所有制与国企改革

第一篇：所有制与国企改革

人民政协报：混合所有制是国企改革的重要方式

南方日报：怎样正确推进国企改革?

党的十八届三中全会之后，从中央到地方，全面深化国企改革呈现如火如荼的态势。我们既要看到举国上下的改革热情，予以鼓和呼;也要理解其中的急迫之情，提防忙中走偏差。总书记在去年底视察山东时，紧跟着又在中央经济工作会议上一再强调，要正确、准确、有序、协调地推进改革。

什么是正确的国企改革方向?

总书记在三中全会上做《决定》起草说明时，刻意强调了对邓小平同志1992年南方谈话的理解：‚不坚持社会主义，不改革开放，不发展经济，不改善人民生活，只能是死路一条。‛邓小平同志这一段关于‚举什么旗、走什么路‛的高度概括，可以作为我们检视一切改革举措正确与否的标准。其中，坚持社会主义是原则，改革开放和发展经济是路径，改善人民生活是目的。发展经济具有一定的目的性，但是相对于改善人民生活这一目的而言，它只能是路径。

以这样的原则和目的为基准，就不难发现什么是正确的国企改革方向，什么是原则性偏差，乃至‚颠覆性错误‛。

什么是正确的国企改革原则?

总书记说：‚党的十八大精神，说一千道一万，归结为一点，就是坚持和发展中国特色社会主义。中国特色社会主义是社会主义而不是其他什么主义，科学社会主义基本原则不能丢，丢了就不是社会主义。‛关于坚持社会主义原则，党中央已经反反复复强调很多次了，可还是有一些同志重视不够、领会不深，表现在国企改革问题上丧失原则、迷失方向。

比如：在对待坚持‚两个毫不动摇‛问题上，对发展公有制经济信心不足，不认同国有企业可以和市场经济相结合，因而表现出对发展非公有制经济单方面的‚毫不动摇‛，明里暗里主张‚国退民进‛;在对待国有企业的作用问题上，忽略了社会主义与资本主义的本质差别，总是拿欧美个别发达资本主义国家的数据来作比较，不仅要求‚不断地‛降低国有经济在国民经济中的比重，还要‚严格地‛控制国有企业经营领域和范围;在关于国有企业改革内容问题上，不是从‚坚持改革是社会主义制度自我完善和发展‛这一总纲出发，不按照‚坚持和发展党的十五大以来有关论述‛的要求，不是将工作重点和精力放在‚完善国有资产管理体制‛和‚完善现代企业制度‛这两个完善上，而是不断地怀疑、批评乃至否定现有的国企改革与国资监管大格局，在思想上和行动上倾向于另起炉灶、推倒重来。

什么是正确的国企改革目的?

十八届三中全会《决定》再次明确：‚国有企业属于全民所有，是推进国家现代化、保障人民共同利益的重要力量。‛社会主义国家的国有企业，除了满足于不同社会制度下国有企业一般意义上的‚弥补市场失灵‛和‚提供公共服务‛作用以外，最大的差别在于其‚全民所有‛的资本属性，通过相当占比的资本，确保相当占比的价值剩余归全民所有，抑制两极分化，实现共同富裕。遗憾的是，这一终极目的总是被忽略。

比如：为了完成发展混合所有制经济的‚任务‛，只考虑国有资本引入私人资本的单向时间表，却没有给出国有资本进入私人资本的双向进度表。假以时日，一窝蜂之后，必然使得国有资本的‚量‛不足以支撑实现共同富裕之‚质‛;为了表现发展混合所有制经济的‚诚意‛，在并非扩张资本的前提下，将一些优质国有资本甚至国家垄断经营项目售卖给私人资本，这等同于将全民所有的账面赢利向少数人输送;为了片面地体现国有资本的‚公共性‛，将出售国有企业产权所得资金，投向本应由公共财政负担的基础设施建设，甚至用于填补政府地方债，将资本变成资金，将提供共同富裕可能的‚活钱‛，变成不再产生价值剩余的‚死钱‛。

坚持社会主义原则与改善人民生活目的，两者紧密关联且高度统一，既高屋建瓴，又具体而现实。偏离了这个原则和目的，就不能保证路径的正确方向，就很容易变成为改革而改革，为开放而开放，为发展经济而发展经济。(本文摘自国务院国资委网站，来源于《南方日报》)

人民政协报：混合所有制是国企改革的重要方式

‚在中国，改革并不是一个新话题，但十八届三中全会提出的改革更加全面和深入，经济体制改革仍是核心，国企改革仍是重点。‛全国政协委员、中国诚通控股集团有限公司(简称‚中国诚通‛)董事长、党委书记马正武在谈及国资国企改革时说。 中国诚通是国务院国有资产监督管理委员会监管的大型企业集团，也是国资委首批中央企业建设规范董事会试点企业之一和首家国有资产经营公司试点企业。自2002年9月出任中国诚通董事长、党委书记以来，马正武一直执掌着中国诚通的大舵，对于国企改革，马正武是亲历者、是实践者，更是思想者。

‚混合所有制改革不是唯一的国企改革方式，但却是非常重要的一种形式。其根本是通过不同资本的结合，在市场机制下促使企业所有制进行调整，增加企业活力。这不仅有利于国有资本的放大和保值增值、提高竞争力，同时也有利于民间资本的持续和稳定发展。目前混合所有制的讨论很‘火’，但监管者怕国有资产流失;企业经营者怕改制有风险，承担责任;民间资本怕被套牢，怕资本不被控制，怕被担‘占便宜’的骂名……种种担心都是客观存在的，这就需要更加理智、更加协同的处理方式。如果这些问题处理不好，势必会影响混合所有制。在实际操作上，则要在混上起步，在合上着力。‛马正武这样分析。

资本形态“混起来”

