中小企业融资难现状分析与探讨

中小企业融资难现状分析与探讨（共8篇）

篇1：中小企业融资难现状分析与探讨

中小企业融资难现状分析与探讨

上传日期：2010年12月31日编辑：现代经济编辑部

李 亮

(内蒙古新伊和生物科技有限公司，内蒙古呼和浩特010030)

摘要：中小企业对促进国民经济增长、缓解就业压力、调整和优化经济结构、增长财政收入发挥着重要的作用。然而，融资难已成为中小企业快速发展的“瓶颈”，中小企业融资中存在的问题、成因、解决对策，对中小企业的可持续发展非常重要。但目前由于体制和政策等诸多方面原因，中小企业发展中还存在许多矛盾和问题，而融资难是制约中小企业发展的主要问题之一，解决这一难题需要完善中小企业自身管理体制和国家政策的扶持，以此来推动中小企业的发展。

关键词：中小企业；融资；原因及对策

中图分类号：F276.3文献标识码：A文章编号：1671-8089（2010）10-0043-0

3中小企业在确保地区经济发展、扩大就业、实现科技创新与成果转化等方面有着越来越重要的作用，同时也是调整经济结构、提高国民经济增长质量和国际竞争力的重要基础。中小企业与大企业相比是一个弱势群体，存在着许多亟待解决的问题，如资金筹措困难、规章制度不建全、基础管理薄弱等。如何解决好这些问题已成为各国政府和学术界关注的焦点。2010年在韩国首尔的G20峰会上，美加韩承诺为中小企业提供融资，组委会发言人表示，韩国与美国、加拿大和美洲开发银行承诺，将为中小企业金融创新基金提供5.28亿美元支持。奥巴马表示，让中小企业获得融资十分重要，各出资方支持中小企业金融创新基金，能实际推动获奖的融资方案。据呼市金融办资料显示，中小企业是呼市工业经济的主体，也是全市国民经济的重要组成部分。2005年，呼市中小工业企业有885户，从业职工达到10万余人，占全市从业职工总数的90%。2004年，全市中小工业企业完成工业增加值91亿元，同比增长40.8%；完成销售收入239亿元，同比增长44.8%；实现利税34亿元，同比增长27.9%，其中，税收总收入22.7亿元，占全市税收总

收入的48%。中小工业企业的快速发展，成为全市工业经济保持较长快速增长期的重要支撑。本文主要对中小企业范围，融资现状、原因、对策等问题进行讨论。

一、中小企业范围界定及融资现状

1、中小企业范围界定。中小企业的界定有定量界定法、定性界定法。定量界定是通过一定的数量标准来准确划分中小企业，主要指标有雇员人数、资产额及销售收入。如，根据《中华人民共和国中小企业促进法》规定，我国现在对中小企业的划分标准为职工人数2000人以下，销售额3亿元以下，资产总额为4亿元以下。其中:中型企业必须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上，其余为小型企业。

定性界定一般从企业质量和地位两方面进行，从本质上判断其在竞争中是否具有先天的弱势地位。界定标准：是否是独立所有（如要求业主持有50%以上的股权）、自主经营（要求业主本人控制自己的企业）、较小市场份额（在其经营领域不占垄断地位、不能以资本市场融资等）。

2、中小企业融资现状。在就业难、失业率较高（2008年12月16日中国社科院《社会蓝皮书》称中国城镇失业率约为9.4％）、社保体系尚未健全的情况下，中小企业从缓解就业压力、促进经济增长、社会稳定方面发挥着重要作用。中小企业资金来源包括：财政拨款、商业信用、内部集资、金融机构贷款、发行债券、发行股票及民间融资等，其融资成本也按此顺序由小至大。中小企业受经营规模的限制，其资金来源更多地依赖于外部资金。据2005年7月发布的《中国民营企业发展报告》披露，我国民营企业自我融资比例达90.5%，银行贷款仅为4.0%，非金融机构为2.6%，其他渠道为2.6%，民营企业绝大部分都是中小企业。另外，据资料显示中小企业的外部融资中，银行占73%，有价证券融资仅为2%，可见中小企业外部融资方式是相对单一的，银行贷款成为企业最主要外部资金来源。

目前，金融机构贷款门槛高、条件苛刻、手续复杂、审批时间长、贷款比例低。据呼和浩特市市金融办调查，中小企业抵押贷款占总贷款的平均比例为76.4%。金融机构接受的抵押物主要是个人住房，且抵押率低于50%。设备的抵押率甚至只有10%，通常还不被接受作为主抵押物，只能被作为附属抵押物。同样的贷款条件，企业规模越大，越容易达到要求。2007年6月，中国人民银行在“中

国中小企业金融制度中期报告会”上披露一份调查报告显示，中小企业中大的企业融资难得到缓解，但其他中小企业融资仍十分困难。因此融资难是制约中小企业发展的主要问题。

二、中小企业融资难原因分析

1、中小企业财务内控机制不健全导致经营投资风险较大。中小企业内部控制不健全，财务报告的随意性较大，透明度不高，信用等级偏低，难以满足外部融资所要求的各项条件。与大企业比较，大多数中小企业经营范围较广，风险高，权益资金比率较低，对贷款具有“急、频、少、大、高”(贷款急、频率高、额度少、风险大、成本高)的要求，加大了企业融资的复杂性，增加了融资成本，加之经营业绩不稳定易受经营环境影响，亦加大了经营风险。据资料显示，国内银行对中小企业、个体、私营经营户贷款的管理成本平均为大中型企业的5倍左右，银行对中小企业的管理成本要远高于大企业，银行当然愿意“锦上添花”，而不愿意“雪中送炭”。信用的缺失、担保体系的不健全也是中小企业间接融资困难的重要原因，国内社会信用体系刚刚出现，处于起步阶段，企业信用制度尚不健全，个人信用较为落后，商业信用遭到破坏，导致银行对企业失去信任，银行的贷款条件手续多、限制严，人为增大交易成本。从1998年起，我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款除国有大型企业外已很少。另外，由于中小企业可抵押物少，银行对抵押物的条件又比较苛刻，也导致中小企业贷款困难。

2、中小企业经营的盲目性较大。中小企业大多为私营企业，其经营的盲目性较大，在未做充分市场调研的基础上，盲目上项目、出产品，而且产品研发能力相对较弱（产品的生命周期相对较短又无可替代产品及时补充），产品容易受市场淘汰，缺乏有效的市场竞争力，资金回笼难度较大，企业就会面临破产的困境。

3、信用担保机构不完善制约中小企业发展。目前，国内的信用担保机构注册资本规模小、专业化水平低、经营管理不完善，难以获得金融机构的足够信任，所以金融机构提高合作门槛，并提出信用担保机构预存部分保证金、全责承担代偿风险等苛刻条件，信用担保机构在银保合作中处于弱势地位，面对“不平等条

款”只能被动接受。另外中小企业本身资金规模较小，经营管理不太规范，即使是有技术、有市场、经营状况较好，但也由于缺乏有效抵押才转求担保机构担保，而担保机构在风险评估、风险控制手段有限和基本承担100%风险的情况下，对中小企业亦不敢轻易提供担保。

4、商业银行因内部原因导致中小企业融资难。银行贷款的风险管理政策是：在政策规定的利差范围内，开展适度风险的信贷业务，并且要求担保，而中小企业分布散不利于银行对其行业进行有效风险预警，加之中小企业缺乏足够的抵押物和可靠的担保，这种风险管理机制的不完善也制约了商业银行对中小企业的贷款。另外，国内各商业银行尚未建立起一套科学、完善、成熟的专门针对中小企业的信用评级体系和管理办法以及相应的信息管理系统，所以商业银行难以准确、及时、完整地把握中小企业的资信状况、偿债能力和经营状况，因此商业银行只能通过提高信贷门槛来增加自身的保险系数，从而将大部分中小企业拒之门外。最后，目前国内的商业银行有国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社，国有商业银行主要服务于国有企业，而以服务中小企业为市场定位的其他三家金融机构受利益的驱使，也将贷款支持了大中型绩优企业，所以严格上来说国内还没有专门服务于中小企业的银行。

5、中小企业直接融资渠道不畅通。国内证券市场进入门槛和成本过高，使得中小企业被排斥在证券市场之外；保险和投资基金无法直接向中小企业投资，我国创业板块于2009年10月30日才上市（截止目前才145家上市企业），还很不完善，使得中小企业获得风险投资的支持概率大大降低。

三、改善中小企业融资状况的对策选择

1、企业自身要提高经营素质、增强信用观念。要解决中小企业融资难的问题，中小企业应从自身做起，苦练内功，完善内部治理结构，提高内部管理水平，以改善自身融资条件。要不断提高中小企业自身素质，促进中小企业产品结构的调整。建立完善的法人治理结构和内部控制制度，有效地保护企业的资产完整，减少舞弊行为。建立能正确反映企业财务状况的财务制度，增加企业财务透明度，同时积极建立与金融机构的信息互换机制。强化信用观念，提高自觉还贷意识，保持良好的银企关系。

