标准仓单质押授信

2024-05-13

标准仓单质押授信（共6篇）

篇1：标准仓单质押授信

标准仓单银行质押授信业务简介

为促进期货市场发展，方便会员和客户与商业银行之间开展标准仓单融资业务，郑州商品交易所提供了两种基本的协助方式：一是根据部分商业银行申请，为其开通了标准仓单质权登记及质权行使通道，为出质人和质权人提供质押登记服务；二是配合没有取得质权登记及质权行使通道的商业银行依据银行、期货公司、客户等三方申请将客户仓单予以冻结。由于各家商业银行的内部管理不尽相同，所以对标准仓单质押授信的具体操作流程和要求也不完全一致。为推进标准仓单质押授信业务的规范发展，交易所通过本简介，将具体业务办理程序予以介绍。1 通过质权登记及质权行使通道办理标准仓单质押授信的模式一

标准仓单质押授信操作流程--1借款人（客户）提交申请材料期货公司商业银行交易所向当地银行（贷款行）递交申请材料贷款行接收并审核材料，判断借款人规模和借款规模中小企业审查、审批大型企业速贷通评级授信签订合同与贷款行签订贷款合同及质押协议贷款行与借款人签订贷款合同及质押协议通知承办行（交易所所在地指定支行）接收期货公司和银行申请,将仓单登记在特别通道下，向期货公司和银行提供相关材料发放贷款质押登记通知和授权期货公司与承办行办理质押登记手续填写质押登记表承办行先为借款人开立专用交易编码并代办质押登记手续获得贷款承办行通知贷款行，贷款行取得质权，发放贷款贷款行根据借款人还款情况等决定是否处置仓单贷款监控、偿还解除质押，将仓单登记回期货公司否是通过转让等方式处置仓单处置仓单结束注：1.中国建设银行等采用上述办理模式；

2.借款人从银行获得贷款按照属地原则；

3.根据企业贷款规模和资产规模选择速贷通或评级授信方式； 4.咨询电话:建设银行郑州期货城支行（承办行）0371-65628653。标准仓单质押授信操作流程--1说明

一、提交申请材料

借款人须向当地银行（贷款行）提供以下资料：

——借款人营业执照（正副本）、企业法人代码证、税务登记证、公司章程、贷款(证)卡原件和复印件；

——借款人、保证人上财务报表(包括资产负债表、损益表和现金流量表)和最近一期财务报表原件；

——拟质押标准仓单清单与权属凭证(复印件)；

——借款人有权机构关于借款及同意质押的决议原件； ——拟质押人担保意向书;——借款人法人代表身份证复印件，有权签字人的签字样本。

二、审查、审批

贷款行受理借款人的申请资料，并根据借款人财务状况和经营规模进行客户规模的划分、认定；对认定为中小型企业的借款人，直接根据“速贷通”业务有关规定给予借款人一定的贷款额度；对中小型规模以外的客户要先进行评级和授信，然后在核定的额度内受理单笔仓单质押贷款业务。

贷款行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的贷款额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。

三、签订合同

对审批同意的贷款项目，银行通知借款人签订《标准仓单质押贷款合同》和《标准仓单质押合同》，同时，为防止资金直接流入期市、股市进行投机交易，还要与借款人签订《资金使用监管协议》。

贷款行通知承办行（交易所所在地指定银行）关于仓单质押贷款情况，并将借款人的营业执照复印件交承办行，承办行为借款人在质权登记及质权行使通道下开立专用交易编码。

四、质押登记

质押登记承办行与借款人、借款人所在期货经纪公司填写《郑州商品交易所标准仓单质押登记表》，承办行填写《标准仓单质押登记业务申请表》，期货公司被授权人与承办行指定专人共同到交易所办理质押登记手续。交易所将标准仓单登记到质权登记及质权行使通道。交易所办理完质押登记手续后，打印《郑州商品交易所标准仓单冻结单》和《仓单持有凭证》给承办银行。

五、发放贷款

承办行办理完毕质押登记手续后，填写《质押登记确认书》，贷款行凭该确认书确定仓单质押登记已成功，为借款人办理贷款发放手续。

六、贷款监控、偿还

为防止质押仓单价值下降造成的信贷风险，贷款行要对质押仓单品种的价值变动情况给予关注，当实际质押率超过70%或总行核定的警戒线时，要及时通知借款人采取归还部分借款或追加部分仓单等措施降低信贷风险。

借款人按时归还借款的，承办行与借款人、所在期货公司填写《解除标准仓单质押协议书》、《郑州商品交易所标准仓单质押解除登记表》，共同到交易所将质押的标准仓单解除质押，并根据借款人的要求将仓单登记到原期货经纪公司。

七、处置仓单

借款人确认要采取仓单转让、交易等方式归还银行借款的，承办行负责协助借款人进行仓单过户。3 通过质权登记及质权行使通道办理标准仓单质押授信的模式二

标准仓单质押授信操作流程--2提交申请材料借款人（客户）向交易所所在地银行或当地银行递交申请材料期货公司商业银行交易所银行接收并审核材料审查审批授信审批签订合同与银行签订授信合同及质押协议银行与借款人签订授信合同及质押协议质押登记通知和授权期货公司与银行办理质押登记手续填写质押登记表承办行（交易所所在地分行或支行）为借款人开立专用交易编码并代办质押登记手续接收期货公司和银行质押申请，将仓单登记在特别通道下，向期货公司和银行提供相关材料使用授信获得贷款或银行承兑汇票贷款行取得质权后发放贷款或开具银行承兑汇票银行根据规定质押率和借款人还款情况等决定是否处置仓单贷款监控偿还解除质押，将仓单登记回期货公司否是通过转让等方式处置仓单处置仓单结束

注：1.中国光大银行等采用上述办理模式；

2.借款人所属地域不限（面向全国客户）；

3.以标准仓单质押授信的企业不参与该行授信评级；

4.咨询电话：光大银行郑州分行未来路支行0371-66762908 66762910。标准仓单质押授信操作流程--2说明

一、提交申请材料

借款人须向交易所所在地银行或当地银行提供以下资料：

——营业执照（正副本）、组织机构代码证、税务登记证、公司章程、贷款卡原件和复印件； ——借款人近三审计报告和最近月份财务报表；

——拟质押标准仓单清单与权属凭证（复印件）及仓单所有人同意质押的决议原件； ——借款人有权机构关于借款及同意质押的决议原件；

——借款人法人代表身份证复印件，董事会成员及授权人签字样本。

二、审查、审批

贷款行受理借款人的申请资料，根据借款人财务状况和经营规模进行授信（不参与授信评级），然后在核定的期限和额度内受理单笔仓单质押授信业务。

贷款行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的授信额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。

三、签订合同

对审批同意的授信项目，贷款行通知借款人签订《标准仓单质押授信合同》和《标准仓单质押协议》。

承办行（交易所所在地指定银行）为借款人在质权登记及质权行使通道下开立专用交易编码。

四、质押登记

同标准仓单质押授信操作流程—1。

五、使用授信

承办行办理完毕质押登记手续后，贷款行为借款人发放贷款或开具银行承兑汇票。

六、贷款监控、偿还

同标准仓单质押授信操作流程—1。

七、处置仓单

同标准仓单质押授信操作流程—1。

不通过质权登记及质权行使通道办理标准仓单质押授信的模式

标准仓单质押授信操作流程--3借款人（客户）提交申请材料期货公司商业银行交易所向银行递交申请材料银行接收并审核材料，判断借款人规模和借款规模审批授信审批借款人与银行、期货公司签订三方质押协议与银行签定贷款合同期货公司与银行、借款人签订三方质押协议银行与借款人、期货公司签订三方质押协议与借款人签定贷款合同签署质押协议办理仓单冻结向交易所递交冻结仓单的声明向交易所递交冻结仓单的专项授权书向交易所递交仓单冻结通知书获取冻结确认书交易所同意后协助冻结仓单，向银行提供冻结仓单确认书发放贷款获取贷款发放贷款银行根据借款人还款以及风险情况决定是否处置仓单贷款监控偿还是否通过期货公司并按照三方协议约定的方式处置仓单处置仓单解除质押并向交易所递交解除仓单冻结通知书结束解除冻结，仓单进入流通状态将货款转给银行

注：商业银行在交易所没有申请质权登记及质权行使通道，银行与借款人、借款人所在期货公司之间签署三方质押协议，期货公司配合贷款银行实现对仓单的处置。

标准仓单质押授信操作流程--3说明

一、提交申请材料

借款人须向当地银行提供的资料同标准仓单质押授信操作流程—2。

二、审查、审批

银行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的贷款额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。

三、签署质押合同（协议）

同标准仓单质押授信操作流程—2。

四、办理仓单冻结

（一）借款人通过期货公司向交易所递交冻结仓单的声明书，期货公司向交易所递交冻结仓单的专项授权书，同时贷款行向交易所递交冻结仓单的通知书。

（二）交易所同意后，协助银行将质押部分的仓单予以冻结，并向银行出具仓单冻结确认书。

五、发放贷款

贷款行凭该确认书确定仓单质押登记已成功，为借款人办理贷款发放手续。

六、贷款监控、偿还

为防止质押仓单价值下降造成的信贷风险，贷款行要对质押仓单品种的价值变动情况给予关注，当实际质押率超过协议约定的质押率或总行核定的警戒线时，要及时通知借款人采取归还部分借款或追加部分仓单等措施降低信贷风险。

借款人按时归还借款的，贷款行应及时向交易所递交解除仓单冻结通知书，交易所解除仓单冻结，仓单恢复可流通状态。

七、处置仓单

借款人不能偿还银行贷款的，银行根据三方协议约定，委托期货公司处置仓单，货款划付银行。

篇2：标准仓单质押授信

甲方（质权人）：地址：

乙方（质押人）：地址：

丙方（仓储单位）：地址：

为了支持乙方的生产、经营，扩大甲方的金融南京服务领域，全面建立和发展现代新型银企合作关系，甲、乙、丙三方本着优势互补，平等互利的原则，经充分协商，共同达成本协议，并自愿全面遵守执行。

第一条

甲、乙、丙三方的合作内容为：

就乙方存入丙方仓库内的货物，丙方按本协议的约定向乙方出具仓单，乙方需要资金时，乙方可按本合同约定申请甲方给予银行贷款服务，并以前述仓单作为甲方实现债权的质押担保。

甲方经调查、审核，如乙方的财务状况、经营情况符合甲方的贷款风险控制要求，仓单及仓单项下的货物也符合本协议约定时，经甲、乙双方协商一致订立具体的贷款合同（包括借款合同或银行承兑汇票；前述合同、协议及其全部附件以下统称贷款合同）、质押合同，甲方根据贷款合同、质押合同及本协议的约定及时提供贷款服务。甲方给予乙方提供贷款服务，包括给予乙方发放贷款、为乙方签发的商业汇票提供银行承兑（即签发银行承兑汇票）等（以下统称为贷款）。

乙方以符合本协议各项约定的仓单为甲方在贷款合同项下的全部债权设定质押担保，一旦发生乙方违反贷款合同或质押合同约定的情形，如甲方行使质权后，仍不足以实现贷款合同项下的全部债权的，甲方未获清偿的债权，将持有对乙方的追索权。

丙方向乙方签发仓单后，丙方对仓单项下货物承担妥善保管的责任，并承担向仓单的持单人保质、保量足额对付仓单项下全部货物的责任。对于乙方向甲方设定质押的仓单，未经甲方的书面许可，丙方不得向乙方（包括乙方的代理人、财产继承人或财产受让者）或除甲方以外的任何单位、个人给付仓单项下的货物。

第二条

第一条所述合作内容的具体的操作程序及各方的相关权利、义务为：

一、货物的存入

1、乙方根据生产经营的需要，将货物存入丙方，请丙方开具仓单，作为提货或用于为银行债权设定质押担保的权利凭证。

2、乙方用于向甲方设定于质押的仓单项下的货物类别为钢材。

3、乙方存入的货物应当质量完好，达到国际或国家的各项质量标准，乙方将货物存入丙方时，应向丙方提供相应的跟单资料。

4、乙方保证对交存入库的货物具有完全、有效、合法的所有权，交存的货物不存在任何法律争议，不存在与他人共有的情形，不存在任何被查封、冻结、扣划的情形，也不存在已向任何人、任何单位（甲方除外）设定抵押担保的情形。

二、仓单的签发

1、经丙方检验、乙方存入货物的名称、规格、数量与实际相符，且乙方已提供相应单据时，丙方方可允许乙方货物入库，并向乙方签发相应的提货凭证--仓单，仓单是唯一能够提取货物的权利凭证。如乙方交存的货物存在残次、损坏、弯曲等情形时，丙方不得允许存在前述情形的货物入库。

2、丙方保证，乙方存入的任何一批货物所对应的仓单是唯一的，丙方不得对乙方存入的同一批货物签发两张或两张以上的仓单，如发生丙方对乙方存入的同一批货物签发两张或两张以上仓单的情形，则丙方对于甲方在贷款合同项下未实现的任何债权，向甲方承担偿还责任，同时，乙方仍应当全面履行贷款合同，质押合同的各项条款，按约向甲方偿还全部款项，并对甲方的债权承担质押担保义务。

3、乙方收到丙方签发的仓单后，如经审核与乙方实际存入货物完全相符，乙方应当在仓单上签章，表明确认丙方签发的仓单与事实相符。

三、贷款申请

1、乙方需要资金时，可及时向甲方提出贷款申请，并按甲方贷款业务需要，向甲方提供甲方要求提供的全部文件资料，以供甲方进行调查，审核乙方真实的生产经营状况。

2、乙方同时向甲方提供准备用于设定质押的仓单，供甲方调查、审核仓单的真实性、仓单项下货物的真实情况。

3、甲方对仓单的真实性及仓单项下货物的真实情况进行调查时，丙方应当向甲方提供仓单及仓单项下货物的真实情况，包括但不限于货物的现状，目前的保管情况，丙方所知道的仓单或仓单项下的货物是否已被（或曾被）查封、冻结、扣押、扣划的情形等。丙方按甲方的要求如实填写有关调查表格，并对乙方准备用于出具的仓单及仓单项下的货物进行看管，未经甲方的书面同意，不得向乙方（包括乙方的代理人、财产继承人或财产受让者）或除甲方以外的任何单位、个人给付仓单项下的货物。

