进行基金投资

进行基金投资（精选十篇）

进行基金投资 篇1

我国自1992年11月第一家比较规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金正式成立之日起, 只有十几年的历程, 基金发展时间虽然不长, 但发展却异常迅速, 1992年和1993年我国基金发展出现了一个小高潮, 这时设立的基金大部分都缺乏基本的法规规范, 在基金设立、管理和托管等环节均缺乏明确有效的监管机构和监管规则;而且规模上不足以很好的分散风险, 这些基金被称为“老基金”。1997年11月14日证监会颁布并实施了《证券投资基金管理暂行办法》, 这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。此后, 新基金管理公司纷纷成立, 新的规范化的基金也不断推出, 这一时期成立的基金很多是封闭式基金。到2001年9月开放式基金推出之前, 我国共有47只封闭式基金。2000年10月8日, 中国证监会颁布《开放式证券投资基金试点办法》, 2001年9月, 我国第一只开放式基金——华安创新诞生, 标志着我国基金业进入了一个全新的发展阶段。笔者就基金投资的基本方法作简单介绍。

一、基金投资前的准备

在2006年, 大部分基金的净值都实现了超过50%的年增长率, 但这些基金的持有人中取得相同回报的却不足1/3, 为什么买了基金却没能完全分享基金的成长呢?这与投资者的投资行为密切相关。基金的持有人不能完全分享基金的成长是因为这些投资者没能长期持有基金。

基金投资是一种长期的投资理财活动。那么为什么基金投资需要长期呢?这是因为:首先, 基金投资的本质是对市场中那些中长期的战略投资品种的布局把握, 借助专业优势, 挖掘优质上市公司, 坚定持久持续的跟踪, 并根据行业或者公司实际情况的变化, 对所持有的证券品种进行调整优化, 这样才能实现比较稳健的投资业绩, 不会出现太大的波动。频繁的买入卖出基金, 即使是一个专业投资者, 也很难把握住每一个波段, 更不用说普通投资者。要通过波段操作在中长期都能实现好业绩, 是非常难的。这样做很有可能踏空行情而错失基金业绩大幅上涨的机会。著名的投资大师沃伦巴菲特曾经说过“时间是好投资者的朋友, 是坏投资者的敌人”。其次, 大多数基金的申购和赎回都需要交纳一定数量的手续费, 一般申购费为1.5%, 赎回费为0.5%, 比股票的1.5‰要多很多, 所以基金应该避免频繁的买卖, 从而降低成本。再次, 基金投资是复利计算的, 如果长期投资, 本金就会越来越大, 获得的收益也会更多。因此基金投资是长期投资的方式, 只有长期坚持, 才能持续分享理财成果, 规避风险。

二、选择基金进行投资的方法

在选择基金时投资者需要注意浏览各种基金信息, 判断某种基金是否适合自己进行投资。在购买基金之前一定要考虑以下几点:

1. 选择好的基金公司。

投资者在选择基金时首先应该知道该基金的管理公司情况, 好的基金管理公司不仅所管理的基金业绩比较好, 而且可以给投资者提供更多、更好的服务。选择基金管理公司可以从以下几个方面考虑:

(1) 公司是否具有出色的投资研究团队。一个出色的投资研究团队是基金公司获得良好投资业绩的保障。由于投资范围不断扩大, 投资产品众多、复杂度很大, 因此, 想要在资讯十分发达的市场中获得比别人更多的超额利润, 需要一个分工明确实力强大的研究团队一起努力才行。如:易方达基金管理公司就非常重视投资研究, 目前易方达公司有员工175名, 其中具有硕士以上学历的占员工总数的60%, 具有复合专业背景的占30%。公司高管人员人均金融从业时间12年以上, 全部具有经济学或管理学教育背景。公司已自主培养和建立起一支高素质的研究员队伍, 形成了研究主导的投资文化, 为公司取得优异投资业绩打下了坚实基础。

(2) 基金公司是否重视服务, 是否有良好的市场形象。基金投资不同于一般的消费, 投资者需要更多专业的服务, 因此基金公司的服务水平至关重要。一个好的基金公司必然有好的市场形象, 其员工的素质操守也会很优秀, 这些将更有力的保护投资者资金的安全。

2. 选择好的基金经理。

在选择基金公司的同时还要选择基金经理, 我们知道, 每只基金都有一个掌门人, 就是基金经理, 基金经理是受基金管理人即基金公司的委托, 对基金进行管理和运作的负责人。他代表基金公司管理基金或其他投资计划, 是基金管理的灵魂人物, 且其能力影响基金的整体报酬。

首先, 应该保持稳定的基金经理, 只有稳定才能发展。证券市场发展有一定的阶段性, 股价的变化也有一定的周期性, 国民经济更有一定的运行规律。因此, 基金经理的更换也应在遵循资产配置规律的前提下进行, 以避免一个良好的资产配置, 还没有享受到资产配置带来的收益时, 因基金经理的变换而不得不进行持仓品种的调整, 从而打破原有的资产配置组合。因此基金经理更换不应以年份长短来衡量, 而更应该以资产配置的周期性长短来衡量。

其次, 一个好的基金经理应该是多面手。通过考察基金经理的履历可以发现, 研究型的基金经理比较多。基金研究在产品运作中起着十分重要的作用。但实践证明, 具有丰富的实战投资经验的基金经理, 在基金运作中胜算系数更大。因此, 一个好的基金经理, 应该是包括研究和投资、营销在内的多面手。

3. 选择投资的时点。

基金投资者可以通过长期投资的策略, 用时间来抵偿可能的投资风险, 持有的时间越长, 实现正的收益回报的可能性越大。但这并不与我们选择合适的时点进行交易相矛盾。实际上, 对于大多数基金, 可以利用基金本身的特点来打“时间差”, 在选择交易时可以像股票交易一样利用二级市场的运作规律来进行相机抉择。投资者可以利用的“时间差”有以下三个:

(1) 认购期和申购期的时间差。开放式基金的认购期一般为一个月, 而建仓期却需要三个月。从购买到赎回, 投资者需要面临一个投资时间跨度, 这为投资者选择申购、赎回时点进行套利创造了时间差。因此, 对于偏好风险的投资者来说, 只要掌握了股票型基金的建仓特点, 就能获取不菲的基金建仓期收益。

(2) 前端和后端收费的时间差。基金管理公司在发行和赎回基金时均要向投资者收取一定的费用, 其收费模式主要有前端收费和后端收费两种。前端收费是在购买时收取费用, 后端收费则是赎回时再支付费用。为了鼓励基金持有人持有基金的时间更长, 同时增强基金持有人的忠诚度, 各家管理公司在基金的后端收费上设置了一些灵活费率。在后端收费模式下, 持有基金的年限越长, 收费率就越低, 一般是按每年20%的速度递减, 直至为零。另外, 由于前段收费是在购买的同时付费, 而后端收费是在赎回时付费, 因此同样的资金后端收费购买基金的份额多。所以, 当你准备长期持有该基金时, 选择后端收费方式有利于降低投资成本。

(3) 价格与净值变动的时间差。对于封闭式基金而言, 交易价格和净值波动价格是随时变动的, 而且交易价格的变动和净值的变动没有一定的波动规律, 但在交易价格与基金净值之间却存在着一定的联动关系。即封闭式基金的交易价格和基金净值之间的价差越大时, 其折价率就越高。这为进行交易价格和净值之间进行套利的投资者提供了时间差。

总之, 基金投资在我国已成为一种趋势, 但投资者不能盲目投资。投资基金首先应该了解基金、了解自己、了解市场、了解基金公司, 从而选择适合自己的基金, 进而获得最大的收益;同时, 要用长期闲置的资金进行投资, 做好长期投资的准备, 这样才能保持良好的心态, 心平气和的对待涨跌无常的市场。

