家庭投资与理财行为

家庭投资与理财行为（精选十篇）

家庭投资与理财行为 篇1

大学生是经济体的重要组成部分, 不仅是当前消费的主体之一, 也是未来消费的主力, 大学生的消费行为对这个社会消费的影响不容忽视。我国大学生的消费具有特殊性, 他们没有稳定的收入, 生活开支主要依靠家庭供给, 所以家庭因素势必会对大学生的消费行为产生影响。影响大学生消费的因素很多, 家庭是重要的影响因素之一[1]。家庭理财教育方式与家长的文化程度、家庭经济状况、家长职业有关, 子女的消费也受到这些因素的影响。本文也以此为假设, 通过问卷调查的方式, 探讨了家庭理财方式和理财教育对大学生的影响。

美国心理学家班杜拉 (A.B andura) 认为, 人的行为是通过观察学习获得;赵剑辉 (2006) 认为家庭消费特色、消费习惯和消费观念也在潜移默化之中传给子女;乔晓丽 (2007) 认为理财教育主要是培养学生正确的金钱观、财富观、消费观, 传授学生合法获得金钱、合理利用金钱、科学支配金钱, 养成良好的行为习惯和理财能力。国外非常重视家庭的理财教育。杨黎 (2005) 指出美国家庭非常重视家庭理财教育, 其理财教育被称为“从3岁开始的幸福人生计划”[2]。

理财教育就是财商教育。财商就是FQ (Financial Q uotient) 的简称, 简单地说就是一个人认识金钱和驾驭金钱的能力, 是理财的智慧。它包括正确认识金钱和正确应用金钱的能力。财商和智商、情商一起被教育学家们列入了青少年的“三商”教育。财商是大学生最现实、最需要的能力, 是实现成功人生的关键[3]。

二、调查的基本数据分析

本次调查共发放问卷130份, 有效问卷120份。调查对象为中南民族大学2010级学生。经过统计数据的分析, 发现以下几个特点:

(一) 家庭理财教育与大学生的消费行为存在相关性

80%的大学生认为, 家庭经济状况影响自己的消费, 71%的学生认为消费水平受家长的忠告的影响。如果父母追求时尚、品牌, 其子女也多会倾向于品牌消费;家长对子女的教育存在不同方式, 相比较而言, 家长对男孩的理财方式要求更严格一些;对独生子女采用溺爱放纵的理财教育方式, 女生更多的是冲动型消费, 男生则是攀比型消费和超前消费;农村的孩子理财更趋向于保守;学历对教育也有一定的影响, 学历越高月放纵, 学历越低的越谨慎;城市大学生比农村大学生更易产生攀比型消费、冲动型消费和超前性消费。

(二) 学生缺乏理财的基本能力

“缺钱”在当今大学校园是一种普遍感觉[4]。一个大学生的花费归纳起来有以下几个方面:首先是伙食费, 此项消费占到60%以上;二是服装消费, 平均消费占总支出的10%;三是在交际方面的消费:朋友生日、恋爱消费, 也是不少男大学生的重要支出;四是给自己“充电”的消费:学英语、考研辅导班、考英语四六级、考计算机等级证等等, 都是不菲的花销, 有30%的同学存在此项支出;五是不少大学生喜欢玩数码产品, 例如手机、电脑等费用。大学生不知道如何规划自己的消费计划, 有记账习惯的不足10%, 有一半以上的学生资金花不到月底。大学生存在理财困惑的比例达到90%以上, 99%的同学渴望理财方面的教育和培训。

三、问题产生的原因

中国深受儒教伦理的影响, 内心存在这样一种观念“君子言义, 小人言利”, 家长不愿意或干脆不在孩子面前谈钱的事情。许多家长始终认为, 只要孩子学习好, 能考上大学, 就前途光明。在高中之前的任务是学习, 多数孩子终日被埋在书堆里, 除了学校学习以外, 有的父母倾其所能地对孩子们进行电脑、书画、琴棋、体育等方面的教育, 而唯独忽视了对孩子的理财教育, 忽略了对孩子早期理财能力的培养。从小学到高中, 家长一手包干支配金钱, 没有给孩子充分的消费自主权, 如果孩子在没有问过家长的情况下, 孩子花钱就会受到家长的训责。有的父母认为“赚钱养家和管理钱财是大人的事, 孩子离这些还很遥远, 至于理财能力, 长大了可以无师自通, 不用给孩子钱花”。很多孩子极少或从未自己经手过钱, 上大学了, 离家也比较远, 大学生们才开始理财, 由于缺乏相应的知识, 大学生面对理财时普遍感到困惑, 理财只能跟着感觉走。

四、财商教育的两点建议

首先, 家长应该对财商教育给予重视。大学生的消费习惯受制于期理财观念, 理财观念可以后天习得。研究表明, 在孩子早期阶段进行理财教育会事半功倍。孩子的金钱价值观和消费习惯尚未定型, 如果此时进行理财教育, 那么孩子能学会安排10元钱的用途, 明天给他10万元甚至更多的钱, 都能游刃有余地处理好。有关专家认为, 财商知识教育, 是一种在生活中引导孩子体验和管理金钱的实践, 也是引导孩子学会规划梦想和管理人生的生存教育, 更是引导孩子学会感恩父母、建立责任感、获得独立自尊等健全人格的教育。正确的财富观念、理财意识和良好的理财习惯, 将使孩子终身受益。

其次, 在财商教育方面, 父母要改变观念。父母是孩子最好的老师, 财商教育要从娃娃抓起, 这就需要家长在行为和观念上有所改变。首先, 家长要加强自己理财能力的提高, 转变传统的“小人喻于利”的传统观念, 重视孩子的财商教育, 摒弃智商第一、学习第一的错误观念, 对孩子进行正确的金钱观和理财观的教育, 帮助孩子制订科学的消费计划, 利用适当的时机和在一定的范围内鼓励孩子进行储蓄、投资等实际的理财实践。其次, 家长要学习财商教育的科学知识, 并为孩子制定一个从幼儿园到上大学的财商教育计划。幼儿园阶段认识钱的来源和用途, 小学阶段挣取和用好零花钱, 初中阶段学会记账管理好钱, 高中阶段学习投资的基本知识, 大学阶段是独立管理财富的开始, 此时的内容应该包括独立安排每月的生活开支;学会有效“节流”和“开源”;如何正确使用信用卡, 怎样进行有计划的投资等等, 即使到了大学阶段, 家长仍然要对孩子的理财观念施以引导。总之财商教育非常重要, 家庭理财教育应该趁早, 内容和方式上应该跟上时代的步伐。

摘要：本文通过问卷调查的方式对大学生家庭的理财教育与其本人的消费行为之间的关系进行了研究。研究表明, 家庭理财教育与消费行为之间有着极大的相关性。本文同时探讨了大学生财商教育存在的问题, 并据此提出了相应的建议。

关键词：理财教育,财商,消费行为

参考文献

[1]刘家桂, 丰根凤.理财教育之我见[J].商场现代化, 2004 (10) :38-39.

[2]程磊, 李彦宾, 王瑾, 李延莉.家庭理财教育与大学生消费行为相关性分析[J], 会计之友, 2011 (6) :125-127.

[3]李岩, 杨卫华, 张丹.大学生消费行为分析及对策[J], 山东工商学院学报, 2008 (4) :120-123.

家庭理财与企业投资 篇2

市场整体投资环境正发生变化

近几年的中国投资市场正处在一个关键的变化时期，是从一个经济高增长、资本市场高估值的年代走向一个经济增速回落、资本市场低估值的年代。“我国经济自改革开放以来，持续高速增长30年，取得了全球瞩目的成就。然而在巨大的成功面前，经济持续高增长的隐忧，甚至是持续增长动力的不足日益明显。尤其是依靠出口、固定资产投资、房地产带动的经济增长模式，已逐步显示出来越来越多的弊端。再加上自2008年爆发的国际金融危机，更是对这种经济增长模式带来一定的冲击，突出的表现在出口乏力、消费不足，固定资产投资也难以长期保持高增长。”从近年来调控政策来看，监管部门已经意识到这种经济增长模式的不可持续性，比如从2008年开始，国家出台多项拉动居民消费的政策，再比如从年初开始进行的房地产调控政策，目的就在于实现经济的转型，从靠投资、出口拉动经济向靠消费、新兴产业拉动经济的转变.种种迹象表明，我国经济也在寻找新的经济增长动力，进行产业结构调整。目前方向集中在：第一，将新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络和高端制造产业等列为战略新兴产业。第二，大力发展面向生产和民生的服务业。比如大力发展金融、物流、信息、研发、工业设计、商务、节能环保服务等面向生产的服务业，加快发展旅游业。第三，积极发展循环经济和节能环保产业。大力开发低碳技术，推广高效节能技术，积极发展新能源和可再生能源，加强智能电网建设。可以看出，国家正在寻求经济增长多点开花，全面谋求新的产业、新的经济增长动力.“您肯定跑不过刘翔，但您一定要跑过ＣＰＩ”，这句曾经的玩笑话如今再次被人们提起。国家统计局发布的数据显示，１０月份ＣＰＩ同比增长４．４％，面对物价上涨和通胀预期的增强，普通百姓如何投资理财，才能让手中的资产不贬值甚至是增值？眼下，国内ＣＰＩ连创新高，银行储蓄却处于“负利率”时代。当下，我们该如何理财抵挡通胀，怎样的理财观念才是正确而理性的呢？

理财专家们称，在目前宏观形势发生变化的时候，市民家庭理财时有必要重新调整家庭理财规划，通过不同的资产配置，实现家庭资产保值增值。资产组合要及时调整，“市民在投资理财时要关注当前的整个宏观经济形势，自己对经济形势有一个判断。在此基础上，再分析主要几个投资渠道如股市、楼市、债券市场等是否有机会，以便调整自己的资产组合。”深圳中行理财专家王延召说，目前国内的通货膨胀是温和性的通货膨胀，并不是恶性通货膨胀。从目前的经济形势以及政府的通胀控制力度来看，今年的通货膨胀率虽然不会超过５％，市民若不通过投资理财抗通胀，那么，手中的资金是在逐渐缩水的。眼下宏观经济形势已经有所改变，在目前ＣＰＩ连创新高的环境下，市民有必要重新审度一下自己此前的资产组合，再根据当前的宏观形势调整理财规划。同时，市民在制定理财规划之前，首先确定自己的理财目标后，要了解自己风险承受能力以及风险偏好，再选择投资理财方式。

常见的家庭理财方式可以分为两大类：一类为实物商品理财方式，一类为金融资产理财方式。实物商品理财方式主要包括古董、字画、邮票、文物、房屋、土地以及其他可能保值升值的实物商品等理财工具。金融资产理财方式主要包括储蓄、保险、股票、债券、基金、期权、创业投资和外汇投资等理财工具。在我国现阶段，实物理财不具有普遍性，人们比较普遍关心的是金融资产理财。