任何事物的‚混‛，都不外乎两种或两种以上不同物质或不同来源的相同物质的混，国企改革中的‚混‛，就是要有不同的参与主体，不同的资本来源，也就是一直被定位的国有、民营、集体、外资等曾被认为是有区别，甚至是矛盾、不相融的各种资本方的‚混‛。

马正武认为：要‚混‛起来，就会涉及三个问题，谁来混、在哪混、怎么混。

首先，混合所有制要有一个参加主体，资本方成为混合主体，来决定怎么混。在我国目前的经济体制下，国资委作为国有资本出资人起主导作用。另外，参加资本混合的参与方，国有、集体、非公资本等要交叉相互融合，形成多元化的资本形态，淡化其资本属性，给国有、民营资本，甚至外资资本同样的待遇。

对于在哪混，无疑先从国企改革入手。国企哪些地方放开，在哪个层级、哪个领域混，都应该解决。有些人认为混合所有制是给国企解困，要在缺资金的地方，困难的地方进行开放，引入其他资本，马正武说，‚我认为这个不正确。在哪些地方开放，在哪些地方混，应该有一个整体设计，应该有一个负面清单管理，保留极少数的、不宜混合的，同时更多在资本层面上混，避免出现网络性、资源性的资产混散了，混乱了。‛

‚怎么混‛也是大家比较关注的。这影响到是不是会造成国有资产流失，或民间资本进来以后，会不会被国有这套体制套住等诸多问题。马正武表示，在这点上，应该在规范性、提高透明度上发挥作用。特别是在投资者和价格发现上应该发挥功能，并通过资本市场、产权市场进行公开透明的交易。另外，要注重程序，包括资产评估应该根据不同的情况采取适当的评估方式。

混合所有制很重要的问题就是职工问题和妥善解决国有企业历史包袱问题，也是顺利推进混合所有制的前提。这些都应该有一个比较好的制度安排。

公司治理“合起来”

混合所有制中‚混‛应该是基础，‚合‛才是关键。

针对有些民营资本担心混合后没有话语权的论述，马正武讲道：混合所有制推进过程中更多要在合上下工夫，而不是在‚谁说了算‛上下工夫。在合的基础上，应该遵循市场原则，淡化各种资本特殊性，更多地寻找资本共性，使企业真正成为市场主体，股东的一些特殊要求可以通过合资合同、章程的特殊约定来实现。

要形成与以‚管资本‛为主相适应的治理结构。成立国有资本投资运营公司进行持股管理，就是使持股人的法律地位法人化，出资人承担的只是资本的有限责任。同时，三中全会提到所有的产权都是被保护的，产权和资本都是平等的，对所有资本的约束都将更加公平。随着制度的不断完善，法人财产权也将更多地受到保护。要建立与之相适应的治理结构，使公司治理成为主要的管理渠道。另外，建立中国特色的国家所有权政策体系框架也至关重要，使之成为治理的‚法律语言‛，明确国有资本的功能、目标和治理方式等。

要改变管理方式。对混合所有制来说，无论是国资管理体制还是国企管理方式都会发生巨大改变，所以混合所有制以后，会倒逼出资人行为的改变。要建立规范的公司治理体系。无论怎么混合，最终都要在公司治理上下工夫，实际上无论是国有控股企业，还是民营资本控股的企业，最终都要在公司治理上下工夫，实现在公司治理上融合，形成利益上一致。我们感觉包括大的国有企业上市公司，应该引入积极的民间资本进入董事会，进入监督体制，加强事后评估监督。

马正武认为，积极发展混合所有制，应该坚持顶层设计和摸着石头过河相结合。同时，混合所有制是一个渐进的过程，所以不要比谁放得开、谁混得快，谁干得猛，避免改革出现盲目性。建议在适当的领域可以有些尝试性探索。社会舆论也要对混合所有制有一个积极的引导，使不同阶层对改革的认识和预期能够趋同，形成社会最大的共识。(本文来源于国务院国资委网站，摘自5月6日《人民政协报》)

前线：积极发展混合所有制经济

党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》(以下简称《决定》)，第一次明确提出了‚积极发展混合所有制经济‛的改革新思路。那么，什么是混合所有制?《决定》中提出的混合所有制具有什么新的涵义?中央提出‚积极发展混合所有制经济‛的意义是什么?在此过程中需要坚持什么原则，从而使这一改革沿着健康的道路发展?这些问题都值得研究和探讨。

‚积极发展混合所有制经济‛的深意

一般来说，混合所有制是指不同的所有者或性质不同的所有权相结合或融合而形成的一种所有制形式。所有制的性质或形态可以从宏观和微观两个方面来理解。

从宏观上说，所有制指整个社会经济的所有制性质和结构。例如，资本主义社会存在的是以资本主义私有制为主体的所有制结构，社会主义社会存在的是以公有制为主体的所有制结构。我国自改革开放以来，已经形成了公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度。从一定意义上来说，我国经济目前在总体上就是一种混合所有制经济。

从微观上说，所有制指微观经济组织即企业的所有制性质和结构。从企业所有制的发展史来看，最初出现的是单一的个人或家庭所有制，这是一种典型的私有制。从十九世纪六七十年代起，在欧美各主要资本主义国家开始大量出现股份公司，在所有制上它是一种典型的混合所有制。不同于私人资本和私人企业，股份资本是一种‚社会资本‛，股份公司是一种‚社会企业‛。

