信用证付款方式（共6篇）
篇1：信用证付款方式
信用证付款方式的利弊
内容摘要：国际贸易中有多种付款方式，究竟如何选择要看出口商的融资要求。各种付款方式各有不同，又各有利弊。随着国际贸易的发展，信用证付款逐渐成为主要的付款方式。当然，信用证付款方式与其他服款方式相比较，有自己的好处和坏处。
关键词：外贸付款方式；托收；汇付；信用证付款；信用证付款的好处；信用证付款的坏处；合理选择
一、外贸中常用的几种付款方式
外贸常用的付款方式有三种：第一是信用证（Letter of Credit，简称L／C），种类繁多；第二是汇付，主要包括电汇（Telegraphic Transfer，简称T／T）、信汇（Mail Transfer，简称M／T）和票汇（Demand Draft，简称D／D）三种；还有一种是托收（Collection），主要包括付款交单（Documents against Payment，简称D／P）和承兑交单（Documents against Acceptance，简称D／A）两种。
（一）、其中，D／P是付款交单，我们发货后准备好我们的议付单据，通过我方银行交单至客户方银行，客户银行提示客户单据已到，客户付款后银行交单。D／A则是承兑交单，也是通过我方银行交单给客户银行，不同的是客人只需承兑我方单据，就可以拿走正本单据，到期后再付款。D／P和D／A的区别是，D／P必须付款买单，先交钱后交提单，如银行私自放单，责任在银行；D／A进口商在汇票上承兑XX天后支付货款，即可取提单，如逾期不支付货款，银行无责任。
（二）、T/T(Telegraphic Transfer)电汇,是指汇出行应汇款人申请,拍发加押电报电传或SWIFT给在另一国家的分行或代理行(即汇入行)指示解付一定金额给收款人的一种汇款方式。
（三）、L／C信用证付款方式属于银行信用，很保险的一种付款方式，但开证行信誉一定要好，单证人员审单要认真仔细，公司业务、储运、单证部门要协调一致，避免单据出现不符点，是指指银行(开状银行)(opening bank)询顾客(通常为买方)的请求与指示，向第三人(通常为卖方)所签发的一种文据(instruments)或函件(letter)，是国际贸易中最常见的付款方式。
二、T/T与L/C的区别
（一）、T/T付款方式是以外汇现金方式结算，由您的客户将款项汇至贵公司指定的外汇银行账号内，可以要求货到后一定期限内汇款。
T/T属于商业信用，也就是说付款的最终决定权在于客户。T/T分预付，即期和远期。现在用的最多的是30%预付和70%即期。这一种对第一次做且货量不大时可以用此种付款方式。但对于有些国家，如西非等，请尽量不要用到此种付款方式，只能用L/C即期。
（二）、两者的区别在于以下几点：
1、在T/T方式下，进口商不需向银行申请开发信用证，有关于信用证部分的流程都可省去。
2、出口商在办完报关等手续后，不再采用“押汇”方式向银行交付单据，而是在“单据列表”页面中直接将单据送进口商。
3、进口商收到单据可直接办理相关手续，可销货收回资金后再付款给出口商。
4、进口商付款后，银行才能通知出口商结汇。
三、信用证付款方式的好处
（一）、在信用证支付中比较特别的是： 第一，信用状中也有以买方为汇票付款人，而由开状银行负责其兑付的；第二，信用状的开发虽是基於贸易而生，但也有非基於贸易而开发的，凭这种信用状签发的汇票通常多不需附上单证，所谓无跟单信用状(clean credit)即是·其他诸如押标保证(bid bond)、履约保证(performance bond)、还款保证(repayment bond)等亦以信用状达成为目的；第三，凭信用状兑款固然多要求受益人签发汇票，但也有不需签发汇票，只须提示收据(receipt)或只需提出规定单证即可兑款的，例如凭收据付款信用状(payment on receipt credit)及凭单证付款信用状(payment against documents credit)即是以信用状作为付款方式，对出口商而言，只要将货物交运，并提示信用状所规定的单证，即可获得开状银行的付款担保，可不必顾虑进口商的失信，押汇银行也多乐于受理押汇，故信用状尚能给予出口商在货物装运后即可收回货款的资金融通上的便利就进口商而言，由于出口商必须按照信用状条件押领货款，开状银行审核单证完全符合信用状条件後才予付款，故可预防出口商以假货、劣货充数，或以假单证诈领货款。
（二）、对卖家而言，L/C的最大好处是提供了一个可靠的帐房――付款人，这就是银行，而且是指定的某大银行。如果他拿到的L/C不符合买卖合约，他就可以终止合约而不付运，另外再索赔(如有市场利用损失)。如果符合买卖合约，且没有特别难以达到的要求的，他拿到后，做一些该做的事情如找船等，在最后一天的付运期之前把合约要求数量的某一品种的货物付运出去，然后取得一套单证，其中包括最重要的提单(B/L)，即可前往结汇。L/C要求的一般是清洁的B/L，要求B/L的内容和L/C的内容一致。因此，卖家要严格按合约准时如数付运货物，否则拿到与L/C不一致的B/L就无法结汇了。买卖合约和L/C不会规定不清洁的B/L也可以接受，因为什么是不清洁B/L这个尺度很难定，若说全部烂掉是不清洁B/L，而只有一点很小损坏则在几百万美元的买卖里看起来算不了什么。可毕竟也有批注，也是不清洁B/L，照常理这不应影响结汇，因为是在可接受的程度内，买家不应非难。可是问题不在这里，事前双方同意的，也许可以修改L/C或者买家告诉银行说怎样不妥的文件L/C仍可以接受，并不影响拿钱。可事前谁知道将来会有什么损失，程度如何，作什么批注？况且，作为买家要买的只是一批好货，即要清洁B/L，而不是索赔。不能有批注才会符合B/L上面印明的所谓：表面状况良好。发货人只要拿到这样的B/L(也叫“清洁”提单)，才能保证到银行结汇就一定能拿到钱。所以说，L/C给卖家提供了一个可靠的帐房，卖家利用L/C基本上可以跟世界上的任何买家做生意。他不管这个买家认识不认识，守不守信用，也不管这个买家所在的地方有无外汇管制及政治是否稳定，甚至不管这个买家是否会马上倒闭等。反正他相信的是银行，用L/C去结汇，银行必须支付。