参考文献

[1].胡德雄, 郝国胜.基金宝典:基金投资指南[M].北京:中国科学技术出版社, 2007

[2].关力.新基民入市一点通[M].北京:中国华侨出版社, 2007

[3].卫保川, 李山, 王军, 葛春晖.基金投资直通车[M].北京:中国市场出版社, 2007

[4].陈刚.买基金炒股票必备的36个绝招[M].北京:企业管理出版社, 2007

基金收益如何进行分配 篇2

(1)确定收益分配的内容。确切地说，基金分配的客体是净收益，即基金收益扣除按照有关规定应扣除的费用后的余额。这里所说的费用一般包括：支付给基金管理公司的管理费、支付给托管人的托管费，支付给注册会计师和律师的费用，基金设立时发生的开办费及其他费用等。一般而言，基金当年净收益应先弥补上一年亏损后，才可以进行当年收益分配，基金投资当年净亏损，则不应进行收益分配。特别需要指出的是，上述收益和费用数据都须经过具备从事证券相关业务资格的会计师事务所和注册会计师审计确认后，方可实施分配。

(2)确定收益分配的比例和时间。一般而言，每个基金的分配比例和时间都各不相同，通常是在不违反国家有关法律、法规的前提下，在基金契约或基金公司章程中事先载明。在分配比例上，美国有关法律规定基金必须将净收益的95%分配给投资者。而我国的《证券投资基金管理暂行办法》则规定，基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%。在分配时间上，基金每年应至少分配收益一次。

(3)确定收益分配的对象。无论是封闭式基金还是开放式基金，其收益分配的对象均为在特定时日持有基金单位的投资者。基金管理公司通常需规定获得收益分配权的最后权益登记日。凡在这一天交易结束后列于基金持有人名册上的投资者，方有权享受此次收益分配。

(4)确定分配的方式。一般有二种方式：①分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。②分配基金单位。即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式类似于通常所言的“送股”，实际上是增加了基金的资本总额和规模。③不分配。既不送基金单位，也不分配现金，而是将净收益列入本金进行再投资，体现为基金单位净资产值的增加，我国《证券投资基金管理暂行办法》仅允许采用第①种形式，我国台湾省则采用第①和第③相结合的分配方式，而美国用得最多的`方式却是第①和第②。

(5)确定收益分配的支付方式。这关系到投资者如何领取应归属于他们的那部分收益的问题。通常而言，支付现金时，由托管人通知基金持有人亲自来领取，或汇至持有人的银行账户里;在分配基金单位的情况下，指定的证券公司将会把分配的基金单位份额打印在投资者的基金单位持有证明上。

如何进行准确的基金投资 篇3

对于各种基金来说，无论是开放式基金还是其他基金，都是由专门的基金经理操刀，将广大中小投资者的小资金流汇聚成大的资金流，从而产生话语权，凭借其专业的知识和经验，让投资者付出的管理费获得数倍的财富升值。

基金投资入门心法

没错，是心法，也可以算是一种投资的理念，从中也许你能找到应对其他投资产品的办法。

头脑灵胆子大：真的准备好投资基金了吗?这可不是小孩子的游戏，真金白银有可能说没就没。如果你对自己账户资金一天天在缩水而没有丝毫感觉，那么你可以试水基金投资，不然还是乖乖存银行好了。当然，基金也不能当成物质食量，所以别用生活费来投资基金。从风险收益性上来说，由高到低依次为：股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金。

放长线才能钓大鱼：和股票投资一样，基金也是可以长期投资的产品，一时的净值变化不能代表总的走势。无论你是不忍心割肉，还是坚信价值投资的魅力，你都可以买了基金之后不再去关注，哪怕是留个你的子孙后代。

学会组合投资：很简单，单纯投资一支基金的风险远比投资多只基金的风险要集中，你可以简单理解为别把鸡蛋放在同一个篮子里，也可以复杂的认为这是在风险对冲，毕竟一支基金发生亏损时，另外几支基金可能是盈利的。根据投资者个人的风险承受能力不同，调整不同类型基金所占比例，最好是3～5只基金为宜。

别看广告看成绩：投资者们可以根据各大评级机构的排名，选择业绩较好的基金公司。与此同时，优秀的基金经理同样是你不容错过的。至于一些网站推出的各种排行，还是尽量谨慎，里面猫腻太多了。

智慧选择分红：一般基金默认的分红方式都为现金红利，既是分红时以现金的方式返还给基金持有人。还有一种分红方式为红利再投资法，就是将分红的资金自动转换为基金份额打到持有人基金账户内，这样一来，投资者不但无需缴纳申购费用，而目还可以享受复利优惠。

新基和老基之间：如果市场处于波动行情时，可以选择新基金，因为新基金此时还是现金的方式，而老基金此时已经是股票在手。另外，规模太大的基金在波动行情下也不利于调整。如果行情好，可以选择老基金，那时选择的可能不是基金，而是寂寞。

基金定投：在正确的时间做正确的事情才是最好的，如果你没有时间去思考，也可以与基金销售机构约定每月固定时间，从指定资金账户划出固定金额的款项，自动申购基金吧。前提是你一定要收入稳定，而且非常相信基金公司的投资能力才行。这样可以省却不少时间和精力，也规避了选择基金购买时机的风险。

基金投资内家修为

简单了解基金投资之后，我们更关注的是什么?当然是更深入的内家投资法门和修为了。就像投资封闭式基金一样，也许你之前是一知半解，但今天过后，你起码会一知多半解。

小盘基金胜大盘：当基金流通市值非常小，且持有人非常分散，则很有可能出现部分主力为了争夺基金份额而大肆收购的情况，这时基金价格会急速上升，为投资者带来短线快速盈利的机会。此外，基金的预期分红的规模也非常重要。根据规定，封闭式基金可供分配基金收益中90％以上需要进行分红，这时，预期分红规模其实主要是预期基金的可供分配基金收益，而和可供分配基金收益关系最大的则是基金单位，能够实现高比例分红的基金首先都是单位净值较高的基金。还有就是基金的净值增长率，多数基金习惯于把每年的净值增长都兑换成基金收益。但要特别注意那些上一年出现大额损失但是本年度业绩优秀的封闭式基金，因为这些基金需要先弥补基金损失之后才可以进行分红。

封闭也能转政：由于大部分基金管理公司不希望基金结束，转而将封闭式基金转化开放式基金。在实施“封转开”以前，一般都会有一个停牌到复牌的过程，基金价格也会通过上涨的方式以消除折价率。当净值回归、折价归零的时候，也许就是“封转开”带来的投资机会了。

网办业务更便捷

网办是指网上办理基金交易，不但省时而且省力还能稍微省钱，关键看你用怎样的智慧。一般来说，投资者多半都是通过银行网点或者是证券公司营业部柜台进行基金交易的。随着互联网普及程度的深入，基金网上交易开始越发抬头了。

同门转换有优惠：选择基金网上交易可以享受手续费的优惠，但在赎回时一般是没什么折扣的。这时可以通过基金转换的方式，变相实现赎回费率优惠。因为基金公司规定旗下基金间转换费率一般低于持有不满一年的赎回费率。这时候就要多研究研究基金公司的旗下产品了，千万不要贪小失大噢。

交易不看黄历看星期：根据基金网上交易T+1的确认规则，我们最好不要选择在周末(周五、周六和周日)购买基金；而对于基金赎回的T+3日到账规则来说，周一和周二无疑又是赎回的最佳时机，因为这样可以保证资金在本周内可以周转使用。

调控比例避风险：便捷就体现在这，投资者们无须到柜台就可以根据自己的判断，随意对自己的家庭资产进行调配，轻松控制股票型基金与货币型基金之间的配置比例，既可以及时规避风险，又可以稳健获得收益。

新形势下如何进行基金投资 篇4

2007年左右, 经济大国美国爆发了次贷危机, 危机并没有及时得到化解, 而是迅速蔓延到全球, 一场全球性的金融危机就这样猝不及防的到来了。这次的金融危机带来的危害更是前所未有的, 大大超出了人们的预期, 它波及范围甚广, 使全球的经济和金融体系遭受了巨大的冲击。然而, 这场危机并没有向业内人士期待的那样早早结束, 而是一直持续到了现在, 不少国家的金融市场也因此受到了牵连。一直到近几年, 欧美经济仍然处于低迷趋势, 债务危机也越发严重, 虽然美国经济在逐渐复苏, 但其速度极其缓慢, 失业率仍处于高位, 国与国之间以及本国之间的贸易摩擦也时常发生。