一、作好家庭理财的对策建议

首先，要树立正确的理财观念。主要应树立以下观念：一是收益最大化观念。收益是理财的出发点和最终归宿，无论是投资还是消费归根到底都以最小的投入获取最大的收益为根本目标。二是要树立保本第一、谋利第二的观念。理财必然面临收益与风险的矛盾，收益与风险成正比，收益越大，风险也越大，因此，既要敢冒风险，力求收益最大化，又要时刻防范风险，确保资金安全。三是树立时间观念，降低时间成本。时间就是金钱，时间就是效益，加快资金的周转本身就是降低成本，规避风险，提高效益的条件。四要树立创新求实观念。创新就是要有新思想、新视野，敏于接受新事物，敢于开拓，善于捕捉机会，勇于实践；求实就是要以创新为基础，从自身的实际出发，扬长避短，量力而行，获取最大效益。

其次，选择恰当的理财方式。理财方式很多，但选择理财方式应因人而异，要审时度势，区别对待。家庭理财和购买一般商品一样，最贵的商品，不一定是最好的，只有最适合自己的才是最好的；最赚钱的理财方式，不一定是最好的，只有最适合自己的理财方式才是最好的。如果你是一个家庭负担较重，可供投资的资金少，心理承受能力低，年龄偏大的投资者，你就应该选择比较保守的理财方式，考虑储蓄、国债、保险、收藏等风险性小的理财工具，作好投资组合，尽可能回避风险。如果你拥有一定量的投资资金，有一定的心理承受能力，生活比较稳健，你可以选择稳健型的理财方式，以那些具有中度风险和较高收益的金融商品为主要工具，如债券、股票、基金、外汇投资等，但要持有一段时间，好让持有目标的价值随时间增长。如果你拥有雄厚的资金，尤其是具有一定经济实力、没有太多负担和牵连、承受风险能力强的年轻人，可以选择激进型或冒险型理财方式，把大多数的资金投入到具有高风险高收益的理财项目上，如期货、黄金、不动产等。总之，选择理财方式至关重要，理财者必须从自己的实际情况出发，选择最适合自己的理财方式，只有这样才能理好财。

再次，掌握必要的理财知识、技巧和方法，追求最佳理财效果。要注重学习家庭理财的理论，不断更新知识结构，注重掌握新的理财技巧和方法，注意理论结合实际，在理财的实践中不断积累经验，提高理财水平，增强理财能力，捕捉信息，把握机遇，正确抉择，运用科学的技巧和方法，取得家庭理财的最佳实效。

美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者托宾有一句名言，“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，讲的就是投资组合理论，投资组合本身就是家庭理财的一种理财方法。有了理论指导和科学方法的家庭理，自然取得良好的理财效果。只有最适合自己的理财方式才是最好的，投资组合让家庭理财更好地规避风险和增加收益。

二、家庭投资理财的种类

1、居安思危的投资——保险

人生最大的迷，就是未来。任何人无法预兆一个家庭是否会遇到意外伤害、重病、天灾等不确定因素。保险是一把财务保护伞，它能让家庭把风险交给保险公司，即使有意外，也能使家庭得以维持基本的生活质量。保险投资在家庭投资活动中也许并不是最重要的，但却是最必需的。老百姓投保的诱因主要有：买一颗长效定心丸（家庭生活意外的防范）、居安目前，更要思危（未来风险的防范）、养儿防老，不如投资保险等原因。我国城乡居民可供选择的保险险种多种多样，主要有财产保险和人身保险两大类。家庭财产保险是用来补偿物质及利益经济损失的一种保险。已开办的涉及个人家庭财产保险有：家庭财产保险、家庭财产盗窃险、家庭财产两全保险、各种农业种养业保险等。人身保险是对人身的生、老、病、死以及失业给付保险金的一种险种。主要有养老金保险系列、返还性系列保险、人身意外伤害保险系列等。

2、投资的宠物——股票

利息税的征收范围虽然也包括个人股票账户利息，但对股票转让所得，国家将继续实行暂免征收个人所得税的政策，因此，利息征税后，谨慎介入股市，亦是一条有效的理财途径。将活期存款存入个人股票账户，你可利用这笔钱申购新股。若运气好，中了签，待股票上市后抛出，就可稳赚一笔。即使没有中签，仍有活期利息。如果你的经济状况较好，能承受一定的风险，也可以在股票二级市场上买进股票。黄金、房地产和股票被经济学家认为是当今世界三大投资热点。股票作为股份公司为筹建资金而发行的一种有价证券，是证明投资者投资入股并据以获取股利收入的一种股权凭证，早已走进千家万户，成为许多家庭投资的重要目标。股票投资已成为老百姓日常谈论的热门话题。由于股票具有高收益、高风险、可转让、交易灵活、方便等特点，成为支撑我国股票市场发展的强大力量。

3、储蓄——聚财受益的投资

储蓄或者说存款，是深受普通居民家庭欢迎的投资行为，也是人们最常使用的一种投资方式。储蓄与其它投资方式比较，具有安全可靠、手续方便、形式灵活、还具有继承性。储蓄是银行通过信用形式，动员和吸收居民的节余货币资金的一种业务。对储户来说，参与储蓄使自己节余的货币资金得以增值或保值，成为一种家庭投资行为。

4、债券——收益适中的投资

新出台的政策国债和国家发行的金融债券利息“暂免征收个人所得税”。通过比较１９９９年凭证式（３期）三年、五年期国债的票面利率和三年、五年期银行存款实际收益，我们不难发现，购买三年、五年期的国债的利息收入要比同期银行存款收益分别高２８．７％和２８．９％。如今，国债的流动性亦很强，同样可以提前支取和质押贷款。因此，国债对于那些收入不是太高，随时有可能动用存款以应付不时之需的谨慎投资者来说，算是最理想的投资渠道了。如果你手上有一笔长期不需动用的闲钱，希望能获得更多一点的利润，但又不敢冒太大风险，可以大胆买进一些企业债券。企业债券的利息收入虽然也要缴纳利息税，但税后收入仍比同期储蓄存款高出一大截。债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入；二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。

5、专家理财——投资基金

投资基金是指基金发起人通过发行基金券（即受益凭证），将投资者的分散资金集中起来，交由基金托管人保管、基金管理人经营管理，并将投资收益分配给基金券的持有人的一种投资方式。居民家庭购买投资基金等于将资金交给专家，不仅风险小，亦省时省事，是缺乏时间和专业知识的家庭投资者最佳的投资工具。

6、期货投资

期货交易是指交易双方在期货交易所内，通过公开竟价方式，买进或卖出在未来某一日期按协议的价格交割标准数量商品的合约的交易。期货交易根据交易对象分为商品期货和金融期货两大类。以具有价值的商品为交易对象的期货称为商品期货。商品期货是期货交易中最主要的部分，也是期货交易的基础。可用作期货交易的产品有农产品和矿产品两大类。而以标准化的金融工具为交易对象的期货，就是金融期货。金融期货主要包括外汇期货、利率期货和股票指数三大类。随着金融环境的宽松和加入世贸以及投资者期货交易常识的普及，期货投资将会和现货投资一样成为常用投资方式之一。

８、黄金投资

黄金一直是人们心目中财富的象征，是世界通行无阻的投资工具。黄金作为最佳保值工具，自古受到投资理论和普通投资者的青睐，认为在传统的股票及债券资产以外必须拥有黄金才是最佳策略。特别是在动荡不安的世界里，许多投资者都认为只有黄金才是最安全的资产。所以，投资者都一致把黄金作为投资组合中的重要组成部分。黄金投资形式有六大类：实金投资（即金条）、金币投资、金首饰投资、现货黄金、纸黄金、黄金期货。投资黄金能赚钱，主要是看升值。金价虽会因国际政治、经济局势而略有起伏，但整体上将是平稳小涨。

8、收藏品投资——艺术与金钱的有机结合现实当今，收藏不仅是一种修身养性的业余文化活动，它更上一条致富的途径，是一把打开富贵之门的金钥匙。在各式各样的收藏品中，古玩、字画、钱币、邮品及火花不但历史悠久，而且自成体系，在收藏界占据了显著的位置，并称“五大世家”；随后，特别是近十年来，又涌现出了声名盛极一时的“四大名流”：磁卡、粮票、股证和彩票。还有，诸如纪念章、各种工艺品。收藏爱好者应遵循商界“不熟不做”的至理名言，应熟悉某一收藏品的品种、性质、特点、市场行情及兴趣、欣赏原则，及时收藏，待价而沽，达到取得投资收益的最终目的。至于增长的快与慢、高与低，取决于多种因素，就看你是否能慧眼选“股”了。收藏市场有个有趣现象：收藏品越增值，参与收藏的人就越多；收藏的人越多，收藏品增值就越快。近几年收藏市场正在加快这种“滚雪球”式的良型循环。

9、房地产投资——高投入、高产出

房地产作为世界三大投资热点之一，向来受到商家的青睐。房地产是房产（房屋财产）和地产（土地财产）的合称。其实，房地产除了满足居民家庭居住需求外，兼具保值增值的功效，是防止通货膨胀的良好投资工具。一个家庭，要投资于房地产，应该作好理财规划，合理安排购房资金，并学习房地产知识。毕竟，购房对于每个家庭都是一项十分重大选择。投资者可根据实际情况，选择长线投资和短线投机进行操作。购得房地产后，投资者应随机应变，待市场大幅看涨时，果断脱手套现，获取大笔价差收入。

家庭理财不仅要实现家庭财富的保值增值，同时，也要理财者能在资产保值升值的过程中享受到快乐。若市民抗风险能力弱，选择风险较大的理财品种，即使最终理财收益不错，但是，期间提心吊胆的也不是真正的理财。总体来说，家庭理财规划，要根据各自家庭的风险承受能力，家庭收入以及家庭的投资偏好综合来定。“理财是一个保值增值的过程，若市民能通过理财实现年投资收益超过１０％，那么自然能够抗通胀了。从现实经验来看，这也是完全能做到的。在目前的‘负利率时代’，不妨首先要降低家庭银行存款的比例。目前国内ＣＰＩ超过４％，而国内银行一年期定期利率仅为２．５％，从这个方面也说明了，若市民将钱存入银行，手中的钱是在缩水的。因此，市民在当下投资理财时要有“去银行存款化”的意识。目前，市场中也有不少收益水平要高于存款利息，但风险较小的金融产品，市民可以将一些活期存款可以转化为货币市场基金这类风险性较小，流动性高，但收益要高于活期存款利息的投资品种。

在日常的社会经济活动中，中小企业在投资过程中由于自身规模小、资产少、负债能力有限、缺乏良好的信誉、融资额度有限、易受经营环境的影响、变数大、风险大等方面的种种问题，因此造成企业融资困难，资金严重不足，甚至一些非常好的项目也由于缺少资金而流产，所以对中小企业来说，“量体裁衣”特别重要的。

中小企业投资风险产生的原因

1．利率升降可能引起的投资风险。利率受国家宏观财税政策、金融政策及市场行情等因素的影响，经常处于不稳定状态，或升或降，引起投资企业的收益波动起伏，即当银行利率下降时，企业投资报酬率上升；银行利率上升时，企业投资报酬率下降，从而给企业的投资带来风险，造成损失。