就我国的实际情况来看，上个世纪九十年代的国有企业改革明确将建立现代企业制度即股份公司作为改革目标。经过二十多年的改革和发展，目前我国国有企业绝大多数通过改制都采取了股份公司的形式，其中一批国有企业成为上市公司。同时，一大批私营企业也相继成为上市公司。因而从总体上来看，除一些中小企业和全部微小企业(严格来说个体户还不是企业)仍然是典型的私有制企业之外，我国绝大多数企业已经具有混合所有制的性质和特点。 那么，《决定》提出‚积极发展混合所有制经济‛，其特殊的涵义是什么呢?要正确理解这个问题，必须结合当前中国经济的实际状况来分析。从一定意义上来说，中国改革开放三十多年以来的经济快速发展，是由公有制经济特别是国有企业和非公有制经济的共同发展来驱动的。所以，十八大报告以及十八届三中全会《决定》重申了两个‚毫不动摇‛的原则。但是，众所周知，2008年国际金融危机的爆发，使中国经济发展的外部环境变得恶劣。其中，非公有制经济由于规模、技术水平、管理能力等各方面的制约，其发展变得尤为艰难。正是在这样的背景下，一些人认为，中国非公有制经济的发展受到了公有制经济特别是国有企业由于垄断而形成的挤压，只有通过国有企业私有化进而打破国有企业的垄断，中国的非公有制经济才能获得发展。这种主张当然是错误的。但是，我们必须承认，一方面，国有企业在某些方面确实还存在不应有的垄断现象，国有企业的经营管理效率从总体上来说也有待进一步提高;另一方面，在新的条件下，如何进一步促进非公有制经济的健康发展，也是必须解决的重大现实问题。因此，如何真正进一步实现公有制经济和非公有制经济的共同发展，就成为一个亟待解决的全新课题。正是在上述大背景下，《决定》提出了通过‚国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合‛以及‚实行企业员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体‛的发展混合所有制的具体方式和思路。

可见，《决定》提出的混合所有制主要是指我国公有制经济与非公有制经济以及劳动者之间的融合，而不是一般意义上的混合所有制，并且把发展混合所有制看作是中国特色社会主义‚基本经济制度的重要实现形式‛。与以往将公有制经济和非公有制经济分开理解和对待的思路、与把公有制经济与非公有制经济绝对对立起来的观点相比，《决定》的这一改革思路无疑具有创新性，是一种改革的‚新思路‛。

同时，在我国近些年的经济实践中，事实上已经存在不少公有制经济特别是国有企业与非公有制企业合作与混合发展的成功案例，《决定》提出的改革新思路旨在使这些成功经验得到更为广泛的推广与运用。

正如《决定》明确指出的那样，积极发展混合所有制经济，目的和意义在于实现‚国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力‛和‚各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展‛。具体而言，从国有企业角度看，通过适当发展混合所有制经济，可以进一步实现股权多元化，使国有企业的治理结构得到进一步完善，市场化程度得到进一步提高，经营管理效率得到进一步提升，国有经济活力、控制力和影响力得到进一步增强。从非公有制经济角度看，通过与国有企业发展混合所有制经济，可以实现非公有制企业的股权多元化和治理结构现代化，真正建立现代企业制度。同时通过发展混合所有制经济这个途径，非公有制企业可以进入过去无力或无法进入的某些经营领域，扩大企业经营和发展空间。总之，实现公有制经济和非公有制经济的双赢，是发展混合所有制经济的目的和目标所在。

在实践中应坚持的基本原则 自《决定》公布以来，社会上流行着一些不正确的解读和错误观点。例如，有的人认为积极发展混合所有制经济必然导致国有资产大规模流失甚至导致国有企业的完全私有化，对发展混合所有制持完全否定的态度;有的人认为积极发展混合所有制经济是新时期国有企业改革的方向，必须把所有国有企业最终都变成混合所有制企业;等等。出现这些错误解读说明，当下非常有必要把思想认识统一到《决定》的精神实质上来。这是关系能否使改革沿着正确方向发展的重大问题。

其实，仔细研读《决定》，我们会发现，它不仅提出了发展混合所有制经济的基本内容和方式，而且明确规定了发展混合所有制经济必须坚持的基本原则，即两个‚毫不动摇‛：一是‚毫不动摇巩固和发展公有制经济，坚持公有制主体地位，发挥国有经济主导作用，不断增强国有经济活力、控制力、影响力‛;二是‚毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展，激发非公有制经济活力和创造力‛。因此，无论是通过混合所有制的形式导致国有资产流失甚至国有经济萎缩和名存实亡，还是在发展混合所有制的过程中导致非公有制经济名不副实或者权益受损，都是错误的，不符合中央精神的。

当然，我们必须承认，如何使两个‚毫不动摇‛的原则在积极发展混合所有制经济的实践中真正得到贯彻和落实，是一个复杂的问题。因为毕竟公有制经济与非公有制经济是两种性质不同的经济形态，具有不同的目标函数。具体来说，国有企业不仅追求经济效益，而且要承担更多的社会和政治职能;相对而言，非公有制企业则以追求经济效益为主。国有企业与非公有制企业在性质、职能、目标等各方面的天然差别，必然在一定程度上导致彼此合作与股份融合发生一些分歧和矛盾，如果处理不好，就可能出现双损的结局，甚至国有企业的主体地位被颠覆。因此，为了使混合所有制经济的发展沿着正确的轨道和方向稳步推进，一方面，各级国资委必须按照《决定》精神，尽快出台相关政策要求和实施规则，使国有企业在发展混合所有制经济的过程中有章可循、有规可依，避免出现各行其是、一哄而上的现象;另一方面，无论是国有企业还是非公有制企业，在发展混合所有制经济的过程中，必须坚持实事求是、一切从实际出发的原则，避免一哄而起、一哄而散、半途而废。

分类实施发展混合所有制经济

实践表明，根据国有企业的功能定位进行分类改革是一条十分有效的经验。因为国有企业以及各种行业本身存在巨大的差别，发展混合所有制经济必须分类实施，而不能搞一刀切。

人们常常把国有企业划分为竞争性国有企业和公益性国有企业两大类，这对于积极发展混合所有制经济是远远不够的。事实上，国有企业分布在很不相同的行业，分别具有各种不同的特点和地位，发展混合所有制经济必须根据行业的不同特点分别制定不同的改革思路。只有这样，才能保证混合所有制经济沿着健康的轨道和方向发展。