2、建立和完善中小企业信用担保体系。建立中小企业信用担保机制，可以解决融资机构对中小企业贷款的后顾之忧，解决中小企业抵押难、担保难的问题。各级政府要设立中小企业发展基金，重点用于支持中小企业信用担保与再担保等。可以由地方政府和中小企业共同出资成立中小企业信用保证基金(政府提供大部分资金，企业作为会员向基金出资)，其目标是向那些业务经营良好，具有发展潜力但是缺乏财务担保的中小企业提供信用保证。还可以利用第三方担保(商业银行向中小企业进行风险贷款，同时将获得第三方担保人一定比例的贷款担保)，充当第三方担保人的通常是政府所属的非盈利机构，还包括保险公司以及投资公司等。另外，可以鼓励建立中小企业互助担保基金，互助担保基金由一定区域内的中小企业组成，具有民间自助性质，互助担保基金会员可以利用联合信用的方式向银行取得融资。作者从呼和浩特市金融办得知，为解决中小企业融资难的问题，呼市将加快发展中小企业信用担保机构，引导和规范信用担保行业发展。大力发展小额资本市场，激活民间资本，多渠道为中小企业融集资金。尽快推动设立中小企业发展的各项专门资金，建立中小企业创业投资和风险投资体系，进一步增加信用担保业务品种，建立和完善形式多样、管理规范的中小企业信用担保体系，积极帮助担保机构规范化发展，并建立中小企业融资项目备选库。通过市场化运作，参与资金筹措和项目投资，拓宽融资渠道，实现投资主体多元化。

3、培养中小金融机构。中小金融机构专门为中小企业服务，通过长期的合作关系，中小金融机构对中小企业经营状况的了解程度逐渐增加。这就有助于解决中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。中小金融机构比较愿意为中小企业提供金融服务。因为它们资金少、无力为大企业融资，客观条件使中小金融机构不可能与大中型企业长期稳定的合作，其次中小企业融资需求是中小金融机构可以承受的，并且它们在和中小企业长期稳定合作中，增强了对中小企业经营状况的了解，有助于解决双方的信息不对称问题。即使中小金融机构对中小企业经营状况不十分了解，中小企业也会因自身利益关系注重自我监督，从而密切二者的合作关系，有利于中小企业的融资。国内可以由人民银行牵头，建立起受法律保护的中小企业金融局，并且对其所属的职能部门进行明确分工，积极解决不同中小企业的融资要求。对于国有金融机构开放市场主要指在打破国有银行垄

断市场的局面，从民间培养中小金融机构。目前我国国有银行正在成立专门的中小企业融资部门，加强银行业务的创新和拓展。

4、完善资本市场拓宽中小企业直接融资渠道。要积极发展资本市场，尽快完善中小企业融资的创业板市场，选择有条件的成长型中小高科技企业进入创业板证券市场进行融资。同时，积极推动中小企业的股份制改造，发挥股份制融资功能，采取改制、兼并、联合等多种形式，吸收民间资本、私人资本和外资进行参股，对于具有一定控股实力的中小企业，可以向外资转让股权，在产权清晰、责权明确的条件下，借助于多元投资主体上市在股票市场进行融资，促使中小企业经济规模不断壮大。

综上所述，中小企业发展过程中资金匮乏是当今的一个普遍现象，在弱肉强食的今天，资金问题往往能够使一个企业在市场经济大潮中无法立足，以趋于消亡。而在不断完善中小企业融资体系的基础上认清内部问题，把握外部制约因素，适时引入风险投资机制，则会助中小企业走出“瓶颈”，扭转当前困难局面。

参考文献：

[1] 刘忠.试议我国商业银行对中小企业融资支持.金融与经济，2007.1

[2] 朱德胜.对我国中小企业融资渠道选择的几点思考.财务与会计，2004

[3] 张厚义，等.中国私营企业发展报告》，社会科学文献出版社，2005

[4] 申义，糜仲春.中小企业融资相关问题研究综述.西北农林科技大学学报（社会科学版），2007

[5] 张水英.我国中小企业融资问题及对策研究.湖南长沙理工大学金融系，2004

[6] 郭涛.中小企业融资的新渠道.经济师，2005；(2)

[7] 张敬惠.信息不对称与金融制度供给不足：中小企业融资的主要障碍.西南民族大学学报（人文社科版），2006；(1)：51，54

篇2：中小企业融资难现状分析与探讨

摘要：中小企业在促进我国就业增长、科技进步、出口和经济增长中发挥着重要作用。然而影响我国中小企业发展的因素和问题很多，其中融资难就是一个棘手的问题。本文就是在这种背景下，主要针此问题，从不同的角度进行原因分析，并提出了相应的对策。

关键词：中小企业；融资难；原因；对策

一、我国中小企业融资难的表现

（一）现有的资金供给难以满足其需求

从资金需求角度看，尽管单个中小企业的资金需求量相对于大企业来说并不大，但中小企业几乎遍及所有的竞争性行业和领域，分布广泛、数量众多，整体上存在较大的资金需求总量。但从中小企业的资金供给来看，两者极不对称。调查显示，有60.9%的中小企业认为资金需求难以得到满足，存在资金短缺问题。到2006年底，全国各项贷款余额177363亿元中，乡镇企业贷款余额仅占4.5%，私营企业及个体贷款余额仅占1.2%。尤其是宏观调控以来，中小企业反映资金短缺更为突出。

（二）中小企业资金来源渠道单一

中小企业资金来源中仍以自有资金为主，外源融资主要通过金融机构贷款，而直接融资和政府扶持资金极少。调查显示，企业自有资金在资金来源中比重高达63.3%。虽然企业自有资金是中小企业发展的基础性资金，也是企业争取外源筹资的先决条件，但也正是因为外源融资渠道不畅才使得中小企业有如此高比例的自筹资金。

（三）中小企业少量资金需求致使相对成本较高

与大型企业的贷款相比，向中小企业贷款涉及较高的经营成本和交易成本。同时，银行对中小企业进行评估、鉴定等成本过高，个别企业还需支付请客送礼等非正常性支出，这些中间费用必然导致中小企业融资的单位成本增加。

三、我国中小企业融资难的原因分析

应该说，制约我国中小企业融资难的原因和因素很多，这其中既有企业自身的微观原因和行业方面的中观原因，也有一些金融市场准入机制和社会融资服务支持等方面的国家宏观原因。以下笔者主要从三个大的角度来阐述和分析造成我国中小企业融资难的原因：

（一）从中小企业自身的角度来看

1．企业自身管理存在很多不尽如人意的问题 ①

企业管理不规范，财务会计制度不健全，缺乏内部控制，以至于不能够提供准确、及时、完整的财务会计报表，使银行等金融机构很难掌握和了解企业真实的生产经营和资金运用情况，信贷风险也不好预测，从而银行没有办法也不愿意对其开展正常的信贷业务。

2．企业没有意识到在现代经济社会中自身诚信建设的重要性

许多中小企业在债务融资中“逆向选择”和“道德风险”问题十分突出。由于交易双方的信息不对称，必然会导致逆向选择和道德风险问题，从而对信息劣势者的决策造成非常不利的影响。

（二）从商业银行等金融机构的角度来看

1．商业银行规模与中小企业规模的严重不对称

国有商业银行都是大银行，但是中小企业在规模上一般都是比较小的。国有商业银行大量的信贷资金投入到了国有大型企业中，减少中小企业可供使用的信贷资金，从而造成了一方面中小企业嗷嗷待哺，另一方面银行里面“钱满为患”的奇怪现象。

2．银行信贷管理体制相对滞后，过于谨慎，还有一些不合理的金融法规正在制约着中小企业的民间借贷

（三）从社会中介服务方面来看

1．融资保证信用程度由于种种的原因还远远不够

由于交易双方之间的信息不对称，鉴于中小企业的信用不佳，财务会计报表的可信度不高等方面的原因，商业银行为了规避风险，对中小企业，要想取得贷款，一律要办理抵押和担保手续。但是有能力的大企业不愿意为中小企业贷款提供担保，从而造成担保的困难。近几年来，虽然建立了一些信用担保中介机构，但相关的服务体系还不够完善、成熟和健全，其服务担保条件非常苛刻，手续繁琐复杂，收费过高，加重了贷款企业的负担，致使许多中小企业不愿意到商业银行贷款。

2．直接融资渠道不畅，并且存在政策上的歧视障碍和不公正待遇

从股票市场上看，在额度管理的股票发行机制和严格的上市条件、审核程序下，中小企业很难获得上市资格。据粗略估计，目前我国1200多家上市公司中近80%是国有控股企业，国有资产总权益的1/3和总利润的1/4集中在上市公司。

从债券市场上看，目前企业债券市场事实上是为国有大型企业服务的，企业债券的发行带有浓厚的行政色彩和严格的审批制度，这使得中小企业难以进入该市场。

当然造成中小企业融资难的原因远远不仅局限于这三个方面，还有一些其他的深层次原因。例如，企业税收负担过于沉重，融资相关法律环境的滞后，中小企业权益保障保护不够重视，存在政策歧视和不平等的国民待遇，一些政府职能部门“寻租”现象严重导致企业负担过重等。

四、解决我国中小企业融资难的对策思路 ②

融资难是制约我国中小企业发展的重要因素，要想解决这个难题，必须要通过多手段多渠道的努力，仅靠企业本身是不可能的，需要综合发挥企业、市场和政府三者的作用，并需要相互之间加强协调配合。

