中小企业融资难问题探索与分析

1 中小企业的发展现状

尽管中小企业的发展受到融资难的制约, 但在融资难尤其是贷款难的强约束下中小企业的发展不仅没有止步, 而是呈较快发展之势, 在国民经济和社会发展中的作用日益增强。改革开放以来, 我国中小企业发展迅速, 中小企业已经成为我国国民经济中的重要组成部分, 成为推动我国经济发展和社会稳定的重要力量。

然而, 中小企业的发展仍然受到市场准入、管理水平有限、融资难等问题的困扰, 其中融资问题尤为严峻。

2 融资难的原因探索

融资难问题是世界各国中小企业都面临的一个比较普遍的问题, 即便是在金融资源丰富的发达国家, 虽然其支持中小企业的政策体系比较齐全, 中小企业融资难的情况依然在一定程度上存在。

中小企业融资难问题的出现和长期存在, 既有中小企业自身的原因, 也有外部环境的因素。

2.1 从中小企业自身来讲, 影响其融资的原因

(1) 中小企业不具备规模优势, 贷款的管理成本较高。调查显示, 中小企业的贷款频率是大中型企业的5倍左右;贷款数量少, 中小企业的户均贷款数量只相当于大中型企业的5%。左右;贷款风险大且管理成本高, 中小企业贷款的管理成本大约为大中型企业的6倍。金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务, 而不愿为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。

(2) 小企业信用等级较低。由于中小企业规模小、自有资金不足、信誉不高, 信用等级普遍较低。某些中小企业出现资不抵债后, 一些企业主一走了之, 或者借改制改革之机, 不规范运作, 逃废银行债务的现象屡禁不止, 严重破坏了银行与企业之间的信用关系, 以致出现银行“惜贷”、“慎贷”, 甚至“恐贷”的现象。

(3) 企业管理制度不健全。大多数的中小企业仍停留在家族式管理的层面上, 法制观念淡薄, 企业财务管理制度不够规范、不健全、信息不透明, 缺乏有关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据, 增加了银行对企业财务真实数据的审查难度, 银行经营面临的风险较大, 增加了融资难度。

2.2 从现行金融管理体制来讲, 缺少对中小企业的有效支持

(1) 现行以大银行为主体的金融体系难以满足中小企业在间接融资上的需求。近年来许多国有商业银行实行“双大”战略, 贷款日益投向少数经济效益好、信用程度高的大中型企业以及股份制上市公司。中央银行和银监局虽然制定了一些支持中小企业发展的信贷政策, 但国有商业银行仍然从自身经营策略来考虑, 普遍对大企业“争贷”, 对以民营经济为主要成分的中小企业“惜贷”。而服务于中小企业集中的县域农村信用社由于受资本金少、存贷比等限制无法满足中小企业的需要。

(2) 现行银行信贷风险管理制度存在缺陷。《金融违法行为处罚办法》颁布后, 为了强化信贷风险管理, 各商业银行基本都实行了事实上的“贷款风险终身责任制”, 将信贷风险与信贷人员的职位、工资资金等挂起钩来, 并追究终身责任。

(3) 现有金融机构为民营小企业办理贴现、银行承兑汇票等方面设置的标准较高, 大多数民营企业难以达到规定要求, 致使其不能充分运用票据进行融资。

(4) 股份制商业银行门槛高, 期限短。近几年, 浦发、中信等股份制商业银行虽对新乡县企业的支持力度很大。但是他们看中的是年产值在1亿元以上, 贷款额度在1000万以上的企业。这些银行认可的企业放贷款效率非常高, 但是期限一般都是一年。这些都使一些中小企业望而却步。?

2.3 从政府和社会服务企业的角度上看, 仍存在问题?

