第一篇：公司理财复习题范文
20120305公司理财复习题(1-5章)
公司理财复习题答案
第一章 1.名词解释 财务活动P14 所谓财务活动是指资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为。 2.简称题
为什么以股东财富最大化作为公司理财目标P14 考虑到了货币时间价值和风险价值; 也体现了对公司资产保值增值的要求; 有利于克服公司经营上的短期行为;
促使公司理财当局从长远战略角度进行财务决策。 公司理财的具体内容是什么P16-17 筹资决策; 投资决策; 股利分配决策。
第二章 1.名词解释 资产负债表P22 资产负债表是反映公司在某一特定日期(月末、季末、年末)财务状况的会计报表。 资产P25 资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资产预期会给公司带来经济利益。 负债P26 负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。 所有者权益P26 所有者权益是指所有者在公司资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。 利润表P40 利润表是反映公司在一定期间(月份、季度、年度)经营成果实现情况的报表。 利润P42 利润是公司在一定期间的经营成果。 现金流量表P48 现金流量表是反映公司在一定期间内(年度)现金流入和现金流出情况的报表，它反映的是一定会计期间内的数据，属于动态的年度报表。 现金等价物P50 现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 2.简答题
简述资产的含义及其特征P22-25 资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资产预期会给公司带来经济利益。 资产的实质是经济资源; 资产必须为公司所拥有或控制; 资产必须能以货币计量;
资产可以是有形的，也可以是无形的。 简述负债的含义及其特征P26 负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。
负债是现时已经存在，且是由过去经济业务所产生的经济责任; 负债是公司筹措资金的重要渠道;
负债是能够用货币确切计量或合理估计的债务责任; 负债专指对公司的债权人承担的债务。
简述所有者权益的含义及其包括的具体内容P26-27 所有者权益是指所有者在公司资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。 投入资本; 资本公积金; 盈余公积金; 未分配利润。
公司的税后利润应如何分配P47 被没收的财物损失，支付各种税收的滞纳金和罚款; 弥补公司以前年度亏损; 提取法定盈余公积金; 提取公益金; 向投资者分配利润。
公司为什么要编制现金流量表P55 现金流量表能直接提示公司当前的偿债能力和支付能力;
对投资者和债权人来讲，现金流量表还可以用来评估公司未来的现金流量; 对公司的经营管理者来讲，通过分析现金流量表，可以掌握当前现金流量情况，命题安排资金，编制下一期的现金收支计划，提高理财的灵活性和应变能力，降低风险。
第三章 1.名称解释 金融资产P67 金融资产是指金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。 货币市场P70-71 短期金融市场也称货币市场，经营一年以内的资金借贷业务的活动。 资本市场P71 长期金融市场也称资本市场，经营一年以上的长期资金的借贷业务。 终值P76 终值是指若干期后(一般为年、也可以为半年、季、月)，包括本金和利息在内的未来的价值，又称作本利和。 现值P78 现值是指未来某一时期一定数额的款项折成现在的价值，即本金。 年金P80 年金是指在一定时期内，每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项。 2.简答题
简述金融资产的含义及其属性P67 金融资产是指金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。 流动性; 风险性; 收益性。
第四章 1.名词解释
1、股利P108 股利是股息和红利的总称，它由公司董事会宣布从公司的净利润中分配给股东，作为股东对公司投资的报酬。
2、剩余股利政策P117 采取剩余股利政策，就是将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余作为股利进行分配。
3、固定股利额政策P118 采用固定股利政策，就是公司不论税后利润为多少，都支付给股东一定数额的固定股利，并不因为公司的税后利润的变化而调整股利数额。
4、固定股利支付率政策P119 采取固定股利支付率政策，就是由公司确定一个股利占盈余的比率，长期按照这个比率支付股利。
5、低正常股利加额外股利政策P120 采取这种政策，就是在一般情况下，公司每年只支付数额较低的股利。在公司经营业绩非常好时，除定期股利外，再增加支付额外的股利。
6、现金股利P121 现金股利是以公司当年盈利或积累的留存收益用现金形式支付给股东的股利。 2.简答题
1、股票有哪些特点?P96-97 股票表示的是对公司的所有权; 股票持有者不能向公司索还本金; 股票不能获得稳定的收益; 股票是可以转让的; 股票价格具有波动性;
2、公司发行新股必须具备哪些条件?P101 前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上;
公司在最近3年内连续盈利，并可向股东支付股利，但以当年利润分派新股不受此限;
公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载; 公司预期利润率可达同期银行存款利率;
3、简述公司增资扩股发行新股的程序。P102-103 股东大会作出发行新股的决议;
董事会向国务院授权的部门或者省级人民政府申请批准;
公司经批准向社会公开发行新股时，须公告新股招股说明书和财务会计报表及附属明细表，并制作认股书;
公司根据其连续盈利情况和财产增值情况，确定其作价方案;
公司发行新股募足款后，向公司登记机关办理变更登记，并发布公告;
4、股份有限公司申请股票上市应具备哪些条件?P104 股票经国务院证券管理部门批准向社会公开发行; 公司股东总额不少于人民币5000万元; 开业时间在3年以上，最近3年连续盈利;
持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人; 公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载; 国务院规定的其他条件;
5、上市公司的股票暂停上市的情形有哪些?P104-105 公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件的;
公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载的; 公司有重大违法行为; 公司是近3年连续亏损;
6、普通股筹资有何优缺点?P105-106 优点：
普通股股本是公司的永久性资本，不需要偿还; 普通股筹资方式或以使公司不必负担固定的利息费用; 采取普通股筹资所冒风险小; 普通股筹资方式容易吸收社会资本; 普通股构成支付公司债务的基础; 缺点：
筹措普通股时发生的费用高;
普通股的增加发行往往会使公司原有股东的参与权掺水。
7、优先股筹资有何优缺点?P107-108 优点：
优先股一般没有固定的到期日，不用偿还本金; 股利的支付既固定又有一定的灵活性; 保持普通股股东对公司的控制权;
优先股股本属于自有资本，发行优先股能加强公司的自有资本基础，可适当增加公司的信誉，提高公司的贷款举债能力; 缺点：
优先股的资本成本虽低于普通股，但比债券高; 可能形成较重的财务负担;
8、公司比较常用的股利政策有哪些?P117-120 剩余股利政策; 固定股利政策; 固定股利支付率政策; 低正常股利加额外股利政策;
9、简述剩余股利政策的实施步骤。P117 测定合理的资本结构;
确定在此资本结构下投资所需要的自有资本数额;
最大限度的使用留存收益来满足投资方案所需要的自有资本数额;
投资方案所需要的自有资本数额完全满足后，若还有剩余盈余，再将其作为股利发放给股东;
10、在实际工作中为什么许多公司愿意采取固定股利额政策?P119 股利支付数额的波动将会导致股票价格的波动，并因此提高公司普通股股本的成本;
稳定的股利向市场传递着公司正常运营的信息，有利于树立公司良好的形象，稳定股票的价格;
利用股利来支付当期消费的股东，通常希望能领先固定的股利收入来维持其日常生活支出;
有些公司主管通常会认为，削减股利并不是最明智的，他们为维持稳定的股利水平，会采取延缓某些投资计划，将实际资本结构脱离目标资本结构或出售普通股以筹措资金等措施;
第五章 1.名称解释
1、短期借款P127 短期借款是公司向银行等金融机构借入的，期限在1年以内(含1年)的借款;
2、长期借款P134 长期借款是公司向银行借入的，期限在5年以上(不含5年)的借款;
3、租赁P148 租赁就是出租人(资产所有者)将资产出租给承租人(资产使用者)，按照契约或合同的规定，按期收取租金的一种经济行为;
4、经营租赁P148 经营租赁是由出租人将自己的设备或用品反复出租，直到该设备报废为止;
5、融资租赁P149 融资租赁是因承租人需要长期使用某种资产，但又没有足够的资金自行购买，由出租人出资购买该项资产，然后出租给承租人的一种租赁方式;
6、商业信用P154 商业信用是一种在商品交易中，公司之间由于延期付款或预收货款所形成的借贷关系。 2.简答题
1、简述长期借款的程序。P136-138 公司提出借款申请 银行审核借款申请 签订借款合同 公司取得借款 公司归还借款
2、长期借款有哪些优缺点?P140-141
3、简述发行公司债券的条件。P145 股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元; 累计债券总额不超过公司净资产的40%;
最近3年平均可分配利润足支付公司债券1年的利息; 短信的资金投向符合国家产业政策; 债券的利率不得超过国家限定的利率水平;
第二篇：西安交大公司理财 财产保险 复习题答案
西安交大《财产保险》《公司理财》复习题答案
一,单选题
1. 在计算速动资产时,之所以要扣除存货等项目，是由于 ( ) A. 这些项目价值变动较大 B. 这些项目质量难以保证 C. 这些项目数量不易确定 D. 这些项目变现能力较差
正确答案：D
2. 每股利润最大化的优点是 ( ) A. 反映企业创造剩余产品的多少
B. 反映企业创造利润和投入的资本的多少 C. 考虑了资金的时间价值 D. 避免了企业的短期行为
正确答案：B
3. 某企业规定的信用条件是：“3/10，1/20，N/30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为 ( ) A. 7700元 B. 9900元 C. 1000元 D. 9000元 ? 正确答案：B
4. 某人将1000元存入银行，银行的利率为10%，按复利计算，则4年后此人可从银行取出 ( ) A. 1200元 B. 1464元 C. 1350元 D. 1400元 ? 正确答案：B
5. 企业持有一定量的短期证券，主要是为了维护企业资产的流动性和 ( ) A. 企业资产的收益性 B. 企业良好的声誉
C. 非正常情况下的现金需要 D. 正常情况下的需要 ? 正确答案：A
6. 企业按12%的年利率取得贷款200000元，要求在5年内每年末等额偿还，每年的偿付额为 ( ) A. 40000元 B. 52000元 C. 55482元 D. 64000元 ? 正确答案：C
7. 成本分析模式下的最佳现金持有量应是使以下各项成本之和最小的现金持有量 ( ) A. 机会成本与转换成本 B. 机会成本与短缺成本 C. 短缺成本与转换成本
D. 机会成本、短缺成本与转换成本 ? 正确答案：A
8. 某企业生产淡季时占用流动资产50万元，固定资产100万元，生产旺季还要增加40万元的临时性存货，若企业权益资本为80万元，长期负债50万元，其余则要靠借入短期负债解决资金来源,该企业实行的是 ( ) A. 激进型融资政策 B. 稳健型融资政策 C. 配合型融资政策 D. 长久型融资政策
正确答案：B
9. 每股利润无差别点是指两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的 ( ) A. 成本总额 B. 筹资总额 C. 资金结构 D. 息税前利润
正确答案：D
10. 下列各项中会使企业实际变现能力大于财务报表所反映的能力的是 ( ) A. 存在将很快变现的存货 B. 存在未决诉讼案件
C. 为别的企业提供信用担保 D. 未使用的银行贷款限额
正确答案：D
11. 企业财务关系中最为重要的关系是 ( ) A. 股东与经营者之间的关系 B. 股东与债权人之间的关系
C. 股东、经营者、债权人之间的关系
D. 企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系 ? 正确答案：C
12. 现金作为一种资产，它的 ( ) A. 流动性强,盈利性差 B. 流动性强,盈利性也强 C. 流动性差,盈利性强 D. 流动性差,盈利性强 ? 正确答案：A
13. 下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是 ( ) A. 产权比率 B. 速动比率 C. 资产负债率 D. 利息保障倍数 ? 正确答案：B
14. 假定某项投资的风险系数为1.5,无风险收益率为10%，市场平均收益率为20%，其期望收益率应为 ( ) A. 15% B. 25% C. 30% D. 20% ? 正确答案：B
15. 风险报酬斜率的大小取决于 ( ) A. 标准差
B. 投资者对风险的心态 C. 期望报酬率 D. 投资项目
正确答案：B
16. 债券成本一般要低于普通股成本，这主要是因为 ( ) A. 债券的发行量较小 B. 债券的筹资费用少 C. 债券的利息固定
D. 利息可以在利润总额中支付,具有抵税效应
正确答案：D
17. 不会引起公司资产的流出或负债的增加的股利支付形式 ( ) A. 现金股利形式 B. 股票股利形式 C. 财产股利形式 D. 证券股利形式 ? 正确答案：B
18. 某企业向租赁公司租入设备一套，价值100万元，租期为3年，租赁费综合率为10%，则平均每年末支付的租金为 ( ) A. 30.21万元 B. 33.33万元 C. 44.23万元 D. 40.21万元 ? 正确答案：C
19. 当两种证券完全正相关时，由此所形成的证券组合 ( ) A. 能适当地分散风险 B. 不能分散风险
C. 证券组合风险小于单项证券风险的加权平均 D. 可分散掉全部风险 ? 正确答案：B
20. 利息率依存于利润率，并受平均利润率的制约。利息率的最高限不能超过平均利润率，最低限制 ( ) A. 等于零 B. 小于零 C. 大于零 D. 无规定 ? 正确答案：C
21、企业财务关系中最为重要的关系是(C )。 c、 股东、经营者、债权人之间的关系
22、不同形态的金融性资产的流动性不同,其获利能力也就不同,下面说法中正确的是( B ) B.流动性越高,其获利能力可能越低.
23、在计算速动比率时,要把存货从流动资产中剔除的原因不包括(D )
D 存货可能采取不同的计价方法
24有时速动比率小于1也是正常的,比如( C).
A.流动负债大于速动资产 B.应收账款不能实现 C.大量采用现金销售 D.存货过多导致速动资产减少
25、方洪拟存入一笔资金以备三年后使用。假定银行三年期存款年利率为 5%,方洪三年后 需用的资金总额为 34500 元, 则在单利计息情况下目前需存入的资金为( C )
C.32857
26、商业信用筹资方式筹集的资金只能是(B) B.其他企业资金
27、股份有限公司申请股票上市 股本总额应不少于(B)
B、5000万元
28、每股利润无差别点是指两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的()
B筹资总额
29、股份制企业的法定盈余公积金不得低于注册资本的 C 25%
30、在下列各项股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是(C )。
A、剩余股利政策 B、固定股利支付额政策
C、固定股利支付率政策 D、正常股利加额外股利政策
31 企业财务人员在进行追加筹资决策时,所使用的资本成本是(C)
C 边际资本成本
32、已知某证券的贝他系数等于1,则表明(C)
C.与金融市场所有证券平均风险一致
33企业而言,公司制企业的主要优点是(B) B.筹资方便
34、下列各项中会使企业实际变现能力大于财务报表所反映的能力的是(A)
A. 存在将很快变现的存货
35、某企业拟建立一项基金，每年初投入 100000元，若利率为10%，五年后该项基金本利和将为( A ) A.671600
36、对股份公司有利的优先股种类是( D ) D可赎回优先股
37、财务杠杆说明( A )
A增加息税前利润对每股利润的影响
38、成本分析模式下的最佳现金持有量应是使以下各项成本之和最小的现金持有量。(A)
A机会成本与转换成本 B.机会成本与短缺成本 短缺成本与转换成本 D、机会成本、短缺成本与转换成本
39、剩余股利政策的根本目的是(D)
D降低综合资金成本
40、有形净值债务率中的“有形净值”是指 (D)
D、有形资产扣除负债总额
41、企业增加速动资产 一般会 B
B提高企业的机会成本
42、对存货进行ABC类划分的最基本的标准是(D)
A重量标准 B数量标准 C金额标准 D 数量和金额标准
43、比较资金成本法是根据()要确定资本结构A A加权平均资金成本的高低
44、ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元。年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为( ) C、40%
45、下列各项中，只有现值没有终值的年金是(
)。
c、 永续年金
46、利用商业信用筹集方式筹集的资金只能是( B )
B 、其他企业资金
47、法定盈余公积金达到注册资本的()时，可不再提取 B、50%
48、股份有限公司申请上市，其股本总额不应少于人民币() C、3000万元 (还是5000万元)
49、相对于其他企业而言,公司制企业的主要优点有(B)
A. 受政府管制少 B. 筹资方便 C. 承担有限责任 D. 盈利用途不受限制
50、如果A、B两种证券的相关系数为1,A的标准差为18%,B的标准差为10%,在等比例投资的情况下,该证券组合的标准差等于(B) B、14%
51、下列各项中,代表即付年金现值系数的是(D) D[(P/A,i,n-1)+1]
52、甲方案的标准离差是1.42，乙方案的标准离差是1.06，如甲、乙两方案的期望值相同，则甲方案的风险( A )乙方案的风险。 A、大于
53、最常见也是最易被投资者接受的股利支付方式为(A)
A、现金股利
54、权益乘数是指(B) B、1/(1—资产负债率)
55、 财务杠杆系数同企业资金结构密切相关,须支付固定性资金成本的债务资金所占比重越 大,企业的财务杠杆系数(B) B、越大
56、下列各项环境中,( A )是企业最为主要的环境因素。
A.金融环境 B.法律环境 C.经济环境 D.政治环境
57、企业将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益称为应收账款的(D) A管理成本B坏账成本C短缺成本 D机会成本
58、下列各项股利分配政策中,能保持股利与利润间的一定比例关系,并体现风险投资与风险收益对等关系的是 (C) A. 剩余股利政策
B. 固定股利支付额政策 C. 固定股利支付率政策
D. 正常股利加额外股利政策
二,多选
1. 存货的作用体现在 ( ) A. 防止停工待料 B. 适应市场变化 C. 降低进货成本 D. 维持市场均衡
正确答案：ABCD
1. 一般而言,长期投资与短期投资相比( ) A. 风险大 B. 风险小 C. 收益大 D. 收益小 ? 正确答案：AC
2. 在不存在通货膨胀的情况下,利率的组成要素包括 ( ) A. 纯利率
B. 违约风险附加率 C. 流动性风险报酬率 D. 期限风险附加率 ? 正确答案：ABCD
2. 标准成本管理的特点有( ) A. 制定比较复杂
B. 对管理基础工作要求较高 C. 简化成本核算 D. 是一种全员的管理 ? 正确答案：ABC
3. 关于风险报酬，正确的说法有 ( ) A. 风险报酬的表现形式为风险报酬率
B. 在长期财务决策中,一般不考虑风险因素
C. 投资者宁愿肯定的某一报酬率,而不愿要不肯定的同一报酬率,这种现象称为风险反感 D. 投资者期望报酬率应是资金的时间价值与风险报酬率的和 ? 正确答案：ACD
3. 存货成本包括以下几项内容( ) A. 采购成本 B. 订货成本 C. 储存成本 D. 缺货成本 ? 正确答案：ABCD
4. 采用固定或持续增长的股利政策的理由是 ( ) A. 保持理想的资本结构，使综合的资金成本最低
B. 使股利与公司的盈余紧密配合，体现多盈多分，少盈少分，无盈不分 C. 使公司具有较大的灵活性
D. 向市场传递公司正常发展的信息 E. 有利于投资者安排股利收入和支出 ? 正确答案：DE
4. 外部融资销售增长比能够( )。 A. 预计融资需求量
B. 有利于调整股利政策对融资的影响 C. 有利于预计通货膨胀对融资的影响 D. 测算可持续增长率 ? 正确答案：ABC
5. 从理论上将投资报酬率由以下哪几部分组成( ) A. 市场报酬率 B. 无风险报酬率 C. 风险报酬率 D. 通货膨胀贴补 ? 正确答案：BCD
5. 存在数量折扣的存货相关总成本，包括 ( ) A. 进货成本 B. 订货成本 C. 缺货成本 D. 相关储存成本 ? 正确答案：ABD
6. 股份公司支付股利需经过哪些时点 ( ) A. 股利宣告日 B. 股权登记日 C. 除息日 D. 股利支付日
正确答案：ABCD
6. 普通股筹资有以下哪些优点( )： A. 没有固定的利息负担 B. 利息可以抵税 C. 筹资风险小
D. 能增加公司的信誉 ? 正确答案：ACD
7. 提高应收账款周转率有助于( )。 A. 加快资金周转 B. 提高生产能力 C. 增强短期偿债能力 D. 减少坏账损失 ? 正确答案：ACD
7. 影响债券发行价格的因素有 ( ) A. 债券面额 B. 市场利率 C. 票面利率 D. 债券期限 ? 正确答案：ABCD
8. 按卖方提供的信用条件,买方利用商业信用筹资需付出机会成本的情况有 ( ) A. 卖方不提供现金折扣 B. 买方享有现金折扣
C. 放弃现金折扣，在信用期内付款 D. 卖方提供现金折扣，而买方逾期支付 ? 正确答案：CD
8. 股利政策的类型包括( ) A. 稳定的股利政策
B. 正常股利加额外股利政策 C. 变动股利政策 D. 剩余股利政策 ? 正确答案：ABCD
9. 下列说法不正确的是 ( ) A. 风险越大,获得的风险报酬应该越高
B. 风险是无法预测和控制的,其概率也不可预测
C. 由于劳动力市场供求变化而给企业带来的风险不属于经营风险 D. 有风险就有损失,二者是相伴相生的 ? 正确答案：BC
9. 债券筹资有以下哪些缺点( ) A. 风险高
B. 存在一些限制 C. 筹资的有限性 D. 分散控制权 ? 正确答案：ABC
10. 下列各项中,属于经营风险的是 ( ) A. 开发新产品不成功带来的风险 B. 消费者偏好发生变化带来的风险 C. 自然气候恶化而带来的风险 D. 原材料价格变动而带来的风险 ? 正确答案：ABCD
10. 货币的时间价值是指( ) A. 货币随时间自行增值的特性
B. 货币经过一段时间的投资和再投资所增加的价值 C. 现在的1元钱与几年后的1元钱的经济效用不同 D. 没有通货膨胀和风险条件下的社会平均资金利润率 ? 正确答案：BCD
11. 最优资本结构的判断标准是 ( ) A. 加权平均资本成本最低 B. 资本规模最大 C. 企业价值最大 D. 筹资风险小 ? 正确答案：AC
12. 关于财务分析有关指标的说法中，正确的有 ( ) A. 因为速动比率比流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，所以比率很低的企业不可能到期偿还其流动负债
B. 产权比率揭示了企业负债与资本的对应关系 C. 与资产负债率相比，产权比率侧重于揭示财务结构的稳健程度以及权益资本对偿债风险的承受能力
D. 较之流动比率或速动比率，以现金比率来衡量企业短期债务的偿还能力更为保险 ? 正确答案：BCD
