企业财务风险管理开题报告

企业财务风险管理开题报告（共8篇）

篇1：企业财务风险管理开题报告

企业财务风险管理开题报告

风险管理是指如何在项目或者企业一个肯定有风险的环境里把风险可能造成的不良影响减至最低的管理过程。以下是小编收集的风险管理开题报告，欢迎查看！

论题：关于企业风险及其防范的研究开题报

研究领域：会计理论与实务研究

理论意义及应用价值：风险就是事物发展的未来结果的不确定性。这种不确定性存在着两种可能的趋势，一种是未来实际结果比事先期望的结果要好，可以看作是风险收益；一种是未来实际结果比事先期望的结果要差，即为风险损失.风险形成的原因可以归咎为企业财务活动本身的复杂性和客观环境的复杂性，以及人们主观认识的局限性。风险从财务角度看，即企业财务风险，又分狭义的财务风险和广义的财务风险。狭义的财务风险，是指由于企业举债筹资而给股东收益带来不确定性，甚至导致企业破产的可能性。广义的财务风险，是指企业财务活动中由于各种不确定性因素的影响，导致企业价值增加或减少的可能性，从而使各利益相关者的财务收益与期望收益发生偏离.在市场经济条件下，企业财务风险是客观存在的，要完全消除财务风险及其影响是不现实的.随着市场经济的不断深入，企业要想在激烈的市场经济中求得生存与发展，在重重风险中立于不败之地，就必须重视风险管理,而企业的技术管理、营销等方面的风险最终都表现在了财务风险上。因此，如何进行财务风险的管理与控制，便成为我国管理层和企业经营者们普遍关注的问题。上市公司可以说是我国企业中的精英，解析上市公司的财务风险及其如何防范风险，具有普遍的指导意义。

目前研究的概况和发展趋势: 在我国，上市公司可以说是经济发展的先锋队、企业中的精英，解析上市公司的财务风险及其如何防范风险，具有普遍的指导意义。然而我国上市公司的总体业绩却并不理想，除了宏观经济政策、新会计制度等影响之外，主要还是由于上市公司对市场的应变能力差，举债、投资失误，经营管理不善造成的。上市公司的过度包装，套取资金；盲目多元化；片面追求规模经济；重视资本运营，忽视资本成本等现象已屡见不鲜。在社会主义市场经济条件下，企业面对竞争激烈的市场，必须树立风险意识，加强财务风险管理，将风险管理机制引入企业，才能使企业适应市场经济的要求。企业财务风险管理作为企业风险管理的重要组成部分，其意义是巨大的。它采取各种科学、有效的手段和方法对各类风险加以预测、识别、预防、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的稳定性、连续性和效益性,它为企业全面、经济、有效管理风险提供了可能；为稳定企业财务活动，加速资金周转，保证资金安全、完整和增值提供了可能；增加了企业决策的科学性和效益性，是企业经营决策中的信息库；为企业提供了一个相对安全稳定的生产经营环境；对企业实现和超额实现经营目标，战胜风险、提高效益、增强实力，使企业立于不败之地具有重大作用。

集中分析了上市公司目前存在的投资风险的现状，重点讨论了上市公司投资风险存在的原因，以及就如何防范其投资风险提出了个人的看法，并说明了我国加入了WTO后，企业财务风险的发展趋势以及防范财务风险方面的具体措施。

1.财务风险基本特征及表现形式

财务风险的基本特征

财务风险的表现形式

2.财务风险的影响因素

外部环境因素

内部管理因素

3.企业财务风险管理

企业财务风险管理的内容及意义

企业财务风险管理的目标

我国上市公司财务风险管理的特点

4.上市公司投资风险分析与防范

目前上市公司存在巨大的投资风险

上市公司投资决策风险

降低上市公司投资风险措施

5.加入WTO后，企业财务风险的发展趋势和防范措施

加入WTO后我国企业财务风险的发展趋势

加入WTO后企业财务风险的防范措施

1．行成符合专业要求的毕业论文10000字以上

2．希望在会计专业期刊上发表论文

3．希望对会计实际工作有指导意义

1．拟采用的主要研究方法

对比法 认证法

2.设计进度计划：

7-9周 完成论文初稿写作

10周 完成二稿写作

11周 完成三稿写作 定终稿,排版,打印,装订,上交论文

12周 准备答辩

13周 参加生答辩

1．高立法 虞旭清，《企业全面风险管理实务》，经济管理出版社，XX年3月第一版 第一章第一节P9-15

2．陈晓霞，《China’s foreign trade》--中小企业财务风险的防范 XX年18期

3.王凡林，《经济与管理研究》—财务风险管理信息化指标的设计与实施 XX年第11期

4.叶陈刚 郑君彦，《企业风险评估与控制》，机械工业出版社，XX年1月第一版 第五章 P113-118

5．柳树梅，企业财务风险的成因控制与防范措施 贵州师范学院月报 XX年第7期

6.张晓杰 《交易性金融资产的投资策略及财务风险防范研究》 XX年5月P93-94

7．韩建勋编著，《公司理财》，北京大学出版社，XX年版

8.杨小舟，《中国企业的财务风险管理》，XX年8月 第一版 第七篇P196-201

9．程索婷 何芳，金融危机下国企财务风险管理探讨 石家庄铁路职业技术学校学报 XX第4期

10.沈建明，《项目风险管理》，机械工业出版社，XX年9月第2版 P214-218

篇2：企业财务风险管理开题报告

在经济全球化趋势的影响和社会主义市场经济的发展过程中，我国的市场竞争日趋激烈，商业信用得到了推行。商业信用以其成本低，方便快捷，涉及利益方少等独特的优点得到了广泛的推行。而商业信用的推行直接导致了企业的一项债权性资产――应收账款的产生与发展。应收账款作为一项流动资产，具有流动性资产的一般特性，但其却具有不同于货币资金，存货等能直接为企业利用的缺点和独特的财务风险。在企业的发展中，应收账款起着重要作用，应收账款管理是财务管理工作的一项重要内容。它是对企业应赊销商品提供劳务过程中形成的应向客户收取的资产进行核算监督管理。应收账款管理有效与否直接影响到企业的资金流动和效益实现，同时也直接影响到企业的资产力量和资产的运营能力，甚至关系到企业的生死存亡。因此应收账款从其本文的研究背景是建立在整个社会主义市场发展完善的基础之上的。同时，企业，即四川长虹股份有限公司(以下简称四川长虹)面临的是新世纪既有机遇又有挑战的国际化大市场，国内外的双重竞争。科技日新月异，知识、产业、甚至于个人都在不断的变化之中。对四川长虹应收账款管理问题的研究意义主要有以下几点：

1.应收账款管理研究有助于企业对流动资产的管理。应收账款是企业流动资产的一部分，应收账款的管理是流动资产管理的内容，流动资产的管理有助于加快企业资金利用效率。大量的应收账款使企业的商品销售与资金流入不一致,商品和销售发票已开出,销售已经成立,货款却不能同步回收,这种没有货款回收的销售收入,势必大大降低资金的使用效率。如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款,那就可能会产生企业用流动资产垫付股东年度分红的可能性。因此,企业因追求表面效益而产生的垫付款项会占用大量的流动资金,必将影响到企业流动资金的周转,使企业货币资金短缺,从而影响到企业的正常生产经营支出,甚至会引起企业破产或倒闭。，四川长虹流动资产占总资产的2/3之多。应收账款作为流动资产中一项较为特殊的资产，高效的管理水平有助于流动资产的总体管理效率。因此，研究研究应收账款的管理不仅是对企业赊销的管理，也是对流动资产，以至于企业总资产的把握和管理。