（三）、对买家的好处则是货运出来后他才付钱。只要双方诚实地做生意，买家不会冒多大风险。因为至少是卖家已经真把货付运了，拿到了已装船提单(B/L)，而且其中的数量、日期及表面状况与买卖合约是一致的。不像邮购的方式，买家付了款后，连个单证也拿不到，买家也吃不准货到底邮寄出去与否。现在有了B/L,买家看到合约的所有条件都已达到，他才经银行放钱。
当然，买家还可在L/C里规定这个航次他们所需要的其它文件。各种贸易有各种不同的文件要求，如果是进口食品，买家就可能要检验报告，这可在L/C里写明，写上去后，银行就要根据整套文件来结汇。这样，买家拿到整套文件，就可等着拿货了，以后报关、缴税等进口手续也就好办了。买家也可根据L/C要求银行给予信贷资助。国际上的买卖动辄几百万美元，而且费用很高。要人立即掏钱出来做成买卖的话，即使是大公司也会造成资金紧张，这样经常就靠银行贷款。尤其是有些弱小的公司，自己没有足够的实力做大的买卖，但与他相熟的银行往往会给予支持。买家开L/C，只要买家买的货价值在若干限额以内，就可以到相熟银行去开L/C，而不需要别的特别担保。
银行通过L/C这种做法，使买家不用钱或用很少的钱也可以去做较大的买卖，可以开400万美元的L/C买这票货。如果等货到目的港买家才给钱，卖家往往不同意，即使同意，买家也吃不消，拿出400万元的担保(保证货到卸港就付款)也不是那么简单的，而400万元的L/C就反而会容易开到。总有一天买家还是要用400万美元去换回单证的，可那是几个月后的事了。船到目的港都需一段时间，其间会产生很多第二买卖――买家可以整票转或分批卖掉这票货，取得货款，自然不愁换不回单证了。
（四）、整个国际买卖利用L/C这个付款办法，可以减少很多费用，节省不少麻烦。很多买卖都是通过几次电传就可达成，并不要求大家去做更多工作，这样就减低了费用及时间。其中一项就是调查费――通过L/C，卖家不需去调查买家的资信就能成交。
四、信用证付款的坏处
当然，利用L/C也可能出一些问题。对于买家而言，唯一担心的就是L/C出毛病，主要是文件差错(discrepancy)。尤其有时银行故意找麻烦，查文件查得很严，打错一个字母也非得叫你修改不可。根据ICC的调查，L/C文件首次结汇(First tender)时出毛病，银行打回头的占40%左右。不过，一般不会构成太大的问题，因为卖家只须将文件略作修改，在信用证有效期内，在第二次结汇(second tender)时就能过关结汇。
另外，信用证付款方式的可靠与否，最主要还是看文件的繁简，如果一个文件只要自己签个字就可结汇的话，那么这个L/C肯定可靠；反之，如果它要求的文件很多，而且其中不少文件又不完全在你操纵之下，而是受制于他人，就要冒一定的风险。投保的话，货主只要付了保费就会有保单，万一有什么东西要改，货主叫人去改也容易。二是发票，银行挑出什么毛病，货主都可以回去自己随意修改。较为担心的单证，就是需要出于第三者之手的B/L、验货报告或其他官方文件等的可靠程度，因为到时候不管怎样，人家都可以不出。或B/L要加批注、改格式等，货主根本没办法，结果结不了汇。因此，对卖家而言，L/C里的文件越少，越简单，就越可靠。
五、合理选择正确付款方式
随着国际贸易的发展、银行参与国际贸易结算的过程中逐步形成的。由于货款的支付以取得符合信用证规定的货运单据为条件，避免了预付货款的风险，因此信用证支付方式在很大程度上解决了进、出口双方在付款和交货问题上的矛盾。信用证付款已成为国际贸易中的一种主要付款方式。
当然，究竟选择何种付款方式对于成交最有利，这主要取决于融资要求、风险保障程度以及可操作性（银行服务范围）等因素。各种付款方式给出口商带来的利弊得失，主要还看出口商怎样加以运用。
篇2：信用证付款方式
1、信用证不是现汇，也就是拿到信用证不能等于拿到了钱（这里有一个误解，其中有部份同行认为，拿到了信用证以为就是拿到了钱）；
2、卖方信用证交单后是必须要等到买方到开证行去付款后卖方银行才能去托收并能拿到钱的；
3、说得难听点，大量的骗局往往就在信用证当中产生； SOHO信用证操作的难点分折：
1、客户不肯付定金，坚持开信用证；
2、工厂一定要先付定金才肯生产，如果双方是第一次，没有建立一定的信用度，余款必须在出厂前付清；
3、自已本人又没有那样多的本钱垫付；
4、很多的同行往往想到了打包贷款。但是只知其一，不知其二，那打包贷款又是怎么一回事呢？那就是银行根椐信用证的条款，感到在有一定把握收汇的情况下，按信用证的金额再打折借钱给打包人，当然利息照收的，同时，打包的额度是要计算在打包企业的贷款额度之内的。如果是收不到汇，银行是不负任何责任的，打包给你的款是照还不误的；