13. 交易性需要是指持有现金以满足日常支付的需要，主要指 ( ) A. 购买材料 B. 支付股利 C. 交纳税款 D. 证券投资 E. 支付工资 ? 正确答案：ABCE
14. 资金成本对企业筹资决策的影响主要有几个方面 ( ) A. 是影响企业筹资总额的重要因素 B. 是企业选择资金来源的基本依据 C. 是企业选用筹资方式的参考标准 D. 是确定最优资本结构的主要参数 ? 正确答案：ABCD
15. 当某企业当年经营利润很多，却不能偿还当年债务。为查清原因，应检查的财务比率有 ( ) A. 资产负债率 B. 流动比率 C. 存货周转率 D. 应收账款周转率 ? 正确答案：BCD
16. 关于存货成本，正确的说法有 ( ) A. 进货成本由购买成本和订货成本两个方面构成 B. 存货的保险费用属于决策的相关成本 C. 仓库折旧费属于决策的无关成本 D. 缺货成本应该作为决策的相关成本 ? 正确答案：ABC
17. 吸收直接投资中的出资方式主要有 ( ) A. 以现金出资 B. 以实物出资 C. 以无形资产出资 D. 以土地使用权出资 ? 正确答案：ABCD
18. 按卖方提供的信用条件,买方利用商业信用筹资需付出机会成本的情况有 ( ) A. 卖方不提供现金折扣 B. 买方享有现金折扣
C. 放弃现金折扣，在信用期内付款 D. 卖方提供现金折扣，而买方逾期支付 ? 正确答案：CD
19. 下列各项中,属于利率的组成因素的有 ( ) A. 纯利率
B. 通货膨胀补偿率 C. 风险报酬率 D. 社会累积率
正确答案：ABC
20. 下列哪项属于权益性资本成本 ( ) A. 优先股成本 B. 长期债券成本 C. 普通股成本 D. 长期租赁
正确答案：AC
21、发行公司债券的条件有(A B C D) A、 股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元;
B、累计债券总额不超过公司净资产额的40%;
C、最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息; D、所筹集资金的投向符合国家产业政策;
22、下列项目中,属于资本成本中筹资费用内容的是( A B ) A.借款手续费 B.债券发行费
C. 借款利息 D.优先股股利
23、 对于已经发生的应收账款,可以采用哪些措施(A B C D )
A.应收账款的追踪分析 B.应收账款的账龄分析C.应收账款的收现保证率分析 D.建立应收账款坏账准备金
24、以下关于股票投资组合问题,表述正确的是 (A C D ) A.股票投资组合中的股票种类越多,风险越大
B.若投资的两种股票完全正相关,可抵消全部组合风险
C. 若投资的两种股票完全负相关,可抵消全部组合风险
D.假定投资组合包括全部股票，投资者只承担市场风险，不承担公司特有风险
25、年金按每次收付发生的时间不同可分为(A B C D) A.普通年金 B.即付年金 C. 永续年金 D. 递延年金
26、负债融资与股票融资相比,其缺点是( B C D ) A.资本成本较高 B.具有使用上的时间性 C.形成企业固定负担 D.财务风险较大
27、下列因素中，影响股利分配的公司内部因素有(A B C D E)
A.盈余的稳定性 B.资产的流动性 C.举债能力的大小 D.投资机会的大小E资金成本的高低
28、下列因素，属于制约公司股利分配政策的有(A B C D E)
A.法律因素B.股东因素 C.公司的因素D债务合同因素 E通货膨胀因素
29、现金流入的现值,被称为股票的(C D )。 A市价 B面值 C.内在价值 D.理论价值
30、由影响所有公司的因素引起的风险称为(A C D)
A、不可分散风险 B可分散风险 C 系统风险 D.市场风险
31、下列现金日常管理策略不属于利用供货方提供信用优惠的是(A B C ) A.使用现金浮游量B.力争现金流量同步C.加速收款D.推迟应付款的支付
32、每期期初支付或付款的年金,称之为(A D) A.先付年金B.后付年金 C.普通年金D.即付年金
33、负债与股票融资相比,其缺点是(B C D )
A.资本成本较高 B.具有使用上的时间性 C.形成企业固定负担 D.风险较大
34、企业债务成本过高时,可以采用以下方式调整资本结构( A B D)
A.利用税后留存归还债务 B.将可转换债券转换为普通股C.以公积金转增资本D.提前偿还长期债务，筹集相应的权益资金
35、下列各项中,可用来协调公司债权人与所有者矛盾的方法有(A B C D)
A.规定借款用途 B.规定借款的信用条件 C.要求提供借款担保 D.收回借款或不再借款
36、发行债券的条件有( A B C D )
A.股份有限公司l的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元
B.累计债券总额不超过公司净资产额的40% C.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息 D.所筹集的资金的投向符合国家产业政策
37、现金的成本通常由几部分组成(A B D)
A持有成本 B转换成本 C财务成本 D短缺成本
38、补偿性余额的约束使借款企业所受的影响有(A B )
A.减少了可用资金 B、提高了筹资成本
C、减少了应付利息
D、增加了应付利息
39、应收账款的成本包括(A B C)
A机会成本 B管理成本 C坏账成本 D 转换成本
三、判断题
1. 风险和损失属于同一概念 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
2. 财务杠杆的作用在于通过扩大销售量以影响每股利润 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
3. 对于借款企业来讲，若预测市场利率上升，应与银行签订浮动利率合同;反之，则应签订固定利率合同 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
4. 留存收益无需企业专门去筹集，所以它本身没有任何成本 ( ) A. 错误 B. 正确
正确答案：A
5. 发行普通股筹集的资本是公司最基本的资本来源，它反映了公司的实力，可作为其他方式筹资的基础，尤其可为股东提供保障，增强公司的举债能力 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
6. 企业股东、经营者、在财务管理工作中的目标是一致的，所以他们之间没有任何利害冲突 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：B
7. 如果企业负债筹资为零，则财务杠杆系数为零 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
8. 已获利息倍数中的“利息费用”仅指财务费用中的利息费用，而不包括计入固定资产成本中的资本化利息 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
9. 债券筹资费用一般较低，可在计算成本时省略 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
10. 普通股股东具有查账权，因此每位股东都可以自由查阅公司的账目 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
11. 资产负债率中的负债总额不仅应包括长期负债，还应包括短期负债 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：B
12. 在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大;反之标准离差率越小，风险越小( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：B
13. 固定成本越高，经营杠杆系数越大，经营风险越小 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
14. 在一般情况下，报酬率相同时人们会选择风险大的项目;风险相同时，会选择报酬率高的项目 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
15. 现金折扣政策“2/10”表示:若在2天内付款，可以享受10%的价格优惠 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
16. 筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式则解决通过何种方式取得资金的问题，它们之间是一一对应关系数 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
17. 由于经营杠杆的作用，当息税前利润下降时，普通股每股利润会下降得更快 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
18. 一般认为，补偿性余额使得其名义借款高于实际可使用款项，从而名义借款利率大于实际借款利率 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
19. 递延年金终值受递延期的影响，递延期越长，递延年金的终值越大;递延期越短，递延年金的终值越小 ( ) A. 错误 B. 正确 ? 正确答案：A
20. 企业价值最大化强调的是企业预期的获利能力而非实际利润 ( ) A. 错误 B. 正确
正确答案：B
21、存本取息可视为永续年金的例子(A) A. 错误 B. 正确
22、产权比率高、是高风险、高报酬的财务结构;产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构( A )
A. 错误 B. 正确
23、优先股股东没有表决权( A) A. 错误 B. 正确
24、资金成本包括用资费用和筹资费用两部分内容(A) A. 错误 B. 正确
第三篇：对公理财复习题
附件
考试参阅材料
单选题
一、外部监管
监管部门《商业银行理财产品销售管理办法》
1. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行的宣传销售文本应由商业银行(A)负责统一管理和授权。
A:总行
B:省分行
C:市分行
D:网点
2. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，理财产品名称应恰当反映产品属性，含有拟投资资产名称的，拟投资资产的比例应达到理财产品规模的(C)(含)以上。 A:30% B:40% C:50% D:60% 3. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，理财产品风险评级结果应以风险等级体现，由低到高至少包括(C)个等级，并可根据实际情况进一步细分。 A:3 B:4 C:5 D:6 4. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，风险评级为一级至二级的理财产品，销售起点金额不得低于(A)万元人民币。 A:5 B:10 C:20 D:50 5. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，风险评级为三级至四级的理财产品，销售起点金额不得低于(B)万元人民币。 A:5 B:10 C:20 D:50 6. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，风险评级为五级的理财产品，销售起点金额不得低于(C)万元人民币。 A:5 B:10 C:20 D:50 7. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行宣传理财产品的渠道不应包括(B)。
A:海报 B:电视 C:邮件 D:短信
8. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行应向销售人员提供每年不少于(B)小时的培训。
A:10 B:20 C:30 D:40 9. 现行《商业银行理财产品销售管理办法》由(B)负责解释，并于2012年1月1日起施行。
A: 中国银行总行 B: 中国银监会
C: 中国银行间市场交易商协会 D: 中国人民银行总部
10. 风险评级为三级的理财产品，单一客户购买起点不得低于(C)万元。
A:1 B:5 C:10 D:20 11. 理财产品名称中含有拟投资资产名称的，拟投资该资产名称应达到该产品规模的(C)以上。
A:30% B:40% C:50% D:60% 12. 商业银行销售风险等级为(D)级以上的理财产品，除非与客户书面约定，否则应该在商业银行网点进行。
A:一级 B:二级 C:三级 D:四级 《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》
13. 《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》是何时颁布的?(D)
A: 2007年5月1日 B: 2006年7月1日 C: 2006年9月1日D: 2006年4月1日 14. 代客境外理财业务是指取得代客境外理财业务资格的商业银行，受(B)的委托以其资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动。 A: 商业银行 B: 境内机构和居民个人 C: 国家 D: 境内非居民 15. (A)负责商业银行代客境外理财业务准入管理和业务管理。
A: 中国银监会 B: 中国证监会 C: 中国人民银行 D: 国家外汇管理局 16. (D)负责商业银行代客境外理财业务的外汇额度管理。
A: 中国银监会 B: 中国证监会 C: 中国人民银行 D: 国家外汇管理局
17. 有关代客境外理财业务中投资购汇，不正确的说法是：(C)(1)商业银行受投资者委托以人民币购汇办理代客境外理财业务应申请购汇额度;(2)商业银行受投资者委托以投资者的自有外汇进行境外投资的，其委托的金额计入投资购汇额度;(3)商业银行受投资者委托以投资者的自有外汇进行境外投资的，其委托的金额不计入投资购汇额度;(4)商业银行从事代客境外理财的净购汇额不得超过外汇局批准的购汇额度。 A: 全部正确 B: (2)和(4)不正确 C: (2)不正确 D: 全部不正确 18. 中国银监会于(A)颁布了《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》。
A: 2007年5月10日 B: 2007年4月30日 C: 2007年5月31日 D: 上述时间均不正确
19. 商业银行开办代客境外理财业务，下述产品中哪一项不属于投资范围?(A)
A: 商品类衍生产品 B: 公募基金 C: BBB及以上评级的债券 D: 股票 20. 在代客境外理财业务中，投资的风险由(C)承担。
A: 发售产品的商业银行 B: 产品的托管银行 C: 客户(投资者) D: 国家
21. 对商业银行来讲，下列有关代客境外理财业务的说法中，正确的是：(A)(1) 代客境外理财业务是商业银行的表外业务;(2) 代客境外理财业务里的投资收益不归商业银行所有，商业银行只按事先约定的比例收取一定的费用;(3) 代客境外理财业务属于中间业务。
A: 全部正确 B: (1)和(3)正确 C: (2)正确 D: 全部不正确 22. 在代客境外理财业务中，进行境外投资的全部资产由(B)保管。
A: 管理人 B: 托管人 C: 注册登记机构 D: 注册登记机构 23. 关于代客境外理财业务产品的发售货币，正确的说法是：(C)
A: 由于代客境外理财业务是面向境内投资者的，因此只能用人民币发售 B: 由于代客境外理财业务是投资于境外的，因此只能用外币发售
C: 既可用人民币发售，又可用外币发售，如果是用人民币发售，则需将其转换为外币后进行投资
D: 既可用人民币发售，又可用外币发售，如果是用人民币发售，则投资于境外的人民币产品，如果用外币发售，则投资境外的外币产品
24. 我行推出的代客境外理财产品，其费用收入中归我行所有的是：(C)
A: 管理费 B: 托管费 C: 管理费和销售费 D：管理费和托管费 25. 关于代客境外理财业务产品的发售货币，正确的说法是：我行推出的代客境外理财产品，其费用收入中归我行所有的是：客户要购买我行的代客境外理财产品，需要遵循的业务流程按顺序是：(B)(1) 办理购买开放式基金所需的相关开户手续;(2) 与中国银行签订代客境外理财业务委托协议;(3) 按照开放式基金的认购、申购、赎回程序完成交易。如果客户曾购买过中国银行的代客境外理财产品，则上述业务流程中哪些是可以省略的?
A: (1) B: (1)和(2) C: (2) D: 都不能省略
26. 中国银行在代客境外理财业务中，是通过何种手段保证客户资金与银行资金的有效分离的?(D)
A: 建立由托管人、管理人与客户之间的资产管理架构，保证客户资金与银行资金的分离操作
B: 独立的表外会计核算体系，使客户资产和银行自身资产完全分离
C: 按照严格区分前、中、后台的职能的原则完善业务流程，在客户资金的投资与银行自营投资之间设置放火墙 D: 以上全是 其他相关办法
27. 银监会2009年65号文规定：仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于(A)万元人民币(或等值外币)，不得向无投资经验客户销售。 A:10 B:20 C:30 D:50
二、内部管理办法及相关销售知识
《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)》
28. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)》，办法中所指的理财产品是(A)。
A：我行自行开发设计并经营运作的，面向机构客户销售的我行自营理财产品
B：我行自行开发设计并经营运作的，面向机构和个人客户销售的我行自营理财产品 C：面向机构客户销售的我行自营及代销理财产品 D：面向机构客户销售的我行代销理财产品
29. 《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)的适用范围是(B)。
A：中国银行总行 B：中国银行总行及境内各级分支机构 C：中行境内各级分支机构 D：中国银行总行及境内外各级分支机构
30. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)，(D)是全行机构理财产品的产品研发、管理部门和销售管理部门。
A：公司金融部 B：金融机构部 C：全球市场部 D：投资银行与资产管理部 31. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)，理财产品宣传销售文本分为(B)类?
A：一 B：二 C：三 D：四
32. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)，经机构客户盖章签字确认的销售文件，(C)。
A：仅需我行留存 B：仅需客户留存
C：我行和客户双方均应留存 D：我行和客户均无需留存
33. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)，理财产品的销售文件中，与产品特性和具体内容相关的发售通知、《产品说明书》及配套相关文件，(D)
A：由总行公司金融部统一拟定示范文本
B：各级机构可根据实际需求自行修改相关要素 C：各级机构不得修改任何条款
D：由总行投资银行与资产管理部统一拟定示范文本
34. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)，以下哪种销售行为是不允许的?(B) A：对客户进行详细的风险揭示
B：采取抽奖、赠送实物等方式销售理财产品
C：要求客户阅读产品说明书，并签署总协议书等文件
D：拒绝客户要求代理理财产品认购、申购、赎回等交易的委托 35. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)，对于理财销售过程中出现的通过销售或购买理财产品方式调节监管指标，进行监管套利;私自为产品出具保本承诺;私自销售未经批准的产品或其他不当销售和误导销售的行为，应根据(C)，对违规责任人和违规机构负责人进行处理和问责。 A：《中国银行股份有限公司员工违规行为处理办法》
B：《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法》和《中国银行股份有限公司管理问责办法》
C：《中国银行股份有限公司员工违规行为处理办法》和《中国银行股份有限公司管理问责办法》
D：《中国银行股份有限公司员工违规行为处理办法》和《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法》
36. 《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)面向的机构客户指(D)。
A：金融机构客户 B：公司客户
C：一般工商企业 D：金融机构客户和公司客户
37. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)，(A)是机构客户关系部门。
A：总分行公司金融部和金融机构部 B：总行投资银行与资产管理部 C：各一级分行资金业务部门或独立的投资银行与资产管理部 D：各级分支机构、销售网点
38. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)，在产品结束或终止时，产品信息披露内容不包括(D)。
A：投资资产种类 B：投资管理费 C：客户收益 D：本期销量 39. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)，理财销售人员每年参加理财产品和服务的培训时间不少于(B)小时。
A：10 B：20 C：30 D：40 《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》
40. 《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》的解释权属于(A)。
A: 总行投资银行与资产管理部 B: 省分行资金业务部 C: 二级分行公司业务部 D: 网点理财经理
41. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，我行负责表内理财业务的管理和运作的部门是总行的(A)。
A: 投资银行与资产管理部 B: 公司金融总部 C: 运营服务总部 D: 财务管理总部
42. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，我行负责制定表内理财业务的会计核算办法、进行行内资金转移定价部门是总行的(D)。 A: 投资银行与资产管理部 B: 公司金融总部 C: 运营服务总部 D: 财务管理总部 43. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，省分行可按照(B)原则，在总行投资银行与资产管理部授权下进行表内理财产品创新和产品研发等业务活动。
A: 协同管理、合格审核 B: 统一管理、合格审核 C: 协同管理、严控风险 D: 统一管理、严控风险 44. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，表内理财产品应根据规定及时向(B)及当地银行业监督管理机构报告，并接受其监督检查。 A: 中国人民银行 B: 银监会 C: 中国银行间市场交易商协会 D: 发改委
45. 在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险应(D)承担。 A: 完全由客户承担 B: 完全由银行承担
C: 客户与银行共同承担 D: 由客户或客户与银行按照约定方式承担
46. 保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付(A)收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付( )收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。 A: 固定，最低 B: 固定，最高 C: 浮动，最低 D: 浮动，最高
47. 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由(A)承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。 A: 客户 B: 商业银行 C: 客户和商业银行 D: 政府
