金融风控业务（通用6篇）
篇1：金融风控业务
【业务借鉴丨民生银行是如何做小微金融风控的？】
(2015-10-09 09:52:06)
民生银行发挥传统银行研究实力强、数据收集和数据分析能力强的优势，将信息技术转化为控制小微金融信贷风险的抓手，这将使风险控制手段从经验控制、人工监测转变为数据分析和自动化监测，而风险控制流程的重点也从前台转向了中后台。
小微客户群体具有数量庞大、分布面广、经营期短、信用记录不足、财务信息不规范等信用风险特征，违约成本低、道德风险高。与其他小微金融机构相比，商业银行存在人工成本过高、没有地域优势、无法有效与企业互动等劣势。面对以上困境，大银行该如何发掘自身优势、有效管理小微金融的信用风险？通过剖析民生银行小微金融信用风险控制的案例，希望为业界提供有益借鉴。民生银行风险控制的三大基本原则
一是“大数法则”下的投资原则。“大数法则”是指当贷款资产池中样本量足够大，且单笔资产规模较小时，实际贷款损失趋向于预期贷款损失。“大数法则”的成立需要满足三个条件：资产池的样本量要大；单笔贷款金额要小，单笔贷款产生的风险对总体平均贷款风险不会产生显著影响；资产组合的各项头寸风险相关性较弱，以对冲非系统风险。
商贷通产品就是按照“大数法则”进行投资：业务部门按照总行和小微金融业务部的投资战略，选择可进入的行业、产业链、商业圈，进行小额、多笔投资，力图将贷款违约率控制在违约概率范围内。
二是“价格覆盖风险”的定价原则。价格覆盖风险的定价原则是指小微金融的利率价格，在覆盖资金成本、运营成本以后，还能够覆盖大数定律解释的预期风险损失。如果“大数法则”成立的条件存在，则贷款的特有风险得到有效对冲，资产组合的平均贷款损失趋向于预期贷款损失，因而可以用商贷通资产组合的总体预期损失率代替单笔贷款预期损失率，降低定价模型开发难度。
三是批量、小额的交易原则。批量交易原则对于民生银行来说，一可以规避高人力成本劣势，二可以按“大数法则”实现大规模、多笔数的贷款。批量原则体现在商贷通的“一圈一链”战术上：民生银行按照商圈产业链对小微客户进行分层，从而减少了工作量、增加了客户粘合度，但这种客户整合或许会加大群体同质性、增加系统风险。而商贷通的小额交易原则用意颇深，其目的是通过降低户均贷款余额，增加贷款笔数，实现投资组合池对冲风险，降低单笔贷款违约率。三大层级的风险控制架构 民生银行小微金融业务的风险控制由董事会风险管理委员会、小微金融部及各分行分工协作进行。从管理分工上可以划分为战略决策层、业务管理层和业务执行层三个层级。其小微贷款信用风险控制总体架构和流程如图1所示。
首先是战略决策层。银行董事会风险管理委员会负责确定全行整体性业务导向、风险偏好和风险管理战略，从整体上把握系统性风险，避免小微金融业务遭遇经济周期、行业、区域问题带来的大批量违约打击。小微金融投资战略的决策对于传统银行来说是至关重要的，而其雄厚的研究实力以及广泛的信息渠道、强大的研究优势正是区域性银行及中小金融机构所不具备的。
其次是业务管理层。按照民生银行组织结构，总行的小微金融部和下级分行都具有业务管理的职能。总行小微金融部的工作主要是根据总行制定的小微金融整体发展方向制定各行业、区域的具体发展策略。
第三是业务执行层。业务执行层是最终落实战略、实现贷款发放的层级，其信用风险控制重在个案，风险控制部门负责向分行信贷部门提供风险量化工具的技术支持，各分支行在投资政策与风险量化数据的指导下，根据实际情况与工作经验在一定范围内执行具体操作。
民生银行最初实行“两级（总行、分行）管理、一级（支行）经营”，但是在实践中发现这种管理方式还是“头重脚轻”：总行权力过大，分行权力与总行有一定重叠，支行作为最下沉的组织作用发挥不够。2013年，民生银行根据小微金融2.0调整管理架构，按照“聚焦小微、打通两翼、做强分行、做大支行”方针，缩小总行授权范围，强化分行权力。总行权力从之前的批项目、批客户改为批规划，而将批项目、批客户的权力下沉给分行。同时强调做大而非做强支行，这意味着民生银行将以分行为核心，推行国外大型小微金融机构的“信贷工厂”模式——强调标准化、模块化、批量化管理。分行成为“信贷工厂”的核心层，提供信贷产品规划设计、营销策划、质量控制，支行作为执行层，侧重于对客户的落地提升和售后服务。
风险控制2.0 ——依托信息技术的信用风险控制体系
在民生银行小微金融2.0转型之后，个案层面的风险控制彻底由现场观察、经验判断转变成利用征信数据分析模型进行审批决策与贷后跟踪。然而，想要实现模型评分的精确性，还必须解决数据获取以及数据使用问题。
充分获取数据信息是关键。从信息生成的角度，可将客户信息分为静态信息和动态信息两种。静态信息一般指过去较长时间内产生的信息，更多揭示客户基本属性；动态信息是可能迅速变化的信息，更多揭示客户近期行为特征。民生银行信息获取的途径主要是内部生成和外部交换（购买）。
信息获取的途径之一是内部生成，包括获取内部静态信息以及获取内部动态信息。一方面，内部静态信息主要是客户基本信息、凭证影像等。基本信息中有客户身份特征信息和客户经营信息。信息范围不仅有小微企业主本人，而且包括企业主家庭成员。客户申请小微贷款时的相应凭证影像也全部留存。内部静态信息主要由授信工作人员在贷前检查、贷中审核阶段中获取，并将这些信息全部上传至对应信息平台，供全行进行分析和使用。另一方面，商业银行的存款、支付、结算等一系列业务为银行提供了更多的经营收入，也使得商业银行比其他机构更为容易地追踪客户交易流水信息。民生银行获取的内部动态信息，正是小微客户在其行内账户的流水情况。
民生银行在一系列小微金融产品的设计中，都体现了对账户流水信息的重视： “商贷通”产品：按照商贷通规则，凡申请贷款的客户需在民生银行开立个人结算账户，经营实体则需在民生开立企业结算账户。一方面起到了吸收储蓄的作用，另一方面也为银行的贷后监测提供了商户的流水数据。
“小微宝”产品：是指以手持移动终端（iPad）为载体，将移动互联、数据分析技术与小微金融服务相结合的移动销售平台。其实质是一款App应用。依托小微宝，民生银行建立了小微客户关怀体系，其中包括了针对小微企业主、企业主配偶及子女等的各类活动，从而获得了小微企业主及其家人多方面信息。“商隆卡、乐收银”产品：商隆卡套卡适用于小微企业主及其家人、生意合作伙伴、员工；乐收银是民生银行为小微企业提供的刷卡机，可以实时收付款。通过监测商隆卡交易情况，银行能够获得上下游企业流水、企业主家庭收支等一系列信息。同样，乐收银作为企业常用的POS机结算系统，能够将企业的每一笔交易信息传递到银行终端，实现贷后监控。能够获取到银行内部动态信息是传统商业银行在小微金融方面不可多得的优势，然而，要能够将信贷客户的流水数据利用起来，首要前提是客户选择民生银行作为主要支付结算银行，而发展小微贷款以外的小微金融服务则是实现该前提的必要条件。
信息获取的途径之二是外部交换，包括获取外部静态信息和获取外部动态信息。民生银行获取外部静态信息的内容主要是小微企业客户的工商信息、法院信息、个人及企业主的信用记录，但前提是客户必须在银行有过借贷行为。主要来源于中国人民银行征信中心，以及分行所在地的工商局、法院等，具体采用购买或者交换的方式。这部分数据为贷款提供支持的渠道相对畅通，但该部分信息仍然具有较强的局限性、不能充分反映小微客户信用情况。
银行外部的动态信息具体包括社交、消费、现金收支、经营等。借助于互联网和移动互联网技术，民生银行正在通过与银联等企业展开合作的方式尝试获取银行外部的动态信息。购买信息、搭建信息平台等都将会带来高昂的固定成本，只有小微贷款存量足够大的金融机构才能够化解这部分成本并实现盈利。在互联网时代，蚂蚁金服、微众银行等小微金融机构也已经开始探索利用借款人在线消费、社交表现等非传统数据评估借款人信用情况。
有效使用数据信息是核心。获取足够的数据信息仅仅是实现“信贷工厂”风险控制模式的第一步，数据分析、信用评价以及对分析结果的使用效率仍直接影响该风控模式的效果。民生银行在进行小微金融2.0版改革中，着手建立以两大引擎为核心的风险控制技术体系：垂直搜索引擎主要负责实现数据的储存、查询和推送，决策引擎负责贷款过程中各种评分指标的生成和推送。工作人员将前端渠道采集到的信息上传至数据平台，由决策引擎提供模型进行授信评审，并在售后系统中对已发放贷款的客户进行跟踪管理，垂直搜索引擎则为授信业务的全流程提供信息支持。两大引擎系统与前端渠道等业务系统的对接，如图2所示。
垂直搜索引擎相当于一个信息集成的查询软件，具有搜索权限的工作人员获得贷款申请人的信息档案，在放贷全程实现电子化的管理与监控。垂直搜索引擎通过综合查询、信息推送、电子档案、数据分析、销售支持五大服务，对业务系统起到支持作用。所有服务中，最核心的内容在于信息查询服务，提供银行内部、外部的多种信息。垂直搜索引擎提高了客户信息的全面性、即时性、透明性和整合性，但其质量在很大程度上取决于数据信息获取的全面性和及时性。
在垂直搜素引擎提供的大量原始信息基础上，决策引擎使用特定的数据分析技术和分析模型对数据进行分析，生成衍生指标，为各类评分模型提供依据，对贷款过程中四个重要决策内容——是否准入、担保方式、利率、授信额度——提供辅助决策。目前决策引擎主要为包括政策与限额管理、申请征信评分等在内的决策项目和模型提供支持。
从两大搜索引擎的内容看，民生银行风险控制所需要的信息技术与数据分析能力均相对完善，基本平台已经搭起，最终效果还取决于信息获取的数量和质量。两大支持体系的构建同样体现了大型商业银行的独特性：只有资金量充足的金融机构有条件承担其固定成本，而传统商业银行高昂的人力成本又使其无法像多数小贷机构那样、依赖于信贷员执行贷中贷后的风险控制。相对而言，信息化的风险控制平台建设成功降低了单笔贷款的变动成本，将风险控制的重点从贷后监控转为了贷前、贷中评审，利用银行特有的流水数据，破解了商业银行贷后监控不足的困境。我们因此认为，信息化风险控制体系的建设对传统商业银行而言几乎是必然的。民生银行小微金融信用风险管控经验总结
通过对民生银行的信用风险控制的案例研究，民生银行做小微金融业务的信贷风险控制有四方面经验值得关注：
首先，民生银行在小微金融风险控制方面优劣势并存。与地域性小金融机构相比，民生银行做小微金融在风险控制方面的优势包括，可负担和分摊大量研究、技术平台构建的高昂成本，可通过合理的贷款行业区域配置、定价定额策略分散风险，可提供储蓄、支付、结算等相关金融服务以获得客户流水数据信息用于风险控制等。同时，也存在贷后监控成本过高、组织架构复杂导致授信流程长、与客户互动能力不强等劣势。这些优势与劣势的聚合，在信贷风险管理上无不指向一个成熟的模式——“信贷工厂”模式。
其次，民生银行的风险控制发挥了大银行的优势。从小微金融1.0到小微金融2.0版本，民生银行对小微金融业务的探索与改革过程，也是发挥大银行优势的过程。与1.0版本比较，2.0风控模式更强调对大数据信息的获取和分析，更重视信息技术、互联网技术在信贷风险监测方面的全面性和即时性价值，更重视集中分析、集中决策和集中管理，因而更具有“信贷工厂”模块化、程序化、规模化的管理特征，而这种信贷工厂特征只有将业务重心集中到一个适度的高度——分行才合适，如图3所示。
再次，获取大数据能力是风控模型取得效果的关键。信贷工厂的风险控制模式，对于有强大研究能力和数据分析、建模能力的传统银行来说，最大的挑战依然是数据获取。民生银行已经将数据信息获取融入到了全方位的小微金融业务中，利用储蓄、支付、结算等多项业务服务获取含金量颇高的经营流水信息，并努力打通其他外部信息渠道以获取准确的底层数据。
最后，民生银行还需要进一步完善风险控制模型。民生银行选择将大数据征信作为其风险控制的主要方式，也就意味着分析模型的准确性将直接决定信用风险控制的准确性。从防范系统性风险的角度，民生银行的风险控制依赖于宏观研究、回归分析，当发生模型外的情况时同样面临亏损风险；从防范特有风险的角度，民生银行的贷前审批依赖于大量模型的征信评分、以及“收益覆盖风险”的定价策略，这就对模型的准确率有极高的要求；而其贷后监测更依赖于模型评分，但模型的反应往往与现实具有一定的时滞，相比于其他小微金融机构主要依赖于现场观察的贷后监测，这种对模型的过度依赖可能使得民生银行不能完全适应小微金融风险突发性强的要求。因此，民生银行有必要不断对模型进行必要的分析与调整，确保其分析控制模型的有效性与准确性。
篇2：金融风控业务
第一章 总则
第一条 为加强对担保业务管理，严格程序，有效地防范风险，实现有效的事前防范、事中监控、事后检查的三级风控体系，现依据《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国物权法》等相关法律法规制定本规程及实施细则。主要分为以下四个方面：
1、建立健全内部控制制度
建立担保限额审批制度。对符合条件的单个担保项目在总量控制的前提下，依据申保企业资信状况及担保贷款风险度大小，数额和性质确定单笔担保金额的审批权限。
2、建立在保项目风险预警系统
来自受保企业在银行帐户上反映的预警信号
来自受保企业在财务上反映的预警信号
来自受保企业人事方面的预警信号
来自受保企业经营管理上表现出来的预警信号
3、实行内部稽核。稽核部门应定时对担保部门进稽核，稽核人员即不参与对受保企业的检查与评估，也不参加担保部门的日常担保工作。
4、建立担保业务报告制度。担保部门应定期将担保业务运作情况向公司决策层报告，报告采取书面总结与当面陈述相结合的形式报告内容主要包括受保企业资信状况，担保债务种类，金额，期限及使用善反担保措施等。
