从图1中看出:从货主企业指向银行的指向, 表示:第一是货主企业向银行申请融资, 二是货主企业向银行提交仓单, 三是货主企业向银行申请质押物出库。从银行指向货主企业的指向, 表示:第一个是银行评审货主企业, 第二个是银行放款给货主企业, 第三个是银行将相关指令传递给货主企业。从货主企业指向物流服务商的指向, 表示:货主企业向物流服务商提交质押物。从物流服务商指向货主企业的指向, 表示:一是物流服务商检验货主企业质押物并且出具质押仓单, 二是物流供应商按银行指令为货主企业办理出口手续, 核销仓单及解押[4]。从银行指向物流供应商的指向, 表示:银行向物流供应商查询有关货主企业及质押物的情况, 银行将相关指令传递给物流供应商。从物流供应商指向银行的指向, 表示:物流供应商接受查询并答复。另外, 在银行、货主企业、物流供应商之间还有一个业务关系, 就是三者签订三方协议。从流程图的不同角度看出仓单质押业务在现实中存在各种各样的风险。
3 仓单质押业务的风险分析
3.1 信用风险
信用风险主要是指货主企业的资信状况风险。货主企业的经营能力, 信用等级对于仓储物流公司开展物流金融业务有较大的影响。要想降低仓单质押的信用风险, 必须保证该企业有着良好的信用等级和优良的业绩。
在实际操作过程中, 某些资信状况不良的生产企业为了能够得到更多的贷款, 通常会利用各种方法抬高货物价值, 而第三方物流企业为了自身的业务量, 会作假来迎合生产企业的这种需要, 导致货物评估时存在较大误差。另外向银行提供伪造的仓单或者变造的仓单作为抵押, 重复质押等, 也会给商业银行带来一定的影响[4]。另外, 在我国, 第三方物流企业还处于快速发展阶段, 由于技术、经验等各个因素的制约, 对货物的价值评估本身也存在判定不准的情况, 因此货物的价值误差也就成了仓单质押贷款的重要风险。另外, 如果生产企业故意隐瞒, 导致银行和第三方物流企业不能准确判断企业的资信状况和质押物的真伪, 最终将会出现银行和物流企业完败的局面。
3.2 仓单本身的风险
仓单是货物的所有权凭证, 是质押贷款和提货的凭证, 也是开展金融业务的重要有价证券[4], 因此要求仓单必须规范准确而且要具有公正力、公信力。根据法律规定, 仓单必须内容规范准确, 缺乏主要内容的仓单有可能会被认为是无效仓单, 这样就会对货主产生风险, 带来纠纷。现在许多企业大多是以入库单作为质押, 但是这种入库单却不具有有价证券的性质[4]。另外, 不规范的仓单也会引起市场上的混乱, 对仓单质押业务带来影响。
3.3 技术风险
技术风险是指仓单质押服务商因技术缺乏而引起的风险。网络技术落后, 货物价值评估系统不完善, 都易导致业务不畅, 货物信息不完整。此外, 还有一些部分货物, 属于具有财产争议的货物, 以此作为抵押, 可能会出现质押人不能在规定期限内还清账款, 买卖双方产生争议[5]。虽然质押人还持有质押物, 但是不具有财产的使用权和支配权。在质押物监管过程中, 如果操作不规范, 同时又缺乏有效的监控的措施, 就必然会出现质押物的丢失或损毁的现象。
3.4 市场风险
市场风险主要是指货物的保值能力, 需要考虑价格波动和质押物的变现能力所带来的风险。市场价格的变动, 货币价值的变现率, 金融市场的汇率等都会对货物的保值能力产生影响[5]。随着仓单质押业务的不断发展, 银行对物流企业的信任度不断提升, 今后物流企业极有可能成为确定价格的主体, 但同时也成为了风险的承担者。
3.5 法律风险
法律风险主要是指货物的所有权问题。在这方面, 我国还没有完善的法律体系来规范这一方面的业务活动。因此, 在业务合同中出现问题的机率也比较高。
3.6 运营风险
对于商业银行来说, 要考虑对物流过程以及仓单的定价评估问题, 其中, 一个方面是指由于价格的波动, 会导致质押物的价值发生变化, 引起抵押风险[6];另一个方面, 就是银行内部要严格管控内部人员的作弊行为和操作过程中产生的失误[5]。
对于第三方物流企业来说, 货物在仓库监管保存期间, 要对质押物的所有损失负责。对仓库的安全, 员工的诚信素质, 以及存放货物的设施等进行监管, 预防货物的损坏、变质等问题。在监管过程中, 各方之间的信息不对称和信息交换不及时都会对参与方信息决策产生影响, 阻碍仓单质押业务的顺利进行。
4 仓单质押业务的风险规避
在实际操作过程中, 需要建立多方的防范架构来规避风险, 使仓单质押业务在我国物流行业的快速发展中发挥着更大的作用。
4.1 信用体系建设与货主企业资信考核
在我国, 个人以及单位的信用评价等级制度还尚未完善, 社会生活中的信用机制架构还不够健全, 再加上国民信用意识和道德的缺失, 都为仓单质押业务的开展产生了巨大的隐患。为了保证仓单质押业务的顺利开展, 我们需要制定相关的法律法规来建立完善的、可靠的个人及单位信用评价等级[8]。另外, 要建立健全的银行信用机制, 在物流企业进行融资时发挥作用, 使银行贷款更有安全性和可靠性。