在这样一个国际经济环境大背景下, 我国的经济市场也大受影响, 情况不容乐观。2008年, 我国出口市场大幅萎缩, 单对美国的出口增速就下降了5.6个百分点;金融危机的到来对劳动密集型产业影响巨大, 就业率持续下降, 大量农民工丢掉工作, 甚至出现返乡浪潮, 失业人口急剧增多;国内生产总值增长速度与往年相比明显放缓, 内部需求大量减少, 进出增速下滑, 投资比例也大幅度收缩, 产能过剩, 中小企业融资难问题突出。

近年来, 虽然国内经济逐渐复苏, 但金融危机带来的后续影响使海外资金走势愈发难以判断, 海外热钱与游资随时可能撤出。随着对经济的不断刺激, 房地产泡沫愈发膨胀, 且其带动的整体经济形势也不容乐观。然而, 与国内GDP连年高速增长相对的, 国内股票市场却一直处于单边下跌的走势, 加之目前经济拐点的各种声音及不断流动的热钱带来的价格泡沫, 给我国投资者未来的投资方式带来了不少难题。

二、我国基金的发展

基金在我国有了14年的发展历史, 但同我国其他的金融产品发展时间相较, 它的还是处在一个新生的阶段。虽然发展时间并不是太长, 但其发展速度却令人叹为观止, 中国证券投资基金仅用了十几年的时间迅速赶上了国际基金数十年的发展步伐, 是我国目前发展最为迅速的金融产品之一。在全球性的金融危机还没有到来之前, 我国基金的发展也颇具规模, 数量种类十分丰富, 经营模式也较为成熟, 是我国金融市场和证券市场发展的主力军之一。2007年以后, 受全球金融危机的影响, 我国的经济增长速度大幅度下降, 加之股票市场的不景气, 基金行业也面临了重创, 而基金和证券市场联系紧密, 其风险性也随之大大增加, 于是投资者对基金的投资量明显减少, 导致证劵基金投资比例明显下滑, 整体收人普遍下降。目前, 我国基金发展正处在一种极其缓慢的模式, 这一现状的产生, 不仅与我国的金融市场以及证券市场的发展相关联, 同时也有其自身的原因。由于前期的快速发展, 反而忽视了一些重要的内涵。基金数量种类虽多, 但突破甚小依然局限在原有的模式之下, 其结构也并未及时做出合理调整, 以致发展停滞不前。目前, 也有很多的企业推出了大量的基金创新品种, 但这些所谓的基金产品创新, 大部分并没有走出固有模式, 换汤不换药, 无法满足投资者的实际需求。所以, 为了吸引更多的投资者, 应当结合当下金融市场的新形式来进行基金产品的创新, 重新打造基金在投资者中的地位, 以巩固金融市场, 从而带动我国经济的发展!

三、新形势下如何进行基金投资

1. 静观其变, 以静制动的应对策略

当下, 我国的证券投资市场处于极其不稳定的状态, 建议基民可以多观察、多研究, 不要盲目跟风进行投资, 尽量减少不必要的操作。基民无需操之过急, 特别是因盲目投资而造成较大损失的基民, 不必过于担心, 因为任何投资行为都是风险与收益并存的, 而且无论何种基金, 都不可能在市场行情中一直保持良好的态势。在市场波动较大的情况下, 基民可利用这个时机, 来进一步认清自己持有基金的特性, 增强未来市场的可预见性, 找出适合自己的投资品种, 切不可盲目的买进或卖出已有品种。此外, 可将配置比例进行合理的调整, 尽量减小因降低市场波动带来的不利影响。综上所述, 尽量采取多看少动的投资心态, 在后市不确定的情况下, 切不可盲目加仓或割肉。

2. 没时间进行研究的基民, 可选择基金定投方式

基金定投是在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中的一种投资方式。其优势在于可以通过分期购买的方式将成本分散开来, 减小一次性投资追高的风险, 同时又可预防下跌时踩空现象的发生;同时, 通过强制性储蓄的方式避免基民追高杀底的冲动做法。在市场前景预见性较低的状态下, 定期定额投资方式虽然较为保守, 但实践数据证明, 对于长期投资的投资者, 基金定投的投资方式往往能在承担更低风险的同时取得好更的投资回报。选择定投的基金时, 可以把口碑较好、大规模的基金公司作为选择对象, 同时选择的基金产品应具有稳定的过往业绩表现, 能在大多数时间里跑赢大盘的优势, 着眼于长期投资, 将投资风险最小化。

3. 适当选择收益稳定风险低的基金产品

目前, 股市整体持续低迷, 且仍未有明显的转好迹象。此时, 适当配置一些收益稳定风险低的基金产品将是较好的选择。如可选择典型的债券型基金产品, 这种基金产品受股市影响较小, 其抗波动能力相对较强, 风险较同类产品低, 其收益比股票等高风险产品稳定不少。建议风险承受能力偏低的基民可以讲主要投资对象放在固定收益类产品, 这样相应的基金收益也较为稳定可观。

4. 市场关注度较高的基民可适当操作可交易型基金

在我国, 部分基金是可以在二级市场进行交易的, 甚至有些基金有风险分级。例如一直基金分为A、B两级, 名称分别为基金A与基金B, 两级基金的资金在同一基金池内进行运作, 获得的收益在进行分配时有所不同:在基金整体收益较低甚至亏损时, 基金A的份额享受优先分配权, 而基金B承担较高风险;在基金整体收益较高时, 基金A仍享受约定的固定或较低收益, 而基金B则享受大部分收益。此时, 低风险基民可适当购买基金A, 享受相对稳定的收益;中高风险、希望更多参与市场的基民可适度购买基金B, 跟随市场甚至高于市场波动进行短差交易。此外, 由于二级市场的交易费用普遍比开放式基金的申购赎回费用低, 基民也可以此方式降低成本。

5. 选择新发行的基金时, 多关注业绩优良的基金公司

目前, 我国的基金公司数量庞大, 基金总数也随之大大增加, 然而新基金并没有太多较为成功的模式可以借鉴, 也没有太多可供参考的历史业绩, 很难确定其未来发展趋势。很多基金投资者在对其不太了解的状态下盲目人市, 这样存在着较大的风险。此时, 选择一家过往业绩优秀且稳定的基金公司、选择过往产品口碑较好的基金经理显得尤为重要, 可以在一定程度上增强对基金未来表现优异的预期。作为一个好的选择对象, 该基金公司必须有着丰富的经验, 例如它必须是历经了牛市、熊市和震荡盘整等一系列市场考验的公司, 拥有完善的管理和运作能力, 有出色而稳定的投研团队, 拥有良好的整体基金业绩。对这样的公司基金产品进行投资, 风险也会相对降低不少。

6. 选择成熟基金时, 切不可有抄底心态

大多数投资股票的投资者都有一种“抄底”心态, 即认为当上市公司的基本面没有过大的变动时, 股价越低越具有投资价值;相反, 股价越高越说明风险较高不应投资。若此部分投资者带着这种心态来进行基金投资, 认为基金过往业绩越差、净值越低, 越具有投资价值, 则可能蒙受不必要的损失。基金不同于股票, 其内在价值体现在基金经理对投资的把控与基金公司整体控制上, 其投资价值往往恰与股票的“抄底”心态相反, 即历史过往业绩越好、净值越高的基金, 越具有投资价值。故基民切不可因某只基金净值过低或同跌破心理预期而入场抄底, 更不可因基金同期比其他基金跌幅更大而盲目购买, 反而应选择在同样条件下涨幅更高、跌幅更小、收益更稳定的基金进行投资。