第二章 业务受理
第二条 根据业务部提供的《委托贷款担保申请书》（附件一）、《项目审批表》（附件二），确定客户融资主体、融资模式、融资金额、融资期限以及质押状况，并对该项目进行初期审核，初审条件如下： 一．融资主体是自然人的，需符合下列标准：
1．年龄要求，20岁-55岁之间
2．资质，在职有固定工作，固定收入，固定工作岗位，或者有个人经营场所的；
3．个人信用记录，无不良个人征信记录（连续逾期5次，或累计逾期8次），无不良社会品的行为，无不良道德行为，无犯罪行为记录 二．融资主体是法人的，需符合下列标准：
1．经工商行政管理部门核准登记的法人；
2．有按期还本付息能力；
3．按期办理工商部门的年检手续；
4．持有人民银行核发的年检合格的贷款卡； 5．提供经审计的财务报告。
三．存在下列条件之一的，该项目终止运作：
1.连续二年亏损或连续二年经营现金净流量为负；
2.提供虚假或隐瞒重要事实的资产负债表、损益表等财务报表； 3.违规骗取、套取贷款用于非法牟利； 4.违规从事股票、期货等投资的； 5.生产经营国家禁止性的产品；
6.对担保安全性有严重危害的其他违法行为；
7.人民银行征信体系中为次级、可疑、损失的或本公司黑名单的。
四．融资额度范围：
1．无抵押物的融资项目，企业经营性贷款10万～200万元，个人消费投资贷款1万～50万元（暂停）；
2．有抵押物的融资项目，企业经营性贷款10万～1000万元；个人消费投资
贷款2万～100万元（暂停）。
第三条 核查并收集客户资料
一． 以法人为融资主体的需提供以下资料
1.年检营业执照正副本复印件； 2.年检组织机构代码证复印件； 3.法定代表人或负责人身份证明； 4.年检贷款卡/存折复印件和密码；
5.连续上2个年度年检财务报告和近期三个月财务报告； 6.年检税务登记证复印件； 7.授权委托书； 8.公司章程、验资报告；
9．股东会决议、企业固定资产清单；
10.企业简介（主营业务、年内计划利润预算及详细来源、管理团队）； 11．企业基本帐户和法人代表的个人帐户近三个月的资金往来流水； 12．购销合同、厂房租赁（购买）合同、设备采购合同、承建项目合同； 13．可提供质押的标的物明细； 14．借款用途说明及相关证明；
15.企业高管个人简历及身份证明复印件；
16.联保责任人（公务员、事业单位、学校、医院等从业人员）担保书； 17.上下游企业提供的担保书。
二． 以自然人为融资主体的需提供以下资料 1.2.3.4.5.6.7.8.9.身份证 户口本
结婚证明（结婚证、离婚证、未婚证明）房产证或机动车辆行驶证
购房合同、购车合同、装修合同、购销合同及清单、质押物明细 税后工资证明/收入证明 银行个人征信记录（含夫妻）个人银行帐户近三个月帐户流水
担保人身份证明（身份证、工作单位证明）
10． 借款用途说明及相关证明
11.借款人住址、(近三个月物管费、水电气发票、存单）12.联保人（公务员、事业单位、学校、医院等从业人员）担保书 13.联保人身份证明、工作单位证明、质押原件
第四条 通过实地调查对客户资料进行复核
一．将提供的资料与原件核对，纳税申报表及完税凭证、银行对账单和经年检的财务报告上加盖“与原件核对一致”并由调查人员双人签字； 二．对客户行业稳定性、发展前景进行调查或从网络查阅；
三．对客户财务与经营实力、盈利与偿债能力进行调查并定量分析；
四．对客户工资发放及五项保险办理、税收缴纳、经营与管理能力、安全质量、对外担保、法人及法人代表、被担保人的资信状况进行调查并定性分析； 五．对反担保人担保资格和履约能力进行调查； 六．对法人机构股东、自然人的财产进行调查；
七．对抵押物现状有无涉诉案件、司法冻结、查封进行调查。
第五条 撰写《项目保前意见表》，并于《项目审批表》中签署部门意见，呈交审贷会讨论。调查报告主要内容包括：
一、客户基本情况。
二、行业、财务与非财务分析。
三、用途与还款来源。用途是否合理，还款来源是否充分。
四、确定担保额度、费率、期限和担保方式。
五、风险分析。分析该笔担保的风险点，担保贷款发放后的主要风险因素和防范措施
六、对反担保人担保资格及能力进行评价
第三章 审核、签订相关合同
第六条 落实保前条件（经审批同意担保业务,1小时内通知客户，落实审批文件确定的保前条件）。
一． 以资产抵押或资产二次抵押的于收到登记部门受理通知单后办理担保手续，权证落实专人负责收回。不动产抵押率（净值）≤70%；股权、债券等质押率≤80%，动产抵押率（净值）≤60%。
二．以不动产作为抵押的，需督促客户经理办理委托公证和强制执行公证。以股权作为质押的，需督促客户经理偕同客户在当地工商管理局股权登记部门办理股权质押登记手续。
三．采取联保方式，法人联保，风控部和业务部应同时派人现场落实股东会决议及其股东连带责任保证签字；自然人或个体工商户联保，调查人员双人当场核实后签字。
四．公务员及其序列反担保的，双人核定资格后签订保证合同，原则上要求担保人夫妻双方签字。
五．法人机构反担保，双人当场落实股东会决议中股东签字。1.反担保人具备担保资格。2.反担保金额≤净资产的2倍。3.资产负债率﹤50%。4.两年连续盈利。5.承保期财产保险。六.上述保前条件可组合使用。第七条 签订相关合同
一、落实保前条件后，风控部配合业务部工作人员依据《项目审批表》，填写相关合同并交由总经理确认，最后约请客户签订正式合同。
二、合同内手工填写处及客户签名处必须按有签约客户本人指纹。
三、合同的填写、签订、审核符合要求，将合同编号。
四． 合同签订、担保落实登记后，必须督促业务部和客户到相关单位进行公证手续，然后通知客户到财务部缴纳保费等手续。
五． 属公司直接放款业务的，财务部门根据审批文件复印件和总经理签发意见办理保证金转账手续。属担保性质业务的，客户经理根据上述已办理手续，将相关文件送达金融机构，发放担保贷款。
第四章 保后管理
第八条 配合业务部保后跟踪检查
一．首次检查。于保后30日内进行首次检查，重点检查贷款的使用情况。检查时方式可为实地检查、电话访谈、见面访谈（重点为走访），形成《检查报告书》。
二．定期检查。按季检查（注：公司直接投资按月检查）一次并形成“检查工作日志”，主要记录检查时间、方式、内容、访谈对象、是否发现异常情况，并形成《担保业务检查报告》。三．重点检查。
1.客户发生可能影响贷款安全和信贷资产质量的生产经营已停止，项目已停建、重大投资活动、股权变更、债权债务纠纷、事故与赔偿、人事调整的重大事项。
2.征信体系查询已进入黑名单。重点检查要求担保部门、风险部门经理带队实施。重点分析客户出现的异常情况对其还款或履约能力的影响，以及给本（我）公司造成或可能造成的损害，研究相应的解决措施，并形成《担保业务检查报告》。
第九条 督促业务部定期提交跟踪检查报告 一．基本情况
1、年检情况。
2、纳税情况。
3、法人及高管层变动情况。
4、股权结构变更情况。
5、经营范围调整情况。
6、内部管理水平是否发生变化。
7、其他。二．经营状况。
1.行业政策是否发生重大变化。2.行业经济周期如何。
3.行业地位是否发生重大变化。
4.生产是否正常，是否按借款合同使用担保贷款。5.产品销售情况如何。6.其他。
三．信用的使用和客户信用情况
1．是否按合同使用本公司信用，2．是否按合同约定还本付息或履行义务，3．是否被列入信用黑名单，4．其他。四．财务状况
1.是否按期提供财务报告。
2.财务报告中存货、应收账款、长短期投资、长短期借款等余额是否发生异常变化。
五．重大事项进展情况 六．编写《项目保后调查表》
第五章 逾期处理
第十条 将发生代偿情况时，必须于代偿的前一周向代偿人（保证人或反担保人）发送《逾期贷款催收通知书》，及时催收，并取得送达回执。如无法取得回执，通过公证、邮寄送达
第十一条 逾期7日内要求借款人提交下列材料：
一.归还代偿本息承诺书 二.延期履约申请。三.还款计划书。
第十二条 逾期1个月内，风险控制部门提出处置意见和建议，报评审会会议研究：
一． 通过签定的委托执行公证，对债务人的资产进行变现处置
二． 通过签定的强制执行公证,对债务人的资产通过法律程序进行强制执行；
三． 根据工商管理局出具的股权质押登记证明,对债务人持有股权
进行转让、变更；
第十三条 根据评审会的决议，由风控部门安排工作人员配合法律事务部通过司法程序，对债务人资产进行保全，申请支付令，通过强制执行等手段从借款人账户扣款或申请借款人破产折现清偿债务。
第六章 代偿与追偿
第十四条 担保业务的代偿是指担保机构的担保项目，其债务人不能履行 债务时，担保机构按照《保证合同》所规定和被保证人的主债种类、数量以及担保保证的责任范围，代债务人向债权人履行债务的过程。
第十五条 进行代偿的前期工作
一、严格界定法律责任，担保业务中的《保证合同》是主债合同的从属合同，它涉及债权人、债务人和担保人三方的关系、担保机构在收到债务人或债权人要求代偿的请求后，首先要依据《担保法》和《保证合同》的约定条款，界定各方的法律责任，弄清楚该不该代偿、代偿的范围和最高限额，应做好以下工作：
（1）审查原始合用的有效性，看主合同是否有效，如主合同无效，则《保证合同》无效。
（2）审查债权人和债务人的履约情况，看两方是否有意串通骗取保证人提供担 保的情况。
（3）审查债权人是否向债务人提起诉讼或仲裁，诉讼强制执行债务人财产。如有，担保机构则只承担清偿差额部分代偿。
（4）审查债权人是否在《担保法》和《保证合同》规定的保证期间向担保机构主张权利。
二、认真测算代偿金额，根据《保证合同》的责任范围，测算以下各项的最高代偿金额。
（1）本金：主债务全部或部分本金；
（2）利息：按主合同规定计算债务人债务期间所欠利息及逾期利息；（3）罚息：主如合同约定有罚息的应计算罚息；
（4）主合同明确规定，债权人为了实现债权可能发生的其它费用一并计算。
三、拟定代偿方案。与债权人协商代偿条件，如损失贷款按比例分摊，代偿的宽限期（一般为3-6个月），对代偿方案的细节进行磋商等。双方达成一致意见，并实施。
第十六条
切实履行代偿方案，维护担保机构信誉。一旦代偿方案达成一致，为了维护担保机构信誉，担保机构就应按照《保证合同》以及代偿方案的书面约定，及时、足额履行担保代偿的责任和义务。
第十七条 完善代偿后与债权人和债务人的相关手续。
一、代偿后与债权人办理解除担保手续。
二、代偿后与债务人以书面形式取得债权人的权利，并向债务人送达有关代偿的材料或复印件，并签收。要求债务人出具书面的债务文件进行确认。如债务人拒绝签收，也不出具书面文件的，担保机构可通过公证方法送达主张文件，或要求债务人在送达主张债权文件副件上签章，主张债权的有效期为两年。第十八条 代偿后的追偿
一、追偿债务由风险管理部负责，风险管理部应深入欠债企业，重新进行深入细致的调查，分析企业财务状况和预期状况，生产经营状况和预期效果。决定下一步采取何种方式进行追偿。
二、制定符合企业实际的、具体的、切实可行的追偿方案，对症下药、重点突出，并确保实施。
三、要求企业重新制定还款计划，包括分期还款时间、金额、利率等。促使企业落到实处。
四、协助企业清理追收应收账款。对企业应收账款进行分类排队，本着先易后难的原则协助催收、归还贷款。
五、行使抵押权、按照《担保法》规定、债务履行期满抵押权人未受清偿的，可以与抵押人协议以抵押物抵价或者拍卖、变卖该抵押物所得的价款受偿。如协议不成的，抵押权人可以向人民法院提起诉讼。如果抵押物属第三者，也可采取同样的方法进行追索。抵押物抵价、或变卖、拍卖后，其价格超过债权的部分归抵押人所有，不足部门由债权人继续追偿。
六、行使质押权。质押分为动产质押和权利质押。公司只开展动产质押。如债务人的债务又担保机构进行了代偿、质权人可向出质人协商拍卖或变卖质押物进行债务清偿，协商不成的，质权人可申请法院执行。如是存单，可以直接兑现清偿；如是仓单，可以提取货物变卖偿债等，质押物变现偿债多余的部分退还质押人，不足的部分可以继续追偿。
七、向人民法院起诉。对债务人恶意逃债，摸清债务人有可执行的资产，债务人有多重逾期债务或潜在逾期债务、面临多个债权人争其有限资产等情况，可以提起诉讼，以确保债务的实现。
八、其它追偿方式。
（1）控制企业帐户。但必须是在与企业签定《委托保证合同》时明确次项权利。（2）企业应收账款的代位权。代偿后取得债权的担保机构，通过代替进行行使债务人原有的权利、可通过三方协议行使。
篇3：金融风控业务
如何在现有信用环境和现有信贷政策下, 发展中小企业, 寻求更多的业务机会, 实现银企共赢, 个人觉得发展供应链金融是不错的选择。供应链金融通过将核心企业与其供应链上下游企业联系起来, 结合企业自身资产特点, 有针对性地提供融资、担保、结算、账户管理等服务, 最终实现企业增信盘活资产, 而银行则顺利实现各项金融服务。
由于供应链金融改变了过去银行对单一企业主体的授信模式, 而是围绕某一核心企业, 对上至原材料采购、配件供应, 下至流通、销售这一整条供应链链条进行疏理, 全方位地为链条上的N个企业提供融资服务, 因此, 服务能否实现价值增值, 能否提高银行资本利用效率和服务质量, 能否有效降低由于企业经营不规范、信用缺失而可能产生的风险, 个人认为其中最重要的一环就在于核心价值客户的选择。