5、那么，又有些同行认为由代理公司打包贷款付给工厂货款来解决这个问题，但是，作为外贸代理公司，在正常情况下，特别是客户、SOHO有信用记录在案的情况下，也就是说关系良好的情况是可以做的，但是，在对客户和SOHO的信用不了解的情况下，这个来打包付给工厂的货款，这种情况我想我不说大家都是明白的。SOHO信用证的操作建议： 作为SOHO做信用证贸易，在目前来讲，是比较难处理的一种情况，作为SOHO阶段，是不适的，建议不要采用，但在下例环节是否可以一试： 在客户坚持做信用证，工厂坚持带款提货或先付定金以及自已又没有资金的前提情况下，那只有找外贸代理公司一条路了，尽量说服外贸代理公司，但你必须要做到下例当中的一条：
1、找一个打包公司认可的企业做担保（目前这一条用得比较多）；
2、用你的财产做抵押；
Q：SOHO预付款问题
预付款，收款后安排生产,是否是收到客人訂單之後還要等他的款項然後才開始生產,那客人付多少呢?這是不是等於客人的訂金,那做項單證是怎麼做的呢?能給我範本看看嗎?謝謝
A：关于预付款，看你怎么和客户谈，一般我是要求客户预付30％～50％。新客户收到预付款开始进行生产。做单证没区别，单证上的付款方式显示T/T就可以了，没必要显示那么细。
Q：发货前T/T，收到款项装运发货這是否意味沒有收到款就不發貨了,那延誤船期怎辦 A：这样保险一点，T/T付款一般对船期不象L/C那么严格。
Q：SOHO大概应加几个点利润
楼上大哥，太幸运在这个时候找到这个网站，看到你这篇文章。我也是误打误撞在往SOHO的路上迈，现在正在摸索阶段，而且很有信心，相信是有志者事竟成。不过目前有个问题，我对现在正在开发的产品在国际市场上的价位不是很清楚，我该在厂家给我的价格上如何给客户报价，除了起码的运费、报关、外贸公司的代理费用外，多少的利润是比较合理也较容易接受的？谢谢！A：大致控制在5～8％左右吧。
Q：请问以工厂的名义怎么做宣传呢，因为产品的品种会很多啊，不一定是同一个行业的？
Q：ALIBABA效果问题
JADE,我现在刚开始在一家鞋厂做外贸,这家鞋厂一点外贸基础都没有,以前都是以内销为主,所以一切我都要靠自己.虽然有几个老外朋友,经常有聊天,但是没有一个是真正下过单的,我现在不知道该怎么办.要不要建议老板买一个阿里巴巴的全球会员?但是我不知道阿里巴巴效果好不好? A：我也不清楚效果究竟怎么样，他们联系了好多次要求加入，但我一直没有理会。我觉得我推销的效果不会比他们差，我们还是主动出击，去网络上找寻客户资源，效果会好些。
Q：问一下，是在哪个地方的离岸公司更好点，好象在白慕大那边比在香港更有优势，特别是和北美做，税收方面好象差不多
Q：看了您的帖子,我感到我的未来一片光明.多谢.现在我手上也有客户,我也可以找到供应商.但我怎么才能赚到中间的差价呢.直接让客户把钱打到我的帐户上吗?谢谢指点[em12] A：找一家可靠的外贸公司做代理，如果让客户直接将差价打到你的帐户，似乎太明显，让客户知道你的利润有多少。或者你可以和客户商谈做他的采购代理，收取佣金，这样的话可以让客户直接将佣金汇入你的帐户。
Q：我有在ec21cn.com上注册了一个id,也传了一些产品上去,但是他们怎样才能看到我的信息,他们只能看到公司信息,不能看到产品信息,其次,我又怎样做产品宣传呢alibaba 上面是要收费的,而且我也不能看到buyer的相关信息,如果不注册,是不是就不能在这个网站找到潜在客户
Q：虚拟公司如何应付客人看厂、签合同和证书问题
亲爱的JADE，昨晚整理出几个问题想问你：1.你说建网站最好以工厂的名义，请问这个工厂名称是我们自己虚拟还是借用现有工厂的？如果是虚拟的话，客人来看厂不是穿帮了？2.还有就是有些产品是要证书的，如电器等，客人如果要证书的话，我们就只有把工厂的给他，但证书上面工厂的名称和地址都跟我的不同啊，怎么办？
A：我当时出来的时候是准备了2万元左右，也就这样硬创出来了，我个人觉得，象我们这样的状况，去广交会收获不会太大，论实力不能和外贸公司比，论价格不能和工厂比，所以我还是选择做网络客户，基本上情况还是不错的
Q：在网上寻找了三个月了，没有人下订单，有的只是要样衣或是报价，接着就消失了。我不知道这到底是我的原因还是客人的原因，感觉无路可走了！网上贸易真能成功吗？！
A：当然可以成功，但这需要你有足够的耐心和毅力，以及必须有丰富的产品知识来应对客户，在寻找客户的过程中你要不断学习，不断积累你的知识，不断充实你自己。你经常会收到客户的询盘，但是成功的毕竟是少数，可是就是这些少数的客户就是你的希望，经过你慢慢的积累，你的客户会越来越多。我做的全部都是网络客户，但是我SOHO的第一年，收到过N个客户的询盘，没有能够做成功一个，但是从第二年开始就慢慢做起来了，到目前为止，我已经有20几个客户了，大、中、小的客户都有。相信你自己，首先你自己要有足够的自信，自己都没有信心了，哪里还谈得到什么希望，祝你成功，也相信你一定会成功。期待你的好消息，让我们也一起分享你成功的喜悦。
Q：JADE,谢谢你的鼓励，我相信只要积累到一定程度会成功的，因为在我的朋友中是有在网上做成功过，所以我现在有信心了。现在有空再回顾自己以前发的帖子，真的是有点.........所以说就算是客人没有下单,自己其实也有了一定的收获。这是一种感受，真的只能是自己体会的，外人是无法帮你的，有的只是告诉你一种方法，最终还是要靠自己消化的。因此我不会放弃，我也没有退路，只有勇往直前了。你花了一年的时间，而我只是短短的几个月，如果我是客人我也不会下单的，再说我的有些客观条件也不是太成熟，所以一定要先改进，我也给自己一年的时间了。到时如果成功了，我肯定会在此发帖子与大家共享。祝大家新年好！
A：你仅仅才2个月，不要着急，慢慢来，要让客户信任你并且和你合作，不是一朝一夕就可以的，双方需要一个磨合的过程。