48. 非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付(A)，并不保证客户()安全的理财计划。
A: 收益，本金 B: 本金，收益 C: 本金和收益，本金 D: 本金和收益，收益 49. 产品的宣传和介绍材料应在首页最醒目位置揭示(A)，说明最( )的投资情形和投资结果。
A: 风险，不利 B: 收益，有利 C: 风险，有利 D: 收益，不利 50. 理财产品风险评级1的含义是(A)
A: 本金安全，且预期收益不能实现的概率较低的产品
B: 本金亏损的概率较低，但预期收益存在一定不确定性的产品 C: 存在一定的本金亏损风险，收益波动性较大的产品 D: 本金亏损概率较高，收益波动性较大的产品 51. 理财产品流动性级别中的含义是(B)
A：本产品到期期限或赎回频率在六个月(不含)以上的理财产品
B：本产品到期期限或赎回频率在一个月(不含)到六个月(含)的理财产品 C：本产品到期期限或赎回频率在一个月(不含)到三个月(含)的理财产品 D: 本产品到期期限或赎回频率在一个月(含)以内的理财产品
52. (A)是银行职业道德的基本原则，贯穿于整个银行职业道德体系，始终制约和影响着其他一系列职业道德规范
A: 诚实信用 B: 爱党爱国 C: 业务精通 D: 甘于奉献
53. 银行应将客户资产与银行资产(A)管理，理财产品与本行储蓄存款( )强制性搭配销售
A: 分开，不可以 B: 分开，可以 C: 统一，不可以 D: 统一，可以 54. 自2015年5月起，中行暂停了金融机构购买我行(C)。
A：按期开放 B：指标挂钩 C：日积月累 D：期次类产品 55. 当理财币种与授信币种相同，客户评级在BB-级以上，以我行发售的风险评级为2级的理财产品担保，折算率不高于(A)。
A：100% B：90% C：85% D：80% 56. 当理财币种与授信币种不同，客户评级在BB-级以上，以我行发售的风险评级为1级的理财产品担保，但未锁定汇率风险，折算率不高于(C)。
A：100% B：90% C：85% D：80%
其他行内合规 市场相关
57. 国内财经媒体经常报道有关美国美联储(FED)加息或减息消息，此处“息”是指 (C)。
A: LIBOR B: LIBID C: 联邦储备基金利率 D: 美国国债收益率 58. 下列那种情况，以联邦储备基金利率计息的是(B)。
A: 商业银行向FED借款 B: 商业银行间借贷储备金 C: 商业银行向最好的客户放款 D: 财政部向公开市场借款 59. 请问LIBOR是(C)的利率形式
A: 国内银行间同业资金拆入利率 B: 伦敦银行间同业资金拆出利率 C: 伦敦银行间同业资金拆入利率 D: 纽约银行间同业资金拆入利率 60. 下面那些指数是属于亚洲市场股票指数?( B )
A: S&P500 B: 恒生指数 C: DAX D: DJI 61. 中国央行从2015年1月1日至4月30日期间一共降息多少次?(B)
A: 1次 B: 2次 C: 3次 D: 4次 62. 有关风险和收益的描述中不正确的是：(C)
A: 收益越高的产品其风险也越大
B: 最优化的投资是在一定风险下实现收益的最大化或者在既定的收益水平下追求风险的最小化
C: 好的投资管理人就是要使客户在承担最小的风险的情况下，实现收益的最大化 D: 如果产品通过一些技术手段降低了风险(如保本产品)，则实现更高收益的可能性也就降低了
63. 下列哪些风险是在境外投资中可能会涉及到的?(D)(1) 利率变动的风险(2) 股票价格波动的风险(3) 信用风险(4) 汇率风险 (5) 流动性风险 A: (1) B: (1)、(3)和(4) C: (1)和(3) D: 全部是
64. 有关在进行境外投资时可能会涉及的汇率风险，不正确的说法是：(A)
A: 由于是投资于境外，必然会面临很大的汇率风险
B: 根据代客境外理财产品设计的不同，投资者可能承担的汇率风险大小是不同的 C: 个人投资者如果直接进行境外投资，将因缺乏归避汇率风险的手段而承担较大的汇率风险
D: 代客境外理财产品是以机构投资者的身份进行境外投资运作，因此在归避汇率风险方面比普通投资者具有优势
65. 如果投资同一个发行体发行的同一类型的固定利率债券，下述哪一个剩余期限的债券风险最大?(B)
A: 五年 B: 十年 C: 两年 D: 一年
66. 债券的评级不同，则其信用风险的大小也不同，下述信用评级所反映的信用风险由低至高排列为：(D)
A: AAA-BBB-AA-A B: BBB-A-AA-AAA C: A-AA-AAA-BBB D: AAA-AA-A-BBB 67. 下面哪张债券的流动性最好?(A)
A: 评级为AAA，发行量为20亿美元的政府债券 B: 评级为A，发行量为20亿美元的公司债券 C: 评级为A，发行量为10亿美元的政府债券 D: 评级为BBB，发行量为10亿美元的公司债券
68. 目前AUD/USD报价为0.7406/09。兑换5,000,000美元你将支付(D) A: AUD3,704,500 B: AUD6,748,549 C: AUD3,703,000 D: AUD6,751,283 69. 高收益债券是指债券评级(C)
A: A或以上 B: C至CCC C: BB或以下 D: BB和B 70. 中央银行降低存款准备金率，将导致商业银行信用创造能力的(A)
A: 上升 B: 下降 C: 不变 D: 无法确定 71. 负利率是指(B)
A: 名义利率低于零 B: 实际利率低于零
C: 实际利率低于名义利率 D: 名义利率低于实际利率 72. 商业银行办理票据贴现业务的实质是(B)
A: 负债 B: 放款 C: 购买不动产 D: 为企业提供无偿服务 73. 商业银行经营活动的一个突出特点是(A)
A: 高负债经营 B: 大资金运作 C: 做无本生意 D: 赚可靠利润 74. 银行为客户办理转账结算业务，主要的条件是(C)
A: 银行有充足的货币资金 B: 银行与客户有经常的业务往来 C: 客户在银行有足够的存款 D: 客户有支付要求 75. 造成通货紧缩的根本原因是(B)
A: 利率偏高 B: 有效需求不足 C: 人们的消费欲望不强 D: 经济发展速度减慢 76. 现代市场经济条件下，最具有灵活性的货币政策工具是(C)
A: 法定存款准备金率 B: 再贴现率 C: 公开市场业务 D: 窗口指导 77. 在国际收支平衡表中，某一项目如果出现收入大于支出，有贷方余额时，我们称之为(B)
A: 逆差 B: 顺差 C: 亏损 D: 盈利 78. 证券回购协议实际上是(D)
A: 证券买卖 B: 短期借贷 C: 有抵押的证券买卖 D: 有抵押的短期借贷 79. 《巴塞尔协议》是关于(A) A:银行资本金问题 B:共同抵御银行的风险 C:银行间相互代理支付问题 D:银行信用卡联网
80. 中央银行在金融市场上大量买入有价证券，意味着货币政策(B) A:紧缩 B:放松 C:配合财政政策 D:不确定 81. 金融工具的流动性与偿还期限(B) A:成正相关 B:成反相关 C:成倒数关系 D:不相关 82. 货币供应量一般是指(C) A:流通中的现金量 B:流通中的存款量
C:流通中的现金量和存款量之和 D:流通中的现金量与存款量之差 83. 目前，世界各国大多实行(D) A:金本位制 B:黄金准备制 C:外汇准备制 D:不兑现的信用货币制度 84. 非银行金融机构与商业银行的不同之处不包括以下的哪点(C) A:资金来源的主渠道不同 B:资金运用的基本范围不同 C:经营目的不同 D:信用创造功能不同
85. 以下哪项不属于解决商业银行资本充足率不足标准问题的方法(B) A:增加利润积累 B:加大投资力度 C:减少资产总额 D:降低高风险资产的比例 86. 中央银行调低利率的政策效果不包括以下哪项(C) A:货币需求量上升 B:货币供给量下降 C:物价水平下降 D:股票价格指数上升 87. 固定资产投资规模的扩大将导致通货膨胀(A) A:进一步恶化 B:受到抑制 C:不受影响 D:上述都不对 88. 提高利率，对货币供求的作用是(D) A:货币供给与货币需求同时增加 B:货币需求与货币供给同时减少 C:货币供给减少，货币需求增加 D:货币供给增加，货币需求减少 89. 通货膨胀的实质是(B) A:物价上涨 B:货币供给超过货币需求 C:经济发展过快 D:职工收入增长过快 90. 某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是(B) A:优先股股东、债权人、普通股股东 B:债权人、优先股股东、普通股股东 C:优先股股东、普通股股东、债权人 D:债权人、普通股股东、优先股股东 91. 下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的是(C) A:中央银行提高法定存款准备金率 B:中央银行提高再贴现率 C:中央银行通过公开市场业务大量买入证券 D:政府大幅提高税率 92. 2003年5月27日，下述哪家机构成为首家获批的QFII(B) A:花旗银行 B:瑞士银行 C:日本野村证券 D:美林证券
93. 我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限于投资(A) A:国债 B:股票 C:基金 D:证券衍生产品
94. 证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬，此收益的最终源泉是(C) A:买卖差价 B:利息或红利 C:生产经营过程中的资产增值 D:虚拟资本价值 95. 一般情况下，虚拟资本的价格总额总是(A)实际资本额
A:大于 B:小于 C:等于 D:无法确定
96. 在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平(D) A:无效市场 B:弱式有效市场 C:半强式有效市场 D:强式有效市场 97. 以下哪类公司能够发行股票(A) A:股份有限公司 B:合伙公司 C:独资公司 D:有限责任公司
98. 1981-1994年，我国面向个人发行的国债一直只有一种，这种国债是(B) A:记名国债 B:无记名国债 C:凭证式国债 D:记账式国债 99. 短期融资券的期限为(A) A:1年以下 B:2年以下 C:大于1年小于1年半 D:1年半以下 100. 债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权的是(A) A:附新股认购权条款的债券 B:附有出售选择权条款的债券 C:附可转换条款的债券 D:附交换条款的债券 101. 一般来说，期限较长的债券，(D)，利率应该定得高一些。
A:流动性强，风险相对较小 B:流动性强，风险相对较大 C:流动性差，风险相对较小 D:流动性差，风险相对较大 102. 股票现值是指将(A)按必要收益率和有效期限折算成今天的价值
A:股票期值 B:股票内在价值 C:股票市价 D:股票账面价值 103. 其他条件不变的情况下，如果利率下降，那么(A) A:对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场 B:对固定收益证券的需求增加，资金流向股票市场 C:对固定收益证券的需求增加，资金流出股票市场 D:对固定收益证券的需求减少，资金流出股票市场 104. 证券投资基金的主要投资风险不包括(C) A:市场风险 B:管理风险 C:汇率风险 D:巨额赎回风险 105. 基金的托管费用通常按照基金(A)的一定比例提取
A:资产净值 B:资产总值 C:现金余额 D:现金流量总额 106. 目前，我国证券交易所的证券回购券种主要是(A) A:国债 B:股票 C:可转换债券 D:信用债 107. 从国际上来看，金融期货主要有三种。下面的(A)不属于金融期货
A:期权期货 B:外汇期货 C:利率期货 D: 股票价格指数期货 108. 变动收益证券的具体形式有(B)
A:优先股股票和普通股股票 B:普通股股票和浮动利率债券 C:优先股股票和浮动利率债券 D:普通股股票和无价证券 109. 中央银行参与金融市场与其他参与者有着本质的不同，其参与目的是(D)
A:拥有剩余资金 B:盈利 C:弥补资金的不足 D:宏观调控 110. 同业拆借市场在金融市场体系中属于(D)范畴
A:资本市场 B:中长期信贷市场 C:贷款市场 D:货币市场 111. 机构投资者主要有(B)。
A:政府机构 B:金融机构和各类基金 C:企事业单位 D:以上都是 112. 美元兑瑞士克朗的中间价为1.5770,澳元兑美元的中间价为0.7270,澳元兑瑞士克朗的中间价是多少(B)
A:0.4610 B:1.1465 C:2.1692 D:以上都不是 113. 以怎样的年利率进行投资能够令该投资7年之后翻一番(B)
A:14.29% B: 10.41% C:8.27% D:取决于初始的投资额
114. 1-2年利率2.75%,3-5年利率3.125%,第6年利率3.25%。如果想六年以后获得$250,000,000，今天的投资额应为(D)
A:209117152.86 B:208863600.71 C:208866266.52 D:209119437.75 115. 美元计价的欧洲债券(国家债券、离岸债券)指(A)
A:以美元计价的债券，但在美国之外发行且不必在美国证监会(SEC)登记 B:美国发行的债券，在美国证监处(SEC)登记，欧洲出售 C:美元计价的债券，非美国发行人，仅供美国居民购买
D:美国发行人发行的欧元计价的债券，在美国销售，海外投资者享有免税优惠 116. 在最终到期日之前可以由投资者选择赎回的债券被称为(B)
A:零息债券 B:可赎回债券 C:可卖出债券 D:提前摊还债券 117. 关于债券价格的描述，下述正确的是(A)
A:按到期收益率贴现的未来现金流现值的和 B:未来现金流的和除以到期收益率 C:票息除以到期收益率 D:以上均不正确 118. 下述哪个属于零息永久性债券(A)
A:捐赠 B:固定分红率的优先股 C:可转换债券 D:变动利率的抵押债券 119. 相较于欧式期权，美式期权的特点是(C)
A:期权买方在到期日只能卖出标的物 B:期权买方只能在到期日执行权利
C:期权买方可以在期权有效期内任何时间执行权利 D:期权买方只能在美国金融市场交割 120. 自然失业率是下述那种情况下的失业率(A) A:充分就业 B:结构性失业减去摩擦性失业 C:合理就业 D:100%就业率 121. 以下那些因素会影响短期供给曲线(D)
A:资源价格短期变动 B:主要粮产区大面积洪涝灾害 C:OPEC停产限价 D:以上都是
合规相关 122. 理财产品销售人员有义务提醒客户有关理财产品的风险，一般不包括(C)
A: 市场风险 B: 信用风险 C: 操作风险 D: 流动性风险 123. 银行在披露理财产品相关信息时，可能的途径包括(D)
A:银行官方网站 B: 短信通知 C: 银行营业网点备查 D: 以上方式均可 理财相关 124. 理财产品认购和申购的区别可以概括为(A)。
A:认购是产品成立前的购买，申购是产品成立后的购买 B:认购是产品成立后的购买，申购是产品成立前的购买 C:认购针对对公客户，申购针对对私客户 D:认购针对对私客户，申购针对对公客户
系统相关 125. 目前我行上传对公表内理财认购委托书的方法为(B)。
A:NOTES发送 B: X-PAD-C系统中上传 C:扫描传真 D:不用上传 126. 在X-PAD-C系统中叙做表内理财业务时，对于省行退回的交易，若不再叙做，需(C)。
A:重新发送 B:修改 C:撤销 D:无须任何操作 127. X-PAD-C系统中，一笔表内理财叙做成功时，交易状态应为(D)。
A:省行审核中 B:省行复核中 C:后线处理中 D:已成功 128. 理财客户经理可以在哪种电脑的X-PAD系统中为客户购买日积月累产品?(A)
A:BL终端 B: NBL终端 C:办公电脑 D:外网电脑
A：1亿 B：5亿 C：10亿 D：20亿
三、产品相关 129. 中银平稳智荟理财计划的理财份额面值为(A)
A: 1元 B: 10元 C: 100元 D: 1000元 130. 中银平稳智荟理财计划，投资者资金于理财计划结束后的(B)个工作日内到账?
A:1 B:2 C:3 D:4 131. 中银基智通理财计划在认购期间怎样为投资者计息?(A)
A:活期存款利率 B: 理财计划收益率 C: 同期限定期存款利率+100BP D: 没有具体规定 132. 某机构投资者欲购买中银基智通理财计划2015年第X期产品，该机构准备下列多少资金可以全额认购?(C)
A: 5000元 B: 500500元 C: 550000元 D:40500000000元 133. 中银智荟理财计划到期日至资金到账日期间如何计息?(C)
A: 当期活期利率 B: 理财计划收益率 C: 不计息 D: 没有具体规定 134. 中银智荟理财计划认购期结束后投资者是否可以追加投资?(B)
A: 可以 B: 不可以 C: 有的可以，有的不可以 D: 没有具体规定 135. 中银智荟理财产品的风险由谁承担?(C)
A: 中国银行股份有限公司 B: 信托公司 C: 投资者 D: 借款人 136. 中银平稳理财计划-直通系列产品的投资方向不包括(D)
A: 信用债 B: 同业存款
C：债券优先级 D;内部风险评级高于本产品的本行理财产品等 137. 中银平稳理财计划-直通系列筹集的资金可投资于全国银行间市场的国债、金融债、央行票据等，投资比例不高于(D)
A: 20% B: 30% C: 40% D: 50% 138. 某客户于2014年9月21日购买了中银集富理财计划，该理财计划于同月29日成立，并于2015年9月21日到期，则该期理财计划的存续期间为：(C) A: 365天 B: 366天 C: 357天 D: 358天 139. 总行发行中银平稳、中银基智通、中银智荟等理财计划的销售系统为：(D)
A: 国债销售系统 B: 基金销售系统 C: 汇聚宝 D: X-PAD/X-PADC系统 140. 中银平稳智荟理财计划的投资者收益分配方式为：(A)
A: 现金分配 B: 理财份额分配 C: 自动转投资 D: 没有明确规定 141. 中银基智通理财计划的认购费用收费比例为：(A)
A: 不收取认购费用 B: 0.15% C: 0.2% D: 依照具体情况确定 142. 中银集富理财计划的投资者获取本金与收益的方式为：(A)
A: 理财计划到期后一次性获取本金与收益
B: 理财计划存续期间按季分配收益，到期获取本金 C: 理财计划存续期间按月分配收益，到期获取本金，
D: 理财计划到期后一次性获取本金，获取收益的方式由投资人在签署理财认购协议时选定 143. 某期中银集富收益理财计划存续期限365天，预期年投资收益率为4.0%，若理财计划正常到期，投资者投资金额为5万元，则投资者收益为(D) A: 2027.78元 B: 1972.6元 C: 52027.78元 D: 2000元 144. 某期中银平稳智荟理财计划存续期限365天，预期年投资收益率为4.0%，若理财计划提前到期，实际存续期为100天，投资者投资金额为5万元，则我行返还投资者的资金金额为：(D)
A: 2000元 B: 2027.78元 C: 547.95元 D: 50547.95元 145. 中银智荟理财计划到期获得的收益高于预期投资收益时，高出预期收益部分的收益(D)
A: 按约定比例支付给管理人(中国银行)和投资人 B: 全部归投资人所有 C: 全部归信托公司所有
D: 以浮动管理费方式支付给管理人(中国银行) 146. 中银智荟、中银基智通理财计划属于我行理财产品的类型为：(A)
A: 表外理财 B: 表内理财 C: 两者皆有 D: 无明确规定 147. 表内理财业务的投资收益可以与利率、汇率、商品价格、商品价格指数、股票价格、股票指数、期货价格、期货指数等一种或多种市场指标挂钩，客户通过承担一定的市场风险获得约定的投资收益，下面什么是结构性理财产品的主要特点之一?( D ) A: 客户承担理财资金运作的全部风险 B: 产品只能发售非人民币系列产品 C: 产品必须是高风险非保本的 D: 客户和银行共同承担理财资金运作的全部风险 148. 目前美元按期开放理财产品销售起点金额为(C)美元。 A: 1,000,000 B:500,000 C: 200,000 D: 100,000 149. 目前港币按期开放理财产品销售起点金额为(A)港币。
A: 1,000,000 B:500,000 C: 200,000 D: 100,000 150. 目前澳元按期开放理财产品销售起点金额为(C)澳元。
A: 1,000,000 B:500,000 C: 200,000 D: 100,000 151. 目前我行外币按期开放理财产品中除开美元、欧元、港币、英镑、澳元、日元外的其它外币品种，在销售起点金额以上，以(C)单位货币单位进行累进销售。 A: 1 B: 100 C: 1,000 D: 10,000 152. 按照满足客户流动性需求，下面哪种产品最为合适?(C)
A: 中银平稳 B: 按期开放 C: 日积月累-日计划 D: 中银智荟 153. 我行先后推出很多指标挂钩型理财产品，这些理财产品的投资收益可以是与利率、汇率股票价格、股票指数、期货价格等一种或多种市场指标挂钩，客户通过承担一定的市场风险获得约定的投资收益。这些挂钩型理财产品的优势主要是什么?( D) I,可根据不同客户的风险偏好设计不同产品 II,可挂钩全球市场，实现客户资产全球配置 III,可实现保本的客户需求 IV,大幅提高客户潜在收益率
A: I, IV B: II, IV C: II, III, IV D: I, II, III，IV 154. 下面哪种产品通常不是客户可以每个工作日认购的( D )?
A: 按期开放 B: 日积月累-收益累进 C: 日积月累-日计划 D: 中银基智通 155. 下面哪些理财产品不属于客户委托性产品?( C )
I,中银平稳 II,全球智选 III,按期开放 IV,中银基智通 A: I, IV B: II, IV C: II, III D: I, III, IV 156. 机构客户表内理财涵盖的产品范围有哪些?( B )
A: 日积月累、债市通 B: 按期开放、全球智选 C: 汇市通、精选基金 D: QDII、中银平稳 157. 某款理财产品期限为1年半，年收益最高可达10%，客户可能拿到的最高绝对收益为：(C)
A: 20% B: 10% C: 15% D: 12% 158. 某款理财产品期限为15个月，最高绝对收益可达15%，该产品最高年化收益率为：(D)
A: 20% B: 10% C: 15% D: 12% 159. 某款固定收益理财产品期限为36个月，固定年化收益率为6%，客户认购10000美元，该产品在到期时，客户收到的本金和收益合计为：(D) A: 11000美元 B: 10600美元 C: 10180美元 D: 11800美元 160. 我行面向机构客户发售的“按期开放”产品属于下列哪类产品(A)
A: 保证收益型 B: 保本浮动收益型 C: 非保本固定收益产品 D: 非保本浮动收益产品 161. 客户A和B欲认购美元按期开放类理财计划。客户A认为美元短期利率在一年内持续低迷，并有可能继续向下调整;客户B则认为利率在短期内会快速上扬。目前市场有两个产品可供选择：产品M，3年每半年可赎回，年收益率2.30%;产品N，3年每季度可赎回，年收益率2.20%。请问您将建议客户分别做如何抉择：(D)
A: 客户A选择产品M，客户B选择产品N B: 客户A选择产品N，客户B选择产品M C: 客户A和客户B均选择产品M D: 客户A选择产品M，客户B持币等待 162. 我行目前已经发售过的全球智选产品尚未与下列哪个指标挂钩：(C)
A: 欧元/美元 B: 黄金/美元 C: Brent原油/美元 D: 美元/日元 163. 中银日积月累-日计划产品与普通人民币活期存款的不同之处在于：(C)
A: 期限长短不同 B: 购买主体不同 C:风险特征不同 D: 币种不同 164. 一笔普通存款的起息日和到期日分别为3月1日和4月1日，假设客户最终的利息总收入一样，如果分别采用A/360,30/360和A/365的计息基础分别给出三个利率报价A，B，C，利率由高到低排序应为：(D)
A: C-B-A B: C-A-B C: B-A-C D: B-C-A 165. 银行拥有提前终止权的“按期开放”理财产品在下述哪种情况下可能被提前终止：(D)
A: 市场利率大幅上扬 B: 市场利率温和波动 C: 市场利率温和上扬 D: 市场利率大幅下跌 166. 中国银行发售的理财类产品不包括( D )。
A: 按期开放 B: 日积月累 C: 债市通 D: 灵通快线 167. 中国银行发售的投资风险较低的外汇理财产品是( B )。
A: 中银汇增 B: 外币按期开放 C: 日积月累-日计划 D: 汇市通 168. 目前中银平稳理财计划-智荟系列公募产品的发售频率大约是(B)
A: 每日1期 B: 每周2期 C: 每月1期 D: 每季度1期 169. 外币按期开放理财产品的风险不包括( D )?
