项目风险评价

项目风险评价（精选十篇）

项目风险评价 篇1

风险投资是一种由职业金融家新创的、迅速发展的、极具发展潜力但暂时缺乏资金,不具备上市资格的,由高新技术企业做长期股权投资,并主要通过所投资企业的资本增值来实现投资回报的投资行为[1]。风险投资不同于一般投资,它在可能获取高额收益的同时,也蕴含着超额风险。统计资料表明,风险投资业务失败率达70%~80%。虽然失败率很高,但并没有让风险投资家们退缩,其原因一方面受收益高回报诱惑,另一方面可通过对种种风险因素进行识别、判断而进行理性投资。本文主要对风险投资中的技术风险进行评价,为风险投资过程中的风险管理者提供参考。

1 风险投资中的风险分析

关于风险投资中的风险,国内外许多学者进行了研究,例如Souder、Bethav和邹辉文[2]、沈超红[3]、李刚[4]等。综合起来,主要把风险投资分为技术风险、管理风险、市场风险、财务风险和退出风险。

管理风险是指风险企业在生产经营中因管理不善致使投资失败带来的风险;如果企业的新产品或服务与市场不匹配,不能适应市场需求,就会带来巨大的市场风险;风险投资的融资渠道是否多样,资本结构是否合理,偿债能力是否强,经营效益是否高,现金流量周转是否畅通,盈利能力如何,这些反映的是风险投资中的财务风险;退出方式、时机是否选择得当,是否有完善的资本市场机制及良好的创业公司上市环境,是否有转售、并购或回购的渠道迅速撤出风险资本,当创业公司前景不佳时,能否及时预测并以清算方式果断撤出等,这是风险投资家所关注的退出风险。

由于高新技术开发研究的复杂性,很难预测研究成果向工业化生产与新产品转化过程中成功的概率,因此存在很大的技术风险,这是高科技投资中主要的风险来源,也是风险投资关注的中心,对风险企业技术进行评价和预测是风险评估的重要组成部分。

2 技术风险评价指标体系及评价

2.1 建立指标体系

影响高新企业风险投资的技术因素主要有技术先进性w1、技术适用性w2、技术可靠性w3、技术与政策和行业标准的符合性w4、技术更新能力w5,因此因素层的指标集为W=(w1,w2,…,w5)。技术风险的指标体系如图1所示。

(1)技术先进性w1:这是具有投资价值的前提。风险投资家特别注重创新技术,新颖、独创、先进的技术可为投资者带来独特优势,是创造市场、获取超额利润的关键因素。技术先进性处于何种水平的判断标准,一般根据国内外同类技术达到的参数指标来确定。

(2)技术适用性w2:它描述技术适用的难易程度和广泛性。当一项技术可以广泛应用,技术风险必然降低,反之,适用面狭窄、适用条件苛刻,风险必然增大。

(3)技术可靠性w3:这是指技术接近最后产品的程度,在规定条件下和规定时间内无故障地发挥其特定功能的概率。许多新技术出自科研院所或高校,在实验室开发出样品或样机,这些实验室阶段的高新技术产品与现有生产能力能否相容,能否进行工业化大生产是不确定的,并且目前国内很多高新技术风险投资项目在中试阶段的工作都不完善,一旦投入生产就会出现问题,造成损失并影响风险投资预期的经济效益。所以投资者要切实仔细研究分析这方面问题。

(4)技术与政策、标准符合性w4:影响企业发展前景,技术与政策的方向越一致,企业发展前景越好,潜力越大,投资风险也就越小。技术与国际、国家和行业标准符合,则为企业迅速进入市场,打开局面创造了有利条件,同时降低了投资风险。

(5)技术更新能力w5:高新技术产品往往变化迅速,寿命周期短,极易被更新的技术代替;即使当现有替代技术还没有达到上市程度时,也要事先预侧一下替代技术发展趋势,如不能有效提高防止产品或技术老化的能力,缺乏技术更新能力,在技术寿命周期内迅速实现产业化,收回初始投资并取得利润,那么会迅速受到威胁,造成必然的损失。

2.2 评价指标的权重确定

确定风险因素集后,需要确定各因素对于上一层因素所占的权重,即要确定权重集,设为H=(h1,h2,…,h5)。本文采用层次分析法计算评价指标权重,两两比较,并把判断的数值表示为矩阵。例如对上一层的W而言,本层次五个因素wi与wj的相对重要度为aij,本文采用常用的1-9标度法,标度1、3、5、7、9分别表示同样重要、稍微重要、比较重要、特别重要和极端重要,在上述重要程度之间的,用2、4、6、8表示。通过专家的打分得到的判断矩阵1。

矩阵中的aij元素具有如下性质:

aij>0;当i=j时,aij=1;aij×aji=1;

权重由判断矩阵的特征向量H'经归一化处理后而得出,特征向量的分量hi′由下式给出:

式中:n为判断矩阵的阶数;hi′为判断矩阵特征向量Hi′的分量;aij为判断矩阵中的元素。

判断矩阵的特征向量为:H′=(h1′,h2′,…,hn′)

对特征向量H′归一化后得到权重集H=(h1,h2,…,hn),即可得到wi的权重为:

由于是主观打分,不能准确判断出aij的值,估计会出现偏差,因此要对判断矩阵进行一致性检验,即并不要求判断矩阵完全一致,但要求判断的趋势有一致性。一致性指标CI由下式求得:

式中:A为判断矩阵;H′为判断矩阵的特征向量;λ为判断矩阵的特征值。

式中:λmax为判断矩阵最大特征值;n为判断矩阵阶数;当λmax→n,即CI=0时,矩阵满足一致性条件;当λmax>n,即CI>0时,不满足一致性条件,需继续进行相对一致性指标CR的计算,可由下式求得:

其中:RI为评价随机一致性指标,可由表1差得。

当时,就认为判断矩阵A有满意的一致性,否则对A重新调整,直到满意的一致性为止。

2.3 指标的评判标准

专家评分时应充分审核和分析,将风险程度划分为不同等级,以衡量被评价项目在该指标上的表现,以及因此而可能引起的相关风险的大小[5]。本文将风险程度分为低风险e1、较低风险e2、一般风险e3、较高风险e4和高风险e5共5个等级;则构成评价等级集合E={e1,e2,…,ej,…,e5}(j=1,2,…,5)。

2.4 评价矩阵

评价矩阵是对评价项目集内各评价项目评定的一种模糊映射。根据德尔菲法,设有n位评审员,其中有mij位对风险指标wi做出属于评价等级ej的判断,则隶属度rij=mijn,由此得技术风险评判矩阵R:

2.5 做出评价结果

经过专家对项目技术风险评定,得出各因素权重和评价矩阵后,评价结果:T=H*R;得出模糊集合r=(r1,r2,…,r5)是技术风险处于不同风险等级的概率;按最大隶属度原则,即可确定企业技术风险所属等级。

3 应用实例

某企业开发一项高新技术产品,在开发中评价和预测技术风险。首先是对评价指标权重进行确定。

(1)建立判断矩阵。

邀请5位专家组成一个小组,由各成员对各级指标权重进行判断,将技术先进性w1、技术适用性w2、技术可靠性w3、技术与政策、标准符合性w4、技术更新能力w5五个指标两两比较,得出判断矩阵如下:

矩阵A中的aij表示要素wi对wj的相对重要性,其值由专家根据资料数据及自己的经验和价值观用1-9判断尺度确定。

(2)指标权重的计算。

根据判断矩阵A,用方根法求其特征向量为:

归一化处理得:H=[h1,h2,h3,h4,h5]T=[0.058,0.310,0.161,0.310,0.161]T

(3)一致性检验。

(4)运用模糊综合评价法进行综合评价。

聘请5位专家对项目技术风险的5个指标进行评价,建立相应的模糊评价矩阵,评判结果为:

由前面得到的指标权重,可得对技术风险评判结果:

得:max(r3)=0.467。根据最大隶属度原则,确定该高新技术产品投资项目的技术风险为低风险。

4 结束语

风险投资是一种具有高风险性的投资行为,技术风险是风险投资关注的中心,对企业投资项目的技术风险评价和预测是风险分析的重要组成部分。正确评价风险投资项目的技术风险,有利于提高投资决策的准确性,降低投资风险性,有利于指导企业对风险投资项目的管理和运作,提高经济效益。

参考文献

[1]寸晓宏:《风险投资项目的风险分析》[J];《数量经济技术经济研究》2000(1):31-35。

[2]邹辉文等:《高新科技项目风险投资的风险分布研究》[J];《预测》2002(4):44-47。

[3]沈超红等:《风险投资的风险分析》[J];《经贸导刊2002,(2):54-55

[4]李刚等:《风险投资:风险及安全性保障》[J];《科研管理》2001(5):112-116。

石化项目环境风险评价初探 篇2

石化项目环境风险评价初探

环境风险评价是石油化工项目环境影响评价的一项重要内容.以一个石化仓储项目为例,阐述了环境风险评价的技术路线,给出了事故概率和污染源强的计算方法,预测了事故发生后对大气的污染影响.

作 者：周志斌 ZHOU Zhi-bin 作者单位：广东省环境保护工程研究设计院,广东广州,510630刊 名：广州化工英文刊名：GUANGZHOU CHEMICAL INDUSTRY年，卷(期)：38(2)分类号：X8关键词：石化 环境风险 环境影响评价

浅析工程项目风险分析与评价 篇3

一、工程项目风险的含义

工程项目的不确定性较高,且工程项目风险的识别和管理非常困难。工程项目多种多样,每一建设项目都有各自的风险,但这些风险也存在一些共性:

一是对工程项目各组成部分的复杂关系,任何个人或参建方都不可能了如指掌。

二是工程项目各组成部分之间不是简单的线性关系。例如,当工程项目进度拖延时,有时可以通过增加人力夺回失去的时间,但也存在另外一种可能,增加人力不但不能加快进度,反而会拖延进度。

三是工程项目总是处于变化之中,难得出现平衡,即使偶尔出现,也只能短时间维持。

四是工程项目处于一种复杂的环境之中,不但有技术、经济性问题,还有一些非常复杂的、非线性极强的、非技术、非经济性问题,因而项目结果往往是综合权衡或折衷的结果,而非项目计划的实现。

工程项目的投资有不同的阶段(开发策划阶段、前期工作阶段、建设阶段、经营阶段),不同的阶段具有不同的风险,并且工程项目风险大多数会随着工程项目的进展而变化,工程项目不同阶段的风险性质、风险后果也不一样。工程项目大量的风险存在于工程项目的早期,而早期决策对工程项目后续阶段和建设项目目标的实现影响也非常大。我认为,工程项目风险就是为实现工程项目目标的活动或事件的不确定性和可能发生的危险。为消除或有效控制工程项目风险,必须对工程项目风险进行科学的认识和分析。

二、工程项目风险分析

(一)风险分析的含义

风险分析又称风险估计、测定、测试和估算等,因为在一个建设项目中存在着各种各样的风险,分析可以说明风险的实质,但这种分析是在有效辨识工程项目风险的基础上,根据工程项目风险的特点,对己确认的风险,通过定性和定量分析方法量测其发生的可能性和破坏程度的大小,对风险按潜在危险大小进行优先排序和评价、制定风险对策和选择风险控制方案有重要的作用。工程项目风险分析较多采用统计、分析和推断法,一般需要一系列可信的历史统计资料和相关数据以及足以说明被分析对象特性和状态的资料作保证;当资料不全时往往依靠主观推断来弥补,此时工程项目管理人员掌握科学的项目风险分析方法、技巧和工具就显得格外重要。根据工程项目风险和工程项目风险分析的含义,风险分析的主要内容包括:

1、风险事件发生的可能性大小。

2、风险事件发生可能的结果范围和危害程度。

3、风险事件发生预期的时间。

4、风险事件发生的频率等。

(二) 风险概率分析的概念

风险是指损失发生的不确定性(或可能性),所以风险是不利事件发生的概率及其后果的函数,而风险分析就是分析风险的性质、估算风险事件发生的概率及其后果的严重程度,以降低其不确定性。因此,风险与概率密切相关,概率是分析项目风险管理研究的基础。

风险概率分析的一个重要方面是确定风险事件的概率分布。确定风险事件的概率分布一般有三种方法:根据历史资料确定风险事件的概率分布、利用理论概率分布和主观概率法。一般来讲,风险事件的概率分布应当根据历史资料来确定,但当项目管理人员没有足够的资料来确定风险事件概率分布时,也可以利用理论概率分布进行风险分析。通过概率分析,可以定量地确定项目从经济上可行转变为不可行的可能性,从而判定项目的风险程度,为项目投资决策提供依据。

(三)工程项目风险分析过程

1、过程控制

工程项目资源、工程项目需求和风险管理计划调节风险分析过程,其方式类似于控制风险规划过程。

2、 过程输入

风险分析是对工程项目中的风险进行定性或定量分析,并依据风险对工程项目目标的影响程度而对项目风险进行分级排序的过程

3、 过程输出

按优先等级排列的风险列表及其趋势分析是风险分析过程的输出。一个按优先等级排列的风险列表是一个详细的工程项目风险目录,其中包含了所有己识别风险的相对排序及其影响分析。

4、 过程机制

分析方法 、分析工具和风险数据库是风险分析过程的机制。机制可以是方法、技巧、工具或为过程活动提供结构的其他手段。风险发生的可能性、风险后果的危害程度和风险发生的概率均有助于衡量风险影响和风险的排序。

三、工程项目风险评价

(一) 风险评价的含义

风险评价是对工程项目风险进行综合分析,并依据风险对工程项目目标的影响程度进行项目风险分级排序的过程。它是在工程项目风险规划、识别和估计的基础上,通过建立工程项目风险的系统评价模型,对工程项目风险因素影响进行综合分析,并估算出各风险发生的概率及其可能导致的损失大小,从而找到该工程项目的关键风险,确定工程项目的整体风险水平,为如何处置这些风险提供科学依据,以保障项目的顺利进行。

(二)风险评价的依据

风险评价的依据主要有:

风险管理计划。

风险识别的成果。已识别的项目风险及风险对工程项目的潜在影响需进行评估。

工程项目进展状况。风险的不确定性常常与工程项目所处的生命周期阶段有关。在项目初期,项目风险症状往往表现得不明显,随着工程项目的实施,工程项目风险及发现风险的可能性会增加。