2.应收账款管理研究有助于企业整体财务目标的实现。应收账款作为现代财务管理有机组成部分，贯穿于财务管理的各个环节，是一项不可或缺的系统工程。财务管理将企业的活动划分为四个部分，资金的筹集、资金的投放、资金的营运和资金的分配。应收账款的管理，不仅直接涉及到筹集、投放和营运三个环节，也潜在的影响到资金的分配。所以，研究应收账款是财务管理的内容之一，有助于企业更好地利用企业的资金，从整体上进行企业资金的筹划。

3.应收账款管理研究可以有效地防范和规避企业财务风险。应收账款是企业拥有的一项重要的流动资产。调查表明，目前，我国企业中应收帐款占流动资产的比例平均在40%-50%之间，而且逾期一年以上的账款占有相当大的比重。因此，应收帐款已演变成了一种财务风险。企业的应收帐款居高不下，其实质就是潜在的坏账“黑洞”而且如果企业应收账款过多，时间过长或坏账比例过高，轻者造成企业资金周转困难，重的甚至可能导致企业因此破产，所以企业应收账款的管理，应引起每一位经营管理者的重视。应收账款管理不善，一方面会降低企业的资金使用效率，使企业效益下降。另一方面，会夸大企业经营成果，虚增了账面上的销售收入，增加了企业的风险。通过应收账款管理的研究，加快企业资金回收率，有利于管理者和投资者了解到真实情况，做出更好的决策。

4.应收账款管理研究有利于促进信用管理体系的完备。根据有关部门调查，我国企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下，已成为经济运行中的一大顽症。而在国外，西方国家比较流行的应收账款管理方法是应收账款有价证换和保理业务。目前，我国的社会信用基础还比较薄弱，社会信用体系还不完备，信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政策法规尚未出台。同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一，绝大多数企业仍没有建立起完善的信用管理机制。因此，我国还不能照搬西方国家的应收账款的管理模式。今后，随着我国进入世界贸易组织和世界经济一体化，我国的市场经济必将得到快速发展和进一步完善。所以在国内我们面对应收账款问题应迫切需要引进先进的技术方法，改善和加强本企业的应收账款的管理。

参考文献：

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5.王玉林.强化企业应收账款管理问题的几点思考[J].会计之友,2003(02).

6.周翔.企业应收账款风险防范的对策.经济师[J].社科纵横,2002(10).

7.崔金艳.应收账款信用风险控制[J].社科纵横,2006(07).

8.毛金妹.加强和完善应收账款管理的措施[J].合作经济与科技,2007(8).

9.张萌.进一步加强财务监督之我见[J].军事经济研究,2008(09) .

10.李琼.强化企业财务监督的对策研究企业管理[J].合作经济与科技,1998(3).

二、毕业设计方案或毕业论文研究方案

本文以四川长虹公司为例，运用案例调查和分析比较的研究方法，根据真实的案例与数据，进行分析，通过归纳与总结，探究应收账款管理中存在的一系列问题，并在此基础上提出切实可行的建议与对策。

本文分四个部分：

第一部分，对应收账款进行概述，阐明应收账款管理的意义：

1.应收账款的含义

应收账款是指企业因销售产品、商品、提供劳务等原因，应向购货方或接

受劳务方收取的款项，包括商品或劳务收入及代购货方或接受劳务方支付的运杂费等。它是企业采取信用销售而形成的债权性资产，企业流动资产的重要组成部分，是企业向客户提供的一种商业信用。

2. 应收账款的意义

(1)有利于减少成本。科学的应收账款的管理应是在充分发挥应收账款强化竞争、扩大销售作用的同时，尽可能的减少应收账款的成本，遵从成本效益原则，为企业缩减成本。

(2)有利于防范风险。应收账款管理可起到事先预测，事中控制的作用，从而能有效降低财务风险。

(3)有利于实现财务管理的整体目标。应收账款管理，作为财务管理的内容之一，对资金的筹集、投放及分配都具有重要的意义。高效应收账款管理，也是实现财务管理目标的重要环节。

第二部分，四川长虹应收账款管理中存在的问题：

1、赊销比列逐年增长。

2、应收账款管理意识淡薄。

3、应收账款管理机制体制不健全。

4、应收账款成本较高。

第三部分，分析四川长虹应收账款管理中存在问题的原因：

1、四川长虹作为国际化的大型企业集团，其应收账款总额关系到整个行业的应收账款额。在国内的彩电市场供小于求时，其业绩稳定，赊销也不多，应收账款数额较小。但随着其他企业的进入，市场慢慢的饱和，竞争越来越激烈，各行各业纷纷采用赊销的方法进行促销。长虹在不断进行国际化并不能满足其固有的经营模式。因此，也同其他企业一样，开始大规模的促销，赊销。

2、公司管理者对应收账款重视不够。四川长虹在前几年的发展中，对应收账款的管理缺乏足够的重视，甚至走过遏制应收账款和强行收账两个极端，这主要是由于对应收账款管理了解不深，管理人才匮乏，信息不通等原因造成的。

3、(1)忽视客户信用调查和管理。

(2)在合同的订立过程中，缺乏对合同内容全面、审慎的把握，所签的合同条款不齐备，内容不全面，为合同的履行埋下了隐患。在订立合同时，合同的一般条款欠缺，虽然不会对合同的成立、合同的效力等问题产生影响，却会对合同的履行、合同当事人经济利益的实现带来消极影响。

4、财务报告不及时以致处理不及时。

第四部分，针对长虹应收账款管理中存在的问题，提出建议和对策。

1、拓宽销售渠道。

2、防范应收账款风险。

3、建立健全应收账款管理体制。

4、提高应收账款管理效率。

三、毕业设计(论文)预期成果及创新

篇3：聚焦企业内部财务管理报告体系

我国现行财务会计报告难以适应企业内部经营管理的需要, 主要表现如下:

1.不能为企业内部管理者提供可靠相关的财务信息。一方面, 存在与内部经营决策无关的信息, 即冗余信息。在使用这样的财务报告时, 管理者必须首先去除无关信息, 这样会浪费管理者大量宝贵的时间。另一方面, 大量与经营决策有关的财务信息未予揭示或未充分揭示, 致使管理者无法依据目前的财务会计报告做出正确决策。

2.财务会计报告编制原则不利于企业内部管理者做出正确决策。例如, 投资决策时通常使用的是资产的可变现净值, 以历史成本原则编制的财务报告则无法提供这方面的信息。

3.以完全成本法为基础编制, 不能反映企业内部真实利润。完全成本法下, 固定制造费用计入产品生产成本, 产量越高单位产品分担的固定制造费用越小, 最终导致单位产品总成本越小, 企业净利润会相对增加。因此会使本期净利润不仅受销量的影响, 而且还受产量的影响, 不能反映本期企业经营管理的真实情况。盲目提高产量带来的利润增加, 会使企业产成品大量积压, 不利于提高企业经营管理水平。

