国有企业金融风险论文提纲

论文题目：我国商业银行金融创新及影响研究

摘要：摘 要:近年来,我国在金融领域大力推进去杠杆、强监管等力度,引发了人们对金融创新利弊的深入讨论。支持者认为,金融创新能有效降低机构和消费者的交易成本,进而提高资源配置效率,促进经济增长;金融脆弱性论者则认为,金融创新尤其是金融业务创新产生的过度信用扩张是金融危机的根源。因此,商业银行金融创新对银行、企业和经济带来了怎样的影响,以及如何通过有效监管降低商业银行金融创新带来的风险,仍然值得深入研究。在我国,现阶段商业银行仍是数量最多、影响最大的金融机构,国内市场融资渠道也还是以间接融资为主,直接融资占比相对较小,商业银行依然是经营信用活动的核心主体。因此,以商业银行为对象来考察我国金融创新具有现实价值。我国商业银行金融创新遵循着“创新→监管→再创新→再监管”这一基本过程,因而研究商业银行金融创新,必须与我国商业银行金融监管过程紧密结合起来。与此同时,随着我国经济发展水平和开放程度的提高,原来只从事国家指定金融活动的商业银行,也开始开展大量的金融业务创新,尤其是部分股份制商业银行开展的交叉金融业务、同业业务、金融市场业务等金融业务创新活动,已引起银行界和学术界的高度关注。本文以我国商业银行金融创新为主要研究对象,紧扣金融创新过程以及金融创新和金融监管的博弈过程,通过梳理商业银行金融创新的脉络,分析我国商业银行的主要金融创新的特征以及对银行经营绩效、银行风险、企业经营绩效以及宏观经济的影响,进而提出针对性业务建议,具有重要的理论与现实意义。金融创新具有丰富的内涵和外延,本文聚焦于商业银行金融业务创新,以及与金融创新相关并影响着金融业务创新效率的外部监管、公司治理、机制、有利条件等。本文所指的金融创新,包括交叉金融业务等新型业务,以及批发金融业务、机构金融业务等传统金融业务的改进。同时,与金融创新关联的制度,如商业银行的治理目标、组织方式、组织架构等,本文也纳入了研究范围。论文按照“金融创新理论→金融创新动因→金融创新内容与特征→金融创新评价→金融创新效应”的逻辑思路展开研究。全文共分为九章:第一章:导论。本章首先介绍了研究的背景和意义,然后对金融创新的国内外研究总体现状、研究目的和研究内容进行了分析和介绍,最后给出了研究思路、方法、创新点以及不足之处。第二章:商业银行金融创新研究的概念界定与理论基础。本章对商业银行金融创新的相关概念和理论进行了系统梳理。首先,在严格界定商业银行金融创新等相关概念基础上,剖析了金融创新与金融业务创新与影子银行业务之间的关系;其次,对我国商业银行金融创新的分类进行了分析;最后,重点讨论了商业银行金融创新动因和效应的相关理论观点,包括经济增长理论、金融发展理论、金融创新和金融风险理论等。第三章:我国商业银行金融创新的动因、内容与特征。本章首先对我国商业银行金融创新的内部动力和外部压力进行了分析。研究认为,为节约资本耗用、突破信贷规模限制等而进行的监管套利,是我国商业银行金融创新的主要动因;其次,对现阶段我国商业银行最重要的金融创新领域之一,即交叉金融业务的发展历程、模式与特征进行了分析;同时,对我国商业银行传统金融业务的创新内容、特征进行了分析;最后,分析了我国商业银行金融创新的约束条件。第四章:我国商业银行金融创新评价体系构建与现状评价。首先构建了商业银行金融创新的评价体系,进而选取了具有代表性的国有银行、股份制银行和地方商业银行作为样本,运用因子分子法对其综合能力进行了评价。其次,以我国37家上市银行非利息收入占营业收入比重作为衡量指标,分析了商业银行金融创新的能力,并以非利息收入占总资产比重这一指标作为创新能力替代指标,对其进行稳健性检验。研究发现,在样本期间内我国商业银行的金融创新能力在不断提升。第五章:我国商业银行金融创新对银行自身经营绩效的影响分析。本章首先基于我国2008—2019年37家商业银行的面板数据,采用面板门槛回归模型分析了金融创新对银行经营绩效的影响。研究认为,商业银行的金融创新有利于提升银行经营绩效,但依赖于银行自身对风险承担水平的把控;其次,根据实证结果,对商业银行金融创新与银行经营绩效的关系进行进一步探讨。第六章:我国商业银行金融创新对银行风险的影响分析。