6.在投资中根据风险及收益的要求进行分散搭配投资

在任何一项投资中, 风险与收益都是相伴而行的, 且都是相辅相成的。高收益的产品必定需承受较高的风险, 而低风险的产品其收益往往也较低。基金投资也是如此, 将风险由高至低, 基金可分为股票型基金 (又有指数型、分级型、一般股票型等区别) 、配置型基金 (部分也分为积极配置型与保守配置型) 、保本型基金、债券型基金和货币型基金等几大类。基民在进行基金的选择时, 应根据自己的风险偏好、收益预期、流动性需求等个性化需求进行适当选择, 也可进行不同风险等级基金的配置投资, 例如将40%的资金投资于股票型基金用于获得较高收益、40%资金投资于债券型基金用于降低风险、20%资金投资于货币型基金用于应对流动性需求等。

摘要：随着社会的不断进步发展, 人们对物质的追求越来越高, 自我价值的认可也发展到了一个全新的高度。于是, 高投资、高风险、高利润的投资市场受到了众人的青睐, 它不断可以满足人们物质上的需求, 同时也能通过其“三高”的特性, 来实现自我价值的提升。人们的投资意识也随之增强, 基金的投资行为开始盛行, 基金在投资理财领域中的作用日益凸显。而在新形式下, 中国证券投资市场及其投资参与者所具有的特殊性, 如何进行基金投资, 成为当下众多人士关注的焦点。本文就当下新形式如何进行基金投资进行简单的分析, 希望对基金投资者尽微薄之力。

关键词：基金,金融市场,交易,基金投资

参考文献

[1]杨宁, 陈永生.我国基金规模对业绩及其投资行为的影响分析[J].投资研究, 2011 (07)

[2]彭振中, 谭小芬, 严立业.基金费率结构与基金业绩——理论模型及基于中国的实证研究[J].山西财经大学学报, 2010 (01)

基金定投五个步骤如何进行基金定投 篇5

做基金定投，应依据以下五个步骤安排。

(一)确定定投目标。在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期定额的投资方式规划，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱。假如我后需要20万元，以便在退休后安排旅游，那么按年投资回报率12%计算，每月需要定额投资869.43元，这10年以后的20万元就是定投目标。如果有多项理财需求，可找理财专家规划。

(二)确定定投时间。基金定投时间可分为：申购时间，即把每月的哪一天作为定投日，可根据各人习惯和收入到位情况而定;定投期限，定投期限可确定为三五年，但最短不低于1年。一般来说，定投时间越长，风险越小;定投时间越短，风险越大，要降低风险只有延长投资期限。至于定投时机，国务院发展研究中心金融研究所发表的《中国理财报告》中指出：从开始，中国进入理财黄金10年。这对投资者来说，将是个人资产增值最快的10年，做定投应从现在立即开始。

(三)确定定投对象。选基金公司时要选择实力强、治理结构好、管理规范的基金公司，如嘉实、华夏等。选择基金类型时，一般来说，定投10年以上应选择指数型基金，这类基金净值波动较大，申购低位筹码的机会多，往往能获得更高的收益;5至10年选择股票型基金;5年以下选择混合型基金。也可以根据客户的.风险承受能力进行选择。股票型基金收益大风险大，混合型基金次之，债券型基金风险小收益小。选基金产品，可将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，选择这种基金定期定额投资，风险和收益都会比较理想。还可以借助四星级以上的专业公司进行评判。

台商大陆投资进行曲 篇6

王建民

历经２０余年的发展，台商对大陆投资取得历史性的重大发展，六万多家台资企业已成为大陆经济的重要组成部分。上百万台商也成为沟通与联接两岸的一个新兴社会群体，对两岸经贸关系的发展起到了重要推动作用，在两岸关系发展中的地位与角色日趋重要。

台商赴大陆投资的三次浪潮

台商赴大陆投资是海峡两岸特殊历史背景下的产物。２０世纪７０年代末，大陆改革开放后，对台政策也发生重大转变，从力主“武力解放”转为积极争取“和平统一”，揭开了两岸关系发展的新一页，也为两岸经贸关系发展及台商赴大陆投资创造了条件。２０世纪８０年代初期，台商开始以外商名义中转前来大陆投资经商。然而，由于当时两岸关系尚处于对抗时期，台湾方面对两岸经贸往来限制严格，未开放台商投资，因此台商对大陆投资还处于试探期，投资主要集中在地缘与文化相近的福建沿海地区，投资数量有限。８０年代末，大陆出台鼓励台商投资的政策法规，台商对大陆投资步伐加快，特别是台湾大企业家王永庆赴大陆投资考察活动在岛内引起巨大反响，对台商赴大陆投资起到了重要的示范与带动作用，逐渐形成台商对大陆投资的第一次热潮。

１９９２年起，大陆掀起新一波改革与发展浪潮。随后，中共中央召开的″十四大″，确立了社会主义市场经济发展目标，大陆经济获得新的发展机遇，台商看好大陆经济迅速发展的时机，加快对大陆投资。同时，这一时期是两岸关系发展最为平稳的一段时间，台湾当局也采取了一些较为积极的开放与规范政策，于是形成台商对大陆投资的第二次高潮。依大陆统计，１９９２年到１９９４年三年间，台商对大陆投资项目计２．３万家，协议金额２００多亿美元，实际投资额７５．８亿美元，前两者均占到此前台商历年累计投资项目与协议金额总数的５０％，后者也占３１．５％。其中，１９９２年台商对大陆投资协议金额仅次于香港，跃居大陆吸引境外投资的第二位。

然而，１９９５年以后，由于两岸关系危机不断、台湾经济结构调整与大陆经济环境的变化，特别是李登辉于１９９６年提出了″戒急用忍″口号，进而制订新的台商大陆投资规范，严格限制大企业、高科技产业对大陆投资，加上亚洲金融危机的影响，台商对大陆投资在９０年代后期出现徘徊局面。

新世纪之交，祖国大陆“入世”步伐加快，并于２００１年１２月正式加入世贸组织，标志着大陆经济将进入一个新的发展时期。台商抓住这一重要历史机遇，开始扩大在大陆的投资布局。同时，民进党执政后，岛内投资环境恶化，经济形势出现逆转，台商加快在大陆寻求新的发展。２０００年开始，台商对大陆投资出现第三次高潮。依大陆统计，２０００年到２００２年，大陆批准台商投资项目合计１２１３１个，协议台资金额１７６．３亿美元，实际投资金额９４．９亿美元，分别占历年台商投资总数的２１．８％、２８．６％与２８．５％；依台统计，这三年台商对大陆实际投资金额达９２．５亿美元，占累计实际投资总额２３８．６亿美元的３８．８％。

２００３年以来，台商对大陆投资持续保持高增长。依台湾“投审会”统计，２００３年１～１０月，台湾批准对大陆投资项目１４７８件，批准投资金额３５．６亿美元，分别较上年同期增长３０．２％与１７．５％。到２００３年９月底，台商对大陆投资项目累计５９００３个，协议台资金额累计６７３．８亿美元，实际投资金额累计３５８．７亿美元。大陆已成为台湾对外投资最多的地方，累计投资金额约占台对外投资总额的４５％左右。尤其是，台商对外制造业投资进一步向大陆集中。

据台湾“经济部”于日前公布的调查，目前，台商对大陆制造业投资占对外制造业投资总额的７７．７％，显示大陆逐渐成为台湾制造业的加工中心。

投资格局发生全方位变化

纵观２０多年来台商投资的发展变化，台商对大陆投资逐渐多元化，投资产业层次不断提高，初期以制鞋、塑胶、纺织、基本金属等传统产业与劳动密集型产业为主，第二波投资则以消费性电子产品、化工、运输工具、建材水泥、玻璃、食品饮料等产业为主，第三波投资则以电脑、电子信息、半导体、精密机械等资本与技术密集行业为主导。台商投资的产业领域不断扩大，日趋多元化，产业集中度在降低。依台统计，２００３年１～１０月，台商投资的产业分布为：电子电器产品制造业占２７．３％，基本金属制造业占９．９％，化学制品制造业占７．８％，精密仪器机械制造业占６．２１％，非金属制造业占６．１６％，这几种产业合计占投资总额的５７．３％；而传统产业如塑胶制品与食品饮料等产业在上半年还排在第四五位，目前已被挤出前五名。此外，近两年来，台商投资迅速向房地产及土地开发、商业、金融、保险、证券、风险投资、旅游、专业服务、信息广告、医疗、教育、媒体等领域发展，并成为台商新的投资方向。

