企业偿债能力分析论文

企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。今天小编为大家精心挑选了关于《企业偿债能力分析论文(精选3篇)》的相关内容，希望能给你带来帮助!

企业偿债能力分析论文 篇1：

房地产企业偿债能力与销售增长能力分析

[摘要]现如今，利用财务杠杆撬动资本运作的经营方式已使很多资本回报率较高的行业或者企业获得了相当可观的利益，房地产便是该特点较为鲜明的一类企业。虽然这种负债经营的方式存在着较高的风险，但企业如果能够合理控制债务水平，实现销售的有效增长，那么企业的资本积累便会呈现出立竿见影的效果。文章通过对房地产企业偿债能力与销售增长能力的有效分析，试图找出该类企业进行负债经营的合理方式，望对该类企业未来的持续稳定发展提供些许帮助。

[关键词]房地产企业;偿债能力;销售增长;措施

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.26.

1  引言

我国国内的房地产上市公司已近150家，房地产业逐渐成为我国经济的支柱型产业。作为资金密集型行业，房地产企业利用财务杠杆进行债务融资是其快速发展的重要手段。而企业对自身偿债能力的控制，以及结合销售增长情况对杠杆的合理把控，则是房地产企业是否能够持续发展并做大做强的关键因素。

2  房地产企业偿债能力分析概述

通常来讲，房地产企业的偿债能力是指企业偿还整个生产经营流程中各种债务的整体能力。偿债能力的强弱能够直接反映出该企业的财务经营状况和盈利能力，是关乎房地产企业生存发展的关键因素。偿债能力的好坏影响着企业投资者、债权人和企业自身三方面的利益。接下来，笔者将分析三种反映房地产企业偿债能力水平的三种常见指标。

2.1  流动比例——短期偿债能力指标

流动比例是反映企业短期偿债能力的一种常用指标，其数值为房地产企业流动资产与流动负债之比。而从最近几年房地产上市企业年度流动比例来看，该比值主要在2左右波动，这说明近年来房地产企业的偿债能力一直较为稳定，财务杠杆的控制效果还算理想;同时，我们也应当发现近两年由于全球整体经济形势下滑以及国家供给侧结构调整等原因，该比例的波动性逐渐变大，企业的偿债能力开始呈现出下降趋势。

2.2  速动比例——短期偿债能力指标

我们在分析企业短期偿债能力时，往往还需要将速动比例考虑进来，与企业的流动比例结合起来分析企业真实的偿债能力。房产企业的速动比例为企业速动资产与流动负债之比。由于房地产企业不同于一般企业，其主要产品——商品房的单个价值较大，所以存货（未出售房屋）的流动性可能无法像其他商品一般具有较高的流动性，所以存货在资产中的比例可能会对判断企业的偿债能力的高低产生不小的影响。所以，我们在判断房地产企业偿债能力时，若发现某企业流动比例高而速动比例较低，则应当给予更多注意，说明该企业可能存在房屋存货积压而无法售出的情况，企业的偿债能力很可能受到较大影响。

2.3  资产负债率——长期偿债能力指标

资产负债率是人们最常用的判断企业长期偿债能力的评价指标，其数值为企业总负债与总资产的比例。该指标在判断房地产企业偿债能力时要求应控制在40%到60%。若高于这个区间说明企业存在较高的偿债风险，若低于这个区间则说明企业财务杠杆的利用率不高。从近几年房地产上市公司的指标情况来看，年度平均资产负债率指标略有上升，总体来看，企业偿债水平控制较为理想。

3  企业负债控制比例与销售增长的关系

从企业的资产负债率判断企业偿债能力的高低，并没有统一的标准和界限。而应当结合行业特点、经营特色、发展规模以及企业当前的资产结构等因素进行综合判断。

众所周知，企业的现金流是維系企业生存发展的关键命脉。现金流又分为经营性现金流、筹资性现金流和投资性现金流三个部分，这其中经营性现金流是指企业开展常规性业务产生的现金流，是支撑企业发展的立足之本。部分经营状况较差的上市企业，其经营性现金流长期呈现负值，企业只得通过销售非流动性资产获利止亏，而这并非长久之计。当整个经济环境处于下行状态时，资产负债率较低的企业，经营风险也就相对较小。

