公允价值运用管理论文

摘要：公允价值运用在会计界已经探讨多年，FASB于20q6年正式颁布公允价值计量准则，对其探讨初步达成了共识，我国为与国际接轨在多项准则采用了公允价值。公允价值的运用促生了财务报告为目的评估业务，而且评估方法与理论及评估结果离不开公允价值，公允价值的运用与资产评估达到了一种纳什均衡的状态，本文对此进行了探讨。今天小编为大家推荐《公允价值运用管理论文(精选3篇)》，仅供参考，希望能够帮助到大家。

公允价值运用管理论文 篇1：

新会计准则解读：公允价值视角

摘要：本文分析了公允价值运用的条件：即市场经济的成熟、公司治理的完善、新业务出现，指出我国已经基本具备了运用公允价值的条件；探讨了公允价值在新准则中运用的特征；认为公允价值的合理运用需要继续完善其支撑环境。

关键词：公允价值会计准则支撑环境

一、公允价值的概念

(一)公允价值概念的特征公允价值概念特征包括：交易的公平性、计量对象的全面性(资产有公允价值，负债也有公允价值)、交易市场的兼容性(既有活跃市场也有非活跃市场)、交易和交易双方的假定性(虚拟性)、计量的不可加性、概念的动态性、历史成本相比的概念优势(包括信息及时、充分、因面向市场而客观可比、全面反映管理层决策水平、可简化金融工具会计的复杂性)等，但公允价值概念的根本特征是“真实与公允”。公允价值与世界会计中著名的“真实与公允观”(True and Fair View)中的“公允”有渊源关系或相通之处。会计以“真实与公允观”作为最高原则，将有利于会计诚信的实现，有利于会计信息质量的提高和会计职业地位的提高，这就要求我国会计界应尽快改变“公允价值缺乏真实性”的错误概念。

(二)公允价值的运用范围传统财务报表内、外的几乎所有交易或事项都可能涉及公允价值。这一结论主要是从现行实务角度得出的，是建立在现有的财务会计概念框架和准则不完善的基础上的。如果从纯粹的理论上推导，上述结论将更加明确一一一Jg，须实行全面的公允价值会计，即对所有资产和负债都运用公允价值进行初始计量和后续计量。

(三)公允价值与财务会计概念框架和具体会计准则体系实际上FASB最初按演绎法设想的财务会计概念框架是正确的，因为它提前反映了环境的变化，是以用户需要为导向的，因而也是符合环境要求的。由此可见，基于演绎法的规范会计理论对会计现实的解释力和预测力都很强。只要沿着演绎法的思路发展，就一定能建立高质量的财务会计概念框架和会计准则体系。这一思路在我国财政部2006年发布的会计准则体系中得到充分体现，也将在很大程度上影响我国会计变革。

二、公允价值的引入

(一)市场经济日益完善：注入动力公允价值是市场经济的产物，我国关于完善社会主义市场经济体制的决定，标志着我国市场经济已经由初创转向完善，我国的市场经济地位已经确立，这也得到越来越多国家的认可。我国的证券市场经过十几年的发展和完善，在强化公司治理，提高运作透明度，清理违规行为，构建上市公司综合监管体系方面有了很大的进步。我国证券监督管理委员会推行股权分置改革，改革了上市和再融资的程序，同时也颁布了一系列监管制度，有力地加强了上市公司信息披露和舞弊查处的力度；财政部加大了对会计信息质量和注册会计师审计质量的监督检查；上市公司内外治理水平进一步提高，注册会计师、资产评估师、独立董事等的理性经济选择为上市公司的违规行为构筑了多道“防火墙”；广大投资者对会计信息进行分析判断、有效甄别的能力也有所提高，证券市场的有效性也逐步提高。

(二)公司治理的加强和法制建设的完善：奠定基础 所谓公司治理结构，是指由所有者、董事会和高级经理人员三者组成的一种组织结构。在这个组织结构中，董事会作为公司最高决策机构，其权力由股东大会赋予，对股东大会负责。高级经理人员的经营管理权限来自董事会授权并对董事会负责，其中对会计工作有直接管理权力的高层财务经理受董事会指令，具体负责公司日常财务和会计工作。在这个典型的公司治理结构中，会计构成了公司治理结构的一部分，董事会和高级财务经理对会计工作拥有实际控制权。由于会计信息具有对董事会和高层经理人员能力、业绩、道德水平监督和评价的功用，但会计信息又是由实际受控于董事会的高层财务经理负责提供，形成了评价董事会功过的尺度其实就掌控在董事会手中的悖论。为解决这一矛盾，独立董事制度应运而生，由独立董事牵制内部董事，保证会计信息的客观与公证。由此可见，公允价值会计的决策相关性需要在治理结构比较完善的企业中才能发挥作用。我国资本市场已经初步具备了公司治理的功能，具体表现在：一方面企业为了上市，必须进行股份制改造，深化企业改革，转变经营机制，建立现代企业制度，从而促进了企业法人治理结构的改变和完善；另一方面，企业上市后成了公众公司，资本市场通过股东投票机制、并购接管机制和股权激励机制，发挥对公司管理层的激励和约束作用。

(三)新业务日新月异：直接动力加入WTO以后，大量外国资本涌入我国，金融衍生产品交易活跃，产生了数量众多、特征各异的衍生金融工具，如期货(Futures)、期权(Options)、远期合约(ForwardContract)、互换(Swaps)等。由于衍生金融工具不要求初始投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资，历史成本对其无能为力，只有公允价值才能对其进行准确的确认和计量。FASl33规定：公允价值是计量金融工具最佳的计量属性，对衛生金融工具而言，公允价值是唯一的计量属性。此外，商标、智力资本、专利、研发支出、人力资源等无形资产在现代企业中的地位越来越重要，对这些资产的确认和计量也只能运用公允价值。