A: 流动性风险 B: 政策风险 C: 中国银行主体信用风险 D: 汇率风险 170. 投资者购买中银平稳理财计划-智荟系列产品，对于相关计息问题，以下说法正确的是：(B)
A: 认购期间和理财计划到期日至到账日期间不计息
B: 认购期间按照活期利率为投资者计息，理财计划到期日至到账日期间不计利息 C: 认购期间按照金融同业存款利率为投资者计息，认购期结束后返还给投资者
D: 认购期间按照金融同业存款利率为投资者计息，认购期结束后折算成理财计划份额参与投资 171. 人民币按期开放产品的收益计算基础为(B)。
A: A/360 B: A/365 C: 30/360 D:A/A 172. 下面四种理财产品中，购买哪种产品的投资者具有赎回权?(D)
A:按期开放 B: 中银基智通 C: 中银平稳 D: 以上都没有赎回权 173. 下面四中理财产品中，哪种产品通常没有少于3个月的投资期限?(D)
A: 按期开放 B: 全球智选 C: 中银平稳智荟系列 D: 中银平稳直通系列 174. 下面四种理财产品中，哪种产品的流动性评级为高?(C)
A: 按期开放 B: 全球智选 C: 日积月累-日计划 D: 中银平稳 175. 下面哪种产品是保本的?(A)
A: 按期开放 B: 债市通 C: 日积月累 D: 汇市通 176. 某投资者用现汇购买了美元按期开放产品，认购资金返还，投资收益以(A)支付。
A: 美元现汇 B: 美元现钞 C: 人民币 D: 欧元现汇 177. 按投资领域分类，属于利率市场类产品的是?(D)
A: 按期开放 B: 按期滚动 C: 全球智选 D: 以上都是 178. 按期开放产品在宣传收益性时，比较的基准不包括：(D)
A: 活期存款利率 B: 3个月定期存款利率 C: 6个月定期存款利率 D: 6个月SHIBOR 179. 按期开放系列产品的投资范围不包括：(D) A: 债券回购 B: 金融机构债 C: 央行票据 D: 开放式基金
180. 中国银行目前在售的人民币按期开放产品按收益类型和风险评级划分属于(A) A：保本收益型，风险评级1
B：保本浮动收益型，风险评级1
C：保本浮动收益型，风险评级2
D：非保本浮动收益型，风险评级3 181. 理财产品到期日至投资者资金到账日之间(A)
A: 不计利息 B: 按照活期利率获得利息
C: 按照金融同业存款利率获得利息 D: 按照七天通知存款利率获得利息 182. 按期开放产品T+0和T+1交易截止时间分别为(A)
A: 15：00/17：00 B: 15：30/17：00 C: 16：00/17：30 D: 16：30-17：30 183. 我行发售的美元“按期开放”产品认购起点金额为(A)
A:20万美元 B:30万美元 C:40万美元 D:50万美元 184. 客户在我行认购人民币“按期滚动”产品，约定期数为5期。第1期约定客户收益率3.0%，若滚动到第3期时分行成本价变为2.6%，则分行正确的做法是(C)。 A:不做任何操作 B:直接将交易取消
C:与客户协商调低客户收益率，客户同意则继续滚动，否则向省行请求提前终止 D:继续按3.0%的收益率正常滚动，差价0.4%由中国银行补足 185. 全球智选产品的计息基础为(B)
A: A/360 B: A/365 C: 30/360 D: A/A 186. 理财产品的认购价格应以(C)为准
A: 产品说明书中相关条款 B: 产品介绍中相关条款 C: 交易凭证 D: 银行网站公告 187. 假定某投资者的投资金额为100万元人民币，投资于“按期开放”理财产品—该产品的投资收益率(年率)为3.1%，2014年7月10日起息，2014年7月17日到期，则投资者到期可获得(A)元投资收益
A: 594.52 B: 602.78 C: 679.45 D: 849.32 188. 有关外币按期开放产品描述正确的是(C)
A: 总行不提供参考报价 B: 有T+0和T+1两种起息方式 C: 采用单笔单报价形式 D: 叙做期限以中长期为主 189. 某理财产品所挂钩指标如果在基准日无法获得价格，则以下说法正确的是(B)I,直接由计算行根据公平、合理的原则确定该挂钩指标价格 II，如果基准日之后连续N个工作日(N由产品说明书规定，N>=2)无法获得该挂钩指标价格，则由计算行根据公平、合理的原则确定该挂钩指标价格 III，以最近下一个可以获得该挂钩指标价格的工作日所公布的挂钩指标价格为准 IV，价格必须是市场价格，不能有由计算行确定 A: I B: II,III C: III D: IV 190. 对公挂钩型理财产品的基准日通常是(C)
A: 销售截止日后一个工作日 B: 起息日前一个工作日 C: 起息日当天 D: 起息日后一个工作日 191. 下列不属于人民币理财产品的是(C)
A: 按期开放 B: 日积月累-日计划 C: 汇市通 D: 债市通 192. 以下属于保本固定收益产品的是(C)
A: 债市通 B: 汇市通 C: 按期开放 D: 全球智选 193. 针对有超短期资金需求，追求产品高流动性的投资者，可向其推荐(B)产品
A: 中银平稳 B: 日积月累-日计划 C:中银基智通 D: 汇市通 194. 对于持有一定数量外币存款，风险承担能力中等，追求稳健收益的投资者，可向其推荐(A)产
A: 外币按期开放 B: 人民币全球智选 C: 汇市通 D: QDII 《中银稳健增长》 195. 中银稳健增长(R)从运作方式和产品类型来看，属于(C)产品。
A: 开放式、股票型 B: 开放式、债券型 C: 开放式、配置型 D: 封闭式、保本型 196. 中银稳健增长(R)的主要投资对象不包括：(D)
A: 美元债券 B: 美元货币市场工具 C: 开放式股票基金 D: 新兴市场股票 197. 中银稳健增长(R)用什么货币购买?(C)
A: 美元 B: 港币 C: 人民币 D: 美元和人民币均可 198. 客户首次申购中银稳健增长(R)单笔最低限额为(C)
A: 10000元 B: 50000元 C: 100000元 D: 300000元 199. 中银稳健增长(R)申购费率按申购金额采用递减比例费率，如果客户的申购金额为200万元，则申购费率为(B)
A: 1.20% B: 0.90% C: 0.60% D: 0.30% 200. 中银稳健增长(R)赎回费率按持有年份的增加而递减，如果客户持有年份为3年，则赎回费率为(D)
A: 1.00% B: 0.50% C: 0.20% D: 0.00% 201. 客户如赎回中银稳健增长(R)，资金将于(B)到账。
A: T+3日，最晚T+6日 B: T+4日，最晚T+7日 C: T+4日，最晚T+6日 D: T+5日，最晚T+7日 202. 有关中银稳健增长(R)申购及赎回原则的描述，不正确的是(D)
A: 申购及赎回价格采用“未知价原则” B: 申购以金额申请
C: 赎回以份额申请 D: 当日的申购、赎回申请一旦提交则不得撤消 203. 中银稳健增长(R)的债券投资不包含下述哪一种工具?(A)
A: 评级为BBB的政府 B: 评级为AAA的按揭 C: 评级为A的公司债券 D: 评级为AA的资产抵押证券 204. 下列哪一类股票不是中银稳健增长(R)所选择的股票基金的主要投资对象?(C)
A: H股 B: 红筹股 C: A股 D: 香港本地企业股 205. 中银稳健增长(R)股票基金和债券的投资比例上限分别为(B)
A: 60%和80% B: 75%和95% C: 50%和50% D: 75%和75% 206. 中银稳健增长(R)预期的风险水平和收益水平(A)
A: 高于债券类产品，但低于股票类产品 B:既高于债券类产品，又高于股票类产品 C: 既低于债券类产品，又低于股票类产品 D:高于股票类产品，但低于债券类产品 207. 中银稳健增长(R)在每日公布的份额净值中已扣除了管理费和托管费，而管理费和托管费的计算标准为(B)
A: 0.5%/年和0.3%/年 B: 0.6%/年和0.2%/年 C: 0.5%/年和0.2%/年 D: 0.6%/年和0.3%/年 208. 客户投资中银稳健增长(R)承担的主要风险中不包括下列哪一项?(D)
A: 股票价格波动的风险 B: 利率风险 C: 信用风险 D: 汇率风险 209. 关于中银稳健增长(R)的收益分配原则，不正确的是(D)
A: 产品收益分配采用现金方式 B: 只有当产品份额净值高于面值时方可进行收益分配 C: 产品分配后产品份额净值不能低于面值 D: 每年分配一次 《日计划》 210. 中银日积月累-日计划的投资币种为：(A)
A:人民币 B:港币 C:欧元 D:美元 211. 中银日积月累-日计划的投资期限为：(D)
A:6个月 B:1年 C:2年 D:无期限 212. 中银日积月累-日计划对其风险性和流动性，中国银行内部评级为：(C)
A:风险评级1，流动性低 B:风险评级2，流动性中 C:风险评级2，流动性高 D:风险评级3，流动性高 213. 中银日积月累-日计划的投资领域不包括：(D)
A:国债 B:金融债 C:大额可转让定期存单 D:可转债 214. 中银日积月累-日计划，其风险特征为：(D)
A:保本固定收益 B:保本浮动收益 C:非保本固定收益 D:非保本浮动收益 215. 中银日积月累-日计划，管理费用收取方法：(C)
A:只收取固定管理费 B:只收取浮动管理费 C:收取固定+浮动管理费 D:不收取管理费 216. 中银日积月累-日计划，管理费率：(D)
A:固定费率0.1% B:固定费率0.1%+超过年预期收益率的浮动费率 C:固定费率0.2% D:固定费率0.2%+超过年预期收益率的浮动费率 217. 中银日积月累-日计划，申购费用：(D)
A:0. 2% B:0. 5% C:0.1% D: 无 218. 中银日积月累-日计划，赎回费用：(D)
A:0. 2% B:0. 5% C:0.1% D: 无 219. 中银日积月累-日计划，申购赎回开放情况为：(A)
A:每日开放 B:每周开放 C:每月开放 D:不定期开放 220. 中银日积月累-日计划，募集规模上限：(C)
A:100亿元 B:200亿元 C:1000亿元 D:500亿 221. 中银日积月累-日计划，投资收益分配日(遇节假日顺延)：(C)
A:每月1日 B:每月10日 C:每月15日 D:每月20日 222. 中银日积月累-日计划，投资收益分配到账日：(A)
A:2个交易日到账，分配日与到账日期间不计息 B:5个交易日到账，分配日与到账日期间不计息 C:2个交易日到账，分配日与到账日期间计息 D:5个交易日到账，分配日与到账日期间计息 223. 中银日积月累-日计划，每个交易日受理时间为：(B)
A:9:00-12:00 B:9:00-15:30 C:9:00-16:00 D:8:30-16;00 224. 中银日积月累-日计划，实际申购赎回清算时间：(A)
A:T+0 B:T+1 C:T+2 D:T+3 225. 中银日积月累-日计划，申购起点金额：(B)
A:1万元 B:5万元 C:10万元 D:20万元 226. 中银日积月累-日计划，追加申购金额规定：(C)
A:100元整数倍 B:500元整数倍 C:1000元整数倍 D:5000元整数倍 227. 中银日积月累-日计划，当(D)时，中行有权暂停接受当日赎回申请。
A:赎回申请超过上日份额的5% B:赎回申请超过上日份额的10% C:赎回申请超过上日份额的15% D:赎回申请超过上日份额的20% 228. 中银日积月累-日计划，适合的客户类型为：(A)
A:有较高流动性要求的投资者 B:有短期闲散资金，希望获得稳定、较高收入的投资者 C:看好A股市场的投资者
D:中高端客户，对境外美元及港股有一定了解，有多元化资产配置需求的客户 229. 下列不属于中银日积月累产品投资方向的是(D)。
A:资产支持证券 B:国债 C:债券回购 D:A股 230. 中银日积月累-日计划产品对客户付息日为每月(C)，遇节假日顺延。
A: 1日
B: 10日
C: 15日
D: 最后一日 231. 中银日积月累-日计划产品客户申购起点金额为(A)。
A: 5万元 B: 10万元 C: 50万元 D: 100万元 232. 客户2014年4月2日(星期一)在我行购买中银日积月累-日计划产品100万元，4月10日赎回，则期间客户应计息天数为(C)。 A: 6天 B: 7天 C: 8天 D: 9天 233. 以下理财产品流动性最高的是(D)。
A: “按期开放”产品 B: “全球智选”产品 C: 中银精选基金 D: 中银日积月累-日计划 234. 2014年2月24日起，中银日积月累-日计划客户预期收益率为(D)。
A:1.68% B:1.8% C:2.1% D:2.8% 235. 关于中银日积月累-日计划产品，以下说法不正确的是(A)。
A:属于表内理财产品 B:客户可在A网点申购产品而在B网点将其赎回 C:客户实际收益率最高不超过预期收益率 D:产品类型描述为“非保本浮动收益类” 236. 下列(A)属于开放式理财产品。
A:日积月累日计划 B:中银集富 C:中银智荟 D:中银平稳智荟
《收益累进》 237. 中银日积月累-收益累进的投资币种为：(A)
A:人民币 B:港币 C:欧元 D:美元 238. 中银日积月累-收益累进，实际申购赎回清算时间：(B)
A: 申购T+0，赎回T+0 B:申购T+0，赎回T+1 C: 申购T+1，赎回T+1 D: 申购T+1，赎回T+2 239. 中银日积月累-收益累进对其风险性和流动性，中国银行内部评级为：(B)
A:风险评级1，流动性低 B:风险评级2，流动性高 C:风险评级2，流动性中 D:风险评级3，流动性高 240. 中银日积月累-收益累进的投资领域不包括：(D)
A:国债 B:金融债 C: 大额可转让定期存单 D:可转债 241. 中银日积月累-收益累进，其风险特征为：(D)
A:保本固定收益 B:保本浮动收益 C:非保本固定收益 D:非保本浮动收益 242. 中银日积月累-收益累进，管理费用收取方法：(C)
A:只收取固定管理费 B:只收取浮动管理费 C:收取固定+浮动管理费 D:不收取管理费 243. 中银日积月累-收益累进，管理费率：(D)
A:固定费率0.1% B:固定费率0.1%+超过年预期收益率的浮动费率 C:固定费率0.2% D:固定费率0.2%+超过年预期收益率的浮动费率 244. 中银日积月累-收益累进，认购费用：(D)
A: 0.2% B: 0.5% C: 1% D: 无 245. 中银日积月累-收益累进，开放认购情况为：(A)
A:每日开放 B:每周开放 C:每月开放 D:不定期开放 246. 中银日积月累-收益累进，募集规模上限一般为：(A)
A:1000亿元 B:200亿元 C:100亿元 D:500亿 247. 有关中银日积月累-收益累进产品描述正确的是：(A)
A：该产品属于无固定期限产品，产品收益率随持有时间分档提升 B：每月15日(遇节假日顺延)为客户计算投资收益 C：最低剩余份额1000份
D：赎回本金和收益T+1到账，赎回日当日不计收益 248. 中银日积月累-收益累进，每个交易日受理时间为：(B)
A:9:00-12:00 B:9:00-15:30 C:9:00-16:00 D:8:30-16:00 249. 中银日积月累-收益累进，认购起点金额：(B)
A:1万元 B:5万元 C:10万元 D:20万元 250. 中银日积月累-收益累进，认购金额步长规定：(C)
A:100元整数倍 B:500元整数倍 C:1000元整数倍 D:5000元整数倍 251. 中银日积月累-收益累进，适合的客户类型为：(B)
A:有较高流动性要求的投资者
B:有短期闲散资金，希望获得相对高收益、对预期资金安排明确的投资者 C:看好A股市场的投资者
D:中高端客户，对境外美元及港股有一定了解，有多元化资产配置需求的客户 《中银智荟》 252. 中银智荟理财产品，相关费用收取方法：(C)
A:只收取销售服务费 B:只收取浮动管理费 C:收取销售服务费+浮动管理费 D:不收取管理费 253. 中银智荟理财产品，投资收益分配到账日：(A)
A:2个交易日到账，到期日与到账日期间不计息 B:5个交易日到账，到期日与到账日期间不计息 C:2个交易日到账，到期日与到账日期间计息 D:5个交易日到账，到期日与到账日期间计息 《平稳直通》 254. 中银平稳直通理财产品的投资期限通常为：(D)
A:1个月以内 B:1至3个月 C:3至6个月 D:6个月以上 255. 中银平稳直通理财产品，开放认购情况为：(D)
A:每日开放 B:每周开放 C:每月开放 D:不定期开放 256. “平稳直通”目前可对接的资产不包括(D)
A：同业存款 B：结构化债券产品优先级 C：债券 D：股权 257. “平稳直通”涉及的分行费用不包括(A)
A：咨询服务费 B：产品销售费 C：产品操作费 D：资产提供费 258. “平稳直通”的产品销售费计算比例一般是(B)。
A：0%-0.1% B：0%-0.15% C：：0%-0.2% D：：0%-0.25%
《基智通》 259. 中银基智通理财产品对其风险性和流动性，中国银行内部评级通常为：(B)
A:风险评级1，流动性低 B:风险评级2，流动性中 C:风险评级2，流动性低 D:风险评级3，流动性高 260. 中银基智通理财产品，每个交易日柜面受理时间为：(B)
A:9:00-12:00 B:9:00-17:00 C:9:00-16:00 D:8:30-16;00 261. 中银基智通理财产品，机构客户一般认购起点金额：(A)
A:5万元 B:10万元 C:30万元 D:100万元 262. 中银基智通理财产品，认购金额步长规定：(C)
A:100元整数倍 B:500元整数倍 C:1000元整数倍 D:5000元整数倍 263. 我行中银基智通和中银智荟理财产品销售服务费率一般为(C) A:0.05% B:0.1% C:0.2% D:0.3%
《平稳智荟》 264. 中银平稳智荟理财产品，适合的客户类型为：(B)
A:有较高流动性要求的投资者
B:有长期闲散资金，希望获得相对稳定、较高收入的投资者 C:看好A股市场的投资者
D:中高端客户，对境外美元及港股有一定了解，有多元化资产配置需求的客户 《精选基金》 265. 中银精选基金，投资币种为：(A)
A:人民币 B:港币 C:欧元 D:美元 266. 中银精选基金，适合的客户类型为：(D)
A:有较高流动性要求，风险承受能力低的投资者
B:有短期闲散资金，希望获得稳定、较高收入的投资者 C:看好A股市场的投资者
D:能承受较大风险，追求较高收益的投资者 267. 中银精选基金对其风险性和流动性，中国银行内部评级为：(D)
A:风险评级3，流动性低 B:风险评级2，流动性高 C:风险评级4，流动性低 D:风险评级4，流动性高 268. 中银精选基金投资范围不包括：(D)
A:二级市场股票 B:二级市场债券 C:证券投资基金 D:美元国债 269. 中银精选基金，其风险特征为：(D)
A:保本固定收益 B:保本浮动收益 C:非保本固定收益 D:非保本浮动收益 270. 中银精选基金，申购费用不可能为：(A)
A:0.2% B:0.5% C:0.6% D:0.9% 271. 中银精选基金，赎回费用不可能为：(D)
A:0 B:0.25% C:0.5% D:0.75% 272. 中银精选基金，管理费率及托管费率年化共计：(C)
A:0.15% B:0.35% C:0.55% D:0.75% 273. 中银精选基金，申购赎回开放情况为：(C)
A:每日开放 B:每周开放 C:每月开放 D:不开放 274. 客户不能在以下时间申购中银精选基金：(D)
A: 9:30 B: 11:30 C: 13:30 D: 15:30 275. 中银精选基金，机构客户申购起点金额：(D)
A:5万元 B:10万元 C:30万元 D:300万元 276. 中银精选基金开放申购赎回日通常为每个月(B)。 A: 1日 B: 第一个工作日 C: 15日，遇节假日顺延 D: 最后一个工作日 《中银创富A》 277. 中银创富A理财计划，投资币种为：(A)
A:人民币 B:港币 C:欧元 D:美元 278. 中银创富A理财计划的风险内部评级为：(B)
A:风险评级2 B:风险评级3 C:风险评级4 D:风险评级5 279. 中银创富A理财计划投资范围不包括：(C)
A:结构化产品优先级份额 B:分级基金 C:银行承兑汇票 D:可转债 280. 中银创富A理财计划，其风险特征为：(D)
A:保本固定收益 B:保本浮动收益 C:非保本固定收益 D:非保本浮动收益 281. 中银创富A理财计划的认购起点为：(B)
A:个人10万，机构10万 B: 个人20万，机构20万 C: 个人10万，机构100万 D: 个人20万，机构200万 282. 中银创富A理财计划投资者本金与收益于理财产品到期日后几个工作日内到账：(B)
A:3天 B: 5天 C: 10天 D: T日当天到账 283. 中银创富A理财计划涉及工作日是指：(C)
A: 指中国银行营业之日
B: 指中国银行、上海证券交易所、深圳证券交易所共同营业之日
C: 指中国银行、上海证券交易所、深圳证券交易所、香港联交所共同营业之日 D: 上述说法都不准确 284. 中银创富A理财计划通过多项措施防控投资风险，以下哪项不属于创富A风控措施：(B)