篇3：信用证付款方式
关键词：信用证,拒付,付款义务,信用证独立
一、一个案例
(一)主要案情
中国A公司与香港B公司订立了一份国际货物买卖合同,约定由中国A公司向香港B公司销售16 000吨钢材,B公司应作为开证申请人开出以A公司为受益人的100%不可撤销的信用证。此后,香港B公司作为中间商找到新加坡C公司,双方以B为卖方、C为买方,也做出了同样的合同安排。合同订立后,C公司依约开出了信用证,A公司收到信用证后便按照其与B公司间合同的规定装运货物,向银行提交了全套议付单据,得到了合同项下70%的货款,并得到了由开证行承兑的30%不可撤销的信用证。但由于B与C之间的争议,双方协议撤销上述信用证远期30%的部分,C公司向法院申请裁定终止信用证所余30%货款的支付,并撤销了该信用证。合同约定见图1,合同的具体履行情况见图2[1]。一开始英国司法界认为卖方只有在开证行无清偿能力致使卖方不能获得支付时,才能向买方追偿[2]。
之后,在著名的Alan v.El Nasr案中,法官Denning总结出了关于信用证效力的三种看法[3]。但Denning法官认为,只要银行接受了卖方的汇票,买方的责任就绝对免除了,即使银行后来拒付汇票,但此观点没有获得英国法院的支持[4]。
(二)美国的司法实践
美国《统一商法典》是根据美国法院的判例总结出的,其中第2章“货物销售”的第325条(2)规定:“买方向卖方提供适当信用证后,暂时中止付款义务。如果信用证被拒付,卖方可在及时通知买方后要求买方直接付款”。从此条款看,美国司法实践持的观点是“信用证完全不是付款”,因为卖方可以直接要求买方付款,而非要求买方赔偿损失。也就是说,买方付款的义务在信用证被拒付后便自行恢复。
(三)中国的司法实践
从中国的司法实践来看,本文认为也是持第三种观点———信用证完全不构成付款。中国国投国际贸易有限公司与Shree Radha Vallabh Exim Private Limitd国际货物买卖合同纠纷案中,法院认为:“信用证是双方选择支付货款的一种方式,在信用证与单据不符的情况下,仅构成银行拒付信用证项下款项的理由,但不影响双方履行各自义务”[5]。还有学者认为,信用证从性质上属于担保合同,是担保合同的一种。它担保的是买卖合同中的结算条款,而与买卖合同整体无关。但信用证担保不同于一般民事担保,开证行负有首先付款的责任,承担第一性付款义务[6]。
总的来说,在国际贸易的背景下,买卖双方互相不熟识、不够信任,因此用银行信用替代商家信用。因此有人认为,银行信用高于商家信用,卖方用比自己付款更为有保障的方式进行付款,应该说已经完成了付款义务。本文认为“替代”这个词用的不太准确,应该是用银行信用在商家信用前多加了一层保障,而非完全替代了商家信用;另外,银行信用高于商家信用是一种相对的平均状况,在金融危机的背景下,不排除银行丧失偿债能力的可能,若银行破产,但商家信用仍然存在。
(二)信用证独立原则
有学者认为,信用证与可能作为其依据的销售合同或其他合同,是“相互”独立的合同[7]。因此,若信用证被拒付,是开证行与受益人之间的法律关系问题,与开证申请人(卖方)和受益人(买方)之间的基础合同无关,因此受益人不能要求开证申请人付款,否则有“信用证短路”之嫌。为判断上述说法是否正确,我们首先需要考察信用证独立原则的基本意思。
信用证独立原则是信用证交易的最基本原则,是信用证交易的支柱或基石。这一原则最早于本世纪初期为英美判例所确立。1920年的American Steel Initiating National Bank及同年的Ernesto Foglerco Corp.v.Webester案中,法院都判决认为,开证行不得以其同客户间的契约关系为由,拒绝履行兑付义务[8]。
此原则最终固定在了《跟单信用证统一惯例》中。UCP 500第3条与UCP 600第4条规定:“就性质而言,信用证与可能作为其依据的销售合同或其它合同,是相互独立的两种交易。即使信用证中提及该合同,银行亦与该合同完全无关,且不受其约束。因此,一家银行作出付款、承兑并支付汇票或议付及/或履行信用证项下其它义务的承诺,并不受申请人与开证行之间或与受益人之间在已有关系下产生的索偿或抗辩的制约”。
从表面上来看,此条说的也是基础合同和信用证“相互”独立。但若看英文原文,则会有不同的理解。原文是:“A credit by its nature is a separate transaction from the sale or other contract on which it may be based.Banks are in no way concerned with or bound by such contract,even if any reference whatsoever to it is included in the credit.Consequently,the undertaking of a bank to honor,to negotiate or to fulfill any other obligation under the credit is not subject to claims or defenses by the applicant resulting from its relationships with the issuing bank or the beneficiary.”