2．购买力的变化也会带来投资风险。这是由于通货膨胀造成投资企业的投资到期或中途出售时，所获现金的购买力下降而带来的。在通货膨胀中较高时期，由于物价上涨、货币贬值，使同等价值购买力减少。企业如果在通货膨胀时期进行投资，必须考虑通货膨胀对购买力、对投资的影响。

3．盲目投资、决策失误而产生的投资风险。企业在投资过程中，由于事先没有对投资项目进行严格、科学的技术经济论证，或由于自身素质较低，而出现管理混乱、资金困难等情况，处理不好这些问题，就会使企业投资项目利润下降或投资计划无法实施，从而使企业投资蒙受损失。

4．企业对投资项目管理混乱产生的投资风险。比如在投资项目前期准备工作不充分。如项目的施工图纸尚未设计完成就仓促上马，资金不到位就盲目开工等，都给企业带来一定的投资风险。

5．被投资方造成的投资风险。企业将自己的资金、资产等投资于被投资企业，希望获得较好的收益，但由于被投资方经营管理不善而出现经营性亏损，或无法按期向投资企业支付红利或偿还本息，势必给投资企业带来风险，造成经济损失。另外，被投资企业未履行或非完全履行投资协议也会给投资企业造成损失。

6．中小企业存在较大的投机性和信息的不对称性，这是由中小企业自身存在的缺陷造成的。如中小规模较小，风险抵抗能力差

7．中小企业存在“贷款难”，“难贷款”的现象。由于对中小企业的信用难以保证，存在很大的风险，所以造成了中小企业在金融机构“贷款难”，“难贷款”的现象。

按投资物的性质，一般可将投资方式分为三类：即现汇投资、无形资产投资和有形资产投资。投资方式的不同，企业设立程序也就不同，享受的实际税收待遇也不相同。

有形资产投资方式:我国现行税法规定：按中外合资经营企业中外双方所签合同中规定作为外方出资的机械设备、零部件及其他物件，合营企业以投资总额内的资金进口的机械设备、零部件及其他物件，以及经审批，合营企业以增加资本新进口的国内不能保证供应的机械设备、零部件及其他物件，可以免征关税和进口环节的增值税。这种规定是国家为了鼓励中外合资经营企业引进国外先进机械设备而制定的，其同时也可用来作为一种节税的投资方式。这种有形资产投资方式的选择在于对企业自身具体情况以及相关税法规定的具体分析和把握。

无形资产投资方式:无形资产不具备有形资产的实物形态，但同样也能为企业带来经济效益。无形资产一般是指企业长期使用而不具备实物形态的资产，它包括专利权、商标权、著作权、非专

利技术、土地使用权、商誉等。依据无形资产投资方式，不仅可以获得一定的超额利润，还能达到节税的目的。

二、企业投资方向的类型

就主要情形而言，企业可能的投资方向有以下几种类型：

（一）不改变原有生产经营内容，旨在维持或扩大现有生产或服务能力的投资。企业投资方向与其原有生产方向保持一致。

（二）在保留原有生产经营内容的同时，在本行业内增加新的生产经营内容的投资。这是一种常见的投资方向。

（三）为实现行业内彻底转产而进行的投资。这一般是在企业现有生产内容技术上已严重落后，无法适应消费需求，或者现有产品生产成本过高，原材料供给无法得到保证，收益水平甚低甚至严重亏损的情况下发生的.（四）为实现跨出原行业从事生产经营活动的目标而进行的投资。该种投资主要有两种情形：一种是在对企业原有生产经营方向完全或部分保留的同时，进行的跨行业投资。此外，通过向其他行业的投资项目，企业参股或对其他企业进行兼并，也是这种投资的形式之一。另一种情形，则是在完全终止其现有内容的生产经营活动的背景下进行的投资活动，即全面的跨行业投资。不过这种情形因为要受到各种条件的限制，特别是要受到企业现有多种资源存量状况的限制，故在较大的企业里甚少发生，一般只出现于规模小型的、生产能力较低的、生产方式属劳动密集型的企业里，例如乡镇企业。

展望未来，我们认为在经济上依然面临两个大概率的事件：一个大概率事件是全球货币的泛滥，美元的下跌和日本的降息等使得我们预期四季度全球货币的供应量偏多，我们对黄金、有色和原油等大宗商品的价格偏于乐观；另一个大概率事件是我国继续对经济发展的结构进行调整，一方面，从政策上看，房地产价格居高不下使得整个行业面临高压，另一方面，节能减排的进度还没有达到原先的计划，这给予相关行业更大的机遇。基于上述判断，在行业配置上，我们将继续偏向于选择国家经济转型政策扶持的新兴行业以及受益于消费升级和农村消费而具备持续增长力的消费领域，同时我们也偏爱受益于全球资金充裕的相关行业；另外，我们也会积极关注国企的兼并重组机会，并从上市公司三季报中发掘业绩优良未来成长性较好的品种，为明年方向的选择奠定基础。

家庭投资与理财行为 篇3

【摘 要】本文结合官方数据以及西南财经大学所做调查等多种资料对我国城乡居民的金融资产状况、城乡收入与理财差距以及国民对金融资产的需求方面进行分析，挖掘我国居民真实的理财状态与投资情况。

【关键词】理财多元化；城乡差距；金融资产；方式变化

一、城乡居民金融资产概况

随着收入和资产的提高，我国居民在金融资产的产品选择上越来越具有主动权，且选择余地大大增加，储蓄不再在资产结构中扮演“一头独大”的角色，居民的金融资产按照个人喜好被分散在如股票、国债、开放式基金和保险等不同的金融产品上。对几十年来我国居民金融资产结构进行分析，可归纳出以下资产变化的几大特点：

1.居民金融资产种类由仅有的储蓄和手持现金两种增加为多种

建国初期，人民在维持基本生活的消费以外很难有剩余，居民金融资产基本无从谈起。经过第一个五年计划后，居民有了少量的储蓄，居民金融资产除了现金、存款，还有少量公债。但总体上，居民的金融资产结构还是高度集中在储蓄这一形式上。进入改革开放阶段，居民金融资产形式依然是单一的现金和储蓄存款。随着改革深入，国债、金融债券、企业债券、股票以及保险基金等相继出现，进入20世纪以后，随着经济的高速发展和政策以及金融体制的深入改革，居民对金融产品的需求不断地扩大，金融资产结构加速变化，呈现出多元化的趋势。

2.储蓄及手持现金在金融资产结构中的比例有明显变化

居民手持现金大量增加，但比例下降，以1980年至1999年间为例，由40.93%的比例降到12.3%。储蓄存款结构也发生较大的变化，作为我国居民持有金融资产的主要形式，其比重呈现出先上升后下降的趋势。从1980年的59.9%上升到1991年的70.07%，此后稳定在65%至60%之间，1999年为61.5%，进入新世纪以来比例进一步下降。同时呈现出的特点是，居民对定期存款的意愿大幅度下降，而活期存款迅速增长，居民的储蓄存款结构向短期化转变。

3.债券、股票、保险、外币储蓄等在居民金融资产中从无到有，有价证券等投资性资产持有比重明显上升

建国初期，我国居民收入水平较为落后，资产结构以手持现金和储蓄为主。20世纪80年代出债券开始兴起，居民手中的资产有小部分向债券分流。进入20世纪90年代后，股票、保险、外币储蓄等新兴的金融产品都开始萌芽，居民开始有了投资意识，开始将手中的资金分散到多种金融产品上，并且在期间，投资比重直线攀升，以1985年到1999年间为例，所占比重由5.1%升到17.1%。进入新世纪以来，有价证券的资产持有比重更是大幅增加。

4.在有价证券市场上，快速发展的股票市场明显改变了居民金融资产的结构

与股票有关的金融资产持有量明显增加，存款持有量下降。而近年来的股票市场复苏，投资渠道拓宽和大量资金的投入，股票市场呈现出一片大好形势，从而促使居民将这原本视为风险系数相当高的投资途径作为盈利的方法之一。目前，我国沪深股市的总市值已经超过了居民存款余额，大约占GDP总值的80%，股票资产已成为国民财富和居民个人金融资产的重要部分。

二、中国城乡收入理财差异比较

1.城乡居民收入比较

中国城乡居民投资理财的变化及其差异比较必须联系到城乡居民收入的变化及差异。2000年至2013年，城乡居民收入较1979年至1999年显著增长，差距明显拉大，2000年至2007年，城乡居民储蓄缓慢增长，而2007年后直至2013年，城乡居民储蓄持续增长。

2.城乡居民理财比较

相对于农村居民投资理财方式的单一性，城镇居民投资理财方式较多样。2006年，各类金融产品正逐渐为居民所接受，投资基金意愿劲升。2009年，从居民投资方式看，房地产、基金和理财产品、股票分列前三位。2014年，城镇居民倾向于“更多储户”的居民占44.9%，较上季下降1.1个百分点，居民偏爱的前三位投资方式依次是“基金及理财产品”，“债券”和“事业投资，选择这三种投资方式的居民占比分别为31.6%，16.2%，13.3%。

3.西南财经大学的相关调查结果

西南财经大学关于中国家庭金融调查报告显示，2012年城乡居民收入差距巨大，其中投资性收入，城镇是农村的8.8倍，对于储蓄，城镇与农村居民都具有高储蓄率。

三、国民对金融资产的需求趋势

1.我国居民金融资产结构变动趋势

我国居民金融资产总量增长十分迅速，作为收入增长的必然结果，城市居民家庭财产积累也日渐增多。居民家庭财产的从无到有，从少到多，使得我居民更愿意将自己的限制资产用与投资不断提高自己的财产总额。

2.金融资产比例不协调

通过对历年数据的分析，可以看出，目前我国居民金融资产中仍以储蓄为主，占总量的半数以上，国债，股票等虽呈不断增长趋势，但所占比例仍比较少，同时，可以看出我国居民金融资产的品种比较单一，并且分布不均，因此我国居民金融资产多元化只是初露端倪，尚未形成合理的结构。

我国居民金融资产分布很不平均，银行存款比例远远高于其他国家，并且有价证券，保险准备金等金融资产比例较少。低水平的金融资产结构限制了居民部门利用资产组合防范金融风险的能力，无法运用多元化的金融资产满足多重储蓄动机的活动。[8]

四、总结

回顾整个国家的经济发展，我们可以清晰看到金融市场的逐渐活跃，投资理财进入千家万户，“你不理财，财不理你”，同时，城市居民在理财方面表现比农村用户更为活跃，从侧面反映了我国经济发展以及文化传播的不平衡。

对于微观上的中国居民，抛开城乡的横向差距，纵向看来，我国居民理财情绪明显高涨，尽管尚达不到发达国家的水平，但未来的趋势必将是投资方式愈来愈多样，市场交易规模愈来愈大。

参考文献：

[1]敖旭.《中国居民家庭投资理财问题浅析》，《新西部（理论版）》2012年第04期

家庭投资与理财行为 篇4

一、选题目的及研究设计

商业银行的理财业务日渐成为重要的利润增长点, 近几年在监管部门引导和大力帮助下, 银行理财业务受到新闻媒体和投资者广泛关注。新产品层出不穷, 市场空前的繁荣。为了深入了解理财产品市场, 了解投资者行为偏好, 发现市场上存在的问题并能给出适当的可行性建议, 是本研究的目标。本调查采用随机采访的方法, 选取北京市商业银行为调查对象, 对银行理财产品的投资者展开调查。