工程项目类型。一般来说,普通项目或重复率较高的工程项目的风险程度比较低;技术含量高或复杂性强的工程项目的风险程度比较高。

数据的准确性和可靠性。用于风险识别的数据或信息的准确性和可靠性应进行评估。

概率和影响程度。用于评估风险的两个关键方面。

(三)风险评价的步骤

风险评价可分为三步:

首先,确定风险评价基准。风险评价基准就是针对每一种风险后果确定的可接受水平。单个风险和整体风险都要确定评价基准,可分别称为单个评价基准和整体评价基准。风险的可接受水平可以是绝对的,也可以是相对的。

其次,确定工程项目整体风险水平。工程项目整体风险水平是综合所有个别风险之后而确定的。

最后,判断项目风险水平。将项目单个风险水平与单个评价基准、整体风险水平与整体评价基准对比,判断项目风险是否在可接受的范围之内,进而确定该项目是否应该继续进行。

四、总结

由于工程项目在空间和时间上的延伸性,其内部诸因素之间以及与外界环境的相互影响错综复杂,使其面临的风险日益增多。本文对工程项目风险分析和评价问题做了探讨性的研究。

甲醇项目环境风险评价研究 篇4

关键词：甲醇项目,环境风险评价,研究

环境风险评价是利用相关的科研成果, 通过对现有的数据和资料进行分析, 使用数学和计算机技术对某一项目的环境风险进行认识以及鉴别, 掌握风险的种类、发生条件、对周围的人与环境可能产生的危害以及程度等。环境风险评价对于甲醇项目生产的安全运行有着重要的作用。甲醇项目的环境风险评价主要包括风险识别、分析和风险防范等。

1 甲醇项目的环境风险识别

1.1 物质风险识别

对于煤气化生产甲醇来说, 其主要的生产原料一氧化碳、硫化氢和氢气, 主要产品甲醇都是易燃易爆物, 并具有极大毒性, 因此, 这些物质应确定为环境风险识别因子。

1.2 生产设施风险的识别

在甲醇生产过程中具有事故风险的生产设备主要有煤制气化单元以及气体储存设备。

1.3 重大危险源的识别

在项目气化单元储存的一氧化碳、硫化氢以及氢气的混合物量超过生产设备的承载量后, 或者当甲醇的储存量大于其储存设备的储存量时, 都可确定为重大的危险源。

2 甲醇项目环境风险的防范和管理

2.1 环境风险的处理和防范措施

当发生甲醇生产过程中的泄漏事故, 对于事故的处理不能贸然进行, 必须制定一套合理安全有效的处理方案, 在实施过程中也要小心谨慎。

2.1.1 个体防护:

当事故发生时, 进入事故现场参与救援工作的救援人员一定要装备好完善的个人防护品, 使用专业救援防护服等器具。当甲醇生产线发生泄漏时, 要严格禁止携带明火, 并及时切断现场电源, 设立警戒线并禁止车辆驶入。在确定事故的范围、程度、发展情况后, 应及时地对周边人员进行疏散和撤离, 制定安全合理的撤离路线。

2.1.2 控制泄漏源:

及时关闭泄露设备的阀门, 停止生产线的作业任务或者改变生产流程避开泄露部分。利用合理的修复材料和技术对泄露部分进行修复。

2.1.3 谨慎处理泄漏物

堵截:当甲醇贮藏区出现液体泄漏事故时, 应及时地关闭水阀以防止泄露液体沿着排水沟流出, 并对泄露液体进行筑堤堵截或引流至安全区域。

稀释并覆盖:对溢出的有害气体物质喷洒雾状水汽或氮气促使其快速扩散至高空中, 并在气体表面形成了覆盖层防止气体蒸发。

收集:对于小规模的泄漏, 可以通过沙子、中和物质以及吸附性材料对泄露物进行中和吸收;针对大面积的泄漏事故, 可以利用隔膜泵把泄漏物抽入特制容器内。

废弃物处理:如果对泄漏物进行了水洗处理, 处理后的废水不能随意排放, 要将其收集并排放至污水处理系统进行处理或者排至事故水池暂存, 以免对地下水或地表水体产生严重污染。

2.2 环境风险事故的应急预案

在甲醇项目生产中, 若要有效地减少突发环境事故的危害, 就要依据具体的环境风险分析结果, 充分考虑各种可能发生的环境风险事故并制定相应的应急救援预案纲要, 按照计划有条理地实施救援并对事故造成的各种危害与损失进行补救, 应急预案应该在甲醇项目实施生产前制定并予以落实。应急救援预案要包括制定应急计划、组织应急队伍、对应急状态进行分类以及应急救援的实施等。

甲醇项目环境风险的应急救援预案具体应包含以下内容:

2.2.1 对危险源类型的进行详细描述、危险点数量、分布状况、程度大小以及给环境带来的风险等。

2.2.2 确定应急救援的实施区域。

2.2.3 组织专业的应急队伍, 制定事故发生时的责任人和风险授权人。

2.2.4 根据不同情况确定风险事故的级别并按照相对应的应急状态救援分类, 制定具体详细的应急实施程序。

2.2.5 准备充足的事故应急设备、救援设备、人员伤亡医疗设备、应急材料等硬件设施。

2.2.6 定期检修应急通讯设施的设置、通知程序和应急通道的畅通。

2.2.7 应急环境的监测以及事故发生后应急处理的评估。

2.2.8 规范应急救援的防护措施、救援时泄露伍德处理方法和措施、器材的使用标准。

2.2.9 紧急撤离的计划和组织、医疗救护工作以及周边公众的健康。

2.2.1 0 制定严格的应急状态终止条件和风险事故善后处理恢复措施。

2.2.1 1 对应急人员进行定期的演习培训。

2.2.1 2 做好环境风险事故应急的日常公众教育, 公布事故信息, 提高相关人员的风险意识。

2.2.1 3 做好事故记录以及事故应急处理的报告。

3 结论

甲醇项目的环境风险评价作为其项目建设工作的重要内容, 要建立在实践基础上。对甲醇生产中的所涉及到的原料、辅料以及各种副产品的性质进行掌握, 严格控制甲醇生产的工艺、技术和流程, 对可能发生的环境风险事故进行仔细的分析和研究, 掌握各种风险事故的数据和资料, 制定严格完善的风险应急预案, 采用新技术和新设备, 保证甲醇项目的安全建设和实施, 促进甲醇行业的健康发展。

参考文献

[1]袁业畅, 何飞.环境风险评价综述及案例分析[J].环境科学与技术, 2013 (S1) .

[2]刘少禹.煤化工生产甲醇项目环境风险评价研究[J].西南交通大学, 2012 (05) .

[3]房春生.甲醇项目环境风险评价案例分析[J].环境科学与管理, 2011 (06) .