如果资产负债率较高，但若是企业具有较强的销售增长能力，即企业应收账款周转率较为理想，企业能够保证日常有足够多的现金流入，即使每年或者每月的债务支出（本金和利息）较高，但该部分债务支出只占销售现金流入的一半以下，那么企业就有足够的资金流用于经营发展。所以在这种模型下，类似于融创模式，只要企业日常的销售增长（资金流入）是债务成本的两倍以上，那么不论企业的资产负债率有多高，企业的经营都是相对安全的。只是这也需要一个基本前提，就是整个社会经济处于上行状态，企业就可以借势获得高速发展。前些年房企的蓬勃发展，多数依赖于这种模式。

所以，企业的偿债能力和销售增长能力密切相关，销售增长能力极强的前提下，企业的负债能力就可以保持在相对较高的水平。

4  合理控制负债水平的措施与建议

近年来，随着国际经济形势的持续走低，中国经济一直处在较强的下行压力之下。在经济大环境不景气的情况下，高负债经营势必带来较大的经营风险。所以合理控制负债水平是当下房地产企业必须面对的问题。

4.1  拓宽企业融资渠道

随着房产泡沫的不断增大，国家出台了各类限价限购政策，以打击危害市场健康发展的炒房行为。各大商业银行也纷纷收紧贷款规模，提高贷款条件限制，对房地产企业的贷款审批变得异常严格，致使很多房地产企业一时无法筹得足够的资金进行土地购买和房屋建设。在这样的情况下，房地产企业应不断拓宽经营思路，改善以单一银行贷款为主要筹资渠道的方式，探索更多的筹资渠道，例如通过增资扩股、发行新股、发行债券等方式，合理降低债务成本，减少企业财务风险，实现企业的平稳发展。

4.2  合理改善企业的负债结构

过去，很多房地产企业通过投入大量的资金，利用高负债、高杠杆来购入大量土地，提前为后续的建设施工做好准备工作。但这也同时造成了相当多的资金积压在土地购买环节，使企业的负债水平在期初就位于高位。对于房地产企业来说，过早的提升负债比例，导致企业的资金链紧张，从而背负较高的财务压力和风险，不利于企业对自身经营的调整，会禁锢企业的发展渠道和模式，使企业长时间处于保守状态。鉴于此，企业应尽可能的优化资产负债结构，减少企业的短期借款和流动负债比例，适当增加部分长期借款，优化债务期限，并尽可能的提前预收款项的收入时间，充盈手中的资金流量，为企业带来更多的经营活力。

4.3  通过多元化经营保持资金链的稳定

如今，大部分房地产企业的主要销售增长方式依然依赖于商品房销售。但是经营渠道的单一性，往往使房地产企业在激烈的市场经营中处于被动地位，一旦市场出现波动，或者出台房屋限购政策，造成商品房销售困难，就极容易造成企业资金链的断裂，使企业彻底陷入困境。鉴于此，房地产企业尤其是上市房企应尽可能的拓展经营业务，以多元化经营的方式增加资金流入渠道，克服房地产企业因房屋滞销带来资金困难的风险窘境。如企业可以结合房屋销售开展现代化物业管理服务，利用一定的宣传手段，打造品牌服务效应;在出现房屋滞销的区域开展部分租房服务，通过收取一定的租金收入合理改善资金流情况;在近商圈区域，将部分沿街房屋开展商铺管理经营，或者直接将部分商铺改造为酒店或小型商场，多渠道拓宽租金来源等等。通过多元化的经营，丰富房地产企业资金流入渠道，科学降低企业负债比例，合理降低房屋调控因素所带来的财务风险。

参考文献：

[1]马祥山.房地产开发公司短期偿债能力存在的问题及对策研究[J].长沙大学学报，2017，29（1）：41-43.