首先应优选行业, 明确支持方向。结合国家经济政策和重庆产业发展方向, 寻找市场化程度高, 竞争充分, 产业链完整的行业介入。按照重庆打造电子信息、重化工、汽摩、成套装备制造等在西部具有核心竞争力的产业集群, 建成国家重要的现代制造业基地和中西部最大的重化工基地, 以及重点发展物流、金融、文化等现代服务业的产业成长思路, 招商银行重庆金科支行决策层应商请总行及各方专家, 结合本行信贷政策、信贷文化和资产规模, 对行业进行整体评价, 选择一批适合本行支持的行业, 作为未来几年重点努力和发展的方向。
其次, 行业中优选企业, 寻找和培养核心价值客户。这部分企业由于经营效益显著, 长期处于优势地位, 话语权较强, 沟通及合作意识不强, 新晋银行不容易渗透, 因此, 客户的价值认同显得极为重要, 一旦确定, 利用招行品牌优势及招行人做业务的闯劲、扭劲, 从上至下进行攻关, 扩大合作深度和内涵, 如通过加大信贷投入的方式, 增强对企业的话语权, 避免成为可有可无的边缘银行。但要实现此点, 必须要得到分行, 甚至总行相关领导的支持, 从规模、条件等方面予以倾斜。在此基础上, 才谈得上下一步摸清企业整个链条运转, 以及链条上N家企业的大小、经营特点、紧密程度等情况, 为后续业务的开展, 和企业的协调、配合等方面做好铺垫。
第三、厘清脉络, 精准营销, 培养一批健康稳定和成长性的中小客户。目前银行产品大同小异, 根据客户需求, 设计适用的产品更考验银行人员的智慧和专业性。在收益、风险基本匹配的前提下, 针对每家企业采购、生产、销售、结算及管理者素质等特点, 量身定做授信方案, 并通过抵押、担保、应收账款质押等风险缓释措施来综合确定定价水平。由于招商银行重庆金科支行掌握了核心客户, 因此可以对上游或下游企业订单或销货凭证的真实性进行验证, 从而评价企业整体经营状况, 决定本行合作的深度和广度, 并顺利解决流程控制类授信方案对“1”的要求。
第四、完善制度, 优化流程, 配备人员, 保驾护航。随着供应链金融的迅猛发展, 应收、预付、存货类等流程控制类融资业务越来越多, 招行总行对此也下发了制度和操作办法。从近期情况看, 以上业务上报较多, 支行续做的愿望也比较强烈, 分行也进行了一些尝试, 对操作流程进行了疏理, 但仍存在单打独斗的局面, 没有形成批量化、规模化的业务特点。这些体现在单位成本消耗较高, 贷后管理难度较大, 收益不明显的情况。如何在现有人员配备、专业知识水平下, 发展壮大供应链金融, 笔者认为必须从分行层面加以引导, 明确介入方向, 形成合力, 主攻几个行业, 做精做大, 将有限的资源放在适合的行业, 才能增加投入产出效益。
第五、注重贷后, 关注核心企业发展和供应链企业的变化情况, 防止因道德缺失而引发的操作风险。由于供应链金融依赖于核心企业的良性发展和信用, 因此, 银行提供的金融服务方案, 大多以核心企业为基础, 实际上是将核心企业的融资能力转化为链条上中小企业的融资能力, 并根据紧密程度适当的提升该类企业的信用等级, 在这个链条关系中, “1”和“N”是信用捆绑关系, 一旦核心企业经营和信用出现风险隐患, 必将漫延至整个链条, 从而影响供应链金融的安全性。在此情况下, 银行定期对核心企业进行评估就显得极为重要, 如将每年的信用评级作为评定企业信用风险等级是否出现异常的重要一环予以固化和常态化。
当然, 供应链金融作为银行近年来进行的一项金融创新, 在一定程度上缓解了中小企业因实力较小, 抗风险能力差、抵押担保方式较弱而带来的融资难等问题, 支持和培养了一批具有良好发展前景的优质企业, 并带来较好的经济效益和社会效益。但在实际操作中, 如何有效控制金融创新所带来的风险, 仍值得所有对公从业人员共同关注。
摘要：近年来, 商业银行越来越重视中小企业融资业务。各家银行根据中小企业客户资产少、承贷能力弱的特点, 开发了许多供应链融资产品。本文从当前供应链融资业务的风险控制和业务发展两方面, 对当前商业银行开展供应链融资业务所面临的风险和机遇进行了分析。
篇4：互联网金融，风控为王
近年来互联网金融行业蓬勃发展。但由于其创新性、综合性、复杂性等特征更为明显，互联网金融在迅猛发展的同时，其风险比传统金融更为复杂。互联网金融目前仍然没有脱离金融的本质，仍然存在发生严重金融风险的可能性。
央行等十部委公布的《指导意见》旨在通过严格监管为互联网金融的健康发展提供制度保障。在这种形势下，很多企业开始建立、健全风险控制系统，力图建成行业标杆，保护互联网金融行业投资人的核心利益。从目前互联网金融典型业务模式来看，中国互联网金融发展还需要完善包括信用评级、大数据征信、风控模型、第三方风控服务系统、多重立法监管在内的风控体系。
互联网金融风险剖析
作为传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，互联网金融从一开始就被赋予极大的使命。2013年以来，我们看到各个行业在互联网金融铺就的道路下纷纷整合在互联网中。互联网金融促进了交易越来越便捷，缩短了很多贸易交付周期，也拉进了企业和用户的距离，同时扩大了经济效益。互联网金融让很多行业的转型速度越来越快，而所带来的成本和收入也成倍增长。
不过，互联网金融的本性还是在金融，而金融的核心是处理风险。作为一种金融创新， 2014年以来，互联网金融依然如火如荼，普通人都一样感受到它那燥热的氛围，但越来越多的案例却开始让人们担心互联网金融的风险。
譬如在P2P 网贷行业中，就出现了多宗放款人无法收回本金和利息的跑路事件。很多人拿 P2P 网贷平台从事非法活动，如淘金贷上线 5 天就跑路，众贷网运营28 天倒闭。目前由于经营不善及其他原因关闭的平台中有贝尔创投、天使计划、给力贷、众贷网等数十家 P2P 网贷平台，涉案金额及人数为数百万元和上百人不等。另外，很多借款人也面临着和消费者信贷同样的典型风险，如不公平借贷和催收方式
实际上，以上所说的风险还仅仅是互联网金融所面临的诸多风险的一角。目前的互联网金融包括第三方支付、P2P、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户六大主要模式。作为一种金融手段和方法，互联网金融面临着传统金融所面临的几乎所有的风险，比如系统性风险、流动性风险、信用风险、技术风险、操作性风险等。
业内专家指出，互联网金融基于技术层面的相关风险主要包括以下层面，比如信息泄露、身份识别、信息掌控与处理等互联网金融特有风险，第三方资金存管的资金安全问题，潜在的重大技术系统失败及其可能引发的金融基础设施风险，基于人为失误和程序失控导致的的操作风险，以及人数巨大的消费者利益侵犯与权益保护问题等。
此外，互联网金融的流动性风险也比较高。众所周知，由于手续简便，操作流程简化，所以互联网金融的流动性非常高。一个普通的P2P平台一天的流动性甚至高达几十亿元。这么高的资金流动性，再加上互联网金融的技术性、联动性、跨界性，就可能引发资金链条断裂，导致流动性风险。比如有的互联网货币基金将九成资金配置于协议存款，而部分银行又将协议存款获得的资金用于风险性更高的信托收益权买入返售，而信托项目可能将资金配置于地方融资平台或房地产部门，一旦其中一个环节出现问题，流动性风险就将成为显性风险，甚至引发系统性风险。
此外，由于国内互联网信用业务目前整体没有受到全面有效的监管，亦没有健全的消费者保护机制，互联网信用业务引致的信用风险程度也很高。任何金融产品都是对信用的风险定价，其信用都得由组织、企业、个人，政府其中的一方来担保。如果没有组织对该产品进行信用担保，那么无论是创新金融产品的企业还是投资者，都可能把其行为的收益归自己而把其行为风险让整个社会来承担，这就容易使得互联网金融市场的风险越积越高。
当然，还有一种风险是法律与政策风险。由于互联网金融的创新步伐非常快，同时部分业务是在现有政策、法律和监管体系之外，政策调整和法律完善将是一个必然过程，互联网金融将面临日益严重的法律与政策风险问题。
互联网金融活动须受到严格监管
互联网金融利用了以互联网、云计算等为代表的现代科学技术，这不仅改变人类经济的时空边界，也改变了传统市场中的交易成本和信息不对称程度，改变了投资者进入金融市场准入方式，弱化投资者进入市场的专业性要求。可以说，互联网金融自身具有的小额、快捷、便利、交易成本低、普惠等特征给现代金融市场注入无限活力与生机。
但在互联网金融的世界里，各种业务实际依然是线下各种实体业务的延续。任何一个硬币都有两面，当百姓在短期内让几千亿元的资金涌入互联网金融的水池时，互联网金融开始向传统金融提出了明显的挑战，但是马上很多人也觉察到，这里面的风险问题开始蠢蠢欲动，互联网金融的世界其实并没有“看上去那么美”。
很多人原来以为互联网金融的风险并不会很大，但实际上却恰好相反。互联网金融看似透明，但这只是传统金融所具有的信息不对称、交易成本、监管、金融风险等因素在互联网世界中改变了表现形式，所以互联网金融的风险更为复杂。经过两年多的野蛮发展，中国互联网金融的风险已经累计到相当的高度。
来自第三方研究机构的数据显示，截至2015年上半年，全国P2P网贷行业的累计成交量已超过6835亿元；2015年上半年P2P网贷行业投资人数达218万人，较2014年全年的投资人数增加了87.93%；全国正常运营的网贷平台共计1814家，新增P2P平台521家，而去年上半年新增平台数为311家，但同时，全国P2P网贷行业也显示出高达非常多企业面临风控体系的滞后与缺失。据悉，多达40%的P2P网贷平台根本没有能力构建完善的风控系统，也没有与征信数据进行对接；另外有20%的P2P平台由于风控系统不健全引发了资金问题。这不仅严重损害了企业声誉和公众利益，也让国内互联网金融企业风控短板暴露无疑。
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所以，眼下是需要监管出台的时刻了。就如同中国银监会创新监管部主任王岩岫指出的那样，“互联网金融活动本质上仍是金融，这句话的实质就是指金融首先是一个高负债、高杠杆的行业。面临着许多风险，因此做金融，必须要受到严格的监管”。
目前，我国政府对互联网金融已经出台了针对第三方支付、二维码支付和虚拟信用卡等的监管举措，但是，互联网金融对监管体系仍有诸多挑战。例如上述P2P网贷行业的高速发展，就对现有监管体系的及时性、针对性、有效性和完备性提出了挑战。为明确监管责任，规范市场秩序，2015年7月中旬，央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，该《指导意见》按照“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界。
业内专家认为，这次《指导意见》的发布明确政府应该为、必须为的行权边界和负面清单制度，并将发挥市场自律自治能力，将为互联网金融的健康发展提供制度保障。由于互联网金融具有快速、跨界、融合等特征，这次《指导意见》的发布也凸显了监管的响应速度及时跟上了创新的步伐。
当然，这次《指导意见》还仅仅是框架式的意见式政策。未来如何能把准风险发生的脉搏、命中风控要害，还需要更多部门针对互联网金融的监管出台细则。比如对于互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融都需要具体的细则来进行监管支撑，而且管理制度是否有效还需进一步检验，政策也需逐步完善。
风控成行业发展焦点 多家企业先行立标杆
《指导意见》的出台也意味着互联网金融领域洗牌的到来，风控也成了2015年互联网金融行业竞争关键。
今天，互联网金融平台能活多久做多大，看的就是风控实力。一套完善的风控体系是互联网金融企业面对政策监管的有力后盾。有了完善的风控体系，才可以独立评估风险，全面监控流程，最大限度地降低用户的风险，使用户的财富保值增值。但是，形成强大风控能力必须要有必要的风控模型、成熟的金融人才以及金融行业经验与数据积累。一般没有传统金融背景的网贷平台难以形成如此强大的风控实力。在中国经济走进“新常态”下的2015年，可以预见，互联网金融市场将会向风控能力强、安全性高的行业龙头集中。
目前，已经有多家互联网金融企业聚焦与于企业风控能力和体系的打造，并率先在信用评级、大数据征信、风控模型、第三方风控服务系统等领域建立了行业的标杆。
比如蚂蚁金融服务集团旗下的芝麻信用就成为我国大数据征信领域的标杆。芝麻信用目前在数据源、信用模型和数据源的广度等方面都非常有优势。芝麻信用借鉴国际通用的信用分模式，将个人用户多维度的原始征信数据经过模型处理，计算得出芝麻信用分，直观呈现用户的信用水平。信用评分方面，划分为五个等级，分数越高代表信用程度越好，违约可能性越低。在数据来源方面，目前芝麻信用使用的原始征信数据，主要来自用户网络上的留痕数据，包括阿里巴巴的电商数据、蚂蚁金服的交易数据和用户其他的网上行为数据；其次是接入的公共机构和外部合作机构的数据，如公安、工商、法院等政府部门的数据，还计划将水电煤气等公用事业单位征信数据纳入芝麻分评分系统；此外还有用户自主提交的信用数据。目前已经有融360、点融网等多家P2P平台引入芝麻信用数据，将其纳入到风控模型的参考指标。
在身份识别方面，腾讯研发的人脸识别技术，在网上实现人身份的核实，防范互联网金融信用风险，准确率达99.6%，超过了肉眼的识别程度，目前已进入实际应用阶段。据介绍，腾讯人脸识别技术产品主要有反欺诈产品和信用评级产品。反欺诈产品包括人脸识别和欺诈评测两个主要的应用场景。人脸识别主要应用在身份核实的相关场景，目前已应用在腾讯的微证券等产品上。欺诈评测则是对客户的欺诈风险提供一个等级评估，等级越高提示欺诈风险越大。人脸识别技术在金融场景里进行了测试，差错率仅万分之一。该技术为腾讯百分之百自有的技术，在最新的世界人脸专业评测（LOFW）中，水平达到世界第一。