A:优先次级的结构化设计
B:所投资货币市场工具及固定收益工具比例不低于50% C:预警止损机制
D:所投资短期融资券的公开债项评级在A-1级(含)以上，且主体评级AA-(含)以上
《中银成长组合》 285. 中银“成长组合”理财产品，投资币种为：(A)
A:人民币 B:港币 C:欧元 D:美元 286. 中银“成长组合”理财产品的风险评级为(C)
A:2级 中低风险 本金亏损的概率较低，但预期收益存在一定不确定性 B:3级 中等风险 存在一定的本金亏损风险，收益波动性较大 C:4级 中高风险 本金亏损概率较高，收益波动性较大 D:5级 高风险 本金亏损概率高，收益波动性极大 287. 中银“成长组合”理财产品的投资期限为：(D)
A:半年 B:1年 C:3年 D:无固定期限 288. 中银“成长组合”理财产品的购买起点为：(D)
A:个人5万，机构50万 B:个人10万，机构100万 C:个人20万，机构200万 D:个人30万，机构300万 289. 客户申购500万中银“成长组合”理财产品，适用的申购费率为(B)
A:0.2% B:0.3% C:0.5% D:0.6% 290. 中银“成长组合”理财产品，产品份额净值的计算，精确到：(D)
A:0.1元 B:0.01元 C:0.001元 D:0.0001元 291. 中银“成长组合”理财产品主要通过信托间接投资于阳光私募基金产品，以下关于阳光私募的描述不正确的是：(C)
A:阳光私募基金产品是我国证券市场的重要组成部分。
B:阳光私募是指私募投资顾问公司依托信托平台进行规范化运作，投资运作业绩公开透明、交易结构符合有关监管法规的要求。
C:许多私募基金经理出身于明星公募基金经理，投资历史业绩优秀，投资经验丰富，投资阳光私募基金一定可以获取高于公募基金的稳定回报。 D: 由于经过数年的发展，阳光私募行业逐渐成熟。 292. 中银“成长组合”开放申购赎回日通常为每个月(D)。
A: 1日 B: 第一个工作日 C: 15日，遇节假日顺延 D: 最后一个工作日
《债市通》 293. 中银债市通理财计划，投资币种为：(A)
A:人民币 B:港币 C:欧元 D:美元 294. 中银债市通理财计划，适合的客户类型为：(D)
A:有较高流动性要求，风险承受能力低的投资者
B:有短期闲散资金，希望获得稳定、较高收入的投资者 C:看好A股市场的投资者
D:能承受较大风险，追求较高收益的投资者 295. 中银债市通理财计划的投资期限为：(D)
A:7-14天 B:20-50天 C:30-100天 D:无固定期限 296. 中银债市通理财计划对其风险性和流动性，中国银行内部评级为：(D)
A:风险评级3，流动性低 B:风险评级2，流动性高 C:风险评级4，流动性低 D:风险评级3，流动性高 297. 中银债市通理财计划投资范围不包括：(D)
A:企业债 B:金融债 C:国债 D:银行承兑汇票 298. 中银债市通理财计划，其风险特征为：(D)
A:保本固定收益 B:保本浮动收益 C:非保本固定收益 D:非保本浮动收益 299. 中银债市通理财计划，申购费用不可能为：(D)
A:0.2% B: 0.3% C: 0.4% D: 0.5% 300. 中银债市通理财计划，赎回费用不可能为：(C)
A:0 B: 0.1% C: 0.2% D: 0.3% 301. 中银债市通理财计划，管理费率年化为：(C)
A: 0.2% B: 0.4% C: 0.6% D: 0.8% 302. 中银债市通理财计划，申购赎回开放情况为：(A)
A:每日开放 B:每周开放 C:每月开放 D:不开放 303. 客户不能在以下时间申购中银债市通理财计划：(D)
A: 9:30 B: 11:30 C: 13:30 D: 15:30 304. 中银债市通理财计划，申购起点金额：(B)
A:5万元 B:10万元 C:个人5万元/机构300万元 D:个人10万元/机构300万元 305. 中银汇市通理财计划，投资币种为：(D)
A:人民币 B:港币 C:欧元 D:美元 306. 假设2014年3月22日，客户在我行申购中银债市通产品100万元，则计算其申购份额时应依照2014年(C)的产品净值。
A: 2014/3/1 B: 2014/3/21 C: 2014/3/22 D: 2014/3/23 307. 中银债市通产品申购费按(B)分档，赎回费按( )分档。
A: 申购金额;赎回份额额 B: 申购金额;存续期间 C: 存续期间;赎回份 D: 存续期间;存续期间 308. 关于中银债市通产品，以下说法不正确的是(C)。
A:按金额申购 B:按份额赎回
C:申购、赎回时依据“已知价”原则 D:客户可能蒙受亏损 309. 以下哪种产品收益不确定性最大(D)。
A:“按期开放”产品 B: 中银平稳理财 C:中银日积月累 D:中银债市通
《汇市通》 310. 中银汇市通理财计划，适合的客户类型为：(D)
A:有较高流动性要求，风险承受能力低的投资者
B:有短期闲散资金，希望获得稳定、较高收入的投资者 C:看好A股市场的投资者
D:有相产投资经验，能承受较大风险，追求较高收益的投资者 311. 中银汇市通理财计划的第一个封闭期限为：(C)
A:2个月 B:3个月 C:6个月 D:1年 312. 中银汇市通理财计划投资范围不包括：(D)
A:固定收益类资产 B:非美元外汇敞口 C:美元存款 D:A股市场 313. 中银汇市通理财计划，其风险特征为：(D)
A:保本固定收益 B:保本浮动收益 C:非保本固定收益 D:非保本浮动收益 314. 中银汇市通理财计划，申购费用为：(B)
A:0.2% B: 0.3% C: 0.4% D: 0.5% 315. 中银汇市通理财计划，赎回费用为：(B)
A:0.1%-0.2% B:0.2%-0.3% C:0.3%-0.4% D:0.4%-0.5% 316. 中银汇市通理财计划，管理费率年化为：(C)
A:0.3% B: 0.4% C: 0.5% D: 0.6% 317. 中银汇市通理财计划，申购赎回开放情况为：(D)
A:每日开放 B:每周开放1次 C:每月开放1次 D:每季开放1次 318. 客户不能在以下时间申购中银汇市通理财计划：(D)
A: 9:30 B: 11:30 C: 13:30 D: 15:30 319. 中银汇市通理财计划，申购起点金额：(D)
A:1.3万美元 B:1.4万美元 C:1.5万美元 D:1.6万美元 320. 以下理财产品有封闭期的是(C)。
A: 中银日积月累-日计划 B: 中银债市通 C: 中银汇市通 D: 以上皆无
《稳健增长》 321. 中银“稳健增长”理财计划，投资币种为：(A) A:人民币 B:港币 C:欧元 D:美元 322. 中银“稳健增长”理财计划，R的含义：(B)
A:Registered(注册的产品) B:RMB(人民币产品)
C:Risk(风险类产品) D:Redeemable(可赎回类产品) 323. 中银“稳健增长”理财计划，适合的客户类型为：(D)
A:有较高流动性要求的投资者
B:有短期闲散资金，希望获得稳定、较高收入的投资者 C:看好A股市场的投资者
D:中高端客户，对境外美元及港股有一定了解，有多元化资产配置需求的客户 324. 中银“稳健增长”理财计划的投资期限为：(D)
A:半年 B:1年 C:3年 D:无固定期限 325. 中银“稳健增长”理财计划，其风险特征为：(D)
A:保本固定收益 B:保本浮动收益 C:非保本固定收益 D:非保本浮动收益 326. 中银“稳健增长”理财计划，其投资基金和债券比例分别为：(C)
A:25%，75% B:40%，60% C:50%，50% D:75%，25% 327. 中银“稳健增长”理财计划，其境内外托管行分别为：(D)
A:中国银行，花旗银行 B:建设银行，摩根大同银行
C:交通银行，富国银行 D:工商银行，布朗兄弟哈里曼银行 328. 中银“稳健增长”理财计划，管理费用为：(B)
A:0.4% B: 0.6% C: 0.8% D: 1% 329. 中银“稳健增长”理财计划，申购赎回开放情况为：(A)
A:每日开放 B:每周开放 C:每月开放 D:不开放 330. 中银“稳健增长”理财计划，投资组合最多可以保留___的人民币资金：(C)
A:5% B: 8% C: 10% D: 15% 331. 中银“稳健增长”理财计划，投资组合类型：(C)
A:股票型 B:债券型 C:混合型(配置型) D:货币市场型 332. 中银“稳健增长”理财计划，投资组合中美元投资股票基金为：(D)
A:首域中国增长基金和富达中国焦点基金
B:摩根斯坦利新兴市场股票基金和邓普顿新兴四强基金 C:邓普顿新兴四强基金和东方汇理大中华基金 D:富达中国焦点基金和东方汇理大中华基金 333. 中银“稳健增长”理财计划，投资组合中美元投资业绩比较标准为：(A)
A:25%恒生股票指数+25%摩根士丹利中国股票指数+50%雷曼兄弟美元综合债券指数 B:30%恒生股票指数+40%摩根斯坦利新兴市场股票指数+30%雷曼兄弟美元综合债券指数 C:25%摩根士丹利中国股票指数+25%摩根斯坦利新兴市场股票指数+50%雷曼兄弟美国政府债券指数
D:30%摩根士丹利中国股票指数+40%摩根斯坦利新兴市场股票指数+30%巴克莱美国政府债券指数 334. 中银“稳健增长”理财计划，T日产品的估值依据为：(B)
A:产品管理人T日北京时间10:00之前的交易计入T日，之后的交易计入下一工作日 B:产品管理人T日北京时间12:00之前的交易计入T日，之后的交易计入下一工作日 C:产品管理人T日北京时间14:00之前的交易计入T日，之后的交易计入下一工作日 D:产品管理人T日北京时间16:00之前的交易计入T日，之后的交易计入下一工作日 335. 中银“稳健增长”理财计划，人民币投资期限不超过：(A) A:10天 B:20天 C:30天 D:50天 336. 中银“稳健增长”理财计划，人民币投资范围：(D)
A:商业票据 B:贴现票据 C:回购票据 D:银行存款 337. 中银“稳健增长”理财计划，美元投资范围，开放式股票基金投资不超过投资组合资产总额的：(C)
A: 65% B: 75% C: 85% D: 95% 338. 中银“稳健增长”理财计划，美元投资范围，债券类资产投资不超过投资组合资产总额的：(B)
A: 65% B: 75% C: 85% D: 95% 《新兴市场》 339. 中银“新兴市场”理财计划，投资币种为：(A)
A:人民币 B:港币 C:欧元 D:美元 340. 中银“新兴市场”理财计划，R的含义：(B)
A:Registered(注册的产品) B:RMB(人民币产品)
C:Risk(风险类产品) D:Redeemable(可赎回类产品) 341. 中银“新兴市场”理财计划，适合的客户类型为：(D)
A:有较高流动性要求的投资者
B:有短期闲散资金，希望获得稳定、较高收入的投资者 C:看好A股市场的投资者
D:中高端客户，对境外美元及港股有一定了解，有多元化资产配置需求的客户 342. 中银“新兴市场”理财计划的投资期限为：(D)
A:半年 B:1年 C:3年 D:无固定期限 343. 中银“新兴市场”理财计划，其风险特征为：(D)
A:保本固定收益 B:保本浮动收益 C:非保本固定收益 D:非保本浮动收益 344. 中银“新兴市场”理财计划，其投资基金和债券比例分别为：(D)
A:25%，75% B:50%，50% C:40%，60% D:75%，25% 345. 中银“新兴市场”理财计划，其境内外托管行分别为：(D)
A:中国银行，花旗银行 B:建设银行，摩根大同银行
C:交通银行，富国银行 D:工商银行，布朗兄弟哈里曼银行 346. 中银“新兴市场”理财计划，托管人费用为：(D)
A: 0.05% B: 0.4% C:0.1% D:0.2% 347. 中银“新兴市场”理财计划，产品份额净值的计算，精确到：(D)
A:0.1元 B:0.01元 C:0.001元 D:0.0001元 348. 中银“新兴市场”理财计划，投资组合最多可以保留(C)的人民币资金：
A:5% B: 8% C: 10% D:15% 349. 中银“新兴市场”理财计划，投资组合类型：(C)
A:股票型 B:债券型 C:混合型(配置型) D:货币市场型 350. 中银“新兴市场”理财计划，投资组合中美元投资股票基金不包括：(D)
A:首域中国增长基金 B:摩根斯坦利新兴市场股票基金 C:邓普顿新兴四强基金 D:富达中国焦点基金 351. 中银“新兴市场”理财计划，投资组合中美元投资业绩比较标准为：(D)
A:25%恒生股票指数+25%摩根士丹利中国股票指数+50%雷曼兄弟美元综合债券指数 B:30%恒生股票指数+40%摩根斯坦利新兴市场股票指数+30%雷曼兄弟美元综合债券指数 C:25%摩根士丹利中国股票指数+25%摩根斯坦利新兴市场股票指数+50%雷曼兄弟美国政府债券指数
D:30%摩根士丹利中国股票指数+40%摩根斯坦利新兴市场股票指数+30%巴克莱美国政府债券指数 352. 中银“新兴市场”理财计划，T日产品的估值时点为：(B)
A: 10:00 B: 12:00 C: 14:00 D: 16:00 353. 中银“新兴市场”理财计划，人民币投资期限不超过：(A)
A:10天 B:20天 C:30天 D:50天 354. 中银“新兴市场”理财计划，投资组合汇率敞口不超过资产总额的：(C)
A:1% B: 2% C: 5% D: 10% 355. 中银“新兴市场”理财计划，美元投资范围，开放式股票基金投资不超过投资组合资产总额的：(B)
A: 65% B: 75% C: 85% D: 95% 356. 中银“新兴市场”理财计划，美元投资范围，债券类资产投资不超过投资组合资产总额的：(D)
A: 65% B: 75% C: 85% D: 95%
《按期开放》 357. 现行《商业银行理财产品销售管理办法》中将银行理财产品分为5个风险等级，我行理财产品中属于1级的是(A)。
A: 按期开放 B: 中银债市通 C: 中银日积月累-日计划 D: 中银精选基金 358. 在“按期开放”产品约定的提前终止日有理财产品提前终止权的是(A)。 A: 中国银行 B: 客户 C: 中国银行和客户都具备 D: 中国银行和客户都不具备 359. 我行某日“按期开放”产品分行成本价报价：30天3.2%，61天4.0%。则45天产品分行成本价为(C)。
A: 3.2% B: 3.6% C: 4% D: 无法叙做 360. 客户叙做“按期开放”产品时相当于向中国银行(D)了一个市场利率( )期权。
A: 买入;看涨 B: 买入;看跌 C: 卖出;看涨 D: 卖出;看跌 361. 客户每次叙做“按期开放”产品时，都需与我行签订(C)。
A:《总协议书》 B:《产品说明书》 C:《产品认购委托书》 D:《客户交易信息确认表》 362. 关于“按期开放”产品，以下说法正确的是(D)。
A:客户有权在到期日前提前赎回产品 B:属于表外理财产品
C:计息基础为A/360 D:产品类型描述为“保证收益类” 363. 若央行宣布10日后降低商业银行存款准备金率0.25%，则10日后短期限表内理财报价最可能的走势是(C)。
A:普遍升高 B:基本不变 C:普遍降低 D:各期限对应提高25BP 《全球智选》 364. 我行为客户定制人民币“全球智选”产品，设我行成本收益率4.0%，保留分润0.4%，购买的期权价格(可认为是高收益理论实现概率)为50%，若客户低收益率为3.0%，则高收益率应为(C)。
A: 3.80% B: 4% C: 4.2% D: 4.4% 365. 某“全球智选”产品约定：观察期内，若EUR/USD曾大于或等于基准价格+0.2300BPS，则客户获得低收益率，否则获得高收益率。则我行应购买的期权类型是(B)。 A: One Touch B: No Touch C: Double No Touch D: 欧式期权 366. 我行“全球智选”产品挂钩的汇率以(A)公布的相应时点的数字为准。
A: 彭博(Bloomberg) B: 路透(Reuters)C: 万得(Wind) D: 中国银行官方网站 367. 关于“全球智选”产品，以下说法不正确的是(D)。
A:属于结构性理财产品 B:客户实际收益率取决于市场状况 C:可挂钩AUD/GBP等交叉汇率 D:嵌入期权为普通欧式期权 《汇增》 368. 关于中银汇增理财计划，以下说法不正确的是(D)。
A:属表外理财产品 B:以美元、欧元等外币募集 C:投资于境内外美元固定收益和货币市场产品 D:无固定期限和预期收益 369. “中银汇增”系列目前分行报价原则上需多长期限以上?(C)
A：1个月 B：3个月 C：6个月 D：1年 370. “中银汇增”系列目前分行报价原则上必须保证资产提供行分润大于多少?(B)
A：5BP B：10BP C: 15BP D:20BP 371. “中银汇增”系列一般的发售频率是(A)。
A：周二发售，周五起息 B：周五发售，下周一起息 C：周一发售，周三起息 D：周四发售，下周一起息
《表内理财》 372. 表内理财产品非正常终止，需向省分行发送(A)。
A:特殊情况处理申请表 B:认购委托书 C:客户承诺书 D:只须口头告知省行 373. 表内理财分行的分润率来自(B)。
A:总行成本价与对客报价之差 B:分行成本价与对客报价之差 C:销售管理费 D:申购赎回费
《中银集富》 374. 下列理财产品投向包括企业债权资产的理财产品为(B) A:日积月累 B:中银集富 C:中银基智通 D:中银智荟
多选题
一、产品相关 375. 中银日积月累-日计划产品具有以下特点( ACD )。
A:每个工作日可申购赎回 B:纳入核心存款考核 C:申购赎回费率为0 D:申购赎回可即时到账 376. 目前我行在售以下币种的“按期开放”产品( ABCD )。
A:港币 B:英镑 C:澳元 D:加元 377. 某“全球智选”产品起息日为2012年3月1日，到期日为2012年4月19日，期权T+2日交割，若不考虑节假日因素，则该产品观察期可以为2012年3月1日至2012年( AB )。
A: 3月26日 B: 4月17日 C: 4月19日 D: 4月20日 378. 我行以下产品以中国银行主体信誉提供本金100%保护：( AB )
A:“按期开放”产品 B: “全球智选”产品
C:中银日积月累-日计划产品 D:中银日积月累-收益累进产品 379. 以下理财产品我行收取申购、赎回费的有( BC )。 A:中银日积月累 B:中银债市通 C:中银精选基金 D:中银平稳收益理财计划 380. 以下理财产品属于净值型产品的是( AC )。
A:中银成长组合 B:中银智富 C:中银精选基金 D:中银基智通 381. 我行理财产品中主要投资于境外市场的有( CD )。
A:中银债市通 B:中银精选基金 C:中银稳健增长 D:中银新兴市场 382. 2015年4月2日(星期四)，某客户欲用1000万元闲置资金购买我行理财产品，但客户本月的某个星期四可能将有1000万元的资金支出需求(若有，付款日前一日可知)，则该客户可购买我行( BCD )产品。
A:30天“按期开放”产品 B: 7天“按期开放”产品
C:中银日积月累-日计划产品 D:中银日积月累-收益累进产品 383. 客户认为，1个月之内澳元兑美元将会持续下跌，则其在我行定制“全球智选”产品时应选择对应期限AUD/USD( BC )期权结构。
A:向上One Touch B:向上No Touch C:向下One Touch D:向下No Touch 384. 客户可以在( ABCD )通过网银购买中银平稳收益理财计划(认购期内)。
A:星期一 B:星期五 C:星期六 D:星期日 385. 以下属于“全球智选”产品特点的有( ABD )。
A:保证客户本金 B:保证客户低收益 C:保证客户高收益 D:资金实时到账 386. 中银平稳理财收益计划的主投资标的可以是市场公开主体长期信用评级为( ABCD )的债券。
A:AAA B: AA+ C:AA D:AA- 387. 分行销售中银日积月累-日计划可获得的中间业务收入包括( ABD )。
A:固定管理费 B:浮动管理费 C:申购、赎回费 D:其他奖励性分润 388. 以下币种“按期开放”产品中计息基础为A/360的有( ABCD )。
A:美元 B:欧元 C:日元 D:澳元 389. 客户处理中银日积月累-日计划产品红利的方式包括( AC )。
A:现金分红(红利发放) B:红利转投收益累进 C:红利再投资 D:红利转增面值 390. 中银平稳收益理财计划可以投资的领域有：(ACD) A:信用债 B:股权 C:国债 D:央票 391. 投资收益分配时，中银平稳理财计划获得的投资收益如低于或等于预期投资收益，则(BC) A:管理人收取浮动管理费 B:管理人不收取浮动管理费 C:投资者获得比预期低的投资收益 D:投资者获得预期投资收益 392. 目前我行在售的理财产品包括(ABCD)。
A: 按期开放 B:中银平稳 C:中银基智通 D:中银日积月累 393. 客户购买以下(BD)产品时，需要填写“认购委托书”?
A：日积月累 B：按期开放 C：中银智荟 D：全球智选 394. 客户购买以下(BCD)产品时，需要填写《中国银行理财产品风险揭示书及机构客户交易信息确认表》?