4.2 加强对仓单的管理
仓单也是一种物权凭证, 这一特性要求仓单上必须明确记载存货人的名称、地址, 抵押物的种类、数量、质量、包装、件数、损耗标准、储存场所、仓储费、保管条件、保险情况等内容, 以便在发生争议时明确各方责任。同时, 仓单上还要有银行信贷员的审核意见, 有双方企业的公章, 有银行负责人和企业法定代表人的签章和时间。此外, 在仓单的制作和格式上要规范、统一, 保证仓单的唯一性, 同时对仓单的保管要由专人负责, 严防错误操作, 保证仓单的有效性和真实性, 这是减少质押风险的前提和保证[9]。
4.3 物流金融运作过程中的风险控制
在开展仓单质押业务时, 要严格按照合同行使权利, 要尽可能的保证业务开展时的各项手续都是完整准确的。
在监管环节, 切记一定要和货主企业签署“仓储协议”, 要清楚的约定货物在入库环节、验收环节和保养过程中需要注意的各种事项, 并且要开具专用仓单, 该仓单上必须明确货物已抵押给银行的, 如果货物价值贵重, 又必须申请办理货物的保险, 确保货物在出现损坏时, 保险公司可以负责赔偿等事项[8]。除此之外, 要与银行签订“不可撤销的协助银行行使质押权保证书”, 向银行承诺:仓单与货物的存储情况完全相符, 手续完好齐全;质押期间, 倘若没有银行同意, 不得向生产企业或者其他参与者发货;货主企业提货也要向银行申请, 要在银行的监管下进行;不应以存货方未付相关报关费用为由干涉, 妨碍银行行使质押权等[8]。
在如何处置商品环节, 如果货物的市场价格大幅下降, 那么银行可委托物流企业对商品按当前市场价格下调一定比例, 尽快销售, 极大可能地收回贷款本金。当然, 必须要求银行在贷款前要与借款人以书面形式做出明确规定。
4.4 银行加强风险管理
对于银行来说, 质押业务的主要风险是借款人故意的隐瞒或者欺骗, 而这一情况的出现, 则是由信息交流的不对称引起的[8]。这在银行业务中, 是一种很常见的问题, 也可以称之为共性问题。为减少此类风险, 银行可通过采取以下几条措施来加强风险管理:
第一, 银行要严格筛选合作的物流企业伙伴, 银行要求物流企业具有相当的资本和业务规模;有强大的存储能力, 并且在特殊情况下, 要能够承担运输配送业务;具有良好的信用资质;具有完善的物流信息系统[8]。第二, 在质押物的选择过程中, 要选择货物价格容易确定且价值相对稳定的质押物[5]。但是, 在实际运作过程中, 市场变动、价格波动等都不可避免, 因此, 需要对质押物进行细化管理。第三, 在金融产品和内部控制方面, 银行要优化贷款期限、贷款利率、抵押物等因素, 实现多元化的贷款利率管理内容, 为商业企业提供具有不同贷款风险等级的多种贷款方式[9]。同时, 银行要建立风险检测预警系统, 规范控制风险的系统运作过程。第四, 需要完善银行内部管理制度, 加大银行对质押企业的监管力度。健全相关制度和体系, 特别是内部制约机制, 严格防止内部工作人员的操作失误和人员作弊现象。
4.5 政府完善法规制度
一方面, 政府要完善相关仓单质押的政策体系, 包括:贷款政策, 质押及质押权让渡政策, 保险政策等;另一方面, 要完善现有法规体系, 提高可操作性, 严格查处违法违规行为。商业银行作为信贷和法律风险的主要承担者, 要严格审核货主企业的资信状况, 签订有法律责任的合同, 对于法律不完善的地方, 通过合同条款来补充。仓单质押业务中的法律验货责任需要以书面形式明确, 这样才能保证银行的放贷安全, 使得物流金融业务平稳顺利的发展。另外, 还要建立统一标准的仓单质押法律法规, 规范仓单质押业务的操作, 通过签订相关的协议, 降低仓单业务无法兑现的风险。
4.6 完善并共享信息
仓单质押的重要环节就是信息共享。第一, 各个银行之间要建立仓单质押信息共享平台, 可以有效防止重复质押情形的出现。第二, 企业要建立信息技术平台, 该技术要以计算机, 通讯方式为核心, 同时要结合先进的管理思想, 通过与供应链伙伴共享信息资源, 发挥信息技术强大的推动和促进作用。第三, 银行和仓储监管企业要建立信息交流平台, 利用此平台, 可以比对质押的数量、质量、型号等, 避免重复质押。物流仓储企业可借助该平台协调优化内部工作, 加强在内部和协同作业这两个方面的信息化管理, 减少操作失误。实时管控业务操作的各个环节, 提高处理异常情况的能力以及应急反应, 提升操作质量, 增强信息共享的透明度, 做到合作三方信息沟通无障碍, 信息资源共享, 实现三方共赢。
参考文献
[1]管超, 冯霞, 王志平.金融风险威胁大管理优化意义深[D].北京:北京化工大学, 2013.
