融资融券业务答案

融资融券业务答案（精选6篇）

篇1：融资融券业务答案

融资融券业务知识竞赛试题

一、单选题：

1、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。则客户可以融资买入的最大金额为（C）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

A． 200万元

B.50万元

C.140万元

D.70万元

2、客户信用账户维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（C）。交易所另有规定的出外。

A.150%,130% B.150%,150% C．300% 300% D 300% 150%

3、目前，融资融券的交易期限最长是（）D A.30 B.60 C.90 D.180

4、其他条件不变，可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额。B A、无法判断； B、减少； C、不变； D、增加。

5、以下关于信用证券账户内资产的说法，正确的是（）C A.信用账户内仅证券作为担保财产

B．信用账户内证券所派生的红利不作为担保财产 C．信用账户内的所有资产均作为担保资产 D．信用账户内仅资金作为担保资产

6、担保证券涉及投票权行使时，应当由（）C A、证券公司根据自己的意愿直接进行投票

B、证券公司通知客户到证券持有人会议（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票

C、证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票

D、证券公司可自行放弃投票

7、融资融券合同应约定融资融券特定的（B）关系 A、财产委托 B、财产信托 C、财产买卖 D、财产托管

8、下列说法错误的是（D）

A、投资者在开立信用账户前应在证券公司融资融券风险揭示书上签字留痕 B、投资者办理信用账户销户前应当了结融资融券交易，有剩余证券的将其划至普通证券账户

C、投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在证券公司是否具有开展融资融券业务资格

D、投资者更换融资融券交易委托证券公司的，可以直接申请信用证券账户的转托管，而不需要注销其原先的信用证券账户。（必须再原公司先注销，再去新证券公司重新签订合同，重开信用证券账户）

9、客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时，证券公司通知客户追加担保物是（A）

A、合同约定的义务

B、为了提高客户服务质量 C、其他三项都不对

D、客户提出的服务要求

10、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者至少需要追加（D）现金或等值证券。

A、4万元 B、1万元 C、2万元 D、3万元

11、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（C）万元。

A、160 B、136 C、120 D、100

12、投资者追加担保物后的维持担保比例不得低于（B）A、140% B、150% C、120% D、130%

13、维持担保比例的计算公式是（A）：

A、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)B、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价)C、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券前一交易日收盘价）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)D、维持担保比例=信用证券账户内证券市值/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)

14、某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出（D）元市值的证券C。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

A、50 B、100 C、150 D、200

15、资者融资余额为100万元，担保物的价值为125万。投资者需追加的担保物最少为（C）。

A、100万元x300%－125万元=175万元 B、100万元x130%－125万元=5万元 C、100万元x150%－125万元=25万元 D、100万元x200%－125万元=75万元

16、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者选择卖券还款了结部分债务使维持担保比例达到150%的要求，投资者至少需要了结（D）债务。

A、4万元 B、8万元 C、2万元 D、6万元

17、客户甲向其信用账户提交了150000元现金和5000股“证券A”作为担保品。假设“证券A”市价为20元，其折算率为70%，“证券B”市价为10元，客户甲以每股10元融资买入20000股“证券B”，此时其信用账户的维持担保比例是（B）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

A．2.25%

B、225% C、125% D、1.25%

18、融券卖出的申报价格（A）该证券的最近成交价；当天没有产生成交的，申报价格（）其前收盘价。

A、不得低于；不得低于 B、不得高于；不得高于 C、不得低于；不得高于 D、不得高于；不得低于

19、假设“证券A”属于交易所规定的可充抵保证金证券，折算率为70%，证券公司甲将其折算率下调为50%。当前“证券A”市价为20元，如果客户向证券公司甲提交10000股“证券A”作为担保物，则其可充抵保证金为（A）元。

A、100000

B、10000

C、140000

D、200000 20、假设客户信用账户有市值100万元的可充抵保证金证券A，融券卖出50万元的标的证券B，A和B的折算率均为70％，则维持担保比例为（B）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

A、200% B、300% C、210% D、140%

21投资者从信用账户转出资产受到的限制有（A）

A、只有账户中维持担保比例超过300%部分的资产，经过证券公司审核同意后才能从信用账户中转出，转出后维持担保比例不低于300%

B、账户中维持担保比例超过150%部分的资产可以从信用账户中转出

C、没有限制，投资者可根据意愿自行转出

D、只需要经过中国证券登记结算公司审核同意即可，不受维持担保比例限制

22、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。客户融资买入50万元的股票B，则保证金可用余额为（C）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

A、20万元、B、70万元

C、45万元

D、50万元

23、客户进行融资融券交易时，能融资买入或融券卖出的证券范围是（C）

A、所有上市证券

B、可充抵保证金的有价证券

C、标的证券

D、大盘蓝筹

24、在保证金金额一定的情况下（D）:

A、保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越高

B、保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越高

C、保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越低

D、保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越低

25、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（D）。A、65% B、80% C、90% D、70%

26、根据沪深交易所实施细则，证券公司可以根据不同标的证券的折算率相应地确定其保证金。假设某证券公司公布的最低融资保证金比例为60%,具体到某标的证券的融资保证金比例=60%+（1-该证券的折算率）。现某客户信用账户内有资金余额1万元、股票A为1万股（折算率为0.65，最新价位5元）。该客户拟以4.5元价格融资买入股票B（折算率为0.75），请问该客户的保证金余额、最多可融资金额、可融资买入股票B数量分别为（），本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计：()A