本章利用我国2008—2019年37家商业银行的面板数据进行了定量分析,研究表明:第一,以商业银行非利息收入占比刻画的金融创新对金融风险具有正向促进作用,并且在引入金融风险滞后项以后,所得到的实证结果依然稳健;第二,提高商业银行存贷比、商业银行盈利能力、商业银行资产负债率和商业银行资产规模有助于降低商业银行自身经营风险;第三,商业银行资产报酬率和净利润增长率对金融风险具有正相关关系。第七章:我国商业银行金融创新对企业经营绩效的影响分析。本章利用我国A股2004—2019年上市企业的非面板数据进行了定量分析,研究表明:第一,以委托贷款刻画的金融创新对企业绩效具有正向促进作用,而且对于国有企业和非国有企业样本来说,这一结论依然稳健;第二,企业经营活动净现金流、营业销售收入比率、资产负债率、无形资产规模、地区金融发展水平和地区经济增长水平对企业绩效具有正向促进作用;第三,企业资产规模对金融风险具有负向阻碍作用,而企业成立年限兼具正负两种效应。第八章:我国商业银行金融创新对宏观经济的影响分析。本章通过DSGE模型阐释了商业银行金融创新对宏观经济的作用机制,并通过设计相关的实证模型和变量指标,利用我国37家商业银行以及宏观层面2008—2019年非平衡面板数据进行了定量分析。研究表明:第一,商业银行在进行交叉金融创新业务的时候会获得更高的收益;第二,以商业银行非利息收入占比刻画的金融创新对宏观经济的促进作用并不显著;第三,整体上,商业银行存贷比、盈利能力、资产规模、居民消费、固定资产投资、政府支出、对外开放、产业结构升级、人力资本和城镇化对宏观经济具有正向促进作用。第九章:研究结论与政策建议。本章首先总结了研究结论,并且在此基础上分析了我国商业银行创新与监管的关系,认为金融业务创新与金融监管存在相互促进的关系;其次,分析了我国金融业务创新监管需改进的地方,主要表现在资本监管不足、表外与同业监管不足、监管协调不够以及对系统性重要监管机构监管不足等方面;最后,从完善监管制度、完善资本监管和堵住监管套利三大方面提出了改进金融创新监管的方向和建议。论文的创新点:第一,对以商业银行交叉金融业务为代表的金融创新的前沿领域进行了深入研究。交叉金融业务是当前我国商业银行金融业务创新的前沿领域,目前国内外学术界对交叉金融业务的研究处于起步阶段。本文以商业银行金融业务创新,尤其是交叉金融业务作为研究对象,系统地研究了我国商业银行金融创新的内容和特征,及其宏微观影响,具有较好的理论与现实意义。第二,对我国商业银行金融创新的动因、特征以及效应进行了系统研究。本文从国内外研究现状出发,分析了我国商业银行金融创新的动因、内容与特征,并采用理论建模、博弈分析、实证检验等多种手段分别从商业银行的金融创新对银行经营绩效、银行风险、企业经营绩效以及宏观经济四个方面进行分析,多角度研究了我国商业银行金融创新的宏微观影响。本文认为,商业银行的金融创新对银行自身的经营发展起到推动作用,通过微观金融业务创新提高资本利用效率从而提升商业银行金融规模,但另一方面,商业银行的这种创新又会增加自身风险承担水平,在一定程度上会加剧金融风险的形成。对于企业而言,商业银行金融创新对企业经营绩效整体上具有正向促进作用,而且对于国有企业和非国有企业样本来说,这一结论依然稳健。对于宏观经济的影响,本文认为商业银行的金融创新会增加对宏观经济波动的影响,但是对经济增长的作用不明显。第三,构建了我国商业银行金融创新的能力评价指标体系。本文构建了我国商业银行金融创新能力的两个评价指标体系,同时,与现阶段我国商业银行金融创新的现状特征进行联系,分别从创新的综合能力和中间业务收入两个角度,对我国商业银行的金融创新能力进行定量分析。本文认为,规模小的商业银行在业务创新方面表现出不稳定的特征,但是在风险管理创新能力方面表现比规模大的商业银行要稳定。同时,在样本期间内我国商业银行的金融创新能力在不断提升。第四,构建了我国商业银行金融创新对宏观经济波动影响的DSGE模型,并对金融创新对经济增长的关系进行了实证检验。研究发现,从理论上看,当金融创新的收益为正时,商业银行有动机将资金从传统借贷转移到金融创新业务中,从而逃避金融监管要求,进一步增加经济体的总产出与总消费。