A：按期开放 B：中银集富 C：中银基智通 D：日积月累
二、外部监管
《商业银行理财产品销售办法》 395. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行销售理财产品应做到(ABD)。
A:成本可算 B:风险可控 C:盈利可期 D:信息充分披露 396. 《商业银行理财产品销售管理办法》中规定的宣传销售文本包括(AB)。 A:宣传材料 B:销售文件 C:风险排查报告 D:备案文本 397. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，以下属于商业银行宣传材料的有(ABCD)。
A:宣传手册 B:电话 C:海报 D:短信 398. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，以下属于商业银行销售文件的有(ABCD)。
A:理财产品销售协议书 B:理财产品说明书 C:风险提示书 D:理财权益须知 399. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，理财产品宣传材料应在醒目位置提示客户(ABC)。
A:理财非存款 B:产品有风险 C:投资须谨慎 D:收益有保障 400. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，理财产品销售文件应包含专页客户权益须知，至少包括以下内容：(ABCD)
A:理财产品办理流程 B:信息披露方式 C:客户投诉方式和程序 D:银行联络方式 401. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，理财产品销售文件应载明(ABC)。
A:投资范围 B:投资资产 C:各类投资资产比例 D:资产管理人资历证明 402. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行对理财产品进行风险评级的依据应当包括但不限于(ABCD)。
A:理财产品投资范围、投资资产和投资比例 B:理财产品期限、成本、收益测算 C:本行开发设计的同类理财产品过往业绩 D:理财产品运营过程中存在的各类风险 403. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行销售理财产品方式不可以为(ABCD)。
A:与存款搭配销售 B:采取投资、回扣或实物赠送 C:利益输送 D:代客户签字 404. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行应建立健全销售人员的(ABCD)等管理制度。
A:资格考核 B:继续培训 C:跟踪评级 D:绩效考核 405. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行应建立包括(ABC)等在内的科学严密的风险管理体系和内部控制制度。
A:理财产品风险评级 B:客户风险承受能力评估 C:销售活动风险评估 D:售后客户反馈分类 406. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行应建立(ABCD)的客户投诉处理体系。
A:全面 B:透明 C:快捷 D:有效 407. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行理财业务有下列情形之一的，应及时向中国银监会或其派出机构报告：(ABCD)
A:发生群体性事件、重大投诉事件 B:所用客户资金或资产
C:投资交易对手或其他信用关联方发生重大信用违约事件，可能造成理财产品重大亏损 D:理财产品出现重大亏损 408. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行应中国银监会的规定对理财产品销售进行定期统计分析，且在编制本年度理财业务发展报告中应至少包括：(ABCD) A:产品销售情况 B:产品投资情况 C:产品收益分配 D:客户投诉情况 409. 根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行向机构客户销售理财产品不同于向个人客户销售理财产品最主要在于(BC)。
A:不必提供协议文本 B:不必进行客户风险承受能力评估 C:不必要求客户抄录风险确认语句 D:不必核对印鉴信息 410. 按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为(AD)。
A:保证收益理财计划 B:保本浮动收益理财计划 C:非保本浮动收益理财计划 D:非保证收益理财计划 411. 商业银行公司理财业务人员，应包括(ABC)。
A:为客户提供财务分析、规划或投资建议的业务人员 B:销售理财计划或投资性产品的业务人员
C:其他与公司理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员 D:银行对私柜台柜员 412. 保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。附加条件可以是(ABCD)。
A:对理财计划期限调整的权利 B:对最终支付货币的选择权利 C:对理财计划币种转换的权利 D: 对最终支付工具的选择权利 413. 在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单应列明(ABCD)。
A:资产变动 B:收入 C:期末资产估值 D:费用 414. 商业银行利用理财顾问服务向客户推介投资产品时，应(ABCD)。
A:了解客户的风险偏好 B:风险认知能力和承受能力
C:提供合适的投资产品由客户自主选择
D:向客户解释相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险 415. 商业银行公司理财业务人员应满足以下资格要求(ABCD) A:对公司理财业务活动相关法律法规、行政规章和监管要求等，有充分的了解和认识 B:遵守监管部门和商业银行制定的公司理财业务人员职业道德标准或守则
C:掌握所推介产品或向客户提供咨询顾问意见所涉及产品的特性，并对有关产品市场有所认识和理解
D:具备相应的学历水平和工作经验 416. 商业银行不得向第三方提供客户的相关资料和服务与交易记录，除(AC)外。
A: 法律法规另有规定 B: 报总行主管部门批准 C:经客户书面同意 D:经客户口头同意 417. 以下关于商业银行公司理财业务人员与一般产品销售和服务人员的工作范围界限，正确的是(ABC)。
A:商业银行禁止一般产品销售人员向客户提供理财投资咨询顾问意见、销售理财计划 B: 客户在办理一般产品时，如需要银行提供相关公司理财顾问服务，一般产品销售和服务人员应将客户移交理财业务人员
C:如确有需要，一般产品销售和服务人员可以协助理财业务人员向客户提供公司理财顾问服务，但必须制定明确的业务管理办法和授权管理规则 D:一般产品销售和服务人员可以单独向客户提供理财建议 418. 商业银行从事财务规划、投资顾问和产品推介等公司理财顾问服务活动的业务人员，以及相关协助人员，应了解(ABCD)。
A:所销售的银行产品 B:代理销售产品的性质 C:风险收益状况 D:市场发展情况 419. 商业银行向客户提供财务规划、投资顾问、推介投资产品服务时，以下说法正确的是(ABCD)。
A:应了解客户的财务状况、投资经验、投资目的 B:应了解客户对相关风险的认知和承受能力 C:应评估客户是否适合购买所推介的产品 D:应将有关评估意见告知客户，双方签字 420. 关于产品部门提供的宣传、介绍材料和风险评级，以下说法正确的是(ABD)。 A: 应包含对产品风险的揭示，并以醒目、通俗的文字表达，配以必要的示例，说明最不利的投资情形和投资结果
B: 对非保证收益理财计划，在与客户签订合同前，应提供理财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据
C: 产品的风险评级信息应当由个人金融部门对该产品进行风险测算，确定其产品风险评级
D: 产品的风险评级信息应当由产品部门对该产品进行风险测算，确定其产品风险评级，提供个人金融部门 421. 关于理财人员进行产品销售的说法，以下正确的是(ABD) A:销售人员在进行理财产品销售前，应对客户进行风险承受能力测试，确定客户的风险承受能力评级
B:销售人员向客户推介产品时，应根据客户的风险承受能力评级，结合客户的财务状况，提供合适的产品由客户自主选择，并向客户解释相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险
C:销售人员可以将理财产品与一般储蓄产品简单地进行收益率的比较，进行大众化推销 D:销售人员不得误导客户购买与其风险认知和承受能力不相符合的理财产品 422. 在产品售后服务中，产品部门应根据监管部门和不同产品要求进行市场信息披露，包括(ABCD)等内容。
A: 定期公布产品终止和赎回情况 B:市场资讯信息 C:产品收益情况 D:客户盈亏情况 423. 各销售网点应在分行的监督下按照规定妥善保管理财业务相关记录，包括并不限于(ABCD) A: 客户确认的风险承受能力测试结果 B: 客户签署的风险认知声明 C: 客户财务状况及分析资料 D: 客户购买产品的申请表及协议 424. 为控制法律风险，在设计产品时，产品的名称应恰当反映产品属性，避免使用带有下列特点的称谓(ABCD) A: 误导性 B:片面性 C: 诱惑性 D: 承诺性 425. 对于销售人员的销售行为的下列描述中，正确的是(AC) A:为客户办理业务时不得“一手清”
B:私下替客户保管密码、银行卡、存折和有价凭证等物品和资料 C:不得私自接受客户委托处理产品的有关交易
D:告诉客户其感兴趣的一款浮动收益产品的最高收益一定能实现 426. 销售人员应坚持客户(ABC)的三项原则，不得擅自替客户做决定。
A:自主选择 B:自担风险 C:逐笔委托 D:收益分成 427. 下列哪些属于销售人员培训的内容?(ABCD) A:产品内容 B:规章制度 C:销售技巧 D:道德操守 428. 非保证收益理财计划可以分为(AC)两类。
A:保本浮动收益理财计划 B:保本固定收益理财计划 C:非保本浮动理财计划 D:非保本固定收益理财计划 429. 银行职业道德的基本规范包括(ABCDE) A:爱岗敬业，忠于职守 B:遵守法规，依法办事
C:廉洁奉公，不谋私利 D:恪尽职守，专业胜任 E: 客观公正，无私奉献 430. 商业银行不得销售(ABC)的理财产品
A:无市场分析预测 B:无产品(计划)期限 C:无风险管控预案 D:无固定收益 431. 商业银行应该禁止理财业务人员下列哪些行为?(ABC) A:将理财产品当成一般储蓄品，进行大众化推销
B:误导客户购买与其风险认知和承受能力不相符合的理财产品
C:利用有意隐瞒或歪曲理财产品重要风险信息等欺骗手段销售理财产品 D:主动提示产品的风险信息
二、行内管理规定及销售相关 432. 中国银行理财客户经理的岗位职责包括(ABD)。
A:根据客户需要，及时有效地向客户提供专业化的公司财务管理、咨询和建议等，在法律、法规、银行各项规章制度和政策许可范围内为客户进行投资操作
B:遇疑难的专业问题，积极与理财产品经理合作，共同向理财客户提供服务 C:负责理财客户经理队伍新人员的培训工作
D:收集同业信息，研究客户现实情况和未来发展，发掘他们的潜在需求，及时反馈至产品管理部门。 433. 下列哪些行为会产生人员操作风险?(ABCD) A:相关人员对金融产品和流程缺乏深入了解 B:因人手短缺或任务繁重导致过度超时工作 C:因各种原因导致注意力分散而产生错误或疏忽 D:故意欺诈行为导致的风险 434. 我行应向投资者充分、清晰、准确地披露理财产品可能的风险，主要包括(ABC) A:理财产品的宣传和介绍材料，应包含对产品风险的揭示，并以醒目、通俗的文字表达 B:对于保证收益理财计划和保本浮动收益理财计划，风险提示的内容应至少包括以下语句：“本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资”
C:对于非保本浮动收益理财计划，风险提示的内容应至少包括以下语句：“本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资”
D:无义务详细的风险告知，风险由客户自行判断 435. 对非保证收益理财计划，在与客户签订合同前，应提供(ABC) A:理财计划预期收益率的测算数据 B:测算方式
C:测算的主要依据 D:无须向客户详细测算 436. 理财产品因市场发生重大变化或投资运作中出现突发情况，受让主体或目标企业遭遇突发事件或不可抗力事件影响偿付能力或盈利能力，我行应(ABCD) A:向投资者进行风险提示
B:可能或已引起投资者群体性投诉、赎回或其他负面影响的，个人金融部门、资金业务部门、公司业务部门应及时反应，按我行个人理财业务突发事件应急预案的规定，及时采取保全措施降低损失
C:回收资金应做其他投资安排或提前终止理财产品，做好善后事宜 D:及时按监管部门的要求进行报告 437. 如预期年投资收益率为A，日利率计算基础为A/365，则预期投资收益的计算公式为(AB) A:预期投资收益=理财份额面值×理财份额×预期年投资收益率×投资收益计算天数÷365 B:预期投资收益=投资本金金额×预期年投资收益率×投资收益计算天数÷365 C:预期投资收益=理财份额×预期年投资收益率×投资收益计算天数÷365 D:预期投资收益=理财份额面值×预期年投资收益率×投资收益计算天数÷365 438. 理财产品的利率风险主要指(AB) A:若市场利率上升，投资者将丧失获取其他较高收益的投资机会的风险
B:因物价指数的抬升导致收益率低于通货膨胀率，并最终导致实际收益率为负的风险 C:市场利率下降的风险
D:因物价指数下降、通货紧缩的风险 439. 理财产品风险评级及含义正确的是(AB) A:1级 本金安全，且预期收益不能实现的概率较低
B:2级 本金亏损的概率较低，但预期收益存在一定不确定性 C:3级 本金亏损概率较高，收益波动性较大的产品 D:4级 本金亏损概率高，收益波动性极大的产品 440. 关于投资者购买中银理财计划，需要签署的文件，以下说法正确的是：(AC) A:需要签署一次《中国银行股份有限公司理财产品总协议书》，一年内再次购买理财产品时不需签订
B:每次购买理财产品时，都要签订《中国银行股份有限公司理财产品总协议书》 C:每个不同的理财产品，都有不同的《产品说明书》需要投资者签署
D:《产品说明书》只需要签订一次，以后再次购买其他种类的理财产品时不需签订 441. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，我行对公表内理财业务的服务对象包括(ABCD)。
A:企业法人 B:事业法人 C:社会团体 D:金融机构 442. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，我行表内理财产品按发售方式的不同，可分为(AB)。
A:公开募集产品 B:客户定制产品 C:总行发售产品 D:省行发售产品 443. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，我行表内理财业务管理与操作涉及总行和分行的各个部门，包括(ABCD)。
A:投资银行与资产管理部 B:公司金融部门 C:运营服务部门 D:财务管理部门 444. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，省分行资金业务部门的职责包括(ABCD)。
A:牵头辖内表内理财业务管理 B:制定辖内表内理财业务发展策略和操作细则 C:对相关业务风险进行管理和监控 D:负责表内理财产品面向辖内机构客户的推广 445. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，表内理财产品应在产品协议书、委托书和说明书中向客户披露产品(ABC)等相关信息。 A:提前终止 B:自动终止 C:产品不成立 D:产品冲正 446. 根据《中国银行股份有限公司表内理财业务管理办法(2011年版)》，分行开办表内理财业务，须符合以下条件：(ABC) A:对表内理财业务设置专人、专岗管理 B:有健全的内控制度 C:业务开展符合当地监管机构的要求 D:保证一定的收益水平 447. 以下产品在X-PAD-C系统中销售的有：(ABCD) A: 按期开放 B:全球智选 C:日积月累 D:中银平稳 448. 客户之前在我行认购过表内理财产品，但第一次在我行申购日积月累-日计划产品，应签署的文件包括(BC)。 A:理财产品总协议书
B:日积月累-日计划产品说明书
C:客户交易信息确认表(申购、赎回交易) D:客户交易信息确认表(申购、赎回外的其他交易) 449. 下列属于表外理财的理财产品包括(ABCD) A:日积月累 B:中银集富 C:中银基智通 D:中银智荟 450. 下列理财产品投向包括债券的理财产品为(ABCD) A:日积月累 B:中银集富 C:按期开放 D:中银平稳智荟 451. 下列理财产品不能投资企业债权资产的有(ACD) A:日积月累 B:中银集富 C:按期开放 D:中银平稳智荟 452. 风险等级为(AB)的理财产品，单一客户销售起点不得低于5万元人民币
A:一级 B:二级 C:三级 D:四级 453. 理财产品说明书披露的内容应包括(ABCD) A:投资资产种类 B:投资比例 C: 销售费 D:托管费 454. 销售人员从事理财产品销售活动应遵循以下原则(ABCD) A:勤勉尽职 B:诚实守信 C:公平对待客户 D:专业胜任 455. 下列可通过网银销售的产品包括(ABC) A:日积月累 B:中银集富 C:中银智荟 D:代理信托计划 456. 以下理财产品销售行为错误的是 (BCD) 。
A:充分揭示产品风险 B:夸大我行历史业绩 C:采取抽奖方式销售 D:代客户签署文件 457. 风险等级为2级的理财产品有(BCD)
A：按期开放 B：中银基智通 C：中银智荟 D：中银平稳-智荟 458. 我行理财产品销售管理组织体系主要由(ABCD)构成。
A：总行产品管理与研发部门 B：理财产品销售管理部门 C：总分行客户关系部门 D：各级产品销售网点 459. 各一级分行资金业务部门或独立的投资银行与资产管理部门，负责(ABD)。
A：制定辖内机构机构理财产品推广计划 B：制定本行理财业务培训计划 C：制订产品销售文件
D：组织并参与本行机构理财销售市场推广活动 460. 《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)》中所指的
产品宣传材料包括(ABCD)
A：宣传单、手册、信函 B：电话、传真、邮件 C：报纸、海报 D：电子显示屏、互联网 461. 对我行理财产品宣传材料的描述正确的是(ABC)
A：由总行投资银行与资产管理部统一制作或授权各一级分行理财产品销售管理部门制作
B：各一级分行在授权范围内自行设计的宣传材料需在与广告商定稿前报备总行
C：各一级分行产品销售管理部门在制作理财产品宣传材料时，可广泛征求客户关系部门和销售网点的意见
D：不可授权一级分行制作 462. 对理财产品推广销售过程中不得采取以下行为(BCD)
A：对客户进行详细的风险揭示，并介绍产品特点 B：代替客户进行投资决定
C：提供各类保证、担保，并承诺承担理财产品的风险 D：通过电视、电台渠道对具体理财产品进行宣传 463. 机构客户在我行首次购买理财产品时，可以由(AB)签署总协议书并加盖公章 A：法定代表人 B：法定代表人授权的签署人 C：公司财务经理 D：前来银行办理业务的经办人员 464. 理财产品销售人员的理财产品销售资格须满足下述两项条件之一?(AD)
A：通过总行相关部门组织的理财产品销售知识测试，并取得“合格”及以上成绩;具有理财产品个人销售资格、综合客户经理任职资格和综合柜员任职资格的予以免试
B：在理财销售岗位上任职时间超过两年
C：全年参加理财产品销售培训累计时长超过20小时
D：取得监管机构、银行业协会、人力资源和社会保障部及其他监管机构认可的理财业务资格证书
465. 下列关于机构定制理财销售标准错误的是：(BCD)
A: 一般情况下，单一机构客户定制起点不低于5000万元(或等值外币)。 B: 定制理财产品统一由一级分行审核、定制。
C：定制分行理财产品一级分行可自主决定产品期限、价格。 D：机构客户定制理财起点不得低于5000万元(或等值外币)。 466. 下列关于X-PAD-C系统的描述，错误的是：(ABD)
A：该系统仅支持公募理财产品销售。 B：该系统销售面向全辖对私、对公客户。 C：该系统可支持定制理财产品销售。 D：该系统不支持开放类理财产品销售。 467. 根据《中国银行股份有限公司机构客户理财产品销售管理办法(2015年版)》 ，(CD)A：总、分行公司金融部和金融机构部是机构客户销售管理部门。 B：各一级分行销售管理部门负责产品研发、制定产品销售文件。 C：总、分行公司金融部和金融机构部是机构客户关系部门。
D：各一级分行销售管理部门负责制定辖内机构理财产品推广计划。 468. 根据《中国银行业监督管理委员会令(2011年第5号)》，下列描述中错误的是()
A：分支机构可自行制作和分发宣传销售文本。
B：商业银行可采取抽奖、回扣或者赠送实物等方式销售理财产品。 C：商业银行可通过电话、电视、电影等介质宣传推介理财产品。 D：商业银行应当按照销售文件约定及时、准确地进行信息披露。
第四篇：公司理财习题答案
篇一：公司理财习题答案
第一章 公司理财导论
1.代理问题
谁拥有公司?描述所有者控制公司管理层的过程。代理关系在公司的组织形式中存在的主要原因是什么?在这种环境下，可能会出现什么样的问题? 解：股东拥有公司;股东选举董事会，董事会选举管理层(股东→董事会→管理层);代理关系在公司的组织形式中存在的主要原因是所有权和控制权的分离;在这种情况下，可能会产生代理问题(股东和管理层可能因为目标不一致而使管理层可能追求自身或别人的利益最大化，而不是股东的利益最大化)。
2.非营利企业的目标
假设你是一家非营利企业(或许是非营利医院)的财务经理，你认为什么样的财务管理目标将会是恰当的? 解：所有者权益的市场价值的最大化。
3.公司的目标
评价下面这句话：管理者不应该只关注现在的股票价值，因为这么做将会导致过分强调短期利润而牺牲长期利润。
解：错误;因为现在的股票价值已经反应了短期和长期的的风险、时间以及未来现金流量。
4.道德规范和公司目标
股票价值最大化的目标可能和其他目标，比如避免不道德或者非法的行为相冲突吗?特别是，你认为顾客和员工的安全、环境和社会的总体利益是否在这个框架之内，或者他们完全被忽略了?考虑一些具体的情形来阐明你的回答。
解：有两种极端。一种极端，所有的东西都被定价。因此所有目标都有一个最优水平，包括避免不道德或非法的行为，股票价值最大化。另一种极端，我们可以认为这是非经济现象,最好的处理方式是通过政治手段。
一个经典的思考问题给出了这种争论的答案：公司估计提高某种产品安全性的成本是30万美元。然而，该公司认为提高产品的安全性只会节省20万美元。请问公司应该怎么做呢?”