A、42500元、50000.00元、11100股

B、42500元、50000.00元，11111股 C、60000元、70588.23元、15600股 D、42500元、56666.67元、12500股

27、投资者从事融资融券交易，可以通过（D）方式向信用资金账户转入现金。

A、从普通资金账户直接转入

B、其他三项都不对

C、柜台现金转入

D、通过银行第三方存管转入

28、以下叙述错误的是（A）。

A、融资融券可以采用大宗交易方式。

B、未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。

C、投资者信用证券账户不得买入或转入除担保物和标的证券范围以外的证券，不得用于从事债券回购交易。

D、投资者卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。

29、某客户账户内有100万元市值的股票A，如果该股票的折算率为0.7，则100万元股票A股票可以充抵的保证金是（A）？

A、70万元 B、50万元 C、80万元

D、100万元

30、（D）是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户。

A、融资专用资金账户

B、融券专用证券账户

C、信用资金账户

D、信用证券账户

31、《融资融券合同必备条款》中规定，下列哪种情形不属于合同必须载明的情形（B）。

A、投资者的姓名

B、投资者的配偶姓名

C、投资者的住所

D、开立信用账户的有关内容

32、融资利率的收取标准为：（D）

A、不低于金融机构同期存款基准利率

B、不低于行业水平

C、不低于金融机构5年期贷款基准利率

D、不低于金融机构同期贷款基准利率

33、投资者信用证券账户明细数据在证券公司和证券登记结算机构查询结果不一致的，由（B）负责向投资者作出解释

A、证券登记结算机构

B、证券公司

C、证券交易所

D、存管银行

34、客户向证券公司提供的，可以作为“担保物”充抵保证金的是以下哪种（C）？ A汽车 B房产 C现金+符合规定条件的股票

D定期存折

35、客户及其一致行动人持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。即当出现下列情形（A）时，须履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

A其他三项中的任何情形

B客户及其一致行动人信用账户持有数量达规定比例客户及其一致行动人普通账户持有数量达规定比例

C客户及其一致行动人普通账户持有数量未达规定比例，D客户及其一致行动人信用账户持有数量未达规定比例，但是客户及其一致行动人普通账户和信用账户持有数量之和达规定比例

36、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，（A）按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单，并向市场公布。

A、证券交易所

B、中国证券业协会

C、中国证监会

D、证券公司

37、证券公司不得向下列（D）客户融资融券 A、交易结算资金已纳入第三方存管

B、已在该证券公司从事证券交易二年以上 C、具有一定的投资能力和风险承受能力 D、有重大违约记录

38、证券公司向客户收取融资融券的利息费用时，按（C）时间标准计算。A、按“季”计息

B、按“月”计息

C、按“天”计息

D、按“年”计息

39、投资者卖出信用证券账户内证券所得价款（B）A、可以自行考虑是否归还融资欠款 B、先偿还其融资欠款

C、可以在当日交易收市前买入其他证券 D、可以直接转出信用证券账户

40、“融资”是指客户向证券公司借入什么（C）？

A、债券

B、基金

C、资金

D、股票

41、客户及其一致行动人（B）达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

A、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量，或只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量

B、合计通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量

C、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量

D、只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量

42、根据交易所的规定，投资者融资买入或融券卖出时，融资、融券保证金比例不得低于（A）。

A、50% B、60% C、80% D、70%

43、融资融券业务试点期间，券商可以将以下证券融给客户（C）A、券商其他客户的证券

B、券商自有证券和基金公司提供的证券 C、券商自有的证券

D、券商自有的证券和金融公司提供的证券

44、客户到期未偿还融资融券债务的，则证券公司将采取下列哪项措施（D）。A、给客户延期

B、给客户增加新的融资融券额度

C、根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分不得向客户追索

D、根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索

45、客户信用账户的维持担保比例不得低于（C）。A 100% B 150% C 130% D 300%

46、担保证券上市公司股东大会议案需要投票赞成、反对或弃权时（B）。A、不允许参加投票

B、按客户的意见以券商的名义投票 C、以每位客户的名义投票

D、按券商的意见以券商的名义投票

47、客户查询信用证券账户的明细数据（D）。A、只能在券商查询 B、只能在登记公司查询

C、可以在券商和登记公司查询，两者查询结果不一致时以登记公司的为准 D、可以在券商和登记公司查询，两者查询结果不一致时由券商向客户解释

48、融资融券业务涉及的基本的法律关系包括（C）A、借贷关系 B、买卖关系

C、委托买卖关系、借贷关系及因借贷产生的债权债务的担保关系 D、因借贷产生的债权债务的担保关系

49、在交易所上市的下列证券，不在标的证券范围的是（C）A、证券投资基金

B、交易所认可的其他证券 C、ST股票 D、债券

50、证券公司一般规定以下哪些客户不能申请融资融券业务（D）A、拒绝提供相关资料，或提供虚假资料的客户

B、公司认定其证券投资经验，风险承受能力不足以开展融资融券交易的客户

C、本证券公司的股东及相关关联人 D、其他三项都包括

51、根据证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，投资者可以选择（）家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场可委托证券公司为其开（）个信用证券账户 B A 1，2 B 1，1 C 2，2 D多，多

52、关于“标的证券”正确的说法是（D）

A、证券公司确定标的证券名单，可以超出证券交易所公布的标的证券名单 B、标的证券名单由中国证监会确定并向市场公布 C、在沪深交易所上市的所以证券

D、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券

53、某投资者信用账户内有100元现金和200元市值的证券A，假设证券A的折算率为60%，拟融资买入融资保证金比例为50%的证券B，则该投资者理论上可融资买入（A）元市值的证券B。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