针对第二部分的详细原因和影响因素分析，从以下几个思路去探寻解决我国中小企业融资难题的办法：

（一）中小企业要转变传统的陈旧观念，树立现代企业观念，建立健全企业财经制度，构建良好的信用体系，以赢取银行等金融机构的充分信任

（二）现有商业银行要改变过去一味的金融垄断和滞后经营管理体制，建立有效的金融管理制度和资金运作机制，并积极开发出专门适应中小企业融资的金融服务项目

（三）大力发展与中小企业规模相对称的专门中小银行或非银行金融机构，逐步开放民间金融市场，并使其合法化

（四）针对中小企业的融资担保困难问题，建立融资担保基金，从而降低商业银行的信贷风险，提高其对中小企业的贷款积极性和安全性

（五）建立健全市场中介服务机构，并加强对其的外部监管，使之规范高效运作

（六）畅通中小企业的直接融资渠道，进一步降低中小企业上市的门槛，促进中小企业踊跃上市，并积极利用海外的创业板市场

五、结束语

切实解决好我国中小企业融资难题是当前的热点，也是难点。这绝对不是一件小事，是关系到我们国家整个国民经济发展的大事。因为我国中小企业在实现经济发展，活跃市场经济，推动社会全面进步和缓解人口就业压力等各个方面，发挥着任何经济实体都无法替代的积极作用。

注释：

①统计数据.金融机构存贷款状况.[EB/OL].http://.cn.2005年3月12日

参考文献：

[1].吕玉芹.中小高科技企业风险投融资渠道的国际比较及借鉴[J].山东财政学院学报.2005年（第4期）。

[2].郭鹰.民企上市与小股东权益保护[M].北京：社会科学文献出版社，2006年3月版。

[3].程冬民.中小企业融资难的原因与对策[J].山东财政学院学报，2004年（第2期）。

[4].李晚华.中小企业融资难的原因分析与对策[J].经济论坛，2005年（第17期）。

[5].姜海泉.完善信用担保体系：中小企业融资路径的现实选择[J].山东财政学院学报，2006年（第1期）。

篇3：中小企业融资难现状分析与探讨

关键词：中小企业,融资,原因,对策

1 中小企业的主要特点及融资现状

随着改革开放步伐的加快, 我国中小企业的发展如日中天, 对国民经济的发展和社会稳定具有越来越重要的作用。由于中小企业的管理成本和创业成本比较低, 应对市场的能力较强, 因此相对于大企业来说, 具有较强的市场适应能力。综合来说, 我国的中小企业具有以下几个特点:

1.1 所有制结构呈现多样化的趋势

中小企业相对于大企业而言, 成本低, 操作方便, 适应性强, 具有较大的弹性, 因此在所有制结构中根据自身利益和企业特点相应的进行调整。据调查, 我国当前的小企业改制面已经达到了80%以上, 改制对于大企业来说是一件需要大刀阔斧, 影响面广的措施, 但是相对于中小企业来说, 执行的可能性较大。因此, 多元化的所有制结构是中小企业发展的一个主要特点。

1.2 典型的劳动密集型产业

由于中小企业的产业成本比较低, 因此相对来说, 中小企业的岗位要求没有大型企业的严格, 灵活性较强。随着当前就业局势的越来越严峻, 中小企业实际上较大力度的决绝了这一困境, 同时, 也成就了中小企业的劳动密集型的特点。

1.3 地区发展不平衡

根据有效调查显示:“按照经济地带划分, 中小企业数量东部、中部各占全国总量的42%, 西部占15%;而相应的工业总产值东部占66%、中部占26%、西部仅占8%。”由于国民经济政策的调整, 以点带面的经济模式的推行加剧了中小企业分布不均衡的特点。加上地方经济的现状决定中小企业分布呈现不均衡的局面。

1.4 中小企业的融资比较困难

目前, 我国中小企业融资难已经是一个普遍性的问题, 并且开始逐渐成为企业生产和发展的瓶颈, 不仅对企业自身来说存在很大威胁, 对国民经济的发展也有一定的冲击。很多中小企业在面临融资困难的情况下选择集资, 运作, 利用民间借贷的方式深入市场。据调查, 从1986年开始, 中小企业开始以每年19%的增长速度进行民间借贷。具体来说, 当前中小企业融资苦难主要体现在以下几个方面:

第一, 中小企业自身的发展资金有限。中小企业的发展规模比较小, 创业和发展成本不高, 可流动的资金并较低, 而公司的债权和股权融资在总资金份额中甚至不到1%。所以, 中小企业的发展一般来说要靠自身的积累, 加上商业银行的信贷管理方式不适应中小企业的发展需要, 中小企业的融资显得更加举步维艰。

第二, 银行对中小企业的信贷支持力度不足。随着金融危机和世界市场竞争的加剧的影响, 我国实行从紧的货币政策, 中国人民银行从2007年开始相继十几次提出了提高存款准备金率的决策。因此, 银行的贷款额度受到了很大的限制, 银行在额度分配过程中, 倾向于大型国有企业的贷款, 造成中小企业资金链紧张的局面。银监会统计:“2008年第一季度各大商业贷款额超过2.2万亿元, 其中约3 000亿元落实到中小企业, 仅占全部贷款的15%左右。在除四大国有商业银行之外的13家股份制银行中, 个体私营短期贷款余额仅为1 418.11亿元, 不足银行短期贷款总额的5%, 在全部贷款余额中仅占2%。”

第三, 中小企业的融资渠道不宽。中小企业本身成立的成本不高, 对于企业股份债权的融资程度不强, 加上目前我国的证券市场和债券市场机制还不够完善, 因此企业的主要融资渠道来自银行贷款。中国人民银行曾经做过一项调查显示:“我国中小企业融资的98.7%来源于银行贷款, 直接融资仅占1.3%。”但是, 银行自身的发展要求决定其主要贷款对象是国有大中型企业, 所以形成了中小企业融资困难的艰难局面。

2 出现融资难的主要原因思考

中小企业融资就目前来说是一个亟待思考和解决的问题, 针对中小企业融资困难可以从外部环境和自身发展两个方面进行分析。

从中小企业的外部环境来看

第一, 融资体制不健全, 政策的支持不够。当前, 我国的融资体制是建立在政府为主导的基础上, 以国有企业和商业银行的双方的借贷关系为主要内容的金融体制。借贷双方统一归属于国家这一产权主体, 都受制于国家, 属于国有资产。因此, 在面临各类企业的融资需求, 商业银行明显的要偏向于同属于国家名下的国有企业或者资本比较丰厚的大型私有企业。加上银行管理体制的不完善, 在信贷管理权限上存在一定的缺陷, 有较强的约束机制, 却缺乏一定的激励机制, 因此, 削弱了地方商业银行对中小企业的信贷支持。另外, “银行在金融产品设计和营销、分支机构设置、信用评级标准、贷款审批手续等方面, 不能完全适应中小科技企业对金融服务多样化的要求。”也是一个重要原因。

第二, 信贷体系不健全加剧了中小企业的融资困难。由于信贷体系是随着金融市场的逐步发展而产生, 目前还处于发展的初级阶段, 尚不能满足中小企业的信贷需求, 特别是中小企业提出的担保服务要求。另外, 由于基础担保机构的资金来源单一, 实力比较薄弱, 而且担保过程的登记评估手续较为繁琐, 消耗大量的时间和人力, 在企业中的信誉度不高。再加上目前的担保立法还相对滞后, 政府的干预不够, 对担保机构及企业双方都有一定的风险。

第三, 企业资本市场的发展不健全。资本市场的发展不平衡主要体现在:“一板市场发展较快, 二板市场发展较慢;上市交易发展较快, 柜台交易发展较慢”。另外, 目前创业板的分类不够齐全, 虽然对广大的中小企业开放, 但是除了规模设置之外, 标准几乎与上市企业的标准同步, 这是的中小企业在竞争中处于不利地位, 特别是对于科技含量不高的中小企业, 初期业绩和规模使得其在证券市场中难以立足。最后, 债权市场条件比较苛刻, 传统的融资习惯使得中小企业难以进行直接的社会融资。

第四, 风险预防机制不健全。从20世纪90年代起步以来, 我国便在各地建立了风险投资的机构, 并相应的成立了风险基金。但是由于受传统文化理念的影响, 风险资本的来源单一, 且管理机制不够健全, 运作不规范, 所以, 中小企业并不能完全依靠风险投资基金来促进自身的发展。

2.2 从企业自身来看

第一, 企业资产较少, 抵押担保资产不足。中小企业的企业资本相对于大企业来说要少, 加上在融资过程中, 银行偏向于大型国有企业的传统观念的束缚, 中小企业的融资局面难以得到有效解决。只有通过企业提供的抵押品或者担保机构的偿还能力信息信息保证获得融资, 但是中小企业本身的资本积累不足, 固定资产比率较低, 抵押资产显得相当匮乏, 更加强化了商业银行限制中小企业的信贷需求。

第二, 中小企业的经营不稳定, 信贷风险较大。中小企业规模较小, 信息系统的市场覆盖率较低, 因此信息收集不及时, 难以准确应对市场变化, 因此经营的稳定性不高。“据美国小企业管理局 (SBA) 统计, 有近30%的小企业在成立两年内消失, 由于经营失败、倒闭或破产等原因, 有近53%的小企业在4年内退出市场。”企业自身的稳定性不高, 不符合银行稳健的经营原则, 因此更加难以得到银行的信贷支持, 加大了企业的融资难度。

第三, 中小企业信用度不高, 借贷双方关系不和谐。中小企业的规模较小, 市场关系网比较小, 因而对企业的信用观念相对单薄, 没有及时处理好债务关系, 注重眼前利益, 甚至出现各种方式的逃赖银行债务。降低了其在银行的信用力度。因此造成企业与银行双方的关系激烈, 不利于企业的融资。