本研究旨在调查理财产品投资者的基本信息与行为偏好, 以期对理财产品创新与发展提出可行性建议。问卷分为两大部分, 一部分是投资者个人基本信息, 包括性别、年龄、受教育程度、是否购买过银行理财产品、购买过哪几家银行的理财产品;另一部分是关于投资者的行为偏好, 例如购买理财产品的类型、投资期限、期望收益、期望起售金额、选择理财产品的标准、获取信息的途径、对理财产品的认识程度、购买途径与银行吸引力决定因素等多方面多种问题, 细致全面地了解投资者在购买理财产品时的想法, 主要包括投资者心理偏好主观因素与银行能够提供的服务对投资者的吸引力等客观因素。

二、调查样本情况

本次问卷调查时间是2014年8月至2014年9月, 收回544份有效问卷, 实地调研采用随机抽样方法。受访者性别比例相当, 各占50%, 其中男女各277人, 其中年龄分布、学历分布、对理财产品的风险意识和收入分布如表1所示。 (表1)

三、调查结果分析

(一) 投资以保证固定收益为重, 更喜欢短期投资。

从数据显示来看, 购买过保证固定收益类型的理财产品的投资者占总样本数的44%, 购买过保本浮动型收益的理财产品的投资者占比23%, 两项相加即要求保本的投资者共占总比的67%。这意味着绝大部分投资人看中本金不亏损。尽管投资理财这些年在中国的发展如火如荼, 但是大家仍然更青睐于比较稳健的投资产品, 风险承受能力比较低。高风险意味着高收益, 在调查中有36%的人购买过非保本浮动性收益的理财产品, 这意味着也有不少一部分人愿意承受较高的风险从而获取更高的收益, 毕竟投资的重要目的是增值。至于投资期限, 极少的人选择了1个月以下和6个月至1年, 36%的投资者选择1个月到3个月, 38%的投资者选择3个月到6个月, 这表明, 绝大部分投资者期望在保证相对收益的情况下资金周转更灵活, 银行理财产品非常受欢迎也正是因为它相对于定期存款有更高的收益和更短的投资周期, 手里暂时不用的闲钱几十天就可以实现相对收益, 自然受到广大投资者的青睐。而对于银行来说, 中期理财产品的资金收入更便于操作, 更有利于应对调控政策和回馈客户收益。

(二) 各类理财产品收益情况较好, 基本达到投资者预期回报。

根据银行理财产品季度报告和月度报告, 2014年第一季度理财产品发行动力强劲, 187家商业银行共发行理财产品1.53万款, 募集资金9.95万亿人民币, 与此同时, 收益也是相当不错。2014年一季度获得最高收益的产品是广东南粤银行发售的‘宝盈理财’如意2013M06003号人民币理财产品, 该款产品2013年9月18日起息, 2014年3月18日到期, 实际委托期限为181天, 年化收益率为15%, 在众多理财产品中拔得头筹。一季度由于涵盖春节, 资金面需求比较紧张, 因此导致市场短期对资金需求旺盛。2014年二季度银行理财产品收益较一季度相比有所回落, 但表现仍然不俗, 2014年6月份到期收益排名前十的理财产品, 收益在6.8%~10.5%之间, 其中表现最好的是民生银行的一款非凡资产管理远望谷股权收益权理财产品 (T963) (B类) , 该产品到期年化收益率为10.5%。

与此同时, 调查显示, 认为5%~8%的预期收益率能达到期望回报的投资者占总样本数的45%, 21%的投资者认为年化收益率4%~5%能达到预期, 另有21%的投资者认为应该有8%以上的回报才能达到投资预期收益。目前市场上理财产品火热的原因也主要是收益能够达到大部分投资者的期望, 对付率高, 表现在2014年6月共计98家商业银行1, 461款产品到期, 未出现零、负收益产品, 其中人民币产品1, 184款, 平均到期收益率5.33%。

(三) 风险管理意识不强。

调查结果显示, 64%的投资者认为银行理财产品的风险较小, 17%的人认为风险较大, 还有19%的人认为没有风险。显然, 任何投资都是有风险的, 风险伴随着回报。这里的风险包含了市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险, 等等。其中, 市场风险又包括利率风险、汇率风险。国际经济因素国内经济形势、市场上资金面紧张程度是影响产品回报的宏观因素。除此之外, 银行个体的操作决策、银行信用等无一不是理财产品的风险因素。银行理财产品是银行发行的, 更有甚者将理财产品叫作“结构性存款”, 但结构性存款绝不是存款, 仍然具有很大的不确定性, 是一种将存款与利率、汇率、股指、黄金等标的资产相结合的理财产品, 属于高风险高收益范畴的投资工具。市场上更多的理财产品趋向于信托的方式, 投资者在投资过程中一定要选择与自身风险承受能力相匹配的投资产品, 而不能盲目追求高收益。市场上也不是所有理财产品都达到了预期收益, 例如6月到期的理财产品中, 平安银行的一款股票类产品未达到到期最高收益, 收益率为2%。

(四) 银行需要转变观念, 更好服务投资者。

目前, 理财产品的门槛法律规定金额是5万元, 但在调查中发现, 55%的投资者认为5万元以下起点更合理, 在访问投资者时得到答案, 一方面考虑到理财产品的风险, 因而对投资采取较保守的态度;另一方面更多刚步入工作积蓄不多的年轻人希望能有更低的起点。而本组研究成员也认为, 降低门槛金额能够增强银行理财产品的竞争力。时下产品同质化严重, 亦有许多新兴的投资渠道例如各类宝宝、p2p等, 银行倘若能降低门槛, 便能抓住5万元以下投资群体的利润空间, 会吸引更多人投资。

关于投资者更倾向于通过何种方式获取理财产品的信息, 答案五花八门, 11%的人希望通过户外广告来获取, 15%的人选择愿意接受网络营销 (例如微信营销) , 24%的人选择通过银行官网了解最权威的理财信息, 11%的投资者愿意听理财师介绍, 11%的人通过朋友推荐获得该类信息, 10%的人通过宣传折页了解理财产品相关知识, 而传统媒介 (报纸、杂志、电视、广播) 方式的选择人数占18%。有数据得知, 目前理财产品的信息可谓方式多样, 每种途径都有各自的优势。理财师面对面的宣传更直观更能够与投资者互动, 而网络营销是时下最热门的营销方式, 现代人生活节奏快, 每天接触信息量极大, 网络营销方式更容易被年轻人接受, 但网络营销碎片化程度高, 银行官网的集中化信息则弥补了这一不足。老年人则更喜欢在小区的银行驻点领取宣传折页来了解理财产品。建议商业银行应当按照不同的投资群体给予不同方式的宣传, 并且在官网或微信营销中加入客服咨询、答疑等互动方式。

(五) 银行应该注重投资产品的多元化供给。

调查中有35%的投资者选择了理财产品的投资金额占家庭年收入的30%~50%, 这表明银行理财产品俨然已成为现代家庭极为重要的投资渠道。调查显示, 7%的人理财产品投资金额占家庭收入的50%以上。在访谈中了解到, 不少退休的老年人, 由于退休工资不能满足更多的消费需求, 家庭财富增长主要是靠投资获得, 因而投资需求旺盛, 投资行为也更活跃。他们选择银行理财产品时, 最关注的是预期收益和投资期限, 其次是投资标的、是否保本、发行银行的实力和手续费等因素。依靠自己主观判断选择产品的投资占总样本的3%, 更看重机构评级的投资占45%。换句话说, 许多人相信权威。理财师和朋友的建议也起到了很大的影响因素。一些投资者认为, 由于理财产品同质性较严重, 在收益率和投资期限相当的情况购买哪家银行的理财产品取决于开户行, 也就是哪里更方便就在哪里购买。这一点说明, 银行要想扩大自己的影响力, 提高与同行的竞争力, 就要设身处地的为客户着想, 把服务做到位。

四、投资者购买理财产品时存在的问题和建议

调查中表明, 投资者在购买理财产品时遇到的问题主要集中在四个方面:

(一) 根据风险偏好选择投资产品。

不同的投资者对理财产品的需求是不同的。拿投资期限来讲, 收入稳定的家庭可以选择年化收益率较高, 中长期的产品;做生意的人希望手中的资金流动性较强, 资金周转快一些, 可以选择期限较短1~3个月投资期限的理财产品。在产品类型投资标的上, 老年人承受风险的能力较弱, 应当选择比较稳健的投资, 如固定收益类型的理财产品, 建议银行进行充分的市场细分, 可以满足更多人的需求, 从而使商业银行更具有竞争优势。同时, 提高自主研发能力, 减少模仿, 降低同质性, 千篇一律的产品在市场上是不具有竞争优势的。

(二) 合理分散投资。

不要把鸡蛋放在同一个篮子里, 这句话一直都是适用的。尤其是老年人, 更不能把退休金都拿来买理财产品, 投资是建立在闲置资金基础上的, 要保证家庭现金流充足的流动性, 以备不时之需。理财师是商业银行与投资者之间沟通的桥梁。近年来理财产业发展迅猛, 然而全方位、高素质的专业理财经理高级人才并没有跟上理财产品发展的步伐, 理财经理大多着重于对产品的营销, 而忽视了对客户的风险评估和理财教育。商业银行应当着眼于长期利益, 与客户建立长期稳定的合作关系, 通过服务提高竞争力。

对于商业银行, 应该着手实现银行理财产品个性化服务。目前, 市场的状态是商业银行研发出什么产品, 投资者就购买什么产品, 缺少为高端投资者量身定做的产品。我国的理财市场刚刚发展十来年, 相比国外比较成熟的市场, 一切都方兴未艾。高端、精细、到位的个性化服务, 为投资者打造多元化资产组合, 由私人理财顾问根据家庭收入和特点确定购买理财产品的金额, 保证安全性和收益性的差异化理财产品是未来理财行业的发展趋势。

(三) 给予专业化的投资指引。

2005年的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》出台之后, 银监会负责人指出:“《办法》和《指引》明确界定了个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行服务”。有学者主张, 信托是理财服务的最佳制度定位。在购买理财产品时, 许多投资者由于专业知识的限制, 不能完全明白理财产品的投资标的、涵盖风险, 这就造成了个人投资者与金融机构之间的信息不对称, 因而信息披露则显得尤为重要。信息披露不等于信息说明, 信息披露义务仅是指将信息予以公开, 至于相对人是否理解则非所问;而信息说明义务则强调信息弱势方经由信息优势一方提供信息并加以说明而得到理解。显然后者的要求更高, 银行应当提供准确、便于理解的信息说明。一方面银行向消费者提供的信息不足会损害消费者的利益;另一方面银行向消费者提供的信息过多、过于复杂也无益于消费者作出明智的决定。倘若发生经济纠纷, 也须按照不利于规则制定者一方来解释。

(四) 构建投资信息披露机制。

建议商业银行采取更加主动的营销方式, 比如向外资银行学习主动上门营销。目前, 中资银行主要需要投资者亲自去银行柜台或亲自找理财经理才能获得理财产品信息, 传统媒介的宣传效果又不尽如人意, 在这方面, 商业银行还有很大的提高空间。建议商业银行可以以小区为单位, 银行内定期举办理财知识讲堂及宣传活动, 主动邀约投资者参加, 而不是守株待兔。

摘要：随着商业银行利率市场化改革的稳步推进, 理财业务已经成为商业银行利润的重要来源, 无论从投资规模还是产品数量都呈现快速增长势头, 银行理财产品的设计和服务成为银行业务竞争的重要方面, 根据投资者不同的风险偏好和市场投资品种组合开展理财服务, 成为银行理财市场健康发展的重要保证。基于北京市商业银行实证调查, 剖析银行理财产品市场现状及存在的问题, 分析投资者行为偏好, 为银行理财产品健康发展提出相关政策及建议。

关键词：商业银行理财产品,投资者行为,调查研究

参考文献

[1]何航畅.商业银行理财产品收益风险比较研究[J].厦门大学经济学院.经营管理者, 2014.1 (下) .