(1) 对中小企业支持力度不够。近年来, 国家为搞活中小企业出台了一系列政策和法律, 比如《中小企业法》、《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有经济发展的若干意见》, 《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》等, 但缺少配套的实施细则, 影响了在经济运行实际情况中的落实。县级因权力和财力的限制, 对中小企业的融资支持也是心有余而力不足。

(2) 社会信用体系尚未建立, 社会诚信缺失严重。由于多方面原因, 金融机构和中小企业之间存在着严重的信息不对称现象。在无法充分了解申贷企业真实情况的条件下, 金融机构为了避免逆向选择和道德风险的发生, 被迫给予中小企业“信贷配给”待遇, 即要求更高的利率或其他较苛刻的条件, 甚至拒绝提供贷款。

(3) 社会信用担保机构规模小, 风险分散与补偿制度缺乏。目前面向中小企业的信用担保业务发展滞后, 难以满足企业需要。政府出资设立的信用担保机构缺乏后续的补偿机制, 再加上很多担保机构未与协作银行形成共担机制, 使担保机构独自承担风险, 担保资金的放大作用和担保机构信用能力均受到较大制约。

3 解决中小企业融资难的建议

解决中小企业融资困难的问题已经迫在眉睫。这需要内外共同作用逐步推动中小企业在资本市场的健康发展。

3.1 就企业而言, 完善管理模式, 并积极的创新属于自己的融资渠道

(1) 要树立良好的企业信誉和形象。要健全财务管理制度, 严格按照会计法规和商业银行要求, 建立全面、准确、真实的财务制度, 定期向相关各方提供全面准确的会计信息, 增加信息透明度, 提高企业的“信用形象”。要及时还本付息, 树立守信用、重履约的良好企业形象。

(2) 引资合资, 走“借梯上楼”之路。在中小企业的创立和发展中, 引资合资起到了极为重要的作用, 成为中小企业融资量最大的方式。所以, 要善于发现和利用当地的项目、资源、劳动力、环境等优势, 合理引资合资。

(3) 善于运用民间融资方法。长期以来, 对于民间融资一直存在着法律界定不明确以及过多干预的问题, 但随着金融改革步伐的加快和国家发展非公经济一系列措施的出台, 民间融资的政策环境和市场环境正在逐渐明朗。

(4) 进行股份制改造。如何加以充分利用非常庞大的居民储蓄, 将其转化为资本也是一个需要研究的问题。通过股份合作制方式改造中小企业, 将大量闲散的民间资金转化为民间资本, 其利益导向将使其融资功能更加强大。

3.2 从政府来说, 则要通过制定相应的政策,

完善金融体系, 切实解决中小企业融资难的问题, 把为中小企业服务作为宏观管理的重要内容

主要有以下几点建议:

(1) 建立多层次资本市场。随着资本市场改革的深入, 中小企业迫切需要进入资本市场, 然而, 资本市场一直以来都是为国有企业提供资金, 中小企业被拒之门外, 在此次的中小企业融资论坛上, 也把建立多层次资本市场作为了研讨主题, 可见建立多层次资本市场已成为时代的需要。

(2) 加快中小企业板发展速度。从创建中小企业板的提出距今已有10个年头, 但发展格外缓慢, 其优势没有充分的显现出来, 所以, 要解决中小企业融资难的问题, 为中小企业提供融资的平台, 就要加快中小企业板的发展步伐。

(3) 扩大直接融资的渠道。直接融资结构单一, 股票和债券市场发展不平衡一直制约着融资的来源, 所以, 政府要增加金融体制弹性, 为中小企业提供广阔的融资方式。

摘要：中小企业在一个地区的经济和社会发展中具有战略性的基础地位。目前, 我国中小企业虽然发展较快, 但他们的经营环境并不理想, 尤其是企业的融资问题, 已经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。我国中小企业融资难主要表现在两个方面:一方面当前我国的融资服务链还不完善和融资体系尚不健全;另一方面, 我国的中小企业本身也存在许多不足和先天的缺陷。随着贸易壁垒的一步步打破, 如何解决这问题已经是当前刻不容缓的事情了。

关键词：中小企业,融资