[2]霍强.企业偿债能力分析中存在的问题和对策[J].中国集体经济，2018（15）.

[3]王斐.房地产行业偿债能力的分析及改进[J].赤峰学院学报（自然科学版），2017（14）.

[4]刘媛媛.中国上市公司1996-2016年偿债能力分析[J].中国乡镇企业会计，2017（4）：77-78.

作者：张瑶瑶

企业偿债能力分析论文 篇2：

企业偿债能力分析

企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。

一、我国企业偿债能力分析中存在的问题

1，现有的偿债能力分析是建立在清算基础而非持续经营基础上的。长期以来，对偿债能力的分析是建立在对企业现有资产进行清盘变卖的基础上进行的，并且认为企业的债务应该由企业的资产作保障。而正常持续经营的企业偿还债务要依赖企业稳定的现金流入。所以偿债能力的分析如果不包括对企业现金流量的分析就有失偏颇。我国企业只能以持续经营为基础而非清算基础来判断企业的偿债能力，否则评价的结论只能是企业的清算偿债能力。

2，现有的偿债能力分析是一种静态性的，而不是动态性的。只重视了一种静态效果，而没有充分重视在企业生产经营运转过程中的偿债能力；只重视了某一时点上的偿债能力，而不重视达到这一时点之前积累的过程。现有的偿债能力分析没有将利息的支付与本金的偿还放在同等重要的位置。对于长期性的债务，本金数额巨大，到期一次还本，必须有一个利润或现金流人积累的过程，否则企业必然会感到巨大的财务压力。这样一个积累过程应该也必须在偿债分析中充分反映，以利于企业经营者的正确决策。

二、短期偿债能力分析的改进措施

短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。一个企业的短期偿债能力大小，要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。流动资产的质量是指其“流动性”即转换成现金的能力，包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。对十流动资产的质量应着重理解以下三点：第一，资产转变成现金是经过正常交易程序变现的。第二，流动性的强弱主要取决十资产转换成现金的时间和资产预计出售价格与实际…售价格的差额。第三，流动资产的流动性期限在1年以内或超过1年的一个正常营业周期。流动负债也有“质量”问题。一般说来，企业的所有债务都是耍偿还的，但是并非所有债务都需要在到期时立即偿还，债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。

企业流动资产的数量和质量超过流动负债的程度，就是企业的偿债能力。短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小；对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少；对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回；对企业的供应商和消费者来说，企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。

为较为客观地洋价企业的短期偿债能力，建议改用以下三个指标评价企业的短期偿债能力：

1，超速动比率。用企业的超速动资产(货币资金十短期证券十应收票据十信誉高客户的应收款净额)来反映和衡量企业变现能力的强弱，评价企业短期偿债能力的大小，由于超速动比率的计算，除了扣除存货以外，还从流动资产中去掉其他一些可能与当前现金流量无关的项目(如待摊费用)和影响速动比率可信性的重要因素项目及信誉不高客户的应收款净额，因此，能够更好地评价企业变现能力的强弱和偿债能力的大小。

2，负债现金流量比率。负债现金流量比率是从现金流动角度来反映企业当期偿付短期负债能力的指标。经营活动产生的现金流量净额来源于现金流量表，年末(初)流动负债来源于资产负债表。由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础的负债现金流量比率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负馈的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。因此，用该指标评价企业偿债能力更为准确。

3现金支付保障率。它是从动态角度衡量公司偿债能力发展变化的指标。反映公司在特定期间实际可动用现金资源能够满足当期现金支付的水平。本期可动用现金资源包括期初现金余额加本期预计现金流人额，本期预计的现金支付数即为预计的现金流出量。现金支付保障率高，说明企业的现金资源能够满足支付的需要，如果该比率达100％，意味着可动用现金刚好能用于现金支付，这是一种理想的保障水平，既保证现金支付需要，又可使保有现金的机会成本降至最低，如果该比率超过100％，意味着在保证支付所需后，企业还能保持一定的现金余额来满足预防性和投机性需求，但若超过幅度太大，就可能使保有现金的机会成本超过满足支付所带来的收益，不符合成本——效益原则；如果该比率低于100％，说明企业的正常支付能力减弱，有可能引发支付危机，使企业面临较大的财务风险。