5.跨国公司目标
股票价值最大化的财务管理目标在外国会有不同吗?为什么? 解：财务管理的目标都是相同的，但实现目标的最好方式可能是不同的(因为不同的国家有不同的社会、政治环境和经济制度)。
6.代理问题
假设你拥有一家公司的股票，每股股票现在的价格是25美元。另外一家公司刚刚宣布它想要购买这个公司，愿意以每股35美元的价格收购发行在外的所有股票。你公司的管理层立即展开对这次恶意收购的斗争。管理层是为股东的最大利益行事吗?为什么? 解：管理层的目标是最大化股东现有股票的每股价值。如果管理层能够将公司的股票价格涨到大于35美元或者寻找到另一家收购价格大于35美元的收购方那么管理层是为股东的最大利益行事，否则不是。
7.代理问题和公司所有权
公司所有权在世界各地都不相同。历史上，美国个人投资者占了上市公司股份的大多数，但是在德国和日本，银行和其他金融机构拥有上市公司股份的大部分。你认为代理问题在德国和日本会比在美国更严重吗? 解：机构投资者可以根据自己的资源和经验比个人投资者更好地对管理层实施有效的监督。
鉴于德国和日本的机构投资者拥有的股份较个人投资者多，而美国的机构投资者拥有的股份较个人投资者少，因此代理问题在德国和日本较美国要轻。
8.代理问题和公司所有权
近年来，大型金融机构比如共同基金和养老基金已经成为美国股票的主要持有者。这些机构越来越积极地参与公司事务。这一趋势对代理问题和公司控制有什么样的启示? 解：机构投资者的比重增多将使代理问题程度减轻。但也不一定，如果共同基金或者退休基金的管理层并不关心投资者的利益，那么代理问题可能仍然存在，甚至有可能增加基金和投资者之间的代理问题。
9.高管薪酬
批评家指责美国公司高级管理人员的薪酬过高，应该削减。比如在大型公司中，甲骨文的Larry Ellison是美国薪酬最高的首席执行宫之一，2000-2004年收入高达8.36亿美元，仅2004年就有0.41亿美元之多。这样的金额算多吗?如果承认超级运动员比如Tiger Woods，
演艺界的知名人士比如Mel Gibson和Oprah Winfrey，还有其他在他们各自领域非常出色的人赚的都不比这少或许有助于回答这个问题。
解：就像市场需求其他劳动力一样，市场也需求首席执行官，首席执行官的薪酬是由市场决定的。这同样适用于运动员和演员。首席执行官薪酬大幅度增长的一个主要原因是现在越来越多的公司实行股票报酬，这样的改革是为了更好的协调股东和管理者的利益。这些报酬有时被认为仅仅对股票价格上涨的回报，而不是对管理能力的奖励。或许在将来，高管薪酬仅用来奖励特别的能力，即，股票价格的上涨增加了超过一般的市场。
10..财务管理目标
为什么财务管理的目标是最大化现在公司股票的价格?换句话说，为什么不是最大化未来股票价格呢? 解：最大化现在公司股票的价格和最大化未来股票价格是一样的。股票的价值取决于公司未来所有的现金流量。从另一方面来看，支付大量的现金股利给股东，股票的预期价格将会上升。
第二章 会计报表与现金流量
基本知识点：
V=B+S(Value=bond+stock) A=B+S(Asset=bond+stock) (1)CF(A)=CF(B)+CF(S) CF(B)为向债权人支付的现金流，债务清偿，利息+到期本金-长期债券融资如果钱流向了债权人那么为加，如果钱从债权人流出那么为减。
CF(S)为向股东支付的现金流，股利-股权净值
如果钱流向了股东那么为加，如果钱从股东流出那么为减。
(2)CF(A)=经营性现金流量OCF-(净)资本性支出-净营运资本的增加
CF(A)，企业现金流总额，自由现金流量，或企业的总现金流量
经营性现金流量OCF=EBIT+折旧-税
(净)资本性支出=固定资产的取得-固定资产的出售=期末固定资产净额-期初固定资产 净额+折旧，(其中，“期末固定资产净额-期初固定资产净额”即为固定资产增加净额) 1.流动性
是非题：所有的资产在付出某种代价的情况下都具有流动性。请解释。
解：正确;所有的资产都可以以某种价格转换为现金。 2.会计与现金流量
为什么标准的利润表上列示的收入和成本不代表当期实际的现金流入和现金流出?解：按公认会计原则中配比准则的要求，收入应与费用相配比，这样，在收入发生或应计的时候，即使没有现金流量，也要在利润表上报告。注意，这种方式是不正确的，但是会计必须这么做。
3.会计现金流量表
在会计现金流量表上，最后一栏表示什么?这个数字对于分析一家公司有何用处? 解：现金流量表最后一栏数字表明了现金流量的变化。这个数字对于分析一家公司并没有太大的作用。
4.现金流量
财务现金流量与会计现金流量有何不同?哪个对于公司分析者更有用? 解：两种现金流量主要的区别在于利息费用的处理。会计现金流量将利息作为营运现金流量(会计现金流量的逻辑是，利息在利润表的营运阶段出现，因此利息是营运现金流量)，而财务现金流量将利息作为财务现金流量。事实上，利息是财务费用，这是公司对负债和权益的选择的结果。财务现金流量更适合衡量公司业绩。
5.账面价值与市场价值
按照会计规定，一家公司的负债有可能超过资产，所有者权益为负，这种情况在市场价值上有没有可能发生?为什么? 解：市场价值不可能为负。根据企业和个人破产法，个人或公司的净值不能为负，这意味着负债不能超过资产的市场价值。
6.资产的现金流量
为什么说在一个特定期间内资产的现金流量为负不一定不好? 解：比如，作为一家成功并且飞速发展的公司，资本支出是巨大的，可能导致负的资产现金流量。一般来说，最重要的问题是资本使用是否恰当，而不是资产的现金流量是正还是负。
7.经营性现金流量
为什么说在一个特定期间内经营性现金流量为负不一定不好? 解：对于已建立的公司出现负的经营性现金流量可能不是好的表象，但对于刚起步的公司这种现象是很正常的。
8.净营运资本和资本性支出
公司在某个净营运资本的变动额有可能为负吗?(提示：有可能)请解释怎样才会发生这种情况?净资本性支出呢? 解：例如，如果一个公司的库存管理变得更有效率，一定数量的存货需要将会下降。如果该公司可以提高应收帐款回收率，同样可以降低存货需求。一般来说，任何导致期末的净营运资本变动额(Net Working Capital，NWC)相对于期初下降的事情都会有这样的作用;负净资本性支出意味着资产的使用寿命比购买时长。
9.对股东和债权人的现金流量
公司在某个对股东的现金流量有可能为负吗?(提示：有可能。)请解释怎样才会发生这种情况?对债权人的现金流量呢? 解：如果公司在某一特定时期销售股票比分配股利的数额多(CF(S)，向股东支付的现金流，股利-发行的股票+回购的股票)，公司对股东的现金流量是负的;如果公司借债超过它支付的利息和本金(CF(B)，向债权人支付的现金流，债务清偿，利息+本金-长期债务融资)，对债权人的现金流量就是负的。
10.公司价值
本章开头处提到CBS音像公司，我们说该公司的股东所遭受的损失可能并不像会计报告的损失那么严重，你认为我们这么说的依据是什么? 解：那些核销仅仅是会计上的调整。
11.编制利润表
Ragsdale公司的销售额为527 000美元，成本为280 000美元，折旧费用为38 000美元，利息费用为15 000美元，税率为35%。该公司的净利润是多少?若分派48 000美元的现金股利，留存收益会增加多少? 解：EBIT=销售额-成本-折旧=527000-280000-38000=209000 税前利润=EBIT-利息=209000-15000=194000 净利润=税前利润-税=194000-194000×35%=126100 留存收益=净利润-股利=126100-48000=78100 12.计算净资本性支出
Gordon驾校2006资产负债表上的固定资产净额为420万美元，2007年资产负债表上的固定资产净额为470万美元，2007的利润表上有折旧费用925 000美元。其2007年的 篇二：罗斯公司理财第九版课后习题答案中文版
申明：转载自
http://blog.163.com/nkmpacc2010@126/blog/static/164604276201102214836994/ 第一章
1.在所有权形式的公司中,股东是公司的所有者。股东选举公司的董事会,董事会任命该公司的管理层。企业的所有权和控制权分离的组织形式是导致的代理关系存在的主要原因。管理者可能追求自身或别人的利益最大化,而不是股东的利益最大化。在这种环境下,他们可能因为目标不一致而存在代理问题。
2.非营利公司经常追求社会或政治任务等各种目标。非营利公司财务管理的目标是获取并有效使用资金以最大限度地实现组织的社会使命。
3.这句话是不正确的。管理者实施财务管理的目标就是最大化现有股票的每股价值，当前的股票价值反映了短期和长期的风险、时间以及未来现金流量。
4.有两种结论。一种极端,在市场经济中所有的东西都被定价。因此所有目标都有一个最优水平，包括避免不道德或非法的行为，股票价值最大化。另一种极端,我们可以认为这是非经济现象,最好的处理方式是通过政治手段。一个经典的思考问题给出了这种争论的答案:公司估计提高某种产品安全性的成本是30美元万。然而,该公司认为提高产品的安全性只会节省20美元万。请问公司应该怎么做呢?”
5.财务管理的目标都是相同的,但实现目标的最好方式可能是不同的,因为不同的国家有不同的社会、政治环境和经济制度。
6.管理层的目标是最大化股东现有股票的每股价值。如果管理层认为能提高公司利润，使股价超过35美元,那么他们应该展开对恶意收购的斗争。如果管理层认为该投标人或其它未知的投标人将支付超过每股35美元的价格收购公司,那么他们也应该展开斗争。然而,如果管理层不能增加企业的价值,并且没有其他更高的投标价格,那么管理层不是在为股东的最大化权益行事。现在的管理层经常在公司面临这些恶意收购的情况时迷失自己的方向。
7.其他国家的代理问题并不严重,主要取决于其他国家的私人投资者占比重较小。较少的私人投资者能减少不同的企业目标。高比重的机构所有权导致高学历的股东和管理层讨论决策风险项目。此外,机构投资者比私人投资者可以根据自己的资源和经验更好地对管理层实施有效的监督机制。
8.大型金融机构成为股票的主要持有者可能减少美国公司的代理问题，形成更有效率的公司控制权市场。但也不一定能。如果共同基金或者退休基金的管理层并不关心的投资者的利益，代理问题可能仍然存在,甚至有可能增加基金和投资者之间的代理问题。
9.就像市场需求其他劳动力一样，市场也需求首席执行官，首席执行官的薪酬是由市场决定的。这同样适用于运动员和演员。首席执行官薪酬大幅度增长的一个主要原因是现在越来越多的公司实行股票报酬，这样的改革是为了更好的协调股东和管理者的利益。这些报酬有时被认为仅仅对股票价格上涨的回报,而不是对管理能力的奖励。或许在将来,高管薪酬仅用来奖励特别的能力,即,股票价格的上涨增加了超过一般的市场。
10.最大化现在公司股票的价格和最大化未来股票价格是一样的。股票的价值取决于公司未来所有的现金流量。从另一方面来看,支付大量的现金股利给股东,股票的预期价格将会上升。
第二章
1.正确。所有的资产都可以以某种价格转换为现金。但是提及流动资产,假定该资
产转换为现金时可达到或接近其市场价值是很重要的。
2.按公认会计原则中配比准则的要求，收入应与费用相配比，这样，在收入发生或应计的时候，即使没有现金流量，也要在利润表上报告。注意,这种方式是不正确的;但是会计必须这么做。
3.现金流量表最后一栏数字表明了现金流量的变化。这个数字对于分析一家公司并没有太大的作用。
4.两种现金流量主要的区别在于利息费用的处理。会计现金流量将利息作为营运现金流量,而财务现金流量将利息作为财务现金流量。会计现金流量的逻辑是，利息在利润表的营运阶段出现，因此利息是营运现金流量。事实上,利息是财务费用,这是公司对负债和权益的选择的结果。比较这两种现金流量，财务现金流量更适合衡量公司业绩。
5.市场价值不可能为负。想象某种股票价格为- 20美元。这就意味着如果你订购100股的股票,你会损失两万美元的支票。你会想要买多少这种股票?根据企业和个人破产法,个人或公司的净值不能为负,这意味着负债不能超过资产的市场价值。
6.比如，作为一家成功并且飞速发展的公司，资本支出是巨大的,可能导致负的资产现金流量。一般来说,最重要的问题是资本使用是否恰当,而不是资产的现金流量是正还是负。
7.对于已建立的公司出现负的经营性现金流量可能不是好的表象,但对于刚起步的公司这种现象是很正常的。
8.例如,如果一个公司的库存管理变得更有效率,一定数量的存货需要将会下降。如果该公司可以提高应收帐款回收率，同样可以降低存货需求。一般来说,任何导致期末的NWC相对与期初下降的事情都会有这样的作用。负净资本性支出意味着资产的使用寿命比购买时长。
9.如果公司在某一特定时期销售股票比分配股利的数额多,公司对股东的现金流量是负的。如果公司借债超过它支付的利息和本金，对债权人的现金流量就是负的。
10.那些核销仅仅是会计上的调整。
11.Ragsdale公司的利润表如下
留存收益=净利润-股利=126100-48000=78100美元
12.净资本性支出=期末固定资产净额-期初固定资产净额+折旧 =4700000-4200000+925000 =1425000美元
13.对债权人的现金流量=340000-(3100000-2800000)=40000美元对股东的现金流量
=600000-(855000-820000)-(7600000-6800000)=-235000美元
企业流向投资者的现金流量=40000+(-235000)=-195000美元经营性现金流量=(-195000)+760000-165000=205000美元14. 篇三：2014-2015公司理财课后习题答案
公司理财课后习题答案
第二章
OCF=息前税前利润+折旧-所得税=7800+1300-2808=6292
12、净资本性支出=期末固定资产净额-期初固定资产净额+折旧 =173-165+28.4=36.4
14、
2010年企业流向投资者的现金流量=支付的利息(-期末长期债务-期初长期债务) =11.8-(139-134)=6.8 案例题
1.(1)财务现金流量表
Warf计算机公司2010 财务现金流量 (单位：千美元)
(2)会计现金流量表
Warf计算机公司2010 现金流量表 (单位：千美元)
2.财务现金流量表能够更准确的反映公司的现金流量。
3.该公司发展状况良好，可以进行扩张计划，寻求新的股权投资和银行贷款等外部融资。
第三章
8、ROE是对公司的业绩最好的衡量方法。ROE表示股权投资者的回报率。由于公司的财务管理目标是最大的股东财富,比率显示了公司的绩效是否达成目标。
18、ROE= 销售利润率×总资产周转率×权益乘数=8.1%×1.9×1.25=19.2375% 留存比率b=1-股利支付率=1-30%=70% ROE?b 可持续增长率===15.56% 1?ROE?b
19、ROE=ROA×权益乘数= ROA×(1+负债权益比)
权益乘数A=总资产/总权益=1/0.6 权益乘数B=1/0.7 ROEA=12%×1/0.6=20% ROEB=15%×1/0.7=21.43% 因此，B 公司的权益收益率高。
21、销售额=净利润/销售利润率=205000/0.093=2204301 赊账额=赊账率×销售额=2204301×0.80=1763440.9 应收账款周转率=1763440.9/162500=10.85次
应收账款回收期=365/应收账款周转率=365/10.85=33.64天
第四章
11、FV=PV(1+r) t a.FV=1000(1+0.06)10 =1790.85美元 b.FV=1000(1+0.07)10=1967.15美元 c.FV=1000(1+0.06)20=3207,14美元
d.因为是按复利计算，已得的利息也要计算利息，所以c的结果不是a的两倍。
14、FV=PVe Rt
a.FV=1900e0.12×5b.FV=1900e0.1×3c.FV=1900e0.05×10 d.FV=1900e0.07×8
15、 投资的价值：(1)现值
PV ? C ? A r (查年金现值系数表)
=4300 ×8.0607=34661美元
(2)永续年金现值 PV ? C = 4300/0.09=47777.8美元
T r
第五章
9. 因为盈利指数PI衡量的是投资回报率，是一个比例，它忽略了投资的规模效应，同样也可以用增量现金流模型来评价两个投资项目具体如下图所示 由增量模型可以得到对A项目的全新的解释：A项目的等于B项目再加上一个现金流量为：-500,500,100 的项目，由于新项目(A-B)的NPV为正所以是值得投资的，故应该选择A项目。当公司初始投资资金不足1000美元时，公 司将不得不选择项目B.
11. 长期现金流对折现率的变化更加敏感，主要是现金流量具有时间价值，会折现，而短期现金流量几乎不存在这个问题
17.计算结果如下： 运用excel表计算过程： 或
0= -11000+5500/(1+IRR) +4000/(1+IRR)2 +3000/(1+IRR)3 计算得IRR=7.46% < 8% IRR
20. 计算结果如下：
初始投资所带来的后续现金流量的现值 PI? 初始投资
PIA= (800/1.1 +900/1.12 +700/1.13) /1500=1.33 PIB =(500/1.1 +1900/1.12 +2100/1.13) /2500=1.8 可以看出两个项目的PI都是大于1的所以都可以选择(因为他俩是独立项目，相互之间互不影响，所以可以两个可以选，要注意独立项目和互斥项目的区别)
21. 具体计算结果如下图：
a.令0= -750000+310000/(1+IRR) +430000/(1+IRR)2 +330000/(1+IRR)3 计算得IRRA=20%; 同理，可计算得IRRB=17%; 因此，如果按照接受内部收益率更高的项目进行决策，那么应该选择项目A. b. 首先，计算出项目B-A的增量现金流(注意，尽量用初始投资规模大的项目减去规模小的项目)，见下表
0 1 2 3 项目A -750000 310000 430000 330000
第五篇：企业理财学复习题(1)
考试题型
一、单项选择题(20分每题1分)
二、多项选择题(10分每题2分)
三、判断题(10分每题1分)
四、简答题(10分每题5分)
五、计算题(50分共5题) 单项选择题
1.企业理财是人们利用价值形式对企业的()进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。
A.劳动过程
B.使用价值运动
C.物质运动
D.资金运动 2.资金市场按交易性质可分为()。
A.一级市场与二级市场
B.货币市场与资本市场
C.证券市场与借贷市场
D.资金市场、外汇市场与黄金市场 3.影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是()。
A.政治环境
B.经济环境
C.国际环境
D.技术环境
4.在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是()。
A.企业价值最大化
B.利润最大化
C.每股收益最大化
D.资本利润率最大化
5.资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的()。
A.利息率
B.额外收益
C.社会平均资金利润率 D.利润率
6.企业在未来三年每年年初存入500元，年利率4%，单利计息，则在第三年年末存款的终值()。
A.1623.23万元
B.1624.2万元
C.1620万元 D.1500万元 每年利息=500×4%=20
(500+20×3)+(500+20×2)+(500+20)=1620
7.在利率和计息期数相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数()。
A.没有关系
B.互为倒数
C.成正比
D.系数加1，期数减1 复利终值系数：(1+i)n
复利现值系数(1+i)-n
8.下列项目中的()称为普通年金。
A.预付年金
B.后付年金
C.递延年金
D.永续年金
9.递延年金的特点是()。
A.没有终值
B.没有第1期的支付额
C.没有现值
D.上述说法都对 10.已知某证券的β系数等于1，则表明该证券()。
A.无风险
B.比金融市场所有证券平均风险小1倍
C.与金融市场所有证券平均风险一致
D.比金融市场所有证券平均风险大1倍
11.A方案的标准差是2.11，B方案的标准差是2.13，如果A、B两方案的期望值相同，则A方案的风险与B方案的风险相比()。
A.A方案的风险大于B方案
B.A方案的风险小于B方案
C.A方案的风险等于B方案
D.无法确定
12.已知短期国库券利率为6%，纯利率为4%，市场利率为10%，则通货膨胀补偿率是()。
A.4%
B.2%
C.-2%
D.6% 无风险报酬率=纯利率+通货膨胀补偿率 短期国库券利率可视为无风险报酬率
纯利率+通货膨胀补偿率=6%通货膨胀补偿率=6%-4%=2%
13.无风险报酬率为6%，所有股票的平均报酬率为10%，某种股票的系数为1.5，则该股票的报酬率为()。
A.7.5%
B.12%
C.14
D.16% 投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
=无风险报酬率+β(所有股票平均报酬率-无风险报酬率) =6%+1.5×(10%-6%)=12%
14.两种完全正相关的股票的相关系数为()。
A.r=0
B.r=1.0
C.r=-1.0
D.r=∞ 15.两种股票完全正相关时，则把这两种股票组合在一起时()。
A.能适当分散风险
B.不能分散风险
C.能分散部分风险
D.能分散掉全部非系统性风险 16.衡量证券之间互动性的指标是()。
A.标准离差
B.方差
C.各证券的加权平均方差
D.协方差 17.下列各项中，属于证券投资系统性风险的是()。
A.利息率风险
B.违约风险
C.破产风险
D.流动性风险 18.最优证券投资组合是指()。
A.有效集中风险最小的证券组合
B.有效集中收益最大的证券组合
C.投资者效用无差异曲线与有效集曲线的切点
D.有效集曲线的中点 19.模拟证券市场上某种市场指数的证券投资组合是()。
A.冒险型证券组合
B.保守型证券组合
C.进取型证券组合
D.收入型证券组合 20.一般而言，以下不属于债券基本要素的是()。
A.债券的面值
B.投资人的必要报酬率
C.债券的利率
D.债券的价格
21.在实务中，计算加权平均资金成本时通常采用的权数为()。
A.目标价值权数
B.市场价值权数
C.账面价值权数
D.评估价值权数 22.下列证券不能上市流通的是()。
A.股票
B.公司债券
C.凭证式国库券
D.投资基金 可以上市流通的国债：记账式国债、无记名(实物)国债 23.公开发行债券的股份有限公司的净资产不低于人民币()。
A.3000万元
B.4000万元
C.5000万元
D.6000万元
2 24.经营杠杆系数(DOL)、财务杠杆系数(DFL)和总杠杆系数(DTL)之间的关系是()。
A.DTL=DOL×DFL
B.DTL=DOL-DFL
C.DTL=DOL+DFL
D.DTL=DOL/DFL 25.企业资金中资本与负债的比例关系称为()。
A.财务结构
B.资本结构
C.成本结构
D.利润结构 26.按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为()。
A.等价发行 B.折价发行
C.溢价发行
D.平价发行 27.债券发行时，当票面利率大于市场利率时()。
A.等价发行债券
B.溢价发行债券
C.折价发行债券
D.平价发行债券
28、按股东权利义务的不同，股票分为()。
A.记名股票和无记名股票
B.有表决权股票和无表决权股票
C.普通股和优先股
D、原始股和新股
29.利用财务杠杆，给企业带来破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险，称为()。
A.经营风险
B.财务风险
C.投资风险
