海南交易场所管理办法

第一篇：海南交易场所管理办法

**市设立审批交易场所试行办法

第一条 为促进我市交易场所健康发展，依据国家相关法律法规及《陕西省金融办关于规范全省交易场所监督工作的通知》(陕金融发„2013‟10号)要求，制定本办法。

第二条 本办法所指交易场所，是指在本市行政区域内依法设立的从事权益类交易、大宗商品类交易的各类交易机构，包括名称中未使用“交易所”字样的交易场所，但仅从事车辆、房地产等实物交易及国务院或国务院金融管理部门批准设立从事金融产品交易的交易场所除外。

第三条 建立**市交易场所业务监管联席会议(以下简称联席会议)制度，联席会议原则上由原清理和整顿各类交易场所联席会议成员单位组成，包括市金融办、市商务局、市工商局、人行**市中心支行、**银监分局等有关单位。联席会议召集人由市政府分管金融的副市长担任，各成员单位有关负责人为联席会议成员。联席会议可根据需要，邀请相关部门参加。联席会议办公室设在市金融办。

第四条 联席会议职责：

(一)确定交易场所行业主管部门;

(二)研究交易场所发展的重大问题;

(三)审议交易场所设立申请;

(四)向市政府提出是否设立的意见;

(五)完成市政府交办的其他事项。

联席会议办公室职责：负责联席会议日常工作和落实联席会议的有关决定。

联席会议各成员单位职责：按照行业管理原则及各自工作职能做好交易场所的统计监测、日常监管、违法违规认定处理及风险处置工作。

第五条 本市按照“总量控制、审慎审批、合理布局”的原则，统筹规划本市交易场所的数量规模和功能布局，制定交易场所品种结构规划，审慎批准设立交易场所。

第六条 申请设立交易场所，应符合以下条件：

(一)主发起人须为法人，具有相关行业背景，财务状况良好，净资产2000万元人民币以上且资产负债率50%以下，近三年连续盈利且净利润均为正数，最近一期末不存在未弥补亏损。

(二)有符合规定的注册资本最低限额。新设交易场所名称中使用“交易所”字样的，注册资本不低于人民币5000万元;其他交易场所注册资本最低限额为人民币2000万元。

(三)有符合任职资格条件的董事、监事和高级管理人员(包括总经理、副总经理及相应级别人员，下同)，以及具备相应专业知识和从业经验的工作人员。

(四)有完善的交易制度、公司治理、风险控制、信息

披露、交易安全保障、投资者适当性等制度。

(五)有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施。

(六)法律法规规定的其他审慎性条件。

第七条 交易场所的董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人任职应具备以下条件：

1、具有3年以上管理经验，有大专(含)以上学历或中级(含)以上职称;

2、具备与交易场所业务有关的经济、金融、管理等相关专业知识;

3、无刑事违法犯罪记录或严重不良信用记录。 第八条 申请设立交易场所，主发起人应向市金融办提出申请，并提交下列材料：

(一)设立申请书，内容包括：拟设立交易场所的名称、组织形式、注册资本、股权结构、经营范围、交易品种等基本信息。

(二)工商行政管理部门出具的企业名称预先核准通知书。

(三)主发起人的名称、注册资本、注册地址、法定代表人，经年检的营业执照复印件、经营发展情况、经审计的近2年财务报告、近3年信用情况等。其他发起人的资信证明和有关材料。

(四)拟任董事、监事、高级管理人员的简历及资格证明。

(五)交易场所住所证明。

(六)交易规则、管理制度及投资者适当性制度等相关材料。

第九条

市金融办受理申请材料后，予以初审，并分送相关联席会议成员单位，对交易场所设立的必要性、发起人资质、董事监事和高级管理人员任职资格、交易制度的合规性、风险控制的有效性等提出书面审查意见。

第十条

由联席会议召集人主持召开联席会议，对交易场所进行研究审核。

第十一条

联席会议审核后，由联席会议办公室(市金融办)报市政府批准。

第十二条

市政府批准后，向申请人出具批复文件，申请人持批复文件到工商管理部门办理设立登记。

第二篇：广西壮族自治区交易场所管理暂行办法

第一章 总 则

第—条 为加强我区交易场所监管,保护交易场所参与者的合法权益,规范交易秩序,防范金融风险,根据《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发〔⒛11〕38号)、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(国办发〔⒛12〕37号),结合我区实际,制定本办法: 第二条 在本自治区内设立的交易场所及其分支机构、会员和其他经营服务机构,以及区外交易场所在本自治区设立分支机构、会员和其他经营服务机构,应当遵守本办法。

本办法所称交易场所是指经省级人民政府依法批准设立的从事权益类、大宗商品交易服务的交易场所,不包括依法批准设立的证券、期货交易所以及经国务院或国务院金融管理部门批准设立的交易场所,也不包括仅从事车辆、房地产等实物交易的交易场所。法律法规另有规定的从其规定。其中,权益类交易包括产权、股权、债权、林权、矿权、知识产权、文化艺术品权益及金融资产权益等交易;大宗商品交易是指以大宗商品的非标准化合约或仓单、可转让提单等提货凭证为交易对象,采用一对一或一对多的交易方式,以实物交割(交收)为目的的交易: 本办法所称会员和其他经营服务机构,是指根据有关法律法规及交易场所章程的有关规定,经交易场所审核批准,在交易场所开展交易活动或者为参与市场交易者提供服务等相关业务的企业、其他经济组织或个人。

第三条 自治区人民政府授权自治区金融办作为自治区交易场所监管机构,负责对全区交易场所实行统一监督管理。设区市人民政府应当按照属地管理原则,履行交易场所日常监管第一责任人职责,指定监管机构,落实监管制度,做好统计监测、违规处理、风险处置等工作。自治区金融办、设区市人民政府指定的监管机构统称“监管机构”: 第四条 设立交易场所,必须按照国发〔⒛ 11〕38号文件的规定报自治区人民政府批准.未经批准,不得设立交易场所和分支机构以及提供交易平台服务。

第五条 新设的交易场所,在名称中应当使用“交易所”或“交易中心”字样。使用“交易所”字样的,在开业前,应当同时取得国家清理整顿各类交易场所部际联席会议或国务院授权主管机构的书面反馈意见和自治区人民政府批准.涉及工商登记的,按照工商管理有关规定执行。 第二章 设立、变更和终止

第六条 交易场所的设立,应当符合区域经济发展需求,遵循“总量控制、合理布局、审慎审批”的原则。

第七条 交易场所应采用公司制组织形式,除符合《中华人民共和国公司法》规定外,还应当具各以下条件 : (一 )名称中使用“交易所”字样的实缴注册资本不低于人民币1亿元;名称中使用“交易中心”字样的,实缴注册资本不低于人民币5000万元; (二 )交易场所出资人应为企业法人,且第一大股东出资比例不低于拟设交易场所全部股本的35%; (三 )有符合《中华人民共和国公司法》和本办法规定的公司章程; (四 )有符合任职资格条件的董事、监事和高级管理人员; (五 )员工中有金融行业或交易场所工作经历3年以上的人员应当不低于总人数的30%; (六 )有健全的内部控制和风险管理制度,有明确的交易品种、有完善的交易规则、有会员和其他经营服务机构管理制度、投资者准入条件和适当性管理制度、登记结算交收管理制度、客户资金第三方存管制度、风险管理制度、投资者信息保密制度、信息公开披露制度、交易系统管理制度等重要管理制度; (七 )有与业务经营和监管要求相适应的信息科技架构,具各支撑业务经营的稳定、安全且合规的信息系统和保障业务持续运营的技术与措施;

1 (八)有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施: 第八条 交易场所主发起人应当具各以下条件 : (一)具备相关行业背景,具有健全的公司治理结构、内部控制机制; (二)财务状况良好,最近3个会计连续盈利,最近l年年末净资产不低于l亿元人民币且不低于总资产的30%; (三)最近3年内无违法违规和不良信用记录; (四)入股资金应当是自有资金,不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股; (五)承诺5年内不转让所持有的交易场所股权、不将所持有的交易场所股权进行质押或设立信托,并在拟设公司章程中载明。