A、440 B、400 C、480 D、600

54、投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用（融资融券交易）证券账户可以有（C）个

A 3个 B 2个 C 1个 没有限制

55、在融资融券交易期间，投资者信用账户维持担保比例超过（C）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。交易所另有规定的除外

A 100% B 200% C 300% D 400%

56、证券公司在向客户融资、融券前，应当与其签订载入中国证券业协会规定的必备条款的融资融券合同，应明确约定的事项包括（A）

A、其他三项都包括

B、融资、融券的额度、期限、利率（费率）、利息（费用）的计算方式 C、追加保证金的通知方式、追加保证金的期限、客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权 D、保证金比例、维持担保比例、可充地保证金的证券的种类及折算率、担保债权范围

57、当投资者维持担保比例低于130%时，会接到证券公司的补仓通知，若通知日为T日投资者追加担保物的期限不得超过（B）个交易日，否则将面临被证券公司强制平仓的风险

A、T+4 B、T+2 C、T+1 D、T+3

58、当投资者信用账户当日清算后维持担保比例低于警戒线时，证券公司发出《追加担保物通知》，投资者必须在（B）追加担保金使维持担保比例高于150% A1个交易日内 B 2个交易日内 C 3个交易日内 D 4个交易日内

59、客户提高信用账户维持担保比例的方式包括（C）A、转入可充抵保证金的证券 B、转入资金

C、其他三项都包括 D、卖出证券

60、交易所规定单只标的证券的融券余额达到该证券上市可流通市值的（A）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。

A、25% B20% C30% D35%

二、多选题：

1、公司开展融资融券业务需要在中国证券登记结算有限责任公司开立以下账户（BD）

A、客户信用证券账户 B、客户信用交易担保证券账户 C、客户信用交易担保资金账户 D、融券专用证券账户

2、客户办理融资融券业务需要开立以下账户（ACD）A、客户信用资金账户 B客户信用交易担保资金账户 C客户信用证券账户 D、客户信用资金管理账户

3、以下哪些条件是开展融资融券业务证券营业部必须具备的：（BCD）A开业时间超过两年，有一定数量的融资融券意愿客户。

B、基础管理规范，内控、风控、合规管理有效，最近一年内未受到监管部门和公司的处罚。

C、客户交易行为规范，近一年内没有因客户交易行为异常被交易所约请谈话、通报批评等情况发生。D、具备开展融资融券业务的信息技术环境，通过融资融券业务技术系统测试。

4、客户征信的内容包括：(ABC)A、客户基本信息 B、客户证券资产

C、客户其他金融资产和收入状况 D、客户户口所在地

5、出现下列哪些情况，客户信用级别可能下调（BCD）A、客户信用账户出现账面亏损 B、客户被多次强制平仓 C、客户出现诉讼

D、客户保证金可用余额小于零

6、出现以下哪些情况，公司将可能下调客户授信额度(ABCD)A、客户交易异常 B、客户信用等级降低 C、监管机关要求

D、公司财务状况发生变化

7、客户注销信用账户须满足以下哪些条件（A BCD）A、无未了结融资融券交易 B、无未清偿债权债务关系 C、无未了结交易纠纷 D、信用账户内无担保物

8、公司将对符合以下哪些条件的客户强制平仓（AC）

A、客户信用账户内的担保物价值未达到公司规定维持担保比例且未按时补足 B、客户保证金可用余额小于零

C、客户融资融券合约到期未偿还时

D、客户信用账户维持担保比例低于130%时

9、融资融券的标的证券为股票的，应当符合下列条件（AD）A、在交易所上市交易满3个月

B、融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于10亿元 C、股东人数不少于5000人

D、近3个月内日换手率不低于基准指数日均换手率的20%

10、当融资融券交易出现异常时，证券交易所可视情况采取以下措施并向市场公布（ABCDEFG）

A、调整标的证券标准或范围

B、调整可充抵保证金有价证券的折算率 C、调整融资、融券保证金比例 D、调整维持担保比例 E、暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易 F、暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易 G、证券交易所认为必要的其他措施

11、证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列哪些规定ABCDE__ ____。A、为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%； B、为单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%； C、接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%； D、按对客户融资规模的10%计算风险准备； E、按对客户融券规模的10%计算风险准备。

12、客户从事融资交易的，可以选择 AB 的方式，偿还向证券公司借入的资金。A、卖券还款； B、直接还款； C、买券还券； D、平仓还款。

13、证券公司应当在符合有关规定的基础上，在网站、营业场所内公示下列哪些信息__ABCD______。

A、融资融券的利率与费率；

B、可充抵保证金的证券的种类及折算率； C、客户可融资买入和融券卖出的证券的种类； D、保证金比例和最低维持担保比例。

14、当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取以下哪些措施并向市场公布__ABCD____。

A、调整标的证券标准或范围； B、调整可充抵保证金有价证券的折算率； C、调整融资保证金比例； D、调整融券保证金比例。

15、公司下发的证券营业部开展融资融券业务管理办法中明确，证券营业部的主要工作职责有__ABCD_____。

A、客户培育、市场推广； B、及时报告应急突发事件； C、处理客户投诉、纠纷； D、及时报告严重影响客户偿债能力的事件。

16、强制平仓的条件包括_ABCDEF_______。

A、客户信用账户的维持担保比例等于或低于平仓线且客户没在规定的时间内补足担保物；

B、客户信用账户的维持担保比例等于或低于警戒线且客户没在规定的时间内补足担保物；

C、客户有危及公司债权的违约行为；

D、客户因被起诉或涉及纠纷使归还资金和证券的能力受到限制； E、客户被司法机关或其他有权机关限制人身自由； F、客户融资融券合约到期未偿还公司负债。

17、如果融资买入或融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在债务到期日之后的，债务到期日顺延至。其中，融券债务因暂停交易无法买券还券的，偿还方式和金额为。AC A、如交易恢复日确定且距离债务到期日不超过30个自然日，则顺延至交易恢复当日；