工程项目风险评价方法研究（模版） 篇5

究

随着我国国民 经济 的 发展，建设脚步的加快，工程建设在我国的国民经济建设中占据了越来越重要的地位，作为公有制占主体的国家政府投资工程在我们的 社会 生活中始终扮演着重要的角色。这样如何对政府投资项目进行有效的管理摆在我们面前，本文主要阐述 目前 我国政府投资项目管理和“代建制”的 问题，以及我个人对这些问题的浅见。

一、政府投资项目管理及“代建制”的 内容

（一）政府投资项目管理的主要内容及特点政府投资项目从政府投资资金来源和政府投资领域的角度来界定，是指运用政府财政预算资金和纳入预算理的各类专项建设资金（基金）以及借用 金融 组织贷款等，对公共基础设施、社会公益事业以及需要政府扶持发展的产业技术开发等领域进行的固定资产投资项目。目前我国每年的全社会固定资产投资为三万亿元，近年来随着实施积极的财政政策、扩大内需等政策措施，政府投资数额急剧增长，每年“政府投资项目”占到约10%，达3500亿元左右。政府投资项目管理主要包括对投资项目的资金运用、成本控制、投资项目质量和建设周期等方面的控制与监督，其目的在于保证政府投资能按预定计划实施，防止

1投资项目在实施过程中各种不良问题的产生，以确保项目能按预期的要求完成。政府投资项目管理具有以下三个特点：一是政府投资项目大多数集中在为社会发展服务，非盈利的公益性项目；二是政府投资项目具有一般项目更为严格的管理程序；三是政府投资项目更容易受到社会各界舆论的关注。

（二）“代建制”的起源和定义项目“代建制”最早起源于美国的建设经理制（CM制）。CM制是业主委托一称为建设经理的人来负责整个工程项目的管理，包括可行性 研究、设计、采购、施工、竣工试运行等工作，但不承包工程费用。建设经理作为业主的代理人，在业主委托的业务范围内以业主名义开展工作，如有权自主选择设计师和承包商，业主则对建设经理的一切行为负责。现在所推行的“代建制”是将项目建设人与项目使用人分离，由项目出资人委托有相应资质的项目代建人对项目招投标和勘察、设计、施工、监理等建设全过程进行组织管理，项目竣工后交付使用人的项目建设管理行为。而政府投资项目“代建制”，则是指政府委托第三方以建设期法人地位，对所投资工程进行专业化管理的模式。它形成了投资、建设、管理、使用相分离的权责明确、制约有效、科学 规范的管理体制及运行机制。

二、我国政府投资项目管理现状及 分析 随着我国投资体制改革的深入，政府投资项目的建设管理模式正由“建设、监管、使用”多位一体的模式向“投建管用”职能分离的模式转化。改变

长期以来我国各级政府对直接投资的项目管理方式实行“财政投资，政府管理”的单一模式，这就造成了以下几个主要方面的问题：

1、政府投资项目管理水平较低，工程质量难以保证。政府投资项目种类较多，有的工程具有很强的专业性，也有很强的综合性，建设过程中需要进行质量控制的环节很多，非专业部门管理效果不佳，工程质量难以保证。同时政府部门往往是上一个投资项目，就组建一个临时的基建班子或建设指挥部，由于缺少管理专业人员，加上没有管理经验的积累，造成建设管理水平相对较低。

2、政府投资项目的建设标准及投资规模难以控制。目前的政府投资项目建设缺乏投资和建设的各自规范主体。由于投资和建设的主体基本上合二为一，相应就缺少了投资约束机制，造成政府对项目建设过程也缺乏有效的外在管理和制约手段；而政府投资项目特别是公益性项目资金主要来源于政府财政性资金，资金是无偿拨付和使用的。因此，政府投资项目往往会出现预算超概算、决算超预算、投资超计划的“三超工程”现象，建设单位的“投资饥渴症”难以遏制，使本已十分紧张的政府财政资金更加“雪上加霜”。

3、政府投资项目的投资决策机制不够完善。目前我国的政府投资项目决策的科学性受到较大的 影响，主要原因是政府投资项目的决策机制不完善。决策机制直接影响投资决策的质量，而投资项目决策在整个项目周期中至为重要。而目前我区政府投资项目决策方式与我国现有的投资项目决策方式基本一样，其主要表现为：个别领导说了算，善于争取多要点，形象工程突破程序加紧干，资金不足普撒胡椒面。这样的决策往往会造成工程决策拍脑袋、工程上马拍胸部、工程烂尾拍屁股等现象。

三、针对政府投资项目管理的 问题 提出“代建制”策略为较大改善和解决上述存在的问题，为了进一步提高政府投资效益，规范和完善政府投资项目从决策、建设、资金计划安排到竣工验收的全过程管理，保证政府投资项目的质量，笔者认为可以从多个方面着手，本文仅以“代建制”为切入点重点论述，具体在项目实施阶段可采取如下措施：

1、代建项目的确定，即必须采用代建的适用范围。凡建安工程投资在规定额度以上且市财政性资金投入在规定额度以上、建设单位没有自行管理建设能力的建设项目，可要求必须当实行代建制。

2、代建的形式。可采取两种代建形式：全过程代建，即代建单位根据批准的项目建议书要求，对工程的可行性 研究 或初步设计及建设管理至竣工验收实行全程管理；阶段代建，代建单位根据批准的初步设计，对项目建设管理至竣工验收实行阶段管理。

3、实行代建合同管理。代建单位的产生引入了竞争机制，除个别特殊项目由政府指定外，均需通过招投标方式选择代建单位。代建单位确定后，建设单位应当和代建单位签订项目委托代建合同。明确代建项目的范围、形式，双方的权利、义务等 法律 关系。同时建立健全了重大政府投

资项目稽察制度。

4、奖励与处罚。应采取适当激励机制来提高代建单位工作积极性，如工程包干有节余，代建单位可分成，其中市政府投资节余部分可有适当比例由代建单位留成。如决算投资超过包干基数，超过部分由建设单位和代建单位各承担相应比例费用。但因代建单位原因，造成工期拖延的予以罚款。

四、结束语“代建制”使项目管理技术、管理手段、管理思想更专业、更先进；政府不用组织相应的管理机构，能够有效地防止公务员队伍膨胀；通过市场的方式转移项目建设费用超支的风险。政府不介入具体的 经济 活动，既符合国际惯例，有利于维护正常的市场运行秩序，又可有效地杜绝公务人员产生腐败。因此，实行项目法人制、推广项目“代建制”是 社会 主义市场经济 发展 的必然要求，是政府投资项目建设管理体制改革的必然趋势。参考文献 ：

基于模糊综合评价法的项目风险评估 篇6

关键词项目 风险评估 模糊综合评价

文章编号1008-5807（2011）02-022-01

项目本身具有一次性、创新性和独特性等特性使得项目在实施过程中存在着各种风险。如果不能很好的管理这些风险就会给项目相关利益主体造成损失，因此可以说风险管理是项目管理中最重要的任务之一。风险评价作为风险管理中的重要组成部分，是对项目风险发生的可能性、发生时间、后果严重程度及影响范围等多个方面进行评价和估量。根据评价结果制定风险应对措施，开展风险的控制工作。

模糊综合评价法主要运用模糊集和隶属度函数等概念，应用模糊变换原理，采用定性与定量相结合的方法，从多个方面对事物隶属度及其他等级状况进行整体的评价。模糊综合评价法将定量分析和定性分析有效地结合在一起，既考虑了人为判断情况又将风险进行了量化，实现了风险因素的重要排序。