4、乙方保证对用于质押的仓单具有安全、有效、合法的所有权，不存在任何法律争议，不存在与他人共有的情形，不存在任何被查封、冻结、扣押、扣划的情形，也不存在以向任何人，任何单位（甲方除外）设定抵押或质押担保的情形。

四、贷款合同、质押合同的订立及贷款金额、出质仓单的评估价值、质押率的确定

1、如经甲方审核同意向乙方提供贷款，并同意接受乙方以仓单向甲方设定质押担保时，乙方应当与甲方订立具体的贷款合同、质押合同。贷款合同、质押合同及有关附件均作为本协议的附件，是本协议的有效组成部分。

2、出质仓单的评估价值可按质押合同订立时仓单项下货物的市场价值进行评估认定，贷款的金额按双方在质押合同中约定的质押率（注：质押率=贷款本金金额/仓单的评估价值）进行计算确定，质押率不得高于65%。

3、如遇市场价格波动，出质仓单项下的货物市场价值下跌，从而使仓单的评估价值下跌，导致仓单合同约定的质押率上浮超过5%时，甲方有权要求乙方采取甲方认可的补救措施以达到或恢复质押合同约定的质押率，包括乙方增加提供新的出质仓单或提前归还部分贷款款项等。如乙方未在甲方规定的时间内使质押率达到或恢复质押合同规定的质押率，甲方有权中止发放尚未发放的贷款款项，并有权要求乙方立即提前偿还已经取得的贷款款项，并可依法行使质权，依法对乙方已出质仓单进行处理。

五、贷款的期限

1、每笔贷款的期限最长不得超过6个月（含）。

2、每笔贷款到期前5个银行工作日，乙方应当足额将贷款款项提前归还给甲方。

六、核押

1、甲方与乙方订立质押合同后，出质的仓单由甲方保管，同时向丙方办理核押手续，将仓单已出质的情况通知丙方。

2、丙方对出质的仓单及仓单项下的货物进行审核，经丙方审核仓单及仓单项下的货物与实际相符，且仓单及仓单项下的货物不存在丙方所悉知的被重复质押或抵押的情形，核押时也不存在任何被查封、冻结、扣押、扣划的情形时，丙方向甲方出具核押确认书。

3、仓单设定质押后，未经甲方书面同意，丙方不得向乙方（包括乙方的代理人，财产继承人或财产受让者）或任何第三方给付仓单下的货物。

4、未经甲方的书面许可同意，乙方无权出售、转移、动用出质仓单项下的任何货物。

5、丙方应于每旬末向甲方提供乙方库存报表。

6、仓单出质期间，如出质仓单项下的货物发生损坏或减少，丙方应当向甲方承担全额的赔偿责任。

七、贷款逾期处理

1、乙方未按约归还贷款款项，甲方依法处置出质的仓单，包括但不限于自行或委托丙方或委托第三方参照市场价格变卖、拍卖、销售、折价处理仓单或仓单下的货物。所得款项扣除现实质权的费用后（如处置质物过程中，乙方未提供增值税发票，则甲方还应扣除增值税费用），优先清偿甲方在贷款合同项下的各项债权。甲方的全部债权清偿完毕后，如仍有剩余款项，应先扣除丙方货物保管费用后，才可退回乙方。

2、甲方对质物进行处理后，仍不足以清偿甲方在贷款合同项下的全部债权时，乙方对甲方在贷款合同项下未获清偿的任何债权，向甲方承担连带偿还的责任。

八、其他贷款事项

1、乙方足额偿还贷款款项后，甲方应当及时书面通知丙方解除质押，将仓单退还给乙方。

2、贷款利息或签发银行承兑汇票的手续费，甲方按贷款合同的约定的利率或国家规定的手续费收费标准向乙方计收。

3、本协议有效期内，乙方可根据资金需要情况，随时按本协议约定向甲方提出给予贷款服务的申请，每次贷款申请提出后，甲、乙、丙三方按本协议约定的上述各项操作程序进行具体的操作。

第三条

甲、乙、丙三方必须全面履行本协议的约定，如一方违约造成任何一方受到损害的，违约方应当赔偿受损害方的全部经济损失。

第四条

货物仓储时间，乙方应向丙方给付货物仓储费用（含已出质仓单项下货物的各项仓储费用）。

第五条

乙方将仓单向甲方设定质押后，乙方还应向丙方给付质押管理手续费（按每季度2元/吨计算），丙方开具发票给乙方。

第六条

本协议于

****年**月**日由甲、乙、丙三方在甲方住所地共同签署生效，协议一式三份，各执一份，每一份都具有同等法律效力。本协议的附件为本协议的有效组成部分，与本协议具有同等法律效力

第七条

本协议有效期为

年，即自

****年**月**日之日起至

****年**月**日止，协议有效期届满，如甲方在贷款合同项目的债权仍未全部实现，则本协议的有效期顺延至甲方在贷款合同项目的债权全部得以实现为止，但在顺延期内，甲方不得再向乙方办理新的贷款业务。

第八条

本协议履行过程中，如发生争议，各方应当协商解决，如协商不成，任何一方可以向甲方所在地人民法院提起诉讼。

甲

方（公章）：法定代表（或授权代理人）：

乙

方（公章）：法定代表（或授权代理人）：

丙

方（公章）：法定代表（或授权代理人）：

协议签定日期

篇3：标准仓单质押授信

一、仓单

(一) 仓单的概念

1. 仓单的定义

仓单是指由仓储保管人填发的证明寄托人寄存物品的凭证 (单据) 。

2. 仓单的释义

(1) 仓单是保管人向存货人开具的证明已经按照仓单所载状况收到货物的凭证, 合同法规定, 存货人交付仓储物的, 保管人应当给付仓单。

(2) 仓单是提取仓储物的凭证, 合同法规定, 存货人或仓单持有人应当凭仓单提取仓储物。

(3) 仓单上记载的内容应与实际相符, 合同法规定, 保管人验收后, 发生仓储物的品种、数量、质量不符合约定的, 保管人应当承担损害赔偿责任;如果仓单上记载的内容与实际不符, 保管人仍应按仓单上所载文义履行责任。

(4) 仓单可以转让, 合同法规定, 存货人或仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或盖章的, 可以转让提取仓储物的权利。

(5) 权利质权的设定应当遵循权利让与的规则, 所以, 以仓单出质时, 除当事人之间的出质合意、背书和交付外, 应当经过保管人的签字或者盖章才能生效。

3. 仓单记载的主要内容

《合同法》第三百八十六条规定, 保管人应当在仓单上签字或者盖章。仓单包括下列事项:

(1) 存货人的名称或者姓名和住所;

(2) 仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记;

(3) 仓储物的损耗标准;

(4) 储存场所;

(5) 储存期间;

(6) 仓储费;

(7) 仓储物已经办理保险的, 其保险金额、期间以及保险人的名称;

(8) 填发人、填发地和填发日期。

4. 仓单的生效

仓单的生效必须同时具备以下两个条件:

(1) 保管人须在仓单上签字或者盖章

保管人在仓单上签字或者盖章表明保管人对收到存货人交付仓储物的事实进行确认。

(2) 仓单须包括一定的法定必要记载事项

前面所述, 仓单包括八项内容:其中, 第一项、第二项、第四项、第八项共计四项为绝对必要记载事项, 不记载则不发生相应的证券效力。其余四项属于相对必要记载事项, 如当事人不记载则按法律的规定来处理。

综上所述, 仓单是物流仓储业务中的一个基本概念, 不仅是仓储企业向存货人提供的提货凭证, 也可以转让作为交易和抵债的权利凭证, 还可以质押给银行作为其融资授信的担保;同时, 仓单是一种有价证券, 要行使仓单上的权利, 必须以持有仓单为必要。

(二) 仓储货物的入库凭证

1. 仓储货物的入库凭证分类

在实际操作中, 出具的货物入库凭证有两种:一是针对期货, 向存货人出具仓单, 人们通常称为标准仓单, 也叫期货仓单, 它可以真实地反映仓单所要求的各种要素, 由期货交易所直接出具或委托交割仓库出具;二是针对非期货, 仓储企业向存货人出具的是库存表、存货单、提货单等证明存货人可以提货的相关凭证, 而没有出具仓单, 这是仓储业的行业惯例。

相对于期交所的“标准仓单”, 人们推出了“非标准仓单”概念, 但其只在开展仓单质押监管业务时才出具, 日常仓储业务是按行业惯例操作。

出具的仓储货物的入库凭证如图:

2. 仓储企业按行业惯例操作而没有出具仓单的原因分析:

(1) 仓单要求明确货物质量, 在实际操作中物流企业很难做到, 如电视机的验收, 是在外包装完好的情况下, 按外包装载明的信息验收, 而并不知道电视机具体的品质、性能等, 更不知道其价值;再如优特钢, 其成分和含量, 需要国家规定的权威检测部门认定, 物流企业只是抄牌验收。

(2) 仓单要求按单提货, 一是对于不等重的货物要分割提取非常难, 如50吨一个仓单, 当提取的货物是49.5吨时, 很难处理;二是对于分次提取也很难处理, 如50吨一个仓单, 今天提20吨, 5天后提30吨。

(3) 由于提货人每次都要拿仓单去提货, 对于仓单持有人、提货人、仓库不在同一地点的, 提货很不方便, 因此, 仓单不适用于进、出库频繁的货物, 只适用于较长时间不动的货物, 如期交所交割货物。

(4) 对仓单背书转让不认同, 绝大部分企业不承认物流企业出具的转让仓单, 而是与仓储企业签订仓储合同, 将购买来的货物变到自己名下, 购买企业认为这样比仓单背书转让更安全。

(5) 由于仓单是提货凭证, 仓单持有单位对仓单的保管都非常严格, 有的跨部门统一管理, 都有规范的存取流程, 管理难度较大。

(6) 对于仓储业务的诉讼案例, 均支持仓储企业出具的相关存货凭证, 没有否认这种行业惯例的合法性。

(三) 标准仓单的运用

1. 期货仓单形式与出具主体

目前, 我国在上海、郑州、大连有三家期货 (商品) 交易所, 其基本情况如图:

2. 普通标准仓单的运用

普通标准仓单是为了区分保税标准仓单和完税标准仓单而定义, 就是通常所讲的标准仓单, 因此, 以下简称为标准仓单。

(1) 标准仓单的定义

标准仓单是指交割仓库完成入库商品验收、确认合格并经交易所注册, 可用于证明货主拥有实物或者可予提货的财产凭证。

(2) 标准仓单的生成和注销

标准仓单生成和注销, 主要包括以下几个方面:一是交割预报, 客户向交割仓库预报拟存商品数量, 向交割仓库缴纳交割预报定金;二是交割商品入库, 交割仓库对免检商品的重量、包装、相关单证等进行验收, 对需检验商品进行抽样工作, 货主应到场监督, 验收结果须经双方认可;三是标准仓单注册, 交易所接到交割仓库提交的标准仓单注册申请后, 予以注册, 只有交易所注册的标准仓单, 方可适用于与期货相关的业务;四是标准仓单有效期, 标准仓单到期日前未办理注销手续的, 交易所可在到期日将其注销, 由此造成的一切损失, 由标准仓单持有人承担;五是标准仓单的流通, 是指标准仓单的交割和转让, 处于冻结状态和充抵保证金状态的标准仓单不能流通;六是标准仓单注销, 指标准仓单持有人直接或者委托会员到交易所办理标准仓单提货手续的过程。

(3) 标准仓单的特点

标准仓单具备普通仓单所具有的各种特征的同时, 还具有以下特点:一是统一品质, 标准仓单对应货物的登记、质量、有效期等一系列指标, 由交易所统一规定, 并在交易市场上公示;二是统一管理, 交易所对各自上市品种的标准仓单实行统一管理, 可有效保证标准仓单对应货物的品质及交易的顺利进行;三是统一有效期, 到期后注销或按照交易所规定重新注册申请;四是指定交割仓库, 标准仓单对应的货物必须存放于交易所指定的交割仓库;五是标准仓单在交易所注册、交割、转让、交易、注销, 是在封闭状态下运行的。

3. 保税标准仓单和完税标准仓单的运用

(1) 保税标准仓单的定义

保税标准仓单是指由保税交割仓库按照期货交易所规定的程序签发的, 在期货交易所标准仓单管理系统中生成的用于提取保税交割货物的凭证。

(2) 保税标准仓单与普通标准仓单的主要区别

保税标准仓单是针对存于保税交割仓库的保税交割货物出具的仓单, 普通标准仓单不是针对保税货物也不在保税库。

企业可以自行办理报关纳税手续, 也可以委托海关准予注册登记的报关企业办理报关纳税手续。

(3) 完税标准仓单与保税标准仓单的差异

完税标准仓单是保税标准仓单办理完关税后的标准仓单, 与保税标准仓单相比, 有以下三点差异:一是注销仓单后, 前者变成了一般贸易货物, 后者变成一般保税贸易货物;二是前者可以直接提货, 后者需进口, 完成报关手续才能提货;三是在出口时, 前者需完成报关出口手续, 后者需完成出境备案手续。

二、仓单质押 (监管) 的应用

(一) 标准仓单质押的应用

标准仓单有无纸化 (电子) 仓单和有纸化仓单两种, 其质押的流程大体相同, 一是无纸化时, 银行与借款人、期货经纪公司签订三方协议, 交割仓库需另外确定货物库存情况, 有纸化仓单直接签订四方协议;二是质押权利凭证的过户登记;三是银行发放贷款;四是质押期结束时收回贷款本息或处置仓单。