三、长期偿债能力分析的改进措施

长期负债是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产负债表中列入短期负债。长期负债的偿还有以下儿个特点：第一，保证长期负债得以偿还的基本前提是企业短期偿债能力较强，不至于破产清算。所以，短期偿债能力是长期偿债能力的基础；第二，长期负债因为数额较大，其本金的偿还必须有一种积累的过程。从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为企业的现金净流入，所以企业的长期偿债能力与企业的获利能力是密切相关的；第三，企业的长期负债数额大小关系到企业资本结构的合理性。所以对长期债务不仅要从偿债的角度考虑，还要从保持资本结构合理性的角度来考虑。保持良好的资本结构又能增强企业的偿债能力。

1“已获利息倍数”指标的改进

“已获利息倍数”指标是根据损益表分析企业偿债能力所使用的指标，该指标反映的是从所借债务中获得的收益为所需支付债务利息的倍数。一般情况下企业对外借债的目的在于获得必要的经营资本，企业举债经营的原则是对债务所付出的利息必须小于使用这笔钱所能赚得的利润。否则对外借债就会得小偿失。该指标至少要大于1。

但“已获利息倍数”指标有较大的局限性，表现为：一是，对于企业来说举债经营可能产生风险，这个风险表现在两个方面：一方面是定期支付利息，如果每期的税前利润小于所需支付的利息，企业就有可能发生亏损；另一方面是必须到期偿还本金，衡量企业偿债能力时，既要衡量企业偿付利息的能力，更要衡量企业偿还本金的能力。只衡量其中一个方面是不全面的。而“已获利息倍数”指标反映的是企业支付利息的能力，只能体现企业举债经营的基本条件，不能反映债务本金的偿还能力：二是，企业的本金和利息不是从利润本身支付，而是用现金支付。故使用这一比率进行分析时，还不能了解企业是否有足够多的现金偿付本金利息费用。

基于以上原因，应进一步计算以下两个指标以全面衡量债务偿还情况：

(1)债务本金偿付比率

该指标必须大于1，越高说明企业的偿债能力越强。就一个企业某一时期的债务本金偿付比率看，难以说明这个企业偿债能力的好坏。对于一个企业来说，往往需要连续计算5个会计年度的债务本金偿还比率，才能确定其偿债能力的稳定性。

(2)现金流量偿付比率

该指标用来评价企业是否在其经营活动中产生了足以还债的现金流量。该指标大于1，说明企业有足够现金支付利息与偿还本金。

2，通过分析现金流量表来分析增加长期负债的合理性

在现金流量表分析中。当企业正处在初创时期，为保持资本结构的合理化，用一部分长期负债来支撑企业流动资产的资金需求是正常现象。若企业处于稳定经营阶段，其资产结构与资本结构已基本确定。营运资本及经营活动的现金需求应以短期融资为主，这时靠长期负债的增加来弥补经营活动的现金短缺往往是一个危险的信号。

企业长期发展需求主要是指长期资产的购置或进行长期投资。这时应分析企业资本结构是否发生了变化。企业的长期资本需求主要靠股东的投资和长期债权人来提供，而这两者之间不同行业特征应保持一定的比例。企业一般需维持一个相对稳定的资本结构，若发生变化，使债务性长期资本所占的比重过大，则可能说明企业财务计划失控，股本融资遇到困难。

(责任编辑：文峰)

企业偿债能力分析论文 篇3：

企业偿债能力分析

作者简介：吴文静（1973.07-），辽源市东旺集贸物业管理有限责任公司，研究方向：财务管理。

薛继彪（1972.05-），辽源市农业科学院，研究方向：财务管理。

摘要：企业偿债能力的强弱关乎企业的生死存亡，是企业健康发展的基本前提，对于提高企业偿债能力、企业健康发展都有着重要意义。本文通过对短期偿债能力、长期偿债能力的分析，一方面观察反映公司的短期偿债能力水平的流动比率、速动比率和现金比率；另一方面观察反映公司长期偿债能力水平的资产负债率、产权比率和固定比率，并且以海尔企业集团为例，确保企业不会面临经营困难，破产等风险。