D.资金风险 30.短期投资的目的是()。
A.将资金投放于其他企业以谋求经营性收益
B.将资金分散运用以防范风险
C.利用控股方式实现企业扩张
D.利用生产经营暂时闲置资金谋求收益 31.当贴现率与内含报酬率相等时()。
A.净现值<0
B.净现值=0
C.净现值=1
D.净现值>0
内含报酬率法：根据方案各期现金流入的现值之和与各期现金流出的现值之和相等时(NPV=0)的报酬率大小来作出投资决策的一种方法。 32.下列说法不正确的是()。
A.当净现值大于零时，现值指数小于1
B.当净现值大于零时，说明该方案可行
C.当净现值为零时，说明了此时的贴现率为内含报酬率
D.净现值是各期现金流入的现值之和与总投资额现值之差
33.某投资方案的年营业收入为10000元，年付现营业成本为5000元，年折旧额为1000元，所得税税率为25%，该方案每年的营业现金流量为()。
A.4680元
B.4750元
C.4000元
D.4320元 营业现金流量=净利润+折旧额
=(10000-5000-1000)×(1-25%)+1000=4000 34.按对外投资形成的产权关系不同，对外投资可以分为()。
A.实物投资和证券投资
B.股权投资和债权投资
C.直接投资和间接投资
D.短期投资和长期投资
35.某投资方案的年营业收入为1000万元，年付现营业成本为600万元，年折旧额为100万元，所得税税率为25%，该方案每年营业现金流量为()
A.401万元
B.201万元
C.325万元
D.400万元
3 营业现金流量=净利润+折旧额
=(1000-600-100 )×(1-25%)+100=325
36.投资决策评价方法中，对于互斥方案来说，最好的评价方法是()。
A.净现值法
B.获利指数法
C.内含报酬率法
D.平均报酬率法 37.债券投资的特点是()。
A.债券投资者有权参与企业的经营决策
B.债券投资的风险高于股票投资
C.债券投资比直接投资的变现能力强
D.债券投资的期限较长 38.对外直接投资的特点包括()。
A.投资变现能力较强
B.投资期限一般较长
C.投资风险较小
D.投资金额一般较小
39.某投资方案贴现率为16%，净现值为-2.46万元，贴现率为14%时，净现值为4.58万元，则该方案的内含报酬率为()。
A.14.69%
B.15.69%
C.15.30%
D.17.3% 40.企业投资净收益是指()。
A.股利和债券利息收入
B.投资分得的利润
C.长期投资的增加额
D.投资收益减投资损失后的余额 41.下列属于企业短期投资的是()。
A.厂房
B.机器设备
C.应收帐款
D.无形资产 42.下列属于企业长期投资的是()。
A.现金
B.应收帐款
C.存货
D.无形资产
43.某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目的投资回收期为()。
A.4年
B.6年
C.2.4年
D.3年 回收期=投资总额 /年现金流量=投资总额 /(净利润+折旧额) = 120/(20+30)=2.4
44、计算营业现金流量时，每年净现金流量可按下列公式的( B )计算。
A.NCF=营业收入-付现成本
B.NCF=净利+折旧
C.NCF=净利+折旧+所得税
D.NCF=净利+折旧-所得税
45.企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为()。
A.信用条件
B.信用额度
C.信用标准
D.信用期限 46.企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”，企业在第16天内收回货款，其实际收到货款额应为()元。
A.97000
B.70000
C.93000
D.100000
47.企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价，称作()。
A.销售退回
B.价格折扣
C.销售折让
D.销售折扣 48.在下列各项中，不属于商业信用融资的是( C )。
A.应付账款
B.预收货款
C.办理应收票据贴现
D.用商业汇票购货 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系
4 49.财务分析的最终目标是( D)。
A.揭示企业盈利能力
B.促进所有者财富最大化
C.揭露企业经常状况
D.为财务报表使用者提供信息
50.某企业2015年末的资产负债表反映，流动负债为21960万元，长期负债为17500万元，流动资产为61750万元，长期投资为5250万元，固定资产净额为53865万元。该企业的资产负债率应为()。
A. 35.56%
B.32.65%
C.34.13%
D.32.49%
资产负债率=负债/资产=(21960+17500)/(61750+5250+53865) =32.65%
51.销售成本对平均存货的比率，称为()。
A.营业周期
B.应收帐款周转率
C.资金周转率
D.存货周转率
52.将企业的各项盈利指标与同行业的标准指标或先进指标比较，可以反映出企业的()。
A.盈利水平
B.盈利趋势
C.盈利能力
D.盈利比重 57.计算速动比率时，应从流动资产中扣除的项目有()。
A.短期投资
B.应收账款
C.存货、预付款
D.存货、预付款、待摊费用 58.企业清算时为正确确定结算财产的变现值，其计算依据应是()。
A.实际收回的结算财产
B.账面反映的结算财产
C.评估确认的结算财产
D.市场需要的结算财产 59.清算财产在支付完清算费用后，应首先进行债务清偿的是()。
A.各种无担保债务
B.应缴未缴税金
C.应付未付的职工工资、劳动保险费等
D.优先股股利
60.通常在清算企业流动资产、固定资产和对外投资取得的有价证券等账面价值与实际价值有较大差距时，应采用的估价方法是()。
A.招标作价法
B.现行市价法
C.收益现值法
D.账面价值法 61.下列股利政策中，()使得股利与公司盈余紧密结合在一起。
A.剩余股利政策
B.固定股利或稳定增长股利政策
C.固定支付率股利政策
D.低正常股利加额外股利政策 62.下列()赋予公司一定的灵活性。
A.剩余股利政策
B.固定股利或稳定增长股利政策
C.固定支付率股利政策
D.低正常股利加额外股利政策
63.假定某公司奉行剩余股利政策，2014年提取了公积金、公益金后的税后净利为1000万元，2015投资计划所需资金支出总额为1200万元，公司最佳资本结构为权益资本占60%，债务资本占40%，则当年可以发放的股利额为()。
A.720万元
B.480万元
C.200万元
D.280万元
1000-1200×60%=280
5 多项选择题
1.企业理财的活动主要包括()。
A.长期融资决策
B.长期投资决策
C.股利分配决策
D.营运资本决策
E.生产成本决策 2.企业理财的目标主要有()。
A.价值最大化
B.利润最大化
C.股东财富最大化
D.最好的财务关系
E.每股收益最大化 3.企业的组织形式按主体不同分为()。
A.外资企业
B.独资企业
C.合伙企业
D.公司制企业
E.国有企业 4.金融市场的组成要素主要有()。
A.市场主体
B.金融工具
C.交易价格
D.组织方式
E.交易行为
5.某债券的面值为1000元，每半年发放40元的利息，那么下列说法不正确的是()。
A.半年的利率为4%
B.票面利率为8%
C.年实际利率为8%
D.年实际利率为8.16%
E.票面利率为8.16% i：实际利率;r：名义利率;n：每年复利次数
6.β系数是衡量风险大小的重要指标，下列有关β系数的表述中正确的有()。
A.β越大，说明风险越小
B.某股票的β值等于零，说明此证券无风险
C.某股票的β值小于1，说明其风险小于市场的平均风险
D.某股票的β值等于1，说明其风险等于市场的平均风险
E.β用来衡量系统风险
7.下列各项中属于不可分散风险的是()。
A.国家财政政策的变化
B.某公司经营失败
C.某公司工人罢工
D.世界能源状况的变化
E.宏观经济状况的改变 8.衡量风险大小的指标有()。
A.标准差
B.标准差系数
C.方差
D.收益期望值
E.β系数
9.下列指标中，能够反映债券投资收益的是()。
A.名义收益率
B.转让收益率
C.最终实际收益率
D.持有期间收益率
E.到期收益率
10.吸收一定比例的负债资金，可能产生的结果有()。
A.降低企业资金成本
B.加大企业总风险
C.加大企业财务风险
D.提高每股收益
E.提高企业资金成本
11.公司从事短期有价证券投资所关心的因素是证券的()。
A.安全性
B.稳健性
C.变现性
D.风险性
E.收益性
6 12.反映公司盈利能力的指标主要有()。
A.资产利润率
B.资本金利润率
C.销售利润率
D.成本费用利润率
E.净值报酬率
13.影响企业平均资金成本的主要因素有()。
A.项目的投资报酬率
B.个别资金成本
C.未分配利润占所有者权益的比重
D.筹资总额
E.各种来源的资金占全部资金的比重 14.企业的融资渠道包括()。
A.政府财政资金
B.社会公众资金
C.银行信贷资金
D.发行股票
E.发行债券 15.财务预测的作用主要表现在()。
A.是财务决策的基础
B.是编制财务计划的前提
C.是财务管理的核心
D.是编制财务计划的依据
E.是组织日常财务活动的必要条件
16.股票上市对上市公司而言，具有()意义。
A.提高公司的知名度
B.提高公司所发行股票的流动性和变现性
C.助于确定公司增发新股的发行价格
D.分散公司的控制权
E.便于确定公司的价值
17.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定的代价，主要有()。
A.应收账款机会成本
B.坏账损失
C.收账费用
D.现金折扣成本
E.储存成本 18.股份公司分派股利的形式一般有()。
A.现金股利
B.股票股利
C.财产股利
D.负债股利
E.股票分割 判断题
1.企业同其所有者之间的财务关系，体现着监督与被监督的关系。 ()
2.按照融资对象的不同，金融市场可以分为货币市场和资本市场。 ()
3.金融市场的主体是指资金的供应者、需求者和交易中介人。 ( )
4.在财务管理中，利率的大小主要由国家利率管制程度决定的。 ()
5.按照市场功能的不同，金融市场可分为资金市场、外汇市场、黄金市场。 ()
6.金融市场的客体是指金融市场上资金供需双方交易的对象，即资金。 ( )
7.金融市场的主体是指资金的供应者，客体是指资金的需求者。 ()
8.货币的时间价值是由时间创造的，因此，所有货币都有时间价值。 ()
7 9.货币的时间价值是在没有通货膨胀和风险条件下的社会平均资本利润率。 ()
10.当通货膨胀率很低时，人们通常习惯于将银行利率视同货币的时间价值。 ()
11.货币的时间价值，指的是货币经过一定时间的投资后，所增加的价值。 ()
12.普通年金现值系数与普通年金终值系数互为倒数。 ()
13.年金指的是定期的系列收支。 ()
14.先付年金与后付年金的区别仅在于付款时间不同。 ()
15.方差只能用来比较收益期望值相同的各项投资的风险程度。 ()
16.标准差系数是标准差与收益期望值的比值，它可以用来比较收益期望值不同的各项投资的风险程度。 ()
17.证券投资组合的风险用该组合证券之间的协方差来衡量。 ()
18.投资者的两条效用无差异曲线可能会交叉。 ()
最优证券组合是投资者效用无差异曲线和有效集曲线的切点
19.如果相关系数r=-1，则组合的标准差一定等于0，即可分散风险可以全部被分散。 ()
20.进取型投资组合策略是尽可能少地选择一些成长性较好的股票，而多选择低报酬的股票。 ()
21.有效的资本市场是指在证券市场上，一切消息都是公开的，每个投资者都能无条件获得这些消息，并且市场消息一旦公开，就会立即反映在市场价格上。 ()
22、对于多个投资方案而言，无论各方案的收益期望值是否相同，标准差系数最大的方案一定是风险最大的方案。 ()
23、在两个方案对比时，方差越小，说明风险越大;同样，标准差系数越小，说明风险越大。 ()
24.双证券投资组合的风险等于这两种证券的风险以其投资比重为权数计算的加权平均数。 ()
两个证券的风险具有相互抵消的可能性。
8 25.证券投资组合的风险用该组合证券之间的协方差来衡量。 ()
26.最优资本结构是使企业筹资能力最强、财务风险最小的资本结构。 ()
27.资金成本即用资费用，是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。 ()
28.在各种资金来源中，普通股筹资的成本最高。 ()
29.在各种资金来源中，债券筹资的成本最高。 ()
30.债券价格由面值和票面利率决定。 ()
31.在有多个备选方案的互斥选择决策中，一定要选用净现值最大的方案。 ()
32.如果项目的净现值大于0，则净现值率一定大于1。 ()
净现值(C)=现金流入的现值之和(A)-初始投资额(B) 现值指数=A∕B
净现值率=C∕B
33.相对于实物资产来说，证券投资具有价格不稳定、投资风险较大的特点。 ()
34.经营租出与融资租入固定资产不提折旧。 ()
35.联营企业的投资形式有股票、货币资金、实物、无形资产。 ()
36.初始现金流量与营业现金流量之和是终止现金流量。 ()
37.用资费用是指因使用资金而支付的费用，如股利和利息等。 ()
38.净利润的计算比现金流量的计算有更大的主观随意性，作为决策的主要依据不太可靠。 ()
39.非贴现现金流量指标主要包括投资回收期、投资报酬率和现值指数。 ()
40.可以通过判断现值指数是否大于0，来判断方案是否可以接受。 ()
41.当应收帐款增加时，其机会成本和管理成本上升，而坏帐成本会降低。 ()
9 简答题
1.影响股票估价的内部影响因素有哪些。 企业的财务状况 企业的成长前景 企业的盈利能力 企业的股利政策
2.为什么NPV更基础，但财务经理更偏重IRR和PI。
IRR标准不需事先确定资本成本，使实务操作较为容易;
IRR和PI是一个相对数，进行不同投资规模的比较和评价更为直观。
3.账面价值法与市场价值法的比较。
账面价值法的数据易于取得，计算结果稳定，但不能正确地反映实际的资本成本水平;
市场价值法的能真实反映当前实际资本成本水平，有利于企业现实的筹资决策，但市价随时变动，数据不易取得。 4.简述权益融资与负债融资的利弊。
权益融资的优点：增强企业信誉，降低财务风险，筹资数量大 权益融资的缺点：资金成本高，会分散企业控制权
负债融资的优点：资金成本较低，财务杠杆作用，保证控制权 负债融资的缺点：企业有财务风险，筹资数额受限制 5.简述资金成本的用途。
资金成本是企业财务管理中可以在多方面加以应用，而主要用于筹资决策和投资决策。
资金成本是选择资金来源，拟定筹资方案的依据 资金成本是评价投资项目可行性的主要经济指标 资金成本可作为评价企业经营成果的依据 6.债券估价的外部影响因素有哪些。 宏观经济与通货膨胀预期 利率水平 国家政策
7.短期筹资的特点有哪些。 速度快 弹性大 成本低 风险大
8.常用的股利分配政策有哪些。 剩余股利政策
固定或稳定增长股利政策 固定股利支付率政策
低正常股利加额外股利政策
计算题
10 知识点：P201-206
投资回收期法：根据从实施投资方案开始，到收回初始投资成本所需要的时间的长短来作出投资决策的一种方法。 ★每期的净现金流量相等
投资回收期=投资总额∕每期的现金净流量 ★每期的净现金流量不相等 以回收期短的方案为优
净现值法：根据方案各期现金流入的现值之和与各期现金流出的现值之和的差额的大小来作出投资决策的一种方法。
独立方案：NPV>0，方案可行;NPV<0，方案不可行; 多个净现值为正的互斥方案：应选择NPV最大的方案 (1)A方案的投资回收期=投资总额∕每期的现金净流量 =160000 ∕50000 =3.2(年) B方案
B方案的回收期比A方案短，如果A、B方案是互斥方案，应选择B方案。 (2)
因为A方案的净现值小于零，B方案的净现值大于零，因此应选择B方案。
2. 信达公司想利用100000元的闲置资金进行投资，目前有两个方案可供选择，方案的现金流量表如下表所示。 方案的净现金流量表单位：元
试计算两方案的投资回收期并加以选择。
A方案的投资回收期=投资总额∕每期的现金净流量 =100000 ∕30000 =3.33(年) B方案
B方案的回收期比A方案短，如果A、B方案是互斥方案，应选择B方案。 3.华星公司A产品的有关资料整理如下：
华星公司2007—2011年的产品产销数量与资本需要额表 预计2012年该产品产销量为2000件。要求： (1)用高低点法预测资本总需要量; (2)用线性回归法预测资本总需要量。 知识点：P113-115 资金习性预测法
按照资金习性，可以把资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。
y=a+bx
y：资金需要量;x：产销量;a：不变资金;b：单位产销量所需变动资金 具体方法有：高低点法、线性回归法 高低点法思路： 计算出b
代入一组数据算出a
得出公式：y=a+bx (其中a、b已知) 代入已知的x数据，算出y (1)高低点法
11 将b值和最近期2011年数据代入y=a+bx，得 1100=a+0.5×1400 a=400
把a值b值代入y=a+bx，得y=400+0.5x
将2012年预计产销量2000件代入，资本总需要量为 y=400+0.5×2000 =1400(万元) (2)线性回归法 建立联立方程式组： 线性回归分析法测数据表
将2012年销量预计值2000件代入式中，得资本总需要量为
y=410+0.49×2000=1390(万元) 4.星光公司过去6项投资的收益率与标准差系数之间的关系如下表所示： 星光公司6项投资的收益率与标准差系数资料 当标准差系数为0.84时，要求：
(1)试用高低点法求星光公司的投资收益率; (2)试用回归分析法求星光公司的投资收益率。 知识点：P78-79
投资收益率(y)=无风险收益率(a)+风险报酬系数(b)×标准差系数(x) (1)高低点法
将风险报酬系数和最高值代入公式：y=a+bx
y：投资收益率;a：无风险收益率;b：风险报酬系数;x：标准差系数 24%=a+0.19×1.1
a=3.1% 把a和b代入公式，得 y=3.1%+0.19x
当标准差系数为0.84时
投资收益率=3.1%+0.19×0.84=19.06% (2)回归分析法 建立联立方程式组： 线性回归分析法测数据表
当标准差系数为0.84时，投资收益率=3.3%+0.17×0.84=17.58%
5.大通公司投资1000万元持有A、B、C三种股票构成的证券组合，它们的系数分别为1.2，1.0和0.7，它们在证券组合中所占的比重分别为0.4，0.35，0.25，股票的市场收益率为8%，无风险收益率为5%，求该证券组合的风险收益。 知识点：P82
风险收益率=β系数(市场平均收益率-无风险收益率) 投资收益率=无风险收益率+风险收益率
证券组合的β系数=1.2×0.4+1×0.35+0.7×0.25
=1.005
风险收益率=1.005×(8%-5%)=3.02%
6.海通公司投资1000万元持有A、B、C三种股票构成的证券组合，它们的系数分别为1.0，1.5和0.6，它们在证券组合中所占的比重分别为0.35，0.4，0.25，股票的市场收益率为10%，无风险收益率为7%，求该证券组合的风险收益。
12 证券组合的β系数=1.0×0.35+1.5×0.4+0.6×0.25
=1.1
风险收益率=1.1×(10%-7%)=3.3%
7.大江公司持有X、Y、Z三种股票构成的证券组合，其系数分别是1.2、1.4和1.7，在证券投资组合中所占比重分别为20%、30%、50%，股票的市场收益率为8%，无风险收益率为5%。 要求：(1)计算该证券组合的系数;(2)计算该证券组合的风险收益率;(3)计算该证券组合的必要投资收益率。 (1)证券组合的β系数
=1.2×20%+1.4×30%+1.7×50%=1.51
(2)风险收益率=1.51×(8%-5%)=4.53% (3)投资收益率=5%+4.53%=9.53% 8.甲公司计划进行一项投资，其各年的预计现金流量和管理人员给出的约当系数见下表，无风险贴现率为10%。 项目的现金流量和约当系数
试运用所学的企业理财的方法判断甲公司是否可以进行投资。 知识点：P224-226
约定当量法：将不确定的各期现金流量，按照一定的约当系数折算为大约相当于确定的现金流量的数量，然后利用无风险贴现率来评价风险投资项目的方法。 约当系数(d)=确定的现金流量/期望的现金流量
从计算结果来看，按风险程度对现金流量进行调整后，净现值为负数，不能进行投资。
9.兴化公司的一项投资,需要资金2200万元，有两种方案可供选择，收益概率分布如下表所示，试分析应选择哪一方案进行投资? 兴化公司一项投资的收益概率分布表 知识点：P76-77
收益期望和方差公式如下：
收益的期望值相等时，用方差进行决策，选择方差较小的方案
收益的期望值不相等时，用标准差系数进行决策，选择标准差系数较小的方案
标准差系数=标准差/收益期望值
A、B方案的期望收益不同，要利用标准差系数来进行决策
A方案的标准差系数高于B方案，即A方案的投资风险要高于B方案，投资决策时应选择B方案。
10.A企业计划用一笔长期资金投资购买股票。现有M公司股票和N公司股票可供选择，A企业只准备投资一家公司股票。已知M公司股票的现行市价为每股15元，上年每股股利为0.25元，预计以后每年以6%的增长率增长。N公司股票现行市价为每股8元，上年每股股利为0.80元，股利分配政策将继续坚持固定股利政策。A企业所要求的投资报酬率为8%。试分别计算M公司、N公司股票价值并分析A企业应做出怎样的投资决策。 知识点：P101-102 股票估价模型：
13 长期持有，股利稳定
股票价值=每年固定的股利/必要报酬率 长期持有，股利固定增长
股票价值=第一期期末的股利/(必要报酬率-股利增长率)
当股票价值大于股票市价时：值得购买;当股票价值小于股票市价时：不值得购买;
M公司股票的投资价值(13.25元)小于市价(15元);N公司股票的投资价值(10元)大于市价(8元)。A企业应该投资N公司股票。
12.新亚公司生产A产品，现行销售量为20 000件，销售单价5元，单位变动成本3元，固定成本总额20 000元。假设新亚公司的资本来源为：债券100 000元，年利率5%;优先股500股，每股面值100元，年股利率7%;普通股为500股，每股收益8元，新亚公司所得税税率为50%。试计算公司总杠杆系数。 知识点：P2
54、26
1、263
13.华为公司生产A产品，现行销售量为30 000件，销售单价5元，单位变动成本3元，固定成本总额20 000元。假设华为公司的资本来源为：债券100 000元，年利率7%;优先股500股，每股面值100元，年股利率8%;普通股为500股，每股收益8元，华为公司所得税税率为50%。试计算公司总杠杆系数。 14. 某企业资金结构如下： 该企业优先股成本率为12%;普通股成本率预计为16%;企业债券成本率为9%(税后)。要求：计算该公司的平均资金成本率。
平均资金成本率=12%×20%+16%×50%+9%×30%=13.1%
15.中大公司拟购买中兴公司发行的利随本清的公司债券，该债券面值为1000元，期限为5年，票面利率为12%，不计复利，当前市场利率为10%，该债券的价格为多少时，企业才能购买? 知识点：P97
到期一次性还本付息，以单利计息的债券(即利随本清)
PV：债券的现值;F：债券面值;r：市场利率或必要报酬率;i：债券票面利率;n：付息总期数
该债券价格低于993.44元时，企业才能购买。
16.A公司拟购买B公司发行的利随本清的公司债券，该债券面值为1500元，期限为4年，票面利率为11%，不计复利，当前市场利率为9%，该债券的价格为多少时，A公司才能购买?
该债券价格低于1530.18元时，A公司才能购买。
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