二、构建企业内部财务管理报告体系的要求

1.财务指标与非财务指标并重。非财务指标具有过程适时跟踪评价、便于预测未来现金流量、易于分清责任、与企业发展战略密切相关等优点。

2.涵盖关键业绩指标。一方面, 通过关键财务指标保持对组织短期绩效的关注;另一方面, 通过关注员工学习、产品创新、提高用户满意度等, 共同驱动组织未来财务绩效的关键指标来保证正确战略轨迹。

三、企业内部财务管理报告基本体系

(一) 企业总财务报告

企业总财务报告包括贡献式利润表、总资产报表、总负债报表和现金流量表。

1.贡献式利润表。 (1) 以经济增加值代替净利润。从财务会计角度, 使用股权资本不确认资本费用。但从经营决策角度, 必须考虑股权资本的资本成本。使用股权资本要发生筹资费用并支付股利, 即使是自有资本, 由于资金时间价值的存在也存在机会成本。经济增加值不仅考虑了债务资本成本, 而且也考虑了股权资本费用, 把投资决策、业绩评价和奖金激励统一起来。 (2) 增加计划与预算、预算差异两栏。其中收入是指年初的计划收入;成本费用指年初的预算数。这样可以通过报表了解预算的执行情况。

2.总资产报表。由于目前的资产负债表是以历史成本编制, 不反映资产的现时市价, 不能满足经营决策的需要, 所以应对其资产部分加以改进。 (1) 资产共设三栏:账面价值、可变现净值和减值。 (2) 对某些项目进行合并。因为应收账款和其他应收款在管理方法上是一致的, 所以应合并为应收款项。 (3) 固定资产分为在用固定资产、未用固定资产和不需用固定资产三类。这种分类有利于了解固定资产的使用情况和利用程度, 以提高固定资产的使用效率。 (4) 以累计贬值代替累计折旧。累计折旧只是把购置固定资产的资本分年度作为成本费用计入损益, 并不反映资产在使用过程中发生的真实贬值。

3.总负债报表。为了反映企业采取的各种融资方式取得的融资额以及债务资金的归还情况, 对现行资产负债表中的负债部分应作以下改进: (1) 设年初数、本期借入数、本期归还数和年末数四栏。主要用来反映各种负债本期偿还情况、本期新增债务以及年末尚有债务。 (2) 负债分类别反映。短期负债分为自然性融资 (包括商业信用和应付费用) 、货币市场信用 (包括短期融资券和票据贴现) 和短期借款;长期负债分为长期借款、发行债券和融资租赁。

4.现金流量表。现金流量表反映企业经营活动、投资活动以及筹资活动的现金流量。现行财务报告中的现金流量表即可满足企业内部管理决策的信息要求, 因此不需要重新设计。

(二) 分部门财务报告

分部门财务报告用来提供企业内部各部门贯彻企业财务战略和财务政策情况以及反映各部门财务活动和经营情况等信息。分部门财务报告按各责任中心性质不同包括以下几种:

1.费用中心报告。费用中心报告用于行政管理部门及研发部门, 如生产管理、财务、人力资源、营销等部门, 主要包括财务活动完成情况、费用预算完成情况等。

2.标准成本中心报告。标准成本中心报告用于各生产中心, 主要包括各责任中心的可控成本、成本降低额、成本降低率等。

3.利润中心报告。利润中心报告用于企业内部直接向企业外部出售产品的事业部、按内部转移价格出售产品的生产部门以及企业内部机修、供电、供水等辅助部门。利润中心报告反映各利润中心的收入、变动成本、可控固定成本、不可控固定成本、部门边际贡献、分摊的公司管理费用、部门税前利润等财务指标。另外还包括非货币的指标, 如生产率、市场地位、产品质量、职工态度和社会责任等。

4.投资中心报告。投资中心报告用于分散经营的拥有经营决策权和投资决策权的单位或部门。包括各投资中心的资产、负债、剩余收益及投资报酬率等。

(三) 分领域财务报告

分领域财务报告主要反映企业投资、筹资、资产营运管理、成本费用控制、利润分配及绩效评价方面的信息。

1.投资报告。投资报告反映企业投资活动的有关信息。主要包括以下部分: (1) 证券投资。包括股票和债券持有数量、增减变化情况、可变现净值等; (2) 流动资产。包括流动资产的构成和比例关系以及增减变化情况; (3) 长期资产。包括长期资产的构成和比例关系以及增减变化情况; (4) 分投资项目报告。包括在建项目总投资额、已投资额、尚需投资额、完成程度, 已完工项目的投资报酬率、剩余收益、净收益、净现金流等。

2.筹资活动报告。筹资活动报告揭示企业关于筹资活动各方面的信息。主要包括以下部分: (1) 所需资金筹集情况。包括计划筹资、已筹资金、各种筹资方式的资金成本、企业综合资本成本等; (2) 债务规模与结构。包括商业信用、短期借款、长期借款、应付债券、应付融资租赁款等金额及占总债务的比例关系; (3) 资本结构。包括债务资金和权益资金的数额及比例、目前财务风险分析等; (4) 资金期限结构。包括短期资金和长期资金的数额及比例、流动资产和长期资产的数额及比例; (5) 债务偿还情况。包括各种债务资金已还金额、未还金额、到期日;本年内到期的债务资金的种类及金额; (6) 偿债能力。包括担保责任、或有项目、可动用的银行贷款指标、准备快速变现的长期资产等。

3.资产营运管理报告。资产营运管理报告反映企业合理配置与使用资产的情况。主要包括: (1) 资产占有情况。反映资产结构和比例、各类资产的数量、账面价值、现行市价和减值情况; (2) 资产利用与效果。反映未利用资产、暂时闲置资产、大修理资产、不需用资产数量、账面价值、现行市价; (3) 资产管理效率。包括各种资产的周转率; (4) 资产损失及不良资产。

4.成本费用控制报告。成本费用控制报告以企业预算为标准, 包括年度预算和资本预算的完成情况和差异分析。分为两部分: (1) 产品成本。反映各种产品成本本期发生额、标准成本、差异数及产生超支差的原因; (2) 期间费用。反映营业费用、管理费用和财务费用本期发生额、预算数、差异数及产生超支差的原因。

5.利润分配报告。利润分配报告反映企业利润分配的来源、利润分配去向、分配利润的方法以及分配后利润的结余情况。主要包括: (1) 分配利润的来源。反映本年净利润、上年结存的未分配利润及用盈余公积分配利润的金额; (2) 提取的法定盈余公积金和任意盈余公积金; (3) 向投资者分配利润的情况。包括优先股股利, 支付普通股股利的政策、方式和金额; (4) 分配后利润结存情况。

篇4：企业财务风险管理开题报告

领导用的时候，也是在年终的职工大会上、总结会上用上几个。反映了什么，背后有什么问题？“哼哼，别怪我，我不懂财务，不知道”一句话就搪塞过去了。真正的财务分析是什么呢？

笔者认为，用最简短的东西，告诉公司决策层你所知道和你要告知的情报，要决策层在未来做出反应，而非会计报表，反映过去的事实（有些还是歪曲的事实），而要在分析过去的基础上体现未来的管理决策。财务分析是为了促进集团企业及下属各控股产业子集团围绕经营目标，挖掘现有潜力，找出差距和存在问题，采取有效措施，保证公司总体经营目标的实现。 财务分析的个性化相当强，包括不同的领导个性和知识结构，要求的报告各不相同。本文从一个相对普及的报告模式来说，适用集团企业以及所属各控股产业子集团。