B、如交易恢复日不确定或距离债务到期日超过30个自然日，则顺延30个自然日；

C、现金补偿，如证券属于沪深300指数成分股的，现金补偿金额=暂停交易当日收盘价×融券卖出数量×沪深300指数同期涨跌幅；

D、现金补偿，如证券属于沪深300指数成分股的，现金补偿金额=暂停交易当日收盘价×融券卖出数量×当前大盘指数。

18、客户授信额度受其提交的金融资产的 和托管在本公司的总资产的 双重控制，取两者的较低值。如客户的金融资产（包括证券资产）为200万元，而其托管在本公司的证券总资产为80万元，则客户的授信额度最高为。客户的授信额度是其融资融券额的理论上限，证券公司对客户交易时的具体可使用额度。ABDF A:100％； B:50%； C: 100万； D：80万； E：完全保证； F: 实行先到先得原则。

19、为了防范市场过度波动风险，《融资融券交易试点实施细则》对单只证券的融资融券规模进行了限制，正确的是 AC。

A、单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入；当其融资余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入；

B、单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的30%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入；当其融资余额降低至15%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入；

C、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。

D、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的30%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至15%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。

20、假设您的信用账户中的某股票因长期停牌或其他原因被调出担保物范围，这种情形如果导致维持担保比例在警戒线之下，则您需要，如果导致维持担保比例在平仓线之下，则。AC A、补充或替换担保物使维持担保比例不低于150％； B、不用采取任何措施； C、可能会被强制平仓； D、不会被强制平仓。

三、判断题：

1、公司融资融券业务的决策与授权体系按照董事会-融资融券业务领导小组-融资融券部等业务执行部门-证券营业部的架构设立和运行。(对)

2、司法机关依法对客户信用证券账户或信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因客户融资融券所生债权，并协助司法机关执行。（对）

3、证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。（对）

4、标的证券为股票的，该股票近3个月内日换手率不低于基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。（对）

5、投资者不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结的司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。（对）

6、证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。（对）

7、客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。（对）

8、在接受证券划转指令的规定截止时间前，证券公司不可以撤销已经发出的证券划转指令。（错）

9、融资融券可以采用大宗交易方式。（错）

10、自然人客户可委托他人代理申请办理在国元证券的融资融券业务（错）

11、客户信用证券账户可从事债券回购交易（错）

12、单只标的证券的融资余额达到该证券上市流通市值的20%时，证券交易所可以在下一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。（错）