[2]李阳, 魏豪, 陈伟, 陆尧, 徐萌萌.商业银行理财产品投资者行为分析——以中国工商银行743份问卷样本为例[J].中国市场, 1005-6432 (2014) 1-0058-04.

[3]胡文涛.理财产品销售中金融消费者知情权的法律保护——以商业银行的民事义务为视角[J].上海政法学院学报 (法治论丛) , 2014.

[4]李阳, 王春.投资者对理财产品行为偏好研究.财金之窗, 2014.4.

[5]银行理财产品市场简报——2014年第一季度.财富管理.

[6]银行理财产品季度报告——2014年第一季度.

家庭理财新观念：外汇保本投资储蓄 篇5

外汇保本投资储蓄是中国银行利用外汇期权开办的一项投资业务。所谓外汇期权，是一种在国外外汇市场上可以买卖的合约，投资者按期权合约规定的汇率，向卖出合约方卖出或买入合约规定的任一外币，从中赚取两种外币的差价。简言之，就是投资者用定期外汇存款所得利息委托银行在外汇市场买人期权进行投资。

现举例说明这一投资理财的操作规律与收益：假如你1998年2月18日参加保本投资储蓄存入5万美元，利率为5．5％，存款到期后利息为2750美元。如果你要求保本投资，银行可代理存款者直接买人期权。由于买一份期权的费用一般是总交易额的1～3％左右，所以银行帮客户买入外汇期权的金额会远远大于客户的存款金额。如所买期权合约的内容为：买入美元20万，卖出日元2300万，汇率为1：115。如一个月后，美元对日元升值为1：119，升值后可以依据合约按115元买入美元20万元，卖出日元2300万元，再以l：119汇率卖出美元20万元，买入日元2380万元，那么你通过这一投资期权赚取的差价是80万日元，折合美元将是6722．69美元。

如果你不再进行期权投资，到1999年3月18日，其总收益为：一年定期利息减去购买期权费加上期权投资收益，共计为6972．69美元。这一收益远远大于外币存入银行的利息收益。

外汇市场的激烈波动，对外汇投资者显然不利，但外汇保本投资储蓄这一方式仅仅只限于利息波动，对本金无任何损失。所以，外汇投资保本储蓄不失为一个良好的投资理财项目。

家庭投资理财的思考 篇6

一、储蓄

说到家庭理财大多数人都会想到把钱存到银行, 才感觉踏实, 的确储蓄投资是最方便、灵活、安全、风险小的一种投资方式。缺点是收益少、见效慢。九十年代初, 一年期定期存款利率大于10%, 爸爸刚毕业, 省吃俭用存钱, 每月留出生活费, 余钱存一年定期, 坚持月月存钱, 确需用钱时就花到期的钱, 到期不急用的钱接着转存。就这样, 爸爸妈妈成家、买家具没用奶奶、姥姥家的钱, 全靠自力更生, 储蓄高利率帮了大忙。

目前大多数城市家庭一般都有一笔闲置资金, 对这部分资金, 谁都希望好好利用它, 发挥其最大效能。追求财富的最大限度增值, 正在成为人们的追求。与此同时, 银行已经不是钞票的唯一去处, 社会为人们提供了越来越多的投资方式和机会, 股票、债券、房地产、邮票等投资市场日益活跃。

二、买保险

谈到家庭理财, 保险具有经济补偿的保障作用, 与其他投资方式相比, 其特点主要表现为:1.从投资的动机来看, 保险与储蓄一样, 都是以现在的闲置资金为将来作准备, 达到家庭经济生活的目的。2.保险是有众多投保人共同参加的经济互助合作行为, 能够使被保险人的危险分散, 由大家共同分摊损失。3.保险投资的保障作用大、保险范围广。

说起保险, 我们家深有感触, 爸爸是对新事物敏感, 思想超前的人。1994年, 听妈妈说, 爸爸的同事给他的两个儿子都买了平安人寿保险, 爸爸坐不住, 开始做妈妈的工作, 准备给我买人寿保险, 由于妈妈的反对以失败告终。直到2001年10月, 爸爸一个同事回老家骑摩托车撞到电线杆上, 警察从他的证件中查到工作单位, 打电话过来正好爸爸值班, 单位立即去人帮助料理后事。爸爸这位同事只给有病的妻子和两个孩子留下了一万元存款和摩托车意外身故保险赔付金一万元, 保险对他的家人发挥了重要保障作用。爸爸不顾妈妈的反对, 终于为全家人都买上了平安保险, 后来妈妈私下跟我说, 爸爸抱怨她好几次, 现在想起来那时买保险优惠多, 早投资早受益了。

三、炒股

在所有的投资方式中, 股票可以说是回报率最高的投资方式之一, 但股票是一种高风险的金融活动。爸爸早在2000年就在证券市场开了户, 但一直没有操作, 直到2003年, 当时大家炒股正热火朝天的时候妈妈终于出动了, 买了第一只股票郑州煤电, 记得当时不知道买了多少股, 反正挣了120元, 高兴的我们一家人奢侈了一次, 吃了一顿肯德基表示庆贺。2005年前后妈妈又买了医药股、银行股、煤炭股等等, 由于妈妈不懂什么股票知识, 光凭感觉跟风顺势买, 挣了就卖, 赔了就先抱着, 风风火火折腾了四五年, 大约挣了三万元左右。至今妈妈还唠叨石油、石化被套, 不知道什么时候出来。

爸爸没有买过股票, 喜欢买基金, 认为基金比较稳妥、省心。2003年爸爸为妈妈买了一份保本基金, 一直没有变化, 直到2005年发现有了明显升值, 妈妈开始经常去银行买基金, 2008年金融危机后基金被套, 妈妈不再关注。爸爸从2007年底开始买了3年基金定投, 年收益率10%, 感觉既能攒钱, 又比零存整取收益高得多。

四、买房

俗话说:地生金, 房生银。在所有投资行业中, 房地产以其利润大, 风险小的独特魅力, 长期以来“引无数英雄竞折腰”。投资房地产除满足自身生产、生活需要外, 最重要的是可以作为保值、增值的手段。但房地产也有它的风险性, 主要是房地产不能移动、投资数额大、变现困难。

2002年我们所在城市的房地产刚要火的时候, 爸爸看完《穷爸爸富爸爸》这本书后, 深受启发, 开始骑着助力车到城里调研, 每次回来都拿回好多宣传单, 然后一家人讨论房子的地理位置、环境、交通, 学校、医院离得远不远等等, 当时由于种种原因都没有买成。后来交了两次定金竟然也没有买成。直到2007年才买了两套本单位房产公司建造的住房。现在一家人回想起来, 如果当时咬牙买房的话, 早翻几倍了。

五、集邮

谈到邮票, 爸爸真是津津乐道, 爸爸集邮最开始主要是爱好, 后来发现有投资价值。爸爸常跟我们说邮票是“小百科全书”, 邮票的历史是人类进程的小小缩影, 它有独特的魅力, 集艺术性、知识性、娱乐性、增值性于一身。邮票的种类大致分为六类:普通邮票、纪念邮票、特种邮票、航空邮票、欠资邮票、小全张与小型张。2003年初爸爸在有经验的集邮同事指导下买了一部分好邮票, 2007年又买了《八仙过海》、《青藏铁路》《崂山道士》、《乐山大佛》等多封小型张, 年册年年买, 现在一直收藏不舍得卖, 爸爸说在集邮网上有的价格翻了一番。每每空闲的时候, 爸爸都会拿出邮票让我和弟弟一起观赏, 爸爸一页页的翻, 然后一页页给我们讲解, 我和弟弟增长了不少知识, 现在如果有人和我谈论邮票的话, 我还能夸夸其谈一阵呢。爸爸有空闲的时候还会上邮票市场转转, 和人家谈论谈论, 了解一下市场行情。和当地邮局保持着联系, 看看去年的年册到了没, 今年的年册什么时候订等等, 还定了一份《集邮博览》, 以便及时了解更多的信息。

六、结束语

看看我家的投资真是多姿多彩, 有苦有乐, 不管是投资股票还是房地产, 我们家虽收益不大, 但是在这过程中我们家收获快乐不少, 让我懂得了从小就要树立理财意识和投资意识, 不断提高自己的财商。

富人之所以成为富人, 就是因为他们善于进行理智的思考和长期的理财规划, 并且深知只有坚持下去才能获得最终的成功。

虽然我们家收入除应付日常生活开销外所剩不多, 但我相信只要根据家庭的收入进行有效规划, 合理支出每一分钱, 养成学习投资理财知识的习惯, 经常总结投资得失, 掌握经济走势, 相信自己与众不同的眼光, 就能够不断提高投资理财收益, 就能够用有限的收入过上更好的生活。

我爱我家, 我爱我的爸爸妈妈。

参考文献

[1]边智群朱澍清主编, 《理财学》.北京:中国金融出版社, 2006.

[2]王紫杰《跟富爸爸说再见》.北京:机械工业出版社, 2009.

[3]杨文进何志刚《投资学》.北京:清华大学出版社, 2004.

[4]石赟《成就一生的理财计划》.吉林:吉林科学技术出版社, 2007.

[5]浩翰徐萍《小家投资乐》.北京:北京科学技术出版社, 2001.