一、编制的时间要求

财务分析报告编制，各产业子集团财务部门应于年度终了、季度终了、月度终了，按照集团企业财务中心统一部署编制年、季、月财务会计报表，收集其他部门提供的分析资料，将各项分析指标进行对比，对其差异进行分析，找出原因，提出改进措施和加强管理的建议。各产业子集团的财务分析报告应按规定时间报送，季度财务分析报告于季末次月十五天内报送集团企业财务中心，年度财务分析报告于年后二十天内报送。

二、遵循的原则和要求

财务分析报告以财务报表和其他资料为依据和起点，统一采用对比分析法，如与计划、与上年同期实际比，系统分析和评价公司的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，财务分析要遵循“差异——原因分析——建议措施”的原则，最终形成财务分析报告。

财务分析报告的框架：报告目录——重要提示——报告摘要——具体分析——问题重点综述及相应的改进措施建议。

问题重点综述及相应的改进措施一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，同时对本期报告“具体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。

三、财务分析报告运用

财务分析报告可以为公司领导层的经营决策提供有力的财务支持，是各公司内部报表，属于公司内部财务信息，只能由公司高层领导全面把握。

产业子集团的财务分析报告，原则上只由产业子集团财务部门负责人、分管副总、总经理及集团企业财务中心经理、审计部经理、分管副总经理、总经理、董事长查询并掌握。若产业子集团职能部门有查询财务分析报告信息的需求，应由产业子集团总经理审批。

财务分析报告作为财务分析例会重要的书面材料，各产业子集团必须定期召开财务分析例会，每季一次，于季末次月中旬召开。会议由总经理主持，各部门领导和有关人员参加。分析以财务部门为主分析，其他有关部门补充。发言人应对有关指标完成情况进行分析，找出主要原因和关键环节，提出整改措施。

集团企业财务中心根据下属产业子集团报来的财务分析报告应于十日内完成汇总整理，并由总经理主持召开集团企业的财务分析会，对各产业子集团存在的问题和解决问题的措施、建议形成会议纪要下发执行。半年和年度财务分析应向集团企业董事会汇报。

四、行业分析的条框举例

·行业发展状况·客户的状况

·供应商状况

·竞争者状况

·潜在的市场进入者

·替代品的威胁

·机会与威胁

·公司财务对竞争策略和主要措施支持的分析

五、财务分析的条框举例

基本分析框架采用传统杜邦分析法，如果财务人员成熟，可以采用改进的杜邦分析法，将金融资产与经营资产分开。

·资本收益率·销售利润率分析 根据损益表分析公司各项成本费用占销售收入比率的历史比较和与竞争对手的比较：销售成本（原材料、工资、制造费用）、财务费用、销售费用、管理费用、税收、利润相对上期增减变化情况，及其占销售收入比例的变化，对变化原因做出分析说明，并提出改进建议。

·资产周转率分析·总资产周转率·流动资金周转率

六、各个部门财务分析建议

·对市场部门的建议

·对生产部门的建议

·对技术开发部门的建议

七、财务预测

·销售量与销售额预测

·销售成本预测

·销售利润率预测

篇5：企业财务风险管理开题报告

开题报告

题目 施工企业财务管理研究 学院财经学院专业会计学学生 学号

指导教师

一、选题的目的和意义：

1、选题目的：通过分析国内建筑施工企业财务管理实施的现状，剖析目前建筑施工企业财务管理中存在的问题和不足，探讨一些有效的解决措施，尽最大的可能规范和治理好建筑企业的财务管理，为建筑施工企业更好的运行与发展做出些许的贡献。

2、选题意义：任何企业的发展都是一系列资金运转的结果，如果缺少了资金的支持，或者是资金的管理不善，都会对这个企业造成毁灭性的打击。但是施工企业流动性大、生产周期长、受客观因素制约多，并且在当前越来越激烈的市场竞争条件下，重视和加强财务管理就是必要条件了。这就要求施工企业逐渐建立以财务管理为中心的先进管理理念，及时发现企业存在的问题，制定防范措施，降低成本，这样才能促进企业的良性运营和发展。本课题着重研究当前施工企业财务管理的现状，分析目前国内建筑业规范化和制度化在理论和实践中具有普遍性的问题，具有重要的理论价值和现实意义。

二、国内外研究现状：

施工企业财务管理是一项多环节操作的复杂管理模式，是建设项目管理的重要组成部分，涉及项目管理的全部建设过程，从初期的项目决策到后期的竣工决算和项目分析，财务管理都渗透其中，对项目建设价值管理起监控作用，财务管理水平的提高是企业整体管理水平提高的重要基础，财务管理是企业可持续发展的一个关键。

财务管理是近一个世纪逐渐发展起来的一门学科。因为在商品经济初期，理财活动虽然是企业一项基本的管理活动，但由于财权的重要性，理财活动往往由企业业主亲自进行，财务管理并没有形成一项独立的管理工作。到了19世纪末期，随着股份公司和托拉斯的大量出现，企业规模不断扩大，所需资金急剧增加，财务关系逐渐复杂，财务管理部门才开始建立，并逐步形成财务管理的理论和学科。但在20世纪初期，财务管理的功能以筹集资金为主以后，财务管理由筹集资金转向财务监督，由财务监督转向事前控制。财务管理理论由筹资管理理论发展成为以资产管理为中心的内部控制财务管理理论。在50年代，为了有效地实行内部控制，美国各大企业普遍建立了专门行使控制职能的总会计师制。1955年美国会计学会拟定计划，对施行控制最常用的成本概念加以明确。在1958年的一份研究报告中，又以管理实践中的各种财务管理方法为素材，对其本质意义和使用方法作了说明。在该份报告中明确地指出了财务管理基本方法即标准成本计算、预算管

理、盈亏临界点分析、差量分析法、变动预算、边际分析等，从而组建了财务管理方法体系的基础。进入70年代之后，又有霍普伍德的《会计系统和管理行为》等优秀著作问世。上述这些著作对财务管理理论方法体系的形成与完善具有一定的意义。到了80年代之后，一贯极力倡导财务管理研究必须大量引进数学分析方法，使之朝着紧密化方向发展著称的创新学派代表人物卡普兰却认为财务管理研究方法必须改弦易辙，主张会计学者必须走出办公室，到实践中去，寻求新的理论与方法。

与之相对的，是我国起步晚并逐步转变思维方式的财务管理理论。新中国成立初期，各企业虽都成立了财务管理部门，但由于在当时的经济体制下，企业生产建设所需的资金，由国家财政拨款，企业利润基本都上交国家财政，企业财务中的资金筹集、资金使用、盈利分配等许多职能，都被国家财政所代替。企业财务完全从属于国家财政，并没有得到应有的重视，也不能发挥相应的作用。直到1978年开始，随着经济体制的改革和社会主义市场经济的发展，企业开始自负盈亏以后，才有了独立财权，并有丰富的财务活动和广泛的财务关系，也使财务管理的理论和学科有了较快发展。到了1993年，现代企业财务制度建立，但国内对施工企业财务管理的研究，还有许多不足。目前我国对施工企业财务管理的应用还不成熟、不完善,存在着很多方面的问题，随着科技的进步，施工方法的多样化，财务管理的措施也会涉及到方方面面。