[2]王泰之.现代物流管理[M].北京:中国工人出版社, 2001.
[3]成志平.关于仓单质押融资模式的探索分析[J].中小企业管理与科技管理, 2013, 34.
[4]成志平.关于仓单质押融资模式的探讨分析[D].陕西:陕西工业职业技术学院, 2013.
[5]陈玉霞.仓单质押风险分析[J].中国林业经济, 2013, 2.
[6]傅烨珉.仓单质押助企业突破资金瓶颈[N].企业理财, 上海金融报, 2013-3-12.
[7]唐少麟, 储雪俭, 李文杰.基于VaR模型的仓单质押业务选择的研究[J].物流工程与管理, 2012, (03) :37-40.
[8]胡国艳.仓单质押的风险控制[D].辽宁:大连海事大学, 2012.
篇4：标准仓单银行质押授信业务简介
关键词：仓单质押；商业银行；信贷风险
2013年伴随全球贸易总额的持续攀升，我国货物贸易进出口总值再次迈上了一个万亿元的新台阶，达到4.16万亿美元。在此背景之下，众多物流与供应链企业蓬勃发展，并不断向电子商务、金融等领域横向延伸，仓单质押业务这一新型的现代物流与金融信贷服务模式应运而生，并逐渐得到广泛应用。然而2014年上半年，“青岛港”骗贷案东窗事发，并持续发酵，中国进出口银行等17家银行深陷148亿信贷黑洞，使得仓单质押这个曾是融资新宠的创新模式，一夜间沦为令人噤若寒蝉的银行败笔。银监会主席尚福林在2014年上半年监管工作会上用了一个新名词，“两产一单”（即房产、矿产和仓单），向银行警示其风险，仓单质押业务随即成为各方关注焦点。
一、仓单质押业务定义
仓单质押是一项物流与融资相结合的新兴业务，其以仓单为标的物成立质权。流程为货主企业把商品存储在仓储企业的仓库中，而后凭借仓库开据的商品仓储凭证即仓单向银行等金融机构申请贷款，银行或其他金融机构根据商品的价值向客户提供一定比例的贷款；在贷款期间，由仓库代理监管质押仓单所指向的商品。仓单质押作为一种新型服务模式，为仓储企业开展多种经营提供了广阔的舞台，同时也有利于规避商业银行信贷风险，服务中小企业融资。
二、我国仓单质押业务发展特点及现状
我国的仓单质押业务虽然具有以下特点：
（一）物流金融服务的资金来源相对单一。我国法律规定非金融机构不得从事金融业务，国内第三方物流企业无法像某些国外企业那样直接开展仓单质押贷款业务，只能与银行等金融机构建立合作关系，因此受国家相关政策的影响波动性较大。
（二）仓单缺乏标准规范。仓单是质押贷款和提货的凭证，是有价证券，也是物权证券，虽然我国《合同法》中规定了仓单上必须记载的内容和事项，但目前使用的仓单却是由各家仓库自行设计，形式各异，标准不统一，加大了银行辨识真伪和仓储企业仓单管理的难度。使得仓单在我国并不是真正意义上的有价证券，流通性较差。
（三）信息共享和有效监管不足。我国整个征信系统还有待完善，虽然央行征信系统使得各家银行能够共享企业信用及贷款信息，但质押物的信息却是封闭的，由此带来商业银行风险管理盲区，导致有效监管不足。
（四）企业仓单质押业务管理存在欠缺。我国虽早已是进出口贸易大国，但我国仓单质押业务的发展还不成熟完善，第三方物流企业和银行等金融机构在物流金融服务的开展中存在着规范标准缺乏、技术储备不足的情况，导致流程进展控制不力，业务操作复杂混乱。尤其个别第三方物流企业缺乏风险管理的意识和技术手段，识别、评估和控制风险的能力不足，甚至存在着为了快速扩张业务，不惜与客户串通合谋金融机构贷款的情况。
三、商业银行仓单质押业务风险
（一）仓单标的物市值波动风险。在仓单抵押期间，由于仓单货物的市值下跌而使银行可能面临抵押物不足额的风险。
（二）抵押物缺失风险。包括两层含义：一是仓单质押期间发生仓单遗失或出质人恶意挂失仓单等情况而使银行面临质押无效的风险；二是货物仓储保管不善而给仓单的持有人造成损失的风险。
（三）虚开仓单，重复抵押风险。该风险是银行近期需密切关注的风险，如此次“青岛港”事件中的德诚矿业将一批矿石货品存于一家仓库，却“一女多嫁”，从不同仓储公司处出具了仓单证明，并利用这些仓单去不同银行重复质押融得巨资。
四、仓单质押业务风险防范对策
（一）合理选择仓单标的物。一是标的货物应尽量是一种适用广泛、变现性较好、价格波动幅度较小且不易变质的商品，如各类基础生产资料。二是仓单标的物最好具有公开的交易市场或销售渠道广泛，便于银行在贷款出现风险时进行资产保全工作。三是应注意监督和保障货物来源合法，避免违禁物品、走私物品、国家禁止交易商品的出现。四是需要保障货物产权的明晰程度，并且已及时缴纳了增值、仓储等各项税收费用，而且不存在产权方面的纠纷问题。此外，为了有效避免由于仓储期间和运输过程所造成的货物损毁进而带来的资金风险，需要贷款企业在提供仓单时提供财产相关保险单。