金汇瑞通则在行业中首创了“P2O”风控模式。金汇瑞通平台创新打造“P2P+O2O“的混合模式，实现了线上线下相结合。金汇瑞通通过五大风控模块和16层风险过滤，同时联合云征信系统，让用户可以共享其系统下的所有客户信息，便捷查询借款人征信的情况，并运用云征信中黑名单的功能，把信用级别不合格的贷款人第一时间筛选出来，把风险提前置于平台之外，为风控提供数据支持。2015年，金汇瑞通还启动了“百城千店”工程，计划用两年时间，实现内地建设1000家以上的金汇瑞通线下实体店，覆盖国内95%以上的地市级城市和经济发达的县级城市。确实做到线上线下相结合，多方位、多层次的风控审核体系。
此外，行业内的标杆还包括翼龙贷首创的“同城借贷”模式，该模式下借款用户只可在设有翼龙贷网运营中心的城市才可申请借贷，且借款用户在该地长期居住、拥有固定资产；还有陆金所使用的高级风控模型，这一风控模型经过平安集团8000多万客户大数据的完善，在目前互联网金融行业中非常领先；还有安捷财富的SFC安全金融管理系统，该系统通过大数据技术将客户的收入情况，债权债务情况以及用户行为等进行系统地收集和管理，大大提高了平台用户审核的速度，以及降低了信用审核的成本。
目前，还有更多的互联网金融企业开始重视风控体系的建设。今年，政府工作报告将2015年GDP增长目标降低到7%。在经济增长放缓时，各种经济风险都会逐渐暴露。因此，风控能力也就成为“新常态”下的互联网金融平台的首要发展目标。
互联网金融需要严密的风控体系
互联网金融仍然没有脱离金融的本质，存在发生严重金融风险的可能性。而且在互联网的环境下，金融风险扩散速度更快。当前，互联网金融已经成为我国金融领域的监管难题。
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这种监管难题其实与新技术的使用、新模式对传统模式的替代和金融立法滞后都有关。
比如由于互联网金融使用高科技的网络技术，所以其具备了快速远程处理功能，这种能力反过来看也可能会加快支付、清算及金融风险的扩散速度，加大了金融风险的扩散面积和补救的成本。此外，互联网金融中的交易、支付与服务均在互联网或移动互联网上完成，交易的虚拟化使金融业务失去了时间和地理限制，交易对象变得模糊，交易过程更加不透明，金融风险形式更加多样化。由于被监管者和监管者之间信息不对称，金融监管机构难以准确了解金融机构资产负债实际情况。
还有，随着互联网金融业主与客户之间的相互渗透，互联网金融机构之间、各金融业务种类之间、国家之间的风险相关性日益增强，由此互联网金融可能引发的金融系统危机的突发性较大。有迹象显示，2015年股灾的发生过程中互联网金融就起到了一定的助推作用。专家表示，由于法律不完善，金融立法相对滞后，一些P2P公司加入配资业，形成了负债端给用户固定收益的产品，资产端给股票融资客户融资的商业模式。随着此次股灾的过去，通过深度原因的挖掘，政府和相关部门都愈来愈重视包括互联网金融在内的新金融体系发展给传统金融制度所带来的冲击。
互联网金融需要发展，但其发展必须是在严格监管之下出现的发展，如果放松了监管，那么，互联网金融所谓的发展就只能是给经济运行和民众理财造成混乱。此次《指导意见》确立了互联网金融客户资金第三方存管的制度，并明确了银行作为资金托管的重要机构，将为希望规范经营长远发展的平台提供发展契机。未来，中国互联网金融依然需要严密的风控体系，也更需要风控体系的创新。
比如最近国内首个互联网金融数据保全平台“无忧存证”上线，该平台将成为跟投资方、融资方、平台方这三者都没有任何利益关系的“第四方”平台，无忧存证作为中立的“第四人”，能够帮你一起见证了整个过程的每个环节，包括你投了多少钱，签的协议是什么内容，支付凭证上写了什么等等。交易完成的那一刻，你就可以收到一份“电子交易数据保全证书”。这些，都有助于中国在互联网金融体系内建立严密的监管体系。
目前，我国首家互联网金融风控实验室已经在中国政法大学成立，该实验室将以互联网金融风险的防范机制及创新产品的风控研究为主要内容，形成一套系统性的互联网金融风险控制体系。在未来，这些机构将与互联网金融监管层进行相互合作，以促进以客户需求为中心，以金融规律为边界，以风险可控为底线的互联网金融产业的发展。
篇5：金融风控基础知识
金融风控基础知识
一、风控的定义
首先了解两个概念：风险管理和风险控制。
1.风险管理：是指如何在项目或者企业在一定的风险的环境里，把风险减至最低的管理过程。它的基本程序包括风险识别、风险估测、风险评价、风险控制和风险管理效果评价等环节。
2.风险控制：是指风险管理者采取各种措施和方法，消灭或减少风险事件发生的各种可能性，或者减少风险事件发生时造成的损失。所以其实风险控制是风险管理中的一个环节。风控是风险控制的简称。
在互联网金融行业，风控的内涵非常宽广，包含了对所有可能风险事件的控制，涉及人员操作风险、业务操作风险、技术操作风险和外部事件带来的风险。本文所阐述的风控并不是把所有风险相关的知识都囊括其中，比如指定公司内部各种规范以防范风险事件发生。本文侧重业务上和技术上风险控制讨论。
二、风控应用场景
那么风控在什么地方能用到呢？按照其定义，风控被运用到互联网金融各个地方，主要包括信贷中的个人信贷与小微企业信贷、投资过程中的风险控制、平台资金安全、平台技术安全、用户资金安全、用户账户安全、推广运营活动等环节。通俗来说，风控用于还款能力、还款意愿的判断，反欺诈反作弊反薅羊毛，防止外部对内部系统的攻击，防范平台和用户的资金出现问题等等。
从行业维度来看，风控运用于互金行业中的消费金融、供应链金融、信用借贷、理财平台、P2P、大数据征信、第三方支付（第四方聚合支付）等各细分领域，同时还可用于电商、游戏、社交等“传统”互联网公司。甚至可以说，任何互联网公司都需要风控。
当然，互联网金融行业的风控不只是一上来就各种数据，各种算法建模，各种风险评估。实际上，用户的账户、投资支付等环节往往存在着各种风险，了解这部分也非常重要。本文是互联网金融风控基础知识的第一篇，主要阐述用户账户安全、投资支付安全以及推广运营种的风险控制。
三、用户账户安全
较于互联网其他行业，互联网金融产品的账号与资金安全显得尤为重要。若用户遭受经济损失，则平台的利益与口碑可能双输。基于此，互联网金融产品（无论是移动端还是Web端），均采取各种措施来保护用户帐号资金安全。对于互金平台，用户体验和安全永远是鱼和熊掌，
在保证安全的前提下提高用户体验。在产品设计与后台开发的时候，应事前预计各种情况并给出解决产品层面和技术层面的方案。
用户账户安全涉及到木马植入，暴力破解密码，拖库撞库、虚假注册、短信轰炸、手机丢失等行为。在注册登录验证码发送等场景下均可能出现各种问题。
1.注册行为：建立注册手机号黑名单。在注册时就进行控制。此处可采用第三方风控平台建立的号码黑名单。实名认证。通过直接实名认证或者银行卡绑定完成注册后的实名认证，增加平台对用户的了解。当然，按照监管要求，所有投资借贷支付均需实名认证。
2.短信验证码：互联网金融平台可能遇到的情况包括垃圾注册，调用短信接口进行轰炸，干扰了正常的短信下发且大量消耗短信服务费。黑客可通过抓包的形式，获取短信接口，并通过代理IP，采用不同的手机号，源源不断的请求短信接口。本人所在的项目就遇到过类似的情况。防止措施包括：
产品层面采用图形验证：在用户注册时，为了识别出机器人注册，需输入验证码或者拖动滑条等方式。
IP地址和手机号码地理位置映射：IP地址和手机号码本身携带着地理位置属性，通过建立GEO-IP库和手机号码归属地库映射，从而判断出风险。
请求限制：同一IP请求短信接口达到一定次数（例如5次）则限制该IP请求24小时。单个手机号码60s只能请求1次短信接口，1小时内至多请求3次，24小时内至多请求5次。
短信预警： 通过评估平台短信业务量，帐号开设日发送上限，限定每天最大发送额度，超出一定限度则提醒相关人员。
3.登陆行为：判定用户是否在常驻地登录。建立地理栅栏，若用户当前登录地与用户号码归属地、常驻地存在差异，通过下发短信通知用户。
移动端采用Touch ID、图形绘制进入app。为了让用户获取更高的安全保障，在用户完成注册行为后就立马启用Touch ID、图形绘制，也可以在用户完成充值投资后立马提示用户。
修改密码等场景下，需要输入原始密码并进行短信验证。（但此处存在一个悖论，我就是因为不知道原密码才来改密码的啊……请慎重）
常用设备登录。普通用户常用设备为1台，多则两台。每台设备均对应特定的型号，若用户账号与最近登录设备不一致，通过下发短信告知用户。
登录连续输入密码错误5次，则限制该账号24小时不能登录。
以上关于登录注册的风险控制，并非要全部都做，也不是做完了所有的功能就安全了。
四、投资风控
对于理财类平台，在相同的量级下用户往往追捧高收益。在某些理财平台，热门高收益的理财产品一开标就被秒光的情况很常见。此时一些会技术的用户会利用脚本进行作弊，以达到秒标的目的。因此这些热门平台存在一标难求的情况，占用了其他用户的资源。为了防止这类问题：
程序识别自动投标。程序自动投标有以下特征，单个用户的投标操作频繁，对相应页面（接口）的在1分钟内大于10次，且在开标时间点之前就已经频繁请求。平台可以根据情况设定阈值，进行识别。通过撰写相应的脚本识别出这类用户，据规则将涉及自动投资的账户交给运营处理。
产品层面增加投资过程难度。如机器投标的情形非常猖獗，对平台造成了很大的影响，则应考虑牺牲用户体验而增加投资难度。与注册行为类似，在投资流程中增加滑动验证码、计算题、辨别倒立的汉字等等（例如淘宝在秒杀活动中加入了计算题，四字成语的首字母）。
五、推广运营风控
随着互联网不断发展，获客成本很高。而互联网金融获取一个投资用户的成本在几百元。在竞争日趋激烈的互金行业，特别是理财类产品，产品要获客需要去不同的平台推广以获取目标用户。但某些平台为了业绩，营造流量很大的氛围，通过虚拟机+代理IP点击广告。同时，某些渠道通过购买用户信息，机器模拟注册，甚至完成实名认证和甚至银行卡验证。对此，消耗了推广费用却没有获得真正的用户。
篇6：金融风控业务
时间：2013-10-29
来源：烟台融和典当行
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受外部经济环境的影响，占典当行业半壁江山的房地产典当业务的风险日益增大，典当行业的经营压力日益凸显，寻找新的、具有一定替代性的业务类型成为典当行业的当务之急，笔者认为，应收账款质押典当业务市场空间巨大，且符合典当行业“拾遗补缺、扶危救急”的行业定位。本文从应收账款质押典当的可行性和基本概念着手，详细分析典当公司开展该类业务需要注意的风险隐患，并提出了针对性的风险防控措施。
受国内房地产市场调控的影响，传统房地产抵押典当业务、特别是资金流向房地产开发的业务，风险日益加大，这对典当公司业务拓展、盈利创收带来了一定的负面影响。在当前的外部经济环境下，典当公司迫切需要寻找新的、有一定市场空间的替代业务类型。笔者认为，中小企业的应收账款质押典当业务具有一定的市场空间和可操作性，能有效缓解中小企业融资难、抵质押物不足的困境，亦符合现代典当“拾遗补缺、扶危救急”的角色定位。
据国家统计局最新公布的数据显示，截至2013年4月末，全国规模以上工业企业[1]应收账款84787.4亿元，同比增长13.3%；据不完全统计，国内中小企业总资产中大约60%以上是应收账款和存货，应收账款总额高达5.5万亿元，远远高于国内典当行业2012年的典当总额2764.6亿元，发展应收账款质押典当将具有广阔的市场空间。但与房地产抵押典当业务、民品质押典当业务相比，因典当公司不能有效监控当户的资金账户，当物的真实性检验难度较大，尚无系统有效识别、评估和控制此类业务风险的成型经验可借鉴。本文将就笔者在前期操作应收账款质押典当业务过程中发现的问题及操作难点，简单介绍应收账款质押典当业务的风险隐患和风控要点：
一、典当公司可以开展应收账款质押典当业务
《物权法》第二百二十三条规定可以出质的权利中包含应收账款，这为典当公司开展该类业务提供了基础。中国人民银行根据《物权法》等相关法律文件制订的《应收账款质押登记办法》规定，可以质押的应收账款包括五方面权利：一是销售货物，供应水、电、气、暖等产生的债权；二是出租动产、不动产产生的债权；三是提供服务产生的债权；四是公路、桥梁等不动产收费权；五是提供贷款或其他信用产生的债权。由上述规定可知，并不是所有的应收账款都可以成为质押的标的，并且出质行为须在信贷征信机构（即人民银行征信中心）办理出质登记。
本文认为，应收账款质押典当是指当户作为应收账款债权人，将其合法拥有的应收帐款收款权作为当物质押给典当公司，约定应收账款债务人有向典当公司支付该笔应收账款的义务，但典当公司不承继当户在该应收账款项下任何债务的短期融资行为。质押的当物须具有以下基本特征：一是可转让性，即用于设立质押的应收账款必须是依照法律和应收账款债权人、应收账款债务人约定允许转让的；二是特定性，即用于设立质押的应收账款必须具体、明确、且唯一可锁定，如：金额、履约期限、履约方式、支付方式、债务人的名称和地址、违约处罚措施等；三是时效性，即用于设定质押的应收账款债权必须尚未超过诉讼时效。
二、典当公司开展应收账款质押业务面临的风险