三、主要研究内容：

财务管理风险多样化、复杂化，如果想要在市场中占据着不败之地，首先应该加强财务管理工作。施工企业的分散面广，人员流动频繁和庞杂、管理难度大，这些让施工企业管理带来一定的难度，此外，定额、物价的不统一和财务管理人员的能力不一，导致在具体财务管理出现一些问题。本文拟对我国建筑施工企业财务管理实施的现状进行分析，剖析建筑施工企业财务管理中存在的问题及不足，为施工企业降低成本增加收益提供最优决策

四、研究方法与实施方案：

本文将以技术经济学、法学、管理学以及会计学为理论基础与方法论指导，参考国内外关于施工企业财务管理的相关性研究成果，结合我国建筑行业现状，对我国施工企业资金管理、预算管理、筹资存在的问题以及会计信息失真进行规范研究，对我国施工企业的财务管理中存在的问题及不足进行了分析，最后提出

为施工企业降低成本增加收益提供最优决策。

五、主要参考文献：

[1]俞文青.施工企业财务管理.[M].立信会计出版社,2009.5

[2]叶晓甦.工程财务管理案例分析.[M].中国建筑工业出版社，2011.9

[3]刘路平.施工企业财务管理中常见问题及解决措施.[J].中国科技博览，2012.35.248

[4]杨克磊.工程经济学.[M].复旦大学出版社，2007.6

[5]赵钢.浅析施工企业财务管理中存在的问题及对策.[J].山西建筑，2009.9

[6]刘刚远.施工企业财务管理及内部控制分析.[J].建筑知识：学术刊，2012.9

[7]宋维佳,王立国.可行性研究与项目评估.[M].东北财经大学出版社,2010.12

[8]李岩.论工程财务管理在建设项目中的积极控制作用．[J].北方经贸，2012.10

[9]薛利侠.新形势下建筑施工企业财务管理的几点思考.[J].财经界.2012.18.154～156

[10]徐美丽.如何提高财务管理在施工企业中的作用[J].时代金融,2013,(第1

期).[11]张美英.建筑施工企业财务管理现状及对策[J].经营管理者,2012,(第7

篇6：财务管理开题报告

对于财务经济综合分析的基本认识

财务经济综合分析是一个系统化的过程中，在这个过程中我们需要考虑不同层面以及不同利益主体的需求，根据他们需要的不同以及利益出发点的不同来进行全面的权衡和分析。因此，我们在企业进行财务信息在综合分析的时候，就要全面的进行考虑。具体来说，要注意以下几点：

对于企业这一主体来说，尤其是企业的所有者来说，他们是企业的主要领导者，所以他们最为关注的也就是企业的经济效益，即投资的回报率。这对于企业来说是尤为重要的问题。相对于一般的投资者来说，他们主要考虑的就是企业的股息以及相关的红利，这是他们主要考虑的问题。除此之外，我们在进行财务综合分析的过程中，最为重要的一个主体就是企业控制权的投资者，对于他们来讲，着眼的则是企业整体的长远发展，追求的是企业整体的竞争力以及长远的利益。

在财务综合分析的过程中，对于企业的债权人，我们要分析它的主要需求及关注点，通常来看，债权人对于其持有债券的安全性和有效性是较为关注的，所以他们较为重视的也就是在发展的过程中，企业所具有的偿还债务的能力。

就企业经营决策者而言，它是整个企业财务经营的重要主体，所以我们的财务分析要涉及到方方面面的问题，尤其是在企业进行经营管理的过程中，要对经营管理的相关信息详尽的把握和了解。以便决策者及时的发现问题，同时采取有效对策来进行调整和重新的市场规划。

所以，我们在进行企业财务信息管理的过程中，在对企业的经济运营进行考核的时候，需要全面的进行分析，其中我们不仅要及时的了解企业资金占用的使用效率，与此同时还要做好相关的财政收入预测，分析其增长的相关情况，从而更加科学的进行社会资源的配置和管理。当然，更要通过对相关财务信息的综合分析来查处相关的违规违纪行为，保证资产的安全性和有效性。

企业财务状况综合分析的内容及方法

以上我们对于企业的财务分析进行了论述，通过相关的分析，我们注意到在企业进行财务分析的过程中需要考虑到不同的利益主体，需要按照不同的财务管理需求来进行各方面的调整和规划。但是整体概括起来，企业的财务信息综合分析主要包含了营运能力分析、偿债能力分析以及盈利能力分析、发展能力分析四个方面的主要内容。除此之外，还有注意一些的一些问题：

关于企业资产与权益综合比较分析的内容和方法。对于企业资产与权益来说，我们在进行综合分析的时候，通常需要提前准备好相关的资产负债表，对企业的负债情况进行统计和分析，并且需要以此为主要的依据，进而进行比较分析和结构分析，这些基本的财务分析方法可以帮助我们及时的了解企业资产负债和所有者权益的状况，例如企业资产总额的增减变动情况及适应情况等。

企业财务状况变动情况分析。财务的变动状况是我们进行财务综合分析的时候需要重点考虑的问题，也就是说在这个过程中我们要及时有效的对企业在一定时期之内，其主要的资金来源，当然也包括资金的相关运用情况，以及资产、负债等增减的情况，对于这些变动的情况，我们需要按照科学的方法来进行全面而综合的分析，重点说明这些资产的主要来源以及去向，对企业资产以及负债的变动合法性和科学性进行概述。

关于企业经济效益的综合分析。企业在发展以及经营的过程中，需要全方位的了解各个部门以及各个方面的运营状况，只有在了解了这些运营的情况之后，企业才能够更加科学的制定相关的财务决策。其中综合分析的主要内容包括生产、经营以及成本和利润等，对此，需要全面的把握基本的财务状况分析，综合的考虑企业关于资源的投入以及产出比，进而说明整个企业经济运行状况。

企业财务状况变动情况的分析方法

按照经济的来源以及用途来编制资金变动表。制作相应的变动表对于企业的财务状况是一个详细的说明，同时也是根据企业在一定时期内各种资产和权益项目的增减变化，来把握企业财务的动态。根据这一需求，要做好以下的一些工作。第一，以现金为基础，进而编制关于财务状况的变动表。对于这一变动分析来说，主要的就是对企业财务资金流量的分析，我们需要财务综合的分析方法，对企业资金的来源、运用，以及在这个过程中出现增加、减少的情况进行统计和说明。第二，营运资金的财务变动分析。对于营运资金来说，通常也就是企业净流动的那一部分资产，该资产是在企业流动资产减去流动负债后的所产生的净值，我们要做好流动资产以及负债资产的统计，进而制作出净流动资产的流量表。第三，关于货币性流动资产变动情况的综合分析。对于货币流动资产来说，一般其主要的是指变现能力相对较强的，主要包括应收帐款、有价证券及现金以及银行存款等，这些主要都是货币资金的本身。对此，我们需要对这类资金的增减变动的项目进行详细的记录和分析。