台商投资规模进一步大型化，大企业或上市企业成为投资的主导，数千万美元甚至数亿美元的投资项目明显增多，以高科技产业为主体的技术密集型的投资成为主流趋势，内销市场成为台商积极争取的新目标。

随着大陆区域经济发展与开发重心的转变，台商对大陆投资区域布局也在发生相应变化。总体上来讲，台商对大陆投资呈现从南向北、从东向西、从沿海向内地的逐渐转移过程，只是转移的程度与速度各地有所不同。具体而言，２０世纪８０年代，台商投资以地缘、文化更接近的福建省为主；９０年代后对距香港较近的珠江三角洲地区投资大幅增加，台商对广东省的投资金额于１９９２年开始超过福建省，跃居对大陆投资最多的地区；此后，以上海为中心的长江三角洲地区经济发展迅速，台商投资重点又转向这一地区。１９９４年起，台商对上海与江苏省的投资金额连续三年超过对广东省的投资。于是，“珠三角”与“长三角”成为台商投资两大重点地区。随后，台商对广东省投资又出现一次高潮，投资金额一度超过上海与江苏省，但２０００年起台商对长江三角洲地区的投资重新出现大幅增长势头，再度超过广东省，成为台商在大陆投资最多的地区，尤其是２００１年以后，台商对上海与江苏省的投资金额超过对大陆投资金额的一半以上。依台湾当局最新统计，２００３年１～１０月，台商对江苏（包括上海市）、广东与浙江投资金额分别占投资总额的６４．４％、２７．４％与７．９％，三者合计占了对大陆投资总额的８１．８％。另外，山东半岛、京津唐、华东内陆的江西、中西部的重庆与成都等地也逐渐成为台商投资的热点地区。

经过多年的发展，台商在大陆投资逐渐进入收获期，近年台资企业盈利大幅增加，年营业额达数百亿元新台币的企业已不在少数，并成为台湾岛内母公司盈利的主要来源。依台统计，１９９９年，大陆汇台资金只有１３亿美元，２００２年增至５６亿美元，２００３年６月达到７８亿美元，预计２００４年将超过１００亿美元。另外，与大陆投资相关的“大陆概念股”成为台湾股市的主要支撑力量，大陆市场对台湾产业与经济发展的积极影响日益重要。可以说，台商在大陆投资取得了历史性的发展，在大陆创造了新的奇迹，许多中小企业发展成为知名企业或大企业，在食品、家电、电子、汽车、建材等领域打出了知名度。

台商：两岸关系的纽带

随着台商投资的增加与经商活动的广泛发展，台商以及“台干”（台资企业的台籍管理干部）及其家属等相关人群在不断扩大，逐渐成为两岸关系往来中一个新的群体，有人称之为“两岸族”。在大陆有多少台商，没有准确具体的统计，但大陆到处都有台商、“台干”则是不争的事实。上海市台办统计，目前上海市常住（三个月以上）台商就有３０万人。昆山、苏州、广州、东莞与深圳等台商集中的地区，台商也有数十万人，估计目前大陆有百万台商不应为过。不仅如此，台商人数还在持续不断地增加之中。

台商对大陆投资不仅仅是一种商业行为，对大陆当地经济发展、扩大就业与引进管理技术及促进台湾经济转型等起到了积极作用，而且在两岸关系发展中扮演着越来越重要的角色，被称为两岸关系发展的“粘合剂”、“稳定剂”与“催化剂”。

台商是两岸经贸关系发展的重要推动力量。在台当局政策尚未开放的情况下，许多台商充分展现了“拼搏”与“冒险”精神，冒着“资匪”、“犯法”的罪名，冲破重重障碍，辗转海外前往大陆投资与考察，形成一波又一波的台商投资潮流，极大地推动了两岸经贸关系的发展。

台商已成为岛内一个强有力的“压力群体”，是台当局被迫逐步开放两岸经贸政策的重要推动力。在两岸经贸关系发展中，台湾当局一直是一股重要的阻力，不断设置障碍，限制台商赴大陆投资与两岸经贸关系的发展，延缓两岸“三通”，这不断引起台商的强烈反对与抗议。台湾“经营之神”王永庆更是数次发表“万言书”，对台湾当局的大陆经贸政策尤其是李登辉曾提出的“戒急用忍”政策进行批评，要求取消限制，不断呼吁台当局开放两岸直接“三通”。甚至昔日被称为民进党“大金主”的长荣集团总裁张荣发也表现出不满，近来接连公开批评陈水扁的大陆经贸政策。正是台商的不断呼吁与努力，才迫使台湾当局不断调整与开放大陆经贸政策，一步步在“三通”问题上让步，在客观上促进了两岸经贸关系的发展。

台商在大陆投资与经贸活动的发展，不仅密切了两岸的商业关系，促进了台湾经济与大陆经济的融合，而且带动了两岸文化交流与人员往来，增进了两岸人民的感情。台商更是维护两岸关系良性互动与发展的一股稳定力量。台商不仅呼吁与推动两岸经贸关系的发展，而且希望两岸关系良性互动，和平发展，避免台海两岸发生冲突与战争。因此，绝大多数台商对岛内政局与“台独”势力的发展表现出一种担忧与反感，期待台湾当局回到所谓的“新中间路线”，放弃“台独”冒险行动。

台商作为一个新的庞大群体，不仅有雄厚的经济实力，也是岛内选举的选票来源，对岛内政局的影响力在增加，成为“蓝绿两大政治阵营”积极争取的对象。台湾政界各方希望争取到更多的台商支持，以便在２００４年台湾这场至关重要的“大选”中取胜。

如何进行金融资产组合投资 篇7

总所周知, 金融资产投资是一种高收益、高利润但又高风险的投资, 所以我们必须要有一套科学的组合方案, 才能获得最大的利润。特别需要强调的是, 金融资产投资中的风险是指投资者不能完全避免的, 也是不可以预测的, 但是这种风险可以通过一套科学、完整的组合投资策略而大大降低。正确科学的金融资产组合投资就是优选金融资产、合理分配资金达到以较小的风险获得较大的预期收益。

二、金融投资对企业发展的重要性

一般来说, 企业利用证券的方式进行金融投资, 其主要的作用就是把企业中的资金充分使用起来, 加快企业的资金流动和提高企业的运转活力。与此同时, 企业还对企业资金的投资方向和投资领域经进行监督和调整, 最终达到企业资源优化合理使用的目的。这样对促使企业科学管理和提高企业声誉方面具有良好的辅助作用。

企业还可以利用基金的方式进行金融投资, 这是一种灵活的资金运作, 也是企业对投资渠道的一种大胆创新和开发。这样做的好处是相对于证券投资来说基金的风险性较小, 稳定性较高。同时, 基金投资是由企业中专业的投资领导者将很多小投资者的资金集合起来, 再通过科学的分析、管理后进行的一种组合投资方式。这种基金投资形式, 不仅会带来很好的经济回报率, 同时对于那些相对保守的投资者来说更是充分利用了资金, 更能实现提高资金的利润和价值。

金融资产投资还衍生出一种新的生产工具的投资, 这种资产投资方式的闪光点在于能够加快经济活动中信息的传播, 并且扩大信息传播的范围和及时度, 可以说对资金的投资是一种全新的诠释和发展。在此过程中, 金融衍生工具投资价格的行程过程中, 还能将企业资产资源进行优化利用, 加快企业资金的流动, 对提高企业经营效率具有很大的作用。

三、金融资产投资过程中面临的问题

1. 企业进行金融资产投资中证券投资面临的风险问题。

任何一种投资都存在一定的风险, 而且这种风险是无法绝对避免的。这里企业进行证券投资面临的风险主要是指企业在其投资过程中主观上的或者由于多方面的原因造成的决策不当、盲目投资等现象, 这样就会导致企业对金融证券投资后, 由于种种原因没有达到企业预期设想的结果, 最终的结果就是企业资产严重损失。但是另一方面, 如果企业遭受证券投资风险, 会导致企业金融决策者心理期待回报率降低或者改变, 与此同时, 大范围的金融市场证券交易价格也会随之产生相应的变化。在这种情况下, 其结果往往是直接使企业在金融证券投资中获得的收益降低。当然, 在这个时候, 如果金融证券的价格上下波动频率比较大, 就会致使一些过度的企业投资行为也随之而产生, 并且呈发展的趋势。结果往往表现为, 企业看到证券价格在涨, 就加大力度进行投资, 但却不去考虑交易市场的价格变动情况, 这个时候如果证券价格降低, 企业金融证券投资行为就会失败。