三、公允价值运用

(一)方向明确：与国际趋同IASC将公允价值定义为：在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。我国基本会计准则对公允价值的定义，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。这说明我国会计准则运用公允价值与国际会计准则方向性的相同。从引入公允价值的会计准则项目看，趋同的方向也甚为明显。如在我国新会计准则体系中，主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性资产交换、生物资产等具体准则中运用了公允价值。范围涉及一般工商业及农业、金融业等特殊行业，这与国际会计准则中公允价值涉猎的范围基本一致，与国际会计准则趋同的方向是显而易见的。新会计准则中公允价值的运用，打破了我国会计国际趋同的瓶颈，实现与国际会计准则趋同的实质性突破，具有划时代的意义。事实上，近年来国际会计准则有关公允价值理论研究与实践发展日渐成熟，较为严密、可行的公允价值计量体系已初步形成，这些经验和做法可为我所用，从而大为降低我国运用公允价值的风险。

(二)涉及面广：大部分准则　公允价值作为重要的计量属性在我国新基本会计准则引入之后，在具体会计准则中运用是很自然的，但确定在多大范围、多大程度上运用是非常困难的。这是因为公允价值并非都是有利，运用不当可能会弊大于利，这在我国是有过教训的。尽管如此，我国会计准则制定者还是审时度势，从我国参与经济全球化的大局出发，在充分考虑我国目前的经济、法律等环境因素，的基础上做出了大胆的选择。目前我国已发布的38项具体会计准则中涉及会计要素计量的有30项，在这30项涉及会计要素计量的准则中有21项程度不同地运用了公允价值计量属性，涉及范围之大是显然的。具体运用情况见(表1)。公允价值是小范围运用还是大范

围运用，本身就是一个两难选择。一般来讲小范围运用可能会使会计信息的可验证性相对提高，但信息的相关性会相应降低；而大范围运用虽然能提高会计信息的相关性，但可能会降低会计信息的可验证性。事实上运用公允价值的主要目的就是为了提高会计信息的相关性，若是小范围运用，不仅使会计信息的相关性得不到提高，还可能损害会计信息的可靠性。这是因为虽然企业是分项目向外界提供会计信息，但是总体而言是一种汇总的信息，汇总的信息需要建立在可靠和可比的分项目信息基础之上。如果只在个别会计准则项目中运用公允价值，就会导致因各分项目计量属性不同而引致的会计信息可比性降低，相关性也就无从谈起。因此，公允价值的较大范围运用就成为理性的选择。另外，尽管理论上分析公允价值的运用范围应由小到大，采取渐进的做法。但实际中在量上迅速扩展也是国际会计和发达国家会计的普遍做法。

(三)运用谨慎：非主导性和严格的限制条件尽管公允价值的在我国新会计准则中运用较为广泛，但又是有条件的、谨慎的运用，主要表现在公允价值运用的非主导性和严格的限制条件。新基本准则规定：企业在对会计要素进行计量时，一般应采用历史成本。这实际上是在强调历史成本计量属性在我国会计计量中的主导地位，是在坚持历史成本计量为基础的前提下，引入重置成本、可变现净值、现值和公允价值的。公允价值的非主导性在具体准则中也得到了体现。如几乎所有运用公允价值计量属性的具体准则都规定要以成本进行计量，在满足一定的条件时才可以公允价值进行计量。新会计准则对公允价值运用，设定了较为严刻的限制条件。如《企业会计准则第3号——投资性房地产》明确规定：企业应在资产负债表日运用成本模式对投资性房地产进行后续计量，如果有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。并且规定采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件：一是投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；二是企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息。《企业会计准则第5号——生物资产》也有类似的规定。再如《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》规定，可以运用公允价值的非货币性资产交换必须具有商业实质并且换人资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。其中商业实质是指换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同，或者换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换人资产和换出资产的公允价值相比是重大的。由此可见，我国新会计准则对公允价值的运用采取了非常谨慎的态度，不是任何企业在任何情况下都可以运用公允价值，不能满足公允价值运用条件的交易或事项是不允许运用的。

四、公允价值应用支撑环境的完善

(一)建立诚信负责的机制，强化对人的约束会计工作是一种特殊的职业，是一种技术方法和理念并重的职业。运用公允价值，必须加强职业道德教育，同时也要加强社会监督，董事会和高级经理诚信行为不可缺失。诚信是阻断人们采取不当行为的防火墙，如果市场缺乏这层保护屏障，即使这个市场有最优秀的会计师、最完美的会计制度、最完善的企业治理结构及最成熟的资本市场，也无法阻挡造假行为的发生。发生在美国的世通、安然、施乐及意大利的帕马拉特系列丑闻，无一不是董事会和高级经理利用自己对企业会计工作的实际控制权，为追求个人利益最大化而采取不当会计行为，最终失信于人，诚信在企业的贯彻落实需要强有力的法律支持。因此，必须加强诚信机制的建设，为公允价值的应用提供良好的环境。