（二）严把贷款企业和仓储企业的准入关。在进行仓单质押贷款业务时，银行需要谨慎、严格选择客户对象，对贷款企业的经营状况和管理能力进行重点考察，应尽量选择经营状况良好、信用度高、管理体系严格、内部制度健全的企业作为客户对象。其中标准仓单的质押贷款合作对象应该是期货交易所指定交割单位，在行业中，知名度、信誉度高。
（三）强化质押货物的监管。贷款企业和仓储企业首先需要签署相关仓储协议，将货物的养护要求以及入库验收做出明确规定和要求，在货物进入仓库之后便需要开具相关专用仓储单据，同时需要明确入仓货物已经抵押给银行，所以当货物需要出库时必须要征求银行意见，否则所造成的损失需由仓储企业进行承担。此间，银行需要与仓储企业《协助行使质押权保证书》，要求仓储企业所承诺质押仓单须与实际货物单据相符合，且各项手续完整；在货物的质押期间若没有征得银行方面同意不能擅自将货物发与借款方或是其他第三方；不能以未收到有关费用为理由阻碍银行方面行使质押权。除此以外，为了保障仓单的真实有效，在质押贷款的合同中需要明确申明，贷款企业必须保证其仓单的有效性和真实性，否则由此而产生的各项损失将由贷款企业全权负责。
（四）合理确定仓单质押价格及折扣率。对仓单价值进行合理评估，并给出相应的折扣率，此处是对仓单风险管理的关键环节，无论是过高的仓单价值估价或是过高的折扣率都将对银行贷款保全和资产制造潜在的风险。所以，仓单价值的认定可以通过该物品的市场价值或是厂商与交易市场所签订的代销价格进行确定；同时，可以对该商品在近三年期间的市场价格波动和幅度进而對其浮动空间进行评估，若是波动幅度较小，那么该物品的折扣率可定位七折或是八折；而波动幅度相对较大的物品的折扣率则应定位六折甚至是五折。为了得到补充保证，还需要设立相应的风险保障金制度。
（五）重视贷后跟踪管理和检查监督。贷款银行需要定时组织有相经验的评估人员对所质押货物进行记录和查看，对物品的存储、出入等进行仔细核查，对第三方企业和贷款企业进行严格监督。同时，银行客户经理对质押物品在市场上的价格变动进行密切关注，通过借助互联网或其他交易市场了解质押货物的实时价格，一旦发现标的仓储货物价格出现明显不利波动，可及时采取保全措施以有效防范价格风险。
篇5：标准仓单质押信贷业务介绍NEW
标准仓单质押信贷业务是指以标准仓单作为质押担保的流动资金贷款、商业汇票承兑、保证、信用证等表内、表外信贷业务。标准仓单质押信贷业务包括已有标准仓单质押信贷业务、拟交割标准仓单质押信贷业务和交割还款业务。
已有标准仓单质押信贷业务：借款人以其拥有处分权的标准仓单作为质押，申请办理信贷业务。
拟交割标准仓单质押贷款：借款人先建立期货合约买方持仓，在标准仓单交割配对后，建行在期货公司协助监管下，向借款人发放流动资金贷款用于实物交割，并将交割所得标准仓单质押给建行。拟交割标准仓单质押贷款只能用于借款人正常生产经营活动所需的标准仓单实物交割。
交割还款：在期货公司监管下，建行将借款人质押的标准仓单解除质押，借款人通过期货交易所进行交割，并利用交割资金归还建设银行授信。
一、用途、期限、利率、质押率、费用
1、标准仓单质押信贷资金只能用于借款人正常的临时性生产经营活动需要，不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。其中，拟交割标准仓单质押贷款只能用于借款人正常生产经营活动所需的标准仓单实物交割。
2、标准仓单质押信贷业务的期限最长为一年（含一年），且不得超过质押标准仓单的有效期，不得展期。
3、标准仓单质押信贷业务项下信贷品种的相关利率或费率按照中国人民银行和中国建设银行的有关规定执行。
4．标准仓单质押信贷业务质押率为70%，质押率＝借款本息/(质押标准仓单数量×质押价格+贷款保证金)×100%。质押价格以期货交易所公布的最近交割月份同种商品合约最近五个交易日结算价的平均值为基础，参考现货市场价格按照孰低的原则确定。
5．办理标准仓单质押信贷业务过程中发生的标准仓单质押登记、质押解除、交割、转让、手续费、仓储费、增值税及处置费等相关费用均由借款人承担。
二、借款人需符合的条件
借款人除应符合中国建设银行信贷业务必须具备的基本条件外，还应同时具备下列条件：
1.从事与质押标准仓单商品品种相关的生产、加工和贸易活动；
2.具有期货交易编码，与中国建设银行认可的期货公司具有期货经纪关系； 3.在贷款行开立基本结算账户或一般结算账户，并通过中国建设银行办理期货结算业务，已开通中国建设银行银期直通车业务；
三、持有的标准仓单需符合的条件
中国建设银行可以接受的标准仓单必须满足以下条件： 1．拟质押的标准仓单必须无权属争议，且未受到期货交易所按其业务规定采取限制处分措施；
2．标准仓单有效期比信贷业务到期日至少长1个月； 3．仓储费已足额缴付至质押业务到期日，或已将未缴付的仓储费足额预存至借款人在贷款行开立的贷款保证金账户。
中国建设银行不接受下列标准仓单作为质押物： 1.期货交易所停牌商品品种的标准仓单； 2.上市但没有交易的商品品种的标准仓单；