2. 企业进行金融资产投资中基金投资面临的风险问题。

基金投资是当前企业资金投资的主要形式。在这个投资的过程中, 主要是将很多的小额的资金通过专业人员的集中处理后进行的投资。由于整个大的基金投资往往是由多个投资者的投资资金组成的, 这样的好处就是投资风险相对较小。但是, 我们无法否认的是投资风险还是时刻存在的。例如, 如果企业将众多资金集中起来, 但是在集中的过程中缺少专业的投资专家进行管理和运行, 缺少科学的经验和处理方法, 往往结果是直接造成基金的损失, 同时增加后期的基金投资风险。造成这种局面的原因大都是企业把对基金的投资当作企业对资产的储备, 不重视基金购买的种类, 投资时为了追求高利益回报, 在具有高风险的金融交易市场中进行基金购买等不当的基金投资行为都增加企业基金投资的风险。

3. 企业进行金融资产投资中衍生金融资产投资面临的风险问题。

衍生金融资产投资是当前一种新型的投资方式。这种投资模式相对于传统的企业金融投资管理来说, 具有一定的挑战性, 最为主要的是其投资风险相对于以上两种都较大, 但是获取的利润是较高的。这是因为衍生资产的投资动用的企业现金资产较大, 而且流动的领域也较广, 在很大程度上会使企业中的现金流量产生较大的起伏波动。企业一旦进行了衍生金融资产投资, 就会立刻对企业资产价值产生重大影响, 与此同时, 这个影响的结果往往在一定程度上会增加企业财务管理的负担。比如, 衍生金融资产投资中包括期权债券的投资, 这种投资如果投资得当, 会给企业带来很高的投资收益率, 如果投资不当则会大幅度地降低投资收益率甚至造成投资资金的亏损。总之, 企业对衍生金融资产的投资需谨慎, 否则会给企业带来难以估量的影响。

四、金融资产投资组合优化的对策

金融市场交易存在极大的不确定性和动荡性, 所以要时刻记住投资风险是不可避免的。我们唯一能做的就是对金融投资领域的不断深入研究, 总结其投资组合的技巧与科学性。笔者总结出了一些规避金融投资风险的策略和方法。

1. 证券投资风险。

为了降低企业对证券金融投资的风险, 首先, 企业需要对整个变动的金融市场进行详细的科学调查, 得出具体实用的数据, 然后再进行有目的的金融投资。其次, 还要利用科学的投资理论去武装自己、充实自己, 如投资组合理论, 对证券投资采用分散化的投资方式, 降低整体证券投资风险。

2. 基金投资风险。

首先, 企业要在内部树立合理的基金投资理念, 确立一个科学的投资思想, 同时还需要聘请专业的基金投资专家和投资团队对企业基金投资进行专业化管理, 对企业整个的投资目标、投资对象、投资领域进行一个科学的分析与管理, 其最终的目的就是降低投资风险。其次, 尽管基金投资的风险率较低, 但是也不要忽视, 要相信通过对资金投资进行合理的管理, 就能确保给企业带来稳定的经济效益。

3. 衍生金融资产投资风险。

首先, 企业要在内部建立完善的衍生金融资产投资风险控制的组织机构, 还要有一套完整并且科学的实施管理制度。可以暂定为其最高的投资决策者是企业的董事会, 通关它来对整个组织进行行为规范、制度监督和行为指导。同时还可以加强各部门的联系, 进一步保证企业投资资金的安全, 以求达到企业利润的最大化。当然, 衍生资产的投资要严格按照国家规定进行交易。其次, 要在企业中设置一个科学、合理的衍生金融资金投资指标, 要时刻围绕这个指标及时地变动、调整、完善。只有不断变化的目标才是最适合自己的目标, 因为衍生金融资产的投资会引起较大的企业现金流动和财务变动, 所以要严格制定投资指标, 及时观察衍生资产投资情况, 计算投资资产余额, 对衍生资产投资采用弹性投资原则, 保证交易资金的安全。

五、总结

在当前市场经济全球化的大背景下, 如果企业想要适应新的发展需要, 寻求更大、更多的经济效益, 加大金融资产的投资是十分必要的, 关键是要进行科学合理的组合投资, 对投资风险有一个清醒的认识。我国企业要想降低金融资产投资风险, 就要全面认识金融资产结构和企业进行金融资产投资的重要性, 然后寻求一个适合自己发展的、科学的组合投资方案, 这样企业才能取得长足稳定的发展。我们需要不断摸索、不断创新, 对不同的金融投资方式采取不同的规避风险投资措施, 从而促进企业在金融资产投资领域获得较快发展, 取得更大的经济效益和投资收益。

参考文献

[1]王洋.金融投资风险评估技术与应用研究[J].金融生产管理出版, 2010 (10) .

[2]张学森.论金融期货交易所及其独占权制度[J].金融教学与研究, 2010 (03) .

社会责任投资进行时 篇8

我国目前对社会责任投资尚处于了解阶段。在这种情况下, 加深对社会责任投资的认识是非常必要的。

加深认识

社会责任投资能够培育企业经营的伦理意识。企业经营伦理意识的形成并非是出于利他动机的考虑, 而是由于外界力量对于企业行为的调控促成了企业利己与利他动机的统一。

为此, 社会责任投资给出了这样一个预设原则:企业追求利润最大化的“经济人”本质与要求其承担利润目标之外的社会责任之间存在一条鸿沟, 只有依靠外部力量来影响企业趋利避害的动机并调整其行为, 才能促使企业形成与社会大众共同利益趋同的价值观和目标集, 从而使之承担起相应的社会责任。

在此原则之下, 社会责任投资在投资过程中关注社会公平、经济发展、环境保护等价值取向, 通过对符合一定伦理道德准则的企业进行投资, 使投资者与被投资企业的伦理价值趋于一致。

社会责任投资能够提升企业经营的伦理氛围。随着现代公司制度的产生, 由所有权与经营权相分离所引发的代理问题应运而生。如何保证投资者的利益, 满足投资者的需求成为公司治理的焦点。

尽管利益相关者理论的出现使得满足投资者利益并非是公司经营的唯一目标, 然而, 作为代理人的企业管理者出于免遭股东谴责及规避被解聘的风险的自利动机, 仍会以实现股东回报最大化作为他们的经营准则。当投资者制定出具有伦理导向的投资标准时, 企业管理者将更加注重伦理因素, 并将这一价值观的改变传导至整个企业。

基于社会责任投资的理念, 投资者在进行投资时, 除考察企业的经济、财务状况外, 将更多地关注其经营的伦理性, 比如其社会责任感如何、道德水准怎样。因此, 社会责任投资通过向企业管理者传递一种“善”与“恶”标准的信息, 引导企业按照投资者所期望的方向行动。从而也有助于遏制企业的非伦理行为, 强化企业的伦理决策。

构建模式

改革开放30多年来, 我国一些企业在实现自身发展壮大的同时, 也存在漠视社会责任的问题。此时, 引入和推动社会责任投资对于促进企业科学发展有着积极意义。在我国公众社会责任投资意识相对薄弱的情况下, 可以预见, 公众投资人主导的社会责任投资模式在短期内很难形成规模效应。因此, 有必要对社会责任投资的理念进行拓展, 创造性地引入政府责任投资概念, 形成一种由政府主导的社会责任投资模式。