(二)发展机构投资者和中介市场，增进市场的透明度除了市场自身存在信息不对称，投资者信息处理能力的“瓶颈”也会大为降低信息的透明度，我国证券市场散户居多、投机性强以及专业知识的缺乏，这些都可能诱使管理层滥用公允价值。要提高信息使用者的信息处理能力，增进信息透明度，可行方法一是小的投资者联合起来形成机构，借助机构投资者的力量提升获得内部信息的能力，消除“搭便车”的心理；二是借助信息中介的能力分析公开信息，搜集私有信息客观公正地评价企业业绩，以引导投资者追随绩优公司；三是培育和发展经理人市场，随着经济体制改革的深化，在由大量具有优秀管理能力的经理来执掌公司时，专业技能和声誉机制都将促使经理人员做出正确的判断。同时，竞争的压力可以提高管理人员的信息风险意识，约束其滥用公允价值牟取私利的行为。

(三)构建证券市场法规及诉讼机制，协同治理市场中的败德行为 由于强制性和普遍适用性，使得法律对经济人具有最高的约束力。在代理人权限过大时，健全的法律诉讼机制能够均衡利益相关方面之间的利益分配，对代理人的机会主义倾向产生威慑作用，使市场不至于失灵，这是能够控制会计主观性及其灵活性的关键之处。在机会主义被压缩到极低的程度时，会计标准才能发挥规范效果，专业判断作为一项技术性的会计程序才能真正起到提高会计信息有用性的作用。

作者简介：赵彦锋(1975－)，男，河南镇子人，河南财经学院会计学院讲师

(编辑　聂慧丽)

作者：赵彦锋

公允价值运用管理论文 篇2：

公允价值运用与资产评估的博弈分析

摘要：公允价值运用在会计界已经探讨多年，FASB于20q6年正式颁布公允价值计量准则，对其探讨初步达成了共识，我国为与国际接轨在多项准则采用了公允价值。公允价值的运用促生了财务报告为目的评估业务，而且评估方法与理论及评估结果离不开公允价值，公允价值的运用与资产评估达到了一种纳什均衡的状态，本文对此进行了探讨。

关键词：公允价值　资产评估　双赢　均衡

一、公允价值的历史演进

公允价值一词最初来源于法律，是指得到公众认可的价值，最终由法院来判定价值是否公允。从经济学的角度来看，公允价值是指在一个完全竞争的市场中，大量的买者和卖者集中了各种信息之后，最后对商品进行成交的价格。公允价值作为一种现实价值的体现，具有客观性和可靠性。

(一)国外公允价值的沿革对于公允价值的深入研究是从会计界开始的，自上世纪80年代，公允价值就得到了广泛应用。Hichard.C.Breeden(1990)首次提出将公允价值作为所有金融工具(而不论其是否可销售)的计量属性。其后，美国财务会计准则委员会(FASB)陆续颁布了SAFS105、107、115、124、133、140等一系列旨在推动公允价值会计的会计准则，将公允价值作为初始确认的计量和后续期间重新开始确认的计量所追求的目标(刘萍，2002)。1998年SFASNO.133——衍生工具和避险活动会计中认为，公允价值是指在自愿交易者间的当期交易中资产买卖、债务发生或结算的金额，而非强迫或清算的出售价格。2004年FASB又发布了“公允价值计量(简称FVM)”征求意见稿和公告工作草案，2006年正式发布了美国财务会计准则第157号(简称SFAS NO.157)——公允价值计量。对公允价值的认识在逐步递次的深化，从特殊到公允的发展历程。对公允价值的定义进行了补充和完善：在计量日市场参与者之间在有序的市场交易中，出售资产所获得的价格或清偿债务所出的价格(国际评估准则，2005)。SFASNO，157还对公允价值进行等级(Hierarchy)划分，第一级公允价值，是指在计量日活跃市场中同类资产或负债的交易价格，剔除了大量同质无法区分的资产或负债，即在市场上能够直接观察到的信息；第二级公允价值，除了第一级以外通过观察得到并能直接或间接获取的关于资产或负债的价格；第三级公允价值，是指在计量日不能观察到的资产和负债的价格信息，由资产或负债持有人自行评估的价格，但如果能获得其他相关信息如有关合约，仍应使用这些信息进行估价。由此可以看出，资产或负债的公允价值的计量离不开市场和评估理论的存在。SFASNO，157将公允价值的估价方法分为市场法、收益法、成本法。市场法从相同或者相似的资产或负债的市场交易中获取价格和其他相关信息；收益法通过估价技术将预计的流量总计(如现金流或收入)折现为现值；成本法，是资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或者现金等价物，并在扣除合理耗损的基础上而得出金额。这些充分利用了资产评估的基本方法和评估人员的判断。众所周知，经济事实s是客观存在的，如果公允价值为f，主观价值为p，经济事实为o，那么，f∈[p，o]，并且limf-o=O,f趋近于最理想状态。那么，从该数学表达式可以得知，公允价值与经济事实之间的契合程度很大程度上取决于理性判断这一因素(王海，2007)。与此同时，国际会计准则委员会(IASC)也较多的采用了公允价值，如投资会计、不动产、厂房和机器设备等。2004年IAS对公允价值的运用提出了较详细的要求，2006年IAS又进一步细化了公允价值的运用。