第九条 交易场所的董事、监事、高级管理人员和分支机构 负责人任职应具各以下条件: (一)具有5年以上管理经验,有大学本科(含)以上学历或中级(含以上职称); (二)具备与交易场所业务有关的经济、金融、管理等相关专业知识; (三)最近3年内无违法违规或不良信用记录: 第十条 交易场所章程除有《中华人民共和国公司法》规定的内容外,还应当包括下列事项: (一)交易场所设立目的和职责; (二)分支机构设立、撤销的条件与程序 ; (三)会员和其他经营服务机构的资格和加入、退出程序 ; (四)会员和其他经营服务机构的权利、义务和违规处理 ; (五)交易场所解散的条件和程序c 第十—条 设立交易场所,应当按照以下程序办理 : (一)申请人向设区市人民政府提交申请材料; (二)设区市人民政府根据本办法对申请事项进行初审,出具初审报告与处置风险承诺函,由指定的监管机构将申请材料、初审报告与处置风险承诺函提交给自治区金融办; (三)自治区金融办对材料进行初步审核,在⒛日内组织商务厅、广西证监局等部门召开会商会议进行专业评审,并将评审意向申请人反馈 ; (四)申请人应当在30日内根据评审意见修改完善申请材料。逾期不反馈或修改后的申请材料仍不符合本办法规定的,视为自动放弃该申请事项 ; (五)申请材料符合本办法规定的,由自治区金融办在10日内提出审核意见报自治区人民政府批准。 第十二条 交易场所设立申请材料包括 : (一)公司申请材料。

l.筹建请示文:包括拟设立交易场所的名称、住所、注册资本、业务范围、股东及股权结构等材料; 2.可行性研究报告(包括收费形式与标准、交易品种与交易规则等; 3.筹建工作方案;4.出资人协议书;5.出资人会议决议 ;6.出资人基本情况材料; 7.全体出资人承诺书 ;8.公司章程(草案);9.拟任法定代表人、董事长和总经理资料; 10.主要管理制度;1l.交易合同范本 ; 12.交易系统产品说明书及交易系统客户端软件设计方案; 13.与资金存管银行的意向合作协议; 14.交易品种需要交割的须提交拟建仓库选址或与仓储第三方提供者的意向合作协议; 15.《企业名称预先核准通知书》;16.法律意见书;17.按审慎性原则要求的其他资料。 (二 )设区市人民政府初审报告与处置风险承诺函。

l.初审报告内容包括日常监管责任和风险处置责任的有关安排,须指定监管机构、监管岗位以及2名主监管人员;2.处置风险承诺函: 第十三条 交易场所完成筹建、工商注册登记等工作后,在开业前应当向监管机构提交下列各案材料:

2 1.筹建情况报告;2.营业执照复印件;3.交易场所股东会或董事会会议决议; 4.公司章程;5.验资报告;6.法定代表人、董事长和总经理资料; 7.营业场所所有权或使用权的文件材料;8.客户资金第三方存管协议; 9.所在地监管机构对营业场所、交割(交收)仓库及其交易系统的安全性、稳定性、合规性进行现场核查,并出具验收意见的现场核查验收材料Ⅱ

第十四条 取得自治区人民政府批复同意设立的交易场所,应当在9个月内完成筹建、工商注册登记等工作,并按照本办法第十三条的规定向监管机构各案。

取得自治区人民政府批复同意后9个月内未完成筹建并开业的,可向所在地设区市人民政府申请延期3个月。逾期未开业或交易场所开业后自行停业连续6个月以上的,撤回批复同意文件并向社会公示。

第十五条 交易场所原则上不得设立分支机构,确需设立的,须报自治区人民政府批准交易场所的会员和其他经营服务机构开展业务应分别向交易场所所在地以及会员、其他经营服务机构所在地监管机构备案

第十六条 交易场所的数量、类型和规模应当与其所在地设区市、民政府的监管能力相匹配。设区市人民政府不履行监管职责、监管不到位或交易场所违法违规造成重大影响的,在整改、处置完成前,自治区金融办暂停受理该市交易场所设立申请材料。

第十七条 交易场所有下列变更情形之一的,由 所在地市级监管机构初审后,报自治区金融办核准: (一)变更公司名称;(二)变更注册资本;(三)变更注册地 ;(四)变更交易品种及交易规则; (五)变更股权或调整股权结构;(六)调整经营范围;(七)修改公司章程;(八)分立或合并。 第十八条 交易场所有下列变更情形之一的,报所在地市级监管机构各案: (一)变更公司法定代表人;(二)变更董事、监事和高级管理人员; (三)变更公司住所或营业场所;(四)变更资金存管银行;(五)变更交易软件系统。

第十九条 交易场所因解散、分立、合并、破产而终止的,设区市人民政府应当督促其严格按照有关法律法规履行相关程序,处理未了结的业务和纠纷,妥善安置客户,切实保护投资者合法权益。

交易场所应当在董事会或股东会做出相关决议15日内,在注册地及主要经营活动所在地的主要媒体上连续发布3次公告。

第三章 业务规则和风险控制

第二十条 交易场所应当严格遵守下列规定 : (一)不得将任何权益拆分为均等份额公开发行; (二)不得采取集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行交易; (三)不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易,任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日; (四)除法律法规另有规定外,权益持有人累计不得超过200/人、; (五)不得以集中交易方式进行标准化合约交易; (六)未经国务院金融管理部门批准,不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易; (七)法律法规规定的其他禁止事项。

第二十一条 交易场所及其分支机构、会员和其他经营服务机构不得有下列行为: (一)未经客户委托、违背客户意愿、假借客户名义开展交易活动;(二)与客户进行对赌; (三)不在规定时间内向客户提供交易的确认文件;(四)挪用客户交易资金; (五)为牟取佣金收入,诱使客户进行不必要的交易;(六)提供、传播虚假或者误导投资者的信息; (七)利用交易软件进行后台操纵;(八)发布对交易品种价格进行预测的文字和资料; (九)其他违背客户真实意思表示的行为

第二十二条 交易场所应当根据交易特点依法制定交易规则:交易规则应当包括以下内容 : (一)交易品种和交割(交收)期限;(二)交易方式;(三)交易流程;

3 (四)禁止性的交易行为;(五)交易标的交割(交收)、资金清算规则;(六)交易纠纷解决机制; (七)取消、暂停、恢复交易的条件及处理机制;(八)交易费用标准和收取方式; (九)交易信息的处理和发布规则; (十)其他异常处理、差错处理机制等事项。

第二十三条 通过会员和其他经营服务机构开展业务的交易场所,应当依法制定会员和其他经营服务机构管理制度,并与其签订协议,明确准入条件、权利、义务和禁止性事项。交易场所应当对会员和其他经营服务机构开展业务的情况进行监督,防范其接受客户全权委托决定交易事项等违法违规行为。会员和其他经营服务机构出现违法违规行为,造成投资者经济损失的,交易场所应当协助客户向违法违规会员和其他经营服务机构索偿。

第二十四条 交易场所应当依法建立交易品种登记结算制度,为交易活动提供登记、存管、结算和交割(交收)服务:全区交易场所实行集中统一的登记结算制度。交易场所的计算机系统及业务流程应满足集中统一登记结算的要求: 第二十五条 交易场所应当依法建立严格的客户资金第三方存管制度。客户交易资金应当委托所在地的取得金融监管机构资金托管资质的商业银行实行第三方存管,并在存管银行开立独立的专用结算账户用于存放。专用结算账户与交易场所自有资金账户严格分离,不得混同。客户入市交易前要与交易场所及银行签订交易资金第三方存管协议书c交易场所应当与存管银行签订有关资金存管及代理结算业务的合同,明确双方的权利和义务:存管银行应当依法对交易场所客户交易结算资金、清算各付金的定向划转实行监督,并严格执行与交易场所、监管机构设定的当日划出资金最高限额规定,每度向所在地监管机构报送交易资金变动信,及时报告资金异动情况并按监管机构要求采取风险控制措施。

第二十六条交易场所应当依法建立投资者适当性管理制度.制度应当包括以下内容 : (一)明确合格投资者准入条件。合格个人投资者应当至少符合的条件:个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币30万元;具有最近2年以上的证券交易成交记录;理解并接受交易场所交易风险,通过相关投资基础知识测试 ; (二)定期进行风险提示,开展投资者教育,提高投资者风险防范意识;建立投资者合法权益保护制度;保证投资者有平等机会获取交易信急,并向投资者提供平等的交易机会: 第二十七条 交易场所应当依法建立健全风险管理制度,制度应当包括以下内容 : (一)针对交易、设各、场地、人为的或自然的灾害、群体及突发事件的风险控制制度和风险管理预案; (二)交易场所应当在资金存管银行开立专用结算账户,专门存储保证金,不得挪用 ; (三)交易场所应当按营业收入10%的比例提取风险准各金,日于投资者风险教育、投资者合法权益保护及弥补交易场所重大经济损失,防范与交易场所业务活动有关的重大风险事故等风险准各金应当在存管银行单独核算、专户存储。自治区金融办可以根据交易场所业务规模、发展计划以及潜在的风险要求交易场所调整风险准各金的规模。

第二十八条 交易场所应当依法制定投资者信急管理制度交易场所不得利用投资者信息从事任何与交易无关或损害投资者合法权益的活动。除依法提供查询外,不得向第三方提供投资者资料及其交易信用。投资者登记、交易和结算等资料至少保存⒛年。