其一，竞争性行业。竞争性行业又可以划分为一般性竞争行业和战略性竞争行业。一般性竞争行业提供的是一般性生活用品和生活服务，例如家电产品、纺织服装、普通商业服务等。一般性竞争行业的特点是行业进入门槛低、竞争激烈。一般性竞争行业的波动和市场震荡一般不会对经济和社会产生很大的冲击。发达国家的经济发展史表明，总体上，在一般性竞争行业中，非国有企业比国有企业更具有市场竞争的优势。从长期的趋势看，国有企业应该尽可能减少在一般性竞争行业中的规模。存在于一般性竞争行业中的国有企业可以通过发展混合所有制经济的方式，更多地让非国有资本和企业来经营。

战略性竞争行业的主要特点是体现国家的工业技术水平、行业进入门槛高、规模经济明显，如钢铁、汽车、化工、电子、造船等。在这类行业中的企业虽然以营利为主要目标，但也负有发展民族经济和保障国家经济安全的任务。对于这个行业，我们必须维持国有资本和企业的支配性地位，同时大力引导和鼓励非公有经济成分参与，提高本行业的企业参与数量，加强市场竞争，通过产业结构的调整和升级淘汰落后产能，提高行业整体技术水平和创新能力。分布在战略性竞争行业中的国有企业，发展混合所有制经济具有巨大空间。因为即使是这类战略性行业，由于其生产、研发、营销等业务内容繁多，完全可以将核心业务与非核心业务进行分类，以确定哪些必须坚持国有企业控制、哪些可以通过混合所有制经济的方式与非公有制企业共享。

其二，战略性资源产业。战略性资源是国民经济的命脉，主要有石油、天然气、有色金属和稀土、煤炭等。对战略性资源的开发、利用，必须由国家通过国有企业来主导。但是，这类产业同样存在核心业务与非核心业务的区别。在国家产业政策的规范下，可以充分利用和引导非公有制经济成分参与非核心业务的股份合作，通过发展混合所有制经济，一方面大量引进各种社会资本，壮大资本规模;另一方面使非国有企业甚至外资企业在这类产业中获得一定的发展空间。必须注意的是，在这类产业中发展混合所有制经济，必须坚持和加强国有经济的控制力，合理进行产业规划和布局。在引入非公有制经济成分和企业进入战略性资源产业的过程中，必须防止反客为主、国有企业的核心地位被蚕食的倾向。因为否定国有企业在这类产业中的控制地位，是根本错误的。

其三，战略性高技术产业。战略性高技术产业不同于一般性高技术产业，其主要特点是需要巨额的开发资本、技术和产品往往与国家的经济和军事安全具有密切联系，例如航天航空工业、核工业、基础电子等。在这类产业中的企业一般不以追求利润为主要目标，而是抢占技术制高点，提高国家在战略性领域的国际竞争力。毫无疑问，在战略性高技术产业中，国有企业必须发挥主体和主导作用。当然，这类产业的发展也可以通过发展混合所有制经济的方式，在一些配套和非核心技术环节引进非国有企业参与，以提高整体的经营管理效率。

其四，管制性垄断产业。在我国，这类产业以电信行业最为典型。管制性垄断产业的形成，一般是由于国家管制造成的。管制性垄断的产生主要源于国家安全、公共利益等方面的客观需要。从我国实际看，在一定时期内实行管制性垄断具有必要性，但管制性垄断也存在一些弊端，最主要的是由于垄断而产生的价格高和服务差等方面的问题。这类产业的改革方向应该是，在保持国有资本在关键领域的控制力前提下，通过发展混合所有制经济的方式，在一些非核心业务环节允许非公有资本进入，加强市场竞争，提高产业整体效率和服务质量。

其五，自然垄断产业。自然垄断产业的特点在于其业务具有必须严格统一的运营与管理的内在要求，而不可能分而治之、充分竞争，属于这类产业的有邮政、电网、铁路、港口、机场等。当然，自然垄断产业在许多环节上也不是不可以引入多家企业(包括非国有企业)进行竞争，真正必须由国有企业独家垄断的环节也应尽可能减少。一些并不具有自然垄断性的业务仍然可以大力发展混合所有制经济，通过市场竞争提高行业的整体效率和效益。

其六，公用事业，以城市供水、供暖、供气最为典型。公用事业往往也具有自然垄断性，在这类行业中的企业不应以营利为首要目标，而要更多地承担社会公共义务，不能为追求利润而损害公共利益。在我国，目前公用事业也多由国有企业和单位经营，这有其必要性和必然性。但是，在政府管制的条件下，通过发展混合所有制经济的形式，非国有资本和企业也可以进入公用事业的有关配套环节，以提高行业整体运营效率，同时使进入该行业的非国有资本和企业获得适度利润。 其七，非营利行业、敏感性产业和高社会风险行业等。非营利行业以医疗、教育最为典型。目前，我国已形成了国有医疗和教育为主、民办医疗和学校共同发展的格局。非营利行业必须坚持国有为主体和主导的基本原则，不能借发展混合所有制经济之机，全面市场化和私有化。

敏感性行业以新闻和文化出版业较为典型。经过多年的改革和发展，我国新闻和文化出版业已经形成了国家管制与市场有机结合的发展模式。一些文化出版企业已经成功上市。在敏感性行业的非敏感性业务环节，可以进一步大力发展混合所有制经济，充分发挥市场机制的作用，提高行业的整体国际竞争力。

高社会风险行业以金融业最为典型。此类行业不仅关系国家安全和国民经济命脉，而且个别企业的风险会迅速波及蔓延到行业，产生连锁性的社会风险。所以，必须坚持金融国有为主的原则，坚决抵制金融私有化的错误观点和主张，同时对这类行业实行严格的监管，不能借发展混合所有制经济之机，使我国国有金融制度和体系被逐步瓦解。

