公允价值分析论文提纲

论文题目：《公允价值计量》准则的运用对分析师盈余预测准确度的影响研究 ——基于产权性质和行业类别的视角

摘要：公允价值计量属性自被引入我国以来就饱受争议,其固有的计量不确定性等高风险特征对会计信息可靠性产生了很大影响,在实际应用时发现了不少难以顺利克服的问题。尤其公允价值变动损益、资产减值损失等对企业利润具有直接影响的公允价值计量科目,在实际操作中存在难以避免的计量随意性,导致会计信息质量难以得到保障。但是,由于受到会计准则国际趋同的大环境影响,公允价值计量属性的发展势不可挡,在我国会计实务中逐渐普及开来。因此,为了解决公允价值计量缺乏系统独立的准则进行指导的问题,2014年,《企业会计准则第39号——公允价值计量》（CAS39）由财政部公开出台,该准则提供了一套独立的公允价值准则体系,从实务运用的各个方面对公允价值计量属性的使用进行了明确规定,目的在于整治我国普遍出现的公允价值计量过于主观、操作过于随意等问题,保证公允价值信息准确性和可靠性,从而为会计信息质量提供保障。证券分析师是资本市场中具备丰富财务知识和分析能力的专业团体,其在进行盈利预测时最重要的数据来源就是企业披露的会计信息,其盈余预测结果是否精确和会计信息质量关系颇深,尤其是具有较大不确定性的公允价值的信息质量,更可能对预测结果准确度造成不良影响。因此,通过研究《公允价值计量》准则的运用于分析师盈利预测结果准确度会产生何种作用,可以验证其在提高公允价值信息可靠性、改善公允价值计量随意性等方面是否切实发挥了积极作用。若该准则运用后公允价值计量于分析师盈利预测准确度的不利作用有所改善,可证实该准则确实有改善公允价值信息质量,从而使得分析师在据此进行盈余预测时得出了更为准确的结果。反之则说明该准则未对公允价值计量产生显著的积极影响。进一步来看,一方面,我国国有企业与非国有企业在战略目标、管理方式、组织结构及资源配置等方面均存在很大差异,另一方面,我国金融企业与非金融企业在业务内容、运营模式及风险水平上也十分不同,这些差异是否会导致《公允价值计量》准则对分析师盈余预测准确度的影响有所不同?解答这一问题对于我国更有效地控制该准则在不同产权性质与不同行业企业中的实施具有十分重要的现实意义。本文在对公允价值计量与分析师盈余预测准确度的关系进行理论分析的基础上,借鉴前人的相关研究构建了level模型,对2012-2015年我国沪深两市A股上市公司的数据进行了实证分析,4年样本量共计5135家。研究发现:（1）从全样本角度来看,《公允价值计量》准则的运用显著降低了公允价值计量对分析师盈余预测准确度的不利影响,说明该准则对于改善公允价值计量随意性、提高我国会计信息质量具有明显效果;（2）从产权性质角度来看,相对于非国有企业,在国有企业中,《公允价值计量》准则更为显著地降低了公允价值计量对分析师盈余预测准确度的不利影响,说明该准则在国有企业中的实施效果更为明显;（3）从行业类别角度来看,相对于非金融行业,在金融行业中,《公允价值计量》准则更为显著地降低了公允价值计量对分析师盈余预测准确度的不利影响,说明该准则在金融行业中的实施效果更为明显。基于本文的研究结论,进而提出了相应的政策建议,即:积极推行公允价值计量准则,充分发挥CAS39指导作用;重视提升非国有企业会计信息质量,加大外部监管力度;保持当前金融行业监管力度,加强非金融行业风险管控;促进证券分析师行业发展,提高分析师专业胜任能力。

关键词：《公允价值计量》准则;公允价值计量;分析师盈余预测准确度

学科专业：会计学

摘要

abstract

1 引言

1.1 研究背景与意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 研究思路与方法

1.2.1 研究思路

1.2.2 研究方法

1.3 研究内容与框架

1.4 本文的创新与不足

2 会计准则运用效果与分析师盈余预测准确度的文献综述

2.1 关于会计准则运用效果的研究

2.1.1 会计准则的运用对会计信息质量的影响

2.1.2 会计准则的运用对盈余管理的影响

2.1.3 公允价值计量准则的运用效果

2.2 关于分析师盈余预测准确度的研究

2.2.1 分析师盈余预测的信息含量

2.2.2 分析师盈余预测准确度的影响因素

2.3 关于公允价值计量与分析师盈余预测准确度关系的研究

2.3.1 公允价值计量与分析师盈余预测准确度正相关

2.3.2 公允价值计量与分析师盈余预测准确度负相关

2.4 文献述评

3 《公允价值计量》准则运用效果与分析师盈余预测准确度的基本理论分析

3.1 《公允价值计量》准则及运用效果的衡量

3.1.1 《公允价值计量》准则的新规定

3.1.2 《公允价值计量》准则运用效果的衡量

3.2 分析师盈余预测准确度相关理论

3.2.1 分析师盈余预测的概念

3.2.2 分析师盈余预测准确度的价值

3.2.3 分析师盈余预测准确度的衡量

3.3 《公允价值计量》准则运用效果与分析师盈余预测准确度的理论基础

3.3.1 顺周期效应

3.3.2 功能锁定假说

3.3.3 信息不对称理论

4 《公允价值计量》准则的运用与分析师盈余预测准确度的理论分析与假设提出

4.1 《公允价值计量》准则的运用与分析师盈余预测准确度——全样本视角

4.2 《公允价值计量》准则的运用与分析师盈余预测准确度——产权性质视角

4.3 《公允价值计量》准则的运用与分析师盈余预测准确度——行业类别视角

5 《公允价值计量》准则的运用与分析师盈余预测准确度的实证检验

5.1 样本选择

5.2 变量定义

5.2.1 被解释变量

5.2.2 解释变量

5.3 模型构建

5.4 实证检验与结果分析

5.4.1 描述性统计与均值T检验

5.4.2 相关性分析

5.4.3 多元回归结果及分析

5.4.4 稳健性检验

6 研究结论与政策建议

6.1 研究结论

6.2 政策建议

6.2.1 积极推行公允价值计量准则,充分发挥CAS39指导作用

6.2.2 促进证券分析师行业发展,提高分析师专业胜任能力

6.2.3 重视提升非国有企业会计信息质量,加大外部监管力度

6.2.4 保持当前金融行业监管力度,加强非金融行业风险管控

参考文献