第二十九条 交易场所应当严格实行信息公开披露制度:信息披露内容包括:公司设立、主要制度、交易品种、经营中发生的重大突发事件、公司关闭等。披露的信息应当真实、准确、完整、及时,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏: 交易场所分支机构、会员和其他经营服务机构名单与相关信息应在营业场所及网站显著位置进行公示。

第三十条 交易场所应当确保其交易信急系统的安全性和稳定性符合信息技术和信息安全管理部门的要求:交易场所自行管理和委托管理的登记、存管、结算和交收系统,应当具各安全保护和各份措

4 施,确 保开户、交易、登记、结算、清算、交割(交收)、存管等原始凭证和数据资料的安全: 第三十一条 交易场所发生以下重大事项应当在5日内向监管机构报告: (一)交易场所或其董事、监事、高级管理人员因涉嫌重大违法违规被立案调查或者采取强制措施; (二)涉及对其经营风险有较大影响的诉讼或仲裁; (三)对金融环境和社会稳定产生重大不利影响的各类事项; (四)交易场所因不可抗力的突发事件或为维护正常交易秩序而采取技术性停牌措施或决定临时停市; (五)监管机构规定的其他重大事项。 第四章 监督管理

第三十二条自治区金融办履行下列职责: (一)负责对全区交易场所实行统一监督管理; (二)制定自治区交易场所监管制度、行业发展政策与措施; (三)指导设区市人民政府对辖区范围内的交易场所开展日常监管工作 ; (四)指导交易场所行业协会开展自律管理工作 ; (五)自治区人民政府规定的其他职责。

第三十三条 设区市人民政府履行下列职责: (一)根据属地管理原则负责交易场所的日常监管工作;(二)制定交易场所管理细则; (三)明确监管机构、监管岗位及其职责,配各监管力量,实施交易场所日常监管制度 ; (四 )实施现场检查、非现场检查和审查工作 ; (五 )做好统计监测、违规处理、风险处置、维护社会稳定工作 ; (六 )自治区人民政府规定的其他职责。

第三十四条自治区和设区市的有关部门应当根据职能分工对交易场所的设立、变更、交易品种等事项出具专业意见,制定交易品种有关行业规划,开展信息统计、业务指导等监督管理工作,依法查处交易场所的违法违规行为。

第三十五条 交易场所所在地监管机构要依法建立统计监测制度,并对交易场所开展现场检查、非现场检查,掌握交易情况,确保交易数据真实、完整和有效,及时向当地设区市人民政府和自治区金融办报送现场检查、非现场检查情况,以及重大风险事件和处置情况。 交易场所应 当按照下列规定向所在地市级监管机构报送材料: (一)每月10日前报送上月交易数据统计分析报告; (二)每季度首月10日前报送上季度运营报告; (三)每年4月10日前报送运营报告和经审计的上财务报告: 交易场所所在地监管机构应审阅辖区内交易场所上报的月报、季报、年报,并于每年4月30日前将上年年报汇总提交给自治区金融办。

第三十六条 交易场所共同发起设立交易商协会,自律管理交易商协会可以联合律师事务所等独立的第设立交易场所交易纠纷调解服务中心,调解投资者投诉等行业纠纷问题: 第三十七条交易场所违反法律法规规章和规范性文件规定的,监管机构应当责令其停止相关行为,限期改正;逾期未改正的,采取取消违规交易品种、暂停发展新投资者、不予新设交易品种直至停业整顿等监管措施;情节严重的,由所在地设区市人民政府报自治区人民政府批准后依法予以关闭或取缔;涉嫌犯罪的,依法移送司法机关处理。 第五章 附 则

第三十八条 法律法规和国家对交易场所管理另有规定的,从其规定。设区市人民政府可以根据本办法制定本辖 区内交易场所监督管理的实施细则。 第三十九条 本办法自印发之日起施行。

第四十条 本办法施行前,依法设立的交易场所,应当在本办法实施之日起半年内按照本办法进行规

5 范。未经批准设立的交易场所,依法予以取缔。 -

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第三篇：福建省交易场所管理办法实施细则(试行)

第一章总则

第一条为切实防范金融风险，规范交易场所的行为，促进交易场所健康发展，根据《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发„2011‟38号)、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(国办发„2012‟37号)和《福建省交易场所管理办法》(福建省人民政府令第142号，以下简称《办法》)等有关规定，结合本省实际，制定本实施细则。

第二条本实施细则所称交易场所是指在我省行政区域内，由省政府批准设立，从事权益类交易、大宗商品类交易的交易场所，但仅从事车辆、房地产等实物交易的交易场所除外。权益类交易包括产权、股权、债权、林权、矿权、海域使用权、排污权、碳排放权、知识产权、专利权、文化艺术品权益及金融资产权益等交易。

省外交易场所在本省设立分支机构，适用本办法。 第三条福建省金融工作办公室(以下简称省金融办)是交易场所的统筹管理部门。大宗商品类交易场所按照《商品现货市场交易特别规定》(商务部令2013年第3号)进行行业管理。

设区市政府(含平潭综合实验区管委会，下同)应当指定一个部门(以下统称行业管理部门)负责本行政区域内交易场所的日常监管工作。

所辖行政区域内设有交易场所的县(市、区)政府可以指定一个部门(以下统称行业管理部门)负责本行政区域内交易场所的监督检查工作。

第四条交易场所经营要遵循公平、公开、公正的原则，不得损害国家利益和社会公共利益，严禁欺诈、内幕交易、操纵市场等行为，维护正常市场秩序和各类交易主体的合法权益。

第五条各市、县(区)政府，平潭综合实验区管委会按照属地原则承担本行政区域内交易场所的风险防范、化解和处臵责任。省金融办负责指导交易场所的金融风险防范、化解和处臵工作。

第二章设立

第六条设立交易场所，应当按照“总量控制、合理布局、审慎审批”的原则，结合经济社会发展水平，统筹规划交易场所数量、规模和区域分布，重点支持设立专业化、特色化的交易场所。

第七条新设交易场所，由各设区市政府对市场环境、交易场所拟采用的运营模式和地方经济特点进行充分论证和调研，并在监管措施完备的情况下，报省政府批准。 第八条省政府批准前，由省金融办牵头征求有关部门意见后，提出是否同意设立的审核意见，报省政府批准。

第九条省金融办可根据需要，将交易场所审批事项提请由高校、研究机构、交易场所、行业协会及政府相关部门人员组成的咨询专家委员会审核，出具专业意见，作为审批参考。

第十条新设交易场所，应当符合《办法》第七条规定，并具备下列条件：

(一)注册资本不低于5000万元人民币;股东应当以货币或者交易场所经营必需的非货币财产出资，货币和非货币出资比例应符合有关规定;

(二)具有2家以上法人股东，第一大股东及其关联方持股比例不低于1/4，且不超过2/3;最大自然人股东及其关联方持股比例不超过1/2;第一大股东原则上净资产不低于1亿元，且资产负债率不超过70%;

(三)有符合规定的章程和交易规则、管理制度和风险控制制度等;

(四)具有3年以上从事金融或交易场所工作经历的高级管理人员不少于3人，且近五年内没有违法记录;

(五)有符合要求的营业场所、安全防范措施及其他必要设施;

(六)出资人近三年内无不良信用记录，以合法的自有资金出资，企业作为出资人不得有重大经济纠纷诉讼案件，自然人作为出资人近五年内没有相关违法记录;

(七)法律法规规定的其他条件。

交易场所设立全资或持股比例超过50%的子公司，该子公司注册资本应不低于1000万元人民币，但不受前款第(二)项约束。

第十一条申请设立交易场所，应当提交下列材料： (一)设立申请书。内容包括拟设立交易场所的名称、拟注册地、注册资本、经营范围、组织形式、交易品种、交易方式等基本信息;

(二)可行性研究报告。内容至少包括设立交易场所的可行性、必要性、市场条件、风险防范措施、社会效益分析、未来发展规划等;

(三)总体架构方案。包括股权结构、内部组织架构、运营架构、业务流程、信息系统架构、风险控制体系、资金清算和结算模式等;

(四)持有5%以上股权股东的基本情况。企业股东应当包括名称、注册资本、法定代表人、营业执照、经营情况、信用报告、税务登记证、上年度经会计师事务所审计的报告及其他资信材料等;自然人股东应当包括个人简历(包括个人姓名、出生年月、家庭主要成员、主要社会关系、学习经历、工作经历等)、身份证复印件、个人信用报告、无犯罪记录证明等;

(五)工商行政管理部门核发的《企业名称预先核准通知书》复印件;