关键词：短期偿债能力；长期偿债能力

当今社会，市场经济高速发展，这对企业来说既是机遇也是挑战。企业在发展的过程中，为了避免出现破产这一尴尬的局面，以及实现盈利这一目标，负债经营的方式已经占据了企业的重要地位。

一、偿债能力分析概述

（一）偿债能力分析的概念。国际会计准则委员会1989年发布的《编报财务报表的框架》认为我国《企业会计制度》认为.可见，负债的本质是企业的一种清偿的责任，这种责任的履行将引起企业资产的减少。

负债按其到期日的远近，可分为流动负债和长期负债两种类型。其他应付款，应交税金，其他未付款，预提费用等。流动负债一般具有金额相对较小、偿还次数频繁等特点。

1、评价企业财务状况。能否及时偿还到期债务，及偿债能力的强弱，是反映企业财务经济状况的重要指标。通过对企业偿债能力的客观分析，可以准确评价企业财务经济状况及其变动原因，帮助企业所有者，经营者，债权人及其他利益相关者了解企业经营状况，做出正确判断和决策。

2、控制企业财务风险。势必影响企业筹措资金的信誉，从而影响到企业正常的生产经营，甚至危及企业的生存。即使是盈利不错的企业，也存在着由于资金调度不灵，不能及时偿还债务而破产的风险。因此，企业负债经营的基本原则是举债适度和收益与风险对等，其基本含义是负债的规模控制在一定限度内，即企业能够以足够的现金或随时可以变现的资产及时足额偿还所欠债务。了解并控制企业财务风险，正式偿债能力分析的重要目标。

3、预测企业筹资前景。企业通过各种渠道筹集资金是维持正常经营活动的必要前提。正确评价企业偿债能力，准确预测企业筹资前景，是企业债权人进行正确信贷决策的基础。企业偿债能力强.因此，分析企业偿债能力，准确预测未来筹资前景，对于企业现实与潜在债权人的信贷决策至关重要。

4、把握企业财务活动。筹资、投资与资本收益的分配时企业财务活动的基本环节。企业筹集资金的实际与数量，既取决于生产经营情况，也受制于债务偿还。到期债务的偿还，可以用企业自有资金偿还债务，也可以是借新债还旧债。因此，合理安排企业的财务活动，提高资产的利用效果。

二、企业偿债能力的主要财务指标

（一）短期偿债能力的财务指标。一般认为，流动比率应维持在200%的水平，这是因为：对于一般性制造行业来说，根据以往的经验数据，企业的存货余額大约占流动资产的一半，而存货又是流动资产中流动性最弱、比较难以立即变现的资产，因而偿付流动负债主要依靠其他流动性比较强的资产（如货币资金、应收票据等）。存货以外的流动资产大致也占全部流动资产一半的比例，所以要想有较充裕的偿还流动负债的能力，需要流动资产总额是流动负债总额的二倍。

当然不同行业对流动性有不同的需要，比如电力行业的流动比率为100%时就可以接受，而一般性制造行业的流动比率如果低于20%就将处于财务困境。所以流动比率的大小需视企业的性质而定，不能一概而论。还需注意的是，流动比率并不是越高越好，流动比率过高，就意味着企业有过多的资金滞留在流动资产上，由于流动资产的获利能力通常较低，会导致企业整体获利能力的下降。

速动资产是指流动资产中可变现能力较强的那部分资产，一般包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款（净额）等。存货的流动性较差，变现周期长，并且可能滞销积压或有残次商品的存在，所以不包括在速动资产内。预付账款不能变现或直接用来偿还债务，待摊费用只能减少现金流出而不能变现，它们也应该排除在速动资产之外。速动资产的计算公式一般可表示为：