银行一般采用以下方式中的一种拥有仓单或拥有仓单的处置权, 一是借款人授权, 期货经纪公司协助到交易所冻结仓单, 仓单的处置权归银行所有;二是银行在交易所开设会员特别席位, 仓单的所有权过户到银行名下;三是银行在期货经纪公司开立法人账户, 通过仓单过户, 实现仓单真正意义上的占有。

银行为了规避价格下跌等因素形成的风险, 有时增加回购担保方为质押合同的执行提供保证, 出质人不能在合同到期履行质押合同时, 回购担保方应先期履行并取得相应的追索权。

由于标准仓单的质押是在期交所的封锁状态下运行, 质物权属清晰、品质有保证、运行程序规范、质物存放在交割仓库、出质人的违约成本高, 因此, 标准仓单质押的风险很低。同时, 由于其仅限于期交所的会员, 标准仓单质押的业务量很小, 适用面较窄。

(二) 非标准仓单质押的应用

非标准仓单是相对于标准仓单 (期货仓单) 而言的, 是非期货状态下使用的仓单, 法律上并没有这个概念;在开展非标准仓单质押监管业务时, 物流公司出具非标准仓单, 与标准仓单不同的是通过银行、出质人、物流公司三方监管协议的约定, 银行可以用其他的解押指令放货, 仓单不再作为提货的唯一凭证。

1. 普通非标准仓单质押、解押业务流程

普通非标准仓单是为了区分保税非标准仓单和存货非标准仓单而定义, 就是通常所讲的非标准仓单, 因此, 以下简称为非标准仓单。

(1) 非标准仓单的质押流程

出质人将其合法所有的货物存入物流公司 (监管人) 仓库, 物流公司据此开出以出质人为存货人的仓单, 出质人将仓单背书质押, 经物流公司确认后移交给银行 (质权人) , 银行据此发放贷款, 物流公司按照协议约定监管该仓单项下的货物。未经银行书面通知, 仓单不得补办和挂失。

(2) 非标准仓单的解押流程

部分解押:当出质人申请解除质押的货物不足一张仓单时, 有两种解押方式:一是由银行和出质人向物流公司提供仓单和《解除部分质押通知书》予以提货, 物流公司对仓单项下的剩余货物按照质押流程重新办理仓单质押;二是银行向物流公司签发《解除部分质押通知书》予以提货, 直至仓单项下可以提取的货物为零, 表明该张质押仓单全部解押, 银行将仓单原件以特快专递或亲自送达的方式交予物流公司。

全部解押:当出质人向银行归还全部借款后, 银行在仓单上做出解除质押的背书并交还给出质人, 出质人就可以凭借仓单向物流公司提取仓单项下的货物。

2. 保税非标准仓单质押监管业务

是针对保税货物对应的仓单进行质押的监管业务。仓单格式一般是相同的, 质押监管流程基本相同, 只是仓单上所记载的货物是保税物资, 是尚未完税的货物。

依照《海关法》的相关规定, 未经海关允许, 海关监管的货物不得质押、抵押, 而通常情况下, 海关并不批准对海关监管物资进行质押、抵押。

针对这种情况, 一些银行以保税仓库出具的仓单做权利凭证质押, 而不是直接针对货物质押。关于保税仓单质押合法性, 目前尚存在争议。笔者认为, 海关禁止监管物资质押、抵押的目的是保障国家利益, 而在不损害国家利益的前提下, 银行的质押、抵押授信融资行为应该是有效的, 只是在出现争议时, 会影响银行优先受偿权的实现。

进口企业对海关监管的物资通常有很大的质押融资需求, 对于银行而言, 由于是在保税仓库, 又有海关的国家权利监管, 其业务风险要比普通的非标准仓单质押监管以及动产质押、动产抵押监管业务的风险小得多, 因此保税仓单的质押业务发展很快。

3. 存货非标准仓单质押监管

存货质押监管业务是指银行、出质人、物流公司三方签订监管协议, 由物流公司以存货人身份将质物存入第三方仓库, 再由物流公司开出仓单给银行的质押监管模式。

仓单格式一般是相同的, 所不同的是物流公司并没有自己保管质物, 而是由第三方仓库来完成, 物流公司是建立在对第三方仓库信任的基础上开展的业务, 由于第三方仓库的原因造成质权人不能实现时, 需物流公司先行赔付, 然后由物流公司追索第三方仓库, 因此对第三方仓库的选择至关重要。

此种业务模式主要是外资银行与外资物流公司在中国的分支机构及有外资背景的物流公司合作运行, 由于物流公司只是签订三方监管协议而不进行相应操作, 获取的监管收入又不低, 因此推进了这种模式的发展。

如果选择的第三方仓库资质较好, 只是由于文本条款等原因无法与外资银行合作, 当其得到银行认可时, 中间的物流公司将可能被取代;如果选择的第三方仓库资质较差, 则作为监管方的物流公司将面临巨大风险;因此, 该业务模式具有一定的局限性和阶段性。

4. 非标准仓单质押监管的发展趋势

非标准仓单解决了仓单分割提取和异地提取等可操作性不强的难题, 但非标准仓单也存在问题:一是法律没有非标准仓单的概念, 并且改变了仓单的提货方式;二是其质押、解押的操作方式与动产质押、解押的操作方式很相似, 很容易就被取代。非标准仓单质押监管业务在05年得到了快速发展, 在最近几年, 所占比例已明显下降, 主要集中在外资银行的业务上。那么, 非标准仓单质押监管的发展趋势是什么呢?应该讲是把非标准仓单标准化, 变成非期货的标准仓单, 解决的办法应是仓单电子化, 采用电子质押仓单的方式。

银行、物流公司、物联网企业都在进行大胆的尝试, 把质押仓单电子化, 通过网络办理质押、解押手续, 目前的操作方式有两种:一是线下评审、线上操作, 所有的项目评审工作都在线下完成, 与正常的质押监管业务相同, 质押、解押的手续在网络上完成, 其特点是安全, 但网络化程度低;二是集中评审, 线上快速放贷, 所有项目的评审集中完成, 出质人需要资金时, 由物流公司向银行出具电子仓单, 银行在短时间 (2小时) 内放贷, 其特点是网络化程度高、放贷速度快, 但网络安全性较低, 物流公司承担货权、品质认定的责任, 风险高。

随着网络安全性的加强、信用体系的完善和经验的积累, 相关问题的解决, 电子质押仓单将会得到完善。

实例介绍:非标准仓单质押监管业务

A公司是一个跨国公司在中国的分支机构, 经营的品种很多, 除了铜、铝、锌、铅、镍以外, 还有锌精矿、铜精矿、铅精矿、氧化铝等;

A公司的融资需求量非常大, 与之合作的外资银行有:法国巴黎银行、渣打银行、法国外贸银行等十余家, 总的敞口额度为10多亿元;与之合作的中资银行有:中国银行、中信银行、光大银行、工商银行、民生银行等近十家, 总的敞口额度为8.9亿元, 都是对A公司的存货质押的授信额度。

A公司将货物存储在多家物流公司, 根据自身的贸易情况以及资金需求情况, 有的放矢地进行融资。

资银行基本上采取的都是动产质押逐笔控制模式 (这里不做介绍) , 外资银行采的都是非标准仓单质押监管模式, 有三种形式:

(1) 针对存储在物流公司仓库内的货物, A公司与银行、物流公司签订三方仓单质押监管协议, 开展普通非标准仓单质押监管业务, 其流程如下:

(2) 对于进口货物, 存储在海关监管下的物流公司的保税仓库内, 由物流公司出具仓单, 并在海关备案, 三方签订协议, 开展保税非标准仓单质押监管业务, 其流程如下:

(3) 将货物存储在山东省的某国储库, 以物流公司作为存货人, A公司为提货人, 三方签订质物仓储协议, 国储库按物流公司指令存、放货物;A公司与银行、物流公司签订三方协议, 由物流公司出具仓单, 开展存货非标准仓单质押监管业务, 其流程如下:

篇4：提单、仓单质押性质探析

[关键词]所有权凭证；占有权；提单；物权属性；仓单

[中图分类号]DF521

[文献标识码)A

[文章编号]1000-4769(2009)04-0099-05

引言

《物权法》的颁布和实施，在我国立法进程中具有重大意义。特别是在担保物权方面，《物权法》将仓单和提单另外单独归类，以区别于汇票、本票、支票等，充分体现了仓单与提单与其他证券的区别，显示出立法的进步性。但笔者认为，《物权法》虽然将提单和仓单与其他证券如汇票、本票和支票的质押做了不同的归类，显示出二者具有区别，但仍未将提单质押与仓单质押的性质与其他证券质押的性质予以合理定性。正基于此，本文针对提单、仓单质押的性质进行一定的探究。

一、提单、仓单及其质押的一般性认识

现代法律制度的发达，债权和物权的相互交错，人们不再将物仅限制于形象化和具体化的物，而往往将其拟制化或抽象化。随着商品证券化和物权债权化，以权利的占有代替商品本身的占有，特别是将权利与证券相结合把权利表现在证券之上日益普遍，进而证券质押成为现代社会一项重要的担保方式。我国《海商法》第71条规定，提单是指用以证明海上货物运输合同和货物已经由承运人接收或者装船，以及承运人保证据以交付货物的单据。《合同法》第387条规定，仓单是提取仓储物的凭证。存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章，可以转让提取仓储物的权利。

根据《海商法》第79条的规定，提单分为：无记名提单、指示提单、记名提单。只是记名提单不得转让，则类推同样不得质押。再根据《物权法》第224条的规定，提单质押的公示为：记名提单为交付方式；指示提单为背书加交付方式；记名提单不得质押，不涉及质押方式的问题。对于仓单而言，仓单可否为无记名证券，各国规定不一，学者们的看法也不一致。日本、意大利、俄罗斯等国都规定仓单是记名证券，而瑞士则规定仓单可以是无记名证券。根据我国《合同法》第386条的规定，仓单上应当载明存货人的名称或姓名和住所。可见，我国法律所规定的仓单属于记名证券。随着证券质押的发展，应该说我国《合同法》仅仅规定记名仓单，对于仓单种类的规定过于单一，既无法满足商业交往的需求，也无法满足担保实务的需要。因此，有扩大我国《合同法》规定的仓单的必要。

根据我国的《担保法》和《物权法》的规定，可以认定仓单的质押公示方式为背书加交付。但以背书加交付作为其公示方式，会产生一个问题，即对于背书是质押的成立要件还是对抗要件，我国现行法律以及司法解释并未做出规定。《日本民法典》第366条规定：“以指示债权为质权标的时，非将质权设定背书于其证书，不得以之对抗第三人。”如果将背书认为一种成立要件，就会很大程度上阻碍提单、仓单的流通以及它们的融资功能。我国法律对于债权证券质押的背书作了相关规定，《担保法解释》第98条：以汇票、支票、本票出质，出质人与质权人没有背书记载“质押”字样，以票据出质对抗善意第三人的，人民法院不予支持。基于对立法精神的理解，我们应当承认背书是提单、仓单质押的对抗要件，而非成立要件。

二、提单、仓单质押的基石——物权属性

提单、仓单质押是提单或仓单持有人对其所行使的一种处分权。它们作为一种特殊的证券形式，一方面证明其证券所显示的物的存在性，另一方面又彰显其所具有的物权。

(一)提单、仓单的物权属性分析

1．从请求权的角度分析。请求权是指权利主体可以要求他人为特定行为的权利。请求权是一种派生性权利，必须依赖一定的基础性权利而存在。按照基础权的不同，可以分为物上请求权和债上请求权、人格上的请求权、身份上的请求权等等。对于提单而言，有学者认为提单具有双重属性，即债权属性和物权属性。在海上贸易中，若货物被他人非法占有，则提单的持有人有权请求非法占有人返还货物。这种权利是以物权作为基础的物上请求权。对于仓单而言，在仓储合同中，货物保管人享有获取保管费用的权利，同时承担对货物进行妥善保管的义务，本身对于货物不享有权利，除非由于合同一方当事人未付保管费用，而保管人享有对货物的留置权，但此种留置权不得对抗善意的仓单受让人。对于货物的权利始终归属于仓单的持有人，占有仓单就等于占有了仓单项下的货物，因此仓单持有人对于仓库的保管人的请求权也是基于物权的物上请求权。

2．从物权的排他性角度分析。物权的排他性主要体现在排除他人侵占其物权标的物，以及排除他人干涉或妨碍其行使物权。提单、仓单的持有人拥有独立的权利，非持有人只有消极的遵守义务。未持有提单、仓单者对货物的处分就会构成无权处分，则提单、仓单持有人就可以行使物上请求权，请求排除妨害、返还原物等等。但为了保护善意第三人，提单、仓单的持有人会受到动产善意取得制度的限制。

3．从物权的追及效力角度分析。物权的追及效力是指物权的标的物不管流通到什么人手中，所有人可以依法向物的占有人索取，请求其返还原物。对于仓单和提单，它们都彰显其项下的货物，换句话即单据就代表着货物。这就意味着提单持有人享有对货物的权利，无论货物落入何人之手，只有提单的持有人才能向货物的占有人主张权利。对于仓单而言，也是只有仓单的持有人才能向货物的保管人主张物权。

4．从提单或仓单与它们项下的货物之间的关系角度分析。即使提单或仓单项下的货物灭失，提单或仓单的持有人同样可以向承运人或货物的其他占有人主张其货物。提单持有人可以根据提单以侵权之诉对承运人或货物的其他占有人行使诉讼法上的权利。反之，提单或仓单灭失，就意味着持有人无法向承运人或货物的其他占有人主张其货物，意味着丧失了对货物的权利。