(六)规章制度材料。包括公司章程草案、交易规则、交易资金管理制度、会员管理制度、信息披露制度、投资者适当性制度、风险管理制度、财务管理制度、客户投诉处理制度、应急处臵预案和数据备份、保存制度等;

(七)拟任用高级管理人员简历和相关资格证明; (八)所在地设区市政府出具的风险防范、化解和处臵预案及承诺书等，并在承诺书中明确交易场所日常监管部门;

(九)要求提供的其他必要材料。

第十二条交易场所开业应当经所在地设区市行业管理部门审核同意，报省金融办备案。

设区市行业管理部门审核时，应对交易场所信息系统安全稳定性评测报告、交易场所住所所有权或使用权证明材料、大宗商品类交易场所交收仓库证明材料等进行重点审核。

第十三条交易场所设立分支机构，应当报经省政府或其授权部门批准。

第三章变更和终止

第十四条交易场所申请变更名称，应提交下列申请材料，经所在地设区市行业管理部门初审后，报省金融办审核： (一)变更名称申请书;

(二)关于变更名称的法定有效决策文件;

(三)工商行政管理部门核发的《企业名称预先核准通知书》复印件。

变更后名称中有使用“交易所”字样的，由省政府按规定先征求国务院清理整顿各类交易场所部际联席会议意见后作出是否批准的决定。

第十五条交易场所申请变更注册资本，应提交下列申请材料，经所在地设区市行业管理部门初审后，报省金融办审核：

(一)变更注册资本申请书;

(二)关于变更注册资本的法定有效决策文件; (三)股东变更出资的合同;

(四)新增持有5%以上股权的股东基本情况。

交易场所变更后的注册资本不得低于规定的注册资本最低限额。

第十六条交易场所申请调整经营范围、新增或者变更交易品种，应提交下列申请材料，经所在地设区市行业管理部门初审后，报省金融办审核：

(一)调整经营范围、新增或者变更交易品种申请书; (二)关于调整经营范围、新增或者变更交易品种申请书的法定有效决策文件; (三)可行性研究报告;

(四)与申请新增业务、交易品种有关的规章制度材料。 第十七条交易场所变更持有5%以上股权的股东，应当提交下列申请材料，经所在地设区市行业管理部门初审同意后，报省金融办审核：

(一)变更股权申请书; (二)股权转让合同;

(三)变更后交易场所股东股权背景情况图; (四)拟变更股权股东的法定有效决策文件; (五)新增持有5%以上股权的股东基本情况; (六)要求提供的其他必要材料。

前款所述变更持有5%以上股权的股东包括以下情形： (一)交易场所股东转让5%以上股权;

(二)交易场所股东股权转让比例不到5%，但存在下列情形：股权变更导致股权受让方持股比例达到5%以上;股权变更导致他人以持有交易场所股东的股权或其他方式，实际控制交易场所5%以上的股权。

第十八条交易场所变更董事、监事和其他高级管理人员的，应当提交拟新任的董事、监事和其他高级管理人员简历和相关资格证明，经所在地设区市行业管理部门初审后，报省金融办审核。

第十九条交易场所变更公司章程中规定解散事由与清算办法的条款，应当提交下列申请材料，经所在地设区市行业管理部门初审同意后，报省金融办审核：

(一)变更公司章程重要条款的申请书，应当至少包括变更的原因、背景、内容及新旧条文对照表;

(二)公司关于变更公司章程的股东(大)会决议和相关议案;

(三)公司现行有效的章程; (四)公司修改后的章程。

交易场所变更第十四条、第十五条、第十六条、第十七条及本条以外的公司章程条款，可直接到工商部门办理相关手续。

第二十条交易场所设立或发生《办法》第十一条所列变更事项的，应及时到工商部门办理相关手续，并于完成工商手续后10个工作日内将营业执照等相关文件报所在地设区市行业管理部门、省金融办备案。

第二十一条交易场所停业、解散、破产的，应当妥善处理客户资金和其他资产。

交易场所停业期为6个月，在规定停业期间恢复营业的，应当向设区市行业管理部门提交恢复营业申请，设区市行业管理部门根据交易场所持续性经营条件，在20个工作日内作出批准或者不批准的决定，并向省金融办备案。

交易场所自行停业连续6个月以上的，仍未能恢复营业的或者仍不符合持续性经营条件的，省金融办可以根据有关规定撤销批准文件，工商行政管理部门可以依照有关规定吊销营业执照。

第二十二条交易场所因解散而终止的，应当至少提前3个月将相关安排告知客户及相关方，成立清算组按照法定程序进行清算，清算方案至少包括会员或客户资金处理、未决诉讼处理等相关事项的说明，并及时向省金融办、设区市行业管理部门报告。清算结束后，交易场所应当向工商行政管理部门办理注销登记。

第二十三条交易场所设立、停业、破产或者其分支机构设立、停业、撤销的，应在机构所在地设区市以上主要报刊或者电视媒体上公告。

第四章经营管理

第二十四条交易场所应当根据交易品种风险程度的高低，建立投资者适当性管理制度和风险警示制度。自然人投资者申请在交易场所交易的，其名下金融资产不低于10万元人民币。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

交易场所在投资者开户前，要进行必要的风险提示，做好风险承受能力测试，履行入市协议书、客户资金第三方存管协议等合同文本的签订手续，并加强投资者教育，向投资者充分揭示交易市场存在的投资风险，提示投资者谨慎投资，并做好相关材料的留存归档。

第二十五条交易场所实行会员制的，应当设臵合理的会员准入门槛，并建立健全会员监督管理机制，履行对会员合规管理职责。交易场所交易系统后台应当管理完善，隔离交易所及会员权限，严禁会员通过交易系统后台篡改客户信息、交易信息等。对会员业务开展情况进行定期不定期检查，防范会员风险蔓延。交易场所和会员不得向客户承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益，不得在业务中与客户约定分享利益或者共担风险，不得接受客户的全权委托而决定买卖、选择交易品种、决定买卖数量或者买卖价格。

第二十六条交易场所应当根据自身风险状况在风险管理制度中明确按照交易规模的一定比例提取风险准备金。风险准备金应覆盖交易场所自身风险。风险准备金应当专户存储，专款专用。

第二十七条交易场所应当建立客户资金第三方存管制度，在商业银行开立独立的专用结算账户，专门用于存放客户资金。专用结算账户与交易场所自有资金账户要严格分离，不得混同。交易场所应将存管客户资金的商业银行账户情况及资金存管协议，报送所在地设区市行业管理部门、省金融办备案。客户入市交易前应与交易场所及银行签订客户资金第三方存管协议书。

第二十八条交易场所应具有独立的营业场所，符合消防等部门的相关要求，重要部位应配备安全监控系统和安保人员。

第二十九条交易场所信息系统应符合业务开展及监管的要求，方可正式上线运行。系统应具备数据安全保护和数据备份措施，能够及时向行业管理部门或其指定机构提供符合要求的数据信息。系统应能为行业管理部门提供远程接入，便于行业管理部门监管工作开展。

第三十条交易场所制定的交易规则及对会员、代理商、经纪商等的具体管理规定报所在地设区市行业管理部门备案后，应及时在该交易场所的网站上对外公布。

第五章监督管理

第三十一条省金融办和有关行业管理部门按监管职责分工负责贯彻落实国家和省委、省政府有关交易场所的方针政策;拟定市场发展规划，办理重大审核事项，指导、协调风险处臵;组织查处交易场所重大违法违规事件;指导、检查、督促和协调各设区市相关行业管理部门开展监管工作。

第三十二条各市、县(区)行业管理部门负责对本行政区域内交易场所的下列事项进行监督管理：

(一)对交易场所及分支机构的业务活动进行日常监管，通过现场检查、非现场检查依法履行监督管理职责;

(二)负责对交易场所的治理结构、内部控制制度的健全、完善及运行情况进行监督检查;

(三)依托客户资金第三方存管制度，定期对交易场所客户资金安全进行日常监管;

(四)负责监控并及时处臵交易场所和分支机构的风险，遇有重大风险及时向当地政府和省金融办报告;

(五)负责对交易场所的投诉依法依规进行调查处理; (六)与当地相关部门配合，打击非法设立交易场所的行为。

第三十三条交易场所应当在每年4月30日前向设区市行业管理部门报送上一年度审计报告、业务开展情况年度报告、会员合规管理情况以及客户投诉处理情况等报告，在每月第5个工作日前将包括交易场所主要经营指标的上月度报表报送设区市行业管理部门，设区市行业管理部门应于10个工作日内汇总报省金融办。

交易场所法定代表人、财务负责人应当对年度报告、月度报表签署确认意见，审计报告应当经会计师事务所审计。

交易场所报送或者提供的资料、信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

第三十四条发生影响或者可能影响交易场所经营管理、财务状况或者客户交易安全重大事件的，交易场所应当立即向所在设区市行业管理部门报告，说明事件起因、目前状态、可能发生的后果以及应对方案或者措施。