加强企业财务综合分析应该注意的相关问题及要点

根据体制的要求进行有效的规划和管理。我们知道企业财务资产的分析必须要要一套完善科学的制度作为保障，只有这样资产的管理才会有章可循，才会按照规定的步骤和程序，有条不紊的开展下去。所以，加强企业资产管理和综合分析的重点就是要理顺体制，明确资产管理职能按照国家对资产管理的相关规定来执行。确保企业资产分析和管理的科学和规范，在这方面，一些省市已经建立 省 市 县 乡 四级架构和 财政部门、主管部门、资产使用单位 三级行政事业国有资产管理格局，做到各层次管理主体不缺位、不越位，各司其职、各负其责，共同管理好相关的资产。

从制度建设出发，不但的建立健全相应的规章和制度，进而构建起长期有效的管理机制。一套有效的规章制度不仅是企业财务综合分析的要求，更是规范和预防资产违规操作的保证，良好的制度保障和支持在很大的程度上促进了行政资产的管理，管理工作系统化、规范化、法制化的重要保障。只有通过这些规章和制度，我们的财务分析才会更加的顺利，各个环节才能够做的更好。

篇7：财务管理论文开题报告

题目：某房地产企业营运资金管理问题的探讨

1.毕业设计(论文)综述

1.1题目背景

营运资金管理是企业财务管理的重要内容，它直接影响着企业资金的流动性和收益性，甚至关系着企业的生存发展。从会计角度讲, 营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额, 构成要素包括现金、有价证券、应收账款、存货等。这些要素的周转速度及资金占有余额直接影响着企业经营效益, 又制约着企业的生产经营规模。营运资金主要在研究企业的偿债能力和财务风险时使用。在房地产企业的发展中，营运资金的这一作用体现的尤为明显。房地产业是我国国民经济的主导产业之一,在现代社会经济生活中有着举足轻重的地位。近些年来,特别是会议之后,伴随我国房地产业的持续快速发展,我国政府提出了科学发展、构建和谐社会的要求,国内房地产业在迎来机遇的同时,也面临诸多问题的严峻挑战。因此,在企业的经营管理中,必须充分重视营运资金管理。管理好营运资金是房地产企业持续发展的关键。

1.2研究意义

本文研究的主要目的就是利用营运资金管理的原理和方法,结合房地产行业

的基本特点,从现阶段房地产企业在营运资金管理过程中存在的问题入手,总结

本人在管理房地产企业过程中的体会,得出房地产企业营运资金管理的重点和方

法。本文提出的营运资金管理方法,是在普遍原理下针对目前房地产企业营运资

金管理中存在的问题提出的,对房地产企业管理具有借鉴意义。

满足外部投资者的需要。通过提出基于渠道管理的营运资金管理,而不仅仅限于对简单财务指标的分析,为外部投资者提供更好的评价企业营运资本管理绩效的依据,以期为外部投资者做出科学合理的决策提供帮助。

满足内部经营决策的需要。营运资金管理的发展经历了一个过程,营运资金管理已由企业内管理延伸到供应链上的营运资金管理。一个企业要想实现中长期目标,离不开上下游企业协同效应的支持,对于企业营运资金管理也是一样,单纯考虑企业自身营运资金管理效能的最大化是实现企业短期目标的原则,而要实现企业中长期目标,必须考虑供应链上企业的营运资金管理整体效率的最大化。

指导实践的需要。将基于渠道关系管理的营运资金管理思路应用于案例分析中,在实践中检验认识,用认识指导实践,更好的分析影响企业营运资金管理效率的原因,从而指导企业不断提高营运资金管理效率。

1.3国内外相关研究情况

1.3.2国内相关研究情况

国内关于营运资金的研究开展较晚，从 20 世纪 90 年代以后才逐渐开始，这主要是由于 1993 年我国实行与国际惯例接轨的会计制度后，营运资金才作为一个财务概念引入我国。

马春英、罗洁(2010)指出，营运资金管理中存在的问题主要表现在：现金管理混乱;应收账款失控;存货控制薄弱，造成资金呆滞。

赵俊英(2009)从营运资金的构成要素入手，深入探寻运用现代信息手段加强营运资金管理的途径和方法：实行财务集中管理，实现公司资金的统一调度和安排;建立应收账款全面的信息管理，利用财务分析技术，结合企业自身财务状况，选择合适的商业信用政策;构建从原始供应商到最终消费者的供应链网络，实现存货管理创新。

石意如于在“渠道视角的营运资金管理改进:以中恒集团为例” 一文中提出,企业营运资金管理可以划分为内部渠道和外部接点管理。其中,营运资金管理是直接管理,外部接点营运资金管理是间接管理,将两者融合起来叫做无缝渠道管理模式,以促进企业提供营运资金管理效率。

王竹泉还将营运资金的筹资分为两大方面: 短期金融性负债和营运资本，即: 营运资金=短期金融性负债+营运资本.前者是指通过短期借款等短期金融性负债来融通的营运资金。而后者则是指企业通过长期负债和所有者权益来融通的.营运资金，即: 营运资本=长期负债+所有者权益-非流动资产=流动资产—流动负债。他同时指出: 当越多的营运资金是由营运资本来融通时，企业的财务安全性就越高#本项调查采用王竹泉 关于营运资金融资结构的分析方法，分别以短期金融性负债与营运资金之比和营运资本与营运资金之比考察企业的营运资金融资结构，借以分析评价企业的短期财务风险。显然，短期金融性负债占营运资金之比越高，则短期财务风险越大

1.3.1国外相关研究情况

Vivek U. Pimplapure和Pushparaj P.Kulkmi (20)在《营运资金管理:盈利能力的影响》中以Bharat石油股份有限公司在到的数据为样本进行研究,回归分析发现企业的营运资金管理对盈利能力有显著影响。

Kieschnick 等以美国 1990-2006 年上司公司为样本研究营运资金管理与股东财富之间的关系，研究发现增量美元投资于净营运资金价值低于公司增量美元持有现金的平均价值;公司的未来销售预期、债务负担、面临的金融约束和它的破产风险都显著影响企业对营运资金的增量投资;每投资一美元在扩展信贷的客户上有对股东财富的影响大于投资于公司库存，即认为高营运资金投入对融资水平要求很高，相应地企业就要面临额外的融资成本，如果不能有效管理融资，高额的融资费用可能会导致企业破产。

2.本课题研究的主要内容和拟采用的研究方案、研究方法或措施

2.1主要内容

第一部分：主要介绍选题的背景和意义，国内外研究现状，研究方法和研究思路。

第二部分：企业营运资金管理相关理论概述，主要介绍相关的理论，为研究展开奠定理论基础。

第三部分：某房地产公司开发具体项目的简介。

第四部分，具体分析此房地产项目各个阶段的营运资金管理流程及方法，提出管理过程中所存在的问题,并分析问题产生的原因。

第五部分，对此房地产项目营运资金管理中存在的问题提出相应的对策从而引出一个科学的管理体系。

2.2研究思路

①对相关理论进行评述，从渠道理论出发对营运资金进行重新分类。

②基于渠道管理的房地产开发企业营运资金管理绩效分析

③基于渠道理论的房地产企业营运资金管理模式设计

④营运资金管理模式的应用研究。

2.3研究方法或措施

①文献分析：全面收集营运资金管理、供应链管理、渠道关系管理、客户关系管理以及房地产经济学等文献资料，分析房地产企业状况、营运资金管理研究的过程及现状为建立基于渠道理论的营运资金管理模式奠定基础。