3 解决中小企业融资困难的对策分析

第一, 加大政策支持, 加强企业融资的科学化。政府对中小企业的支持是其生存发展的基本前提, 鉴于中小企业存在融资困难的局面, 需要政府加强宏观调控的力度, 加大对中小型企业的融资支持, 采取切实的措施, 并出台优惠政策。加大财政投入是政策支持的首要条件, 国家级地方政府对当地的中小企业制定财政预算时, 适当的提取部分企业发展基金, 增加企业的科学创新和融资空间, 或者用财政贴息、政府担保的方式支持中小企业的发展, 并协助其产品的开发与推广。税收优惠政策是政府支持中小企业发展的另一有效举措, 通过适当的调整和减免税收, 减少中小企业的财政压力。最后, 建立一套完善的信用评价体系和管理体系, 加强法律法规的建设, 确保中小企业信用度以及运作的科学性, 定期进行企业评估, 稳定企业和银行之间的关系。

第二, 加强金融体系改革, 稳定金融市场。利用国家的宏观调控, 创建有效的银行体系和服务机制是解决中小企业融资难的重要举措。首先, 要加快商业银行股份制改革, 建立多元化的国有控股产业结构, 突破标有“国有”标签, 适当的制定有利于中小企业发展的金融体制;其次, 促进商业银行服务观念的转变, 扭转为国有大中型且服务的传统理念, 取消所有制歧视和规模的评估, 建立中小型企业客户群的新的增长点;最后, 改革信贷体制, 科学分配信贷管理权限, 下方分支机构的审批权, 促进地方企业的信贷, 加强地方信贷人员的考核, 建立激励与约束并行的信贷机制, 拉动信贷人员的业务积极性。

第三, 完善风险投资体系, 扩大资本市场。完善风险投资的相关法律法规是其根本保障, 对风险投资的机构设置、运作和管理过程赋予明确的法律规范, 保证风险投资的健康有序发展;培养专门的风险投资人才, 利用人才待到机制;制定一定的优惠措施, 加大社会资金向风险投资的引导, 保险公司、证券公司和养老基金等机构都可以适当的参与风险投资。另外, 扩大资本市场, 促进企业融资的多渠道发展, 改革现行的审核机制, 放宽中小企业发行股票、债券条件, 完善现有股份的转让系统, 提高企业上市的几率, 并且“让我国的中小企业板块尽快从主板市场中分离出来, 创建真正意义上的创业板市场, 专门为中小科技企业融资服务。”

第四, 中小企业加强管理, 提高财务管理水平。强化内部管理, 提高企业自身建设是从内因出发, 从根本上解决中小企业融资难的有效措施。首先, 转变经营理念, 提高企业自身的信誉, 在法律法规的影响下科学融资, 和谐与银行之间的关系;其次, 科学化财务管理, 提高资金利用率, 进行全面合理、准确的财务报告和分析, 准确评估项目;最后, 拓宽融资渠道, 加强与大企业的合作, 在节约资本的经营理念下, 拓展拓渠道的融资方式。

4 结语

总而言之, 要解决当前中小企业融资难的现实问题, 需要结合我国当前实际和中小企业的实际情况, 利用国家政策和外部环境的改善, 加强中小企业自身的体制改革, 通过内外结合, 有效实现中小企业融资的科学化、正常化。

参考文献

[1]刘小川.略论我国中小企业融资的政府策略[J].当代经济研究, 2003.

[2]我国中小企业融资难的原因分析及对策建议[D].对外经贸大学, 2006.

[3]王艳丽, 钱仲威.中小企业融资外部环境现状分析[J].财会通讯, 2009.

篇4：中小企业融资难现状分析与探讨

【关键词】中小企业  融资难  风险投资  分析

中小企业在我国的经济与社会发展中占据着非常重要的地位，但是由于中小企业存在着信誉差、担保不足、偿还能力有限以及发展不稳定等问题，我国的中小企业普遍存在着融资难的问题，一直以来都很难从传统的金融市场中得到资金支持，所以，中小企业只能选择风险投资这一途径来获得资金，来缓解我国中小企业融资难的局面。

一、风险投资在中小企业发展中的地位和作用

风险投资又被称为创业投资[1]。风险投资从广义上来说就是对一切的开拓和创造性活动的资金投入;从狭义上来说就是对高科技生产行业的投资。风险投资，顾名思义就是存在着一定的风险，通常情况下是对一些新兴的、快速发展的、有着发展前景的企业的投资。风险投资一般有三个基本特征：首先是投资的周期长，因为新兴的企业尚在发展阶段，虽然发展的前景较大，但是盈利较慢，所以耗时也长。其次，风险投资除了要投入一定的资金，投资者还要在管理方面对新兴企业提供一些帮助，促使新兴企业可以又快又好的发展;最后，风险投资的利益是通过股权转让的形式获取的。

风险投资一般会选择高科技、快发展的新兴的中小企业作为投资对象。风险投资行业也是金融市场的新成员，它的出现虽然不能完全的解决我国中小企业融资难的问题，但是可以一定程度的缓解我国中小企业资金紧张的局面。通过风险投资行业的资金配置、使用以及监督管理的机制[2]，使投资者和投资对象进行有机结合，减少信息不对称现象的发生，提高人力、物力、财力以及高新技术的效率，最大化的增加中小企业的经济效益，推动中小企业健康、有效的发展。

二、中小企业融资的现状

目前，我国的中小企业得到了快速的发展，虽然越来越多的投资者将视线汇集到了中小企业，但是中小企业还是存在着融资难的问题，融资难从一定的意义上来说主要收到企业的自身条件和融资大环境的影响。现阶段，我国的中小企业融资主要存在以下情况：

（一）融资的渠道单一

由于中小企业信誉差、担保物不足、偿还能力不够以及经验不足等各方面的问题，大多只能通过直接投资的方式以及小额度的贷款方式来解决企业的资金问题，而且由于中小企业的规模太小，盈利较差，没有达到上市的要求，所以也无法通过上市融资的方式获得大笔资金支持，融资渠道太过于单一。小额的贷款根本满足不了中小企业的发展需求，也不能使企业做到高技术密集化，因此获得的经济利益非常有限。

（二）融资的主体保守

我国的中小企业普遍是通过私营或者合资的方式建立的，公司的注册资金较少，所以企业规模也比较小，容易出现资金周转困难的现象，而且中小企业生产的产品很难进行规模化的经营，因此中小企业经营不稳定，所以融资的风险较大，大多中小企业的管理者缺乏承担风险的能力和勇气，所以不敢进行大规模的融资，只是按部就班的保持公司的正常运营。这也导致了很多的投资者以及金融市场对中小企业只是观望而不进行投资。

（三）融资政策制约

相较于中小企业，投资大型企业的利润比较客观，而且风险较小，所以我国的融资政策一般只倾向于对大型企业的开发新产品与改革技术进行投资，对于中小企业一般持有观望的态度。不过投资大型企业并没有太大的发展潜力，中小企业却有良好的发展前景，所以投资者加强对中小企业的投资，给予中小企业一定的发展机会，促进中小企业发展成为大型企业。

（四）信息不对称

我国的中小企业由于在管理方面还不成熟，所以会出现信息不对称的现象，这样，中小企业不管是对政策的选择还是对于金融市场的信息，都会因为信息不对称错过现在的机会。这样就会导致中小企业的融资风险增大，使中小企业不能准确的掌握各个阶段的信息，比较容易产生财政“赤字”，造成企业不能正常的运营。

三、中小企业传统的融资途径

融资途径依据融资的来源可以划分为内部融资与外部融资两种。内部融资和企业自身的经营与生产能力挂钩，可以通过把企业里闲置资产变现、留存收益和转让应收账款的方法进行融资;外部融资就是向企业外部的个人或者金融机构贷款，来充实自己企业的财政。我国的中小企业处于发展阶段，所以内部融资还不能实现，一般通过外部融资的方式来实现企业的发展。传统的外部融资主要有以下方式：

（一）商业银行贷款

中小企业采用的最常见的外部融资方式就是向商业银行贷款。调查研究表明：67.5%的中小企业选择向商业银行贷款的融资方式。其中60.7%的中小企业向中国银行、中国农业银行、中国工商银行以及中国建设银行贷款，75%的中小企业向其他商业银行贷款。中小企业在国有银行的贷款比例为45%;中小企业在股份制商业银行中的贷款比例为50%;中小企业在城市商业银行中的贷款比例70%;农村信用合作社95%以上的企业贷款都是贷给我国的中小企业。由此看出，中小企业主要的融资途径是向商业银行贷款，但是融资途径的单一化给商业银行带来了更大的风险。所以很多商业银行并不乐意贷款得中小企业。这也是导致中小企业融资难的一个因素。

（二）金融租赁融资

租赁公司在金融租赁期间可以有条件的回收和处理租赁的物资，而且在办理时企业也并不需要太多的担保和信用，因此比较适合我国现阶段中小企业的融资。金融租赁可以一定程度的缓解我国中小企业资金紧张的问题。但是金融租赁在实践的过程中也会遇到很多难题。

我国对于金融租赁公司的成立提出了的很高要求，所以目前我国并没有很多的金融租赁公司，无法满足中小企业的融资需求。此外，我国的中小企业偿还能力较差导致信誉不高，而且国家也没有给金融租赁公司一些优惠政策，所以我国的金融租赁公司出现了萎缩现象。