一、项目风险因素的确定

识别项目风险是风险评价的基础，按照风险的属性不同，大致将其分为以下几类：

（一） 政策与环境风险

国家政策与自然环境会直接或间接影响到项目的开展及实施,从给给项目带来风险。

（二）项目管理风险

实施项目管理是为了使项目更好更顺利的实施，但如果管理者出现没有全面了解项目，提出错误的决策，又会更项目带来严重的影响。

（三）项目进度风险

项目进度风险是指项目实施某些环节或整个项目的时间延误所造成的风险。这种时间上的延误往往伴随着成本的增加。

（四） 项目财务风险

项目财务风险是指项目在实施过程中的资金融通、资金调度、资金周转、利息等不确定性因素影响项目的预期收益的可能性。

二、建立风险层次分析结构

根据上述风险因素的分类分析，项目的风险因素层次分析结构。将风险发生时可能的损失和风险发生的概率作为模型的一级指标，从这两个方面来对风险因素进行排序。然后按照项目中可能发生的几种风险作为二级指标，即上面提到的政策与环境风险、项目管理风险、进度风险和财务风险。这一层是主要因素层。然而这四种风险因素还包括下一层因素，这一层因素作为模型的三级指标。其中政策风险因素主要包括政治风险、法律风险、社会风险、经济风险、自然条件风险；管理风险主要包括高层战略风险、决策风险、项目实施风险；进度风险主要包括成员技术熟练程度、工作效率、突发事件；财务风险主要包括筹集资金、资金的调度、资金周转、利润分配。

三、建立模型

（一）建立模糊集合

（1）评价对象集

评价对象集就是更重会给项目带来风险的因素。对于风险的评价体系，我们这些评价对象又分为一级、二级、三级指标。

（2）评级等级集

评级等级集可定义为某一组定性的形容词（例如：高风险、较高风险、一般风险、较低风险、低风险）的集合。

（3）评价权重集

权重集就是所有评价因素的各自权重系数的集合。个数n与评价因素的个数一致。各指标权重的确定方法用层次分析法确定，这里不再赘述。

（二）建立模糊关系矩阵

在建立了决策的模糊集合之后，要进行模糊综合评价，就必须确定评价因素集中各因素与权重系数集中各权重系数的模糊隶属关系，也就是各因素对应于各权重系数的隶属度，这种隶属度可以用以下方法得出。

（1）请参加评价的每位成员分别根据等级说明和自己的判断能力，确定每个评价因素所属的等级。

（2）在同一个因素中，把选择相同等级的人数相加，再除以参加评价的总人数，则可以得出各因素隶属于各等级的隶属度。

（三）建立综合评级模型及计算

由前面的模糊集合和模糊矩阵，我们可以建立如下的模糊综合评价模型：

式中b1,b2 ,… bm 即为对评价因素的综合评价结果，反映了该层次所有评价因素对应于个评级等级的隶属情况。

（四）数据处理的结果

利用已经建立的模糊综合评价模型，对得出的下述数据结果进行处理：

给每个等级从高到低确定分值，如：如果等级分五等，则可以分别确定各级分数：小于0.2则风险低，0.2到0.4之间风险较低，0.4到0.6之间风险一般，0.6到0.8之间风险较高，大于0.8说明风险高，用下式计算其总得分：

BQ：可以理解为是被评价对象经过评价所得到的平均等级分。

：相应的评级等级分数范围的中间值。

重复上述过程至最底层，便可以得到所有风险因素相对于目标层的排序权重，从而实现了所有风险因素的重要性排序。也得出了风险的综合分数，从而了解该项目风险的大小。

四、结论

矿业项目生产运营风险评价研究 篇7

一、矿业项目生产运营风险评价指标体系的构建

矿业项目生产运营风险主要来源于外部建设条件和内部生产运营管理。 其中,外部建设条件主要包括矿区基础设施完善程度、水电供应条件、企业融资能力和国家政策等风险影响因素[1~2];而矿山企业的经营管理水平、 劳动力素质以及开采工艺等风险影响因素则在很大程度上影响着矿山企业内部经营管理水平的高低。 在征询矿业工程领域的专家和系统分析的基础上,识别了矿业项目生产运营风险因素, 并并由由此此构构建建了了风风险险评评价价指指标标体体系系,,如如表表11所所示示。。

二、基于粗糙集方法的指标权重确定

(一)粗糙集的基本理论

1.信息系统 。 在粗糙集理论中[3],信息系统由四元组S=(U,A,V,f)表示,其中U为论域,由对象的非空有限集合组成,即U=(x1,x2,… ,xn);A代表属性的非空有限集合,A=(a1,a2,…,am),A中的每个aj(j≤m) 称为一个属性。 A由条件属性集合C和决策属性集合D组成,其中C= ≤c1,c2,…,cm≤,即评价指标的属性集, D= ≤d1,d2,…,dm≤是决策属性集;Va是属性a的取值范围,也即值域,a(x)表示对象x在属性a上的值;f:U×A→V是一个信息函数,它为每个对象的每个属性赋予一个信息值,即坌a∈A,x∈U,f(x,a)∈Va。

2.可辨识矩阵。 可辨识矩阵是指在信息系统中 , 当决策属性不同且条件属性也不完全相同时, 元素值为互不相同的属性组合。 当决策属性完全相同时, 元素值为0; 当决策属性不同但条件属性相同时,元素值为-1, 这表明系统中数据存在错误或提供的条件属性不足。 设S=(U,A,V,f)是一个信息系统, 则可辨识矩阵记为 :

3.信息系统属性重要度的计算。 若S=(U,A,V,f) 是一个信息系统,对于它的可辨识矩阵M=(mij)n×n,属性a∈A,那么在A中的重要度为:

式中 ,为mij包含属性的个数 。通过可辨识矩阵可知,表明属性a∈A在A中的重要性是由A中去掉{a}后所引起的信息量变化的大小来度量的。 属性在可辨识矩阵中出现的次数越多,出现的项越短,则属性的重要度就越大。

4.信息系统属性约简。 属性约简是粗糙集理论中的核心内容之一,也称知识约简,它是指在保持知识库分类能力不变的条件下, 删除不相关或不重要的属性(知识)[4]。

(二)指标权重的确定

1.数据选取与指标分级。 为了更为准确地确定矿业项目生产运营风险各指标的权重, 在识别其风险因素的基础上, 选取了10个规模相近的矿山有关数据进行处理(由于篇幅有限,10个矿山的具体数据未列出),并对指标进行分级,分级规则见表2。

依据表2的分级规则,得到10个规模相近矿山的各指标分级值,结果见表3。

2.运算可辨识矩阵。 由于没有给出相应的决策属性数据,则认为该知识库中所有决策属性不同。 结合表3,按照可辨识矩阵的规则运算出可辨识矩阵。 基于可辨识矩阵的启发式算法,再由式(1)得出8个条件属性(即评价指标)的重要度,分别为:f(c1)=4.9;f (c2)=7.11;f (c3)=4.01;f (c4)=5.9;f (c5)=5.15;f (c6) = 6.09;f(c7)=5.61;f(c8)=5.82。 经过求解,各属性的重要度排序为: f(c2)>f(c6)>f(c4)>f(c8)>f(c7)>f(c5)>f(c1) >f(c3)。

3.属性约简。根据信息系统属性约简规则,由各属性的重要度大小排序判断,c3的重要度最小。 从所统计的矿山来看, 它们所采用的生产技术在一定时期内相对稳定,设备水平高低大多一致,因此约去这一指标,并不妨碍评价的客观性。