(二)国内公允价值的历程我国对公允价值的应用经历比较曲折，1992年会计改革时将公允价值列入到具体会计准则中，后来在运用过程中由于我国宏观经济形势和各种政策的不足，2001年修订的《企业会计准则》基本上取消了公允价值计价，只允许在少量准则中应用公允价值，比如无形资产中涉及的对于一揽子购人的无形资产，其成本通常应按该无形资产和其他资产的公允价值相对比例确定；债务重组中涉及多项非现金资产，债权人应按各项非现金资产的公允价值占非现金资产公允价值总额的比例，对重组债权的账面价值进行分配，以确定各项非现金资产的人账价值。鉴于国际形势的变化，2005年1月1日，欧盟及90多个国家和地区开始采用国际会计准则，推动公允价值计量从学术研究进入到实践运用领域，推动以财务报告为目的的评估在欧洲和北美地区迅猛发展，我国香港地区也于2005年1月1日起执行国际会计准则。为更好的与国际接轨，2006年我国颁布的新企业会计准则中有多项不同程度的引入了公允价值。如金融资产、存货、投资性房地产、固定资产、生物资产、无形资产、非货币性资产交换、资产减值、债务重组、收入、政府补助、外币折算、租赁、石油天然气开采、财务报表列报、合并财务报表、股份支付等。另外还包括其他间接涉及公允价值的具体项目，如职工薪酬、借款费用、所得税、会计政策与会计估计变更和差错更正、关联方披露等。在新准则出台之前，对于公允价值的有关理论与实务研究一直在进行，但是直到新准则出台各界才达成一定的共识。伴随着公允价值计量属性在准则中的列入，我国评估准则制定部门也对公允价值相关的理论与实务在不断的进行探讨，一些专家学者也在研究关于公允价值的计量与资产评估的理论关系和实务操作的一些具体问题及解决办法，如徐玉德(2007)提出公允价值的引入对专业价值评估之间的互利互惠。

从上述可以看出，公允价值的完整运用离不开评估准则的支持，另一方面公允价值运用也促进了以财务报告为目的的评估发展，为评估行业开辟了新的业务领域，对评估行业提出了更高的要求。为适应这一需求，国际评估准则委员会通过与国际会计准则委员会的沟通，以保障会计准则与评估准则的相互协调与促进。

二　经济学涵义的公允价值形式与资产评估的关系

(一)经济学涵义的公允价值经济学通过研究在给定的经济环境(社会制度、意识形态和价值标准等)下，由各种经济要素在诸多利益主体驱动下平衡或均等的分布结果和流动特征来达到分析和解释经济规则的目的(王海，2007)。在经济学的假设前提下，市场上的供给和需求达到均衡表明市场相对稳定的状态，均衡价格(市场出清)成为资产进一步进行交换的价值，这一点在完全市场经济环境下，公允价值能够得到充分的体现。随着对于经济学各种假设的不断阐述以及现实条件的不断改进与提高，公允市场价值随均衡论的演进历程其含义逐渐细化为适应不同条件、目的与资产特征的不同均衡解概念。此外建立在经济学基础上的关于劳动价值理论、效用价值理论和稀缺性价值理论的资产评估价值理论为资产评估确定公允价值提供了坐标或标志，而且还在资产评估目标的引领下给出了在各种条件下资产的合理价值即公允价值。

(二)公允价值与资产评估的关系按照国际资产评估准则(IVS)，市场价值是指资产在评估基准日公开市场上最佳使用状态下最有可能实现的交换价值的估计值。美国评估学会(AI)教材中对最高最佳用途(high andbestuse,HBU)的解释为：最高最佳用途

是资产所处的市场内由竞争性力量所限定的。因此，HBU的分析与解释是一种市场力量的体现，是一个市场驱动概念。由于资产的最佳使用状态的尺度难以衡量，且当资产达到最佳状态时也未必能够保证实现交换，所以希望采纳均衡论基础。博弈均衡的实现是相关利益主体共同努力的结果，其核心在于刻画共同受益的“双赢”局势，既满足了资产所有者的资产价值最大化要求，同时也体现资产使用方关于资产价值的认可，既不会高估资产也不会低估资产价值。在会计界公允价值计量属性的应用为资产评估工作的顺利进行奠定了基础，减少了资产(负债)的供方(需方)与需方(供方)之间的矛盾与冲突，同时也避免了双方之间由于信息不对称而造成的损失。

三　公允价值的运用对资产评估的影响

(一)以财务报告为目的资产评估相关学说2005年第七版国际评估准则出版，国际评估准则委员会修订了国际评估应用指南1(以财务报告为目的的评估)。国内专家也就公允价值与资产评估之间的关系进行了深入研究，如刘萍在《加强评估行业与会计行业合作推动财务报告目的评估业务开展》中详细地介绍了公允价值模式在国内外应用的历史与现状，以及在会计界与评估界关于公允价值的衔接问题，指出了为更好的体现资产和负债的公允性，会计与评估及其他相关人员应当努力的方向；梁国基在《国际会计准则下的公允价值、评估与相关的审计问题》中指出了“会计上对公允价值的应用会使评估有更大的用途，更广阔的前景”；杨志明在《资产减值评估》中指出：公允价值的确定越来越依赖评估师提供的专业意见。为进一步加强公允价值与资产评估之间的协作，中国资产评估协会于2007年开展有关以财务报告为目的评估规范的研究起草工作，于2007年召开《以财务报告为目的的评估指南》征求意见会暨中评协会计与评估专业委员会会议，同年印发了《以财务报告为目的的评估指南(试行)》，为公允价值在评估领域的更好应用提供了一个规范的保障，也进一步加强了我国评估准则与国际间的接轨，能够很好的减少境内与境外资产之间的交换、处置、重组、投资、兼并等活动所造成的损失，满足各利益相关者的利益。另外，中评协于2007年发布的《资产评估价值类型指导意见》中指出市场价值、投资价值、清算价值、残余价值等价值类型都与公允价值有着千丝万缕的联系，均是出于不同的评估目的下资产利益相关者之间所达成的共识。