②规范分析：对房地产开发企业各渠道营运资金及整体营运资金的分布特征进行规范分析，进而建立基于渠道理论的各渠道营运资金管理绩效评价体系。

③统计分析：利用房地产上市公司财务数据，分析基于渠道的营运资金管理绩效，探寻优化营运资金管理的方法和途径，以构建营运资金管理模式。

④案例分析：基于案例的实际情况，尝试将基于渠道理论的营运资金管理模式及策略应用于实践。

3.本课题研究的重点及难点，前期已开展工作

3.1本课题研究的重点及难点：

对营运资金管理的基本理论通过规范的阐述,以该理论为指导,结合实例对房地产企业营运资金的管理进行分析,归纳总结出房地产企业营运资金管理的重点项目，从目前我国大多数房地产企业在营运资金管理过程中存在的主要问题出发,分析各种问题出现的原因,提出寻求改善房地产企业营运资金管理的途径和方法。

3.2 前期已展开工作：

1.查看有关基于企业营运资金管理的书籍和期刊;

2.搜集、查询企业营运资金管理研究的相关资料;

3.前期了解有关该公司的信息，并且确定研究的重点和对象;

4.对一些企业企业营运资金管理的方法研究分析;

5.确定相关数据搜集的方式和方法;首先，对该公司现行的企业营运资金管理体系进行分析。之后，通过数据的分析了解客观和真实的企业经营情况;最后，根据本人对企业的分析，从而发现问题和解决问题;

4.完成本课题的工作方案及进度计划

20XX—20XX学年第1学期：

第11—12周与导师进行沟通确定题目;

第13周至第15周了解任务书与开题报告的撰写要求并完成;

第16周开题答辩：

第17—20周查看有关绩效管理的书籍和期刊，完成论文框架;

寒假期间搜集、查询绩效体系研究的相关资料;

20XX—20XX学年第2学期：

第1—3周在导师指导下完成中期报告和外文翻译;

第4周中期答辩;

第5—8周写初稿并与第八周交初稿;

第9—10周修改初稿并于第十周交二稿;

第11—12周修改二稿并于第十二周交三稿：

第14周答辩 。

参考文献

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[2]王竹泉,孙莹,王秀华等.中国上市公司营运资金管理的调查：[J].会计研究，2011,12

[3]王竹泉,孙莹,王秀华等.中国上市公司营运资金管理的调查：2012[J].会计研究，2012,12

[4]王竹泉,孙莹,王秀华等.中国上市公司营运资金管理的调查：2012[J].会计研究，2013,12

[5]中国海洋大学企业营运资金管理研究课题组.中国上市公司营运资金管理调查: 2009[J].会计研究.2011

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[11]王竹泉等.国内外运营资金管理研究的回顾与展望[J]会计研究2007

[12]张婉君.营运资金管理绩效评价体系设计[J].财会月刊,2010(5)：74"75.

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[14]Vivek U. Pimplapure, Pushparaj P.Kulkrni. Working Capital Management: Impact of Profitability. SCMS Journal of Indian Management,2011

篇8：企业财务风险管理开题报告

一、基于风险管理的企业财务报告体系总体思路

(一) 企业经营风险分析

尽管在企业的经营中存在各种风险, 但最终导致企业破产和倒闭的风险是现金流断裂的风险, 而哪些原因会导致企业的现金流断裂, 通过对企业资产负债表和利润表的分析, 可得出以下结论: (1) 由于企业对负债管理不当, 而导致到期的债务不能及时偿还, 资金流断裂, 从而导致企业破产。 (2) 由于企业对资产管理不当, 资产使用的效率不高, 大量的资产积压, 使企业现金流短缺, 资金流断裂, 从而导致企业破产。 (3) 由于企业亏损, 资不抵债, 企业用资产无法偿还债务, 资金流断裂, 最后, 导致企业的破产。

(二) 风险导向下企业财务报告体系构建思路

导致企业破产的风险来自三个方面, 即对负债管理不当、对资产使用效率管理不当、企业亏损。如果通过企业的报告系统能及时反映这三方面管理不当的情况, 同时反映导致这三方面管理不当的原因, 将使企业能够及时地发现风险, 并采取措施控制风险。因此, 以风险为导向的企业报告体系的构建如图1:

(1) 建立反映负债管理情况的指标体系, 通过这个指标体系了解企业负债管理的政策与状况。但仅仅有了这个指标体系还远远不够, 因为这个指标体系仅仅反映负债管理的合理程度或不合理程度, 但不能反映这种负债管理政策给企业带来的风险在何处, 这个风险究竟有多大。因此, 在此基础上应该建立负债管理政策所带来的风险主要在哪些债权人处、风险有多大的分析报告。这样才能让企业更有效地控制风险。

(2) 建立反映资产使用效率的指标体系, 通过该指标体系了解企业资产使用效率的状况。但了解企业资产使用效率高或低不是目的, 对于管理来说, 了解导致资产使用效率高或低的关键要素才是目的, 只有知道这些导致资产使用效率高或低的关键因素, 才能进行有效的管理。因此, 在建立反映资产使用效率指标体系的基础上, 应该建立资产使用效率关键影响因素的分析报告。

(3) 建立反映盈利与亏损情况的指标体系, 同样, 这个指标体系仅仅反映了企业盈利与亏损的程度, 不能反映什么关键因素导致企业盈利不高或亏损, 因此, 在此指标体系的基础上, 建立盈利与亏损的关键影响因素分析报告是必要的。

二、负债管理指标体系及主要风险分析报告

(一) 建立反映负债管理情况的指标分析体系

对负债的管理, 也即是对筹资方式的管理, 在这种管理中, 企业要考虑筹资成本和筹资风险, 但这两个因素往往是矛盾的, 成本低的筹资方式往往风险大, 而成本高的筹资方式往往风险小。通过各种筹资方式所占比例的分析, 可以了解企业对负债管理是否合理, 是否风险大的筹资方式太多了。如相对权益筹资来说, 企业的负债筹资的成本小, 但风险大, 那么, 就必须考虑企业权益筹资与负债筹资的比例是否合理。反映企业负债管理情况的指标体系如下:

(1) 资产负债率。资产负债率=负债/资产, 这个比率可以说明在企业所有资产中负债所占有的比例。这个比例越高, 说明企业利用负债进行筹资的比例越大, 而利用权益进行筹资的比例越小, 也说明企业的筹资成本相对低, 但筹资风险相对高。

(2) 流动负债中有息负债与无息负债的比例。在企业流动负债中, 有息负债指的是银行短期贷款、应付票据, 而无息负债指的是应付账款、应付工资等。相对应付账款来说, 银行贷款和应付票据筹资风险低、但成本高, 而应付账款筹资成本低, 但风险大。这是因为银行贷款的债权人只有银行一家, 而应付账款的债权人可能是多家供应商, 对于大型企业来说, 供应商的数目就会更多, 因此, 银行贷款的风险就来自银行一家, 而应付账款的风险来自多家供应商, 从这一点上看, 应付账款的风险要大于银行贷款的风险。另外, 如果企业一旦不能支付供应商的应付账款, 供应商马上就会停止原材料的供应, 直接影响企业生产与经营, 而企业不能及时偿还银行贷款所带来的影响没有这样直接而快速。因此, 为了保证既稳健又有效地经营, 有息负债与无息负债的比例应该保持合理的比例。笔者对2009年制造业的1104家上市公司的年报做了统计, 在流动负债中, 无息负债占流动负债50%以上的上市公司为54%。