13、客户申请开立信用账户，在满足基本条件的情况下只需通过征信评级即可。（错）

14、融券卖出所得现金可以作为保证金。（对）

15、充抵保证金证券部分可以直接计入保证金可用余额。（错）

16、投资者信用证券账户可以用于债券回购交易。（错）

17、担保证券涉及收购（包括要约收购和协议收购）情形时，投资者可以通过信用证券账户申报预受要约。（错）

18、在接受证券划转指令的规定截止时间前，证券公司可以撤销已经发出的证券划转指令。（对）

19、投资者不在本公司进行融资融券交易后不需要将信用证券、资金账户注销，去其他证券公司新开户即可。（错）

20、在公司进行融资融券交易的投资者可以提交“000728”国元证券股票作为担保物，也可以在信用账户中融资买入或融券卖出“000728”国元证券股票。（错）

篇2：融资融券业务答案

部门：

岗位：

姓名：

一、单项选择题（每题4分，共15题）

1、以下哪些客户是可以开展融资融券业务的（C）

A：结算资金暂未纳入第三方存管，托管资产超过人民币500万 B：大客户且信誉良好，在公司开立资金账户为6个月

C：符合客户适当性标准且等级评定指标得分达到公司规定标准以上 D：账户资产已设立抵押

2、对于客户的授信额度，以下说法不正确的是（A）。

A：客户授信额度有效期为一年，有效期届满前不可以申请调整额度

B：营业网点和经纪事业部按授信调查的要求对客户重新提交的金融资产证明进行核查

C： 客户在公司托管的账户资产或其他金融资产增加，可以申请增加授信额度 D：在额度有效期内，如客户连续三个月无任何融资融券交易，额度暂停使用

3、客户融资买入的证券产生权益，权益的处理（C）A：投票权：无需征求客户的意愿，公司有权决定如何投票 B：现金红利和利息归公司所有

C：股票红利和无偿派发权证归客户所有 D：股票红利和无偿派发权证归公司所有

4、公司对获得融资融券资格的客户复审频率为（C）A：每季度一次 B：每半年一次 C：每年一年 D：三年一次

5、对每一位融资融券客户，在其开立信用账户后（D）内进行第一次客户回访 A： 2日 B：1周

C： 10日

D：1个月

6、试点期间，可充抵保证金的股票折算率不超过（B），标的股票折算率不超过（B）A：70%

B：60%

C：50%

D：30%

7、下面关于融资融券业务隔离的说法，正确的是：（C）A：融资融券业务的决策信息全公司共享

B：研究人员、营业网点投资咨询人员对融资融券标的证券发表咨询意见时，可以着重推荐买入或卖出

C：禁止公司任何部门、人员为追求融资融券业务规模、收入诱导客户进行不必要的融资融券交易

D：公司发布研究报告优先发送给参与融资融券业务的客户

8、某标的证券的折算率为60%，融资基准保证金比例为50%，则该标的证券融资保证金比例为（B）A：110% B：90%

C：50%

D：40%

9、接上题，如客户计划融资买入市值200万的该标的证券，需存入保证金多少？（A）

A：180万元

B：200万元

C：222万元

D：220万元

10、接第8题，如该标的证券的调整倍数为1.5倍，则该标的证券融券保证金比例为（C）

A：60%

B：73.33%

C：145%

D：165%

11、可充抵保证金证券暂停交易的，折算率为（D）A：30%

B：15%

C：10%

D：0%

12、通达信客户端可以查询到的信息不包括（D）A：账户总资产

B：维持担保比例

D：证券公司授信总额

13、某客户融资余额为200万元，担保物价值超过（D）时，客户可以提取担保物

A：260万元

B：280万元

C：300万元

D：600万元

14、某客户融资余额为105万元，可充抵保证金证券市值200万元，折算率为60%，则该客户需在（A）完整交易日内追加担保物（）万元 A：无需追加担保物

B：1；37.5 C：2；37.5 D：3；37.5

C：保证金可用余额

15、客户信用交易账户中的某担保股票被调整出担保证券范围后，以下描述正确的是：（C）

A：计算维持担保比例仍然把该股票的市值计算在内 B：客户可以提取该股票，即使维持担保比例未超过300% C：虽然该股票已经不属于担保证券，但强制平仓时该股票仍然是平仓对象 D：该股票已经不属于担保证券，强制平仓时不平仓该股票

16、关于平仓的发起，下面说法不对的是（C）A：可以由营业网点发起 B：可以由融资融券部发起

C：营业网点主要针对客户的融资融券交易行为及担保物情况发起平仓 D：营业网点主要针对客户处于非正常状态、严重违反合同等情形发起平仓

二、多项选择题（每题4分，共10题）

1、客户不可以提交以下资产作为担保物（BCD）A：资金

B：公司公布的可充抵保证金证券范围外的证券 C：已设为担保的银行存款 D：已预受要约的证券

2、满足以下条件时，客户可以提取担保物（AB）A：融资融券交易全部了结 B：维持担保比例超过300% C：客户计划提取的资金大于保证金可用余额中的资金 D：客户计划提取的证券大于可充抵保证金的证券余额

3、客户信用账户的实时盯市内容包括（ABCD）A：维持担保比例情况

B：授信期到期或单笔融资融券交易到期情况

C：标的证券发生被要约收购、暂停交易或终止上市情形 D：标的证券范围调整、折算率调整

4、营业网点参与融资融券业务的主要环节包括（ABC）A：负责客户推荐、受理客户申请、客户培训 B：征信调查、授信前客户调查、授信后跟踪监控 C：为客户提供通知、查询、对账服务 D：对客户进行信用等级评定

5、客户在公司托管的资产增加或其他金融资产增加，可以申请增加授信额度，审批原则是（ABCD）

A：不超过客户托管在我公司的账户资产总额 B：累计审批额度不超过客户提交的金融资产的1/2 C：客户重新提交金融资产证明的，以重新提交的为准，证明须在申请日前五个交易日内开具

D：营业网点和经纪事业部要按授信调查的有关要求对客户重新提交的金融资产证明进行核查

6、融资融券的成本包括（ABCD）

A：佣金 B：手续费 C：印花税

D：融资利息与融券费用 E：投资损失

7、关于通达信客户端描述正确的包括（ABCD）A：可以添加多账号；

B：信用账户内，客户可以查询实时的资产负债信息、个人授信额度及使用信息； C：信用账户内，客户可以查询实时的维持担保比例和保证金可用余额； D：信用账户中，客户可以进行普通买入和卖出的操作。

8、发生下列情形之一时，《融资融券业务合同》终止（ACD）A：授信期满且不再延续 B：客户了结全部融资融券交易 C：客户死亡

D：公司实施强制平仓后根据客户信用账户状况决定解除《融资融券业务合同》，自公司发出解除合同的通知之日起，合同解除

9、对通过资格审查的客户进行等级评定主要综合评价（ABCDE）指标 A：投资稳健性 B：盈利能力 C：金融资产与申请额度的倍数 D：诚信记录 E：业务知识测试成绩

10、关于自动还款功能，下列说法正确的是（AB）A：客户可以在通达信客户端自行设置是否自动还款；

B：客户设置自动还款功能后，信用账户普通卖出的资金将直接偿还其负债； C：如果客户设置自动还款功能关闭，卖券还款交易后的所得资金将不会直接偿还负债；

篇3：我国融资融券业务创新思考

自试点以来, 我国融资融券取得了可喜进展, 获得了积极成果。融资融券业务量稳步增长, 交易量逐步递增。根据统计数据显示, 截至2011年底, 25家试点证券公司1980家营业部可以办理融资融券业务服务, 融资融券开户客户超过10万人。沪深市场融资融券余额共计382.07亿元 (其中, 融资余额为375.48, 占98.28%) , 比2010年12月31日的127.72亿元 (其中融资余额占比高达99.91%) 增长了1.99倍。但是也存在以下问题:

1、融资融券业务呈现严重的发展不平衡。统计数据表明, 我国融资交易余额占两融交易余额的98%以上;融资累计交易金额也占两融累计交易金额的95%以上。由此看出, 融资业务比重过大, 融券业务比重过小。通过对美国、日本、香港等多个成熟市场融资融券的实践经验的总结, 结果表明尽管融资交易比重会高于融券交易, 但是融券业务仍会占据一席之地。例如:在香港市场融资融券业务规模中, 融资占主体地位, 但融券卖空业务也占两融业务总量20%左右的规模。