1、不能有效监控当户资金账户风险。相对于银行开展应收账款质押贷款业务，典当公司不能实时、有效监控应收账款债务人的指定还款账户以及当户的基本账户，防控当户资金挪用风险；不能全面检验当户与应收账款债务人过往交易记录，评估当户与应收账款债务人交易的稳定性，应收账款债务人付款的及时性、可靠性；且典当公司不具有从当户资金账户直接扣款的能力。这对典当公司评估项目风险度以及项目操作过程中控制风险的及时性带来了较严峻的考验。
2、当物真实性风险。典当公司作为接受当户动产、财产权利作质押或者房地产抵押，向当户发放当金，收取费用的资金投放机构，当物的合法有效性直接影响着典当法律关系的认定。应收账款质押典当业务的当物为应收账款债务人应支付给当户的相关款项，当户与应收账款债务人之间基础合同的法律效力及当户履约情况直接影响着当物的真实有效性，如：基础合同是否存在违反法律禁止性规定、当户是否未按照基础合同约定履行自身的义务、应收账款债务人是否有理由提起抗辩等。
3、当物评估风险。质押的应收账款一般应大于典当本金及当期内的息费，但在实际操作过程中存在应收账款债务人实际应付价与当物约定价不一致的情况。一是当户或当户与应收账款债务人合谋虚报应收账款价格，使其超过合同或实际应付的价格；二是货物折扣销售，且出库价与返还折扣双线记账，使应付账款实际应付额低于约定额。当物折当率过高将直接影响该笔典当业务的终极风险。
4、当物质押登记风险。根据《应收账款质押登记办法》的规定，应收账款质押登记由质权人——典当公司在中国人民银行征信中心应收账款质押登记公示系统办理。与房地产抵押登记所采用的实质审查不同，登记机关对应收账款的质押登记采用形式审查方式。典当公司在办理质押登记时需要提交的资料仅是当事人双方签订的协议，而登记内容则由典当公司自行填写，登记机关只审查要素是否完备，不对双方主体的合法性、真实性进行审查，更不对权利范围的真实性、准确性进行审查。这就造成了以下两个方面的问题：一是登记机关对质押登记错误不承担赔偿等法律责任；二是质押登记不具有公信力，当所登记的权利与真实权利不一致时，以真实权利为准。一旦典当公司所登记的应收账款出现不真实的问题，质押登记便失去了实际意义，典当公司也就没有了优先受偿权，面临潜在的风险损失。
5、还款来源风险。作为服务于中小企业和个体工商户的现代典当已不同于传统典当，现代典当的第一还款来源是客户正常经营获取的现金或通过其他融资渠道获得的现金，但通过当物处置获得的现金作为补充还款来源，能有效降低典当业务的终极风险。应收账款质押典当业务中当物的真实存在能有效降低当户第一还款来源不足风险，但在实际操作过程中存在应收账款债务人直接将货款支付给当户或当户放弃相关款项的行为，直接影响项目的终极风险。
6、当物变现风险。典当逾期后，典当公司需要及时将当物变现，但应收账款质押典当业务的当物变现不同于一般的房地产抵押或民品质押典当业务，其需要应收账款债务人的配合。若应收账款债务人以不知情、抗辩等理由拖欠或不归还相关货款，将直接影响典当公司的资金安全。
三、应收账款质押典当业务风险控制建议
本文认为，在操作应收账款质押典当业务时必须慎重，当物的真实有效是发放当金的前提，同时要确保当物不会轻易受外部因素的变化而急剧贬值，通过锁定当物来保障补充还款来源的有效性，降低项目的终极风险；操作过程中的核心在于当户及应收账款债务人的选择，开展详尽的尽职调查。
1、审慎选择当户及应收账款债务人。典当公司在选择客户时要重点关注以下关键因素：持续经营2年以上、具有稳定的收入来源和较为成熟的盈利模式、主要经营管理人员具有4年以上的从业经验、无不良信用纪录。在选择应收账款债务人时要重点关注以下指标：经营规范化水平较高、资金实力雄厚，具有一定的资产规模、月度现金流量和短期偿债能力，有较强的纳税意识，与当户有长期稳定的合作往来，过去一年中无因产品、服务质量或履约等问题而与当户发生商业纠纷，最好在区域内具有一定的影响力和知名度。
2、追加应收账款债务人为本笔业务提供担保或通过三方协议的形式约定应收账款债务人应承担的义务。应收账款债务人须协助典当公司监督当户基础合同的履约情况，对质押当物的真实性负连带责任，并负有及时告知的义务；应收账款债务人在出质期间不得有损害质权的恶意行为，不得向当户清偿，但可向典当公司直接清偿，或予以提存，否则要承担相应赔偿责任；当户不得放弃或转让权利；明确典当公司提前终止或行使质权的其他情形，如：当户放弃权利，合同被解除、撤销或变更，权利管理水平恶化或财务指标恶化等。
3、选择合格的应收账款。典当公司在选择当物时必须满足一定的条件：（1）仅接受现存的应收账款质押，不得以将来的应收帐款出质，即当户在产生应收账款的基础合同的义务已经完全充分履行完毕；（2）仅接受全额质押，原则上不接受部分质押；（3）当户应对应收账款拥有完整、合法、有效的债权，无其他抵质押行为，不存在合同纠纷或其他法律纠纷，产生应收账款的基础合同合法有效；（4）用于设定质押的应收账款必须是依照法律和当事人约定允许转让的，出质的应收账款基础合同中无禁止或限制转让、限制披露、设定抵销权、可延期付款、账户控制等特殊限制约定；（5）不得为对冲账款，即当户同时对应收账款债务人负有债务；（6）非法律法规规定不得或限制设立质押的应收账款，比如医院、学校、公园等带有公益性质的民事主体基于公益而产生的收费权，政府土地储备中心的土地收益金等都不宜质押；（7）应收账款到期日不得早于典当的到期日；（8）折当率应控制在50%左右。
4、加强当后管理工作。当金发放后，典当公司要加大当后检查力度，密切关注当户及应收账款债务人的整体经营情况，及时发现风险信号，提前储备风险应对措施；要对当户应收账款基础合同的履行情况继续进行跟踪，及时全面搜集当户履约的相关证据，如：进出货单、票据等经基础合同双方确认的有效单据，督促当户按照基础合同约定及时请求付款，防止诉讼时效超期；在主债务到期未获清偿的情况下，应尽快与当户、应收账款债务人协商，尽早采取行动以实现质权。
应收账款质押融资法院裁判规则
来源： 作者： 发布时间：2015-11-25 浏览：35次
文│齐精智律师，陕西明乐律师事务所高级合伙人，金融投资部主任。
应收账款质押是制造业企业融资的重要手段，但由于应收账款质押融资的法律过于原则，包括最高人民法院在内的各级法院裁判规则就显得非常重要。下列案件中对于同一法律问题，会出现不同的法院裁判结果，这正是司法实践中的常态，而非编辑错误。
一、应收账款质押不具有优先于保证的受偿权。
裁判要旨： 应收账款不是物权法中的物，应收账款质押也不是物的担保，因此，应收账款质押并不具有优先于保证的优先受偿权。
案情：2008年4月21日，江苏省吴江市松陵镇天晟酒店与吴江市农商行开发区支行签订借款合同一份，借款金额为人民币100万元，借款期限自2008年4月21日至2009年4月20日。同年4月21日，农商行开发区支行与亨通公司签订保证合同一份，约定由亨通公司为天晟酒店的主债务100万元提供保证。同日，炀明公司、王林根作为反担保保证人与亨通公司签订了最高额反担保保证合同，为亨通公司的上述保证提供反担保，张勇金亦书面表示同意对上述反担保承担个人连带保证责任。天晟酒店实际经营人徐钟与亨通公司另行签订了应收账款最高额反担保质押合同，约定天晟酒店以现在所有和将来所有的全部应收账款出质给原告，并到中国银行吴江支行进行了应收账款质押登记。2009年2月8日，由于天晟酒店处于关门停业状态，不能履行还款义务，亨通公司代偿借款本息合计1015106元。亨通公司代偿后，要求炀明公司、王林根、张勇金三被告返还原告代偿的人民币1015106元，并向原告支付违约金52265.9元，支付律师费用26305元，三被告对上述款项承担连带清偿责任。
裁判：吴江市人民法院经审理认为，原告与被告间的反担保合同依法成立并生效，因债务人天晟酒店未向贷款人农商行开发区支行履行还本付息义务，致原告作为担保人履行了代偿义务，故原告有权按反担保合同的约定向三被告追偿代偿款并要求其支付相关费用。应收账款系债务人的债权，以应收账款出质的情形，属于权利质权，只有债务人自己提供物的担保的，债权人才应当先就该物的担保实现债权，应收账款质押不属于物的担保的范畴，应收款质押并不优先于保证。三被告应当按照约定承担反担保责任，即返还原告代偿的人民币1015106元。依照《中华人民共和国担保法》及其司法解释的规定，判决：
一、被告吴江炀明空调净化有限公司、王林根、张勇金连带清偿原告苏州亨通担保投资有限公司借款本息1015106元、律师费26305元，合计1041411元，于判决生效之日起七日内履行。
二、驳回原告苏州亨通担保投资有限公司其他诉讼请求。
一审判决后，炀明公司不服，提起上诉。苏州市中级人民法院判决驳回上诉，维持原判。
二、判断应收账款质押是否成立，应当以当事人订立书面合同并在信贷征信机构办理出质登记为准。
【案情】昆明市中级人民法院(2009)昆民四初 字第123号民事判决书：原告云南瀚基融资担保有限公司，被告石林艾森园林工程有限责任公司、张文启、李洪坤、陈永昆，2008年9月19日，云南瀚基融资担保有限公司(以下称：瀚基公司)与石林艾森园林工程有限公司(以下称：艾森公司)签订《委托担保合同》，约定艾森公司委托瀚基公司为艾森公司向农行石林支行的流动资金贷款提供连带保证担保。同日，瀚基公司与艾森公司签订《反担保权利质押合同》，约定艾森公司以其合法持有并享有处分权的对安宁市林业局、石林风景名胜区管理局的1500万元应收账款向瀚基公司出质，作为瀚基公司为艾森公司提供连带责任保证的反担保。同日，瀚基公司、艾森公司、安宁市林业局签订《应收账款质押补充协议》，确认艾森公司提供的反担保是艾森公司对安宁市林业局的应收工程款质押。瀚基公司、艾森公司签订《应收账款质押登记协议》，约定由瀚基公司在中国人民银行征信中心“应收账款质押登记公示系统中”办理应收账款质押的初始、变更及展期登记。2008年9月25日，瀚基公司在该征信中心进行了应收账款质押登记，并按期办理了展期登记。
张文启、李洪坤、陈永昆向瀚基公司出具《个人连带责任担保承诺书》，承诺为艾森公司对瀚基公司向农行石林支行的连带责任保证，向瀚基公司提供连带责任保证作为反担保。各方当事人未对保证反担保与应收账款质押反担保的实现顺位进行约定。
艾森公司向农行石林支行的借款到期后，艾森公司未向农行石林支行清偿债务。瀚基公司于2009年10月22日履行保证责任，代艾森公司向农行石林支行足额清偿债务。
在2008年5月12日，艾森公司、昆明大树景观绿化有限公司向安宁市林业局出具《承诺书》，承诺由昆明大树景观绿化有限公司代表艾森公司履行昆安高速公路沿线景观绿化工程的全部合同协议。2008年5月12日，安宁市林业局向“联合体主办人”昆明大树景观绿化有限公司、“联合体成员”艾森公司出具《中标通知书》，确定该联合体为中标单位。2008年7月20日，安宁市林业局与昆明大树景观绿化有限公司签订《昆安高速公路沿线景观绿化工程合同书》，约定由昆明大树景观绿化有限公司承包高速公路绿化工程并进行养护。该工程款至今尚未全额支付。
2006年5月26日，艾森公司与石林风景名胜区管理局签订《苗木订(供)货合同》，约定艾森公司向石林风景名胜区管理局提供苗木。该合同履行价款尚未全额支付。
2009年7月8日，艾森公司与昆明大树景观绿化有限公司在昆明市中级人民法院因另案达成调解，形成(2009)昆民一初字第110号民事调解书。该调解协议对艾森公司与昆明大树景观绿化有限公司之间的权利义务进行了处分，艾森公司不再投资昆安高速公路沿线景观绿化工程，亦不享受该工程的任何收益。
【审判】
一、关于瀚基公司主张的应收账款质权是否合法有效。《中华人民共和国物权法》第二百三十条规定：“债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质：……(六)应收账款……”我国《物权法》已将应收账款纳入了可以设定质押的财产权利范围。中国人民银行《应收账款质押登记办法》第四条，对应收账款进行了定义：“本办法所称的应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其它有价证券而产生的付款请求权。”根据该办法的界定，应收账款包括现有的及未来的金钱债权。本案中，安宁市林业局作为支付人于2008年9月5日在《应收账款质押补充协议》签字盖章，确认被告艾森公司享有对安宁市林业局应收账款的债权;石林风景名胜区管理局亦认可与艾森公司之间存在应给付应收账款的法律关系，且款项尚未全额支付，故艾森公司与安宁市林业局、石林风景名胜区管理局之间的基础法律关系成立。
瀚基公司与艾森公司之间签订的《委托担保合同》、《反担保权利质押合同》、《应收账款质押登记协议》系双方当事人真实意思表示，三份合同依法成立并生效。根据合同约定，瀚基公司于2008年9月25日在中国人民银行征信中心进行了应收账款质押登记，并进行了展期登记。根据《中华人民共和国物权法》第二百二十八条“以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同。质权自信贷征信机构办理出质登记时设立”之规定，本案所涉应收账款质押权，符合法定设立要件，该应收账款质押权合法有效。
三、同一债权上保证与物的担保并存如何处理。
案件同上：昆明市中级人民法院(2009)昆民四初 字第123号民事判决书。