4. 确定指标权重 。 利用公式对约简后的指标进行归一化,得出各指标的权重为:同理

三、基于物元模型的矿业项目生产运营风险评价

(一)物元模型的基本原理

1.构造物元矩阵。 事物的基本元由有序的三元组R=(N,c,v)来描述,简称为物元[5~6]。 其中N表示事物的名称,c表示事物的特征,v表示N关于c所取的量值,三者统一即为物元的三要素:

2.确定经典域和节域。根据分级规则,各等级对应的量值范围可按以下公式确定:

k=(1,2,…,n)

式中,vjk表示物元中第j等级关于特征ck的取值范围,即经典域。

k=(1,2,…,n)

式中,vpk表示物元中所有等级关于ck的取值范围,即节域。

3.确定关联函数及关联度。评价指标关于评级等级的关联度可以采用以下关联函数进行计算:

式中 ,

其中,Kk(v)表示评价指标关于其等级vjk的关联度;ρ(vk,vjk)表示评价指标vk与经典域之间的距;ρ(vk, vpk)表示评价指标vk与节域之间的距。

4.计算综合关联度。

wk为评价指标的权重,若Kk(P)=max Kk(P),则评定P属于等级k。

(二)模型运用

1.案例概况。 江西某县铜矿项目位于县城西北约32km处,属于新建项目。 矿区范围由V1、V2、V3矿体组成。 但由于V3矿体地质勘探不完全,没有列入开发规划中,所以只对V1、V2矿体的生产运营风险进行评价价,,各各指指标标的的有有关关数数据据见见表表44。 。

22..风风险险评评价价及及结结果果分分析析。。 结结合合表表22,,将将风风险险划划分分为为5个等级 ,即低 、较低 、中等 、较高 、高 ,建立如下生产运营风险评价的经典域和节域:

将表4的具体指标值输入式(2),得到各指标关于该铜矿项目生产运营风险的等级关联度,如表5所示。 再结合指标权重利用式(3),求出综合关联度,见表6。

依依据据KKk((PP))==mmaaxx KKk((PP))==--00..00118855,, 选选取取综综合合关关联联度最大值代表该铜矿项目生产运营所在的风险等级,即处于风险偏低的等级。 但从表5来看,经营管理者要关注矿山企业的经营管理水平这一主要风险影响因素,尤其是企业高管的经营管理水平,因为它直接关系到矿山企业能否维持正常的生产经营活动。

四、结论

电力建设项目风险评价研究 篇8

电力建设项目是一项大规模的工程, 工期长, 对技术要求很高, 组织管理难度大等特点。电力工程建设过程中, 还会遇到各种不确定因素, 而使建设项目达不到预期的目标, 或无法正常进行。因此, 在电力建设项目实施之前, 不仅要考虑工程的投资成本和预期效益, 还需要对建设过程中的各种风险进行分析与评估, 对风险进行防范和控制[1]。

在项目招投标报价中, 首先要对电力工程总承包项目所存在的风险进行识别, 并能科学合理地评价风险, 制定出相应的对策, 规避存在的风险。

1 电力建设项目可能存在的风险

电力建设项目存在的风险因素很多, 管理者应该树立正确的风险意识, 学会分析风险。一般的风险分析的方法有:情景分析法、故障树分析法、专家意见法和风险调查法为常用的方法[2]。电力建设项目可能存在的风险有。

1.1 政治风险

政治风险主要有2种:a) 政策、法律法规变更的风险, 如国家的政策、法规、法律的变化以及行业发展规划的调整和产业导向的改变对项目的运作条件产生的制约作用而造成的风险;b) 政府许可和审批的风险, 在电力工程项目建设前, 施工以及设备的采购需要得到政府相关部门的许可和审批, 需要和相关的主管部门沟通与协调才能保证工程项目顺利获批并建设开工。

1.2 市场风险

市场风险主要有3种:a) 通货膨胀风险, 如项目进行过程中, 工资和物价上涨大幅度的上涨, 则会影响工程成本而造成风险;b) 利率变化风险, 在项目的进行过程中, 利率的上浮会造成项目收益受到损失;c) 利税风险, 国家税收方面政策的不确定性直接影响项目的经济效益。

1.3 施工风险

施工风险主要有6种:a) 设计风险, 设计单位设计不当造成工程返工, 给工程带来巨大的经济损失;b) 设备材料风险, 资产管理松散, 对为设备、原材料和能源的不合理分配会直接影响工程的工期;c) 技术风险, 电力工程项目综合性强, 涉及到很多学科和技术;d) 质量风险, 材料、工艺等方面原因致使工程质量不达标;e) 安全风险, 施工过程的不规范操作, 导致设备的损坏、人员的伤亡, 真接影响工程的进度;f) 进度风险, 工程进度的耽搁, 项目不能及时投入使用, 产生效益。

1.4 管理风险

管理风险主要有:a) 投标风险, 投标先于工程实施过程前, 很难预测到工程实施过程中的各种干扰因素;b) 合同风险, 如工程承包、分包合同, 设备租赁合同、材料采购合同、监理合同、招投标合同、技术合同等等, 各类合同执行过程中难免会出现不履约问题, 造成电力建设项目运行风险, 甚至是诉讼索赔;c) 成本风险, 建设项目成本变动的原因是多方面的, 如原材料涨价、人力成本上升、管理成本增加以及施工过程中造成的成本增加, 如返工、违规被罚等;d) 资金风险, 建设项目概预算不合理, 项目运行资金管理混乱, 资金不足强行开工等等都会使得项目造成资金周转困难、运行难以为继, 造成电力建设项目资金风险;e) 人力资源风险, 项目的成员的配置不当, 缺乏团队合作精神, 影响工期、成本和施工质量。

1.5 其他风险

其它风险主要有:a) 自然环境风险, 如恶劣的雨雪天气、冰冻天气等对工程项目的建设干扰和破坏;b) 社会环境风险, 包括周围的社会治安状况、劳动者的文化素质、社会风气以及公众对项目的态度等等。

2 电力建设项目风险评价指标体系

通过以下电力建设工程风险因素的识别, 我们得到了影响电力建设项目的主要因素, 根据它们的层级关系, 建立电力工程建设项目的风险评价指标体系, 见表1。

通过项目风险评价指标体系的建立可以看出, 这个指标体系是多层次的, 共分为2层。其中第1层, 包括政治风险、市场风险、施工风险、管理风险、其他风险5个一级指标。而每个一级指标下面又细分了2~6个不等, 总计18个二级指标。

指标体系建立之后, 就该选用合适的方法进行下一步的综合评价分析。

3 电力建设项目风险评价

3.1 指标权重的确定

权重体现了指标在风险评价中作用的大小, 在其它条件一定的情况下, 直接影响着评价结果, 也是是科学评价建设项目风险的关键。权重的确定方法主要有:AHP法确定权重集。

3.2 对电力建设项目进行模糊评价的步骤

对电力建设项目进行模糊评价的步骤主要有:a) 确定因素集和评语集;b) 单级模糊综合评价;c) 第二级模糊综合评价, 最后再按照加权平均原则, 定量判断和估算风险大小[3]。

3.3 评价方法的应用

利用这种风险评价方法我们对拟建的1个电力项目进行评价, 风险值大于90的, 风险可定为优;风险值在80和90之间的, 风险可定为良;风险值在70和80之间的, 风险可定为中;风险值小于70, 风险比较大, 就不建议投资了。

4 结语

电力项目建设过程中的不确定因素非常多, 头绪杂, 本文提出的评价体系简洁实用, 容易操作。在实际运用中权重中可根据电力建设项目的性质进行相应调整, 以适应实际的需要。

参考文献

[1]戴洪军.电力工程总承包的风险研究[D].南京:东南大学, 2005.