（三）债券融资和上市融资

由于我国的中小企业规模较小，资金投入较少，经济效益较低，因此无法达到上市标准，所以目前无法采用债券投资和上市融资的途径。

四、建立健全中小企业的融资体系

（一）改良风险投资的环境

为了我国的中小企业能够得到更好的发展，所以要建立健全中小企业的融资体系。建立完整的融资体系，首先要建立一个良好的法律环境。《风险投资法》的颁布使用为我国的风险投资行业提供了法律保障。此外，《公司法》、《合伙企业法》以及《中小企业促进法》等法律，为我国的中小企业的融资提供了高品质的服务。然后，要建立健全风险投资行业协会，使风险投资行业更加规范和高效。最后，要培养和引进更多的风险投资行业的专业人才，以此来满足风险投资行业的人才需求。

（二）结合应用政府和市场的引导原则

风险投资大部分的基金都是由政府投资的，而风险投资的本质要求是市场化运作。所以，政府要改变投资角色，使风险投资基金的来源多元化。首先，国家要把部分基金当做风险投资的“种子资金”，然后减少对风险投资的直接注资，并且颁布一些优惠的政策，营造出良好的风险投资环境，最后要增加注资的渠道，充分的利用民间资本。政府要引导与支持我国风险投资事业的发展，使我国的风险投资行业可以快速、健康的发展。

（三）发展地方性的金融机构

我国中小企业的融资渠道过于单一，为了实现融资方式多样化，应该加快建设地方性的金融机构。发展地方性的金融机构，可以使地方性的中小企业有了新的、有效的融资途径，可以缓解中小企业融资难的问题，而且，地方性的金融机构更加了解本地企业的发展状况，可以根据中小企业的情况给出一些意见和建议，使中小企业得到更快的发展，可以降低融资风险，增加双方的经济收益。

五、结语

综上所述，我国的风险投资行业正在不断的发展与进步，风险市场体系也得到了进一步的完善。随着我国的风险投资行业的壮大，风险投资为我国中小企业的融资提供了新的途径。目前风险投资已经很好的应用在了我国的中小企业中，缓解了我国的中小企业一直以来不能从传统的融资市场获得资金支持而导致的资金紧张的局面，促进了我国中小企业的发展，也为我国社会经济的发展做出了巨大贡献。

参考文献

[1]尹福生.解决中小企业融资瓶颈的风险投资措施[J].经济管理，2014，20：383-388.

篇5：中小企业融资难现状分析与探讨

摘要：中小企业在国民经济中占有举足轻重的地位，它对于促进我国经济增长，增加财政收入，稳定就业和维护社会稳定方面起着不可替代的作用。笔者深入分析我国中小企业融资难现状和原因，通过对中小企业融资业务的实践、面临困难和解决办法等问题深入分析、思考，提出了一些想法和对策。关键词：中小企业融资难；现状；对策

中小企业是拉动国民经济增长的重要力量，在我国中小企业占公司总数的99.8%左右，是国民经济发展中具有高生命力和高活力群体，中小企业的发展关乎着国计民生。统计资料显示，我国中小企业所创造的最终产品和服务的价值占国民生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，为全国提供了80%左右的就业岗位，有效的解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，从而有利于经济的发展和社会的稳定，中小企业在社会中的作用越来越重要。然而，融资难问题一直困扰着中小企业，对企业的发展产生了不利影响。因此，分析融资难问题产生的原因和现状，提出相应的发展对策具有十分重要的现实意义。一

我国中小企业融资现状分析

（一）我国的中小企业面临的国际国内形势

1.由于近年来人民币的升值，外贸企业发展受到重创，而由经济的发展导致的劳动力成本的上升，由金融危机导致的欧美经济发展减慢、外贸业务的减少，使我国从事外贸的中小企业利润减少，进而需要更多的资金。

2.我国的中小企业一般比较弱小，正处于创业时期或发展时期，竞争比较激烈，而且，中小企业一般是由企业个别高管决定，他的知识和管理经验、经营水平和对市场发展状况的判断都会对企业的发展起决定性的作用，如果决策失败，将会直接影响企业的成败。银行因为对中小企业的信心度比较低，对中小企业的信贷比较谨慎。

（二）众所周知，在企业的产生、发展过程，都需要大量的资金，中小企业在其自身的生命周期中要得到大量的资金支持，但是我国有80%左右的企业都面临着资金困乏的问题。当前我国中小企业的融资现状主要表现在：

1、资金需求量比较大，我国中小企业在处于迅速发展的阶段，中小企业要

扩大公司规模、研制新产品和技术，都需要投入大量的资金，同时，随着我国国民经济的增长、物价水平的提高，原材料价格上涨，使企业需要更多的资金，近年来，由于通货膨胀和金融危机的影响，企业资金需求大、周转速度变慢，这些因素使我国的中小企业面临着巨大的资金压力。

2、银行信贷、直接融资、间接融资等正规渠道融资困难。由于通货膨胀和金融危机的影响，银行对中小企业贷款提高了门槛，中小企业获得商业银行信贷支持比较少，而由于中小企业一般规模较小，很难进入股票市场和证券市场募集资金，使中小企业通过直接融资、间接融资的方式更为困难，这些因素导致了全国的中小企业通过正规融资渠道融资非常困难。

3、融资受地区的影响。对我国来说，沿海地区因经济发达，中小企业发展也较快，企业的技术和产品在整个社会上竞争力较强，比较容易获得当地政府的支持，银行对沿海城市的中小企业扶植力度有较大。而且，沿海地区的民间借贷体系也比较完善，所以融资不是很困难。而内陆地区和中西部地区因为经济发展不够迅速，中小企业的发展没有雄厚的资金和技术，发展较为缓慢，融资困难的问题非常严重，对中西部地区中小企业的发展影响较大。

4、融资成本比较高。银行对中小企业和国有企业实行不一样的信贷政策，中小企业贷款利率比较高，而民间借贷的利率更是非常高，中小企业在融资上面临的成本压力比较大。

5、中小企业自身的融资意识较为淡薄。企业自身融资环境和信用状况较差，企业财务制度不健全，内部经营和管理水平比较低，贷款信用低，没有合适的抵押物，一般很难找到大的担保企业，而且中小企业和银行之间缺少信息交流渠道。企业对银行的融资工具缺少了解，银行对中小企业的发展也不清楚。

二、中小企业融资难的主要原因

（一）中小企业自身的原因

1、中小企业的原始成本比较少，经营资金短缺，大多数中小企业只能维持简单再生产，资金一旦脱节，企业就面临危机，而且积累缓慢，得不到银行的支持。而且由于融资成本比较高难度比较大，中小企业很少将资金用于新产品和技术的开发上，在一定程度上又不利于企业的发展。

2、中小企业管理不规范，资信较差

一般来说，中小企业很多是私人企业，在管理上存在着一个人说了算的情况，缺乏现代化的管理方式，无法做到居安思危，容易导致企业管理制度的混乱，同时，由于企业为了获得银行贷款，有可能谎报财务数据，银行不能及时准确的了解企业的实际经营情况，很多时候不给中小企业放款，而且，也有中小企业为逃避债务跑路，这些因素使银行为了降低信贷风险而谨慎的对中小企业提供贷款。

3、中小企业在规模和实力上有限，抵押担保困难，而银行等金融机构一般要求贷款时提供固定资产抵押。我国的大多数中小企业是劳动密集型企业，规模偏小，设备陈旧落后，可供抵押的资产较少，在我国市场上竞争力不强，经营风险较大。在没有可抵押物和较好的发展前景下，银行不愿意给中小企业贷款。

4、中小企业类型多、数量多、规模小、分布广、资金实力弱小，在资金上的需要多种多样，产业一般在低层次上，多属于劳动了密集型，技术含量不高，而且中小企业在社会化大生产中并未形成有序的规模，而在竞争力很强的市场中，生存空间较小，这些都构成对金融机构的风险。

(二)我国的金融体系和法律法规不健全，经济体制滞后

1、因为我国的金融市场不发达，在我国的融资市场上，国有大型银行占有主导地位，而这些银行一般对大型企业融资，将经营重点放在“大城市、大客户”上，信贷资金更多的流向国有企业，减少了对中小企业的投入，而我国为中小企业提供融资服务的专门性的银行或融资结构较少，中小金融机构具有规模小、灵活性比较强的特点，对中小企业的融资起着不可替代的重要作用，但目前我国的中小金融机构发展滞后，实力薄弱，相关法律法规不完善，对中小企业的支持力度不够，而其他大型机构也不关注对中小企业信贷业务的发展。

2.我国目前所实行的经济政策和货币政策不利中小企业获得所需要的资金。我国目前的政策主要针对国有大中型企业，而没有针对中小企业的融资系统，没有政策的支持，发展较为困难，同时，在税收优惠和技术发展上，政府结构很少给予中小企业和国有企业一样的待遇，是中小企业的发展更为困难。

3.大多数发达国家都建立和实施了和中小企业融资相关的法律法规，且一直在不断的完善，而我国缺乏保护和扶持中小企业发展的法律法规，在有限的法规的实施上很难落实，经济政策、法律和体制上的滞后使中小企业的发展在市场竞争中处于更加不利的地位。