2、融资融券业务规模仍然相当较小。虽然融资融券业务规模在不断增长, 但相对于证券市场日均千亿的交易规模来说, 融资融券的业务规模相对较小。从成熟市场的实践经验来看, 以融资融券为代表的信用交易较为活跃, 在市场交易总量中占较大比重。美国和日本信用交易规模占证券交易金额的比重达到16%-20%, 我国台湾地区更是达到了30%以上。

二、对我国融资融券业务发展方向与业务创新的建议

(一) 逐步建立市场化运作模式

一国的证券市场发展程度和经济制度的结构特征决定了该国选择的融资融券业务发展模式。以美国为例, 美国的证券市场发展较为成熟, 因此采用了市场化的融资融券模式。相比而言, 我国的证券市场起步晚, 发育程度低, 并且缺乏健全的市场运行机制和完善的法律法规体系, 此外市场参与者的自律意识也较低, 因此我国在融资融券模式的选择上, 不能照搬美国融资融券模式, 应该结合我国国情, 吸取台湾的经验, 建立过渡性专业化的证券金融公司模式, 等时机成熟后再转为市场模式。在此过程中, 要保证证券金融公司处于既垄断又竞争的地位, 避免日本集中信用下的证券金融公司垄断的低效率运作。一方面可以根据我国金融市场不发达的现状, 采取专业化集中信用的形式, 另一方面建立几家资本规模比较接近的证券金融公司, 体现市场竞争, 使得证券金融公司的效率提高, 并且注重市场运作与风险控制。

(二) —放宽参与主体资格限制

我国对参与融资融券的投资者、证券公司和标的股票有非常严格的限制, 这使得证券公司只能以数量很小的自有资金和证券向资金规模较大的投资者提供授信业务, 这极大地限制了我国融资融券业务规模的扩大。我们应该在有效的监管和完善的法律体系下, 适当的放宽对参与主体资格的限制。虽然标的证券的范围已经由原来的90只扩大到278只和7只ETF基金, 但是随着证券市场的发展以及股指期货的推出, 证券市场的融资融券标的, 可以有进一步扩大的空间。对于中小投资者, 可以通过加强投资者教育, 使得投资者对融资融券有正确的认识, 从而促进股票市场平稳、有序、健康的发展, 为投资者提供双向的、且是的投资帮助。

(三) 适时保证金比例

保证金制度作为融资融券业务中的基础性制度, 同时也是防范风险的重要屏障。一方面, 较高的保证金比例, 虽然可以更有效地防范风险, 但是也增加了投资者参加融资融券的隐性成本, 降低了投资者的参与意愿, 限制了市场活跃度, 而维持一定的市场活跃度是证券市场实现其资源的充分配置的前提。我国法律规定, 融资、融券的初始保证金比例都不得低于50%, 维持保证金比例不得低于130%, 都高于成熟市场的保证金比例, 而我国融资融券业务规模却远远小于成熟市场。另一方面, 为了保证融资融券业务的平稳运行, 证监会和证交所等监管部门已经制定了一系列的风险控制措施, 这已经可以从预测, 控制, 防范多个方面来降低风险, 而保证金比例过高在一定程度上是风险的过渡防范。因此, 我们在实施证监会和证交所风险控制措施的基础上, 应该合理地利用保证金比例这一杠杆, 适当地调整保证金比例, 从而有效地放大投资者的交易资金, 拓宽投资者融资融券的渠道, 进而提高交易活跃程度。

(四) 完善融资融券监管制度

美国、日本和香港等成熟市场都对融资融券交易流程等作了具体和细致的规定, 政府、立法部门、证监会和证交所等多个部门共同监管, 形成了融资融券业务规范化发展的局面。针对我国证券市场发展缓慢, 市场参与主体自律性差的现状, 我国更应该事先制定详细完整的法律法规来明确各方的权利和义务, 从而为我国融资融券业务营造良好的法律氛围。我国的法规结构设计应结合我国融资融券的交易模式建立三层监管架构。第一层是中央人民银行负责对金融机构、证券市场和期货市场的管理监查, 并严格制定相关政策, 对各类型的交易活动要进行严格监管, 防止市场操纵行为。第二层是证监会是证券个案的执行和监督机构, 主要对证券信用交易行为进行规定。第三层是证交所和协会作为自律机构, 也从自身角度对交易过程的各个环节提出具体要求。三者紧密联系, 充分、有效地发挥监管的职能, 从而降低融资融券的风险, 为融资融券业务规模的扩大及合理的发展提供一个完善的制度氛围。

三、结语

总之, 通过市场与制度的不断努力, 我国融资融券业务的发展必将发挥更大的积极作用。

参考文献

[1]聂庆平.融资融券试点情况与转融通业务[J].中国金融, 2011年第20期:38-41.