3.与借款人生产、经营、贸易活动无关的标准仓单； 4.有效期或保质期在信贷业务到期日之前的标准仓单。
四、标准仓单质押贷款的操作流程
（一）、已有标准仓单质押贷款业务操作流程： 1．借款人向中国建设银行提出已有标准仓单质押贷款业务申请，由中国建设银行对借款人进行评级和授信。
2．中国建设银行根据借款人经营需要和授信情况，对借款人的借款申请进行审批，与借款人签订贷款合同、《中国建设银行标准仓单质押合同》和《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表》或《郑州商品交易所标准仓单质押登记申请表》。
3．中国建设银行与期货公司持借款人质押的标准仓单持有凭证到交易所办理质押手续，借款人在期货公司账户内的仓单将被登记到中国建设银行名下。
4、在抵(质)押担保生效后，中国建设银行将依约发放贷款。
（二）、拟交割标准仓单质押贷款业务操作流程 1．借款人向中国建设银行提出拟交割标准仓单质押贷款申请并取得中国建设银行授信，提前建立相应合约的买方持仓并确保持仓正常进入实物交割程序；
2．中国建设银行、借款人、期货公司三方签署《标准仓单质押封闭监管协议》（已经签过封闭监管协议且在协议有效期内的可不再另签），由期货公司协助中国建设银行对贷款资金和交割仓单进行监管；
3．在借款人持仓合约最后交易日（或滚动交割配对日）交易时间结束后，中国建设银行向期货公司发送《标准仓单质押业务询证函》，期货公司核实借款人持仓情况并填制《客户持仓证明》，盖章后发送中国建设银行；
4．中国建设银行根据期货公司出具的《客户持仓证明》及交割结算价，核定贷款额度，与借款人签订贷款合同； 5．借款人向中国建设银行提前出具入金凭证，并按照中国建设银行、期货公司要求提前出具办理仓单质押登记必须的各项资料和手续，借款人授权期货公司关闭借款人除中国建设银行以外的其他出金渠道；
6．仓单交割配对日交易时间结束后、最后交割日（或滚动交割交收日）前（含），中国建设银行向借款人发放贷款，并于当日凭借款人预准备的转款凭证及时将贷款资金转入期货公司保证金存款账户，用于标准仓单实物交割；
7．期货公司按照交易所规则代表借款人参加交割，并于收单当日及时将交割所得标准仓单清单通知中国建设银行、借款人；
8．中国建设银行与借款人签署标准仓单质押合同； 9．借款人、期货公司配合中国建设银行办理标准仓单质押登记手续，将标准仓单质押登记到中国建设银行股份有限公司名下。
（三）、交割还款业务操作流程
1.借款人向中国建设银行提出交割还款申请，或中国建设银行要求借款人实施交割还款；
2.中国建设银行、借款人、期货公司三方签署《标准仓单质押封闭监管协议》（已经签过封闭监管协议且在协议有效期内的可不再另签），由期货公司协助中国建设银行对标准仓单和交割资金进行监管；
3.在借款人质押的标准仓单同种商品最近交割月合约的最后交易日（或滚动交割配对日）交易时间结束后，中国建设银行向期货公司发送《标准仓单质押业务询证函》，期货公司核实借款人持仓情况并填制《客户持仓证明》，盖章后发送中国建设银行；
4.借款人向中国建设银行提前出具出金凭证，以及从期货结算资金账户至贷款保证金账户（或还款账户）的转款凭证，期货公司关闭借款人除中国建设银行以外的其他出金渠道；
5.《客户持仓证明》所载合约最后交易日（或滚动交割配对日）的下一交易日后（含）、最后交割日（或滚动交割交收日）前（含），中国建设银行根据期货公司出具的《客户持仓证明》确定解押仓单数量和清单，在期货公司、借款人配合下办理仓单质押解除手续，期货公司按照交易所规则代表借款人参加交割；
6.交割资金收款日，期货公司在收到交割资金当日及时通知中国建设银行，中国建设银行凭预准备的出金和转款凭证于当日及时将交割资金划至借款人在中国建设银行开立的贷款保证金账户或还款账户，清偿借款人债务。
中国建设银行股份有限公司大连商品交易所支行是中国建设银行股份有限公司在大连商品交易所特别通道的承办行。兼有主办行、承办行、贷款行三重职能。
支行办公地址：大连市沙河口区会展路129号期货大厦16层东区
联系方式：李杨 电话：*** 0411-88067630 邮箱： Liyang4.dl@ccb.com
王玉洁 电话： *** 0411-88067633
篇6：标准仓单银行质押授信业务简介
摘要：从当前商业银行开展理财产品质押的情况以及所涉及诉讼纠纷的情况看，对于商业银行理财产品质押效力进行司法认定仍存在难点。本文在对理财产品的法律性质及理财产品质押贷款存在风险的研究基础之上，提出了理财产品质押效力司法认定的建议和较为完善的风险防范措施。
关键词：理财产品；商业银行；权利质押；法律风险；物权法；法律依据
一、理财产品质押效力司法认定的难点