当然也有学者认为提单不具有物权属性，仅具有债权属性，即认为“提单，作为海上货物运输单证的一种，除了是海上货物运输合同及货物已经由承运人接收或装船的证明，它还是一种可转让的权利(或债权)凭证，即据以向承运人提取货物的凭证”。这种看法是片面的，它忽视了提单在现代海上贸易中的功能变化，仅仅将提单限于买卖当事人、承运人三者之间所形成的法律关系，而忽视了提单在这之外所具有的流通性。在信用证场合下，买方还可以利用提单质押给开证行，以换取资金支付给议付行，用以消灭买卖双方之间的债权债务关系，因此，提单还具有融资功能。

(二)物权属性的内涵：所有权凭证、占有权凭证抑或其他

仓单质押和提单质押除了两者都受《物权法》、《担保法》以及《担保法解释》的调整，仓单还要受《合同法》的规范，提单还要受《海商法》的规范以及受国际

商事习惯规则的影响，因此，对其物权属性的内涵要分别进行分析，以此寻求他们之间的共性。

1．提单物权属性的内涵

笔者认为提单所体现的物权属性的内涵乃是相对所有权凭证说。其理由如下：

(1)从提单的历史发展渊源分析。提单是海上运输发展到一定阶段的产物。随着船舶技术的发达，国家之间的贸易量逐渐增大，运输货物的时间漫长，提单的便捷功能就展现出来，同样又为了使得人们对于提单的认同等于对货物的认同，就赋予了提单与货物同样的效力。一种国际海上贸易的习惯规则，最后演变成了一种成文法上的确认。《德国商法典》第605条规定：“提单受让人根据提单有权提取货物。受让人从船长或船代接受货物运输时，便对已托运货物享有权利。”对于大陆法系国家的法律规定而言，货物的交付是所有权转移的外在标志，再加上当事人交付货物的意思表示的表达，则共同构成一个完整的所有权的转移。在现实的海上贸易中，当买方将提单交付于卖方时，其本身就还含有将货物交付于买方的意思表示，因为这是买卖双方所应当履行的义务。在提单交付中，对于要有转移货物的所有权的意思表示，是符合民法理论中的意思自治的，所以应当承认这种相对性的所有权凭证说。这也对后来的提单质押提供一个合理的理论前提。

(2)从占有权与所有权的比较分析。占有权和所有权是民法物权理论中最为复杂和最为抽象的两大理论。其实对于占有或占有权这两个概念，本身也具有不同的意义。罗马法将占有认为是一种权利，因此可以称为占有权。而日耳曼法将占有认为是一种事实。占有权是指法律所与占有人之法律上之力。占有人享有防御权、即时取回权、占有诉权。占有具有三种共同效果：第一，防卫之效力，即占有的推定力。第二，攻击之效力，即排除侵害。第三，转移效力，占有转移为支配权转移的方式。而对于所有权而言，我们都知道具有占有、使用、收益和处分的功能。其中，处分功能是所有权最核心的部分。通过上述对占有权和所有权的功效的分析，我们可以明显看出，对于提单的可转让性运用占有权的理论无法解释，只能通过所有权的处分功能才能给予合理的解释。正是提单的可转让性具有所有权这一理论基础，才能对提单的持有人利用提单进行买卖、质押、让与等处分行为找到一个合理的依据。

(3)从提单在现代海上贸易中的功能性分析。第一，从提单的担保功能角度，国际贸易的迅速发展，贸易额的扩大，卖方可能不能迅速筹集巨大资金进行交易，这就需要银行的介入。在信用证支付的方式下，买方将提单质押给银行以换取资金支付给议付行，用以完成交易。而对于开证行而言，就要承担付款责任，银行要避免这种付款而产生的风险，显然就是将提单作为担保。并且银行正是基于提单是所有权凭证的性质的融资性，才愿意承担付款责任。如果提单仅是一种占有权凭证，当买方不赎单时，银行只依据付款赎单的债权关系向买方追索货款，其利益无法得到切实的保障。第二，从国际贸易的交易分析，由于运输货物要很多时间，这就出现了提单的持有人要在货物的运输过程中，通过提单进行货物的转售，以获取利益。这就要求必须对于提单的法律性质定性为所有权凭证，才能在整个转售中确保提单受让人的经济利益在整个交易过程中有序安全。

当然，坚持相对所有权凭证说，需要有当事人的物权合意才会产生提单交付，所有权转移的法律后果。但对于双方约定了所有权保留的情况，则这时提单的交付只能意味着货物占有权的转移，而非货物所有权的转移。这时若提单持有人用此提单进行质押，是否具有质押的效力就值得研究，后文会有涉及。

2．仓单也是一种所有权凭证

所谓仓单，是指保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示收到一定数量的仓储物的有价证券。由于仓单具有和提单的共同性质，所以对于提单的某些分析同样适用于仓单。比如，从占有权与所有权的比较分析。其次，由于仓单的适用主要是国内的贸易，因此对于仓单性质的定性并无争议，认为仓单就是所有权凭证。仓单是提取仓储物的凭证，存货人取得仓单后，即意味着取得了仓储物的所有权。仓单发生转移，仓储物的所有权也发生转移。

三、提单、仓单质押与其物权属性的关系

提单、仓单质押建立在提单、仓单的物权属性的基础之上，是一种物权属性的延伸和分化。在其质押中，质权人正是基于提单或仓单所显示的一种所有权凭证的物权属性而愿意接受质押人提供的质押，由于质押人并未有转移货物所有权的意思表示，则其内在的所有权产生了分化，将其中的占有权能从所有权的四个权能中分离出来，作为其在质押过程中所有权凭证的交付所产生的法律效果。即如同在传统的民法理论中，所有权的占有权能、使用权能、收益权能从所有权中分离出来，形成担保物权和用益物权。担保物权和用益物权分离出来的占有实质也是原所有权的一种延伸。没有提单、仓单的所有权凭证性质作为其基础，就不可能在提单或仓单质押中产生占有权。所以在质押中，提单、仓单的交付，意味着货物的占有权的转移。

从图1中我们可以清楚地看到，卖方将提单交付于买方，则货物所有权发生转移。接着买方(质押人)将提单交付于银行或第三人(质权人)，由于并未有转移所有权的合意，即意味着将所有权中的占有权能转移给了质权人，那么作为所有权中的使用权能、收益权能、处分权能又在哪里呢?从上文的论述中，我们看到在海上贸易中，卖方将提单交付给了买方，提单的转移意味着货物所有权的转移。而在买方又用提单进行质押时，提单的转移则又意味着货物占有权的转移，所以从中不难推出，所有权中的使用权能、收益权能、处分权能还存在于买方即质押人的身上。但是其中对于使用权能、收益权能而言，由于质押人并未现实地占有货物，则使用权能和收益权能几乎无法行使，特别是使用权能。对于处分权能，由于需要有彰显货物的提单的交付才能行使，且由于提单已经交付质押给了质权人，所以对于买方的处分权能的行使受到极大的限制。但这如上文所提到的一个特殊情况，即当事人约定了所有权保留，这时提单的交付就意味着货物的占有权的转移。若此时提单质押，就意味着只享有货物占有权的提单持有人在行使所有权中的处分权能，笔者认为这种行为构成无权处分的行为。因此，原则上约定了所有权保留的提单不得进行质押。

对于图2会有与图1同样的分析。但对于图2中的仓单交付意味着所有权的转移，需要进行一下解释。由于本身货物的所有权就属于存货人，为何还发生所有权由保管人转移给存货人呢?这是因为仓单作为所有权的凭证，当其被设立时，其货物上的权利都需要由仓单来彰显，所以为了这种维护这种货物的权利随着仓单转移而转移的形式，即出现了图2上的仓单转移则所有权转移的情形。其次，在图1与图2中，出现了设定质权的合意，这是提单、仓单设定质押所必需的条件，但其不属于交付的法律效果，但为了清楚地显示质押的过程，而将之标示出来。

利用上述的分析，一方面可以很容易解决为何质权人

不能将提单、仓单再次出质的理论基础。这是因为对于质权人取得了物权凭证，但只享有货物的占有权，而不具备物权中的处分权能。另一方面也解决了担保物权中的禁止流质制度的理论基础。由于质押人交付物权凭证，无转移货物所有权的意思表示，只转移了货物的占有权，所以不会产生流质问题。

但《物权法》第214条规定：质权人在质权存续期间，未经出质人同意，擅自使用、处分质押财产，给出质人造成损害的，应当承担赔偿责任。第229条规定：权利质权除适用本节规定外，适用本章第一节动产质权的规定。从中看出对于提单或仓单也同样适用这样的规定。显然未研究清楚提单、仓单的特殊性，就同样适用这种责任转质有些匆忙。对于是否允许责任转质，在《物权法》颁布之前，存在很多争议。笔者对责任转质持反对意见，认为还是应当坚持《担保法解释》中关于准许承诺转质，否定责任转质的规定。既然提单、仓单质押，产生了提单或仓单的交付，则质权人获得货物的占有权。如果质权人在质押人到期不偿还债务时，可以提取货物进行拍卖、折价等方式优先受偿，质权人这时就行使了货物的处分权。然而我们知道提单或仓单交付后，质权人仅享有的是货物的占有权。笔者认为这是因为法律的规定，对于仅享有货物占有权的质权人，在质押人到期未偿还债务这个条件成就时，法律就赋予了质权人实现自己的债权的一种手段，此时的行为已经脱离了当事人的意思自由，脱离了当事人自主决定货物的流转，是法律赋予的保障力。

四、提单、仓单质押的性质：动产质押抑或权利质押

由于提单、仓单所具有的特殊属性，对于其质押的性质，学说上有着不同的观点。

1．动产质押说。我国台湾学术界通说以为仓单和提单等证券系表彰其所代表物品之物权证券，占有证券即与占有物品同一效力，故以此等物权证券所设定之质权应系动产质权。《日本商法典》第575条规定：交付提单于有受领运送物权利之人时，其将就运送物所得行使的权利，与运送物之交付，有同一效力。这里明确规定的提单的交付与运送物的交付有同一效力，系泛指就运送物所得行使的权利，所以除运送物所有权转移外，自可包括动产质权之设定。所以提单质押为动产质押。《日本商法典》第604条规定，关于仓单准用于第575条的规定，则仓单质押也为动产质押。

2．权利质押说。我国台湾学者谢在全先生却认为，我国台湾地区的海商法、民法与日本商法规定相比较，“民法”乃仅就物品所有权转移之关系而为规定，较日本商法者为狭，并不及于动产质权之设定或其他动产物权之行使，是不能与日本商法作相同解释的。而且他认为我国台湾地区民法典将有价证券之设质归于权利质权，因此这些物品证券所设定之质权，自属权利质权而非动产质权。我国台湾学者杨仁寿也认为因物品证券所表彰之物品仅得依其证券行使权利，故仅得以其证券设定质权，此外当无由以该物品设定动产质权。在我国台湾司法判例中对于提单、仓单质押采取权利质押说。我国大陆学者一般赞同权利质押说，但也有学者有不同的看法：权利质权的标的限于债权、股权、知识产权等财产权，而不包括物的所有权。仓单以保管物的所有权为质权标的，与权利质权的性质不符。仓单质押的特殊性在于它以物的所有权出质，却不交付和移转标的物的占有，这一特征使其在性质上独立于动产质、权利质，因而在其设立、实现过程有诸多特别之处。

对于以上的学说，笔者认为要正确认识提单、仓单质押的性质，就必须正确认识提单和仓单的物权属性，及其与质押的关系。本文已经对上述问题进行了论述。我们知道，动产质押与权利质押的区别主要在于标的的不同，前者是有物质实体有形动产，后者是没有物质实体的无形权利，以及质权的保全和实行方式不同。笔者认为提单、仓单质押为动产质押。

首先，将动产质押与提单、仓单质押进行一番比较。(1)从动产与提单和仓单的性质分析，它们都可以用于转让，本身都具有可移动性。它们的转让都可以用来交易，可以融通资金，也就是都具有价值。(2)对于动产而言，本身就是在法律中体现为一种所有权，而对于提单和仓单而言，本身也是一种所有权凭证，也具有所有权的权能。(3)从动产质押和提单质押、仓单质押的公示方式上看，都是通过一种交付的形式，当然有一些提单以及仓单在交付的基础上还需要背书。(4)从动产质押交付和提单、仓单质押交付的法律效果分析，动产的交付意味着动产占有权的转移，对于提单、仓单质押而言。当提单或仓单交付后则也意味着货物占有权的转移。(5)从动产质押和提单、仓单质押的实行方式上看，都是将动产或货物进行拍卖、折价、转让等方式换取价金而优先受偿。

其次，有必要对于提单、仓单质押与权利质押进行比较。(1)从两者所彰显的内容分析，提单、仓单质押彰显着具体实在的动产，而其他很多权利质押彰显的是一种抽象的无形财产。(2)从两者的公示方式上分析，提单、仓单质押是以交付和背书的形式，而很多权利质押是以登记的方式公示。(3)从两者的实行方式上分析，前者是通过货物的拍卖、折价、转让的方式，后者则却不适用这种方式，有的是用过兑现价款的方式，有的是股份转让，受让人姓名记载于股东名册中等等。