篇4：银证携手推进融资融券业务

融资融券业务在国际上的应用

融资融券本质是一种资金证券的融通交易方式，它需要一个交易平台和一定的交易模式。从国际市场的经验来看，通行的模式主要有以下两种：

一是欧美国家分散式的融资融券模式。投资者经由证券公司，通过货币市场向银行和非银行金融机构进行信贷、回购和票据融资。在制度所限定的范围内，融资融券由市场的参与者自由交易。其前提是具有完善的市场基础，信用主体之间、信用主体与货币市场、回购市场都具有紧密的联系。

从管理的方式看，美国是双向管理。美联储、证交所和证管部门都从不同的角度，对该项业务制定有详细规则。其中联储和证管方面主要侧重宏观法律方面的政策，而交易所则侧重微观技术操作，如投资人、证券公司的操作规范等。

二是日本、台湾地区集中式的融资融券模式，通过建立专业化融资公司来进行。投资者、证券公司必须向经过特批的证券融资公司筹借资金。因此，融资公司就处于一种核心地位。监管方能够较为方便地控制融资融券业务的规模和风险。这种模式，适合市场化程度不高或者市场体系不甚健全的市场。

证券融资公司处于一种政策性垄断地位，用较小的资本金（日本为2.5%），就可以完成整个资本市场中介之间的资金调配，并收取一定的手续费。从管理者的角度看，有效控制证券融资公司是监管核心。

日本和台湾地区的专业化融资公司模式，也有一定的区别。日本的证券投资客户办理融资融券业务，必须要通过证券公司进行；而台湾地区的投资者可以绕过证券公司这一环节，直接向证券融资公司办理。

从交易成本角度分析，成立证券融资公司，可以节省融资融券人的搜寻、谈判（交易对象、交易价格）成本，但增加了一定的手续费用。因此，只要节省的成本大于增加的费用，就是一种制度性改进。只要费用控制合理，则成立证券融资公司就是可行的。

银证携手推动融资融券是大势所趋

从我国的情况来看，对证券公司的融资业务（如券商股票质押贷款），从2000年就已经开始。但风险和其他限定因素，使得券商真正通过股票质押贷款获得资金很难。特别是2001年开始的股市的大跌和庄家覆灭，令银行资金饱受创伤，急速“叫停”了此类业务。而投资者的合法融资融券业务仍属空白。

随着券商重组改制进程的加快和完成，一批技术领先、管理规范的优秀创新类证券公司开始出现。在A股市场逐步实现全流通、走向国际化的背景下，融资融券又被提到了议事日程中。随着新《证券法》的颁布实施和银监会对商业银行相关业务的许可，融资融券业务的开展，已经是水到渠成的事情。

从整个中国金融市场的发展来看，资本市场和货币市场作为两大资金主战场是难以割裂的。但我国两个市场之间的沟通渠道还是太少。银行和券商之间，由于历史原因一直相互提防。特别是银行方面，对券商的业务风险深有体会。但随着我国国民经济的快速发展，以及加入世贸组织后国际化的要求和压力的增加，在资本市场和货币市场日益规范、壮大的过程中，二者相互扶持的大趋势已不可逆转。

两个市场的割裂，对双方都是没有好处的。最新的数据表明，我国居民储蓄存款余额已逾15万亿元，整个货币市场资金超过30万亿元。银行的资金，也在不断寻找新的投入渠道。单纯依靠贷款业务，不仅受到政策的约束，而且也孕育很大的风险。因此，银行资金通过正规渠道进入资本市场的要求十分迫切。

对证券公司来说，也需要新的业务创新来增加收入来源。从宏观方面讲，资本市场也需要银行的合规资金。目前，整个资本市场的流通市值，仅仅1万亿元多一点，相比银行货币市场的规模少之又少。而券商的自有资金更是匮乏。在此情况下，证券公司对融资融券业务的推出，可谓望眼欲穿。

融资融券业务模式的选择

对融资业务来说，商业银行是毫无疑问的主角。相较银行，券商的资金规模就显得非常有限了。融资本质上，仍然是一种贷款业务。从贷款业务的要求看，只要风险不高于一般的商业贷款，银行应该是乐于接受的。收益（利率）可以由监管部门制定，也可以由银行和客户（融资人）协商。关键一点是风险的控制，也就是银行的资金安全要有保障。商业银行对融资融券的模式，应该偏好于集中式。分散模式风险较大，但收益率较高，而集中模式正好相反。如果大规模开展此项业务，银行是需要有人为其控制风险的。融资融券交易有较强的倍乘效应，能在短时内大规模增加交易额度和价格波动，从而增加市场风险。银行最担心的就是风险如何控制的问题。在制度设计上，必需要让银行觉得有保障。如严格的平仓机制、可靠的证券存管制度、可融资证券的条件限定、证券融资公司的保证金比率、融资总额与净资本的比率、证券的抵押比率等。必要时，还可以联合保险业，对所展开的业务进行投保。只有让资金的提供方银行认可，融资融券这口“锅”才有“米”可下，否则仍然是无米之炊。

从融资人的角度讲，没有明显偏好模式。分散式虽然可以免去一笔手续费支出，但利息率可能比较高；集中式则可以在付出少许手续费的情况下，得到较低的利率。融资人大部分还是基金、券商等机构投资者。对券商来说，只有做大此项业务，才能促进交易量的增长，得到较高的的佣金收入和息差。因此和银行一样，偏好于集中式。

融券业务的主角，是证券持有人和融券人，也就是投资者。由于是投资者之间的交易，询价等交易成本较高，因此难以采取分散式。融券的交易平台，最好选择登记公司或者交易所，可以立足于全国市场进行撮合，便于对投资者的持券、资金状况进行掌握。当然，如果采取证券融资公司形式，那么，为了管理方便和对平台的充分利用，也可以在此框架内开展融券业务。

证券融资公司的创立，可以由证管部门牵头，联合商业银行、证券交易所以及其他有实力的证券公司、信托公司等发起设立，采用交易所式的管理模式。银监会作为商业银行的主管机构，制定有关商业银行向证券金融公司提供资金的渠道、方式和管理办法；证监会作为证券监管机构，制定证券金融公司向券商或投资者提供资金证券转融通的管理办法。而证券交易所则对具体的交易、存管、结算等方面制定细则作为补充。证券金融公司成立后，再根据以上两个方面的总体法规，制定出具体的操作规程，这样就会形成一个较为完整的制度氛围。