以上分析表明，不同产业和行业在我国经济与社会发展中的功能、地位和特点是各不相同的，因此，我们必须从各个产业和行业的实际出发，在坚持两个‚毫不动摇‛的基本原则下，在适合的领域和业务范围内大力发展混合所有制经济，而在不适合的领域、行业和业务范围中，则必须坚持国有为主体和主导的原则。同时，即使是在适合发展混合所有制经济的领域，也必须坚持公平、公正、公开的原则，防止国有资产流失和经济腐败的滋生。(本文来源于国务院国资委网站，摘自《前线》第四期，作者：中国人民大学经济学院教授)

第二篇：关于进行混合所有制改革的请示

根据《重庆市人民政府关于进一步深化投资体制改革的意见》(渝府发〔2014〕24号)文件精神，为进一步深化我司体制改革，积极发展混合所有制经济，主动适应和引领经济发展新常态，实现投资主体多元化，促进经济结构调整和产业转型升级，推动公司稳步健康发展。

一、进行混合所有制改革的合理性和充分必要性

(一)市场优势互补，市场竞争回归理性。此前，双方之间的市场竞争惨烈，在市场销售价格方面，价格混乱、市场行为不规范，甚至发生过低于成本价进行倾销的现象;在市场占有量方面，双方竞争可谓势均力敌。

进行混合所有制改革，双方将在市场上优势互补，行成混合协同效应，一是将进一步规范市场价格和市场行为，为全面实行“先款后货”措施奠定坚实基础，能够有效防范货款回收风险，提高资本使用效率;二是将全面节约社会资源，不断提高产能利用率，有效避免生产要素闲置浪费现象。

(二)降低资产负债，提高经营效益。目随着生产经营活动规模的不断发展，仅靠内部积累和自有资金无法保证企业发展的需要，制约企业的快速发展。进行混合所有制改革，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力，将在资产负债、经营效益和财政税收方面产生积极影响。

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绝对控股权和保值增值。

(三)严把财务审计和资产评估质量关。我司将按规定采取招标方式选聘中介机构，对公司股权转让开展财务审计资产评估。加强财产清查工作，通过盘点资产、清查账务，做到账实相符、账账相符、账表相符，切实查清公司家底，企业主要负责人对财产清查结构签字确认。加强对中介机构出具的审查评估报告审核把关，重点关注企业近3年的财务状况与经营成果审计以及涉及时间长、权益影响大事项的追溯审计情况，企业土地房产、无形资产、债权债务、减值准备等特殊资产的评估情况，全面体现国有权益的合理市场价值，并按规定报县人民政府、县国资监管中心核准或备案。

(四)层层落实企业改革主体责任和监督责任。集团公司董事会、高层管理人员对公司推进混合所有制改革承担主体责任，分解落实改革任务，规范改革程序，建立可追溯的全员责任体系。实施混合所有制改造的公司要通过修订章程完善公司治理结构、落实股东重大事项决策、选择管理者、资产收益等权利。

(五)切实保障员工就业，维护员工合法权益。本次混合所有制改革不涉及裁员问题，我司将进一步加强与工会、工会联合会和职工代表大会沟通交流，进一步加强公司和员工的联系，切实保障员工就业，维护公司员工合法权益，有效提升公司员工活力和工作积极性，稳步推进混合所有制改革。

(六)加强党风廉政建设，严明纪律。集团公司监事会全过程监督改革情况，对公司混合所有制改革方案的制定和执行发表

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第三篇：2021年开展混合所有制改革情况汇报

党的十九届五中全会提出“积极发展混合所有制经济”，允许更多国有经济和其他所有制经济发展成为混合所有制经济。近年来，XX国资在发展混合所有制经济方面，进行了不少有益的探索。在探索过程中，也发现了一些影响混合所有制经济长远发展的问题。

一、基本情况

目前，在XX市本级XX家市属监管国有企业中，共有X家企业开展了混合所有制改革的实践探索。主要有以下几种模式：

1.全员持股模式。即在国有企业中实行企业员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体。采用这种模式的2家企业，分别是XX股份有限公司和XX股份有限公司。XX股份有限公司自20XX年X月改制设立以来，就开始实行国有持股和员工持股相结合的混合所有制经济，员工持股按职务、工龄两种方式募集。目前，该公司总股本共XXX万元，其中员工持股XXXX万元，占XX%。

2.国资与民营合资模式。该模式即由国有资本和民营资本(含个人资本)共同出资组建公司，相互取长补短，共同发展。采用这种模式主要是XX公司下属的XX公司和X公司2家企业。

3.地方国资、民营与央省企合作模式。该模式即由地方国资、民营资本和央省企资本等不同背景股东共同出资组建公司，整合各自资源优势，共同发展。采用这种模式主要是承担XX国际物流园建设的XX物流发展有限公司、XX公司与中石油公司共同出资组建成立的XX市中油石油销售有限公司X家企业。

二、存在问题

发展混合所有制经济，对于提高企业职工的积极性、激发企业职工的创造性方面;对于促进民营企业发展，发挥市场在资源配置中的决定作用方面有着积极的作用。但从我市上述形式的混合所有制经济的发展实践情况来看，目前，也还存在着一些问题，主要体现在以下几个方面：

(一)融合发展质量不高。主要表现在：一是企业内部管理、文化等融合不够。由于体制机制、追求目标、经营理念、运作方式等方面存在的差异，导致企业不同投资者之间经常会出现一些摩擦，亟需在企业内部管理机制、企业文化上融合提升。如，目前地市级以国资为主导的领域，大都集中在具有一定垄断性的行业，如水、气供应、城市建设等。经营这些行业的国有企业，同时也要承担较大的社会责任。民营资本进入这些领域大都看中了行业资源的垄断性，但又不愿承担更多的社会责任，造成了国有股东与民营股东根本利益上的冲突。二是与中央和省属企业不同，地方的混合所有制企业普通规模偏小，很难真正建立起像中央企业、省属企业那样完善的、相互制恒的现代企业治理结构。现有的地方混合所有制企业，现代企业制度还没有真正建立起来，形式上有，但作用发挥不到位。因此，混合所有制经营的基础不是很稳固，各方的利益有时难以保障。