可以看出,本条第1句正确的翻译应该为:“就性质而言,信用证独立于与可能作为其依据的销售合同或其它合同”。“相互”二字应该是出于翻译“信达雅”的标准而加上去的。其本身的意思仅仅是信用证独立于基础合同,后面的几句也一直在说信用证不受基础合同的约束。但基础合同是否独立于信用证在其中并未规定。
1921年的Urguhart Lindsay Co.v.Easter Bank Ltd.案中,Rowlatt法官认为:“据我看来,信用证决不应受销售合同的限制,后者必须适应于信用证”[9]。我国学者也认为,如果信用证过期,则信用证关系消灭,银行根据信用证对卖方相符交单予以付款的义务解除,但这并不影响买卖双方的基础法律关系,卖方的交单、交货、转移所有权义务和买方的付款义务仍然存在[10]。
本文认为,基础合同并不独立于信用证,信用证是基础合同中卖方权利、买方义务的一种体现,其履行情况直接影响到基础合同中买卖双方权利义务的履行、合同目的的达成等。因此,用信用证独立原则作为在信用证失灵的情况下买方付款义务的免除理由,是不充足的。
(三)信用证失灵(fail)时买方的义务
有关开证行付款义务和买方付款义务之间的关系,可以有以下两种理论解释。
1. 委托理论。
从基础合同的角度看信用证,可以视作一个三角委托合同。买方委托银行先于自己向卖方付款,以达到用银行信用代替商家信用的目的,为此买方需要向银行支付一定费用。但若受托人(即银行)并未完成委托,并不代表委托人该做的事情就消失了,委托人可能需要以其他方式完成想做的事,在想做的事是法律上的义务时更是如此。因此,若银行出于某种原因并未履行付款义务,买方的付款义务仍然存在。若是出于第三人/卖方的原因导致受托人/银行未完成付款,此原因也许可以成为委托人/买方拒绝付款的抗辩理由。
2. 默示义务理论。
买方开出信用证的行为可以看做是付款行为,但行为不一定总有结果。当卖方接受了买方开出的信用证,可以看成买方承担了一项默示义务,即开证行为是一个可靠的、有偿还能力的付款人(a reliable and solvent paymaster)。若银行未能履行付款义务,则相当于买方违反了对卖方的此项默示义务,则买方需要进行补偿,即由买方来支付货款。
因此,Denning法官总结出的“附条件的付款”与“完全不是付款”理论各有其优劣。在信用证已经开出并被卖方接受的情况下,银行确有第一性的付款义务,买方必须向银行提示单据,而不能直接向卖方提示单据,否则有“信用证短路”的危险。但在信用证被撤销、拒付时,买方的付款义务恢复,卖方应该有权利直接要求买方付款,而不仅仅拥有索要损害赔偿的权利。但上述仅为理论分析,在实践中,信用证被拒付可能出于买方、卖方、银行三方的过错,下面将一一分析此三方分别具有过错的情况下,买方的付款义务仍否存在的问题。
四、信用证业务各方过错分析
(一)买方开证与合同不符
1. 买方有过错。
在买方开出信用证,但由于故意或过失信用证上的信息与合同不符时,便将卖方置于一个十分尴尬的境地。若卖方仍然按照合同备货,则可能导致单证不符,信用证会被拒付;若卖方按照信用证备货,则又可能承担起本不在合同内的义务。这时,卖方有如下4种可能的做法:(1)卖方抗议,不接受信用证,要求买方改证或重新协商合同;(2)卖方明示接受此信用证条款,按信用证条款修改货物;(3)卖方未对信用证与合同不符做出任何意思表示,直接按信用证条款修改货物;(4)卖方未修改货物,仍按原合同进行备货、发货、交单等程序。
若卖方不接受信用证,要求买方修改,那么买方有义务修改信用证以保持信用证与基础合同一致。此时卖方有先履行抗辩权,可以待买方开出符合基础合同的信用证后再履行其交货的义务。
对于卖方接受信用证,英美法上以案例确立了两种不同理论:
(1)弃权说(waiver)。弃权说由Enrico Furst&Co.v.W.E.Fischer Ltd.案确立,前提是承认卖方在信用证与合同不符时有权解除合同[11]。在此案中,买方没有按照基础合同的规定开立信用证,卖方没有对信用证提出异议,而是要求买方将信用证延期。后卖方又以此为理由,向法院提请诉讼,要求解除合同。但法院认为卖方已无权要求解除基础合同,因为基础合同由于信用证的不同规定,已经被修改了,而卖方接受了此信用证,便是同意修改基础合同。换言之,卖方已放弃了要求买方严格按照基础合同开立信用证的权利,卖方对此不得再反悔[9]。
(2)变更说(variation)。变更说在Soproma S.p.A.v.Marine Animal By-Product Corporation案中确立[11]。
但不论是弃权说还是变更说,实践中均认为,若买方开出的信用证与基础合同不符,而卖方并未提出异议(不论是否明示表示接受),而是按照信用证规定发货,则可以认为基础合同已经被修改。若卖方并未明确拒绝与基础合同不符的信用证,但又根据基础合同发货,又该如何判断?本文将在下面“卖方无过错”处论述此问题。
2. 买方无过错。
买方无过错时,可能是由于银行的操作失误,导致开出的信用证与合同不符,也与买方原意不符。这种情况比较少见,而且也比较容易纠正,在此不做赘述。
(二)卖方交单与信用证不符
1. 卖方无过错。