速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用

用速动比率来判断企业短期偿债能力比用流动比率更能说明问题，因为它撇开了变现力较差的存货。速动比率也被称作酸性试验比率，它是流动比率的补充，一般认为它维持在100%的水平比较好。在不同的行业，这个指标所应达到的标准也是不同的，比如，商业企业存货周转快，一般应付账款多，日常营业得到的货币可以应付企业的需求，速动比率维持在50%的水平上就说明企业已具备了较充裕的短期偿债能力。所以我们在用速动比率衡量企业的偿债能力时，必须考虑它所在的行业及其他多方面因素进行综合判断，不能一概而论。在我国各个企业之间三角债比较严重的情况下，更应注意这个指标的有效性，因为速动比率是以假设应收账款均能按时收回，不能发生坏账损失为前提的。

当企业面临支付工资日或集中进货日需要大量现金时，这一比率更能显示其重要作用。一般认为，这个指标维持在25%以上，企业就有了较充裕的直接偿付能力。

（二）长期偿债能力分析的财务指标

1.资产负债率。资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，也称作负债比率或举债经营比率，它反映了在企业的全部资产中有多少是通过举债取得的。资产负债率的计算公式为：

资产负债率=×100%

1.从债权人的角度来看。债权人最关心的是他们借贷给企业资金的安全性。如果该指标比率过高，说明在企业的全部资产中，股东权益比率较小。

2.从投资者的角度来看。投资者较为关心的是其投资效益的高低，企业借入的资金和投资者投入企业的资金在企业生产经营活动中可以发挥同样的作用，如果企业的资产报酬率高于借贷金利息率时，企业就可以通过举债经营而获得更多的投资收益。所以，股东们往往首先关注的是资产报酬率与借贷利息率哪一个更高些的问题。企业投资者可以通过举债经营的方式，以有限的资本、付出有限的代价而取得对企业的控制权，并且通过举债经营获得杠杆利益。在财务分析中，资产负债率也因此被人们称作财务杠杆。但是，负债必须有一定限度、负债比率越高，企业的财务风险越大，一旦资产负债率超过1，则说明企业资不抵债，有破产倒闭的危险。

资产负债率相较于不同的行业、不同类型的企业都有较大的差异。一般而言，处于高速成长期的企业，其负债比率一般会高一些，企业所有者将会得到更大的杠杆利益。但是，作为企业财务管理者在确定企业的负债比率时，一定要审时度势，充分考虑企业的内部条件和所面临的外部环境，在风险和利益之间权衡得失，以便做出正确的财务决策。

3.固定比率

固定比率是企业的固定资产净值与所有者权益的比率。固定比率计算公式为：

X100%

固定比率反映了企业的投资规模，也反映了偿债能力。一般来说，固定资产应该用企业的自有资金来购置，因为固定资产的回收期较长，如果企业用借入资金，特别是用流动负债来解决，流动负债到期了，投入到固定资产的资金却没收回，必然削弱企业偿还债务的能力。一般认为，固定比率在100%以下为好。

结论

作为企业的管理人员首先想到的是企业的财务风险，而企业的偿债能力又是财务风险的重要组成部分，企业的关系利益人都关注企业的偿债能力，揭示企业所承担的财务风险程度、预测企业的筹资前景，还是为企业进行各种理财活动提供重要参考的目的。企业偿债能力的分析都是非常重要的，偿债能力的分析准确与否关系着债权人最切身的利益和企业筹资的可能性，因此只有注意常出现的以上难题，综合分析评价才能得出正确的结论因此，在市场经济条件下，企业的偿债能力分析非常重要。（作者单位：1.辽源市东旺集贸物业管理有限责任公司；2.辽源市农业科学院）

参考文献：

[1]鲜梅，李林.企业偿债能力分析[J]-商场现代化，2012，（17），9-11.

[2]刘雅荣.企业偿债能力分析[J]-会计之友，2011，（2），15-17.

[3]刘章胜.企业偿债能力分析指标的改进[J]-海南大学学报（人文社会科学版），2013，22（3）16-18.

作者：吴文静　薛继彪