(3) 长期筹资与短期筹资的比例。长期筹资方式包括权益筹资和长期负债筹资, 长期筹资方式成本高, 但风险低, 而短期负债筹资成本低, 但风险高。从理论上讲, 为了稳健经营、防止风险, 流动资产应该与短期负债筹资相匹配, 而长期资产应该与长期筹资相匹配。但在企业的实际经营中, 往往是不匹配的, 常常会出现流动资产/长期资产小于流动负债/ (长期负债+所有者权益) 的现象, 这说明企业存在短期负债长期使用的问题, 在这种情况下, 尽管筹资成本低了, 但同时风险也提高了, 因此, 企业应该保持长期筹资与短期筹资合理的比例。笔者对2009年制造业的1104家上市公司的年报做了统计, 有31%的上市公司存在短期资金长期使用的现象。

(二) 编制主要风险分析报告

建立该报告有两个目的, 第一是分析企业是否存在负债到期不能偿还的问题, 第二是如果存在负债到期不能偿还的问题, 债权人对此态度如何?因为债权人的态度决定企业风险的大小。

一是编制银行贷款风险分析报告。银行贷款风险分析报告主要进行如下三方面的分析: (1) 分析风险是否存在。分析每笔银行贷款到期前企业是否能筹集到足够的资金进行偿还, 包括分析偿还债务的资金从什么渠道筹集, 能够筹集资金的数量及能够足额筹集的可能性。 (2) 分析风险的大小。如果企业存在银行贷款到期不能偿还风险, 就应该进一步分析银行对企业不能按期偿还贷款的态度, 这种态度决定了风险的大小和下一步应该采取的措施。 (3) 规避风险的措施。在分析的基础上, 根据企业的现有情况分析应该采取什么措施规避风险。

二是编制应付账款风险分析报告。应付账款的风险分析报告与银行贷款的风险分析报告构成基本相同, 不同的是应付账款的还款对象不是一个而是多个, 而且有可能是很多个, 从多个供应商处得到其对应付账款偿还期、拖延偿还的态度以及其对此采取的措施是判断企业是否存在风险和风险大小的关键, 企业可利用网络, 通过问卷调查或其他方式及时了解多个供应商的想法, 发现风险所在及风险的大小, 并及时采取规避风险的措施。

三、资产使用效率指标体系及关键影响因素分析报告

(一) 建立反映企业资产使用效率的指标体系

以制造业企业资金的周转为例, 如果不考虑预收、预付, 企业资金的周转一般包括以下几个阶段:从资金周转为原材料;从原材料、固定资产周转为产成品;从产成品周转为产品销售收入;从应收账款周转为现金。第一周转阶段因涉及到应付账款, 在前面已讨论, 其他三个周转期对企业来说, 应该是越短越好。周转期越短, 周转率越高, 说明资金占压的就越少, 资产使用效率越高, 资金流断裂的风险也就越小, 因此, 可以用周转期或周转率来代表资产使用效率高低的指标和资金流断裂风险大小的指标。

(1) 生产周期或原材料周转率。生产周期表示从原材料入库到产成品下线这一时间段, 但在实际工作中, 准确计算这一指标比较困难, 而使用原材料周转率 (当期产品销售成本/平均原材料余额) 代替, 这一周转率越高表示原材料占压越少, 资金周转越快, 反之亦然。对这个指标的管理一方面是战术管理, 如:通过对生产技术的改进、对工人激励制度的改进缩短生产过程, 另一方面是通过战略管理, 即生产模式的改变, 如通过外包生产等模式, 缩短生产过程。

(2) 产成品销售周期或产成品周转率。产成品销售周期为从产成品下线到销售出去的时间段, 在实际工作中, 准确计算该指标比较困难, 而使用产成品周转率 (当期产品销售成本/平均产成品余额) 代替, 这一周转率越高表示产成品占压越少, 资金周转越快, 反之亦然。对该指标的管理一方面是战术方面的管理, 如通过缩短送货的时间、激励销售人员扩大销售市场;另一方面是战略方面的管理, 如营销模式的改变或企业整个商业模式的改变。

(3) 收现率。收现率代表企业将应收账款转换为现金的能力, 其计算公式为当期收现额/当期应收款额, 当期收现额为当期经营活动产生的现金流入, 当期应收款额为期初应收款项+当期销售收入。该指标越高, 说明应收账款收回的越多, 资金的占用越小, 资产使用效率越高, 资金断裂的风险也越低。

(4) 固定资产周转率。固定资产周转率为产品销售成本/固定资产余额。对该指标的管理不同于对原材料周转率或产成品周转率的管理, 对原材料周转率或产成品周转率的管理, 可以通过减小原材料、产成品的余额或增加销售来加速周转, 而对固定资产周转率的管理, 则只能通过增加销售来进行, 因为固定资产是先期投入, 属于沉没成本, 不能改变。

(二) 编制企业资产使用效率关键影响因素分析报告

反映企业资产使用效率的指标体系, 仅说明了资产使用效率或资金流断裂风险的高低, 但为什么高或低却没有答案。通过编制企业资产使用效率关键影响因素的分析报告, 使企业管理者知道原因所在。编制该报告的关键是正确找出对资产使用效率各项指标影响最大的因素, 并通过对这些因素的分析, 制定提高资产使用效率、规避风险的措施。表1列出了影响各项资产使用效率的关键因素及分析报告的格式。

四、盈利与亏损状况指标体系及关键影响因素分析报告

(一) 建立反映企业盈利与亏损状况的指标体系

一是贡献毛益率或毛利率。贡献毛益率为 (产品销售收入-变动成本) /变动成本, 而毛利率为 (产品销售收入-产品销售成本) /产品销售成本, 从这两个指标的计算公式可以看出, 这两个指标的大小由产品的销售单价和单位产品的变动成本或单位产品销售成本决定。由于在竞争激烈的市场上, 产品的销售单价由市场决定, 因此, 该指标的大小更多地反映了企业对变动成本的控制能力。二是税前利润。税前利润=产品销售收入-变动成本-固定成本=贡献毛益-固定成本。在贡献毛利率一定的情况下, 税前利润主要由产品的销量和对固定成本的控制决定。固定成本与变动成本不同, 变动成本是可控的, 而固定成本中只有部分是可控的, 因此, 税前利润反映了企业销售能力和对部分固定成本的控制能力。

(二) 编制企业盈利与亏损关键影响因素分析报告

贡献毛益率或毛利率、税前利润仅反映了企业盈利或亏损的情况, 但究竟哪些关键因素导致贡献毛益率或毛利率、税前利润下降, 还应该通过分析影响这两个指标的关键因素, 从而制定防止亏损或规避风险的措施, 因此编制企业盈亏关键影响因素报告是必要的。企业盈亏关键影响因素分析报告的格式如表2:

本文仅提出了以风险管理为导向企业财务报告系统构建的基本思路与框架, 在企业实践中, 要根据企业具体情况进行改进、补充与细化。

参考文献