先行试点 逐步推开

目前，多家银行系基金管理公司的成立，说明银行对目前的证券市场，已经有了积极的认可。2月21日，银监会公布了《中资商业银行行政许可事项实施办法》，明确了商业银行开办股票质押贷款业务的条件。而证管部门早在春节前，就开始对《证券公司风险控制指标管理办法》公开征求意见，明确提出了对单个客户融资、融券业务规模比例限制。

今年是商业银行的改制年，也是加入世贸组织过渡期的最后一年，商业银行的改制上市和参与国际竞争，就显得越发重要。融资融券等创新业务的开展，客观上也为商业银行的多元化发展开辟了一条新路。在政策实施步骤上，可以先融资后融券。以商业银行上市为突破口，首先进行IPO融资试点，允许客户用在IPO过程中所申购到的股票作为质押证券进行融资，然后再推行一般股票质押融资。而融资的对象，首选基金、券商、保险公司等机构投资者。

融资融券是一个新生事物，我们借鉴国外模式的同时，要充分考虑我国的国情。在证券市场处于初级阶段，市场运行机制不太健全，市场参与者的自律意识较低的情况下，可以先期采用证券金融公司集中授信模式，立足券商的自有资金和自有证券。经过初步试点，再逐步建立分散集中相结合的模式，由交易主体来选择是直接还是通过证券融资公司来进行交易。等各方面成熟以后，最终建立我国的市场化的融资融券制度。

篇5：融资融券业务答案

二C09085证券公司融资融券业务制度介绍解读答案（100分）

一C09085随堂练习一

随堂练习二

随堂练习三

随堂练习四

二C09085证券公司融资融券业务制度介绍解读答案（100分）

一、单项选择题

1.证券公司与客户约定的融资、融券期限不得超过证券交易所规定的最长期限（A）个月，且不得展期。

A.6

B.3

C.12

D.9

2.我国证券公司融资融券业务将采取（A）业务模式。

A.集中化、单轨制

B.分散化、双轨制

C.集中化、双轨制

D.分散化、单轨制

3.证券公司从事融资融券业务时，应当每日对客户担保物价值与客户债务的比例进行计算。当该比例低于约定的最低维持担保比例时，按照约定的方式及时通知客户在一定期限内补交差额，该种制度为（D）。

A.保证金制度

B.风险监控制度

C.强制平仓制度

D.逐日盯市制度

4.证券公司在开展融资融券业务时，其融资和融券保证金比例均不得低于（A）。

A.50%

B.33%

C.25%

D.67%

5.证券公司开展融资融券业务可以在一定程度上（D）市场交易量。

A.减少

B.不改变

C.无法判断

D.增加

二、多项选择题

6.证券融资融券交易具有（ABCD）的基本功能。（本题有超过一个的正确选项）

A.风险管理

B.增强流动性

C.价格发现

D.市场稳定

7.证券交易所对开展融资融券业务的证券公司设置的前端检查项目包括（ABCD）。（本题有超过一个的正确选项）

A.标的证券是否可以进行融资融券交易

B.证券公司是否具有融资融券业务权限

C.卖空价格是否符合规定

D.投资者是否具备足够证券供卖出

8.境外市场证券公司融资融券业务一般采用的授信模式有（CD）。（本题有超过一个的正确选项）

A.单轨制

B.双轨制

C.分散授信

D.集中授信

9.我国证券公司推出融资融券业务已经具备的基本条件包括（ABCD）。（本题有超过一个的正确选项）

A.各参与主体风险控制能力明显提高

B.市场条件不断完善

C.技术系统可以适应要求

D.已经具备相应的法律和政策保障

10.我国证券公司推出融资融券业务的基本思路是（BCD）。（本题有超过一个的正确选项）A.先推融资业务，后推融券业务

B.先试点，后推开

C.融资业务与融券业务同时推出

D.实行集中授信模式，通过证券金融公司建立资金和证券的转融通制度

三、判断题

11.证券公司开展融资融券业务，应由董事会制定基本管理制度，决定业务部门设置和职责，确定融资融券期限和利率（费率）、保证金比例、最低维持担保比例等。（错）

12.当进行融资融券交易的客户当未按规定补足担保物或到期未偿还债务时，证券公司应按照合同约定或业务规则的规定，立即对其强制平仓。（对）

13.融资融券机制的存在，可以使对市场看多而无资金、看空而无证券的投资者也能参与交易，从而将更多的信息融入证券的价格，使之能更准确地反映证券的内在价值。（对）

14.按照《证券公司风险控制指标管理办法》第24条的规定，从事融资融券业务的证券公司接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的5%。（错）

篇6：融资融券业务

一、融资融券业务的含义及管理

融资融券业务——证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

融资融券客户信用证券账户——是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。

客户信用资金台账——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。

客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。

融资融券业务的权益处理——在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。

保证金可用余额——客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

二、融资融券业务的风险及其监管

证券公司融资融券业务的风险——客户信用风险、市场风险、业务规模及集中度风险、业务管理风险、信息技术风险。

融资融券业务的监管——交易所的监管、登记结算机构的监管、客户信用资金存管银行的监管、监管机构的监管。

客户查询——证券公司应当按照融资融券合同约定的方式，向客户送交对账单，并为其提供信用证券账户和信用资金账户内数据的查询服务。