(二)资产评估中公允价值的地位与作用不论是资产评估的委托人，或是与资产交易相关的当事人，他们所需要的是评估师对资产在一定时间及一定条件约束下资产公允价值的判断。我国《国有资产评估管理办法》规定，国有资产占有单位在“资产拍卖、转让；企业兼并、出售、联营、股份经营；与外国公司、企业和其他经济组织或者个人开办中外合资经营企业或者中外合作经营企业；企业清算”等时，应当进行资产评估。一般认为，上述评估“方法本身是公允的”，评估结果“也是公允价值的一种”。为了减少国有资产的流失和更加有效的利用，国有资产评估的结果是符合广大利益相关者意愿的。个体进行资产评估得出的结果也是出于减少资产流失的和相关资产使用者更大范围内使用资产目的，满足资产主体之间的取向。

(三)资产评估中公允价值方法资产评估的方法中，成本法评估价值=资产的重置成本－资产的实体性贬值－资产功能性贬值－资产经济性贬值，资产的重置成本与公允价值的第一个层级的意思表示相同。市场法分为直接比较法和类比调整法，直接比较法评估价值=参照物成交价格·评估对象特征+参照物特征；类比调整法评估价值：参照物售价’功能差异修正系数*……*时间差异修正系数；此方法下参照物的售价与公允价值的第一、第二层级均有相连。收益法评估价值P=∑R/(1+r)ⁱ，其中Rⁱ为未来第i年的预期收益，r为折现率或资本化率，i为年序号(从1到n)，P为评估值。收益法评估充分利用了与公允价值相关的预期未来现金流量现值的相关概念。公允价值和资产评估之间的关系见(图1)。

从(图1)可以看出，公允价值与资产评估的结果是相互牵绊的，在当前市场经济和资本市场的各种体制和措施逐日完善的环境下，二者之间的联系日渐紧密。公允价值的运用将帮助解决在运用成本法、收益法和市场法评估过程中关于价值基础的确定问题，但并不是所有的评估结果都与公允价值相一致，可能会存在一些技术误差。如果在可观察价格不存在的情况下，独立、合格的专业评估机构的评估价值成为可靠公允价值计量的重要依据。

四、公允价值发展的对策

(一)公允价值的发展从上述观点可以看出，公允价值的发展并不是一蹴而就的，需要各种主客观条件的密切配合与融合。在有关公允价值的利用上，其前提假设是至关重要的一环，各种公允价值模型如股票估价模型、布莱克一斯科尔斯期权定价模型等其假设前提并没有囊括现实中的各种情况，具有一定的局限性。另一方面，公允价值的计量与当时的经济状态相连，当经济萧条时，资产可能会被低估，当经济繁荣时资产可能会被高估。公允价值计量下往往会助长宏观经济景气下的乐观预期，增大经济悲观景气下的悲观预期，无法有效对冲和熨平宏观经济波动较大的预期。有可能会成为“导致逆经济周期假象”和“宏观经济波动过大”的替罪羊(王海，2007)。因此要求公允价值的运用要及时地与外部变化的步伐相一致，只有在现实操作中才会发现理论的不足以及存在的问题，这要求理论与实务人员应当及时沟通与交流，也对实务操作人员的素质提出了更高的要求，包括知识理论、操作过程、应变与创新能力等方面，以保证公允价值的相关性、可靠性和及时性。

(二)公允价值及在资产评估中的应用从资产评估实务的角度，要求独立、合格评估机构的大量出现，避免评估结果受利益相关者的操纵，避免公允价值成为管理层价值(王海，2007)。从财务管理的角度，要求财务人员及其资产管理者对公允价值运用结果下形成的资产盈余进行细致与缜密的分析与管理，既要符合国家有关政策法规的要求，又要满足资产所有者的利益。借鉴国外成熟市场经济的经验是我国市场化进程中的必要环节。当前倡导的财务报告为目的公允价值的计量需要资产评估中介机构的协助，这从另一个角度上要求我国资本市场加快步伐建立健全相应的配套机制和制度，以满足与国际接轨的要求。为促进我国公允价值与资产评估达到均衡状态，我国要发挥到承上启下的作用，承国外经验之上，启国内环境之下。中评协发布的《以财务报告为目的的评估》中强调公允价值的运用，这使得会计与评估行业呈现出前所未有的联动效应。公允价值的运用在会计与评估业达到了双赢的效果，对我国市场的理性繁荣与国际趋同均大有裨益。

编辑　赵琳琳

作者：高立宁　王建中

公允价值运用管理论文 篇3：

公允价值应用过程中存在的问题及对策

[摘要]本文从分析公允价值运用情况入手，指出我国会计准则体系在对公允价值运用的理论探讨和实际操作方面还存在诸多问题，并就进一步完善公允价值的应用提出了相关对策。

[关键词]公允价值；会计准则；问题；对策

我国的新会计准则(以下简称新准则)体系中部分采用了公允价值的计量属性，但是公允价值在新准则中的应用应该十分谨慎。与国际财务报告准则相比，我国新准则体系在确定公允价值的应用范围时，充分地考虑了我国的国情，作了审慎的改进。公允价值的运用必须满足一定的前提条件，即公允价值应当能够可靠计量。

企业会计准则——基本准则强调，企业一般应当采用“历史成本”，只有在会计要素金额能够取得并“可靠计量”时，才能采用非历史成本计量属性。

一、目前我国公允价值应用现状

目前我国主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性资产交换等方面采用公允价值的计量属性。另外。在各项使用公允价值的具体准则中，严格限制了使用条件。目前我国对公允价值的运用主要体现在以下几个方面：