[2]侯勇, 贾法彬.火电施工企业面临的风险分析及对策思考[J].电力技术经济, 2005 (4) :22-25.

项目风险评价 篇9

建筑行业是我国重要的生产行业,在我国国民经济生产中有着重要的作用。 随着经济建设的快速发展,建设项目的数量也越来越多,然而工程中总会出现各种各样的不利因素,使项目建设中面临不可预见的风险,如果这些风险不加以预防的话,会对工程项目造成严重的后果。

项目建设过程中,风险是难以避免的。工程风险管理就是运用系统和专业的方法对可能出现的风险进行预防和监测,从而消弱工程中风险的不确定性,更好的达到预期建设目标。风险管理逐渐成为成为学术界以及政府的重要问题。

1风险评价的方法及选取原则

工程项目风险评价是保证工程质量的重要内容,是在对工程中可能存在风险进行分析的基础上,利用专业方法,对这些风险进行预测和评价。通过对风险的评估,可以预测风险出现的大小,同时找到引起风险的原因,为项目建设提供依据,对提高工程安全和减小建设损失有着重要的作用。

目前关于工程风险评价的方法比较多,如主观评分法、模糊综合评价法、层次分析法和蒙托卡罗模拟法等等。每种方法都有其使用条件,具备一定的优点, 同时也存在缺点,实际运用时需要了解各个方法的适用范围,选择合适的使用方法,有时候需要结合两种及以上的联合运用。现对以上风险评价方法做简单介绍。

(1)主观评分法。顾名思义,这种方法具有较强的主观性,风险评价的结果与专家的专业水平和经验有着重要关系。这种方法的优点在于比较简单和直接,不需要过于复杂的辅助设备,实际使用率高,缺点在于主观性较强,过于依赖某一个或者几个人,风险分析过于粗略。

(2)模糊综合评价法。项目建设过程中存在的风险很多都是难以进行量化的, 也即这些因素是模糊的,通过对各种模糊因素进行分析的方法就称为模糊综合评价法。该方法的主要思路是通过分析各个因素的影响程度,通过对各因素赋予不同的权重,通过构建数学模型分析风险的大小,该方法最早是由我国学者汪培庄提出的。工程项目中绝大多数风险都是模糊的,所以模糊综合评价方法对处理风险评估来讲具有很好的效果,所以近些年关于项目风险评估的研究成果越来越多, 逐渐成为研究的热点问题,项目建设中也越来越多的采用这种方法。

(3)层次分析法,又称AHP法。在风险评价方法中,它是一种灵活的且容易理解的方法。在项目前期招投标阶段,通常就利用AHP法对项目风险进行评估, 判断风险的大小从而决定时候继续投标。AHP法采用主观和客观相结合的形式, 其基本思路是采用系统分析方法将项目分解为若干各部分,分别评价每个部分的风险,每个部分的风险评估采用专家评判,最后再用定量分析结果检验,从而形成整个项目的风险评判。该方法由于容易掌握,方便判断各个风险的权重,故在工程中得到广泛的应用。但缺点是人为影响较大,且当评价指标过多时,工作量很大,容易造成判断结果错误。

(4)蒙托卡罗模拟法,该方法可以直接处理很多不确定的因素,并且给出每个因素的概率分布形式。同时随着计算机技术的发展,利用计算机来处理整个计算过程,能使计算过程更为快捷和准确。该方法优点是可以将问题量化,同时能更好描述各个因素的影响程度。所以在很多大型项目中,该方法得到很好的应用。

(5)决策树法。该方法是将决策相关的因素分解开来,对每个因素计算其概率和期望值,然后对每个方案的计算结果进行分析,找出合适的决策方案。该方法对于需要不同方案进行选择时具有很好的适用。

通过对常用的风险评价方法的分析,了解了风险评估各个方法的优缺点,大致将上述方法分为两大类:第一类方法主要依赖专家的专业水平和实际经验,这类方法具有较强的主观性,故专家水平和经验起着至关重要的作用,但局限性也比较明显,如当项目要求预测精度较高时,预测结果难以理想;第二类方法的主要思路是将问题量化,以概率分析为手段,通过统计分析得到风险评价结果,这种方法理论性较强,较第一类方法更为客观,但掌握起来理论基础要求较高。

风险评估方法多种多样,其适用条件各不相同,目前尚没有一种通用的方法, 事实上很多实际问题由于其问题的复杂性,都不存在统一的方法,故在对现有分析方法选取上,应从项目实际情况出发,分析其实际情况,选取合适的方法,对于个别突出问题,再进行单独处理。

2风险应对措施

在对项目中可能存在的风险评价的基础上,制定相应的应对措施,减小项目风险的方法叫风险应对。风险应对主要目的就是要将风险减小到可控的的程度。 目前工程项目中常用的风险应对措施有风险回避、风险转移、风险自留和风险回避。实际使用时,有时候需要多种措施联合使用。

(1)风险回避。风险回避是指采用一定方法远离或者躲避风险的,进而避免风险的发生。拒绝签订合同是风险回避常采用的方法,例如有些国内企业去国外承接项目,由于支付的经费是采用国外的货币,当出现当地货币贬值等情况时, 项目报价会存在很多误算的地方,此时可采用风险回避拒绝签订合同。当项目属于在建项目时,则尽量使用免责条款来回避风险。

(2)风险转移。风险转移是指当承包商无力承受风险的时候,将风险转移给其他主体来承担。风险转移并不能消除风险的大小,只是将风险交给更有能力承担的主体。风险转移主要合同转移和保险转移,合同转移通常会有一方遭受经济损失,实际损失往往超过被转移方的承受能力,所以保险转移则是工程中使用较多的措施。保险公司是专门从事风险管理的机构,由保险公司去分担一定风险对承包商而言可降低一定风险成本。同时,投保后对于投保人的心里麻痹也会疏于损失控制的问题也应重视,近些年,建设项目需要投保的费用也越来越高。

(3)风险自留。对于工程中损失不大,重复性较高的风险一般采用风险自留的方法。对于这部分风险采用其他的风险处理方法是不合适的,可能还会造成成本的增加。事实上,有些风险采用自留的方式也可能是有一定有利的作用,承包商对于存在的自留风险进行分析总结,降低或者消除存在的部分自留风险,对于将这部分风险转移出去更合适。

(4)风险预防。风险预防即提前采取一些列措施从而减小可能发生风险的措施。例如采用新技术可提高工程的效率减小传统工艺存在的缺陷进而降低风险; 加强制度管理,对项目管理人员严格管理可降低风险发生的可能性;同时也要不定期进行安全教育和技能培训,提升从业人员的责任心和安全意识。