最后，(1)探析提单、仓单质押的性质，应当从理论的高度分析，不应受制于立法已对其定性。况且对于立法定性的规定，也有探讨的必要。对于权利质押说而言，笔者认为这一理由不成立。这是因为将立法规定已将其定性作为理由，就意味着在探讨提单、仓单质押是否为动产质押预设了一个前提，使之不能在同—平台上与之争论。因此对于定性问题，不应受立法规定的限制，应针对其内在的本质，探求其规律，进行分析。(2)不应当仅仅以传统对于动产的认识而推演对其动产质押的认识。我国对于动产的认识为一种有体物，至此推知动产质押的“动产”也为有体物，由于提单和仓单本身并不是有体物，因此它们的质押就不是动产质押。笔者认为对于动产与动产质押中“动产”的认识应有所区别。单纯对于动产的认识是基于对物的自然属性的认识，看得见，摸得着，便于移动等等。但对于动产质押中“动产”的认识应当放入质押这个已设定的法律关系当中认识，应当着重于考虑其所产生的法律效果。即对于提单、仓单而言，其所具有的物权属性，使其与一般意义的动产在法律上具有相似性，将其放人质押这个法律关系中，会产生与一般意义的动产质押的近似的法律效果。(3)提单、仓单与其项下的货物存在密切关系，甚至可视为一体，具有同样的法律效力。占有提单或仓单等于占有货物，转让提单或仓单等于转让货物所有权，质押提单或仓单等于质押货物本身。这是提单、仓单质押的最本质的体现，同样也是提单、仓单所具有的物权属性的结果。(4)提单、仓单质押是建立在它们所体现的物权属性基础之上的。即提单、仓单质押的性质自然就由其物权属性延伸而来。而它们体现的物权属性与动产的物权性相近似，在某种程度上具有一致性，自然应当将提单、仓单质押归入动产质押之中。

综上所述，提单、仓单质押与动产质押的诸多相似性，与权利质押的诸多不同，以及前述对于质押与它们所具有的物权属性的关联性的分析，笔者认为对于提单、仓单质押而言，应当属于动产质押。但是，提单、仓单质押性质的分析还有待于继续深入，随着经济的发展，物的抽象化或证券化，必然要求我们在理论上进一步研究，为以后的立法以及司法实践作一定的理论基础。

篇5：标准仓单质押

（适用于上海期货交易所和郑州、大连商品交易所）

第一章

总则

第二章

授信准入管理

第三章

授信用途、期限、利率及相关费用

第四章

授信受理及审批

第五章

标准仓单质押登记

第六章

标准仓单融资业务操作流程

第七章

标准仓单质押登记的解除

第八章

标准仓单处臵（质权实现方式）

第九章

风险监控与贷后管理

第十章

附则

附件（附件一至附件二十五）4 7 7 8 12 21 22 24 25 26

第一章

总则

第一条

为推动并规范全行标准仓单融资业务的发展，提高市场竞争力，根据《商业银行法》、《合同法》、《物权法》、《期货交易管理条例》等法律法规和上海期货交易所、郑州和大连商品交易所及总行标准仓单业务相关管理办法和我分行相关规章制度，制定本细则。

第二条

本细则所涉术语，若无特别说明，分别释义如下：

（一）本细则所称“标准仓单”，是指符合交易所统一要求的，由指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后，签发给货主用于提取商品的，并经交易所注册生效的标准化提货凭证。

（二）本细则所称“标准仓单融资业务”，是指以标准仓单质押为主要担保方式，我分行基于一定质押率和质押价格向融资申请人发放授信用于满足其流动资金需求或用于其满足标准仓单实物交割资金需求的一种短期融资业务。

（三）本细则所称“标准仓单持有凭证”，是交易所开具的代表标准仓单所有权的有效凭证，是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、充抵、注销的凭证，受法律保护。简单来说，就是标准仓单的表现形式和有形载体。目前，标准仓单已全部为电子化标准仓单，也仅大连商品交易所仍存有和承认具有上述功能的持有凭证（在采用非特别通道方式下办理质押登记时用，在采用特别通道方式下办理质押登记时也已取消使用），存于郑州商品交易所的该类持有凭证已不具有标准仓单所有权这一核心特性，而上海期货交易所已实现标准仓单的全部电子化管理，已不使用持有凭证。

（四）本细则所称“交易所”，是指经国务院期货监督管理机构批准作为国家期货商品集中交易场所的上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所（以下分别简称“上期所”、“郑商所”和“大商所”）。

本细则各条款所述“交易所”若无特别指明，均包含全部三家期货（商品）交易所。

（五）本细则所称“特别通道”，即质权登记及质权行使通道，是我行为办理郑商所、大商所标准仓单融资业务而由总行向郑商所和大商所申请取得，以实现对质押标准仓单占有权，便于标准仓单处臵和变现，且不具有期货交易自营和经纪功能的特别席位。

（六）本细则所称“郑商所主办行”，是指经总行授权管理特别通道，与郑商所具体办理质押登记、质押解除、相关资金划拨和标准仓单处臵的我行某一分行。担任郑商所主办行的该指定分行，总行将另行规定。

本细则所称“大商所主办行”，是指经总行授权管理特别通道，与大商所具体办理质押登记、质押解除、相关资金划拨和标准仓单处臵的我行某一分行。担任大商所主办行的该指定分行，总行将另行规定。

（七）本细则所称“非交易法人标准仓单账户”，亦称“质权人标准仓单账户”，是指为办理上期所标准仓单融资业务，我分行各相关业务经办行根据上期所规定，为参与标准仓单业务（提交或确认质押登记申请、提交或确认质押登记解除申请、查询标准仓单状态等）而必须在上期所标准仓单管理系统申请开立，且不能进行标准仓单直接交易的标准仓单账户。

（八）本细则所称“卖出期货合约方式”，是指授信到期前，经融资申请人和我分行协商同意，通过期货公司在交易所内卖出与质押标准仓单相对应的期货合约，所得款项归还我分行授信的一种标准仓单处臵方式。

（九）本细则所称“非卖出期货合约方式”，是指授信到期前，经融资申请人和我分行协商同意，通过对质押标准仓单的协议转让、拍卖等非期货交易方式，将处臵所得款项归还我分行授信的标准仓单处臵方式。

（十）本细则所称“上期所相关融资申请人”，是指其申请的授信业务所涉质押标准仓单（融资申请人已有标准仓单）或拟质押标准仓单（自交易所交割所得、后质押于我分行的标准仓单）为上期所注册、所涉期货交易在上期所进行的融资申请人。对郑商所和大商所相关融资申请人的界定同上。

（十一）本细则所称“期货合约”，仅指商品期货合约，不包括金融期货合约，是指由交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量商品的标准化合约。

（十二）本细则所称“期货商品”，是指可以在交易所上市交易的商品品种。

（十三）本细则所称“交易日”，均指期货合约的交易日；最后交易日即期货合约停止买卖的最后截止日期。如果在该最后截至日前未能对期货合约进行平仓，则进入期货合约的交割期。

（十四）本细则所称“平仓”，是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。

（十五）本细则所称“交割”，是指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。各家交易所均对各相关期货商品的交割期间有明确的规定。

（十六）本细则所称“结算价”，是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。

（十七）本细则所称“交割价”，是指某一期货合约最后交易日的结算价。

（十八）本细则所称“标准仓单核定价格”，是指我分行基于单笔出账前五个交易日的期货成交平均结算价，为拟质押标准仓单所核定的质押价格。

第三条

标准仓单融资业务的还款来源依赖于融资申请人的自有资金，或者是将质押标准仓单在交易所所内或者所外变卖所得资金。

第四条

标准仓单融资业务的授信使用方式包括但不限于流动资金贷款、银行承兑汇票、商业承兑汇票贴现及保贴、进口开证、进出口押汇、保函等。如果融资申请人申请的授信拟用于其进行标准仓单的实物交割，则授信使用方式仅于流动资金贷款。

第五条

标准仓单融资业务纳入我分行对融资申请人的授信额度内统一管理，除本细则对受理、准入、业务办理权限等条件有特别规定的外，其他均适用我分行抵质押类公司信贷业务有关评级、调查、审批和贷后管理等相关管理规定。

第六条

各支行办理标准仓单融资业务，应遵循防范风险、规范操作、专业管理和协调配合的原则。

第七条

各支行应根据自身经营情况、期货商品特点、企业融资需求、标准仓单融资业务专业机构和人员配臵等实际情况来开展标准仓单融资业务，做好风险控制工作。

第二章

授信准入管理

第八条

对标准仓单的准入规定

（一）我分行可接受的标准仓单，可以是融资申请人将商品按规定入库后由指定交割仓库签发所得，也可以是融资申请人自交易所交割所得。

（二）我分行不接受下列标准仓单： 1．交易所停牌商品品种的标准仓单； 2．上市但没有交易的商品品种的标准仓单；

3．与融资申请人生产、经营、贸易活动无关的标准仓单。

（三）质押率、质押价格、单笔授信金额

1．按照不同产品特性和产品价格波动等情况，标准仓单质押率一般不得超过70%。

2．标准仓单的质押价格以出账前五个交易日相关商品期货合约的平均结算价为依据进行核定。

3．单笔授信金额的核定参数为标准仓单的质押率、标准仓单数量、质押价格。计算公式为：单笔授信金额≤质押率X标准仓单数量X质押价格。

第九条

对期货商品的准入规定

具有符合上述第八条规定的标准仓单，期货商品也属于交易所上市品种。

第十条

对融资申请人的准入规定

（一）融资申请人除应符合我分行抵质押类公司信贷业务的基本条件外，还应同时具备下列条件：

1．信用等级要求

根据各家交易所标准仓单不同管理模式对我分行授信风险控制影响程度的不同，分别设定以下不同的客户信用等级要求：

对于上期所相关融资申请人，要求主体评级在AA-（含）以上；对于郑商所相关融资申请人，要求主体评级在A+（含）以上；对于大商所相关融资申请人，要求主体评级在A+（含）以上。2．融资申请人资本实力要求

（1）鉴于上期所标准仓单管理模式对我分行控制质押标准仓单处臵风险的难度相对较大，现特对上期所相关融资申请人设定以下财务指标要求：

生产型企业净资产不得少于3000万元；贸易型企业净资产不得少于1000万元，年销售收入不得少于2亿元。

（2）对郑商所和大商所相关融资申请人的财务指标要求，执行我分行抵质押类公司信贷业务的有关规定。

（3）对于不符合我分行对上期所相关融资申请人财务指标要求的融资申请人，若符合我分行对郑商所和大商所相关融资申请人的财务指标要求，仍不影响其向我分行申请办理郑商所和大商所标准仓单融资业务。

3．风险敞口控制

申请办理各交易所标准仓单融资业务的融资申请人在我分行的授信敞口限额均不得大于其上经审计后的企业净资产额。

4．成立时间在3年（含）以上，从事期货交易时间在2年（含）以上，没有发生过较大的交易失误；融资申请人与期货公司不得存在关联关系。

5．从事与标准仓单商品品种相关联的生产、加工和贸易活动。6．申请授信用于融资申请人正常经营活动资金周转或用于标准仓单实物交割，交割所得的标准仓单进入企业的正常经营活动。

7．我分行认为应具备的其他条件。

（二）融资申请人有下列情形之一的，经办行不得受理其授信申请：

1．违法、违规从事股票、期货交易的；

2．从事与其生产和经营业务范围不相符的期货品种交易的； 3．提出申请时在我行或其他商业银行仍存在不良征信记录的； 4．超出生产、经营能力进行标准仓单交易的； 5．严重亏损的；

6．可能挪用信贷资金用于关联企业的。

（三）融资申请人地域限制

与我分行现公司信贷业务基本授权适用区域一致。第十一条

对期货公司的准入规定和额度控制

（一）我分行接受的期货公司须是依照《公司法》和《期货交易管理条例》等法律法规合法设立，经中国证监会批准，并在公司登记机关（工商局）登记注册的期货公司；且须是交易所会员，有中国证监会核发的《期货业务许可证》，并按照规定通过了中国证监会的年检。

除上述条件外，期货公司还应符合下列条件： 1．成立时间原则上为3年以上；

2．有一定的经济实力，注册资本原则上为人民币5000万元以上； 3．上期货成交量、成交金额的排名原则上均应在各有关交易所统计的前20名之内；对于办理上期所标准仓单融资业务的，对期货公司的排名要求仅限于在上期所统计的排名，郑商所和大商所同之；

4．最近财务报表反映的应付账款（客户交易保证金）总量原则上为人民币50000万元以上；

5．应符合《期货公司风险监管指标管理试行办法》（证监发[2007]55号）中规定的期货公司有关监管指标标准；

6．主要股东及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，无重大违法违规记录；

7．有合格的经营场所和业务设施，有健全的风险管理和内部控制制度； 8．愿意向我分行提供行情咨询服务，能协助我分行进行信贷资金和标准仓单的封闭操作以及对标准仓单的处臵。

（二）对期货公司的额度核定

1．支行在开办业务前，需要向分行信贷审批中心申报期货公司间接额度，申报材料参照《xx银行贸易融资业务间接融资客户管理办法（试行）》(深发银[2006]192号)的有关规定执行；

2．分行仅对总部所在地（即法人注册地）在分行授权区域范围内的期货公司申报间接授信额度；

3．分行信贷审批中心负责期货公司间接额度的审批与向总行的申报；信贷管理部负责额度的控制及额度台账的管理，向其他分行申请使用异地期货公司的间接额度，受理其他分行使用广州期货公司间接额度的申请，并负责相应的统计工作。

（三）期货公司间接额度核定后，由总行统一与期货公司签署《标准仓单融资业务合作协议》（附1）。

第三章

授信用途、期限、利率及相关费用

第十二条

融资用途

1．融资申请人以已有标准仓单做质押向我分行申请授信，我分行发放授信用于满足其正常生产经营活动；

2．融资申请人通过期货市场购买生产经营所需商品，需要进行标准仓单交割时，我分行发放授信用于其进行标准仓单实物交割，同时交割所得标准仓单质押给我分行。

第十三条

资金用途不得违反我分行信贷政策要求，严禁对融资申请人进行期货交易保证金融资，严禁融资申请人挪用信贷资金，违反国家规定从事股票交易、期货交易、固定资产投资项目或者其他非主业投资项目。