(一)公允价值在我国投资性房地产准则中的应用

新准则规定：企业应当在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，才可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。这意味着房地产公司可以对两种模式进行选择，而且计量模式一经确定，不得随意变更。已采用公允价值模式的，不得从公允价值模式转为成本模式。从原有成本模式转为公允价值模式的，公允价值与原账面价值的差额调整留存收益。新准则还规定，如果投资性房地产采用公允价值计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。新准则采用后，肯定会引导市场更多的关注各项投资性房地产物业的真实价值，并使重估每股净资产值的估值方法成为评估投资性房地产企业的主要标准之一。

(二)公允价值在债务重组准则和非货币性资产交换准则中的运用

1　债务重组准则

为了防止公允价值被滥用而再次产生严重的利润操纵现象，此次新发布的债务重组准则在引入公允价值时规定：公允价值应当能够“可靠计量”。同时规定，债务重组利得应记入当期损益。也就是说，如果债务人能够得到债权人的全部或者部分豁免，可以将豁免的债务算为当期收益，在利润表中加以反映。

2　非货币性资产交换准则

新准则规定，非货币性资产交换同时满足如下两个条件，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额记入当期损益：第一，交换具有商业实质：第二，换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。按照新准则的规定，当非货币性资产(存货、固定资产等)期末以历史成本与市价(可变现净值)孰低计价。市价低于历史成本时，计提减值准备，账面价值趋近公允价值，此时进行非货币性交易，在公允价值计量法下，不会产生交易收益；而当市价高于历史成本时不作账面处理，即非货币性资产升值时，进行非货币性交易可以产生大量收益，所以此时企业仍可通过非货币性交易来人为调节利润。

(三)公允价值在企业合并准则中的运用

新准则对企业合并的会计处理进行了划分，属于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日在被合并方的账面价值计量，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，应当调整资本公积。资本公积不足冲减的，调整留存收益。新会计准则的这一规定放弃使用公允价值，可以避免利润操纵。新会计准则规定企业合并对价按资产账面价值进行会计处理，是从我国资本市场的现状和市场经济发育的实际出发，是对公允价值的谨慎运用，从而利于规范企业的盈余管理行为，提高企业利润的可信程度。

(四)公允价值在金融工具方面的运用

新准则规定，对于交易性金融资产，取得时以成本计量，期末按照公允价值进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。这种新做法将会使上市公司的短期投资的部分利润浮出水面，新的投资准则，修订了投资的分类方式。其中交易性证券投资类似于原先的短期证券投资，期末按公允价值(交易所市价)计价。对于上市公司持有的法人股，新会计准则一般不把它认定为交易性金融资产，而是划分为可供出售金融资产。按照新会计准则，那么目前两市之中拥有大量法人股的上市公司，未来出售，则体现在当期业绩之中，目前则体现在所有者权益之中，也就是单位净资产将出现大幅增加。

二、国内公允价值理论和实践中存在的问题

虽然公允价值取代历史成本已经成为不可逆转的时代潮流，然而在实际应用过程中还是存在一些问题，主要有以下几点：

(一)缺乏完善的理论体系指导

尽管目前对公允价值计量属性的研究已有了一些理论上的研究成果，但至今尚未形成一个完整的理论体系。对于公允价值的研究还有待深入，突出表现在估价技术的欠成熟上。实务界对复杂的估价技术无所适从。很多领域短时间内还很难克服人为的因素影响，也使其处于明显的阶段性的规定上。公允价值在会计准则中的应用及如何协调JAsB与FASB对公允价值的不同意见，还没有一个更好的协调方案保证二者在重要问题的立场上取得重大突破，这些问题都有待进一步探讨。

(二)公允价值可靠性难以控制

公允价值主要是通过市场确认的，如果两个交易主体之间除了交易事项之外没有其他利害关系，那么他们的交易价格被认为是公允的。但是在现实中企业与其关联方交易价格缺乏公允性的情况时有发生，很多上市公司甚至利用关联方交易粉饰报表，虚增会计利润。由于公允价值主要是市场价格，在没有市场价格的情况下，要由会计主体自己来确定，所以人的主观因素不可避免地会影响价值的公允性。在实践中，有少数企业不考虑公允与否，把公允价值作为达到目的的工具。比如通过资产减值以及以后的减值冲回等手段从而达到操控利润的目的。选择公允价值计量模式是一个非确定性、变动性和集合性的模糊计量概念，作为会计计量的手段，相对于客观性、确定性和可验证性的历史成本计量模式，虽然在财务报告中能提供更为相关性的信息，但在可靠性的质量要求上却不能保证能提高或不会减弱。

(三)公允价值不易直接获取

虽然市场经济在我国已经有了长足的发展，但很多情况下公允价值仍然是难以取得的。在此情况下，新准则要求运用公允价值进行计量，如果没有合适的替代方法，势必会影响会计信息的可靠性。有许多会计要素如资产和负债在市

场上很难找到可供观察的交易价格，将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值的现值计量，往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。但未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等都是不确定的，在计量的操作上往往难度很大，因而现值计量的复杂性也成为公允价值计量模式推行应用的难点。

(四)可能增加财务报表项目的波动性

在公允价值计量模式下，经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的不确定都会引起企业财务报表项目的波动。有人认为，如果波动性存在，那么财务报表就应反映这种波动，这样报表使用者才能获得更相关的财务信息。但是，反映外部环境等变化所引起的损益的变动，并不能提供非常相关的信息，甚至可能误导财务报表使用者。