设区市行业管理部门应将处臵情况及时报告省金融办。 第三十五条行业管理部门应对交易场所进行定期或者不定期的现场检查。

行业管理部门进行现场检查时，检查人员不得少于2人，并应当出示合法工作证件和检查通知书，不得泄露所知悉的商业秘密。

第三十六条行业管理部门进行现场检查时，可以采取以下措施：

(一)进入涉嫌违法违规行为发生现场调查取证; (二)询问当事人与被检查事件有关的单位和个人，要求其对与被检查事件有关的事项作出说明;

(三)查阅、复制与被检查事件有关的财产权登记等资料; (四)约谈交易场所高管人员及其他与被检查事件有关的工作人员;

(五)检查交易场所交易系统及其他后台设备; (六)法律、法规规定的其他措施。

交易场所应积极配合现场检查，不得拒绝、阻碍和隐瞒。 第三十七条省金融办、设区市行业管理部门认为交易场所可能存在下列情形之一的，可以要求交易场所聘请经省金融办、设区市行业管理部门认可的第三方中介服务机构进行专项审计、评估或者出具审计意见：

(一)交易场所的年度报告、月度报告或者临时报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

(二)违反有关规定，存在重大风险隐患的;

(三)省金融办、设区市行业管理部门认定的其他重大情形。

交易场所应当配合有关中介服务机构工作，如实提供有关文件和资料。

第三十八条交易场所有下列情形之一的，省金融办、设区市行业管理部门可责令其限期整改：

(一)违反《办法》第十五条有关规定的情形; (二)业务规则不健全或者未有效执行，可能损害客户的合法权益;风险管理或者内部控制等存在较大缺陷，经营管理混乱，可能影响交易场所经营安全或者交易安全;

(三)披露信息存在虚假情形;

(四)不符合有关客户资产保护或者客户资金安全存管规定，可能影响客户资产安全;

(五)业务系统存在重大缺陷，可能造成有关数据失真或者损害客户合法权益;

(六)股东、实际控制人或者其他重大关联人出现停业、重大风险或者涉嫌严重违法违规等重大情况，可能影响交易场所持续经营; (七)存在可能影响客户交易安全的纠纷、仲裁、诉讼; (八)报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏;

(九)不符合其他持续性经营或者出现其他经营风险的情形。

第三十九条整改期间，省金融办、设区市行业管理部门可以限制或暂停交易场所部分交易业务，限制交易场所转让财产或在财产上设定其他权利。

逾期未整改的，省金融办、设区市行业管理部门可以责令交易场所进行停业整顿，或视情节轻重可以约谈、责令更换高级管理人员及有关业务部门负责人员;对严重危害市场秩序、损害客户利益的，可以通知出境管理机关依法阻止高管人员出境，并可申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产等。

对经过整改仍未达到经营条件的交易场所，省金融办有权依法关闭该交易场所。

第四十条行业管理部门可以根据市场发展和交易场所规范状况，开展年度或专项检查，并将检查情况适时在媒体予以公布。

第四十一条省金融办、设区市行业管理部门依法按《办法》第三十条、第三十一条、第三十二条、第三十三条、第三十四条、第三十五条对交易场所相关违规行为进行处罚。 第四十二条全省交易场所可经协商设立行业自律性协会，接受省金融办的指导和监督。协会履行下列职责：

(一)教育和组织会员遵守交易场所有关法律法规和政策;

(二)制定会员应当遵守的行业自律性规则，监督检查会员行为，对会员之间发生的纠纷进行调解;

(三)依法维护会员的合法权益，向有关监督管理机构反映会员的建议和要求;

(四)组织交易场所从业人员的业务培训，开展会员间以及对外的交流合作;

(五)组织会员就交易场所的发展以及有关内容进行研究;

(六)协会章程规定的其他职责。

第六章附则

第四十三条省金融办可会同有关部门适时修订本实施细则。

第四十四条本实施细则自下发之日起施行。

第四篇：金融资产交易场所限制汇总

《山东省交易场所监督管理办法》

第七条 交易场所开展权益类交易或介于现货与期货之间的大宗商品交易业务，应经省监管机构批准，取得交易业务许可证。原则上交易场所只可以申请开展其中一类交易业务。

省监管机构负责交易业务许可证的颁发和管理。未经省监管机构批准并颁发交易业务许可证，任何单位和个人不得以任何形式开展交易场所的交易和相关业务。

第八条 交易业务许可证分为两类，即权益类交易业务许可证和介于现货与期货之间的大宗商品交易业务许可证。

交易业务许可证内容包括机构名称、注册资本、业务范围、营业场所、机构编码、发证机关、有效期限、颁发日期等。交易业务许可证有效期为5年。

第九条 申请交易业务许可，需由所在地市监管机构受理并进行辅导后，报省监管机构审批。监管机构需要对申请材料的实质内容进行核实的，应当指派2名(含)以上工作人员开展现场核查。

第十条 申请交易业务许可,应当具备下列条件：

(一)已经依法办理工商注册登记手续，且具有法人资格;

(二)一次性实缴货币资本不低于人民币3000万元;

(三)主要出资人为法人，经营相关业务3年以上且无重大违法违规行为;

(四)出资人财务状况良好，主要出资人资产负债率不超过70%且净资产不低于5000万元;

(五)交易品种明确;

(六)董事、监事、高级管理人员应当具备履行职责所需的专业能力和良好诚信记录;

(七)有健全的业务操作规范和内部控制、风险管理制度;

(八)法律、行政法规规定的其他条件。

第十一条 交易场所原则上应采用公司制组织形式，按照《中华人民共和国公司法》要求制定公司章程，建立健全“三会一层”，完善法人治理结构，健全内控机制。

第十二条 交易场所的出资应真实合法，出资人应以自有资金入股，不得以借贷资金入股,不得以他人委托资金入股。

第二十一条 交易场所原则上不得设立分支机构开展经营活动。确有必要设立分支机构开展经营活动的，应在征得交易场所所在地及分支机构所在地市监管机构同意后，报省监管机构批准，取得交易业务许可证。

第四十条 交易场所应基于对风险的充分评估，在公司章程中明确从自有资金、交易收入中提取一定比例的风险准备金。

风险准备金应单独核算，专户存储，专款专用。风险准备金专用账户信息报市监管机构备案。

第五十八条 交易场所未经省监管机构批准擅自从事权益类交易或者介于现货与期货之间的大宗商品交易业务的，由省监管机构责令停止相关业务，没收违法所得，并根据业务性质以及涉众数量、涉及金额等依法处以罚款：

(一)没有违法所得或者违法所得不足五万元的，处五万元以上十万元以下罚款;

(二)违法所得五万元以上的，处违法所得一倍以上五倍以下罚款。

《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》“38号文件”

三、健全管理制度、严格管理程序

自本决定下发之日起，除依法设立的证券交易所或国务院批准的从事金融产品交易的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易;不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易，任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日;除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人。

除依法经国务院或国务院期货监管机构批准设立从事期货交易的交易场所外，任何单位一律不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易。

从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，必须经国务院相关金融管理部门批准设立。

为规范交易场所名称，凡使用“交易所”字样的交易场所，除经国务院或国务院金融管理部门批准的外，必须报省级人民政府批准;省级人民政府批准前，应征求联席会议意见。未按上述规定批准设立或违反上述规定在名称中使用“交易所”字样的交易场所，工商部门不得为其办理工商登记。

《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》

二、准确适用清理整顿政策界限

违反下列规定之一的交易场所及其分支机构，应予以清理整顿。

(一)不得将任何权益拆分为均等份额公开发行。任何交易场所利用其服务与设施，将权益拆分为均等份额后发售给投资者，即属于“均等份额公开发行”。股份公司股份公开发行适用公司法、证券法相关规定。

(二)不得采取集中交易方式进行交易。本意见所称的“集中交易方式”包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但协议转让、依法进行的拍卖不在此列。

(三)不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易。本意见所称的“标准化交易单位”是指将股权以外的其他权益设定最小交易单位，并以最小交易单位或其整数倍进行交易。“持续挂牌交易”是指在买入后5个交易日内挂牌卖出同一交易品种或在卖出后5个交易日内挂牌买入同一交易品种。

(四)权益持有人累计不得超过200人。除法律、行政法规另有规定外，任何权益在其存续期间，无论在发行还是转让环节，其实际持有人累计不得超过200人，以信托、委托代理等方式代持的，按实际持有人数计算。

(五)不得以集中交易方式进行标准化合约交易。本意见所称的“标准化合约”包括两种情形：一种是由交易场所统一制定，除价格外其他条款固定，规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约;另一种是由交易场所统一制定，规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。