2.发展环境不够优化。主要表现在：一是缺乏具体的可操作性的制度和法律法规保障。从国家法律层面来看，发展混合所有制经济的法律环境还有待完善，尤其是产权保护和产权流动的法律保障制度亟待完善;从制度政策层面来看，中央和省、市相关部门还没有制定和出台发展混合所有制经济的可操作的具体实施细则。二是混合所有制经济的投资和经营环境还不尽如人意，表现在政府职能转变尚不够到位，越位和缺位现象时有发生;缺乏统一的宏观管理部门，多头管理实际上必然沦为无人管理、无序管理;企业不合理负担依然存在，影响着企业经营管理者的积极性。

3.权力义务不对等。主要表现在：一是企业职工维权意识比较强，且理所当然地认为国有股东是维护他们利益的唯一责任人。国有股东往往成为了政府的代言人，职工遇到一些本应政府职能部门承担的责任，也都找到国有股东要求解决。二是民营股东在合作过程中希望国有股东能帮助其更多地承担社会责任，且地方政府在企业碰到涉及企业的问题时也基本上先考虑到由国有股东出面解决问题。国有股东往往承担了超过股权本应承担的责任。

4.历史包袱重。从XX市实践来看，老的国有企业改制成混合所有制企业，本应改制分离进行社会化管理的一些责任，往往因为改制后的企业仍有国有股东参与，而并不能与企业真正分离，企业因历史遗留问题未解决、职工安置等问题，产生一些不稳定因素，困扰和影响着企业的进一步发展。这也阻挡了其他资本的进入步伐。

三、相关建议

1.抓紧做好顶层制度设计。制定发展混合所有制经济的实施规定，明确发展混合所有制经济的具体思路、发展重点、实施方式和配套措施等，进一步完善产权保护制度，为发展混合所有制经济提供依据和执行规范。同时，梳理和宣传好国家鼓励和支持混合所有制经济发展的相关法律法规和政策，清理、废除不利于混合经济发展的规章、制度，及时为相关企业提供服务和政策指导，给企业家吃上“定心丸”。

2.明确国有股东职责。国有股东作为国有资本的出资人，要进一步明确其出资人的职责。厘清国有资本出资人与政府职能部门之间的界限，真正落实政资分开、政企分开。

3.规范公司治理。根据平等、风险共担、利益共享的原则，制定公司治理制度，建立权力分设、相互制衡、协调发展的现代法人治理结构，让企业真正成为市场主体。要通过混合所有制的建立，把法人治理结构健全了，把企业制度完善了，并通过对相应的公司治理、运营机制、管理文化等一系列相应的配套改革，使混合所有制经济既不姓“公”，也不姓“私”，最终形成新的管理与文化体系。

4.不宜推广全员持股模式。在实践过程中，特别是员工持股占主导的混合所有制企业存在严重的决策效率低下问题，且由于该模式没有建立退出机制，造成后续管理难的问题，严重影响企业的长远发展。目前，XX市实行员工持股的混合所有制企业中，持股员工普遍希望公司能收购个人股份，改成国有持股。

第四篇：工程设计企业混合所有制改革路线探讨

混合所有制改革是20世纪90年代提出的改革方案，目的是引入民资促进生产力发展。20世纪90年代开始，我国允许国内民间资本和外资参与国有企业改组改革，经济改革的实践证明，混合所有制能够有效促进生产力发展。2013年11月9日十八届三中全会《决定》提出“积极发展混合所有制经济”。国有企业混合所有制改革一直在稳妥推进，且已建立起日趋完善的政策体系。据不完全统计，中央企业混合所有制企业户数占比已高达67.7%，一半以上的省级地方监管企业及各级子公司中混合所有制企业数量占比也超过了50%。2019年5月17日，国家发改委召开主题新闻发布会，披露了截至目前，已经推出3批50家重要领域的混改试点，今年要在前三批混改试点的基础上，进一步增加数量、扩展领域，启动开展第四批混改试点工作。第四批试点企业共160家，其中，中央企业系统107家，地方企业53家。混合所有制改革已进入深水区，而且随着改革推进，预计不久的将来，将会全面放开。

笔者所在的企业，是一家由混合所有制经股权收购而变为纯国资的电力工程设计企业，国资企业的种种限制，已限制了企业的发展，混合所有制改革的热情已无法阻挡。下面就从政策支持、改革动力、改革实施要点路径、风险控制等几方面做研讨。

一、政策支持

《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》于2013年11月15日表决通过，明确提出“(6)积极发展混合所有制经济”。允许更多国有经济和其他所有制经济发展成为混合所有制经济。国有资本投资项目允许非国有资本参股。允许混合所有制经济实行企业员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体。

国务院2015年9月23日下发《国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见》(国发(2015)54号)明确提出，分类推进国有企业混合所有制改革，分层推进国有企业混合所有制改革，鼓励各类资本参与国有企业混合所有制改革，建立健全混合所有制企业治理机制，建立依法合规的操作规则，营造国有企业混合所有制改革的良好环境。

2017年11月29日国家发改委下发《关于深化混合所有制改革试点若干政策的意见》发改经体〔2017〕2057号，对国有资产定价机制、职工劳动关系、土地处置和变更登记、员工持股、集团公司层面开展混合所有制改革、试点联动、财税支持政策、工资总额管理制度等做了明确指导。

2019年3月5日，第十三届全国人大二次会议5日上午9时在人民大会堂开幕。会上，国务院总理李克强代表国务院作政府工作报告。政府工作报告“三、2019年政府工作任务(八)深化重点领域改革，加快完善市场机制。”中提到：积极稳妥推进混合所有制改革。完善公司治理结构，健全市场化经营机制，建立职业经理人等制度。将竞争性业务全面推向市场。国有企业要通过改革创新、强身健体，不断增强发展活力和核心竞争力。