第十四条

单笔标准仓单融资的期限最长为半年（含半年），不得展期，且不得超过标准仓单有效期或所载商品品种的保质期。

第十五条

标准仓单融资利率原则上不低于中国人民银行同期基准利率。按照我分行对不同授信使用方式的现有利率规定，合理确定标准仓单融资业务各相关授信使用方式所对应的融资利率。

第十六条

标准仓单融资业务办理过程中所发生的质押登记、质押解除、交割、转让等相关手续费、仓储费、增值税费及仓单处臵费等费用均由融资申请人承担。

第四章

授信受理及审批

第十七条

经办行受理申请，应向融资申请人明确授信条件、期限、费率、操作流程、还款方式、质押登记、质押解除、质物臵换、违约处理等事项。

第十八条

经办行应要求融资申请人提供真实、合法、有效的材料，并要求融资申请人协助对其开展尽职调查和确认工作。经办行应在规定时间内对申请人提供材料的完整性、合法性、规范性、有效性和真实性进行审查，并将是否受理等信息及时反馈申请人。

第十九条

分行信贷审批部门按信贷审批权限（总行抵质押类公司信贷业务基本授权权限）对标准仓单融资业务进行审批，审批意见应当明确标准仓单融资业务的具体用途。

第五章

标准仓单质押登记

第二十条

经审批同意，经办行须及时与融资申请人签订相应的授信合同和质押担保合同，办妥质押登记手续。

第二十一条

标准仓单以电子化形式存在，根据我国物权法和交易所的有关规定，分别按以下方式办理质押登记手续：办理上期所标准仓单融资业务，须登陆上期所标准仓单管理系统办妥质押登记手续；办理郑商所和大商所标准仓单融资业务，均须通过我行申请的特别通道办理质押登记。

第二十二条

质押登记流程

（一）办理上期所标准仓单融资业务的质押登记流程

1．开展标准仓单融资业务的支行在初次办理业务时，应首先向分行货押监管中心申请办理标准仓单质权人账户开立手续。

货押监管中心可通过指定交割仓库或直接进入上期所的标准仓单管理系统开立非交易法人标准仓单账户（即质权人账户），并通过交割仓库或交易所创建仓单系统用户，取得交易所发放的标准仓单业务卡、初始密码和加密器。

支行取得质权人账户后，即可利用该账户持续开展业务。账户由货押监管中心统一管理与使用。

2．融资申请人向我分行提交《标准仓单出质申请书》（附2），通过上期所的标准仓单管理系统向指定交割仓库提交质押登记申请；

3．指定交割仓库审核质押登记申请；

4．我分行确认质押登记申请。可自行通过上期所的标准仓单管理系统确认提交质押登记的标准仓单，也可到指定交割仓库确认提交质押登记的标准仓单；

5．质押登记完成。指定交割仓库对已质押标准仓单通过标准仓单管理系统进行管理，相应标准仓单不得进行交割、转让、提货、挂失等任何操作。

6．质押担保合同、质权人账户开立及有关质押登记的相应手续，由支行以支行名义办理。标准仓单管理系统的登陆密码和加密器均应由分行货押监管中心安排相关岗位人员分别独立保管，相关岗位人员应当承担相关的保管责任。

（二）办理郑商所标准仓单融资业务的质押登记流程

1．支行办理郑商所标准仓单融资业务时，应向分行货押监管中心申请，由货押监管中心向郑商所主办行统一申请办理质押登记、质押解除等手续。

2．按照郑商所现有规定，办理质押登记由银行一方办理即可。（1）我分行需向郑商所提交如下资料：

①出质人（融资申请人）委托我分行办理质押登记的《办理质押登记授权委托书》（附3），该授权委托书须在办理质押登记前要求融资申请人提供；

②出质人与具体经办行已签署的质押担保合同（复印件），该质押担保合同应包含质押清单；

③经郑商所主办行签章的《标准仓单质押登记业务申请表》（附4）；

④由郑商所主办行和期货公司共同签署的《郑州商品交易所标准仓单质押登记表》（一式三份，该登记表须要求出质人事先签章；此表最终由郑商所签章；附5）。

（2）根据郑商所规定，《标准仓单质押登记业务申请表》签章处需要加盖的公章应与郑商所主办行在郑商所预留的印鉴一致，该申请表所要求的“负责人”签字亦只能为郑商所主办行负责人签字，且须与郑商所主办行在郑商所预留印鉴上显示的有权签字人字样保持一致，而不能为业务具体经办行（非郑商所主办行）相关人员的签字。

《郑州商品交易所标准仓单质押登记表》签章处需要加盖的公章应与郑商所主办行在郑商所预留的印鉴一致，而“质权人经办人”签字处则无须与郑商所主办行在郑商所预留印鉴上显示的有权签字人字样保持一致。

（3）郑商所主办行在郑商所预留的印鉴发生变化（包括预留签章、有权签字人发生变更等情形）时，应及时向郑商所提出变更申请，更换成新的预留印鉴。

3．由郑商所主办行在《标准仓单质押登记业务申请表》、《郑州商品交易所标准仓单质押登记表》、《郑州商品交易所标准仓单质押解除登记表》（附6）、《郑州商品交易所标准仓单质押解除及转让登记表》（附7）等所有相关质押登记和解除的申请（多份）上事先签章，在分类编号后上报至总行，总行将其作为重要权利凭证，根据实际情况分配至各相关其他分行（办理郑商所业务的其他非郑商所主办行），各相关其他分行须严格按照规定妥善保管和使用，总行将定期进行检查。

4．具体操作程序如下：

（1）具体经办行在办理质押登记前，需通过分行货押监管中心向郑商所主办行提出申请，并同时告知其有关出质人的相关信息（出质人营业执照所载信息），由郑商所主办行利用其掌握的密钥和加密器（进入特别通道使用）为出质人生成专用交易编码；

（2）货押监管中心收到出质人专用交易编码后，应完成《标准仓单质押登记业务申请表》、《郑州商品交易所标准仓单质押登记表》（一式三份）的填写，并注意“质权人”栏应填写郑商所主办行名称。同时准备好出质人预先出具的《办理质押登记授权委托书》

（3）支行与期货公司一起去郑商所办理标准仓单质押登记；（4）上述相关资料经郑商所审核同意后，郑商所在《郑州商品交易所标准仓单质押登记表》上签字并加盖业务专用章，至此标准仓单质押登记开始生效。与此同时，郑商所将对质押标准仓单做技术处理，即将标准仓单由期货公司会员名下转移登记到郑商所主办行所开立的特别通道下，并对相应标准仓单予以冻结，质押登记手续完成；

（5）质押登记完成后，货押监管中心应保管好《郑州商品交易所标准仓单质押登记表》一式三份中的一份，另外两份由郑商所和期货公司分别持有；

（6）放款中心按规定及时办理出账手续。

（三）办理大商所标准仓单融资业务的质押登记流程

1．支行办理大商所标准仓单融资业务时，应向货押监管中心申请，由货押监管中心向大商所主办行统一申请办理质押登记、质押解除等手续。

2．按照大商所现有规定，办理质押登记由银行一方办理即可。（1）我分行需向大商所提交如下资料：

①出质人（融资申请人）委托我分行办理质押登记的《办理质押登记授权委托书》（复印件即可），该授权委托书须在办理质押登记前要求融资申请人提供；

②出质人与具体经办行已签署的质押担保合同（复印件），该质押担保合同应包含质押清单；

③由大商所主办行和期货公司共同签署的《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表》（该登记表须要求出质人事先签章，最终由大商所签章，见附8）。

（2）根据大商所规定，《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表》需要以大商所主办行名义签章；所以具体经办行应按照上述要求向大商所主办行提交资料，同时提交《xx银行办理标准仓单质押登记通知书》（由具体经办行填制并发送大商所主办行，见附9）等。

3．具体操作程序如下：

（1）具体经办行填写《xx银行办理标准仓单质押登记通知书》，加盖具体经办行公章；连同出质人委托具体经办行办理质押登记的《办理质押登记授权委托书》（复印件）、经融资申请人（出质人）签章的《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表》（原件，具体经办行留存相应复印件归档）、出质人与具体经办行已签署的质押担保合同（复印件）、融资申请人（出质人）营业执照（副本即可，以备大商所主办行在特别通道项下开立专用交易编码使用）一起，提交分行货押监管中心，审核后采用特快专递等方式发至大商所主办行；

（2）大商所主办行收到上述资料后，及时与期货公司完成《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表》相关要素的填制工作并签章，与此同时，大商所主办行需要为出质人（融资申请人）针对单笔融资业务在特别通道下开立专用交易编码，以供标准仓单转移至特别通道使用；

（3）大商所主办行与期货公司一起去大商所办理标准仓单质押登记；

（4）上述相关资料经大商所审核同意后，大商所在《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表》上签字并加盖业务专用章，至此标准仓单质押登记开始生效。与此同时，大商所将对质押标准仓单做技术处理，即将标准仓单由期货公司会员名下转移登记到我行特别通道的专用交易编码下，并对相应标准仓单予以冻结，质押登记手续完成；

（5）质押登记完成后，大商所主办行持有并保管好《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表》一式四联中的两份，另外两份由大商所和期货公司分别持有；

（6）完成标准仓单质押登记后，大商所主办行填写《xx银行办理标准仓单质押登记确认书》（附10）并加盖公章，连同其所持有的《大连商品交易所标准仓单质押登记表申请表》一式四份中的两份，采用特快专递方式发至具体经办行；

（7）货押监管中心收到大商所主办行发送的上述资料后，其中的一份《大连商品交易所标准仓单质押登记表申请表》交予支行给出质人（融资申请人），其余资料应作为信贷材料归档，并按规定及时办理出账手续。

4．大商所主办行应建立台账，记录每一笔经由其办理的质押登记业务，记录要素包括业务具体经办行、所涉融资申请人名称、授信品种、质押合同编号、收到业务经办行相关材料的日期、办妥质押登记日期、所涉期货公司名称、融资申请人在特别通道下的专用交易编码等。

第二十三条

在具体办理标准仓单融资业务时，无论融资申请人（出质人）是以已有标准仓单做质押，还是以通过我分行信贷资金进行标准仓单交割所得的标准仓单做质押，均需要按照上述质押登记流程办妥质押登记，确保质押登记合法有效、质物处臵安全可行。

第二十四条

支行应确保在单笔授信出账前与融资申请人签妥相应的授信合同和质押担保合同，并应在质押担保合同中增加如下约定：

（一）当质押标准仓单项下的期货商品市值（以交易所公布的当日成交结算价为准）下跌幅度达到质押生效时质押标准仓单核定价格的5％时，出质人（融资申请人）应在接到质权人（主债权人）通知后三个工作日内（T＋3），补充相应的保证金或提供新的标准仓单（或定期存单或我分行认可的银行承兑汇票）作为质押，或提前偿还部分授信。否则，质权人有权根据约定处臵标准仓单，并将所得款项优先用于偿还主债权人（质权人）的授信本息。

出质人确认，质权人有权单方认定某一交易日质押标准仓单的期货商品市值与质押生效时质押标准仓单核定价格之间的比例、下跌幅度等，出质人承诺不提出任何异议，并承诺按照质权人的通知要求，及时补足保证金或提供新的标准仓单（或定期存单或我分行认可的银行承兑汇票）作为质押，或提前偿还部分授信。

（二）当出质人（融资申请人）需以处臵标准仓单所得价款归还主债权人授信本息时：

1．主债权人有权将标准仓单进行转让，出质人（融资申请人）须无条件予以配合，转让所得款项用于偿还主债权人的授信本息；

2．主债权人有权委托期货公司在交易所卖出质押标准仓单，有权指定期货公司将处臵所得款项划入出质人（融资申请人）在主债权人开立的账户，直接偿还授信或进入保证金账户形成质押并最终到期还款。

第六章

标准仓单融资业务操作流程

第二十五条

标准仓单融资业务包括：

（一）融资申请人以已有标准仓单做质押的授信业务

融资申请人以已有标准仓单做质押的授信业务，即融资申请人以其拥有处分权的标准仓单提供质押担保，我分行发放授信用于满足其正常生产经营流动资金周转的一种短期授信业务。该授信还款来源包括：

1．融资申请人自有资金；

2．授信到期前融资申请人提供的足额保证金；

3．授信到期前融资申请人提供的新的足值标准仓单、定期存单和我分行认可的银行承兑汇票（须依法办妥质押手续）；

4．授信到期前融资申请人请求并经我分行同意对质押标准仓单进行处臵所得的资金。

（二）融资申请人以拟交割所得标准仓单做质押的授信业务融资申请人以拟交割所得标准仓单做质押的授信业务，即融资申请人从交易所购入期货合约后，我分行在期货合约的最后交易日交易时间结束后向融资申请人发放信贷资金，由期货公司协助我分行进行资金的封闭操作，即我分行将资金划入融资申请人在我分行开立的结算账户，并要求融资申请人及时出具转账凭证，将款项转入期货公司在交易所的指定账户，用于标准仓单实物交割，并及时办妥以我分行为质权人的质押登记。此后，转为上述第（一）种业务所涉操作流程。

该类业务授信方式仅限于贷款，还款来源限于上述第（一）款所指的1、2、3，不包括4。

第二十六条

为融资申请人办理以拟交割所得标准仓单做质押的授信业务，不得同意融资申请人在授信到期前提出处臵标准仓单的请求，仅能以其自有资金归还授信，或者提供新的担保臵换或赎回质押标准仓单。

第二十七条

经办行办理标准仓单融资业务，只要该业务在总行与期货公司所签署的《标准仓单融资业务合作协议》的有效期内，且该业务也是协议规定的期货公司可以办理的业务范围，则经办行即可与该期货公司办理业务。

经办行办理单笔业务前，均需要融资申请人出具一份愿意受我分行与期货公司《标准仓单融资业务合作协议》约束的《承诺书》（附11），以使《标准仓单融资业务合作协议》对融资申请人产生法律约束力。