(六)未经国务院相关金融管理部门批准，不得设立从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所，其他任何交易场所也不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易。

商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、信托投资公司等金融机构不得为违反上述规定的交易场所提供承销、开户、托管、资产划转、代理买卖、投资咨询、保险等服务;已提供服务的金融机构，要按照相关金融管理部门的要求开展自查自清，并做好善后工作。

四、严格执行交易场所审批政策

(二)严格规范交易场所设立审批。

1.凡新设交易所的，除经国务院或国务院金融管理部门批准的以外，必须报省级人民政府批准;省级人民政府批准前，应取得联席会议的书面反馈意见。

2.清理整顿前已设立运营的交易所，应当按照下列情形分别处理：

一是省级人民政府批准设立的交易所,确有必要保留,且未违反国发38号文件和本意见规定的，应经省级人民政府确认;违反国发38号文件和本意见规定的，应予清理整顿并经省级人民政府组织检查验收，验收通过后方可继续运营。各省级人民政府应当将上述两类交易所名单分别报联席会议备案。

二是未经省级人民政府批准设立的交易所，清理整顿并验收通过后，拟继续保留的，应按照新设交易场所的要求履行相关审批程序。省级人民政府批准前，应取得联席会议的书面反馈意见。

三是历史形成的从事车辆、房地产等实物交易的交易所，未从事违反国发38号文件和本意见规定，名称中拟继续使用“交易所”字样的，由省级人民政府根据实际情况处理，并将交易所名单报联席会议备案。

3.从事权益类交易、大宗商品中远期交易以及其他标准化合约交易的交易场所，原则上不得设立分支机构开展经营活动。确有必要设立的，应当分别经该交易场所所在地省级人民政府及拟设分支机构所在地省级人民政府批准，并按照属地监管原则，由相应省级人民政府负责监管。凡未经省级人民政府批准已设立运营的经营性分支机构，要按照上述要求履行审批程序。违反上述规定的，各地工商行政管理部门不得为分支机构办理工商登记，并按照工商管理相关规定进行处理。

名称中未使用“交易所”字样的各类交易场所的监管办法，由各省级人民政府制定。 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

第十条 为债务融资工具提供服务的承销机构、信用评级机构、注册会计师、律师等专业机构和人员应勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。

上述专业机构和人员所出具的文件含有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏的，应当就其负有责任的部分承担相应的法律责任。

37，38号文件解读

目前交易模式与37号38号文相冲突的地方

清理整顿界限：

(二)不得采取集中交易方式进行交易。本意见所称的“集中交易方式”包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但协议转让、依法进行的拍卖不在此列。

解读:不能采取集中交易方式，限制了发售和订单系统连续竞价的交易模式。 其他交易所措施：

南京文交所，蒙顶山文交所，四川联合交易所在交易 规则和模式里面没有提及“连续竞价、电子撮合以及匿名交易”等明显字体。(目前无论邮币卡还是其他交易所的模式基本都无法规避)

应对措施：在交易规则和交易模式介绍中不涉及敏感字体，介绍模式简单化。

(三)不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易。本意见所称的“标准化交易单位”是指将股权以外的其他权益设定最小交易单位，并以最小交易单位或其整数倍进行交易。“持续挂牌交易”是指在买入后5个交易日内挂牌卖出同一交易品种或在卖出后5个交易日内挂牌买入同一交易品种。

解读：不得在T+5日内买进卖出。

其他交易所措施：南文在交易规则和模式介绍里面没有提及T+0交易

蒙顶山交易所和四川联合酒业交易所在交易规则和模式里面没有提及T+0交易模式，没有用涉及敏感字体。

应对措施：在官网公布和对外的交易规则和模式上不提及T+0模式，包扩在交易模式介绍中不用到T+0的说词以及敏感字体。实现延期T+5交收。

(四)不得以集中交易方式进行标准化合约交易。本意见所称的“标准化合约”包括两种情形：一种是由交易场所统一制定，除价格外其他条款固定，规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约;另一种是由交易场所统一制定，规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。

解读：这点基本禁止了所有类证券化和类期货化的交易模式

其他交易所应对措施：南文没有提及标准化合约，在上市产品公告里面没有详细说明。 蒙顶山没有提及标准化合约等敏感字体，在交易模式介绍中也没有用到。

四川联合：没有提及标准化合约敏感字体，但部分有体现出标准化合约模式。发售模式用现货挂牌的名称替代。

蒙顶山：采用智慧贸易，产能预售和现货挂牌的名义进行交易，交易规则里面没有涉及敏感字体。(实际这几家交易所的模式都是属于此类交易)

应对措施：首先在交易规则和对外宣传材料中不要涉及标准化合约字样以及类似内容，第二尽量在描述时简化，模糊化，不要对规则写的太详细。不要出现发售模式的字样，用现货挂牌代替。

(五)严格执行交易场所审批政策：

1.凡新设交易所的，除经国务院或国务院金融管理部门批准的以外，必须报省级人民政府批准;省级人民政府批准前，应取得联席会议的书面反馈意见。

2.从事权益类交易、大宗商品中远期交易以及其他标准化合约交易的交易场所，原则上不得设立分支机构开展经营活动。确有必要设立的，应当分别经该交易场所所在地省级人民政府及拟设分支机构所在地省级人民政府批准，并按照属地监管原则，由相应省级人民政府负责监管。

解读：交易中心必须是省级人民政府批准的，不允许设立分支机构。

其他交易所：目前：南文，蒙顶山，四川联合都是省级人民政府批准;但在设立分支机构方面，都有涉嫌隐蔽违规的地方。南文主要是经纪商，蒙顶山是在各地设立分支运营中心，四川联合是招募的综合会员。

规避措施：招募的会员必须签署协议遵守交易中心的会员管理办法，不能直接以交易中心的名义去发展业务。

与清理整顿12号文件相冲突的地方。

清整联办【2016】12号文件，文件的主要精神是：抓紧处置各类交场所存在的突出问题，防范金融风险，保护投资者的合法权益。采取的方式：针对交易场所暴露的问题，清理整顿、分类处理。 首先根据不同性质的问题，分类处理：

1、一些交易场所涉嫌组织开展非法期货交易，属于违法，大多以白银、原油等大宗商品为交易标的------打击对象。

2、一些交易场所涉嫌违规组织“类证券”交易活动，属于违规，清理整顿。这些场所主要以邮资票品、钱币、磁卡为交易标的。分两种情况：一类是违规触及底线的，以下几种情况为清理关闭对象：(1)虚拟发行，无相应品种入库，既不能促进流通，又没有价值发现功能，具有“类期货”性质，严重偏离和扰乱现货市场。 (2)虚假信息，封闭操作，不透明，违反“三公”原则。

(3)通过操控系统，修改数据，频繁刷单，限制盈利出金操纵等。

第二类是没有触及违规底线的采取整顿。

解读：发行产品必须有实物库存做保证，不能偏离现货价格，不能操纵市场价格，不能串改数据和限制客户的出金。

应对措施：有仓单的产品才能发行;当价格偏离现货市场范围较大时，发风险警示;对客户

盈利出金不进行限制;通过发行酒票的方式，提高交割量。

其他交易所措施：

南京文交所：对价格偏离现货价格过大，采取再托管的措施;并且对上线的产品采取线上线下大循环的措施(交易商提货后可以再重新入交割库转成持仓)

蒙顶山：采取的是鼓励交割的营销政策，发售业务上线的茶品是指定厂商指定品牌包装，线下没有可参考的同类型价格。例如：盘中价格100的茶叶，投资人可以按30的价格买入，持仓一套(按套装克数换算成持仓)但同时必须自己交割一套(收藏套装)，鼓励投资人交割。第二是和茶楼合作销售。

四川联合：目前在发售模式中采取的是鼓励交割提货，用赠送的方式交割一箱送一箱的方式，提高交割量。

二、 政府监管的应对 政府监管层对于行业的大体态度

1.有一个底线不能破：不发生系统性、区域性风险，谨防群体性事件。

2.政府领导没有否定这个行业，对有些规范发展的平台获得了监管领导的充分肯定，并明确支持和鼓励合规发展。

监管部门不会按照国务院颁布的37号、38号文件对这个市场一刀切，照本宣科。目前，中央政府的态度是鼓励“大众创业，万众创新”，强调法无禁止即可为。地方政府监管部门在没有明显法律禁止的情况，也会留有一定的政策调整空间。

应对监管交易平台应该做些什么?