（三）民间借贷融资渠道较窄。

虽然近年各种民间借贷和投资担保公司发展比较迅速，在一定程度上扩展了中小企业的融资渠道，但是，这些民间借贷公司一般利息率比较高，中小企业难以承受。

三、针对中小企业融资难的对策

(一)政府政策优化融资环境。1.优化行政服务环境，按照“简化环节、公开运作、规范标准、注重开放”原则，加强监督和简化审批手续，减轻企业负担。2.优化市场环境。规范市场经济秩序，对危害经济发展的违法乱纪行为严查，为中小企业营造一个公平合理的环境。3.加强对中小企业的税收扶植力度。应提高中小企业营业税和增值税的起征点，政府有关部门在为中小企业办理各种手续时，应减少收费，应该扩大中小企业专项资金规模，以切实维护中小企业的利益。4.推动建立平台加强企业和银行的交流，比如举行银行企业座谈会、企业自荐会、项目投资论证会、信贷咨询会等，实行银行自选、政府推荐、企业自荐相结合的政策，使银行等金融部门找到信贷投入的突破口，以确保中小企业的信贷投入真正落到实处。5.完善中小企业市场法制环境，加快金融立法，创造良好的司法环境。首先，要明确的用法律法规加强对非公有制经济的保护，确保中小企业享有和国有企业同样的待遇，其次，要加强中小企业发展的金融立法建设。6.完善中小企业考核制度，加强对中小企业经营状况的检测和统计，加强检测是防范中小企业道德风险的解决办法。

（二）中小企业提高自身素质。1.进行产业结构和产品机构的调整，努力由劳动力密集型向高新技术密集型转变，生产的产品努力要尖、特、优、精、廉。2.加快技术创新和进行产权结构的调整，实行现代化的企业制度，实现体制和机制的创新，是企业成为市场竞争的主体。3.进行资本结构的调整。通过资产和债务重组，以转让、兼并、租赁、合并、托管等形式，改造中小企业，解决中小企业在技术、设备、人才等方面的问题。4.规范经营管理，建立和完善内部的财务、管理制度，提高企业财务状况的透明度和可信度

(三)拓宽中小企业的融资渠道。1.拓宽中小企业的债券融资渠道，从而多渠道、多形式的扩大直接融资，从根本上解决当前中小企业靠银行获得资金的问题。2.拓宽中小企业的股权融资渠道，使符合条件的中小企业能有选择的上市融资。

3.逐步扩大中小企业票据和债券的发行规模，积极发展股权投资等融资工具，推动交易所市场和场外市场建设，为中小企业的发展创造良好的环境。

(四)创建信用体系。良好的信用体系有利于解决中小企业融资难的问题，所以，要加强金融机构的信用建设，把诚信意识作为塑造企业文化的重要手段，逐步建立适合中小企业特点的贷款资信评估制度，比如，中国人民银行应该组织专门机构对中小企业的信用信息进行采集、整理和分析，将中小企业的信用信息向银行、政府公开并加强对中小企业的信用监督工作，同时，国家制定标准对中小企业信用状况划分等级，实现对中小企业信用状况的社会化监督。另外，要加强社会信用体系的建设，建立失信惩戒适度和各类制度。要加强以诚信为主题的宣传教育，倡导诚信守约的道德规范，为中小企业的发展创造良好的社会环境。

（五）促进民间借贷的健康发展。①用制度规范民间借贷，对民间借贷进行规范管理和防范风险，严格监管民间借贷，禁止金融机构工作人员参与，要按照市场原则影响民间借贷，减少对民间借贷的行政干预。②要进一步晚熟民间借贷的检测管理体系，防范民间借贷风险，及时对民间借贷作出风险提示和预警。③通过进一步降低小额贷款公司准入门槛等途径，将更多的民间借贷公司从“低下”引入到“地上”，使民间借贷规范化、阳光化运行。结语：

中小企业融资困难是现实问题，它的产生是多方面因素影响的结果，依靠单一定方法和途径曲解决必定会聚到很多的问题和障碍，所以，应在认真分析原因的基础上，找出问题，对症下药，通过多方面的能力解决中小企业融资难的问题，提升中小企业发展的潜能，使中小企业在我国经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。

参考文献：

[1]刘京焕，陈志勇，李景友.财政学原理[M].中国财政经济出版社，2010，（6）[2]卞亦文，王有森.中小企业信用担保的信息不对称问题探讨[J].中国管理信息化，2009，（4）

[3]梁飞媛．发展我国中小企业融资租赁的若干意见[J]．商业研究，2009，（4）[4]宁素❗．关于我国融资租赁业健康发展的思考[J]．山东社会科学，2010，（4）

[5]杨俊生，罗美娟 ．融资租赁与中小企业资本形成[J]．经济问题探索，2009，（4）

篇6：中小企业融资难现状分析与探讨

美国次贷危机引发的金融危机波及到世界各地，也给中国经济带来一定的影响。这对于资金本来就不十分充裕的中小型企业来说，真的是冬季的到来。目前情况下，解决好中小企业融资的问题，对于我国经济形势的稳定、劳动力就业、扩大内需都有十分重要的意义。

一、金融危机对中小企业融资的影响

1、银行贷款条件相对更加苛刻

受金融危机的影响，银行加大风险控制，贷款条件要求更加苛刻。目前虽然国家施行适度宽松的货币政策，但是中小企业融资依然面临“宽货币、紧信贷”的问题。而银行又是我国中小企业进行贷款的主要渠道，银行的“断供”往往会成为压死中小企业的最后一根稻草。

2、抵押物价值被低估，中小企业贷款能力下降

一些中小企业反映，目前评估机构对抵押物价值评估普遍存在低估现象，一般只评到70%，这样一来，银行的风险系数微乎其微，但与此相对应的却是企业贷款能力大幅下降，资金需求愈趋紧张。

3、担保公司受到很大冲击

担保机构对缓解中小企业融资困难贡献不小，但在危机中，一些担保公司“自身难保”，受到很大冲击，担保机构和银行合作几率不高，代写论文很难发挥其应有的作用。

4、全球性的金融危机下，民间借贷成本迅速上升，风险急剧放大

民间借贷在促进民营经济发展方面是把双刃剑，在解决中小企业急需资金的同时，也使它们负担起了更高的融资成本。同时国家对民间借贷活动也缺乏有效的监管，它对经济的负面影响难以得到有效的控制。从银行难以贷款时，企业不得已转向社会和民间借贷，高利吸收资金维持经营，一旦资金链断裂必将引发严重后果，目前已有极个别这样的例子。

二、我国中小企业融资困境的成因

1、我国中小企业面临的资本市场缺乏层次，直接融资存在结构缺陷

我国目前债券和股票市场的发行和流通虽然已经具有一定的规模，但是，广大中小企业仍然难以跻身其中，大型企业依然占据优势。加之在债券市场投资者的构成当中，机构投资者一直是绝对的主力，当企业债券发行规模偏小、流动性受限时，对机构投资者的吸引力通常有限。

2、间接融资体系存在制度缺陷，大企业对小企业形成明显的“排挤效应”，县域中小企业融资出现真空

由于历史沿革和现行的管理体制，四大行的主要客户群体依然为国有大企业，中小企业很难得到贷款。从金融体制方面分析，与众多的中小企业相比，我国中小银行不仅数量严重不足，而且进一步发展面临着诸多障碍，无力满足县域经济中广大中小企业对于金融服务的需求。

3、缺乏支持中小企业发展的正规制度安排和相应配套措施

(1)法律制度和实践对信贷人权利保护不利。在我国的整个法律制度安排中，缺乏对信贷人权利的保护，严重影响到中小企业融资的有效性和可得性。加之金融机构债权保护手段严重不足，通常运用的追偿、行使抵押权、诉诸法律等手段的运用效果不佳。2000年以来，虽然金融机构将90%以上的债务企业破产案件诉诸了法律，但通常法律保护的也只是账面债权，债务企业的财产已经被转移，金融机构债权实际上被悬空。形成了在一些产权保护差的地区，借款企业逃废债严重，银行惜贷、被动防守、信贷结构进一步恶化，中小企业融资更为困难的恶性循环局面。

(2)大多数中小企业对信息披露重要性的意识淡薄，征信体系尚未建立。近年来，我国中小企业对于信息披露重要性的认识虽然有所加强，但远未达到完善的程度，大多数中小企业没有形成重视对外信用度和企业道德的商业习惯。金融机构和中小企业对于“市场交易”的前景和重要性还缺乏认识，“市场交易”的场所制度很不完善、全国性的征信体系尚未建立。

(3)中小企业信用担保机构实力较弱，风险补偿机制缺位。我国中小企业担保机构呈现出多样化特征，但其总体实力较弱、担保风险累积，一定程度上妨碍了其在中小企业融资中作用的发挥

三、对策

1、建立多层次的资本市场体系股票融资对于整个融资体系的建设，起着一个基础性的支撑作用，因此要在已有的基础上加快建设多层次的资本市场体系。中小企业通过资本市场上市，首先有利于中小企业的公司治理结构，同时又增加资本金的支持，它又会带动信贷的进一步扩大，带动股权投资，使私募股权投资和VC有了更好的退出渠道。因此，多层次的资本市场体系建设，会改善中小企业融资的基础和进一步拓宽融资渠道。

2、积极发展中小金融机构与大型金融机构的经营取向不同，中小金融机构比较愿意为中小企业提供融资服务。这除因为它们资金少、无力为大企业融资外，主要是因为中小金融机构在为中小企业提供服务方面拥信息上的优势。中小金融机构一般是地方性金融机构，专门为地方中小企业服务。通过长期的合作关系，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解程度渐增加，这就有助于解决存在于中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。即使中小金融机构不能真正了解地方中小企业的经营状况，但为了大家的共同利益，合作组织中的中小企业之间会实施自我监督。一般来说，这种监督要比金融机构的监督更加有效。