第二十八条

上期所标准仓单融资业务操作流程

（一）融资申请人以已有标准仓单做质押的授信业务操作流程 1．签署合同

我分行与融资申请人签署《综合授信额度合同》、相应的单笔授信合同、《质押担保合同》、《委托变卖协议》（附12）、《折价协议书》（附13）、《标准仓单处臵委托书（适用于违约情形下）》（附14）和终审意见要求的其他合同。

2．质押登记

（1）融资申请人向我分行提交《标准仓单出质申请书》，自行通过上期所的标准仓单管理系统向指定交割仓库提交质押登记申请。

（2）分行货押监管中心通过标准仓单管理系统确认提交质押登记的标准仓单，并打印出标准仓单质押登记页面，加盖部门公章或业务用章作为质押依据存档。

（3）办理质押登记的具体流程详见第二十二条第（一）款。3．核价出账

（1）出账前，分行货押监管中心价格管理岗位人员应对质押标准仓单的质押价格进行核定；

（2）出账前除应当提供我分行一般贷款、承兑汇票以及其他授信使用方式所需资料外，还需提供下列资料： ①单笔出账时，融资申请人在交易所核定的客户编码（投资者编码）；

②单笔出账时，融资申请人同意提供质押担保的《股东会（或董事会）决议》、《股东会（或董事会）成员名单及其签名式样》（如章程要求）；

③如果已质押标准仓单为从交易所交割所得，融资申请人还需提供相对应的增值税专用发票复印件（允许出账后10个工作日内补齐）；

④标准仓单质押登记页面打印件（仅上期所存在）； ⑤我分行要求的其他资料。4．换单赎单

融资申请人在授信期限内如需臵换或者赎取标准仓单，必须以自有资金偿还我分行授信本息，或者补充足额保证金、提供新的足值标准仓单（或定期存单或我分行认可的银行承兑汇票）作为质押，然后方可向我分行申请解除相关标准仓单的质押登记。上述质物需要办理质押登记的，应当按照法律法规和规章制度的规定办妥质押登记。

经办行将标准仓单解除质押清单存档，登记台账，记录保证金和新的足值标准仓单（或定期存单或我分行认可的银行承兑汇票）的入账情况、提货数量、提货价值、出库时间、库存价值等要素。

5．融资到期，融资申请人以自有资金归还我分行授信。6．融资申请人若以“授信到期前融资申请人请求并经我分行同意对质押标准仓单进行处臵所得的资金”作为还款来源归还我分行授信，则：

（1）以卖出期货合约方式处臵标准仓单，然后以处臵所得资金归还我分行授信的情形

①融资申请人向我分行提出以卖出期货合约方式处臵标准仓单的请求，提交《标准仓单处臵委托书（适用于授信期间协议处臵情形）》（附15）；

②建立期货卖盘合约头寸。首先，应确保该卖盘合约头寸的实物交割日早于我分行授信到期日；其次，确保期货卖盘合约头寸与质押标准仓单数量相对应；再者，该头寸期货合约不能进行平仓，必须到期进行实物交割；最后，融资申请人须按规定交纳相应的交易保证金。

另外，卖盘合约头寸的成交价不得低于质押生效时所确定的标准仓单质押价格的90%。融资申请人在下单设立卖方合约头寸时，必须采用限价指令方式设定。融资申请人设立卖方合约头寸后向我分行出具《标准仓单实物交割申请书》（附16），并与期货公司一起向我分行出具《持仓证明》（附17）。

③解除标准仓单质押登记，处臵标准仓单

经办行相关操作人员在期货卖盘合约头寸进入实际交割月的最后交易日通过标准仓单管理系统向指定交割仓库提交解除质押登记申请，指定交割仓库审核解除质押登记申请，然后融资申请人（出质人）使用其登陆密码和加密器进入标准仓单管理系统确认解除质押登记申请，解除质押登记手续完结。然后，期货公司将已解除质押登记的标准仓单用于对应卖盘合约的实际交割。

④交割所得资金用于还款

在交易所规定的交割日内，期货公司负责将融资申请人持有的已解除质押登记的标准仓单在交易所内进行交割，期货公司将交割所得款项划入融资申请人在我分行开立的结算账户，我分行从该账户中扣划款项直接偿还授信，或将该账户中款项转入保证金账户形成质押并到期还款。

（2）以非卖出期货合约方式处臵标准仓单，然后以处臵所得资金归还我分行授信的情形

目前，在上期所以非卖出期货合约方式处臵标准仓单，主要指协议转让方式，不包括拍卖等方式。上期所规定的协议转让，包括买卖双方自行结算的标准仓单转让和由期货公司参与并由交易所进行结算的标准仓单转让两种情形。

若采用“由期货公司参与并由交易所进行结算”的标准仓单转让方式，则流程如下：

①融资申请人向我分行提出以标准仓单转让方式处臵标准仓单的请求，提交《标准仓单处臵委托书（适用于授信期间协议处臵情形）》；

②解除标准仓单质押登记

分行货押监管中心操作人员通过标准仓单管理系统向指定交割仓库提交解除质押登记申请，指定交割仓库审核解除质押登记申请，然后融资申请人（出质人）使用其登陆密码和加密器进入标准仓单管理系统确认解除质押登记申请，解除质押登记手续完结。

③融资申请人通过标准仓单管理系统向指定交割仓库提交转让申请。转让申请须包含商品品种、买方投资者客户编码和名称、融资申请人所属会员、转让价、相应标准仓单等信息；

④标准仓单买方通过标准仓单管理系统确认转让申请，并将货款存入其所属会员的专用资金帐户；

⑤指定交割仓库审核转让申请，并通知买卖双方和交易所交割部；

⑥交易所交割部打印标准仓单所外转让结算单，提交交易所结算部；

⑦交易所结算部收付货款。交易所结算部向买方会员收取货款后，支付给融资申请人所属会员，并收取手续费，然后将标准仓单所外转让结算单回单交还给交易所交割部；融资申请人所属会员收到货款后及时支付给融资申请人（根据与我分行约定，将款项直接划付至我分行可控账户）；与此同时，交易所交割部收到回单后，释放标准仓单，对应标准仓单转到买方的标准仓单账户；

⑧期货公司将转让所得款项划入融资申请人在我分行开立的结算账户，我分行从该账户中扣划款项直接偿还授信，或将该账户中款项转入保证金账户形成质押并到期还款。

若采用“不经交易所结算而由买卖双方自行结算”的标准仓单转让方式，则：

①融资申请人向我分行提出以标准仓单转让方式处臵标准仓单的请求，提交《标准仓单处臵委托书（适用于授信期间协议处臵情形）》（附件十五）；

②解除标准仓单质押登记货押监管中心相关操作人员通过标准仓单管理系统向指定交割仓库提交解除质押登记申请，指定交割仓库审核解除质押登记申请，然后融资申请人（出质人）使用其登陆密码和加密器进入标准仓单管理系统确认解除质押登记申请，解除质押登记手续完结；

③融资申请人（卖方）通过标准仓单管理系统向指定交割仓库提交转让申请，并输入品种、指定交割仓库、买方客户编码和名称、相应标准仓单等相关信息；

④标准仓单买方通过标准仓单管理系统确认转让申请； ⑤指定交割仓库审核转让申请； ⑥买方和卖方进行货款的结算和交付；

⑦融资申请人（卖方）释放标准仓单，对应标准仓单转到买方的标准仓单账户。

（二）融资申请人以拟交割所得标准仓单做质押的授信业务操作流程

1．签署合同

我分行与融资申请人签署《综合授信额度合同》、相应的单笔授信合同、《质押担保合同》、《委托变卖协议》、《折价协议书》、《标准仓单处臵委托书（适用于违约情形下）》和终审意见要求的其他合

2．出账审查

融资申请人从交易所购入的期货合约在进入交割日前，经办行对融资申请人的单笔授信额度出账进行审查，在最后交易日交易时间结束后向融资申请人发放信贷资金用于与期货合约相对应的标准仓单交割。买入仓单模式的出账除应当提供我分行一般授信所需资料外，还需提供下列资料：

（1）首笔出账时，融资申请人在交易所核定的客户编码；（2）首次出账时，融资申请人同意提供质押担保的《股东会（或董事会）决议》、《股东会（或董事会）成员名单及其签名式样》（如章程要求）；

（3）融资申请人与期货公司共同出具的《持仓证明》（附17）；（4）期货公司向我分行出具的《融资申请人标准仓单管理系统登陆密码和加密器交存证明》（附18）；

（5）我分行要求的其他资料。3．交割资金封闭操作

单笔授信出账后，我分行按照约定将资金划入融资申请人在我分行开立的结算账户，并要求融资申请人及时出具转账凭证，将款项转入期货公司在交易所的指定账户，用于标准仓单交割，相关凭证上注明贷款用途为“交割货款”。

4．标准仓单封闭操作

融资申请人应当在单笔授信出账前向期货公司交存其标准仓单管理系统登陆密码和加密器用于办理交割项下标准仓单的质押登记手续。期货公司收到融资申请人登陆密码和加密器后，向我分行出具《融资申请人标准仓单管理系统登陆密码和加密器的交存证明》，承担对登陆密码和加密器的保管责任，承诺对融资申请人登陆密码和加密器的使用仅限于办理以我分行为质权人的交割项下标准仓单的质押登记手续。

5．质押登记

期货公司按照与我分行的约定在最后交易日结束后5个工作日内（遇节假日顺延），将交割项下的标准仓单分配至融资申请人账户，并按照约定使用融资申请人的标准仓单管理系统登陆密码和加密器，在标准仓单管理系统办理以我分行为质权人的质押登记申请手续，然后及时通知我分行和指定交割仓库对质押登记申请进行审核登记，最终办妥质押登记手续。

质押登记的具体办理流程可参照本细则第二十二条第（一）款的规定。

6．办妥质押登记手续后，融资申请人应当将质押登记的标准仓单所对应的增值税专用发票复印件交予经办行作为出账资料归档。经办行相关业务管理部门的操作人员应当打印出标准仓单质押登记页面，加盖部门公章或者业务用章，作为质押依据存档。

7．换单赎单、到期还款参照本条第（一）款第4和5项规定的流程办理。第二十九条

郑商所标准仓单融资业务操作流程

（一）融资申请人以已有标准仓单做质押的授信业务操作流程 1．签署合同、质押登记、核价出账、换单赎单、融资到期还款等环节均可参照第二十八条第（一）款上期所“融资申请人以已有标准仓单做质押的授信业务操作流程”。

2．在郑商所办理标准仓单融资业务需要办理的质押登记，依照第二十二条第（二）款“郑商所质押登记流程”办理即可，且出账前不需提供“标准仓单质押登记页面打印件”。

3．融资申请人若以“授信到期前融资申请人请求并经我分行同意对质押标准仓单进行处臵所得的资金”作为还款来源归还我分行授信，则：

（1）以卖出期货合约方式处臵标准仓单，以处臵所得资金归还我分行授信的情形

①融资申请人向我分行提出以卖出期货合约方式处臵标准仓单的请求，提交《标准仓单处臵委托书（适用于授信期间协议处臵情形）》；

另外，卖盘合约头寸的成交价不得低于质押生效时所确定的标准仓单质押价格的90%。融资申请人在下单设立卖方合约头寸时，必须采用限价指令方式设定。融资申请人设立卖方合约头寸后向我分行出具《标准仓单实物交割申请书》，并与期货公司一起向我分行出具《持仓证明》。

③解除质押登记，从郑商所主办行特别通道转移至出质人所属期货公司交易席位。解除质押的具体流程见本细则下述第三十二条第（二）款之规定。

④处臵标准仓单

期货公司按照与我分行的约定将已解除质押登记的标准仓单用于对应卖盘合约的实际交割。

⑤交割所得资金用于还款

（2）以非卖出期货合约方式处臵标准仓单，以处臵所得资金归还我分行授信的情形

在郑商所以非卖出期货合约方式处臵标准仓单，主要是指标准仓单转让，该转让可利用我行特别通道进行。

①融资申请人向我分行提出以标准仓单转让方式处臵标准仓单的请求，提交《标准仓单处臵委托书（适用于授信期间协议处臵情形）》，并提供指定买方和买方会员的相关信息。

②与买方、买方会员达成意向后，业务具体经办行与买方、买方会员一起向交易所提出转让申请，提交《郑州商品交易所标准仓单质押解除及转让登记表》（注意“质权人”名称应填写为郑商所主办行名称）。

③交易所审核后为双方办理转让和货款交割手续，将款项直接划入我分行指定的账户，同时将标准仓单解冻后由我行特别通道转到买方会员名下。如果交易所将款项划入郑商所主办行预留在交易所的账户，则业务具体经办行通知郑商所主办行将款项划入经办行指定账户。

④我分行将转让所得款项直接归还我分行授信，或将款项转入保证金账户形成质押并到期还款。

经办行在利用我行特别通道处臵标准仓单时，若采用“不经交易所结算货款的标准仓单所外转让”方式，应确保买方将处臵所得资金直接划入我分行指定的结算账户。

（二）融资申请人以拟交割所得标准仓单做质押的授信业务操作流程鉴于我行特别通道没有期货交易功能，只供质押登记和质权行使所用，所以为融资申请人办理以拟交割所得标准仓单做质押的授信业务，仍需要通过期货公司进行。

1．签署合同、出账审查、交割资金封闭操作等环节参照第二十八条第（二）款上期所“融资申请人以拟交割所得标准仓单做质押的授信业务操作流程”办理。

2．标准仓单交割及质押登记

期货公司应当按照与我分行的约定在最后交易日结束后5个工作日内（遇节假日顺延），将交割项下的标准仓单分配至融资申请人账户，并按照本细则第二十二条第（二）款的规定将标准仓单转移至我行特别通道，办妥质押登记手续。