浅谈对家庭投资理财的规划 篇7

我国深化市场经济改革, 国民经济发展充满朝气, 个人与家庭可支配收入越来越多, 储蓄金额日益增多, 因此我们可以有更多的选择进行金融交易, 本文重点阐述以下五种常用的投资理财工具;

(一) 存款

银行存款作为一种投资理财的方式, 其优缺点分明, 虽然此种方式本金损失概率小, 所要承担风险少, 所需理财投资时间少, 但不能获得较多的社会财富。

与其他投资工具的比较, 储蓄的主要优点为:流通能力好, 操作方便, 群众信赖。特别是现在网络的发展, 客户可以去银行开通网上银行服务, 选择运行效率, 方便储户。存款的另一个优势, 与其他金融资产相比, 种类特别多。

(二) 债券

债券类型繁多, 有国债, 政府债券, 企业债券。由于债券作为投资理财的优先选择, 其总体利率比银行利率高。债券的利率越低, 偿还本金和键长的不同和到期利息应根据自己的需要选择类型。

债券有投资风险相对较小, 具有高收益的特点, 并且国债的利息收入不需缴纳税费。相对于国债, 公司债券有更高的收益, 企业债券和国债区别于税后所收利润率。且企业债券能够在二级市场流通, 债权人不仅有利息收入还有资本收益。

(三) 股票

股票是股份机构放出的所有权凭证, 每股背后都是一家上市公司。股票风险和收益成正比的金融工具, 股票投资回报相当高。从事投资时, 适当的投资方案和风险防预防措施的使用, 股票是最有效的选择在投资升值里。

股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入, 只要在股票发行公司存在, 任何股票持有者都不能退股, 即不能向股票发行公司要求抽回本金, 但他可以通过二级市场将股票卖出, 使股份转让给其他投资者, 以收回自己原来的投资。

(四) 基金

基金把很多人的一小笔钱集合成一大笔, 从而帮助人民赚钱, 同时还能够进行资金组合, 这对于许多金融产品投资限制小了很多而且更灵活多变的适应金融市场。而基金数量和种类的增加也对家庭投资有更广泛的抉择。

投资基金, 由特定的理财机构发放对自己公司有利的债券, 把社会上的闲散基金汇聚, 托付各种专家进行经营和管理。投资基金的优点如下:把风险降低到最小, 规模经济效应和专业投资。投资者在选取理财基金时要依照基金用途和基金的本质来求购所要购买的基金类型。

(五) 保险

从个人财务规划来看, 保险是最有防护性的金融工具, 它具有投资和保险的双重功能。保险最明显的特点是具有其他理财手段无法代替的保障职能。经过购买保险产品, 人们将面临的风险转移给了保险公司, 除了可以消除风险对一个人或家庭问题的危机还可以在意外出现时, 个人和家庭因为保险公司的补偿在短时间内在经济状况得以改善。

在个人财务管理中保险应占一定的份额, 因为能够在理财中得到收获是每个金融投资人的目标, 为投资人和保护意外财产损失提供了保护伞。投资方面, 保险不仅为投资者积累价值也为其提供还债实力。

二、我国家庭理财规划的现状及存在的问题

(一) 我国家庭投资理财现状

由于人民手中的钱越来越多, 人民自己合理分配资产的提议很受欢迎, 因此个人理财和投资已成为一个热点提议。我国家庭投资的现在主要表现在以下几个方面:

1. 个人持有的理财品种相对丰富

由于经济迅速发展, 现在大部分人们手里的货币量达到了几百万甚至更多。有钱人已经不再愿意依靠节省金钱去创造更大的利益, 开始去选择不同具有新鲜感、挑战性等更有吸引力的赚钱途径。中国人民银行颁发了乡村和县城存款居民普查结果指出, 剧名家庭资产产生资本布局改观, 变成居民在存款之外最具有利润吸引的投资品种。如何消费, 由于买进股票、基金的居民上升达到了历史的最高点。在理财服务行业, 银行产品越来越多。保险、银行、证券之间的联系逐渐增多。

2. 家庭投资理财需求旺盛

根据相关信息统计, 近年来, 开放式基金的总数订阅达去年全年的总和, 鉴于国民收入的不断提高和金融市场的不断发展, 金融产品的增多。银行存款, 与之前相比是单一的, 而近几年各大银行推出人民币和外汇金融产品, 人民币理财品种有准储蓄型样本, 不仅能够得到存款收入, 而且还有和股票获利相关联的样品, 通过购买货币类金融产品侧面涉足于股票。同时基金理财市场也在确立, 从股票基金债券基金, 保本基金, 货币市场基金, 每个产品都存在不同程度的风险, 给投资人提供了特别宽泛的抉择余地。到目前为止, 我国有二百多只基金正在发行中。

3. 逐步从生活理财转向投资理财

家庭投资大多处理的主要困惑是每个家庭开销领域的难题。由家庭重点成员经常充当个人理财经理, 或和家人有紧密相连的人, 是国人的习惯。根据理性开销, 使家庭的运行较为正常, 如培养孩子, 良好的教导是传统家政的基本内容, “现收现付制”这一原则是一个传统家庭合理规划经济的基准。它要求根据家庭收入多少数量和结构的合理安排支出。其实, 中国经济重新洗牌后, 家庭与社会的关系发生了本质上的大改观。家庭作为社会的重要组成部分, 已不是独立供给的社会个体, 更是市场经济的主要组成部分。它被要求参与社会和经济交换, 脱离市场, 家庭经济就不能继续。所以家庭理财与社会经济相结合是经济生活下的必然选择。

(二) 结合现状分析我国家庭理财规划存在的问题

1. 我国家庭理财规划中金融资产结构不合理

首先对于理财种类的选取不能仅从有限的种类中抉择, 太过简单的结构会导致投资者对选择的理财工具认识不足。其次对于理财产品的获得渠道中可看出投资者太过相信金融机构、投资企业及债券公司等。这些机构仅仅是为产品提供销售渠道, 并不能合理地从投资者角度提出建议。最后, 投资者对于理财知识相对匮乏, 在维权意识上, 一些服务行业的不合理行为不能及时察觉并维护个人利益。

2. 我国家庭理财规划中家庭资产组合的安全性较低

虽然随着我国资本市场不断发展的现状, 理财产品己经逐步变成家庭资产合理搭配的重要组成部分, 但大部分居民由于缺乏系统全面的理财知识, 没有机会经过专业系统的培训, 理财产品的收获和危机都无法很系统的去理解。对理财观念的重视程度逐渐增强, 可没有规划的投资, 不明白个人需要和能接受的风险, 随大流现象严重;同时对个人所购的投资产品不够了解, 以至出现赔钱引起矛盾;家庭投资应结合现状进行合理分配;过小心会失去最合适入市场的机会, 太过盲目, 方向太过单一化, 给生活增加风险。

3. 我国家庭理财规划时家庭资产抵御风险能力较差

由于证券结构的变化, 虽然保险慢慢走进人们生活中, 可是人民对保险需要依旧处于起步阶段。通过解析中国人民对保险漠不关心的主因有如下几条:

第一, 居民洞察风险能力不强, 大多数人的理解是不够全面的在防范危机的范畴中, 总觉得风险不一定会来。觉得有足够多的好友可以抵抗;第二, 保险机构起步迟, 对保险知识认知水平大多人民仍处在起步认知阶段。当前中国保险的销售十分困难, 没有办法考虑到每个消费者的切实利益。与此同时, 在改变保险功效和提高认识风险能力方面大力宣传。

三、对我国家庭理财规划的建议

(一) 根据家庭的整个生命周期制定长期的理财规划

财产配置的效率最初体现在能否帮助人民完成生活目标, 改变人民的生活水平。所以, 计划应该建立根据家庭生命周期不同阶段制定财务管理目标。下面列出的资产配置规划是根据具体的财务目标制定。

制定一个合理的理财规划应该遵循以下几个步骤:

首先, 根据家庭的实际情况制定一个收支计划。在消费支出的考虑, 不仅要根据当前的收入, 而要依照未来的收支情况做一个合理的预期安排, 消费支出主要考虑的因素包括:家庭的日常开支、紧急支付、教育费、维修费、抵押、保险费, 等等。当消费保持理性消费, 尽可能根据生活需要买的东西, 不要冲动购买。

其次, 对推进基金账户实现未来的财务目标, 保证这部分资金的安全。例如, 在买房子前建立买房基金, 将固定收入的比例定期存入买房资金, 这部分钱是实现财务目标的关键。因此, 我们必须保证安全的前提下, 适当增加产量, 只能做少许低风险投资, 如定期存款、投资货币市场基金等。

最后, 满足家庭基本支出和基金账户后剩下的钱, 尽可能提高其盈利能力。让家庭资产价值发挥最大功效。操作这笔钱的主要目的是提高盈利能力, 因此股票、股票基金可以投资在一些地区如高收益、高风险的金融管理工具。但是这种投资有高风险、高投资风险的特点, 应该控制数量, 不能盲目投资。

(二) 增加保险资产的配置

在家庭财务管理中保险同样有着举足轻重的地位, 即风险嫁接, 保险与其他理财方式相比最大的特点是, 它不能取代防护功效。倘若不存在保险合理搭配, 财产放置于巨大的风险中。事实上, 我们如果支出定量的费用向保险机构, 协议书的签订意味着保险公司接纳了所有风险。保险市场的革新, 人们的需求促使大部分保险产品把保护和投资以及储蓄集为一体, 促使金融产品在人民生活中已拥有了不可替代的地位。

(三) 各种资产之间的配置比例要适当

合理的投资搭配, 是指在投资组合领域里, 在面对风险系统时, 如何把损失降低到最小。所以, 适当的资产比例结合可以为成功的投资理财提供肥沃的土壤。

首先, 由目前投资搭配依据来看, 投资人选取关联很小或者是相互制约的证券联系在一起, 资本的多样化可以减少或者清除与系统无关的风险。根据调查显示, 当基金种类涨至几十种时, 搭配的与系统无关的风险可以完全消失。可对一般人而言, 不仅是没有足够的钱增加基金的种类, 而且缺乏金融类知识去合理搭配的基金。鉴于各种限制, 人们能够根据资产分配并合理搭配规避危机。股本基金其实是由各种基金经过专业分析师理性的搭配并分配, 不具有系统性风险的投资搭配比单一基金投资风险少了很多。

再者, 具有危机的资本组合和不具有危机搭配的组合是金融产品在线领域的基金配搭。风险投资得到的收获和风险成正比;没有风险的投资搭配, 虽然相对安全, 但盈利能力弱。家庭资产的合理搭配应该寻求两者间的平衡, 这便迫使由自己的财务计划, 个人现状等因素安排。例如, 30岁左右的人主要财务管理计划是成家, 但没有定量的收入, 储蓄会是他们最喜欢理财方式。所以, 应该将他们的大量收入用作储备, 保证资金不流失。针对一些带有危机的投资种类, 人民只考虑手中一些不常用的钱, 鉴于当时的投资是为了了解市场。

摘要：家庭理财投资理论首先是在西方国家形成并且发展起来的, 所以在这个领域的研究比我国不止先进一点。通过该论文的研究对我国家庭投资理财有了更深层的了解和认识, 并对家庭理财投资现状进行了相关的分析, 从而剖释出家庭理财投资规划中存在的一些问题, 并提出对家庭投资规划的相关建议。

关键词：理财规划,投资基金,金融资产

参考文献

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[2]刘冬云.个人理财产品潜在市场分析[D].青岛:海南金融, 2010.

[3]孙艺铭.浅谈我国家庭投资理财新理念[J].时代金融, 2012 (6) .