从当前商业银行开展理财产品质押的情况以及所涉及诉讼纠纷的情况看，对于商业银行理财产品质押效力进行司法认定存在以下难点问题：
（一）把握物权法定原则。银行理财产品既不属于物权法第二百二十三条第（一）项至第（六）项所明示列出的可出质权利范围，也不属于第（七）项“法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利”。我国目前并没有相关的法律、行政法规对银行理财产品质押做出规定，导致银行理财产品质押在现阶段找不到明确的法律依据，理财产品作为质押物的属性存在争议。
（二）认定理财产品法律性质。当前，将理财产品质押认定为一种权利质押是一种共识。但理财产品属于何种权利，则在实务和学术界存在有不同的看法，有应收账款说、类存单说、信托说、类基金份额说等。不同的权利属性，对其质押生效要件有不同要求，也导致不同的法律效力认定结果。
（三）认定是否满足物权公示要求。在对理财产品进行定性的基础上，如何进行质押公示，是涉及物权法公示公信原则的另一个重要问题。如将理财产品认定为应收账款和类基金份额，就要进行质押登记；如认定为类存单，则要交付权利凭证。银行理财产品中，投资者持有的是与银行签订的理财协议、产品说明书及客户回单，上述凭证不能算是严格意义上的“权利凭证”。当前有的商业银行理财产品质押只是与客户签署了一份留置协议书，这种情况下，不能认定为办理公示手续，也难以构成有效质押。
二、理财产品质押贷款存在的风险
（一）理财产品质押优先受偿权存在不确定性
在银行理财产品质押贷款的实际操作中，银行通常采取监管、冻结出质人理财产品资金返还账户的措施，但这种双方之间的约定实际上并不能起到对质押担保进行公示的效果，且由于我国法律法规未对理财产品可质押性作出规定，因此在发生借款人涉及经济纠纷诉讼或有权机关对借款人账户采取强制冻结、划扣措施等情形下，法院可能不支持银行对理财产品资金享有优先受偿的权利。
（二）理财产品价值波动可能导致贬损
按照客户获取收益方式的不同，银行理财产品可分为保证收益型和非保证收益型，其中非保证收益型又分为保本浮动收益型和非保本浮动收益型。保证收益型和保本浮动收益型这两种理财产品的本金部分是固定的，理财产品的价值相对稳定，可以覆盖所担保的贷款债权，市场风险尚属可控。但对于非保本浮动收益型理财产品，由于市场波动幅度较大，很可能会导致理财产品贬损后的价值低于客户未清偿的贷款本息。
（三）是质物未能及时变现的风险
很多银行设计发行的理财产品都是有固定的到期日的，在主债权出现违约的情况下，债权人很可能因为质押品的到期日未到而无法及时变现，从而形成不良资产。
三、理财产品质押效力司法认定的建议
（一）将理财产品质押类推为应收账款质押的效力认定
1.理财质押合同约定为应收账款质押并在人民银行应收账款质押登记公示系统办理质押登记的，应认定为有效。
2008年全国政协委员、招商银行行长马蔚华提出《关于准许以银行理财产品质押融资提案》建议由全国人大对《物权法》第223条“权利质权”条款进行修改增加银行理财产品作为可质押的权利或由最高人民法院征询银监会的意见后通过《物权法》司法解释明确准许商业银行接受自己发行的理财产品作为质押物以满足商业银行理财产品投资者的融资需求。
最高人民法院作为该份政协提案的答复部门回复“根据《物权法》第223条的规定商业银行理财产品能否质押的问题应由法律或行政法规作出明确规定是最恰当的做法„„在法律或行政法规没有对商业银行理财产品的质押作出规定的情况下最高人民法院也无权通过司法解释的形式创设新的权利质押类型。但是对于商业银行理财产品可否类推适用《物权法》已有明确规定的权利类型如应收账款则可以进行调研与探讨。对此问题我们将在《物权法》司法解释的制定过程中予以研究并在进行必要调研、与有关行政机关协商后在适当时机制定相关的司法解释”。最高人民法院办公厅《对政协十一届全国委员会第一次会议第1847号财贸金融类288号提案的答复》法办〔2008〕247号。倾向于在当前无明确法律依据的情况下将银行理财产品质押类推适用于应收账款质押。
在此情况下，如果当事方所签订的理财产品质押合同将质物描述为投资者对银行在理财合同项下未来应支付的理财本金及收益的应收账款，并且根据物权法第二百二十八条的规定，在中国人民银行应收账款质押登记公示系统办妥质押登记的，应认可理财产品质押的效力。
2.如果商业银行与出质人在质押合同中将理财质押约定为应收账款质押却未按法律规定办理质押登记手续的，由于缺乏质押登记公示程序，应认定为质押未设立，质权人不享有优先受偿权。
（二）将理财产品质押类推为存单质押的效力认定
在司法实践中，出现了部分法院将理财产品质押类推为存单质押并确认其有效的案例，应认为这也是一种合理的类推适用方式。应区分不同的银行理财产品种类，根据其不同性质判断可否类推为存单质押。