3、完善支持中小企业发展的正规制度安排和相应配套措施

（1）增强信贷人权利保护是改善中小企业融资的根本途径。近几年来，代写管理论文为改善我国中小企业融资，国家出台了一系列政策，但与这些政策配套的法律、法规尚不完整，我国中小企业融资的政策法律体系总体上显得较为单薄和原则，执行时遇到了许多障碍和空白点。因此，建议我国加强对债权人保护，进一步完善贷款担保的法律制度特别是扩大可抵押资产的范围，建立统一的财产抵押登记体系，建立高效的破产制度，使债权人能够低成本地实现担保利益。

（2）搭建中小企业信用社会化服务平台。解决小企业融资难的根本途径是营造社会信用环境、提升企业的信用意识和信用能力。推进建立以中小企业为主要对象，以信用记录、信用征集、信用调查、信用评级、信用发布为主要内容的中小企业信用制度，构建企业守信褒扬、失信惩戒机制。

篇7：中小企业融资难现状分析与探讨

发布时间：2011-8-8信息来源：《商场现代化》 作者:傅承涛

[摘要] 改革开放以来，我国民营中小企业作为社会主义市场经济的重要组成部分得到了迅速发展，然而，民营中小企业融资难的问题成为了制约企业持续健康发展的瓶颈。笔者从民营中小企业自身和外部环境两个方面分析了原因，并从企业自身、金融机构、政府三个方面提出了解决问题的对策。

[关键词] 民营中小企业 融资难 原因 对策

改革开放近30年来，随着我国市场经济的不断发展和完善，我国民营中小企业得到了蓬勃发展，中小企业在我国国民经济和社会发展中的重要地位和作用日益受到社会各界的广泛认同。据统计，目前我国民营中小企业已经超过2000万家，占全国企业总数的99％，从业人员近2亿人，工业总产值和利税分别占74%和46%。但是，民营中小企业融资难的问题表现得十分突出，并且成为制约民营企业进一步发展的重要障碍。据调查资料显示，在国有商业银行向企业发放的贷款中，民营中小企业仅占了约20%，80%的民营中小企业贷款难，并且因资金短缺，缺乏后继供给而严重制约了企业的发展，在停产的民营中小企业中，47%的企业是因为资金短缺造成的。因此，探讨我国民营中小企业融资难的原因，研究解决问题的对策对我国民营中小企业乃至整个国民经济的发展都具有重要的现实意义。

一、民营中小企业融资难的原因分析

造成民营中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业自身的原因，也有企业外部环境的因素，下面我们就从企业内外部两个方面进行分析。

1.民营企业自身的原因

民营中小企业自身的素质较差是其融资难的根本原因。尽管我国的民营中小企业取得了长足发展，但与国有大型企业相比，其本身仍存在许多不利于融资的因素，主要表现在：

(1)民营中小企业管理不规范，财务制度不健全，企业信息透明度差，导致其资信不高。据调查，我国50%以上的民营中小企业财务管理不规范，许多企业缺乏足够的经财务审计部门认可的财务报表和良好的连续经营记录。这样就使得银行对这些企业真实的组织结构、法人素质、经营状况等背景资料难以准确判断和把握，无疑增加了银行审查、监管难度，加大了银行与企业之间信息不对称，增加了银行的信贷风险，因而银行拒绝给其贷款。

(2)大多数民营中小企业由于规模较小，产品技术含量较低，经营决策者素质有限，经营管理无序和粗放，许多企业仍然停留在劳动密集型和一般工业品加工领域，技术研发能力差，产业升级进展缓慢，经营存在很大的不确定性和较高的失败率。据统计资料显示，美国2000多万家中小企业在三年内倒闭的几率为三分之一至二分之一，企业总数不断增长主要是由于中小企业的新开办率高，但这些都不能掩盖民营中小企业的易变性及其经营风险，因此，融资具有较大的风险。

(3)民营中小企业缺乏足够的可用于担保抵押的资产。根据《商业银行法》规定，银行发放

贷款，贷款企业应提供担保、抵押，而中小企业自有资产较少，负债能力也相应较低，加之企业与企业相互之间不愿意担保，因此无法符合银行的贷款条件。

2.企业外部环境因素

金融体制和政府的影响是民营中小企业融资难的直接原因。

(1)在我国，民营中小企业发行企业债券和股票上市直接融资受到国家严格的控制，占垄断地位的国有商业银行主要为国有大中型企业服务，追求规模效益，中小企业很难得到银行的支持，基本靠内部融资，即通过资本积累将每年的税后利润转为投资，使企业的资金规模扩大。民营中小企业融资渠道狭窄，资金量有限，许多企业由于难以筹措到必要的资金而不能最大限度地发挥其优势。

(2)金融体系结构不合理，缺乏为民营中小企业服务的中小金融机构。与我国市场经济多层次相对应，金融体系也应该是多层次的，然而在我国现行金融体制中，占绝对优势的是为国有大中型企业服务的国有商业银行，外资银行、股份制银行很少，专门为中小企业服务的金融机构和体系还没有真正建立起来，给中小企业的融资造成了一些障碍。

(3)政府支持民营中小企业发展的信贷担保体系不健全。我国民营中小企业是改革开放宏观环境下的产物，起步晚、家底薄，自身经济实力有限，很难找到担保企业，政府也缺乏对民营中小企业贷款服务的信用担保机构或相应的政策法规的支持。由于信用担保风险较高，而且我国中小企业信用担保体系还不完善，也导致了民营中小企业融资难。

二、缓解民营中小企业融资难的对策

缓解我国民营中小企业融资难的困境是一项长期复杂的综合性的社会工程，因此，只有民营中小企业、金融机构、政府以及全社会积极参与，共同努力，深入分析，对症下药，才能逐步解决。

1.努力提高民营中小企业自身素质，增强融资能力

企业自身素质的高低是影响其融资能力的内在因素，要从根本上解决民营中小企业融资难的问题，民营中小企业必须在提高自身素质和经营管理水平方面狠下功夫。

(1)规范公司治理结构，健全财务管理制度，建立适应市场经济发展的现代企业制度和经营机制。公司治理结构不仅影响企业投资决策和资金筹措，而且影响公司管理效率和运行业绩。而财务管理是企业经营管理的核心之一，健全的财务制度是提高企业融资能力的重要条件。因此，民营中小企业必须规范公司治理结构，完善财务制度，提供真实可靠的财务信息，为提高其融资能力提供可靠的保证。

(2)强化管理者素质，提高经营管理水平，改善资信状况，构筑良好的银企关系。企业经营管理者的素质和管理水平，是民营中小企业得以生存和发展的重要前提，为此，民营中小企业的管理者必须加强学习，掌握现代企业管理知识，熟悉行业发展状况，做好市场分析和预测，使有限的资金发挥最大的效益。同时要着眼于企业的长期发展，遵守诚信，建立良好的银企关系，为融资创造条件。

(3)更新观念，加强融资管理，拓宽融资渠道和领域，增加自有资金。民营中小企业应牢固树立市场观念、成本效益观念、风险观念和法制观念，增强财务杠杆意识和融资责任意识，拓宽

融资渠道和方式多样化，改变完全依赖银行融资的思维方式，努力增加自有资金和企业资产。

2.逐步建立健全民营中小企业金融服务体系

(1)拓宽民营中小企业直接融资体系。直接融资可以改善企业的资产负债结构，实现社会资源的有效配置，是解决民营中小企业融资问题的重要途径之一。通过股份制改造，既可以快速筹集资金，又可以明晰产权，增强企业凝聚力，建立现代企业制度。发展高科技风险基金，提高企业技术等级，开发高科技产品，加大技术含量，调整民营中小企业的产业结构。建立上市门槛较低、监管制度灵活的二板市场，为高新技术民营中小企业筹集资金提供有效渠道。

(2)完善民营中小企业间接融资体系。一方面通过转变观念，抛弃国有银行对民营企业的偏见，研究和采取切实可行的具体措施，加强国有商业银行对民营中小企业的金融服务。另一方面，通过大力发展多种形式和成分的地方性、行业性和混合型的中小金融机构，专门服务于民营中小企业。

(3)完善民营中小企业信用制度。民营中小企业信用低下是造成其融资难的深层次原因，因此，要解决融资问题，必须完善民营中小企业信用制度，提高民营中小企业的信用度。建立一批为中小企业服务的具有权威性的信用等级评估机构，同时要建立和完善信用管理法律法规体系。

3.政府要加强对民营中小企业的政策支持

(1)完善和健全民营中小企业融资的法律保障体系。通过法律法规明确民营中小企业的重要地位，维护其合法权益，促进民营中小企业经营和融资走上规范化、法制化轨道。同时，由于民营中小企业在国民经济中的特殊地位和自身存在弱点，因此，需要政府进行适度干预和支持，帮助民营中小企业加强宏观指导，制定发展战略，帮助解决民营中小企业在发展过程中的资金、技术、信息等方面的困难。

(2)通过政府引导，建立和完善多层次的民营中小企业融资担保体系。有了完善的信用担保体系的支持，银行可以大大降低金融风险，消除对民营中小企业贷款的后顾之忧。目前我国的信用担保体系的运行还刚刚起步，担保机构的建设发展缓慢，只有在政府的引导和扶持下，才能得到有效解决，民营中小企业的信用担保体系也才能发挥其应有的作用。