(一)、防范市场风险，谨防价格操纵和内幕交易(规避交易中心直接参与影响市场价格);(二)、打通现货与电子盘市场;提供优质的现货交割服务，支持和鼓励现货交割。 (提高交易中心上线产品的交割量)

三、 目前一些交易所转型采取的模式

现货商城模式：已有一些交易平台转型做“现货商城”，如天津、南商、南京、西邮、永瑞等。电子商城俨然已经成为邮币卡行业发展的另一条出路，有利于行业文化收藏价值回归。网上商城通道的打开还可以与电子盘相互辅助，并为投资者提供更多的商品选择机会，促进邮币卡现货的流通交易，邮币卡文化的传承，进而将“互联网+金融+文化”的概念落到实处。

还有一点，可以规避投机投资的政策风险。

附：南京文交所大循环模式：

南京文交所未来将允许您的账户持有藏品可以方便转赠。主要通过两种方式，一是网络方式，以类似微信红包的形式，转发给您的朋友。您的朋友收到后，就可以方便的转入自己的南京文交所交易账户。去年春节期间，南京已经实现“像发红包一样发邮币卡”，受到市场广泛赞誉。

第二种方式，您可以提取现货，之前提货后将不能再回到电子盘。南京此次的创新，可以实现从南京流出的藏品，方便的回到电子盘。南京将对上市藏品进行收藏礼品级精美包装，附加南京独特标识和防伪标志，投资人可以通过自行提货或快递方式送转赠他人。 流出的藏品，可以在市场上自由现货流通交易。价格完全参考南京文交所电子盘。

流入：任何人收到南京认证评级的现货藏品，可以随时拿到南京文交所，方便入库并计入自己的交易账户。

中国银行间市场交易商协会公告〔2017〕33号关于通过中国银行间市场交易商协会综合业务和信息服务平台开展集中信息披露业务有关事项的通知

为进一步完善银行间市场信息披露基础设施，不断提高信息披露质量和效率，中国银行间市场交易商协会(以下简称“交易商协会”)依据《中国人民银行金融市场司关于同意修订<非金融企业债务融资工具信息披露规则>的通知》(银市场〔2017〕27号)和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》(协会公告〔2017〕32号)，组织中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(以下简称“同业拆借中心”)、银行间市场清算所股份有限公司(以下简称“上海清算所”)和北京金融资产交易所有限公司(以下简称“北金所”)三家信息披露服务平台建立非金融企业债务融资工具集中信息披露业务运行机制，现就各类市场机构参与集中信息披露业务有关事项通知如下：

一、集中信息披露业务是指市场机构将信息披露文件提交至中国银行间市场交易商协会综合业务和信息服务平台(以下简称“综合平台”)，通过格式审核后的披露文件同时发送至三家信息披露服务平台，三家信息披露服务平台接收综合平台发送的披露文件并及时在各自官方网站公布。

北金所作为交易商协会授权的综合平台技术支持机构及披露文件格式审核机构，负责受理市场机构集中信息披露业务。

二、综合平台目前支持开展集中信息披露业务的品种包括公开发行的短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持票据和项目收益票据等。

对于暂不支持的集中信息披露品种，市场机构除提交至综合平台外，还应分别向同业拆借中心和上海清算所提交披露文件。

三、在中央国债登记结算有限责任公司登记托管的债务融资工具相关的披露文件除提交至综合平台外，还应提交至中央国债登记结算有限责任公司。

四、各市场机构应遵循公平、诚信、自律的原则，严格遵守有关法律法规、交易商协会自律规则以及信息披露服务平台发布的相关规则，接受交易商协会自律管理。

非金融企业资产支持票据指引(2012年7月6日第三届常务理事会第二次会议审议通过，2017年8月29日第五届常务理事会第三次会议修订)

第六条 发行载体和发起机构应通过符合条件的承销机构向交易商协会提交资产支持票据注册文件。注册有效期为两年，首期发行应在注册后六个月内完成，后续发行应向交易商协会备案。 第十条 发起机构是指为实现融资目的开展资产支持票据业务的非金融企业。发起机构不得侵占、损害基础资产，并履行以下职责：

(一)配合并支持发行载体和相关中介机构履行职责;

(二)按约定及时向发行载体和相关中介机构提供相关披露的信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整;

(三)本指引及相关自律规则规定以及交易合同约定的其他职责。 基础资产现金流的获得取决于发起机构持续经营的，发起机构在资产支持票据存续期间还应维持正常的生产经营活动，为基础资产现金流的产生、支付提供合理的支持和必要的保障。

第十一条 特定目的载体管理机构是指对特定目的载体进行管理及履行其他法定及约定职责的机构。特定目的载体或其管理机构应履行以下职责：

(一)对基础资产、相关交易主体以及对资产支持票据业务有重大影响的其他相关方开展尽职调查;

(二)管理受让的基础资产;

(三)履行信息披露职责;

(四)按照约定及时支付相应资金;

(五)本指引及相关自律规则规定以及交易合同约定的其他职责。 第十二条 主承销商是指为资产支持票据业务提供承销服务的机构。主承销商依照承销协议约定提供承销服务，履行以下职责：

(一)对基础资产、发行载体或其管理机构、相关交易主体以及对资产支持票据业务有重大影响的其他相关方开展尽职调查;

(二)按照本指引及交易商协会相关自律规则提交注册发行文件;

(三)按照约定组织资产支持票据的承销和发行;

(四)按照交易商协会相关自律规则开展后续管理工作;

(五)本指引及相关自律规则规定以及承销协议约定的其他职责。 第十三条 资产服务机构是指接受发行载体委托，就基础资产的管理提供约定服务的机构。资产服务机构可以由发起机构担任。资产服务机构依照服务合同约定管理基础资产，履行以下职责：

(一)收取基础资产的现金流并按约定划付;

(二)制定并实施切实可行的现金流归集和管理措施;

(三)定期向发行载体提供资产服务报告，报告基础资产信息;

(四)本指引及相关自律规则规定以及服务合同约定的其他职责。 第十四条 资金监管机构是指为发起机构或资产服务机构开立资金监管账户，并对基础资产现金流归集与使用情况进行监督的机构。资金监管机构依照资金监管协议对资金进行监管，履行以下职责：

(一)以发起机构或资产服务机构名义开设基础资产的资金监管账户;

(二)依照资金监管协议约定对资金监管账户进行监管，对资金收入和支出情况进行监督;

(三)依照资金监管协议约定对资金划出的手续进行审核;

(四)本指引及相关自律规则规定以及资金监管协议约定的其他职责。

第十五条 资金保管机构是指接受发行载体委托，负责开立资金保管账户并管理账户资金的机构。资金保管机构依照资金保管合同管理资金，履行以下职责：

(一)以发行载体或其管理机构名义开设基础资产的资金保管账户，并对资金进行安全保管;

(二)依照资金保管合同约定和发行载体指令，划付相关资金;

(三)依照资金保管合同约定，定期向发行载体提供资金保管报告，报告资金管理情况;

(四)本指引及相关自律规则规定以及资金保管合同约定的其他职责。

第十七条 基础资产可以是企业应收账款、租赁债权、信托受益权等财产权利，以及基础设施、商业物业等不动产财产或相关财产权利等。以基础设施、商业物业等不动产财产或相关财产权利作为基础资产的，发起机构应取得合法经营资质。

基础资产为信托受益权等财产权利的，其底层资产需要满足本指引对基础资产的相关规定。

第十八条 基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制，但能够通过相关合理安排解除基础资产的相关担保负担和其他权利限制的除外。

基础资产附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制的，应在注册发行文件中对该事项进行充分披露及风险提示，并对解除该等担保负担或其他权利限制的安排作出相应说明。

第十九条 在资产支持票据存续期间，基础资产预计可产生的现金流应覆盖支付资产支持票据收益所需资金。

第二十条 法律法规规定转让基础资产应办理批准、登记手续的，应依法办理。法律法规没有要求办理登记或者暂时不具备办理登记条件的，发行载体应采取有效措施，维护基础资产安全，并在资产支持票据发行文件中如实披露相关信息。

基础资产为债权的，应按照有关法律规定将债权转让事项通知债务人，或在注册发行文件中如实披露对不能通知全部债务人的情况采取的风险防范措施以及相关法律风险。

第二十一条 资产支持票据产品期限应与基础资产的存续期限相匹配，但采用循环购买结构的情形除外。在循环购买结构下，发行载体可以根据交易合同约定的标准以基础资产产生的现金流向发起机构再次或多次购买新的同类型合格基础资产，实现资产支持票据和基础资产的期限匹配。

第二十二条 发行载体由特定目的载体担任的，基础资产应依照相关交易合同转让至发行载体。资产服务机构应将基础资产产生的现金流按约定转入发行载体或其管理机构在资金保管机构开立的资金保管账户。

第二十三条 发行载体由发起机构担任的，发起机构应在资金监管机构开立独立的资金监管账户，明确约定基础资产的未来现金流进入资金监管账户，优先用于支付资产支持票据收益。 第二十五条 公开发行资产支持票据的，应至少披露以下文件：