3．融资申请人应当将质押登记的标准仓单所对应的增值税专用发票复印件交予经办行作为出账资料归档。

4．换单赎单、到期还款参照第二十八条第（一）款第4和5项的规定办理。

第三十条

大商所标准仓单融资业务操作流程

2．在大商所办理标准仓单融资业务需要办理的质押登记，依照第二十二条第（三）款“大商所质押登记流程”办理即可，且出账前不需提供标准仓单质押登记页面打印件”。

3．融资申请人若以“授信到期前融资申请人请求并经我分行同意对质押标准仓单进行处臵所得的资金”作为还款来源归还我分行授信，则：

（1）以卖出期货合约方式处臵标准仓单，以处臵所得资金归还我分行授信的情形

①融资申请人向我分行提出以卖出期货合约方式处臵标准仓单的请求，提交《标准仓单处臵委托书（适用于授信期间协议处臵情形）》；

③解除标准仓单质押登记，处臵标准仓单

解除质押登记，从我行特别通道转移至出质人所属期货公司交易席位。解除质押的具体流程见本细则下述第三十二条第（三）款之规定。

然后，期货公司将已解除质押登记的标准仓单用于对应卖盘合约的实际交割。需注意的是，解除质押后需要处臵标准仓单的，需要同时向大商所提交《大连商品交易所标准仓单处臵申请表》（附19）。

标准仓单处臵环节业务经办行与大商所主办行之间相关信息和资料的传递流程详见本细则第三十六第（二）款之规定。

④交割所得资金用于还款

（2）以非卖出期货合约方式处臵标准仓单，然后以处臵所得资金归还我分行授信的情形

在大商所以非卖出期货合约方式处臵标准仓单，主要是指标准仓单转让，该转让可利用我行特别通道进行。①融资申请人向我分行提出以标准仓单转让方式处臵标准仓单的请求，提交《标准仓单处臵委托书（适用于授信期间协议处臵情形）》，并提供指定买方和买方会员的相关信息；

②与买方会员达成意向后，我分行与买方会员一起向交易所提出转让申请，提交《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表》（附件二十）和《大连商品交易所标准仓单处臵申请表》；

解除质押的具体流程见本细则下述第三十二条第（三）款之规定；而标准仓单处臵环节业务经办行与大商所主办行之间相关信息和资料的传递流程详见本细则第三十六第（二）款之规定。

③交易所审核后为双方办理转让和货款交割手续，将款项直接划入我分行指定的账户，同时将标准仓单解冻后由我行特别通道转到买方会员名下。

④我分行将转让所得款项直接归还我分行授信，或将款项转入保证金账户形成质押并到期还款。

（二）融资申请人以拟交割所得标准仓单做质押的授信业务操作流程

2．标准仓单交割及质押登记

期货公司应当按照与我分行的约定在最后交易日结束后5个工作日内（遇节假日顺延），将交割项下的标准仓单分配至融资申请人账户，并按照本细则第二十二条第（三）款的规定办妥质押登记手续。

3．融资申请人应当将质押登记的标准仓单所对应的增值税专用发票复印件交予经办行作为出账资料归档。

4．换单赎单、到期还款参照第二十八条第（一）款第4和5项的规定办理。

第七章

标准仓单质押登记解除

第三十一条

发生下列情形时，我分行可以依照约定配合融资申请人完成全部或相应部分的标准仓单质押解除手续：

1．融资申请人按照约定完全履行了还款义务，授信结清； 2．融资申请人偿还了部分授信，赎回部分标准仓单的； 3．提供了保证金或其他担保，臵换全部或部分标准仓单的； 4．在授信到期前，经我分行与融资申请人协商同意对全部或部分标准仓单进行处臵，以处臵所得资金归还我分行全部或部分授信的；

5．双方约定的其他情形。

第三十二条

标准仓单质押登记解除流程

（一）上期所标准仓单质押登记解除流程

1．我分行申请解除质押登记。我分行应自行通过标准仓单管理系统向指定交割仓库提交解除质押登记的申请；

2．指定交割仓库审核解除质押登记申请；

3．融资申请人确认解除质押登记申请。融资申请人可自行通过标准仓单管理系统确认提交解除质押登记的标准仓单，也可到指定交割仓库确认提交解除质押登记的标准仓单。

（二）郑商所标准仓单质押登记解除流程

在郑商所办理质押解除登记，需要以郑商所主办行名义进行操作。具体操作程序如下：

1．具体经办行及时与期货公司完成《郑州商品交易所标准仓单质押解除登记表》（须出质人事先签章）相关要素的填制工作并签章；并注意“质权人”名称应填写为郑商所主办行名称。

2．具体经办行与期货公司一起去郑商所办理标准仓单质押解除手续；

3．上述相关资料经郑商所审核同意后，郑商所在《郑州商品交易所标准仓单质押解除登记表》上签字并加盖业务专用章，至此标准仓单质押解除开始生效。与此同时，郑商所将对质押标准仓单做技术处理，即将标准仓单由郑商所主办行所开立的特别通道重新转移登记到期货公司席位下的出质人名下；

4．质押解除完成后，具体经办行持有并保管好《郑州商品交易所标准仓单质押解除登记表》一式三份中的一份，另外两联由郑商所和期货公司分别持有。

（三）大商所标准仓单质押登记解除流程

在大商所办理质押解除登记，也需要以大商所主办行名义办理。具体操作程序如下：

1．具体经办行填写《xx银行办理标准仓单质押解除通知书》（附21）并加盖公章，连同出质人事先签章好的《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表》（附20），采用特快专递方式发送至大商所主办行；

2．大商所主办行收到上述资料后，及时与期货公司完成《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表》（一式四份）相关要素的填制工作并签章；

3．大商所主办行与期货公司一起去大商所办理标准仓单质押解除手续；

4．上述相关资料经大商所审核同意后，大商所在《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表》上签字并加盖业务专用章，至此标准仓单质押解除开始生效。与此同时，大商所将对质押标准仓单做技术处理，即将标准仓单由我行特别通道重新转移登记到期货公司席位下的出质人名下；

5．质押解除完成后，大商所主办行持有并保管好《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表》一式四份中的两份，另外两份由大商所和期货公司分别持有；

6．完成标准仓单质押解除完成后，大商所主办行填写《xx银行办理标准仓单质押解除确认书》（附22）并加盖公章，连同其所持有的《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表》一式四份中的两份，采用特快专递方式发送至具体经办行；

7．具体经办行收到大商所主办行发送的上述资料后，除应交予出质人（融资申请人）一份《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表》外，其他的应将其存档。

第八章

标准仓单处臵

第三十三条

本细则所称标准仓单处臵包含以下三种情形： 1．授信到期前的协议处臵。即在授信到期前，融资申请人向我分行提出标准仓单处臵请求，经与我分行协商同意以卖出或非卖出期货合约两种方式处臵标准仓单，并以处臵所得资金归还我分行授信。

具体操作详见上述第二十八条第（一）款第6项、第二十九条第（一）款第3项和第三十条第（一）款第3项的规定。

2．授信到期后的质权行使。即授信期限届满，融资申请人未能按照约定清偿我分行债务，我分行及时行使质权，通过处臵质押标准仓单，以所得资金归还我分行授信。

3．在授信期间出现融资申请人违约情形（双方在主合同和担保合同约定的情形）时的标准仓单处臵。

上述第2和3情形的具体操作详见下述第三十五条之规定。第三十四条

如果债务履行期届满融资申请人未能清偿我分行授信，我分行应当依据法律规定、合同约定处臵相应的标准仓单以保障我分行授信安全。

第三十五条

发生融资申请人违约情形时的标准仓单处臵方式

（一）上期所处臵方式 1．交易所内处臵

融资申请人配合我分行解除标准仓单质押登记（需利用其标准仓单管理系统登录密码和加密器），我分行在期货公司协助下将标准仓单在期货市场卖出，以所得资金偿还我分行授信本息。

2．交易所外协议转让

详见上述第二十八条第（一）款第6（2）项的规定。

3．通过诉讼、仲裁等司法救济程序对标准仓单进行变现，所得资金用于偿还授信本息以保障我分行权益。

（二）郑商所处臵方式 1．利用我行特别通道在郑商所办理标准仓单转让（具体流程详见第二十九条第（一）款第3（2）项的规定）；

2．标准仓单交易，即通过卖出期货合约方式处臵。该方式在郑商所很少采用（具体流程详见第二十九条第（一）款第3（1）项的规定）；

3．银行在交易所内组织拍卖，将标准仓单进行变卖。这种方式也是可行的，但比较少采用；

4．通过诉讼、仲裁等司法救济程序对标准仓单进行变现，所得资金用于偿还授信本息以保障我分行权益。

（三）大商所处臵方式

1．利用我行特别通道在大商所办理标准仓单转让（具体流程详见第三十条第（一）款第3（2）项的规定）。

2．标准仓单交易，即通过卖出期货合约方式处臵。该方式也很少采用（具体流程详见第三十条第（一）款第3（1）项的规定）。

3．银行在交易所内组织拍卖，将标准仓单进行变卖。这种方式也是可行的，也较少采用。

4．通过诉讼、仲裁等司法救济程序对标准仓单进行变现，所得资金用于偿还授信本息以保障我分行权益。

第三十六条

标准仓单处臵环节相关信息和资料的传递程序鉴于办理郑商所和大商所业务均是利用我行特别通道进行，而根据其规定，进行标准仓单处臵也需要以郑商所（大商所）主办行名义提出申请并办理，为明确业务具体经办行和郑商所（大商所）主办行之间在标准仓单处臵环节的信息和资料传递，规定如下：

（一）郑商所标准仓单融资业务

根据本细则郑商所质押登记和质押解除的有关规定，业务经办行办理标准仓单的处臵需亲自去郑商所办理，提交《郑州商品交易所标准仓单质押解除及转让登记表》（须注意签章为郑商所主办行预先签好，质权人名称须填写郑商所主办行名称），与此同时提交《郑州商品交易所标准仓单质押解除登记表》。

（二）大商所标准仓单融资业务 1．具体经办行填写《xx银行办理标准仓单处臵通知书》（附23）并加盖公章，连同出质人事先签章好的《大连商品交易所标准仓单处臵申请表》，采用特快专递方式发送至大商所主办行；进行标准仓单处臵需要解除质押的，具体经办行还需同时向大商所主办行发送《xx银行办理标准仓单质押解除通知书》、《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表》等，具体操作参照本细则大商所质押解除流程。

2．大商所主办行收到上述资料后，及时完成《大连商品交易所标准仓单处臵申请表》（一式三份）相关要素的填制工作并签章；

3．大商所主办行与期货公司一起去大商所办理标准仓单处臵相关手续，并按照大商所的要求做好处臵资金的划拨和标准仓单的过户等事宜；

4．标准仓单处臵完毕后，大商所主办行填写《xx银行办理标准仓单处臵确认书》（附24）并加盖公章，连同其所持有的《大连商品交易所标准仓单处臵申请表》一式三份中的一份，采用特快专递方式发送至具体经办行。

第三十七条

由期货公司参与并需要利用期货公司专用资金账户的标准仓单处臵，均需要在与期货公司签署的《标准仓单融资业务合作协议》中明确约定，要求期货公司将处臵所得资金直接划拨至融资申请人在我分行开立的账户或我分行指定账户。

第三十八条

经办行在收到标准仓单处臵所得资金后，应在扣除相关费用后用于偿还我分行授信本息，不足部分通知融资申请人补足，超过部分返还融资申请人。若所得资金不足以偿还授信本息，经办行应通知融资申请人继续偿还未清偿部分。

第九章

风险监控与贷后管理

第三十九条

分行货押监管中心应参照我分行有关现货质押融资业务中的核库制度，制定针对标准仓单融资业务的核库工作细则。

第四十条

经办行应认真做好风险监控及贷后管理工作，及时监测、分析客户异常情况，积极采取有效措施予以控制。

分行货押监管中心应注意保存业务办理过程中所生成的各种文件资料，并作为信贷业务资料进行归档。

第四十一条

标准仓单融资业务除应按我分行贷款业务一般规定进行常规贷后检查外，贷后管理人员和经办客户经理还须掌握一定的期货交易知识，执行每日盯市制度，了解标准仓单相关期货商品的市场价格波动区间、价格的市场预期及市场走向，以便及时掌握质押标准仓单的变现价格，及早采取应对措施。

第四十二条

当质押标准仓单项下商品的期货或现货价格发生剧烈波动（当天价格下跌2%以上）时，支行应要求期货公司及时以传真、电子邮件或其他书面形式向我分行价格管理岗位人员提示价格风险，并接受我分行的检查和质询、咨询。

当质押标准仓单项下的期货商品市值（交易所公布的为准）下跌幅度达到质押生效时质押标准仓单核定价格的5%时，支行应及时向出质人（融资申请人）发出《跌价补偿通知》（附25），要求其在接到通知后三个工作日内（T＋3），补充相应的保证金或提供新的标准仓单（或定期存单或我分行认可的银行承兑汇票）作为质押，或提前偿还部分授信，否则经办行应根据约定及时处臵标准仓单。

第四十三条

在融资申请人以拟交割所得标准仓单做质押的授信业务中，应要求期货公司在每个交易日收市后一个小时内将融资申请人的合约头寸、可用资金、市场行情、无负债结算情况等资讯以传真、电子邮件或其他书面形式发送至经办行相关业务管理部门。

第四十四条

授信期限内，凡出现下列情况，我分行应立即收回授信并取消融资申请人在我分行的授信额度：

（一）融资申请人故意向我分行提供虚假或隐瞒主要事实的财务报表；

（二）融资申请人使用我分行贷款或融资从事股本权益性投资、直接介入股市、期市进行违规交易，或挪用做其他用途；

（三）融资申请人经营不善致使其业务萎缩、负债加重、经济效益下降或有可能失去偿债能力；

（四）在质物价值下跌时融资申请人不按约定补充相应保证金或不提供新的标准仓单（或定期存单或我分行认可的银行承兑汇票）作为质押。

第十章

附则

第四十五条

本细则由分行贸易融资部负责解释和修订。第四十六条