3结语

随着社会经济的发展,建设项目数量和难度上越来越大,项目中可能出现的各种风险越来越多,影响风险的因素也越来越多,我国在风险评价上和国外发达国家比,还有很大差距,我们在风险评价这条路上还有很长一条路要走,不过随着我国相关建设法规逐步完善以及相关科技水平的提高,风险评价将会更好的应用在项目建设中,从而做出更多的精品项目。

参考文献

[1]佘娜,工程质量风险评价及评价模型的研究.重庆交通大学硕士学位论文,2007年

[2]付明琴,建设工程项目质量风险评价与预警管理系统的研究.武汉科技大学硕士学位论文,2011年

种子期医药风险投资项目评价 篇10

风险投资项目评价是一种在有限的人力、时间、以及信息不对称的情况下,对被评价的项目所进行的筛选过程。风险投资项目评价的目的是希望通过评价,对成百上千的风险投资项目作出选择,即回答投资或拒绝投资这样的问题,评价是一种方式或手段,选择出有潜力的项目是最终目的。

2 种子期医药风险投资项目评价体系

鉴于投资决策的实际情况,将医药风险投资分为三个阶段:即种子期、成长期和成熟期。本文企图揭示种子期医药风险投资各风险评价指标,从而实现对种子期医药项目进行有效的风险识别,揭示和控制。

2.1 种子期医药风险投资项目概述

种子期(SeedStage)指风险企业处于技术、产品开发(R&D)阶段,具有实验室成果、样品和专利或初级产品。企业可能刚刚组建或正在筹建,有比较基础的管理队伍和基本的经营计划(Business Plan),基本没有营收。种子期项目普遍具有市场前景广阔、市场容量巨大和技术先进独特这三个特征。

2.2 种子期医药风险投资项目评价

(1)技术风险评价。对技术风险的评价,主要是评价专利与知识产权、产品独特性和技术可行性。在进行新药研发时,应对药品的知识产权状况有所了解,避免侵权纠纷的发生。我国《药品注册管理办法》第11条规定,药品注册的申请人应对其中申请注册的药物或者使用的处方、工艺、用途等,提供申请人或者他人在中国专利及其权属状态的说明;他人在中国在存在专利的,申请人应当提交对他人的专利不构成侵权的声明。种子期医药风险投资在对项目投资前必须对项目的知识产权进行认真的调查和检索,调研其专利的合法性和真实性,否则投资行为从一开始就会隐藏巨大风险。

产品独特性表现在申报的品种与目前市场上已有品种的优越性对比上,这是种子期医药风险投资评价中很重要的一点。例如,与已上市品种相比疗效是否更明确、毒副作用是否更低、作用机制是否独特、能否解决已有品种不足之处等,经过全面比较,产品将来上市才会有其独特的竞争优势。

评价技术可行性,是对现有技术的分析,主要是考察技术是否成熟,前期合成或提取工艺是否已确定,是否适应工业化大生产,剂型的选择依据是否全面,通过原材料价格等估算成本是否合理,考察其初步药效学试验是否有一定的疗效,其初步毒性是否在安全范围内。

(2)市场风险评价。新药研发的最终目的是上市,在市场上赚得利润来实现收益,因而正确评价该品种的市场需求非常重要。必须系统、客观地收集、整理和分析市场行情,了解该药品的市场规模和市场容量,以及同类品种的数量和销售情况,预估该品种的未来售价及市场价额等。

(3)财务风险评价。对财务风险的评价,主要包括对项目申请单位的企业经营状况和财务状况及投资项目资金需求规划合理性评价。对于申请单位的经营状况和财务状况,需提供申请单位最近年度的企业资产评价报告和年终财务报表,评价企业的经营能力。项目的投资额则根据项目的不同类别、不同成熟度、不同风险进行分类。种子期医药风险投资要求项目承担单位提供一个详细的、有效的财务计划,详细列举项目的投资总额和单个项目需要投入的费用,其申请的总的资金需求额在可接受的范围内,并能保证有自筹资金的渠道,以分散投资风险、增强项目负责人的责任感。

一般说来,新药的风险主要在于技术风险、政策法规风险。

项目在申报风险投资时,一般都处于早期阶段,不可确定因素有很多,还存在着相当的技术风险,所以应从工艺、药理药效、安全性等各方面分析其将来可能出现的技术障碍,在今后的开发计划中给予重点关注,并作为分阶段投资的考核重点,以更好地控制和化解技术风险。

新药研发的高风险还体现在新药申报的政策上,新药有着严格的审批程序,国家食品药品监督管理局出台了《药品注册管理办法》和《新药临床前研究指导原则》。在最近几年中,《药品注册管理办法》和《新药临床前研究指导原则》进行了数次更新,尤其这两年国家对医疗体制也进行了若干次重大改革。由于我国新药审批部门对创新类新药的审批经验很少,在创新类新药的审批上所持态度有时因为缺乏自信而表现出过于谨慎,因此新药研发存在着很大的政策风险。作为投资者,应熟悉国家的各项药品管理法律法规,及时了解政策的最新动态,及时根据最新政策调整研发方案,同时应将各项研究试验委托给有良好声誉的专业药物开发研究机构,运用正确的策略来向主管部门证明自己研究结果的科学性和可靠性。

基于以上分析,种子期医药风险投资项目所涉及的风险主要包括:政策法规风险;技术风险;管理风险;市场风险;财务风险。可按照细分后的二级风险因素设立评价指标:

(1)反映政策法规风险的评价指标:我国药品管理法律法规B11;国内外新药专利保护法律法规B12;行业准入GLP/GCP规范B13;国家/省/市医药高科技企业扶持鼓励政策B14;制药企业环保法律法规B15。

(2)反映技术风险的评价指标:研发先进性、实用性、合理性B21;规模生产可能性B22;专利及知识产权B23;已取得药证、批准文件、药号等B24;专有技术竞争力B25;科研人才与技术核心能力B26;技术经济性B27。

(3)反映管理风险的评价指标:企业家素质、经验B31;企业发展战略评价B32;企业制度合理性B33;约束激励制度明晰B34;员工素质、经验B35。

(4)反映市场风险的评价指标:目标市场容量B41;目标市场增长预期B42;产品可替代性B43;营销模式B44;主要竞争对手市场份额B45;主要竞争对手营销模式B46;市场壁垒B47。

(5)反映财务风险的评价指标:获利水平及资产变现能力B51;投资的回收预测B52;现有资金保证B53;公司财务计划的合理性B54;资金需求计划的合理性B55。

3 结论

本文通过对种子期医药风险投资项目的特点及投资风险进行分析,说明种子期医药风险投资项目的风险主要在于技术风险、政策法规风险,这与成长期、成熟期医药风险投资项目的主要风险构成了明显的差别。因此,本文的研究成果,对种子期医药项目进行有效的风险控制具有一定的实践指导意义。

参考文献

[1]仰炬.我国医药风险投资模型研究[D].2008.

[2]高成亮.风险投资运作.北京:首都经济贸易大学出版社[M].2008.

[3]崔安定,赵远亮.风险投资项目决策的模糊综合评价[J].科学管理研究,2002,5.

[4]陆军.我国生物医药行业风险投资评估研究[J].中山大学学报(社会科学版),2000(5):40-45.