(五)与盈余管理动机的纠结是公允价值应用的最大障碍

盈余管理是指企业管理人员在会计准则允许的范围之内，为了实现自身效用的最大化和(或)企业价值的最大化作出的会计选择。盈余管理可能会在短期内使企业管理当局甚至现有的投资者受益，但是如果考虑到潜在的投资者、整个市场环境和企业的长远发展，盈余管理的危害是显而易见的。公允价值本身并不是造成盈余管理的原因，但却为盈余管理提供了手段，运用估价技术进行公允价值计量的过程中充满了主观判断和估计，只要在输入变量上“稍做手脚”，所得出的结果就有可能产生很大的差别。我国在2001年对公允价值紧急“叫停”的原因也正是由于大量公司通过公允价值进行的盈余管理损害了投资者利益。从规范公允价值应用的角度抑制盈余管理的方法主要包括提供统一的准则以及加强监管。

三、完善公允价值应用的对策

从我国新会计准则中可以看到，公允价值的重新应用是新准则中一大亮点。与IAS相比，我国企业会计准则体系在应用公允价值时，更充分地考虑了我国的国情，作了审慎的改进，严格规范了公允价值的应用条件。从发展的眼光看，按照国际会计惯例进行计量是必然的趋势。

(一)明确公允价值的内涵

对公允价值内涵理解的不明确是影响其应用的先天性缺陷。公允价值最早是作为历史成本计量模式的补充出现的，其应用范围在近20年来才得以扩大，并逐渐上升为与历史成本模式相提并论的另一重要会计模式。公允价值是会计学者针对会计计量的需要创造出来的理论术语，在早期并没有明确的内涵。时至今日，对公允价值内涵的不明确会造成对公允价值理解上的误区，妨碍公允价值计量目标的实现。长期以来，将公允价值看作是多重计量属性的集合的观点为许多学者认同。这种观点认为公允价值既体现为历史成本、又体现为现行市价、可变现净值等，对公允价值的内涵界定缺乏明确的边界，会计人员在对资产和负债进行计量时缺乏统一的计量目标是公允价值应用的先天缺陷。

因此，明确公允价值计量内涵，确立统一的公允价值计量目标是公允价值妥善应用的前提。准则制定者应当通过对定义等的修改在准则中明确公允价值的内涵，这是保证公允价值有效应用的前提条件。

(二)把握公允价值应用的绝对可靠性要求

对绝对可靠性的要求是公允价值应用的理论盲区。相关性和可靠性是财务会计信息的两个最重要质量特征。公允价值信息的相关性已经得到了普遍认可，怎样改进可靠性是影响公允价值进一步应用的关键因素。首先，可靠性并不等同于精确性。“可靠性并不含有肯定或精确之意。实际上，装点得具有这些质量而确实不存在，反而是可靠性的否定。”(SEAC2，para72)。就公允价值计量而言，只要体现了影响公允价值的因素，就可以认为公允价值的计量结果是合理可靠的。其次，估计本身并不是影响公允价值可靠性的原因。IASB在“编报财务报表的框架”中指出“在许多情况下，必须估计成本或价值，使用合理的估计，是财务报表编制过程不可少的部分，而且不降低财务报表的可靠性”。运用估价技术计量公允价值需要报告主体的大量估计和判断。

(三)把握可靠性的“度”是改进公允价值计量的关键

会计信息的可靠性，涵盖了两个层次的考虑，即单个会计数据的可靠性和一系列会计数据经过企业会计人员的主观判断、分析综合、加工汇总之后的、反映在财务报表上的单一、仿佛是精确的项目的可靠性。会计信息的可靠性问题是属于企业会计信息系统的一系列程序、方法、外加利益相关者的个人决策时候因素而相互作用的结果。苛求绝对可靠性，既违反财务会计的本质，也将增加额外的交易费用。针对公允价值信息而言，决定其可靠性的因素包括：规范公允价值计量的特定程序和方法的限制，准则、制度的规范要求，不同决策类型的会计信息使用者的事后判断。准则、制度对于会计信息可靠性的作用具有一定的稳定性，如果准则、制度限定的越详细和固定，一般情况下，事后的可靠性比较容易验证。如果准则当中的相关规定为报告主体提供了较大的选择空间，管理当局就有可能选择能够使自身利益最大化的处理方法，这种会计处理方法有可能会偏离真实经济状况，从而对会计信息的可靠性造成影响。因此，会计准则可以通过提供较为严格的应用标准而合理的保证公允价值的可靠性。

(四)完善公允价值应用的市场条件，强化对企业和市场的监管

公允价值是市场经济的产物。完善公允价值在我国应用的市场条件应该考虑以下几个方面：

1　积极培养各级市场，获得客观市价

虽然。公允价值并不就等于市场价格，但是市场价格毕竟是最为客观的，可靠程度最高，也是最简便的公允价值的来源。所以当前应该努力培育各级市场，特别是生产资料市场和二手交易市场，从而使公允价值的取得更为客观、直接。为促进生产资料市场持续、健康、稳定地发展，在市场运行过程中要注意把握好以下三方面关系：一是以满足居民消费升级、城市化、工业化需求为目标，做好生产资料市场供需平衡工作；二是以发展现代流通方式为核心，做好生产资料市场体系完善与提升工作；三是以加强市场法规建设、构建商业信用体系为重点，推动生产资料市场协调有序发展。同时做好四项工作：一是进一步加强生产资料市场监测与调控工作。不断提高监测、调控水平；二是积极培育农村生产资料市场，促进社会主义新农村的建设；三是大力创新流通业，推动生产资料市场增长方式的转变；四是加快批发市场的改造和提升。对于二手交易市场，引导品牌企业进入市场，建立适当的市场准入门槛，严把资质审核的关口；政府应鼓励和支持中介服务机构，如二手房地产交易的房屋咨询、房屋置换等专业服务机构，从而使交易双方能够获得相对公允的市价信息。