(一)募集说明书;

(二)法律意见书;

(三)信用评级报告及跟踪评级安排;

(四)交易商协会规定的其他文件。

第二十六条 定向发行资产支持票据的，应在注册发行文件中明确约定信息披露的具体标准，向定向投资者披露信息。

第二十七条 在资产支持票据存续期内，发行载体应在每期资产支持票据收益支付日的前3个工作日披露资产运营报告。

公开发行资产支持票据的，发行载体应在每年4月30日、8月31日前分别披露上资产运营报告和半资产运营报告。定向发行资产支持票据的，发行载体应在每年4月30日前披露上资产运营报告，并可按照注册发行文件约定增加披露频率。

对于资产支持票据发行不足两个月的，可不编制当期和半资产运营报告。收益支付频率为每年两次或两次以上的，可不编制半资产运营报告。

第二十八条 资产运营报告应包括但不限于以下内容：

(一)资产支持票据基本信息;

(二)发起机构、发行载体和相关中介机构的名称、地址;

(三)发起机构、发行载体和相关中介机构的履约情况;

(四)基础资产池本期运行情况及总体信息;

(五)各档次资产支持票据的收益及税费支付情况;

(六)基础资产池中进入法律诉讼程序的基础资产情况，法律诉讼程序进展等;

(七)发起机构募集资金使用情况;

(八)发起机构风险自留情况;

(九)需要对投资者报告的其他事项。

采用循环购买结构的，还应包括基础资产循环购买情况及循环购买分布等信息。

第三十条 发行载体应与信用评级机构就资产支持票据跟踪评级的有关安排做出约定，于资产支持票据存续期内每年的7月31日前向投资者披露上的跟踪评级报告，并及时披露不定期跟踪评级报告。 第三十一条 在资产支持票据存续期间，如果发生可能对投资价值及投资决策判断有重要影响的重大事项，发行载体和发起机构应在事发后三个工作日内披露相关信息，并向交易商协会报告。

第三十二条 基础资产现金流的获得取决于发起机构持续经营的，发起机构还应参照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》进行信息披露。

第三十六条 在资产支持票据存续期间，出现以下情形之一的，召集人应召开持有人会议：

(一)基础资产权属发生变化或发生被查封、扣押、冻结等，对投资者权益有重大不利影响的;

(二)资产支持票据(次级档票据除外)收益未能按照约定足额支付;

(三)修改资产支持票据发行条款，对投资者权益有重大不利影响的;

(四)发起机构、发行载体、资产服务机构、信用增进机构、资金监管机构、资金保管机构等发生解任或变更，对投资者权益产生重大不利影响的;

(五)单独或合计持有百分之三十以上同期资产支持票据余额的持有人提议召开;

(六)注册发行文件中约定的其他应召开持有人会议的情形;

(七)法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。

第五篇：交易场所审批-北京金融工作局

交易场所审批

1.事项名称：交易场所审批。 2.事项编码：01107790020038。 3.事项类别：非行政许可审批。

4.设定依据：《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发〔2011〕38号);《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(国办发〔2012〕37号);《北京市人民政府关于印发北京市交易场所管理办法(试行)的通知》(京政发〔2012〕36号)。

5.审批对象：企业法人。

6.实施机关：区(县)金融工作部门受理并初审，市金融工作部门复审并征求相关行业主管部门意见，市政府审批。

7.办理处室：北京市金融工作局金融市场处。 8.受理方式：现场受理。

9.受理地点：注册地所在区(县)金融办。

10.审批流程： 企业申请→注册地所在区县主管部门(金融办)受理并初审，出具初审意见→市金融局审核并征求行业主管部门意见后报市政府→市政府审批→获得市政府批准的，由市金融局代市政府出具批复文件;未获批准的，由市金融局向申请人出具书面答复→告知(注：新设审批与变更审批流程相同)。

11.申请材料：

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(1)新设审批：申请设立交易场所，申请人将下列申请材料报送拟设交易场所所在区(县)金融工作部门：

a.关于设立XXX(交易场所名称)的申请;

b.授权委托书;

c.拟设立交易场所基本情况表;

d.股东名册(机构股东：包含营业执照复印件、股东简介、开户行出具的资信证明、企业信用报告、内部有权机构决议等;自然人股东：简历、身份证复印件、个人信用报告、无犯罪证明等);

e.董事、监事、高级管理人员情况表;

f.经营场所证明;

g.可行性研究报告(包括设立背景、设立必要性、可行性、发展规划、组织架构、交易模式、财务评价分析及风险防控措施等);

h.拟设立交易场所的规章制度：包括交易规则、风险控制制度、信息披露制度、资金管理制度、会员管理制度、突发事件处置制度等;

i.认缴注册资本承诺函及出资人协议;

j.公司章程

k.企业名称预先核准通知书; l.主管部门的支持性文件等; m.承诺书。

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(2)变更审批：交易场所发生《北京市交易场所管理办法(试行)》规定的变更审批事项时，申请人应将下列申请材料报送拟设交易场所所在区(县)金融工作部门：

a.关于XXX(交易场所变更审批事项)的申请;

b.授权委托书;

b.拟变更交易场所基本情况表; d.可行性研究报告; e.承诺书;

f.通过上一年度工商年检的《企业法人营业执照》复印件及副本复印件;

g.公司内部有权机构决议;

h.公司最新章程或章程修正案(若有);

i.中国人民银行征信中心出具的《企业信用报告》; j.交易场所交易业务情况，包括全部交易品种、交易方式、交易额等;

k.拟新设交易品种的规章制度：包括交易规则、风险控制制度、信息披露制度、资金管理制度、会员管理制度、突发事件处置制度等(如新设交易品种需提供);

12.审查内容: (1)新设审批：

a.申请:申请人按照申请材料要求申报筹建申请材料; b.区县金融工作部门受理并初审:筹建材料是否齐全，是否符合《北京市交易场所管理办法(试行)》(京政发〔2012〕36

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号)相关规定;

c.出具初审意见:出具初审意见，说明初审单位是否支持XXX公司本次申请事项，报市金融工作部门;

d.市金融工作部门审核并征求相关行业主管部门意见:筹建材料是否符合《北京市交易场所管理办法(试行)》(京政发〔2012〕36号)的相关要求;

e.报市政府审批;

f.告知：将审批意见送申请人、区县金融工作部门及行业主管部门。

(2)变更审批：

a.申请：申请人按照申请材料要求申报筹建申请材料; b.区县金融工作部门受理并初审：筹建材料是否齐全，是否符合《北京市交易场所管理办法(试行)》(京政发〔2012〕36号)相关规定;

c.出具初审意见：出具初审意见，说明初审单位是否支持XXX公司本次申请事项，报市金融工作部门;

d.市金融工作部门审核并征求相关行业主管部门意见：筹建材料是否符合《北京市交易场所管理办法(试行)》(京政发〔2012〕36号)的相关要求;

e.报市政府审批;

f.告知：将审批意见送申请人、区县金融工作部门及行业主管部门。

13.审查标准：《北京市交易场所管理办法(试行)》(京

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政发〔2012〕36号)。

14.批准形式：北京市金融工作局关于同意XXX公司设立的批复。

15.收费依据与收费标准：不收费。 16.办理时限： (1)设立审批：

a.初审：区、县金融工作部门根据《北京市交易场所管理办法(试行)》相关规定，对申请人提交的申请材料进行初审，对于申请材料齐全、内容准确和完整及符合相关规定的，需自收到全部申请材料之日起10日内出具相关初审意见，并将初审意见连同一份申请材料报市金融工作部门。市金融工作部门征求相关行业主管部门意见后报市政府批准。名称中使用“交易所”字样的，市政府批准前，应当取得清理整顿各类交易场所部际联席会议的书面反馈意见。

b.审批：新设交易场所的申请获得市政府批准后，由市金融工作部门向申请人出具批复文件。申请未获批准的，由市金融工作部门向申请人出具书面答复。

(2)变更审批：

区、县金融工作部门根据《北京市交易场所管理办法(试行)》相关规定，对申请人提交的申请材料进行初审，对于申请材料齐全、内容准确和完整及符合相关规定的，需自收到全部申请材料之日起10日内出具相关初审意见，并将初审意见连同一份申请

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材料报市金融工作部门。市金融工作部门征求相关行业主管部门意见后报市政府批准。

17.有效时限：交易场所法人资格终止前有效。 18.咨询电话：88011081。

19.咨询时间：工作日9:00-12:00

14:00-18:00 。 20.收集社会各界对进一步取消和下放行政审批事项意见的具体方式：通过北京市金融工作局门户网站“人民建议征集”栏目征集。

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