在人保与物保并存时，债权人如何实现担保权益，即保证人与物的担保人是否存在责任承担上的先后顺序。对此，《物权法》176条规定：“被担保的债权既有物的担保又有人的担保的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保物权的情形，债权人应当按照约定实现债权;没有约定或者约定不明确，债务人自己提供物的担保的，债权人应当先就该物的担保实现债权;第三人提供物的担保的，债权人可以就物的担保实现债权，也可以要求保证人承担保证责任。提供担保的第三人承担担保责任后，有权向债务人追偿”。
本案中，张文启、李洪坤、陈永昆为艾森公司所负债务提供连带保证担保，各保证人之间未约定保证责任的份额，依法均对全部债务承担责任。艾森公司作为债务人向瀚基公司提供应收账款质押担保，但保证人、出质人未和债权人约定实现担保的顺位，故瀚基公司应先就应收账款质押这一担保物权优先受偿，不足清偿部分由张文启、李洪坤、陈永昆承担连带保证责任。
四、应收账款登记期限是应收账款质押权有效存续的期间，质押期限应理解为质权人行使质押权的期限，而应收账款的质押范围，系质权人主张优先权之标的的范围。
亨通公司已就质押的应收账款办理了登记手续，据此亨通公司对上述合同约定的应收账款享有的质押权自登记时设立。至于亨通公司行使应收账款质押权的范围如何确定的问题。中国人民银行制定的《应收账款质押登记办法》第十二条规定，质权人自行确定登记期限，登记期限以年计算，最长不得超过5年。登记期限届满，质押登记失效。第十三条规定，在登记期限届满前90日内，质权人可以申请展期。质权人可以多次展期，每次展期期限不得超过5年。根据上述规定，登记期限应是应收账款有效存续的期间，而并非确定质权人行使质权范围的期限。本案中，质押登记期限为三年，据此，可以认定亨通公司所主张的应收账款质押权尚处于存续期间，亨通公司有权得以主张。上述质押合同约定应收账款质押期限为主债权的清偿期届满之日起两年。该质押期限应理解为质权人行使质押权的期限。而应收账款的质押范围，系质权人主张优先权之标的的范围，解决的是质权人对何种期间的应收账款得以行使优先权的问题，不同于前述的登记期限和质押期限。本案中，应收账款最高额反担保质押合同和应收账款质押登记证明书均载明，应收账款的质押范围为久鑫公司2013年9月17日现有的及以后年限内所产生的所有应收账款出质给质权人。但双方当事人对“以后年限”是多少年并未作出明确约定。换言之，双方仅约定了起始时间，未约定终了时间。在双方无明确约定的情况下，亨通公司以质押登记期限为限，主张应收账款的质押范围为2013年9月17日起三年较为合理，应予确认。久鑫公司、恒久源公司的相关抗辩意见缺乏相应的法律依据，法院不予采纳。据此认定，亨通公司有权就久鑫公司、恒久源公司、炀婧公司2013年9月17日现有的及以后3年内所产生的所有应收账款享有优先受偿权。
五、质权人可直接要求出质人的债务人承担清偿责任的权利。
浙江省高级人民法院(2011)浙商终字第25号判决认为：
二、上海农行作为质权人有无直接要求出质人的债务人承担清偿责任的权利。
佳宝公司、聚酯公司、高仿真公司提出，作为质权人，只能向出质人主张优先权，而不能向出质人的债务人直接主张权利。最高人民法院《关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第一百零六条规定，质权人向出质人、出质债权的债务人行使质权时，出质人、出质债权的债务人拒绝的，质权人可以起诉出质人和出质债权的债务人，也可以单独起诉出质债权的债务人。根据此规定，上海农行作为质权人，可以选择出质人和债务人共同主张权利，故本案相关诉讼主体符合法律规定。
六、保理合同中的应收账款质押行为无效。
中国工商银行股份有限公司北京石景山支行与北京银丛之路服装销售有限公司等金融借款合同纠纷案【裁判要旨】：
依据《国内保理业务合同》，银丛公司已将应收债权转让与工行石景山支行，故应收账款的所有权人系工行石景山支行，工行石景山支行在上述应收账款上另设立质权，缺少依据，其要求行使质权的诉讼请求不能成立。
【案例索引】
一审：北京市石景山区人民法院(2012)石民初字第14号民事判决书
二审：北京市第一中级人民法院(2012)一中民终字第15343号民事判决书
【基本案情】
2010年9月26日，工行石景山支行与银丛公司签订《国内保理业务合同》，约定甲方系工行石景山支行，乙方系银丛公司，乙方作为销货方以其与购货方之间形成的应收账款，向甲方申请办理有追索权国内保理业务。
同日，工行石景山支行与李某某签订《最高额保证合同》，约定甲方为工行石景山支行，乙方为李某某，甲方系债权人，乙方系保证人。乙方所担保的主债权为自2010年9月26日至2012年9月26日期间(包括该期间的起始日和届满日)，在人民币300万的最高余额内，甲方依据与银丛公司签订借款合同而享有的对债务人的债权，不论该债权在上述期间届满时是否已经到期。乙方承担保证责任的方式为连带责任保证。
同日，工行石景山支行与银丛公司签订《应收账款质押登记协议》，约定甲方系工行石景山支行，乙方系银丛公司，由甲方通过中国人民银行征信中心应收账款质押登记公示系统办理甲方与银丛公司签署的借款合同项下应收账款质押登记，且乙方对甲方在应收账款质押登记公示系统中的登记内容已确认无误，在甲方双方协商同意增加新的应收账款出质时，甲方仍依据本协议办理应收账款质押登记。在主债权存续期间内，甲方有权一次或多次办理展期登记。
上述合同签订后，银丛公司将应收账款转让至工行石景山支行，工行石景山支行以借款方式先后多次为银丛公司融资777万元，购货方陆续支付应收账款，工行石景山支行以此获取保理融资本息。
2011年9月9日，工行石景山支行与银丛公司再次签订《借款借据》，约定工行石景山支行向银丛公司出借32万元，期限自2011年9月9日起至2012年1月6日止，利率为5.5917‰。同时签订《应收账款转让清单》，约定银丛公司将其与购货方之间形成的应收账款债权及相关权利转让给工行石景山支行，由工行石景山支行为银丛公司提供总额为32万元的保理融资，另附应收账款明细，应收账款发票实有金额共424 475.44元。至今，工行石景山支行仍有26万元保理融资本金未收回，故诉之法院，要求银丛公司偿还本金26万元并支付本金清偿之日止的利息、罚息及复利;并要求对银丛公司质押的应收账款行使优先受偿权利;同时要求李某某对上述款项承担连带保证责任。
【案件焦点】
工行石景山支行是否可以行使追索权，是否可以行使优先受偿权，是否可以要求李某承担连带保证责任。
【裁判要旨】
一审法院经审理认定：工行石景山支行与银丛公司签订的《国内保理业务合同》、《最高额保证合同》系双方真实意思表示，且内容不违反法律、行政法规的强制性规定，属有效合同。工行石景山支行已按照约定向银丛公司履行保理融资义务，但至今仍有26万元保理融资本金未收回，工行石景山支行有权行使追索权，要求银丛公司回购应收账款，支付保理融资本息。故工行石景山支行要求银丛公司给付回购款26万元并按约定支付利息、罚息及复利，合法有据，该院予以支持。银丛公司给付回购款后，享有对应收账款的所有权。《最高额保证合同》中约定李某某对银丛公司承担连带保证责任，故工行石景山支行要求李某某对上述还款承担连带保证责任，合法有据，该院予以支持。依据《国内保理业务合同》，银丛公司已将应收债权转让与工行石景山支行，故应收账款的所有权人系工行石景山支行，工行石景山支行在上述应收账款上另设立质权，缺少依据，其要求行使质权的诉讼请求不能成立。综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条、《中华人民共和国担保法》第十四条、第十八条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百三十条之规定，作出如下判决：
一、银丛公司于判决生效后十日内给付工行石景山支行回购款二十六万元;
二、银丛公司于判决生效后十日内支付工行石景山支行利息、罚息、复利(以二十六万为本金，按《国内保理业务合同》约定计算，自二零一二年一月七日起计算至实际付款之日止);
三、李某某对上述款项承担连带保证责任;
四、驳回工行石景山支行其他诉讼请求。
工行石景山支行不服一审法院上述民事判决，向北京市第一中级人民法院提起上诉，其主要上诉理由是：工行石景山支行就涉案应收账款的质押已进行了登记，相应质权已经依法设立，工行石景山支行有权就应收账款主张法定权利。故请求二审法院依法撤销一审判决第四项，改判支持工行石景山支行对银丛公司已质押的应收账款享有优先受偿权，诉讼费用由银丛公司承担。
北京市第一中级人民法院经审理查明的事实与一审法院查明的事实一致，故认为一审判决认定事实清楚，适用法律正确，应予维持，故作出驳回上诉，维持原判的判决。
七、应收账款质押优先于因一般债权的法院查封。
南京市江宁区人民法院民事判决书(2014)江宁商初字第917号：原告上海银行南京分行诉称，2013年4月28日，原告上海银行南京分行与被告丹普公司签订《流动资金借款合同》一份，约定南京分行向丹普公司借款1000万整。同日，上海银行南京分行与丹普公司签订《应收账款质押合同》，约定丹普公司以其对绿地集团成都锦江房地产开发公司拥有的应收账款提供质押。后上海银行南京分行对丹普公司的上述应收账款质押权在中国人名银行征信中心办理了质押登记。
此外，丹普公司因涉及其他债务，被其他债权人起诉，并被其他法院查封了丹普公司在南京分行开立并用于收取应收账款的银行账户。
判决如下：南京分行对丹普公司设立的应收账款质押，在人民银行征信中心办理了质押登记，南京银行在借款本息及罚息范围内享有优先权。
八、债权人将应收账款出资后未偿还贷款前无权再接受债务人回款。
安阳市龙安区人民法院(2015)龙民二初字第100号民事判决：2012年7月24日，英杰公司向交通银行贷款人民币800万元，同日将对大唐公司的应收账款质押给交通银行，并向大唐公司出具《应收账款通知书》，要求大唐公司将对英杰公司的应付账款及未来一年的应付账款全部付至质押应收账款专用账户。
2012年8月9号，大唐公司通知交通银行向其交付银行承兑汇票，交通银行称大唐公司交给英杰公司即可，后英杰公司派人取走银行承兑汇票。
本院认为：被告英杰公司将大唐公司的应收账款质押给交通银行后，其在未还清银行贷款前，已经丧失从大唐公司收取应收账款的权利。
九、质权人与债务人约定基础合同付款条件的，债务人不得以与债权人基础合同付款条件未成就而对抗质权人。
杭州市中级人民法院(2014)浙商杭终字第1241号民事判决：2012年6月19日，正见公司向恒丰银行签订《流动资金借款合同》，借款金额4000万元人民币。同日，正见公司作为出质人与质权人恒丰银行签订《应收账款质押合同》，正见公司将对新客站地下广场综合体的应收账款1.8亿质押给恒丰银行。后三方签订《应收账款合作协议补充协议》约定新客站公司：“应于2012年12月底之前支付约1.8亿元审定价格的70%。”
本院认为：新客站公司认为依据其与正见公司签订的基础合同的约定，有关付款条件尚未成就，但此后三方主体的补充协议又对新客站公司的付款金额和时间进一步予以明确，故新客站公司对恒丰银行的付款责任应以补充协议为准。
十、基础合同债务人向质权人出具《应收账款质押确认函》后，又以该应收账款不存在为由抗辩的，法院不予采信。
江苏省高级人民法院(2014)苏商终字第0267号民事判决：2012年10月24日，民生银行与苏润公司签订《流动资金贷款合同》，同日苏润公司以皖煤公司的应收账款作为质押，和民生银行签订《应收账款最高额质押》。同日皖煤公司向民生银行出具《应收账款质押确认函》，明确应收账款的数额及真实性。后苏润公司与民生银行就应收账款质押办理了质押登记。
本院认为：由于应收账款作为普通债权没有物化的书面记载来固化作为权利凭证，故质押合同等书面文件中应当载明基础合同应收账款的相关要素。而本案的质押合同及应收账款质押确认函》正体现了债权人和质权人银行的这一要求。故皖煤公司以民生银行未审查应收账款是否真实存在故而影响质押权能否成立的抗辩不予采信。
公司向债权人出具有瑕疵的股东会决议为股东担保是否有效
来源： 作者： 发布时间：2015-10-14 浏览：48次
【案情介绍】
2014年8月28日，盛某为甲方、张某为乙方签订了一份《借款协议》。该《借款协议》第1条约定：“应乙方短期资金紧张，甲方向乙方提供借款总计人民币大写：500万元（伍佰万元）。”该《借款协议》第3条约定：“借款期限为上述款项打入乙方账户之日起至2014年8月31日止，月借款利息为借款总额的2.5%（人民币12.5万元，大写：壹拾贰万伍万元），利息起算日期为上述款项打入乙方账户之日起，利息应于每月30日之前打入甲方上述账户。如乙方到期未清偿本金，滞纳金以本协议借款总额为基数，以上述利息标准按日折算。”2014年8月28日，甲公司在《重庆润宏建筑劳务有限公司关于为张某向盛某借款一事提供担保的股东会决议》上加盖公章。该股东会决议载明：“
一、所有股东一致同意为张某与盛某2014年8月28日签订的《借款协议》中张某的所有债务提供连带责任担保责任。
二、一致同意以本公司所有资产（包括公司所有的应收款）作为上述张某债务的连带责任担保保证。其担保的范围：该债务的借款本息、违约金、赔偿金及债权人实现债权而发生的费用，担保期间为自《债务和解协议》约定的借款期满之日起二年。担保期间如张某到期不能还本付息，盛某申请强制执行，我公司和公司股东均自动放弃抗辩权，并签署债务担保协议。”该股东会决议同时载明：“应到会股东人数：3人 实际到会股东人数：3人”，但股东会决议上的“参加人员”及“股东签名并该手印”处均为空白。2014年8月28日，盛某为甲方与张某为乙方签订了一份《借款担保协议》。该《借款担保协议》载明：“为确保甲方与张某于2014年8月28日签订的《借款协议》的履行，乙方自愿为该《借款协议》项下张某的债务向甲方提供担保。甲、乙双方根据《合同法》、《担保法》及其他有关规定，经协商一致确定如下条款：