卖方若交单既与信用证不符,又无过错,那很可能是在买方开证与基础合同不符的情况下,选择了第四种做法———既接受了信用证,又按照基础合同进行发货。卖方这样做的原因很可能是买方在信用证中为卖方增加了基础合同中没有的义务、或对基础合同进行了实质性的修改。
卖方接受了信用证,但按基础合同进行发货,对此种行为可能有两种法律上的解释:(1)基础合同并未修改,在此种情况下,属于买方先违约,但卖方并未及时指出,并未行使先履行抗辩权,而是放任合同的履行继续出错,卖方也负有一定责任;(2)基础合同已经修改,那么卖方的此种做法就是根本违约。
卖方应避免让自己处于此境地,原因有二:(1)不论采用上述哪种法律解释,卖方对于合同无法顺利履行都负有一定责任;(2)信用证由于单证不符无法议付,卖方得不到货款,很可能导致很大的损失,甚至钱货两空的局面。因此,卖方发现信用证与基础合同不符时,若不符之处加重了卖方的义务或对基础合同进行了实质性修改,应该及时与买方沟通,要求买方修改信用证,不能让自己落入被动的境地。
2. 卖方有过错。
若在买方开证与基础合同一致的情况下,卖方提交的单据确实与信用证不符,那么便证明卖方已经违约。根据UCP 500第14条或UCP 600第16条[10]。本文并无意探讨银行在此三种情况下负有怎样的法律责任,而只想探讨在此三种情况下买方的付款义务会有何变化。根据上文的分析,在此三种情况下,买方的付款义务均恢复,卖方有权直接向买方要求付款,也可以要求银行承担损害赔偿责任(不可抗力或政策变更可能有例外)。但卖方不得从银行或买方获得双重赔偿。
五、总结
(一)买方的开证义务与付款义务
综上所述,买方开立了信用证是否免除了付款义务,对于这个问题,现有的国际贸易规则并没有规定,但实践中基本否认了“绝对的付款”学说,各国纷纷选择“有条件的付款”和“完全不是付款”理论来处理此问题。本文认为,信用证并非用银行信用代替了商家信用,而是在商家信用前多加了一层保障。因此,本文倾向于认为信用证属于“附属的担保”,但并不否认银行付款义务的第一性。
(二)信用证独立于买卖合同,买卖合同不独立于信用证
另外,信用证独立原则是单方向的,即信用证独立于买卖合同,但买卖合同不独立于信用证,若买卖双方均按照与基础合同不同的信用证行事,则相当于对基础合同进行了修改。因此,买卖双方在信用证的开立、接受、放弃不符点等环节,都应该格外谨慎。
(三)对国际贸易中卖方的建议
信用证出现问题时,卖方“应本着损失最小化的原则,尝试各种有效途径,制定灵活、务实的减损方案,尝试各种有效途径积极减损”[12]。
1.信用证条款与合同不符时,若加重了卖方义务或对合同条款进行了基础变更,受益人/卖方必须坚持改证或者要求开证申请人/买方予以澄清[13]。
2. 信用证条款与合同不符时,若减轻了卖方义务,受益人/卖方可以接受信用证,但履行时要按照合同条款进行履行。
3.若开证行错误拒付,应积极向开证行抗辩追索,要求开证行按信用证约定立即履行付款义务。如开证行以“单证不符”为由拒付,应与买方联系,争取要求买方接受“不符点”,并指示开证行履行付款义务[12]。
篇4：信用证上巧列付款方式
合理设置销售合同
销售合同是进口商申请开立信用证基础，合理设置合同对往后进口商申请开立信用证有着重要的影响。作为出口商，在保证买卖双方的根本利益和对条款无异议情况下，在拟立合同中采取主动性可使得往后的信用证更简单、清晰。
∷将品名简单化，做到分身有术
一般说来，多数订单的货物种类和规格少则几项, 多则几十项。而买卖双方都希望在合同上规定详细，以保护双方各自的利益。但如果将繁杂的货物品名和规格都列上的话, 所产生合同和以此合同开立的信用证肯定相对复杂，在申请或开立信用证时也就容易产生货物描述错误，甚至部分货物名称遗漏而未显示在信用证上。这就为日后的信用证执行和单据的操作带来很大的麻烦。
如果在缮制合同时，将繁杂的全部货物尽可能梳理成一个或几个的通用名称放在主合同上，在合同附件的通用名称项下分成几种具体的货物，在具体货物的项下再列规格，就比较容易解决货物品名繁琐的问题。 我们举一例来说明，如某一出口商向国外出口一批工程机械设备及零件，包括不同型号压路机、挖掘机、起重机等及其附件。我们订立合同时就可以采取以下方式：
按以上的方式做合同, 开证行就可以主合同的通用名称开立的信用证, 对货物描述非常简洁。从而规定提单上的货物描述也与之一致，达到将复杂化为简单的目的。而对于发票，装箱单等其他单据，只需要把握在通用名称下的“单单一致”即可。
∷合理设置跟信用证有关的条款
装运港设置尽量模糊化。譬如，在某一合同中，买卖双方商定以某一沿海大型港口为装运港，但是在订立合同时，如果不是FOB成交方式，尽量设置为“任何中国港口（ANY CHINESE SEAPORT）”，以免在出运时由于意外的天气或其他突然的原因造成在信用证规定的港口无法装运。
装运时间的设置要留有余地。在具体操作中，如果承诺30天交货，许多出口商会设置装运时间为：WITHIN 30 DAYS AFTER RECEIVING THE L/C。实际上进口商往往会从申请开立信用证的时间算起，到最后装运期为30天规定在信用证条款中，这样无疑使出口商的备货装运时间减少了约5~7天。因此，为了获得真正30天的交货时间，应加5~10天左右时间，避免出口商在备货出运时间上处于被动。具体做法可以采取类似：WITHIN 30 TO 40 DAYS AFTER RECEIVING THE L/C，这样相对买卖双方都有较大的弹性。