2　加快各种金融价格市场化进程

在证券价格逐渐市场化的同时，国债发行中的投标、竞价方式，全国银行间统一拆借利率的出现和入网会员的逐渐增多，以及公开市场业务操作的进行，均使

我国的利率市场化改革获得很大进展。金融价格的逐步市场化，为金融衍生品的公允价值计量的实施提供了条件。

(五)提高现值技术的可操作性

现值技术是估计公允价值的重要方法，当不存在公平市价时，就需要应用现值技术来计算出相应的公允价值。提高公允价值计量属性的可操作性，是使其在具体实务运用上操作性强，既便于具体操作，同时又能很好地解决具体问题。在这方面除了应加强会计外部环境的改变外，我国还应在会计准则与会计制度上以及有关法律规章上给予明确的有利于具体实务操作的规范要求。如制订关于如何采用现值技术来估计公允价值的操作指南，在指南中尽可能详尽地规定有关现值的确认、计量和报告问题。例如，在对某一资产或负债进行计量时，准则中应明确规定什么情况下使用现值，什么情况下以使用现值为首选。对于未来现金流量的估计，折现率的选择以及折现方法的选择都应该有明确的规定。操作指南制定的越详细越能为在市场信息不够充分的情况下，应用公允价值提供必要的理论依据和指导方法。

(六)编制和完善全面收益表

在公允价值的披露方面，引入全面收益的概念，按照公允价值的原则编制全面收益表。在这一方面可以借鉴许多国家和组织的做法，例如，美国在传统的三张报表的基础上增加了第四张报表一全面收益表；英国则是增加了一个“全部己确认利得和损失表”，而IASC则建议了类似的两个备选方案。虽然我国也已经开始引用全面收益的概念，但还不够完善。所以，笔者认为，可以按照历史成本的原则编制利润表，也按照公允价值的原则编制全面收益表，这样不仅能为报表使用者提供全面的信息，同时也避免了利润表中收益的波动较大的问题。而且，报表的使用者也可以通过对利润表中的期末净收益与全面收益表中的期末全面收益的比较，结合现金流量，更加深入地了解公司的经营状况，从而也可以减少企业操纵利润的动机。

(七)提高会计人员的职业判断能力和守法意识

新准则对信息披露的要求更加严格，金融工具会计准则要从信息质量和信息内容两方面规范企业会计信息披露的行为。信息质量的标准包括全面、实质、及时、可靠、可比；信息内容的标准包括企业经营业绩、财务状况、风险管理策略及做法、风险管理量化信息、会计政策以及主体业务经营管理与公司治理结构，这将对企业会计信息披露的真实性和透明度提出更高的要求。同时，新准则需要会计人员做出更多的职业判断。与国际会计准则趋同后，我国金融工具会计准则基本是原则导向的，而且很多规定非常复杂，大量业务需要会计人员进行专业判断，这将直接增加企业准确、一致地进行业务核算的难度，甚至会出现情况相同而会计处理完全相反的现象。公允价值的确定，有赖于活跃市场上的报价或最近市场上的交易价格抑或预期未来现金流量的估计，用于折现现金流量的利率的选择都需要会计人员的主观判断。没有高素质的会计人员，公允价值也不可能得到合理估计和很好地运用。因此，不断加大教育投入，培养具有公允价值观念，懂理论会实务，职业道德高尚的会计人员是公允价值得以全面使用的必备条件，也是降低公允价值计量成本，应用公允价值的需要。

总之，在公允价值的运用上要把握好以下几个问题，第一，公允价值的应用在于其理论的先进性与科学性。公允价值可以很好地解决历史成本会计信息相关性较差的问题，特别是新经济时代的到来，市场竞争更加激烈，企业面临着更大的风险与不确定性，要使决策更加科学，显然历史成本是无法保证的。公允价值理论正是由于其面向现在与未来、面向价值、面向市场，它可以解决决策导向问题，因此企业必须以公允价值为基础进行决策。第二，应认真研究公允价值的相关理论。公允价值理论在现阶段还有很多尚待完善的方面，如公允价值的含义、公允价值的估价技术、公允价值的可靠性问题等。这些理论如果不能得到很好的研究并解决，公允价值的应用就缺乏坚实的基础。第三，应正确看待公允价值的应用过程。公允价值的应用绝不是一蹴而就的，必然会遇到各种阻力与不理解。但是也应看清公允价值的应用是大势所趋，根本原因还是会计应为信息使用者的需求服务，满足投资者决策所需。在这点上，公允价值无疑是能够满足他们的需求的，所以也一定会得到资本市场的欢迎。第四，应特别注意加强公允价值在国内的应用研究。中国在资本市场与资源要素市场的发育上还不充分、不完备，取得公允价值还存在很多的影响因素。因此，应大力加强公允价值在国内的理论研究与应用研究，为消除与国际会计信息差异做出贡献。同时，要保持中国特色，与中国的市场经济发展相适应。

作者：唐玉兰