关键词：商业银行;金融创新;银行风险;企业绩效;宏观经济

学科专业：宏观经济学

摘要

abstract

1 导论

1.1 研究背景和意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外研究现状

1.2.1 金融创新研究现状

1.2.2 金融创新与商业银行发展

1.2.3 金融创新与企业经营绩效

1.2.4 金融创新与宏观经济发展

1.2.5 文献述评

1.3 研究思路、内容与方法

1.3.1 研究思路

1.3.2 研究的主要内容

1.3.3 研究方法

1.4 本文创新之处

1.5 本文不足之处

2 商业银行金融创新的概念界定与理论基础

2.1 相关概念界定

2.1.1 金融创新与金融业务创新

2.1.2 交叉金融业务与影子银行业务

2.2 商业银行金融创新的分类

2.2.1 融资金融创新与非融资金融创新

2.2.2 有效金融创新与无效金融创新

2.3 商业银行金融创新的动因理论

2.3.1 追逐利润的动因

2.3.2 顺应供给的动因

2.3.3 规避管制的动因

2.3.4 完善市场的动因

2.4 金融发展理论

2.4.1 金融发展理论

2.4.2 金融深化理论

2.5 金融创新理论与金融风险理论

2.5.1 金融创新理论

2.5.2 金融风险理论

2.6 金融监管理论

2.7 本章小结

3 我国商业银行金融创新的动因、内容与特征

3.1 我国商业银行金融创新的动因分析

3.1.1 监管套利是我国商业银行金融创新的主要动因

3.1.2 顺应需求是我国商业银行金融创新的内部动力

3.1.3 增强竞争是我国商业银行金融创新的外部压力

3.2 我国商业银行金融业务创新的主要内容

3.2.1 我国商业银行交叉金融业务创新

3.2.2 我国商业银行传统金融业务创新

3.3 我国商业银行金融创新的特征分析

3.3.1 交叉金融业务创新表现出的主要特征

3.3.2 传统金融业务创新表现出的主要特征

3.4 我国商业银行金融创新的环境条件

3.4.1 我国商业银行金融创新的监管不足

3.4.2 我国商业银行金融创新的运行机制

3.4.3 我国商业银行金融创新的有利条件

3.5 本章小结

4 我国商业银行金融创新评价体系构建与现状分析

4.1 我国商业银行金融创新评价体系构建

4.2 基于综合能力的商业银行金融创新评价

4.2.1 评价方法与模型

4.2.2 研究对象与数据来源

4.2.3 评价结果与现状分析

4.3 基于中间业务收入的商业银行创新能力评价

4.3.1 指标选择

4.3.2 样本与数据

4.3.3 测算结果

4.4 本章小结

5 我国商业银行金融创新对银行自身经营绩效的影响分析

5.1 商业银行金融创新影响自身经营绩效的理论分析

5.2 模型设计与变量指标

5.2.1 模型设定

5.2.2 变量选择

5.2.3 数据来源与说明

5.3 实证结果与讨论

5.3.1 模型检验

5.3.2 实证结果分析

5.3.3 面板门槛回归分析

5.4 对银行经营绩效的影响

5.5 本章小结

6 我国商业银行金融创新对银行风险的影响分析

6.1 商业银行金融创新影响银行风险的理论分析

6.1.1 基本假设

6.1.2 博弈过程

6.1.3 融资市场

6.1.4 金融创新对博弈均衡的影响

6.2 研究假说

6.3 实证模型、变量与数据

6.3.1 模型设定

6.3.2 变量选择

6.3.3 数据来源与说明

6.4 实证结果与分析

6.4.1 模型检验

6.4.2 实证结果与讨论

6.5 对银行风险的影响

6.6 本章小结

7 我国商业银行金融创新对企业经营绩效的影响分析

7.1 商业银行金融创新影响企业绩效的理论分析

7.2 研究假说

7.3 模型、变量与数据

7.3.1 模型设定

7.3.2 变量选择

7.3.3 数据来源与说明

7.4 实证结果与分析

7.4.1 模型检验

7.4.2 实证结果与讨论

7.5 本章小结

8 我国商业银行金融创新对宏观经济的影响分析

8.1 商业银行金融创新影响宏观经济的理论分析

8.1.1 基本模型

8.1.2 参数校准

8.1.3 传导机制分析

8.2 加入企业创新的进一步分析

8.2.1 基本模型

8.2.2 创新与经济增长

8.3 实证模型、变量与数据

8.3.1 实证模型设定

8.3.2 变量选择

8.3.3 数据来源与说明

8.4 实证结果与分析

8.4.1 模型检验

8.4.2 实证结果与讨论

8.5 本章小结

9 研究结论与政策建议

9.1 研究结论

9.2 政策建议

9.2.1 完善监管制度

9.2.2 完善资本监管

9.2.3 减少监管套利

9.2.4 强化风险管理能力

9.3 研究展望

参考文献

致谢