构建由政府主导的社会责任投资模式应考虑以下几点:第一, 合理规划政府投资在符合社会责任投资理念的领域进行配置。社会责任投资的核心是“义利兼顾”, 其投资行为必须同时符合社会、环境和经济的标准。应根据当前经济形势和社会发展的实际情况, 充分发挥政府主导投资的优势, 制订切合实际的政策、规划, 在保增长的目标中融入对环境保护、社会道德以及公共利益等方面的考量, 重点加强对改善民生、节能环保、自主创新和产业结构调整等领域的投资。同时, 还应建立一套符合社会责任投资理念的投资标准体系, 提高政府投资决策的科学性和伦理性。

积极引导社会投资向符合社会责任投资理念的领域集聚。社会责任投资的本质是为了形成一种符合社会利益的伦理氛围。而这种伦理氛围的出现起初可以通过政府的示范作用予以触发, 但最终还是需要公众社会行为的激荡升华。

因此, 一要积极发挥政府在经济调控中的主导地位, 尽快设计和推出各类社会责任投资产品, 为民间资本进行社会责任投资提供更多的渠道;二要鼓励证券交易所编制专门的社会责任投资指数, 在基金契约中引入社会责任投资概念, 给投资者以明确导向;三要适度放宽对国外社会责任投资基金的限制, 鼓励更多的国外社会责任投资基金来我国投资。

加快推进企业社会责任伦理机制建设。作为市场上的“经济人”, 企业的天性是机会主义。只有在强有力的外界条件约束下, “经济人”才能将利己的动机转化为对他人有利, 对社会负责。因此, 政府应当利用立法等手段强化公司社会责任的信息披露监管机制, 以保证投资者能够掌握投资对象承担社会责任的充分信息, 并通过影响企业的融资环境来有效约束那些背离社会责任的行为, 使企业盈利和促进社会发展有机结合。此外, 企业自身也应加快制定企业伦理准则, 使企业的经营行为在道德和利益上相统一, 推动企业从“经济人”向“道德人”的角色转变。

着力培育公众社会责任投资意识。约翰·穆勒早就指出, “并非人类所有的行为都是受个人利益驱动的, 功利主义将人的所有动机全部归结于个人利益的驱使, 其实这仅仅反映了个人的主观偏好, 一定有比功利主义的快乐原则更高级的快乐原则, 人民可以按照这个更高级的原则对不同的快乐进行道德判断”。受限于市场个体的逐利性“主观偏好”, 社会责任投资这一“更高级的快乐原则”往往不能成为个体的自觉行为。因此, 政府应通过加强宣传和政策导向等方式, 积极培育公众投资者的社会责任意识。在此基础上, 出台相关配套措施, 以法规及奖励等方式着力营造有利于企业科学发展的外部环境。

个人应如何进行投资理财规划 篇9

一、居民个人投资理财现状

物质生活丰富之后, 人们的视线开始转向可支配资产增加的问题上, 投资理财的理念与方法走进人们的视线, 影响着人们的生活。

(一) 居民对投资理财的需求促进了经济的快速发展。

居民手中可支配资产不断增加, 居民产生了如何支配可以在保持自身经济地位的同时增加经济收入, 居民把剩余资金投入到流通当中, 促进了经济建设以及社会各行各业的发展。

(二) 投资理财中, 并不是每笔投资都能达到预期的效果, 清醒的头脑和理性的认知是非常重要的。

但是, 在实际的投资理财的领域中, 投资理财观念和行为出现偏差, 并不是每位居民都能够保护好自身的经济收益和相关权益。这个问题急需解决, 使社会经济回复平稳发展。

(三) 居民投资理财观念没有达到理性化状态。

部分居民现在仍然存在将投资理财与银行储蓄相混淆的状态, 只是对投资理财有了基本的认识, 知道一些投资理财的特例, 并没有对投资理财形成系统的、全面的认识, 对理财的观念也没有整体的深刻了解。

二、对居民个人投资理财的见解

(一) 充分了解投资理财的含义和模式。

投资理财是指投资者通过合理安排资金, 运用注入储蓄、银行理财产品、债券、基金、股票、期货、黄金等等投资理财工具对个人、家庭和企事业单位资产进行管理和分配, 达到保值增值的目的, 从而加速资产的增加。投资理财的模式选择取决于对投资理财工具的选择。所以居民在具体的投资行为实施之前, 要充分了解投资理财的知识, 进而选择风险小的投资工具, 避免风险, 减少损失, 实现资金的有效增值。

(二) 形成合理的投资理财计划, 拒绝盲目投资。

居民要通过正规渠道了解投资理财的含义和模式, 形成正确的投资理财理念以指导投资行为。在形成正确的理念后, 投资中要确保自己的资金安全, 这也是居民个人进行投资理财要谨记的首要信息。在确保自己安全的基础上, 实现投资的增值。并且居民个人要确定投资理财的流动性, 即变现性, 居民的个人理财与其他方面的投资行为不同, 要保证自己需要资金时, 这笔钱能够变现。了解了投资理财的知识体系, 居民可以根据自己的情况, 选择单一投资工具或是组合投资, 按照风险的大小不同, 制定投资理财计划, 尽量避免盲目投资和资金的损失。

(三) 进行理性化的个人投资理财行为。

在投资理财的整体过程中, 要保持清醒的头脑, 在理性的投资理财观念的支配下, 冷静地选择投资理财工具和进行投资理财的种种操作, 在投资收益或是失利时, 都不能盲目的跟进或是退出, 要分析情况, 整理数据, 总结经验。才能真正地以正确地途径和方式实现个人资金的增值, 积累人生的财富。

(四) 建立健全自己的金融档案。

当今的社会是多样化、信息化的社会, 在现实世界和网络中, 充斥的信息量非常的巨大。在金融领域, 随着个人的金融活动的增多, 大脑难以处理纷繁复杂的数据, 要保持清醒的头脑进行决策, 可以建立金融档案, 可以明显地解决这个问题, 解放大脑的工作量。

(五) 加强投资理财行业的规范化。

现行的投资理财讲解宣传活动大多夸大了对理财产品的介绍, 为客户所制定的投资理财规划缺乏理性的思考, 没有充分地分析投资理财工具的风险, 霸王条款过多, 致使居民对投资理财的误解, 严重者造成居民投资理财的巨大财产损失, 导致居民与投资理财公司的摩擦。加强投资理财行业的规范化迫在眉睫。相关部门要制定具体的措施, 充分发挥自身的监督、管理的作用, 引导投资理财行业向科学化、规范化方向发展。采取相应措施, 加大理财公司业务的透明度, 规范理财公司的工作方式、方法, 严肃理财活动中的宣传讲解内容, 要对投资理财的含义和整体知识进行系统的、全面的讲解, 不能因投资效率高就采取夸大宣的方式, 对风险大的投资工具避而不谈, 造成投资理财稳赚不赔的虚假现象, 误导居民个人的投资理财观念和行为。要严令明确理财公司对投资过程中双方责任, 对用户进行细致的讲解, 不能有意忽视理财公司的责任细则。从具体的投资工具和居民的投资理财疑惑出发, 制定相应措施, 使理财活动及业务更加透明化, 减少盲目投资的现象和经济纠纷, 从根本解决百姓投资理财活动的后顾之忧。我国的投资理财行业起步晚, 发展慢, 出现的问题多, 与此相关的法律、法规还存在一定程度的空白。在政府的监督、管理之下, 急需确定理财投资行业的发展规范标准, 借鉴国际上的监管运营体系, 循序渐进地建立健全我国的投资理财的运营机制和行业发展与执行标准。

结语

总而言之, 要解决社会现在的居民投资理财中出现的问题, 就要帮助居民充分了解投资理财的含义和模式, 形成合理的投资理财计划, 拒绝盲目投资, 在理性化的投资理财观念的指导下, 进行个人投资理财行为, 根据自身情况建立健全自己的金融档案。充分发挥政府的监督、管理作用, 加强投资理财行业的规范化、标准化与现代化, 实现投资理财行业的健康稳定发展。

摘要：在当今的发展形势中, 社会在蓬勃发展, 中国的经济发展水平已经与世界接轨, 中国人的消费情况已经影响着世界的整体消费水平, 在世界经济的大循环中起着举足轻重的作用。生活水平的提高使大众群体已经意识到了投资理财的重要性。本文从居民个人投资理财的现状来简要探讨居民个人进行投资理财的规划问题并提出相应的见解。