1、本协议项下的保证方式为连带责任担保保证，范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金。保证期间为自《借款协议》约定的借款期满之日起二年。
2、保证期间，乙方机构发生变更、撤销，乙方应提前15天通知甲方，本协议项下的全部义务由变更后的机构承担。保证期间，乙方不得向第三方提供任何担保。
3、因协议履行发生纠纷，由甲、乙双方协商解决；协商不成的，向合同签订地管辖法院重庆市第二中级人民法院起诉。
4、本协议一式贰份，双方各执壹份，具有同等法律效力，经甲方签字捺印、乙方法定代表人（或其授权代理人）签字并加盖公章之后生效。”张某在该《借款担保协议》中的“乙方”处签名。2014年8月28日，陈阁从其账户向盛某的银行账户转账存入500万元。盛某于同日向张某的账号为62***390293的银行账户转款500万元。张某于同日用其账号为62***390293的银行账户向胡洋转账500万元。甲公司的股东有三人，其中张某持有的股份占98%。
【审理过程和裁判结果及理由】
重庆市第二中级人民法院审理认为：张某主张其是因为受到胁迫才签订了《借款协议》，但其并未举证证明，也未向公安机关报案或依法申请撤销该《借款协议》，本院不予采信。张某作为完全民事行为能力人，应当知晓在《借款协议》上签名的法律效力。张某在该《借款协议》上签名代表其对合同内容的认可，应当认定该《借款协议》为双方的真实意思表示，对双方具有约束力。盛某于2014年8月28日通过转账向张某支付了500万元。张某主张该笔500万元系案外人胡洋所借，张某又还给了胡洋，其并未使用该笔借款。通过查询银行交易记录，证明该笔500万元系陈阁转账给盛某的，并不是张某所称的胡洋。另外现有证据也不能证明张某向盛某借款再还给胡洋的行为就是虚假的借款行为，故本院对张某的该项辩称不予采信。在盛某与张某签订了《借款协议》，盛某又按合同约定交付了借款500万元的情况下，双方的借款合同合法有效，张某负有按合同约定返还借款的义务。张某、甲公司主张甲公司不应承担担保责任。首先甲公司专门就为张某向盛某借款一事提供担保形成了股东会决议，同意为张某的债务担保，并将加盖有甲公司公章的《股东会决议》交给了盛某。该《股东会决议》虽然没有全体股东的签名，但这是甲公司内部决议程序，不能约束第三人。同时张某作为甲公司的法定代表人和控股股东，《股东会决议》又加盖有公司公章，盛某有充分理由相信甲公司做出了愿意为张某的债务担保的意思表示。在商事活动中，有法律约束力的意思表示一经做出，不得随意否认或更改。《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第二十二条第一款规定：“第三人单方以书面形式向债权人出具担保书，债权人接受且未提出异议的，保证合同成立。” 甲公司将加盖有公司公章的《股东会决议》交给盛某表明其作出了愿意为张某的债务担保的意思表示。其次，从《借款担保协议》的内容可以看出乙方应为非自然人机构，而不是自然人，故张某在《借款担保协议》上签字不是以自然人身份签订合同。结合同日形成的《借款协议》和《股东会决议》，张某是借款人，甲公司是担保人，以此能够证明张某是以甲公司法定代表人的身份在《借款担保协议》上签名的。甲公司将加盖有公司公章的《股东会决议》交给盛某，其法定代表人张某也签订了《借款担保协议》，故甲公司与盛某之间的担保合同关系成立。在张某不能清偿债务的情况下，甲公司应当承担担保责任。对于盛某主张按月利率2.5%计算借款利息，该标准超过了中国人民银行同期同类贷款基准利率的四倍，《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。”，故其超过部分，本院不予支持，应当以中国人民银行同期同类贷款基准利率的四倍计算借款利息。综上，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第二百零一条、第二百零六条、第二百一十一条，《中华人民共和国担保法》第六条、第十八条，《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第二十二条第一款、《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条之规定，判决：
一、被告张某在本判决生效之日起十日内偿还原告盛某借款本金500万元，并从2014年8月28日起至借款付清之日止按中国人民银行同期同类贷款基准利率的四倍计算支付利息；
二、被告甲公司对被告张某的上述债务承担连带清偿责任；
三、驳回原告盛某的其他诉讼请求。
【分歧意见】
本案主要的分歧意见对甲公司为股东张某担保是否有效。
第一种意见为：《公司法》第十六条规定：“公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。前款规定的股东或者受前款规定的实际控制人支配的股东，不得参加前款规定事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。”本案中，甲公司召开股东会决议为股东张某的债务提供担保，应当由张某之外的其他股东进行表决。而甲公司的股东会决议仅有张某在主持人栏的签名，并无其他股东的签名，违反了《公司法》的规定，该股东会决议应当是无效的。对于《借款担保协议》，并无甲公司加盖的公章，在乙方（保证人）一栏签名的是张某，并无代表甲公司签订合同的意思表示，故不能认定张某代表甲公司签订了《借款担保协议》，该《借款担保协议》对甲公司没有法律约束力。
第二种意见为：《借款担保协议》虽然在签订形式存在一定瑕疵，但从其内容可以看出乙方不是自然人，应为非自然人机构，故张某在该合同上签字不是以其自然人身份签订的合同。另外，甲公司形成股东会决议后，将加盖有公司公章的股东会决议交付给了盛淮波，应当认定甲公司将公司愿意为股东张某的债务提供连带责任保证的意思送达给了债权人。即使《借款担保协议》存在瑕疵，依据加盖有甲公司公章的股东会决议，也能认定甲公司对张某的债务承担连带清偿责任。
【法官点评】
实际交易中，公司为股东提供担保的情况较为常见，但债权人接受担保时也很有可能遇到一个有瑕疵的股东会决议。公司提供的股东会决议在内部程序上存在瑕疵，但在外部形式上则符合形式要件。对于此类担保的效力认定，应当根据是内部行为或者外部行为来对公司行为进行判断。对于公司内部行为应当根据《公司法》及公司章程中有关规定来判断其效力，而对于签订担保合同的公司对外行为则应当结合《合同法》、《担保法》等相关法律来判断其效力。在“绵阳市红日实业有限公司、蒋洋诉绵阳高新区科创实业有限公司股东会决议效力及公司增资纠纷案”中，最高人民法院就公司内部决议对外部行为影响有一经典裁判思路：“在民商事法律关系中，公司作为行为主体实施法律行为的过程可以划分为两个层次，一是公司内部的意思形成阶段，通常表现为股东会或董事会决议；二是公司对外做出意思表示的阶段，通常表示为公司对外签订的合同。出于保护善意第三人和维护交易安全的考虑，在公司内部意思形成过程存在瑕疵的情况下，只要对外的表示行为不存在无效的情形，公司就应受其表示行为的制约。因此当公司在进行违规担保导致公司内部决议瑕疵时，这种内部决议之瑕疵并不必然导致担保合同无效。
本案中，甲公司形成的股东会决议虽然存在一定瑕疵，但公司的担保经股东会决议是公司内部程序，内部程序没有履行或有瑕疵，但不影响对外效力，该股东会决议加盖有公司公章，甲公司将加盖有公司公章的股东会决议交与债权人时，债权人有理由相信甲公司做出了愿意为股东担保的意思表示，故从外部行为来看，公司向债权人做出的愿意为股东担保的行为不存无效的情形，甲公司应当对张某的债务承担担保责任。
银承库欲打造票据行业 市场规模达50万亿
来源： 作者： 发布时间：2015-09-23 浏览：56次
近期以来，互联网金融行业洗牌越发加剧。在经济下行阶段，资产端的配置能力无疑是互联网金融企业存活与否最为关键的因素。由于银行承兑汇票代表银行的信用，且风险可控，在其它理财形式风险加大的局面下，票据理财市场日渐被人所认知。有业内人士预计，票据市场将成为互联网金融领域下一个余额宝。
票据理财暗流涌动
在日前举行的“互联网+票据”主题沙龙上，银承库创始人王唯东指出，票据作为一种融资性支付的工具，正在被越来越多的企业使用，包括生产制造行业，广告行业等，票据的运用领域正在不断扩散。这将促进大量资金进入实体行业，帮助中小企业缓解融资难。票据市场已达到50万亿元左右的规模。
传统业务中，票据的转贴现是经过不同的银行相互倒手，且都倾向于做大票业务，小票业务对银行等金融机构的成本过高，很不划算，因此持有小票的企业难以找到票据的流通渠道。“银承库致力于解决这一痛点，通过互联网的方式把这些票据引到互联网理财，让企业的这些票据能够变现。”王唯东表示。
由于银行承兑汇票代表银行的信用，且风险极低。企业拿承兑汇票到银行直接贴现的要求严格，流程耗时较长，传统的票据中介机构为商业银行,城商行，信用社与融资企业之间提供信息撮合服务，利用贴现利差来获利。这给票据的互联网化提供了发展的空间。
据介绍，目前票据主要的集中地一般是在矿山、家电以及生产制造的这种机械、化工、钢材等领域。与宝宝类4%收益率相比，大部分票据理财产品的收益率在5%到7%之间。
在王唯东看来，票据与互联网结合是行业发展必然趋势。“票据的电子化是互联网金融在票据这个领域一定要做到的，因为这样才能让票据更流通。如何保证流通，就是当你有一个很稳定的渠道，任何一家企业收到票据，都会有一个很明确的地方，很明确的时间，很明确的成本，瞬间把这张票变现了，这张票会流通起来。”
有望成为下一个余额宝
不过，与P2P类似，对于票据理财，目前也缺乏监管的细则。“在监管尚未对票据市场出台明确监管细则的当下，对于银承库来说，我们尽量做到最大化的合情合理。所谓合情合理，就是我们根据票据本身的特性，加上风险的特性，设计出一套我们认为即使最严格的监管机构来看这一套东西的时候，也找不到纰漏，探索出属于我们自己的一套完善风控措施。”王唯东坦承，未来，银承库力图打造票据行业的“余额宝”。
资料显示，银承库目前主要提供票据托管、票据融资、票据支付、票据理财和供应链融资等服务，已经和京东、苏宁、国美、宜信、奇虎360、网易、凤凰财经、铜板街、玖富等互联网理财平台公司建立了战略合作关系，日均票据服务量达1.5亿元。截至目前，银承库总计为互联网理财平台提供了100多亿元的票据资产服务，为票据理财客户创造了近6亿元的理财收入。
今年6月份，银承库获得包括IDG资本，华创基金以及由原UT斯达康创始人吴鹰旗下中泽嘉盟股权基金B轮融资。
强制执行程序中对房产预告登记、预抵押登记行为效力考量
来源： 作者： 发布时间：2015-09-08 浏览：59次
随着对被执行人房产强制执行的案件越来越多，由此产生的法律问题和社会问题亦层出不穷，诸如唯一房产的执行、已设置租赁权的房产的执行、小产权房的执行、农村集体土地上民宅的执行等等，虽有有关司法解释予以规范，但“社会的需要和社会的意见常常是或多或少走在‘法律’前面的”（梅因语）。本院近期对两件经预告登记和预抵押登记的房产的执行，不但引起案外人、利害关系人异议，房屋产权登记部门亦对本院的产权过户裁定表示不理解。甚至异议之诉中，审判部门也对执行裁定有不同意见。本文中笔者拟对预告登记、预抵押登记房产执行中的相关法律问题作一些粗浅的探讨，抛砖引玉，厘清部分疑问，期望能促进相关案件的执行。
【案件回顾】
一、中信房产公司对汇银公司申请执行万润通用公司、凤凰美食城、李俊借款合同纠纷一案提出执行异议。经执行异议审查查明，清河法院（2013）河开民初字第0051号民事调解书确定：
一、万润通用公司分期偿还汇银公司借款本息120万元（具体偿还日期略）；
二、凤凰美食城、李俊对万润通用公司的还款承担连带责任。
执行程序中，本院于2014年1月3日查封了经预告登记的、由李俊于2010年7月30日购买的中信房产公司开发销售的房屋一套。嗣后，中信房产公司以案外人身份提出执行异议，主张其对涉案房屋的所有权，欲阻却执行。
另查明，2010年8月31日，李俊为购买涉案房屋与交通银行淮安分行订立个人房产抵押贷款合同，约定李俊以涉案房屋作抵押向交行借款53.1万元，中信公司对该笔借款提供连带责任担保。当日，相关各方办理了涉案房屋的预告登记及预抵押登记。后因李俊未如约还款，交行诉至法院。2014年9月22日，本院判决李俊向交行还款47万余元及利息，中信房产公司承担连带偿还责任。该判决生效后，交行于同年10月21日从中信房产公司担保账户中扣划相关款项共计54.078866万元，并通知了李俊。
还查明，2014年9月26日，中信房产公司与李俊协议解除了双方之间于2010年7月30日签订的房屋买卖合同。双方约定，合同解除后李俊不再享有原合同中的任何权利，中信房产公司有权处置原合同标的，即本案涉案房产。
经审查，本院执行局以案外人中信房产公司所提异议诉求没有法律依据为由，驳回了中信房产公司异议请求。中信房产公司旋即向本院提起异议之诉，要求本院解除对涉案房屋的查封措施。