信用证应设置确切的付款时间。在实际业务中, 提单后多少天付款比见票后多少天付款有利于受益人。比如：对于出口商来说，远期信用证L/C 90 DAYS AFTER SIGHT比L/C 90 DAYS FROM THE B/L DATE，收汇的时间慢许多。
价格条款的设置要符合相应的运输方式。出口业务人员必须灵活掌握各个价格术语具体运用，费用和风险责任的划分。如：对于空运或联运货物缮制合同时，建议不要采纳海运的CFR或CIF术语， 采用CPT和CIP更好些。
∷防范信用证中不利条款的出现
出口商书面要求进口商在开立信用证时设立以下条款：
对议付行的设置，要求进口商直接开证到出口商的议付行，有利于出口方银行及时鉴别信用证的真伪，了解开证行的信用和记录，找出信用证的软条款。在实际的业务中，部分信用证是开证行将证通过其代理行或直接寄到受益人手中。如果所收到的证发生以上问题时，受益人就不能及时发觉，以至货物出运后，造成被动。
对议付条款的设置，要求进口商将议付条款设置为所有中国境内的银行。现在很多的信用证是国外银行SWFIT、电开甚至信开到其代理行，然后通过快件公司收通知费和快件费，其中的议付交单条款往往仅设置为代理行，这给很多不在代理行所处城市的出口商带来不便，实际上是缩短了受益人的议付交单的时间。
认真审核信用证条款
当受益人收到信用证后，必须认真审证和提出一次性修改信用证，其中有三个审核重点。
∷对信用证的一般性条款审核
主要是以合同为基础的条款，包括受益人名称及地址，信用证的开立时间、船期、装期、有效期，货物的描述，价格条款，装运港和目的港等。这个主要参照合同和UCP500来审核出所有需要修改的地方。
∷对信用证所需单据的审核
主要掌握发票、装箱单、提单、保单、原产地证书、分析单等单据的审核，每种单据需多少。单据审核特别注意以下3点：
（1）信用证有没有自身矛盾的条款。如本是FOB价格条款，提单上却要求显示“FREIGHT PREPAID”，CFR的价格条款需要INSURANCE POLICY等。
（2）1/3海运提单直接寄单的问题。对于进口商，提单条款往往需要 1/3的提单和全套单据直接寄给客户，出口商对于这一条款非常忌讳。但在我们实际操作中，只要信用证规定提单的收货人为开证行或偿付行收货，还是属于银行信用。
（3）发票和原产地论证条款。对于中东开来的信用证，往往发票和原产地证书需要到该国驻中国的使馆或领馆的经商处论证，这是一个非常麻烦又花钱的事。若这类条款出现在信用证条款上，最好要求开证申请人修改掉，如果由于目的港清关原因不愿修改，也可要求进口商将此款修改为所有的阿拉伯国家的使领馆均可认证。类似ORIGINAL INVOICE AND CERTIFICATE OF ORIGIN TO BE LEGALIZED AT ANY ARABIAN EMBASSY OR CONSULATE，这样有利于出口商不受时间和地点的限制进行这两个单据论证。
∷对附加条款的审核
附加条款有两部分，一是对银行的，二是对受益人的条款。我们主要注意后者对我们的实际影响。
类似于开证申请人或其代理人在装船前的签署的检验单据要随同其他全套单据进行议付的软条款。受益人必须特别注意，一旦接受此条款，在日后所交的单据，开证行会找各种理由，认为所议付的检验单据的印鉴与开证行备案的印鉴不符，而造成重大不符点。对这类条款，一定要坚持要求开证申请人修改。如：4CARTONS GOODS TO BE INSPECTED AT PORT OF LOADING，AND THE RELEVANT INSPECTION CERTIFICATE SIGNED BY APPLICANTS OR THEIR REPRESENTATIVE TO BE SUBMITTED ALONG WITH FULL SET OF DOCUMENTS。解决该条款有两种方法：一是彻底要求开证申请人去掉这一条款，而改用装船前寄该批货物的实物样品，把制造商的分析单或质量证明作为议付单据之一；二是装船预检，由双方接受的比较公正的国际检验公司进行检验，将其出示的报告或论证的发票和装箱单作为议付单据之一。
对于其他一般性附加条款的审核，如最后交单期，一般为21天，有的规定10天或15天，必须提前做好相关货物的出运和单据的缮制工作。
∷灵活运用制单技巧
在“单证一致，单单一致”的原则指导下，灵活运用制单技巧，能有效减少不符点，是安全收汇的保证。
发票
发票上除了受益人和开证申请人的名址与信用证相一致外，对于受益人，在不产生不符点的情况下，还应包括营业执照号码（BUSINESS LICENSE NO.）和税务登记（VAT NO.）, 因为有些国家的清关及备案需要这些信息。
信用证对发票一般条款的规定：在不产生不符点的情况下，货物品名和规格必须越详细越好，各个产品的价格、价值、总价值应与信用证一致，这样有利于出口商和进口商清关。以免货物到达目的港后，进口方要求重新寄送发票。
装箱单
受益人的抬头，发票号码和唛头等与发票严格一致。.