二、改革的动机和必要性

1、电力设计业务市场萎缩严重，转型发展压力大

受宏观环境影响，经济放缓，电力能源投资热情降低，电力工程勘察设计行业增速放缓，市场竞争激烈程度。根据行业专业咨询机构的数据统计显示，“十二五”期间勘察设计企业的营业收入和利润增速均步入下降通道，“十三五”期间也不会有增长。虽然有一带一路、重点基础设施建设等积极因素，但行业整体的市场发展空间仍具有很大的不确定性。在“十三五”时期，工程设计企业推动业务结构和业务布局以及内部运营管理的转型显得愈发紧迫。

2、业务拓展的模式比较单一，资本运作困难

电力工程勘察设计企业在转向新兴市场的过程中，主要通过自身经营团队或新组建市场团队等内生型手段拓展多元化业务，运用兼并、收购等方式进行外部优质资源整合的模式还未成为主流，一方面受制于国有企业层数的制约;一方面受国资限制，资本体量和运作也不够灵活，缺乏创新，通过股权交易战略推动业务拓展的步伐不断加快的需求增大。因此，国有设计企业有必要探索推进引入具有较强资本运作能力的民营企业，利用混合所有制经济的优势，使公司降低国有控股带来的诸多束缚。

3、受制于国家刚性政策，企业活力不足

作为国有电力工程设计企业，需执行国有资产管控框架下对组织设计、薪酬考核、商业模式、业务开展等各方面的管理政策，具体如工资总额、薪酬体系、企业层数、法人数量等，因此，国有工程设计企业根据所处行业市场竞争态势进行调整的自由度较小;此外，国有企业在合规性上要求更加严格，决策流程相对较长，对企业的敏捷性和灵活性的有效提升造成一定影响，已不能满足日益复杂多变的市场需求和愈发多元化的竞争格局。

三、改革路径及实施要点

企业混合所有制改制流程，一般包括制订改制方案和内部决策、混改方案审批、财务审计及资产评估、挂盘交易阶段和投资者遴选、协议签署与交割阶段、办理变更登记等六个主要环节。

1.制订改制方案和内部决策

国有电力设计企业完全处于充分竞争行业，且同质化非常严重。已改制和整合完成的中能建和中电建设计企业。背靠大树，航空母舰，具有非常好的发展前景。而笔者所在的企业，规模小，但好在有根据地市场，也有集团业务的支撑，具备开展混改的最基本条件。目前混改分为三类：一是引入非国有资本参与国有企业改革;二是国有资本对发展潜力大、成长性好的非国有企业进行股权投资;三是探索实行混合所有制企业员工持股。笔者所在的企业，可以考虑引进相关行业非国有资本增资+员工持股的方式来进行混合所有制改革。最终保障国有资本控股50%以上，员工持股10%左右(单个员工不超总股本的1%)，而非国有资本则可以设置在40%左右，最终方案以此进行设计。核心是拟引入的资本情况，拟引入的规模，基本操作路线、员工持股方案(可考虑个人通过第三方持股平台代为持股)等编制。在完成增资扩股的方案论证后，混改企业应当针对增资扩股方案进行内部决策，形成董事会决议和/或股东会决议，员工持股方案还应当经职工代表大会审议通过。

2.混改方案审批

根据《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院国有资产监督管理委员会、财政部令第32号，以下简称“32号令”)第34条规定，国家出资企业的增资扩股方案需要报送国资监管机构审批;根据第35条的规定，国家出资企业下属子企业的增资扩股方案需要报送国家出资企业，即“一级央企/一级地方企业”审批;有权单位对增资扩股方案作出的批复，是混改企业进入产权交易所发布增资公告的前提条件。笔者所在的企业，属于“一级央企”的三级企业，根据增资扩股比例方案设定，则需要将混改方案按照三级--二级--一级的路径上报审批即可。

3.财务审计及资产评估

根据32号令第38条的规定，增资扩股的方案获得批准后，增资企业应当委托具有相应资质的中介机构开展审计和资产评估。笔者所在的企业，资产情况多种多样，既有重资产的办公房产持有，亦有机器设备等轻资产，还有工程合同在手。所以在资产评估时，需接受上级管理单位和第三方中介机构的双重审计和资产评估审计，以切实防止因为改革而导致国有资产流失。

4.挂盘交易阶段和投资者遴选

此阶段根据交易所规定，提交相关交易申请资料。交易所发布《增资公告》，对意向投资者进行资格审查，同时接受意向投资者对拟增资改革企业的尽职调查和混改企业对投资者进行的反尽职调查。在对符合条件的意向投资者进行充分了解后，则进入投资者遴选。通过竞价、竞争性谈判或综合评议择优确定投资者后，混改企业应当对谈判小组及评议小组确定的最终投资者名单进行书面确认。这个时候，代为员工持股的平台公司持股资本一并进入增资结果，形成《增资结果通知书》交产权交易所。

5.协议签署与交割阶段

在收到《增资结果通知书》后，混改企业和最终投资者在各自履行完毕内部决策程序后，便可签署《增资协议》。并根据《增资协议》的约定缴付出资后，产权交易所将对增资结果进行公告，公告内容包括项目名称、投资方名称、投资金额、持股比例等。

6.办理变更登记

在最终投资方与增资企业等相关方签订《增资协议》并支付增资款后，需由增资企业相应修改公司章程，并完成注册资本及股东情况的产权变更登记及工商变更登记。

四、改革的法律和财务风险

1.法律风险

国企混合所有制改革旨在通过引入非国有资本，实现资源的市场化配置，从而建立真正意义上的现代产权制度。然而，实践中的国企改制往往涉及多方法律关系，存在诸多法律风险。

(1)国有资产交易行为无效

国有资产交易行为的法律效力是企业改制成败的关键。而国有资产的交易行为中又存在诸多法律风险，如交易行为未按规定经有权机构审批、交易行为未按规定在产权交易机构中公开进行(除经国资委批准采取非公开协议转让等方式外，企业国有资产交易均应在依法设立的产权交易机构中公开进行，否则转让行为无效)。上述任何一种资产交易行为都可能会被法院认定为无效，从而导致国企的整个所有制改革以失败而告终。