在异议之诉案件的审理过程中，有观点认为，预告登记不能产生物权转移的效力。李俊虽有依据房屋买卖合同请求中信房产公司办理产权转移登记或者赔偿损失的权利，但该权利仅为请求权，并非李俊的实体权益。法院对不属于李俊的房屋采取保全措施，无法律依据。
二、中国银行淮安分行（下称淮安分行）对杜卫申请执行张更、盛徽公司借款合同纠纷一案提出执行异议。经执行异议审查查明，清河法院于2014年2月25日作出（2013）河民初字第3110号民事判决书，确定张更于判决生效后15日内一次性偿还杜卫借款50万元及利息，盛徽公司承担连带偿还责任。
另查明，2011年万达公司取得涉案房产相应楼盘正式办证资格。2013年9月18日本院诉讼保全查封了预告登记在张更名下的位于万达广场5号楼1607室房屋，该房产已于2009年8月24日设置预抵押登记，抵押权人为淮安分行。因张更未履行生效判决确定的还款义务，杜卫于2014年6月24日向本院申请强制执行。本院执行局依杜卫申请，于2014年7月30日作出执行裁定，启动对涉案房产的评估拍卖程序。2015年4月25日，淮安分行以利害关系人身份提出执行异议，要求法院中止拍卖或对拍卖所得价款优先受偿。
还查明，2009年8月24日张更与万达公司签订涉案房屋的商品房买卖合同，并办理了预告登记。同日，张更与淮安分行签订了个人住房抵押贷款合同，并办理了预抵押登记，万达公司提供连带责任担保。
本院经审查，于2015年5月22日裁定驳回淮安分行异议。该裁定生效后，本院作出过户裁定，要求房屋产权登记部门将涉案房屋过户至买受人名下。此时，房屋产权登记部门又对执行裁定提出不同意见，认为需解除预抵押登记后方能过户，并认为预告登记和预抵押登记都失效后，房屋应回归至实际所有人开发商万达公司名下，而万达公司不是被执行人，所以不能协助法院办理过户。
【评析】
上述两个执行案例涉及的共性问题是对经预告登记和预抵押登记房产能否执行问题。各异议人虽诉求不同，要么阻却执行，要么优先受偿，但都涉及到对预告登记行为性质和效力的认知。
一、溯源《物权法》
笔者认为，预告登记制度实为权利保全制度。这是因为，预告登记所登记的不是现实的不动产物权，而是将来发生不动产物权变动的请求权，是对‘请求权’的登记。在预告登记制度中，经登记的‘请求权’具有了物权的效力，即排他效力。应当说这是我国《物权法》第二十条第一款“当事人签订买卖房屋或者其他不动产物权的协议，为保障将来实现物权，按照约定可以向登记机构申请预告登记。预告登记后，未经预告登记的权利人的同意，处分该不动产的，不发生物权的效力。”的要义和预告登记制度的核心价值所在。《物权法》第二十条第二款规定：“预告登记后，债权消灭或者自能够进行不动产登记之日起三个月内未申请登记的，预告登记失效。”其义有三，一是原债权请求权的存在是发生预告登记行为的前提，债权一旦消灭，预告登记就失去了其存在的基础，也即失去了效力。二是预告登记使得被登记的不动产物权请求权具有了物权效力，但并不改变请求权本来的法律关系，原协议中双方当事人基于债权债务关系而享有的抗辩权非因预告登记而消除。三是为预告登记行为效力设定期限，即自能够进行不动产登记之日起三个月内未申请登记的，预告登记失效。给权力行使设定期限这是法律作为行为规范的内在属性，不动产物权预告登记制度作为正式登记制度的补充，并不产生物权变更的法律后果。因此，有必要给预告登记行为效力设定期限，促使相关权利人在正式登记条件具备时及时行使权利，结束“预告”状态，而“不能躺在权利上睡觉”。超过该期限后，虽相关权利人依协议而产生的请求权依然存在，但“预告登记”所赋予的物权效力已消灭，不再具有排他性。二、一家之言
基于以上认识，再来考量上述案例中相关强制执行措施是否合法，各异议人的诉求是否有法律依据，值得商榷之处颇多。
案例一中，李俊与中信房产公司购房协议签订于2010年7月30日，李俊与交通银行住房抵押贷款协议签订于2010年8月31日。同时办理了预告登记及预抵押登记。2014年9月26日，李俊与中信房产公司协议解除购房协议。本院于2014年1月3日查封了预告登记。
从现有证据分析，李俊在交通银行办理了预抵押登记后，其向中信房产公司的付款义务应已履行完毕。中信房产公司已于2012年4月取得含涉案房屋在内开发楼盘的正式办证资格。此时李俊依约随时可要求中信房产公司办理正式产权登记。在预告登记的有效期内，因预告登记赋予的排他属性，法院对经预告登记的请求权予以查封，从而限制预告登记权人的转让等处分行为，无疑是符合法律规定的。预告登记失效后是否还适合采用查封预告登记这一执行措施，笔者持有疑义。《物权法》第二十条第二款规定的预告登记因债权消灭或登记条件成就而超三个月期限不办理而失效。失效后，原预告登记权人请求变更登记的请求权已转变为一般债权请求权，不再具有排他效力。在原预告登记权人已完全履行合同义务（付款义务）的情况下，其变更登记请求权（或称正式登记请求权）其实质即为到期债权。而对到期债权的执行，司法解释有明确的规定。此时，开发商应当是协助执行义务主体，而不应将房屋产权登记部门作为协助执行义务人。协助执行的内容应当表述为“暂不与被告或被执行人办理正式产权登记，也不得将涉案房产转售他人并办理产权登记，亦不得回收”。笔者认为，此时要求房屋产权登记部门协助似乎意义不大，而查封已失效的登记显然是不合适的。即使要求产权登记部门协助，也应表述为“暂停XX（房号）正式产权登记”。目前执行实务中，普遍存在忽视预告登记失效的情形，究其原因是登记部门档案资料显示的仍是预告登记状态，笔者曾和登记部门沟通，他们认为如果预告登记权人不主动取消登记，就认为预告登记未失效，所以可以查封。从执行角度看，登记部门对预告登记的认识无疑是有利执行的，但这显然只满足了《物权法》第二十条第一款的要求。而如前所述，将预告登记失效后买受人的权利视为到期债权予以查封，既有法律依据，也可视为执行方式的创新。原因是，查封行为指向的是买受人的正式登记请求权，能够查封的前提是买受人已完全履行合同义务，而怠于行使请求权，出卖方的合同利益已实现，并无解除合同意思表示。在这一时点，涉案房屋仍在出卖方名下，对出卖方而言已成为不当利益，对买受方而言，其请求权有明确的指向性并可即时实现。此时查封措施的强制介入使得出卖方和买受方之间已接近完成的交易状态不再继续也不可逆转。这就规制了交易双方可能发生的恶意串通规避执行的可能。如此，强制执行行为则可继续进行下去。至于中信房产公司因担保行为被交通银行扣划的款项，则属于担保追偿法律关系，以此为由阻却执行并无法律依据。
案例二中，在预告登记、预抵押登记失效的情况下，预抵押权人的抵押权优先转为正式登记权已转变为一般请求权，不再具有优先属性，当然更不具有基于正式登记后才具有的优先受偿属性。至于房屋产权登记部门提出的问题，笔者认为：第一，预抵押登记的效力不以主动解除为失效的唯一条件，当《物权法》第二十条第二款规定的情形出现时，即失效。第二，预告登记失效后，涉案房屋虽回归至原所有权人开发商名下，但因查封措施的存在，原所有权人的处分权受到限制，在其自身合同利益已得到实现的情况下，其只能按购房协议约定将房产过户至被执行人名下，而不能有其他阻却执行的行为。所以法院将涉案房产视同被执行人财产予以处置，房屋产权登记部门依法应当配合办理过户。在执行实务中，即使是查封期限已过，或者是实现抵押权后已无残值的情况下，房屋产权登记部门仍会要求首封法院办理解封手续，应该说这都是不符合法律规定的。
2004年2月10日，最高人民法院、国土资源部、建设部“关于依法规范人民法院执行和国土资源房地产管理部门协助执行若干问题的通知”第十五条规定：“下列房屋虽未进行房屋所有权登记，人民法院也可以进行预查封：„„
（三）被执行人购买的办理了商品房预售合同登记备案手续或者商品房预告登记的房屋。”该司法解释中未规定预告登记失效后能否查封。本文中，笔者依法理分析了预告登记失效后预告登记权人的权利属性，并从有利执行和打击规避执行行为的角度分析了查封措施对利益相关方权利的制约，肯定了执行措施的合法性。限于认识能力不足，谬误之处在所难免，笔者乐见批评指正之文。
应收账款质押借款合同范本
2015-01-06 17:07 来源：纠错 | 打印 | 收藏 | 大 | 中 | 小
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出质人：（甲方）
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质权人：（乙方）
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法定代表人：
甲方为了确保向广西北部湾银行城北支行新增借款当中的贰佰万元能够按期还贷，愿意向乙方提供权利质押反担保，依据《合同法》、《物权法》、《担保法》、《应收账款质押登记办法》，甲乙双方协商一致，订立本合同，望双方共同遵守。
第一条：甲方的保证。
1、甲方是本合同项下出质权利合法有效的所有人。甲方的出质权利权属完整，不存在争议纠纷。
2、本合同项下甲方出质在南宁市的人人乐超市、梦之岛百货、华联超市、南城百货超市甲方的应收款是真实、合法的、有效，该应收款还未清偿也未到清偿期。
第二条：反担保的债权及金额。
反担保的债权：甲乙双方于2009年 4 月 日签订的《委托保证合同》中约定的债权（贰佰万元贷款本息及乙方实现债权的费用）
第三条：质押反担保范围。
甲方质押反担保的范围包括：贰佰万元本息、违约金、乙方实现债权的费用（包含诉讼费、执行费、保全费、律师代理费及其他应付费用）
第四条：出质权利。
甲方出质的应收款项为贰佰万元人民币，包括在南宁市：人人乐超市、梦之岛百货、华联超市、南城百货超市代甲方销售商品未来12个月到期的应收款。出质人名称： 银行账号： 开户银行：.第五条：出质权利凭证的移交。
甲方出质权利的权利凭证和其他相关资料于本合同生效之日起三个工作日内，由甲方交付给乙方保管（如商品销售合同、进入超市的商品明细清单、对账单、欠条等）当甲方按期还贷后，乙方应及时将权利凭证和相关资料归还给甲方。
第六条：质押登记。
甲方应在签订本合同之日起五日内协助乙方到中国人民银行广西分行证信中心办理应收账款质押登记，应注册为登记公示系统的用户。应收账款是指甲方提供给第四条中的四家超市的商品而获得的要求四家超市付款的权利，包括现有的和未来12个月到期的（一年内的，自合同生效之日起满一年的）货款。
第七条：质押权利的处置。
应收账款届满一年，还贷到期后甲方同意乙方有权处理：当甲方不按期还贷时，乙方代偿后有权从应收账款中清偿债权。
第八条：特别约定。
1、甲方有义务向乙方提供应收账款的权利凭证、合同和其他相关资料。甲方有义务告知乙方真实的债权债务，并提供相关的资料。
2、当贰佰万元应收账款足额时，甲方应及时告知乙方，并提供相关证据。
3、在本合同有效期内，甲方不得赠与、转让、重复质押或者用其他方式处理本合同的应收账款。
4、本合同一经签署不得撤销、变更或者解除。
5、甲方如有重大事项发生变动，应当及时（重大事项发生变动前十日）书面通知乙方。重大事项是指：公司承包、租赁、联营、合并、分立、经营范围、股权变动、出质权利发生权属争议、法定代表人变更等。
6、乙方债权得于清偿后还有剩余的应收账款，剩余部分归甲方所有。
7、乙方有权不定期对甲方出质的应收账款进行检查，或者要求甲方提供应收账款清单，甲方应当积极配合。
任何一方不履行或者不完全履行本合同约定的义务，应当承担相应的违约责任，并赔偿由此给对方造成的损失。
第九条：争议的解决。
甲乙双方在履行本合同过程中，如果发生争议，双方应当先协商解决，协商不成的，可向乙方所在地人民法院诉讼。
第十条：其他。
本合同经甲乙双方签字盖章后，自权利登记之日起生效。本合同一式三份，甲乙双方各执一份，一份送中国人民银行广西分行证信中心登记备案。
甲方： 乙方：
法定代表人： 法定代表人：
签订地点 ： 签订时间：
产品一：全款车：
额度：评估值的8-10成，利息（等额本息1.8分、先息后本3.5分（押车可以做3分）免GPS费.免车辆抵押登记 三个点以内的手续费 需要的资料： 1.身份证
2.居住证（非深户必须）3.行驶证 4.车辆登记证
5.全险合同（或者商业险中有“车损险、盗抢险、不计免赔险、第三方责任险”）6.本人银行卡（放.款卡）
7.住址证明（水电费单、租赁合同等）8.一把备用车钥匙
产品二：按揭车押车
额度：已还款的8成，利息：先息后本4-5分+停车费+ 三个点以内的手续费 需要的资料： 1身份证
2车辆登记证（如果有的就提供）3车辆抵押按揭合同 4行驶证
5全险合同（或者商业险中有“车损险、盗抢险、不计免赔险、第三方责任险”）6本人银行卡（放.款卡）
7住址证明（水电费单、租赁合同等）8两把车钥匙（全部车钥匙）
产品三：红本抵押
额度：评估值的8成（商铺别墅8成），费用：等额等息1.5分，先息后本3分（资质好的客户可以做2.5分）+ 三个点以内的手续费 需要的资料： 1身份证 2房产证（原件）3户口本及结婚证 4住址证明
产品四：按揭房短拆
额度：评估净值的8成（如：市值200w，欠银行50万，可放额度=200wx0.8-50=110w），利息：先息后本6-8分+ 三个点以内的手续费
融信财富车贷房贷:
1、全款车不押车： 深圳，广州，东莞，中山，惠州，佛山，江门，等额本息2.5%、先息后本4%
2、押车：全国车牌按揭车可操作，等额本息3%，先息后本5分 深圳车牌不用去当地做抵押登记、刚解押的车也可以操作