1.对于保证收益型理财产品和保本浮动收益型理财产品，前者商业银行承诺确保本金收益的兑付，后者银行对本金承诺兑付，在商业银行与客户间构成债权债务关系，类似于存款的法律关系，因此可类推适用存单质押。
2.对于非保本浮动收益型理财产品，商业银行并不承诺本金和收益的兑付，商业银行与客户之间的实质法律关系为信托关系而非债权债务关系，在此情况下不能类推适用存单质押。
（三）对于以保证金形式设立理财产品质押的效力认定
即便银行理财产品质押融资业务采取了应收账款质押方式但在最高院《物权法》司法解释出台以前仍无法避免出现各地法院凭借不同理解作出不同效果的判决的情况。为进一步缓释银行理财产品质押的法律风险有必要将银行理财产品的回款账户设定为保证金账户以保证金的合法形式对抗司法机关的强制措施。有些商业银行与客户约定理财收益分配账户为保证金账户，并将该账户予以冻结控制，以此方式实现质押。
四、理财产品质押贷款的风险防范
（一）重视贷前调查，防控现实风险
1.严控客户准入门槛，防范信用风险。银行要仔细核查借款人的主体资格、资信情况，关注其清偿能力，选择实力较强、资质良好、具有真实资金需求和用途、无不良信用记录的客户作为债务人。
2.审慎选择出质标的，防范操作风险。银行应严格界定可供质押的银行理财产品种类和范围，优先选择财产价值比较稳定的理财产品来办理质押业务，并应合理评估理财产品市场价值及变化，根据理财产品的类型审慎设置质押率。目前，银行办理理财产品质押贷款的质押率主要是根据不同种类理财产品价值的稳定性按7至9折不等来确定。
3.合理确定贷款期限，防范市场风险。尽管银行理财产品比股票、基金等具有相对的稳定性，但其价值还是存在着一定的不确定性，为了减少银行的质押风险，建议贷款期限不宜过长，例如规定理财产品融资期限最长不得超过1年。
（二）落实登记公示，确保质押效力
鉴于质押以交付或登记为生效要件，通过在人民银行应收账款质押登记公示系统办理理财产品的质押登记手续，可增大理财产品质押被司法机关认可的可能性。
同时，银行应要求出质人将理财产品的认购凭证（包括但不限于双方签章的认购协议书、理财产品说明书、回单等，上述凭证在一定意义上属于权利凭证）的原件作为质押物权利凭证移交银行保管，实现权利凭证的转移占有。
（三）加强贷后管理，提升安全系数
1.保证金专户状态跟踪，控制资金流向。银行客户经理应定期对已质押的理财产品资金返还账户监控情况进行检查以确保贷款安全。在合同中约定银行有权采取冻结措施，对理财产品账户进行冻结处理；可以行使抵消权，有权直接划收账户资金用于清偿贷款本息。
2.跟踪质物价值，采取保全措施。对于价值变动性大的理财产品银行应建立理财产品净值跟踪机制。当理财产品价值下降导致质押率上升超过审批条件时银行应立即停止其授信额度使用并通知授信申请人要求其增加保证金、补充质物、归还部分贷款或追加银行认可的其他担保措施。
3.质押登记状态跟踪。银行应定期在人行登记系统上对已质押登记的应收账款进行跟踪检查，及时进行变更登记、展期登记，发现异议登记。
参考文献：
[1]郑学军.银行理财产品质押授信业务的法律风险防范[J].国际融资，2009（10）
篇7：标准仓单质押
2004年3月，郑州分行对XX粮油有限公司授信3300万元，用于办理银行承兑汇票，保证金比例50%，客户以所持有在交易所注册登记的标准仓单做质押，质押率70%。
（一）客户分析
１、客户基本情况
XX粮油有限公司于2004年3月10日成立，注册资金500万元。其中XXX期货经纪有限公司出资100万元，占20%；个人出资400万元，占80%。公司主要从事粮油、农副产品、饲料等的经销、粮油技术服务和咨询服务。而XXX期货经纪有限公司，注册资金3000万元，是XX省第一家和国内最早成立的大型期货公司之一，主营国内商品期货代理，信息咨询及
培训业务。
2008年6月份，XX粮油有限公司资产总额8200万元，累计销售收入1051万元，利润总额9.1万元；该公司资产负债率93.89%，流动比率1.06，速动比率0.78.２、授信业务特点。
虽然从客户经营和财务指标看，该客户新近成立，经营规模较小、财务状况一般，授信审批通过难度较大，但是由于该客户收购和销售渠道畅通，在期货套期保值方面具有得天独厚的条件，有一定从业经验和技术优势；同时该客户在交易所的拥有大量的标准仓单，交易频繁，交易额较大；而标准仓单本身作为一种实物凭证，具有唯一性，持有标准仓单就拥有了其所代表一定数量和质量实物的所有权和处置权，可以在任意地点和仓库都可以提取与标准仓单项下规定的相同货物；此外这种权利是在交易所登记和冻结，并经其确认，受到法律保护。因此该客户以其拥有的标准仓单做质押，银行授信业务的风险较小。
（二）业务营销过程
１、业务营销的诱因：我国的期货市场经过几年的整顿，运营日趋规范，现货、期货交易日趋活跃，部分企业有在期货交易活动中进行保值、固定业务成本及扩大业务规模的需求；同时，在期货交易活动中沉淀着大量的资金。