(2)国有资产流失

国企改制难免会牵涉到企业管理者利益，国有企业内部的相关利益关系人很可能向审计、评估人员施压，恶意评低国有资产的实际价值，造成国有资产的流失。如：在对国有资产进行审计、评估时，仅评估其实物资产，忽略对其中中标所有权、合同所有权等无形资产的评估，由改制后的企业无偿使用，从而造成国有资产的流失。

(3)职工持股权利得不到保障

员工持股问题也存在着各种潜在的法律风险。如员工持股是通过第三方持股平台来间接持有企业股份，这样可以方便地管理员工的股权变动而不影响集团自身的股权结构。但实践中还存在一些员工持股

工会，其大多被定性为社团法人，因此根据相关轨道不得从事盈利性经营活动，进而无法通过工商登记成为法律认可的股东，职工作为股东的权利也就难以保障。至于隐名股东委托持股的做法，法律风险可谓更大，作为隐名股东的员工其处置权、表决权很难实现，法律风险较高。

2.财务风险

随着国有企业进行混合制改革，一些潜在的财务风险也逐渐凸显出来，在当今特殊的国内外背景下，我们应该了解国有企业在进行混合制改革中可能遇到的财务风险，以便能够及时采取有效的措施进行预防和控制。

(1)投资不确定性的风险

很多国有企业为了加速企业的发展，一般都会采用引进投资或者对外进行投资的方式，但是投资是有风险的，很多投资者预期的投资效果和实际的效果总是差距很大，而且投资的效果不仅和企业的经营状况，还和企业所处的内外部环境有关系。由于这种情况的存在，国有企业在寻找投资的对象时，存在着很大的不确定性。而且如果企业的管理者没有意识到这种风险存在的情况时，可能会使得企业陷入经济危机之中。最终使得企业不仅没有达到预期的发展效果，反而还会影响企业的资金回报率。因此，国有企业进行混合制改革时。应该考虑到投资不确定性会给企业带来的风险。

(2)经营决策失误的风险

经营风险主要是指在企业的一系列生产活动中，由于公司的高层管理者在决策时考虑问题不周全或突发政策性影响等各种因素导致决策失误进而使得资金流动不畅，影响企业价值的实现。这种情况的出现，会严重企业的长远发展。

五、处理办法

1.法律风险防范

为减少国企改制带来的上述法律风险，建议重点考虑和审查以下内容：

(1)首先分析、确定国企改制所适用的法律法规和政策，避免适用法律依据错误。

(2)明确改制实施方案、职工安置方案是否经过职工(代表)大会的审议、通过，必要时可进行法律见证或者公证手续。

(3)是否对被改制企业经过严格的清产核资和资产审计评估程序，有关结果是否经过所属国有资产监督管理部门的确认、核准或者备案，并在被改制企业显著位置进行公示。

(4)被改制企业所占用范围内的国有资产、合同产权、引申中标产权等是否纳入改制范围，经过中介机构的审计和评估。

(5)是否存在重大的债权债务诉讼、仲裁及行政处罚。

2.财务风险防范

国有企业进行改革时会面对各种各样的财务风险，但是完全消除这些财务风险是不可能的，我们只能采取一些措施尽可能降低风险对企业产生的不利影响。国有企业在进行混合制改革时必须加强防范，本研究认为可以采取以下几个措施：

(1)提高投资者的风险意识，确立科学的投资策略

企业管理者的投资风险意识直接影响到企业的经营决策，如果管理者在进行投资时没有考虑到可能产生的风险，会造成严重的决策失误。提高自身的知识水平和管理素质对于管理者来说是至关重要的，高素质的领导者能够科学理智地进行投资，而且在投资之前，不仅分析企业目前所处的内外部环境，还对进行投资之后可能出现的一些风险进行了分析，这样的理性投资者会给企业带来较高的投资报酬。

(2)建立有效的决策机制，提高决策的正确性

对于经营决策的制定者，应该根据积极慎重的原则，充分了解相应的政策、规定等相关信息，制定合理合规的经营决策。在保证经营决策可行的条件下，还要对这种决策的前景进行分析，并且要时刻关注可能产生的问题和风险，制定重大风险预警机制和重大风险来临时的应急处理预案。因此决策机制的有效性对于防范风险具有重要的作用，通过严格的董事会决策程序和制度来建立规范有效的风险监控体系，尽可能地降低风险对企业的不利影响。

六、结论

实施混改的目的在于促进国有企业转换经营机制，推动现代企业制度和法人治理结构的建立完善，实现各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展。同时，也可以提升设计企业内外部活力，更好的适应当下工程建设机制改革，确保国有资产的保障增值。

第五篇：我国大部分国企将变身为混合所有制

到2020年，大部分国有企业实现股权多元化，除少数特殊领域外大部分国有企业发展成为混合所有制企业，国有资本可以根据需要实施绝对控股、相对控股、参股，也可以实行优先股、黄金股等形式。 业内专家预测，作为国企改革的“重头戏”，股权多元化将率先从竞争性领域的国企改革中展开。

《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》有关国有企业改革内容给非公有制企业带来了以下利好：第一，积极发展混合所有制经济，非公有制经济可以通过交叉持股与国有企业优势互补;第二，国有资本投资项目允许非公有资本参股，非公有制经济将共享发展红利;第三，对水、石油、天然气、电力、交通、电信等不同行业特点，实行网运分开、放开竞争性业务，非公有制经济发展空间将更大;第四，破除各种形式的行政垄断，非公有制经济发展的玻璃门将消除。