篇8：中小企业融资难现状分析与探讨

关键词：中小外贸企业,融资现状,融资渠道

一、中小外贸企业的融资现状

(一)中小外贸企业的融资特点

1、资金需求规模小、周转期长,需求强烈。

中小外贸企业所从事的行业多为劳动密集型产业,其生产规模一般较小,企业对资金的需求量不大,但由于采用外贸出口代理制或自主经营,企业将货物运抵国外客户需要的时间可能达数月,而将国际收支凭证寄回国内又需要一段时间,以及金融危机后国外客户普遍延长付款时间导致企业资金周转速度慢。运输、生产、销售、存储等繁杂的生产经营环节,再加上结汇收汇的时间差,使得企业的资金链被拉得更长,企业必须保持资金流转的顺畅,一旦在某一个环节出现问题就会出现资金的短期,因此,企业对资金的需求很强烈,尤其是对于那些处于快速成长阶段的企业,依靠自身积累获得的资金远远不能满足企业发展的需要,如何筹集资金成为其首要问题。

2、中小企业融资的主要渠道仍是银行等金融机构。

中小外贸企业很难达到上市标准,因此通过资本市场进行直接融资的方式基本难以实现,而债券市场的开放程度低,发行条件极其严格,对中小外贸企业而言不具有可行性。国家的财政性资金则更多的流向了国有大型企业。因此,通过银行等金融机构进行间接融资是中小外贸企业外部融资的主要途径。在各种间接融资方式中,商业信用和票据市场发展缓慢,如2009年全国商业银行办理贴现28000亿元,为同期金融机构贷款余额的2.99%,其中中小企业的贴现更是微乎其微。其他如租赁融资和典当融资等发展水平还很低,而且融资成本高,规模小。各种投资基金等新型的融资方式对多数初创企业而言还不熟悉,让他们接受并灵活应用这些融资方式还需要时间和指导。因此,信贷融资仍然是我国初创企业最主要的融资方式,银行等金融机构在我国金融体系中仍占据统治地位。

3、民间借贷是中小外贸企业资金的重要补充。

我国民间借贷的兴起是我国经济转型过程中所特有的现象,它是以“三缘”(血缘、地缘、业缘)为基础的关系借贷。在计划经济时代,企业所需资金由国家根据需要来提供,因此企业基本不用考虑融资问题。在一个市场机制非常完善的阶段,企业所需的资金可用通过资本市场来获取,不需要考虑通过各种关系来获取成本更高的民间资本。在两者的过渡阶段,企业尤其是中小企业在国家资本投资计划之外,通过市场又不能获取所需资金,因此不得不通过各种关系进行融资,关系融资使得中小企业能够负债经营。2006年以后我国民间资本金融活跃期,根据中国人民银行温州支行对温州中小企业贷款的调查,在中小企业400亿元贷款中,民间资本占到180亿元,其中初创企业业主以个人名义借入的民间资本为125亿元。由于民间借贷大多以半公开、半地下的方式进行,中小企业民间借贷的规模肯定要比这个统计数据要高。

(二)中小外贸企业融资困境的原因分析

1、企业融资渠道狭窄,融资方式单一。

自有资金即所谓的内源性融资仍是目前我国中小外贸企业的主要融资方式,然而,这种通过自我积累来获取发展所需资金的模式显然不能适应企业快速发展的需要,企业要扩大规模必须开拓新的融资渠道。在直接融资方面,中小外贸企业要想获得上市资格从而进入资本市场进行直接融资的可能性很小。其他形式的融资,比如发行企业债券、可转换债券等的限制条件更为严格,目前,我国的债券融资仅限于大型企业,并且以国有企业为主。因此,就我国目前的资本市场而言,中小外贸企业既无法利用股票筹集资金,也无法利用债券进行融资。从间接融资来看,我国中小外贸企业在整个经营阶段对银行贷款的依赖都非常大,根据武汉城市合作银行的调查,有72.5%的中小外贸企业主要的融资渠道是银行贷款。过高的负债给企业的再融资带来了很多的负面影响,同时也给企业的经营带来了沉重的负担。国家抓大放小的政策促使各大商业银行对中小企业的支持力度急剧下降,银行争相争取大企业作为客户,而中小企业要获得贷款的难度则不断加大,这对过度依赖于银行贷款的中小企业而言是一个致命的打击,导致很多企业因为资金难以周转而破产。

2、信用担保体系不完善未能真正发挥功能。

影响银行对企业贷款的一个重要因素是我国企业缺乏信用担保和评价体系,银行曾因为宽松的信贷政策导致大量坏账。当期我国信用担保体系不完善的地方很多,首先国家在信用担保立法方面缺少完善的法律规范,其次,我国缺乏具有良好信誉的专门信用担保机构,担保机构的投资规模不足,投资担保机构缺少专业的人才,整个信用担保行业的管理水平不高,没有建立完善的风险分担机制,致使风险过大,信用担保行业还没有实现全面的专业化、正规化经营。2007年度的金融风暴致使银行等金融机构加大了对信用贷款的审批力度,绝大多数的银行贷款需要抵押或者担保,对于处于中小外贸企业而言,一方面缺少足够的抵押品,另一方面也很难找到为其担保的法人,因此获得贷款的难度进一步加大。

二、解决中小外贸企业融资困境的对策建议

(一)完善并落实国家制定的各项扶持中小企业发展的政策

国家先后制定和出台了一系列扶持中小企业发展的法律法规和政策,如2003年颁布实施的《中小企业促进法》,国家应继续研究制定与之相配套的具体法规政策,为中小企业融资提供保障。在完善各项政策的同时,要加强各项政策的落实情况,通过信贷政策的调整加强对中小外贸企业的引导,重点扶持那些符合国家产业政策,具有巨大发展潜力的中小企业,使其获得贷款优惠,尽快发展壮大。除此之外,各级地方政府和部门应加强对中小企业的指导,成立专门的服务于中小企业的政府机构,为中小企业提供登记、评估、公证、统计、信息咨询、信誉征询、职业培训等方面的服务,降低中小企业的经营和融资成本。

(二)大力发展地方性中小金融机构

各级政府要转变观念,大力发展地方性中小金融机构。引导和扶持地方性、区域性的中小商业银行是解决中小企业包括中小外贸企业融资难的有效途径。基于地方经济发展的地方性中小金融机构对本地的企业状况、信用水平以及项目前景有着更清晰的认识,从而能够克服信息不对称导致的障碍,即有利于降低银行的信贷风险,也降低了中小企业企业的贷款利率。地方性金融机构的设置可以采取多种模式,如股份制商业银行、风险基金等等。我国地方性中小金融机构应以现有的城市信用社为基础,将其改造为地区性的股份制商业银行,在发展过程中逐步扩大业务范围和贷款领域。在条件成熟之后,方可允许民间资本直接设立中小金融机构。

(三)建立多层次的服务于中小企业的资本市场体系

中小企业资本市场服务体系应包括两个层面:一是二板市场,二是区域性的资本市场。两者相互补充,二板市场主要解决中小上市公司初创中后期阶段的融资问题,区域小额资本市场则主要为达不到进入二板市场资格标准的中小企业提供融资服,包括为处于创业阶段的中小企业提供私人权益性资本。两个层面的市场入资格和监管要逐步严格,企业的素质也要逐步提高。在一定意义上,我国更需要后一层面的资本市场。由于二板市场位于证券交易所的框架之内,虽然能够降低上市标准,增发标准等限制,但对于我国多数中小企业而言要达到这样的条件也是非常困难的,同时,由于创业板的容量有限,企业要上市的成本也非常高,对于数量更多的中小企业而言,发展区域性小额资本市场具有更现实的意义。

(四)发展多种形式的创业投资基金

创业投资基金又称为风险投资基金,在世界各国的经济发展中占有重要地位,是解决创业企业以及中小企业融资困境的有效途径。我国的创业投资基金发展时间晚,但发展速度快,尤其是随着我国民间资本的进入,给我国的风险投资带来了新的动力。创业投资基金具有风险大,收益高的特点,它通过为初创企业提供初创资金或者为发展企业进行二次融资服务,实质上是一种长期的权益性融资,因此能够更多的参与到企业的经营管理过程中去,提高中小企业的管理水平和发展速度。目前,我国的创业投资基金在发展过程中还存在许多问题,在具体操作中存在运作不规范,盈利性差等问题。因此,政府必须完善创业投资基金的法律和政策体系,风险投资部门应积极培养高素质的风险投资基金管理人才,培养既能把握宏观发展状况,又能进行金融运作,既能发现创业企业的潜质,还能够帮助其将潜力变为现实的人才,将手中的资金与企业的发展有机融合,在企业的培养中实现价值增值。

(五)提高中小外贸企业的自身融资能力

1、提升企业自身信用水平。

信用问题一直是阻碍我国中小企业融资的一大难题,长期以来,由于中小企业信用不佳的认识导致中小企业贷款难、融资成本高,因此,中小外贸企业要获得足够的资金支持必须从自身信用水平的提高入手。中小企业要提高自身的信用水平,一是要切实完善企业的各项规章制度,进一步规范会计账簿的凭证审核、制单、记账等环节,保证企业会计信息的真实、完整;二是在做好自身工作的同时,积极与银行进行沟通,努力创建起良好的银企关系,以信誉为起点,以实力作保证,打通信贷之路。

2、拓宽中小外贸企业的融资渠道。

国际贸易融资是中小外贸企业特有并应该重点发展的融资渠道,目前,中小外贸采用的国际贸易融资方式主要包括出口押汇、打包放款、进口开证等传统方式,但这些传统融资方式占用流动资金多,国际贸易结算风险大。企业应争取采用赊销和承兑交单的方式扩大市场份额,提高销售额,运用新型的国际结算方式,如国际保理、福费延等来降低国际贸易结算风险。

参考文献

[1]、赵丽萍.中小企业融资困难原因及对策建议[J].科技情报开发与经济,2006.05