２、业务的营销的步骤：
首先，通过对我行现有客户（期货经纪公司）业务发展进行分析。根据该客户提出的扩大自身业务规模，吸引更多的代理客户，并为其代理客户进行融资的要求，进行可行性论证。其次，了解期货经纪公司代理的客户情况，根据其规模较小、财务状况一般和握有标准仓单，且标准仓单交易多用于保值的情况，考虑标准仓单自身具有的流动性强、变现方便和低风险的特性，设计对期货公司代理客户的授信方案。
第三，与交易所协商，提出标准仓单质押业务对交易所整体发展的意义，并要求交易所
协助进行标准仓单的冻结、监管和转让。
第四，落实对标准仓单价值的监控措施，设置警戒线和处置线。
第五，完善银行对标准仓单物权的管理。
（三）风险控制和流程管理
标准仓单质押业务在业务操作及质押程序上与其他授信业务有所不同，存在着特殊性。
１、标准仓单质押业务存在的风险。
（1）信用风险：主要是客户的违约风险。
（2）质押物的价值风险：质押物价值波动与季节、市场供求以及国际市场价格密切相
关。
（3）质押登记流程的风险：对标准仓单质押登记机构，目前《担保法》未有明确规定。
２、标准仓单质押业务风险防范措施。
（1）由于标准仓单质押业务是建立在标准仓单本身流动性强、变现方便和低风险基础上的，持有标准仓单就象拿着有价证券一样，风险很低，因此标准仓单质押业务对客户的资
信条件要求不高。
（2）标准仓单的质押物要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，同时对标准仓单价值变动设定警戒线和处置线。
（3）对质押仓单的登记。虽然我国《担保法》没有明确规定标准仓单的登记机构，但交易所本身是标准仓单的注册登记和监管机构，具有对标准仓单进行登记管理的职责。
（4）标准仓单的管理。经办行严格按照重控凭证进行保管和核查，保证质押仓单的唯
一性、有效性和真实性。
（5）质押仓单的处置。可采用第三方承诺购买的担保方式，保证质押仓单的及时处理；同时作为标准仓单，可在交易所指定的任一交割库进行交割，因此标准仓单在交易所内流通
性极强，可以随时变现。
３、银行标准仓单质押业务的操作流程如下：
第一步，按照一般法人客户的授信管理办法，对客户进行风险等级测评，给予客户一定的授信额度。
第二步，在授信额度内办理具体业务时：首先，签定合同（包括质押合同、银行承兑申请书、银行承兑协议等），并查看客户的业务购销合同；其次，客户存入保证金（承兑金额的50%以上），经办行下达资金冻结通知书予以冻结。
第三步，经办行给交易所下达《标准仓单持有凭证》冻结通知书，与客户一起到交易所，办理标准仓单冻结手续，由交易所向经办行出具《标准仓单持有凭证》冻结确认书，将客户在经纪公司保证金以外的差额部分相应价值的标准仓单予以冻结；同时与第三方（交易所会
员）签订标准仓单变现协议。
第四步，经办行将交易所出具的《标准仓单持有凭证冻结表》原件复印，将原件作为重
要凭证入库保管。
第五步，经办行按照正常程序和审批权限为客户办理一定额度的银行承兑汇票，并将所
有档案整理归档。
第六步，跟踪管理。经办行要经常关注该品种的期货行情走势和现货市场价格变动情况，看是否达到预设的警戒线和处置线，每周了解标准仓单冻结情况，以便发现问题并及时处置
（平仓或转让）。
第七步，承兑到期，如果客户资金及时到位，顺利解付，经办行下达资金解冻通知书，同时向交易所下达仓单解冻通知书解冻仓单，该笔业务结束；如果客户在接到我行书面通知后七个工作日内，尚不能将除保证金之外的资金汇入其在我行帐户，我行将实施前述的警戒线和处置措施，确保资金安全，避免出现承兑垫款风险。
（四）综合效益
此笔标准仓单业务带来的效益包括直接和间接效益，主要是授信业务带来的利息收入和承兑手续费收入。按半年期贷款利率5.22%计算，一年利息收入达3300*5.22%=172.26 万元；承兑汇票手续费收入为6600*0.05%=33万元；此外可沉淀保证金存款（保证金比例为50%）3300万元。从长远角度看：如郑州商品交易所2005年1月21日标准仓单存量15029张，市值约为4.5亿，按其中70%比例拟进行质押计算，业务量就达3.15亿元，市场开发潜力
巨大。
（五）业务启示
１、开展标准仓单质押业务市场前景广阔。目前国内三大期货交易所都开展有标准仓单
质押业务，标准仓单保有量巨大。
２、增加新的授信业务品种。标准仓单质押业务做为一种新的授信业务，客户以标准仓单所代表的货物作为抵押物，银行贷款的风险大大降低，开拓了新利润增长点，同时也提高
了银行的知名度。
３、稳定我行客户，并延伸了客户链。开展标准仓单质押业务，是对现有授信客户的进行深度挖掘，向其上下游企业的延伸营销。
４、有利于调整授信客户结构。通过此类业务的发展，抓住了中小客户在授信和担保方式上的一些特性，在降低银行授信业务风险的同时，积极调整现有客户结构。