证券投资在家庭理财中的地位和作用 篇8

家庭理财就是管理自己的财富, 进而提高财富的效能的经济活动。理财也就是对资本金和负债资产的科学合理的运作。通俗地说, 理财就是赚钱、省钱、花钱之道。理财就是打理钱财。就家庭理财规划的整体来看, 它包含三个层面的内容:首先是设定家庭理财目标;其次是掌握现时收支及资产债务状况;最后是如何利用投资渠道来增加家庭财富。

如何使自己家庭的财产实现一定的保值、增值, 以应对各种不确定因素, 如通货膨胀、紧缩等带来的财产贬值对每一个家庭和个人都是非常重要和必要的。俗话说, “你不理财, 财不理你”, 这句话形象而又生动的告诉了我们只要用心去打理你的资产就能实现预期的理财计划。

理财计划包括很多方面, 如消费和储蓄计划、保险、养老规划、投资筹划等, 本文从投资的角度来论述, 通过具体实例来阐述投资特别是证券投资对于当今社会和环境下的家庭理财的重要性。

谈到证券投资, 人们就会想到股票、债券、基金这些名词, 它们都是证券投资的不同方式, 尤其是在2006年年底到2007年, 中国股市出现了大牛市, 这也给社会中不同阶层的人们带来了不小的影响, 出现了当时“全民炒股”的现象, 从企业白领到街头摆摊的小商贩, 人人手里都有几只股票, 不管是否懂得股票投资的来龙去脉, 大家都能说出个子丑寅卯, 也都盼望着自己的股票不断的涨停。这说明人们在追求财富方面都有迫切的愿望, 也正是大家这种迫切的心情让当时的人们近乎疯狂的参与到股票交易中, 结果是绝大多数人都失去了理智, 一味地追涨, 当股市大跌时连割肉都没来得及, 面对跌去76%市值的中国股市, 中国的股民的发财梦一下子随着股市泡沫的破灭而破灭了。

上述情况反映的是当时社会公众的投资状况, 当然, 除了股票外还有很多人选择了股票和基金两种投资工具相结合的方式。我们可以清楚地看到人们的对资产保值、增值的意识已经从定期储蓄、国库券开始向证券投资转变, 因为大家都知道储蓄的实际利率是负的 (实际利率=名义利率-通货膨胀率) , 把钱放到银行里得到的利息已抵御不了通货膨胀所带来的货币贬值的影响, 想要实现个人或是家庭的资产保值、增值及长远的更高的财富追求已不能靠储蓄来实现了。于是大家开始互相了解、学习、交流证券投资方面的一些名词、知识, 在考虑到风险因素的影响时, 一些人首选开始尝试投资基金, 在经济向好的势头下, 基金的收益率要大大高于储蓄所带来的收益, 而股票的收益又优于基金, 当然, 风险也高于基金, 后来越来越多的人纷纷到证券公司开户, 开始尝试股票投资, 都获得了不同的收益。

以笔者本人的投资经历为实例来证明证券投资在个人和家庭理财中不可或缺的地位和对实现资产保值增值的作用。笔者在2006年年底至2008年上半年也先后进行了封闭式基金、开放式基金和股票的投资, 本金是4万元, 其中2万元进行了基金投资, 另外2万元进行了股票投资, 2007年的投资收益已达到近1万元, 投资收益率近25%, 远远地超过了这一段时期的银行一年期定期储蓄利率 (2006年8月为2.52%, 2007年8月为3.6%, 2007年12月为4.14%) , 而2007年的通货膨胀率为4.8%。可见在2007年的实际利率已为负值, 通过储蓄已不能实现资本保值, 更谈不上资本升值, 而证券投资带来的收益不仅弥补了储蓄方面的损失, 且实现了资本增值, 从理财角度来说, 证券投资的优势大大高于储蓄。在此基础上, 可实现资本的不断积累, 通过合理的资产配置, 可以实现长期的良好的投资操作, 有助于实现稳定的收益。

当然, 任何投资都是有风险的, 收益与风险是成正比的, 风险越高收益也就越高, 高收益伴随着高风险, 这是每一个投资者都要面对和接受的, 证券投资也不例外。以股票为例, 股票能带来高收益, 也具有高风险, 如果没有一定的股票投资知识, 盲目进行投资, 势必会在投资中承受着巨大的风险, 最终导致投资亏损。

笔者认为如果要想规避股票投资的风险, 使投资收益最大化, 应该注意以下几点:

(1) 学习掌握必要的股票投资知识, 深入了解股票市场, 让自己掌握尽可能多的理论知识, 如通过图形来分析股票的走势, 这是进行股票投资的基础和前提。

(2) 积极关注基本面的信息, 掌握经济动向。政府出台的一些经济和宏观调控的政策等重要信息对股票市场大的环境会产生不可忽视的影响, 这些具有导向性的信息往往决定近期大盘的走势。

(3) 积极关注某些重点行业的各方面消息, 无论是利好消息还是利空消息都要掌握, 这对某些行业的股票的长期投资都会有很大的影响。

(4) 分散投资, 风险对冲。不要把鸡蛋放在一个篮子里, 选取不同类型的股票进行交易, 在不同股票有涨有跌的情况下, 上涨股票的收益可以弥补下跌股票的损失, 这样可以规避某只股票连续下跌对投资收益带来的影响。

(5) 合理的运用资金进行投资。在投资股票时合理分批的将资金投入到股票市场中, 尤其是在一只有潜力的股票下跌时, 当股票下跌到一定的价格时, 适时补仓, 将投资成本逐渐拉低, 以待股票上涨时获得较高收益。

(6) 保持清醒的头脑和良好的投资心态, 适时的进行卖出。如果一味地追求更高的收益, 没有根据的判断股票的持续上涨, 不在适当的价格卖出, 盲目的盯住眼前的收益, 忽略了潜在的风险, 很可能落得一败涂地。

就当前的经济形势和市场信息综合分析, 现在我国股票市场与2006—2007年的牛市相比处于一个震荡调整的市场, 对于个人投资者投资股票来说相对风险较大, 而基金投资对于家庭理财就现在的形势下也是一个不错的选择。以开放式基金为例, 目前可投资的开放式基金有900多个, 其中又大体分为股票型、债券型、股债平衡型、特定策略混合型等不同类型的开放式基金。从理财角度出发, 可以根据风险承受能力及厌恶程度来选择不同类型的基金进行投资, 股票型基金的走势与大盘联系较密切, 风险相对较大, 而债券型基金的风险则相对较低, 在投资时可根据家庭资产具体情况和近一段时间内的市场走势在不同类型的开放式基金中进行不同比例的资金配置, 以实现资产保值、增值, 同时做到规避股票市场上的投资风险。随着基金管理规模的不断扩大, 基金已然成为目前中国证券市场上最重要的机构投资者之一, 其投资理念、投资取向、投资风格和管理水平, 对证券市场的走势, 乃至整个市场的结构化和制度化的完善起着举足轻重的作用。

以上就是笔者对证券投资在家庭理财中的作用和地位的一些看法和浅显的论述, 证券投资对于家庭资产的保值、增值有很大的积极作用, 它是家庭理财的重要组成部分, 有着举足轻重的地位。而要想利用好证券投资工具, 实现理财计划, 保证资产投资的较高收益, 就要在具备一定的投资知识, 掌握一定的经济信息, 充分了解市场风险的前提下进行投资, 以良好的心态应对市场波动对投资带来的影响, 适时地做出调整, 才能在证券投资的道路上立于不败之地。

利用好投资工具, 成功实现各阶段的理财计划和最终的财务自由是一个值得深入思考的问题, 也是一个不断发展的、动态的研究课题。

参考文献

[1]吴云勇, 范树杰.证券投资分析方法研究[J].中国市场, 2012 (27) .

[2]寇改红, 周勇.高职高专《证券投资分析》课程教学改革探索[J].中国市场, 2010 (19) .

[3]张卫, 黄亚坤.我国股票型开放式基金选股能力和择时能力实证研究[J].中国市场, 2009 (13) .

家庭投资与理财行为 篇9

本次问卷调查在哈尔滨主城区进行, 包括南岗区、香坊区、道里区、道外区以及松北区。发放问卷250份, 收有效问卷207份。调查地点选各大银行、居民社区以及百货商场, 调查对象基本涵盖各年龄层, 调查方式采取随机调查。调查对象中, 男性占105人, 占总样本的50.7%, 女性占102人, 占总样本的49.3%。从年龄层分布, 35岁以下所占比例最大, 共117人, 占总数的56.5%。其中, 18岁-24岁共51人, 占总样本24.6%;25岁-35岁共66人, 占总样本31.9%;36岁-45岁共54人, 占总样本26.1%;46岁-60岁共24人, 占总样本11.6%;60岁以上12人, 占总样本5.8%。从学历看, 大学专科和本科所占的比例最大, 占63.8%;高中和初中及以下学历占30.4%;硕士及以上学历比重最小占5.8%。从收入看, 2500元以下所占比重最大, 为66.7%;2500-5000元占30.4%;月收入5000元以上的比重最小, 只占2.9%。所有调查者中从事与金融非相关行业人数占87.0%, 而从事金融相关行业占13.0%。

二、城市居民投资理财产品行为调查

(一) 城市居民投资银行理财产品的比例

在207份问卷中, 拥有一种理财产品的人数最多, 占31.9%。拥有三种及以上的人数最少, 只占16.0%。拥有两种理财产品的占23.1%。从没有过理财产品的人占29.0%。多数居民都接触过理财产品, 但拥有较多理财产品的人数并不多。

(二) 城市居民了解理财产品的途径

据调查, 通过电视和网络了解理财产品的人数最多, 占到全部选项的52.4%。尤其网络宣传作用愈加凸显。其次, 通过银行工作人员介绍的占总数19.8%。通过广播和户外广告有9.6%。理财产品的宣传力度大小成为居民了解并选择产品的一个重要影响因素。

(三) 城市居民投资理财产品的原因

调查发现, 由于理财产品风险小、收益稳定而选择投资的比重最大, 几乎占到近一半左右。这说明理财产品的自有属性还在深深的影响着居民选择。另一方面, 由于自身知识储备和时间精力的限制而选择理财产品的比例也较高, 占了40.6%。真正认同银行理财产品和品牌的只占10%左右。这说明, 各大银行在理财产品品牌建设方面还亟待加强。城市居民投资理财产品的原因调查, 如表1所示。

(四) 城市居民不投资理财产品的原因

在居民不选择理财产品的原因中, 对理财产品不了解占了最大比重, 达47.8%。选择没有充足资金的占到近三分之一。这些表明, 随着我国居民收入的增长和银行理财产品的普及, 银行的这一业务会有更大的增长。我国的理财市场还有很大的潜力。城市居民不投资理财产品的原因调查, 如表2所示。

(五) 城市居民投资理财产品的种类

从调查中看出, 居民的财产品选择还停留在初级阶段。大多数居民都拥有储蓄存款等收益较为固定的理财产品。国债的持有率并不高, 这主要是由于有些居民对国债不了解, 并且认为国债变现能力差。股票和基金在居民理财选择中占有较大位置, 持有比例接近1/3。黄金、外汇等风险较大的理财产品备受冷落。城市居民投资理财产品的种类调查, 如表3所示。

三、哈尔滨市城区居民投资理财产品行为的实证分析

本文利用logistic回归模型来对哈尔滨市居民选择理财产品的行为因素进行分析。根据调查问卷的调查结果选择了八个重要影响因素。模型建立如下:

根据此模型进行了实证假设:居民的性别、年龄、学历、月收入、是否从事与金融相关行业、是否接受过银行理财方面学习和培训、对理财产品的了解程度和风险认知程度会对居民是否制定过阶段性的理财规划和是否选择了除储蓄外的其他投资理财产品造成影响。影响因素变量定义及赋值方法, 如表4所示。

(一) 居民是否制定过投资理财规划的回归模型分析

本文采用SPSS16.0软件中的二元Logistic回归分析, 方法 (M) 采用Forward (Wald) 方式, 根据Score检验与Wald检验逐步选择显著的变量。最终对P有显著影响的因素分别是X3 (学历) 、X6 (是否接受过银行理财方面知识的学习和培训) 和X8 (对理财产品的风险认知) 。对学历的卡方值Wald为12.084, 显著性概率Sig值为0.001;是否接受过银行理财方面知识的学习和培训的卡方值Wald为35.134, 显著性概率Sig值为0.000;对理财产品的风险认知的卡方值Wald为4.621, 显著性概率Sig值为0.032。这三个影响因素的Sig值都小于0.05, 说明在95%的置信区间这三个变量对因变量是显著的, 是影响居民是否制定理财规划的主要因素。是否制定理财规划的Logistic回归分析结果, 如表5所示。

(二) 居民是否选择了除储蓄外的其他投资理财产品的回归模型分析

采取的方法同上一个相同, 这里不进行赘述。能够进入的因素有月收入、学历、是否接受过银行理财方面知识的学习和培训和对理财产品的了解程度。在95%的置信区间这四个变量对因变量是显著的, 是影响居民是否选择了除储蓄外的其他投资理财产品的主要因素。是否选择储蓄外其他理财产品的Logistic回归分析结果, 如表6所示。

四、结论和建议

(一) 结论

1.从模型分析得出, 理财产品的认知度是居民是否有理财规划和是否选择理财产品的重要影响因素。调查结果显示居民对理财产品的认知度还比较低, 接受过理财培训的较少。对理财产品比较了解的群体集中在高学历和高收入人群, 大多数民众对理财产品的概念比较陌生。因此, 银行应该从加大理财产品的宣传和提供更多理财产品的培训入手, 树立居民的理财观念, 提高居民对理财产品的认知程度。

2.哈尔滨市居民对理财产品的选择种类较为单一和保守。调查显示, 除银行储蓄外, 居民投资最多的是股票、基金和保险。对于新的投资形式不很认同, 比如黄金和外汇等所占比例很小。另外, 哈尔滨市的平均工资在全国所有副省级城市中处于较低位置, 居民大部分收入都投入衣食住行等基本生活支出, 能够用于投资的资金较少。较低的工资收入也是阻碍银行理财产品普及的重要因素。

(二) 建议

1.应树立居民的理财意识, 提高理财的认知度。银行必须要从长远考虑, 从根本上让理财产品进入居民生活。加强对居民的理财培训和专业知识的补充, 提高他们防范风险和管理资产的能力就显得尤为必要。另一方面, 也要让居民充分了解理财的风险性, 选择适合自己的理财产品种类。

2.从银行等金融机构的角度来讲。首先, 银行要提高自身服务水平和质量, 培养具有高素质的理财专家, 要能够及时为客户提示风险和提供理财建议, 为每个顾客提供差异化理财规划, 进而提高居民对于理财品牌的认可度和忠诚度。其次, 银行要针对目前大部分居民收入水平有限这一情况, 适当降低理财门槛。例如开发更多小额的和分期的理财产品形式。

3.政府和监管机构要充分发挥其职能。完善金融法律法规建设, 加强对理财产品市场的监管, 规范市场运作模式。引导各个金融机构之间开展良性竞争, 为理财市场的发展创造良好的经济环境和政策环境。另外要协助银行等金融机构加大投资理财知识宣传普及, 提高居民的理财能力和素质。

参考文献

[1].姚洪娥.浅析个人投资理财方式[J].现代商业, 2010 (24) .

[2].孙杰, 冯慧群.个人投资理财的几点建议和策略[J].企业导报, 2010 (9) .

[3].黄怡, 孙思惟.城乡居民家庭理财产品选择的比较分析[J]会计之友, 2011 (16) .

[4].卢家昌, 顾金宏.家庭金融资产选择行为的影响因素分析[J].金融发展研究, 2009 (10) .

家庭投资与理财行为 篇10

【关键词】大学生  独立学院  投资理财

大学时期是投资理财的起步阶段，也是学习投资理财知识和技能的黄金时期。当前随着我国独立学院大学生数量规模不断扩大，已有许多学生开始涉及各种投资理财活动，成为投资理财一个不容忽视的消费群体。然而，独立学院大学生还处在求学阶段，大部分学费和生活开支等费用是来自于父母支持，没有固定收入，还暂时未具备经济独立的能力，但随着生活条件的不断提升，也有很多大学生会有一些零散的结余资金可供自己随意支配。同时，大学生对社会上各类新鲜事物有着一定的吸引力，容易接受新型的投资理财产品，开始慢慢涉及各种投资理财活动。然而，当前独立学院大多数大学生还未具备投资理财能力，缺乏合理的理财规划，还不能很好的利用好手里的资金等问题。本文在分析当前独立学院大学生投资理财行为中存在问题，分析出现问题的原因，并提出针对性地对策建议，以促进大学生树立正确投资理财观念，完善大学生投资理财行为。

一、独立学院大学生投资理财行为现状

独立学院大学生作为一个特殊的社会群体，也面临着投资理财问题。目前独立学院大学生主要资金来源于父母提供的学费、生活费、学习资料费等各项开支、少数家庭经济困难的学生依靠国家奖助学金、助学贷款、勤工俭学、还有少数学生自我创业赚取收入等。总体看来，绝大多数独立学院大学生不具有相对独立、较为稳定的经济来源，学生并且将大部分资金用于正常饮食、朋友聚餐、购物等方面消费，且消费过程中存在着盲目性、冲动性，几乎很容易成为“月光族”，而出现没有剩余资金进行投资理财活动。但也还有部分独立学院大学生每月还是有少量的现金余额，可以考虑进行各种投资理财活动。

随着目前大学生投资理财需求量的大幅增加，商业银行、基金公司、证券机构等金融机构积极向大学生推出银行定投、购买基金、炒股、炒期货等各种投资理财产品，其理财产品的品种日益多样化。尤其互联网金融的迅速发展，余额宝、理财通等互联网金融的各种投资理财产品也逐渐在独立学院大学生群体频繁出现，甚至成为大学生生活不可或缺的一部分。因此，独立学院大学生也积极参加各种投资理财活动。据调查统计，有38.62%的独立学院大学生购买各种投资理财产品，以获得投资理财收益，获取投资理财的实践经验。

二、独立学院大学生投资理财行为存在的问题

（一）投资理财知识匮乏

目前独立学院大学生投资理财观念淡薄，投资理财专业知识匮乏，也没有明确的投资理财目标与规划。虽然大多数学生有强烈的投资理财愿望，但对投资理财概念模糊，无法进行正确地投资理财行为[1]。85.64%以上的独立学院大学生每月剩余资金几乎都是以银行活期存款方式存放，而不知道利用其他投资方式进行增值。据调查，目前仅有14.36%的少数学生选择互联网平台、股票、基金等方式进行投资，但由于其投资理财知识的匮乏，很容易出现投资风险增加、投资失败的现象。

（二）投资理财可选择的产品较少

在当前大学生参与投资理财活动热度不断提高时，商业银行、证券公司、互联网平台等适时地开发出与提供基金定投、股票、余额宝、理财通等投资理财产品。然而，目前投资理财产品针对性不够，没有充分考虑大学生“月初资金充裕、月底资金紧张”的资金持有特性，且投资理财产品较少，结构较为单一，大学生很难选到适合自己的投资理财产品。

（三）投资理财风险防范意识较差

大学生在校园内开始慢慢接触社会，但相对于已经完全进入社会的人来说，大学生投资理财风险防范意识较差。虽然目前独立学院大学生对各种新型投资理财产品有强烈的好奇心，也希望能够积极地参与各项投资理财活动中，但其心理承受能力较弱，辨别能力有限，其投资理财行为很容易受到外界环境影响，容易跟随大流，其投资理财行为充满较强的主观性和随意性，导致很容易出现投资收益不佳现象。

三、提升独立学院大学生投资理财能力的对策建议

（一）大学生自身角度

独立学院大学生首先要学会协调好开源与节流关系，合理进行消费，避免每月成为月光族，大学生每月有了剩余资金才可以进行投资理财活动。同时，大学生要树立正确的投资理财观念，在大学期间努力学习有关投资理财方面的专业知识和逐渐积累投资理财实践经验。同时，大学生在大学期间可以成立兴趣小组或相关社团，慢慢学会对个人理财进行合理规划，在充分了解自己的风险偏好的基础上，依据自身实际情况合理安排投资理财项目，尝试余额宝、基金、股票等多样化投资理财方式[2]。

（二）独立学院角度

独立学院通过网络、广播、宣传栏等方式宣传正确的投资理财知识以及学生成功的投资理财经验，引导学生在内心中慢慢形成投资理财意识及兴趣。独立学院可以考虑为大学生开展科学合理的投资理财教育，如增设投资理财的相关专业课程、邀请投资理财人员开设理财知识讲座、或与金融机构联合办学等，让在校大学生可以更多地接触及学习最新的投资理财知识。另外，独立学院还可以举办投资理财比赛，积极吸引与鼓励大学生参与比赛，考虑对获奖的大学生进行物质奖励，以进一步激发和提高学生对投资理财的兴趣和实践能力。

（三）金融机构角度

金融机构要积极深入到学校当中，转变经营服务理念，为在校学生开展投资理财宣传讲座、发放投资理财相关资料等，让更多学生了解最新的投资理财活动，并培养大批学生作为潜在的客户。针对当前互联网金融平台对大学生投资理财行为的影响，金融机构要创新其投资理财产品和服务，为独立学院大学生提供所需要的、合适的投资理财产品，比如推出网上投资理财产品、手机银行及相关理财产品等，让其投资理财产品更加有针对性，方便大学生使用与购买，提高大学生投资手段[3]。

（四）政府部门角度

政府相关部门可以完善投资理财方面的相关法律法规体系，并健全投资理财产品的信息披露制度，为大学生投资理财创造一个优良的外部环境。对于违法侵害大学生投资利益行为，要制定惩罚措施，有效保护学生的合法利益。

参考文献

[1]李文博，刘红婷，刘雨涵，李援月.大学生投资理财观念和行为分析[J].商业文化，2012（11）.

[2]涂智蘋，崔添龙.高校大学生投资理财现状、问题及对策建议[J].经济视角，2014（3）.

[3]刘澜.互联网金融背景下大学生投资理财行为研究[J].中外企业家，2015（7）.

基金项目：2016年度湖南农业大学东方科技学院创新性实验计划项目“独立学院大学生投资理财行为研究——以长沙市为例”（DFCXY201615）。