关键词：理财策略,理财工具,理财目标

参考文献

[1]周荔, 曾为群.我国居民财产性收入:存在问题及增加策略[J].南华大学学报 (社会科学版) , 2008 (01)

[2]张云, 李秀珍.理财策划:投资规划要素与实践运作[J].金融管理与研究, 2006 (05)

[3]叶蓓.个人理财业务:现状、问题与发展建议[J].特区经济, 2005 (03)

[4]曾庆山.我国商业银行个人理财业务发展探析[J].武汉金融高等专科学校学报, 2002 (06)

浅议招标工程进行投资控制的方法 篇10

1 认真做好施工前的准备工作

1.1 认真审查设计文件

1)根据上级要求和计划任务书的批复意见,要求设计部门对工程实地详细勘测、精心设计,对关键路段应优选方案,进行多种比较,严格执行技术标准,减少工程数量,降低工程造价。2)对设计文件的会审,应在充分考查现场和熟悉设计文件的基础上进行,集思广益,完善方案,尽量减少失误。设计部门对会审中提出的改进意见和决定在不改变技术标准的前提下以降低经济造价为主要目的进行修改完善。3)过去工程投资超支,其中一个主要因素就是拆迁费用突破幅度较大。因此要求在勘测调查阶段中,对所需拆迁的项目、数量进行细致的测量统计。根据当地政府的有关规定和上级政府所制定的特殊优惠政策, 实事求是地计算拆迁费用,使之在工程实施过程中不会发生大的出入。

1.2 科学地编制工程标底

1)编制工程标底应以工程概算作指导性文件,编制人员应熟悉并复核工程概算,原则上要求标底控制在概算费用之内。2)编制工程标底应根据不同等级的施工单位、分标段后的土方调运、地材加工或购买运距计算。只有这样,标底才能更加符合实际情况。3)编制标底时,除预留建设单位的费用外,对分摊到标底中的费用应进行详细地计算,做到既不重复,又不漏计。4)编制标底应根据施工周期。为便于管理,对主要材料的调价费用可按以下两种办法解决:a.调价费用由建设单位掌握,标底中不予考虑。b.摊入标底,施工过程中业主不再予以调整。

1.3 确定招标方式并对投标单位进行资审

1)根据工程的性质、工期及规模确定采用社会公开招标、邀请招标或议标等方式。不同的方式将会发生不同的费用。2)对投标单位严格进行资格审查。资审的对象应是准备参与该项目施工的施工单位;资审的重点应是完成计划任务的能力、施工队伍技术状况、机械设备状况以及施工单位本身,搞好同类工程的质量等级和经济效益。

1.4 选择合理的施工单位是控制投资的关键措施

1)合理的施工单位基本条件应该具备完成该工程的能力,有确保工程工期和质量的保证措施,投标报价合理。2)为了选择合理的施工单位,建设单位应认真组织评标工作,对标书要认真阅读,按照评标的各项标准进行评分。对施工队伍技术状况、施工方案、计划进度安排、投标报价中的疑点等应让投标单位进行澄清、质疑和答辩,为下一步评标确定施工单位打好基础。3)如何确定中标单位。我们认为在施工能力、质量保证措施、施工组织方案、进度计划安排、财务状况均相同的情况下,报价的合理是关键因素。只要报价合理,尽量选择低报价的施工单位中标。对个别报价偏低的单位,也应予以考虑,不要轻易放过。

2 做好征拆迁工作,确保良好的施工环境

2.1 认真做好征迁的各项基础工作

1)在工程开工前,依据设计文件和当地政府主管部门一起核对复查现场拆迁项目的数量、单价。及时申报各种审批文件,使实际发生的征拆迁费用控制在原设计的费用之内。2)征拆迁工作应和地方政府签订承包合同,调动地方的积极性,发挥行政权力。采用多种行政手段和措施降低征迁费用。3)对征迁中出现的意外费用,通过地方政府及时协调解决,并形成书面意见。

2.2 建设良好的施工环境

建设单位及时协调地方关系,建立良好的施工环境,避免影响工程顺利进展的事情发生。否则,不仅导致工期拖延,而且投资亦会增大。

3 认真监理,做好合同管理工作

3.1 以合同为依据,严格控制工程结算

1)招标文件中的投标须知、合同条款、技术规范、工程报价清单是合同管理的核心文件。该文件在编制审稿中,应请总监参与修订。2)监理工程师应加强现场巡视检查和计量签证工作,对已完成且质量符合要求的工程应及时进行验收签证。3)工程项目结算款的计算,应以技术规范规定的支付条款、报价清单的单价、实际完成的工程数量为依据填写计量支付证书和工程价款结算单,各种结算资料应签证齐全。

3.2 鼓励优化设计、降低工程造价

1)为了发挥投资效益,鼓励施工单位对工程项目优化设计,对于优化设计所节余的资金,提取一定的比例(30%～50%)奖励给施工单位。2)对施工单位因自身的原因提出的设计变更方案,根据“三不”原则进行慎重地批复(“三不”原则即不降低技术标准、不超用投资、不延长工期)。3)所有变更设计应按变更审批程序报批后实施。

3.3 加强协调,减少工程索赔和意外的投资损失

1)监理工程师应定期召开现场生产协调会,检查施工单位工程计划的执行情况和工程质量问题,做好工序衔接和各施工单位之间的协调关系,以防影响工程进度。2)由于客观原因出现的不可避免的停工、延误工期应及时协调解决,使损失减少到最小程度,认真做好各种延误工时索赔的基础签认资料。

3.4控制政策性补贴及材料调价

1)对政策性补贴和材料调价应在合同中按条款明确规定,在执行合同中严格按照条款办理。2)对出现意外的政策性补贴和无法预料的工程价差损失应按现行政策结合合同条款分标段、分单位按实际情况进行妥善地特殊处理。

3.5抓好工程质量,提高投资效益

1)工程质量的优劣直接影响到投资效益的发挥,因此抓好工程质量至关重要,要求施工单位有严密的质量自控体系和检测手段。监理工程师按技术规范要求层层把关,以免降低技术标准,增加工程造价,把工程质量事故消灭在萌芽状态。2)由于施工单位的原因造成的返工应由施工单位负担全部经济损失。

4建立各类台账,为控制投资提供可靠的依据

控制投资费用是建设单位的一项重要的管理内容,实践证明,建立投资使用台账和工程台账对工程投资使用的调控起着很重要的参谋作用。

4.1台账的要求和分类

台账应简明、扼要、综合、直观,一般由统计人员完成。1)工程台账,主要分原始工程量(包括变更设计工程数量),完成工程量和剩余工程量三种。2)投资使用台账。首先把总概算(已批准)按用途分解为四大类:a.前期准备工作费。b.建设单位掌握的费用。c.招标工程费用。d.其他使用费。每月结算发生的各种费用按以上四种用途摊入相应的各类中去。

4.2台账的使用和参考

1)台账在施工过程中的作用:a.在施工管理过程中,根据月末的台账可以看出工程数量的完成情况和相应的资金运用是否协调。b.总体进展和总体费用是否协调。c.检查各类及其各项目资金超、节的数量及原因,为调控投资制定相应的对策。2)在工程结束时的作用:a.进行总体费用的控制和四类费用的平衡。b.把四类支出费用回归到和原概算相对应的项目中去,和原概算项目相比较,分析资金在施工过程中使用的特点和原概算的准确程度,有利于总结经验教训。

控制工程的投资费用,是基本建设管理体制改革的重要课题,由于影响工程投资的因素是多方面的,控制投资的方法也应是多方面的。只要我们脚踏实地地工作,以科学求实的态度,加强过程管理,管理者对投资使用做到心中有数,及时调控各种影响因素,一定会把招标工程的投资控制做好,充分发挥建设资金的效益。

摘要：从施工前的准备工作、征拆迁工作、合同管理工作、台账记录工作等方面,对招标工程如何通过管理手段进行有效地投资控制进行了探讨,并提出了具体的建议,从而使有限的资金发挥更大的经济效益。