货物的名称不要求那么详细，一般说来，同种货物在的同一名称项目下,列明规格小差异即可, 不同货物之间只要列明名称差异。对于出运复杂的货物时, 出口商在处理装箱时，最好编制箱号, 相同名称的货应安排在相近的箱号。如有并箱，必须列明各个箱号所装货物名称、规格和装箱规格和数量。装箱单的制作，可以采用自动运算功能的EXCEL进行制单，以免计算错货物的重量和体积。
提单或空运单
提单或空运单制作非常关键，因为该单据为非出口商（受益人）制单，一旦议付后发现不符点，很难有时间来修改。多数单据的不符点有很大一部分出自提单/空运单，最后导致扣费，甚至拒付。因此，必须注意以下几方面：
（1）出口操作人员应非常认真审核信用证关于提单/空运单的要求，包括一般条款要求和附加条款要求。以此为基础的出口托办单或明细单，应准确无误与信用证和其他单据相一致。
（2）提单/空运单的内容应尽量简单清晰，这样不容易产生不符点。对于复杂繁琐的货物，在不影响进口方清关和提货的情况下， 应尽量采取一个或几个简单的通用名称。
（3）提单/空运单的格式和签章必须符合UCP500的要求。在实际业务中，有许多出口商和货运公司只注重提单/空运单的制单内容是否与信用证相一致，而忽略其格式和签章是否规范，导致在议付时造成不符点而又无法在最后交单期内去修改，从而带来收汇风险。
善后处理问题
受益人交单议付后，一旦发现不符点，应该在最后的交单期或有效期内尽快改单。将不符点的单据找出，分为受益人所出的单据（如发票、装箱单、汇票等）和非受益人所出的单据（如提单/空运单、 原产地证书等）。
优先处理非受益人缮制的单据。对于提单/空运单，如果时间来得及，可以退回货运公司重新出单。对于内地出口企业，一般需要4~5天时间。如果时间紧，受益人可以写保函给货运公司，要求其重新出提单/空运单并立即快递寄出，同时快递寄回原有的提单。
一次性修改受益人所出单据的所有不符点。对于有些不符点，可以灵活处理。例如：本来与CFR成交的定单，却在信用证规定要保单议付，而之前又没有修改掉这一条款，如果信用证对保单上所投保的保险公司没有具体要求时，受益人可以在当地，以开证申请人作为被投保人买一份保单以消除不符点，提高收汇安全。由于国内的保险费率1.5‰~5‰不等，保险费低几乎与一两个不符点费用差不多。
如果受益人所交的单据无法在最后的交单期或有效期修改， 或者根本无法修改而造成事实上的不符点， 并被议付行和开证行确认, 应注意以下几点：
（1）如果开证申请人接受不符点、同意付款赎单或承兑，不管是一般不符点还是重大不符点，一般来说，开证不会拒付，只是拖延付款和扣相应的不符点的费用。只要要求议付行及时发函开证行要求其尽早付款即可。
（2）如果开证申请人拒绝接受不符点、付款赎单或承兑的，视不符点性质，可能产生以下情况：
如果是一般不符点，开证行不得以此作为拒付理由，再加上开证行为了自身信誉也不会轻易地拒付或恶意拒付。受益人与开证申请人和开证行协调，促成赎单付款或承兑。开证申请人需要更换或补交单据的，受益人必须尽早配合提供单据。
如果是重大不符点，开证行可能拒付。因此受益人应视开证申请人的拒付情况具体来处理：
首先是开证申请人（进口商）的财务状况差，无力赎单。对于此状况，可以要求其在合理时间内筹集资金来解决。
其次是货物价格下跌，开证申请人在无利可图的情况下拒绝赎单。受益人可以在价格上展现适当的弹性，即通过必要的折扣和降价来解决问题。
篇5：信用证付款方式
【对比】从风险、融资、付款约束比较票据、保理、信用证、福费延 从风险、融资特点、付款约束机制、作用以及票据费用等方面进行比较：
（一）风险的比较
在国际贸易中，通常存在以下四种风险：商业风险、货币风险、国家风险和政治风险。任何一种支付方式均不能彻底消除这些风险，而只能通过金融机构的介入把它们在进出口双方之间进行重组，或把其转移给金融机构。
1、托收方式下，银行没有提供信用，代收行与托收行均不承担付款责任。从出口商与进口商之间的关系来看，由于出口商发货在先，委托银行收款在后，对出口商而言，其商业风险远大于进口方。相反，进口商掌握着付款的主动权，商业风险达到最小的程度。由于货币风险如汇价变动的风险一般以商业风险的存在为前提，托收方式下出口商所承担的货币风险也较大。国家风险、政治风险在以商业信用为基础的托收方式下也无法转移。总的来看，托收项下进出口方所承担风险大小悬殊。
2、信用证方式下，借助银行的信用，最大限度地转移了托收项下进出口双方的各种风险。首先，开证行第一性付款责任解除了进口商拒绝付款或因其倒闭、破产无力付款而带来的风险。
其次，在进口国外汇管制情况下，申请人开证需得到官方的许可证，因此，一旦开出信用证，便不会发生官方禁止货款付出的现象，从而消减了国家风险。
再次，在进口国政局不稳的情况下，出口方可要求第三国大银行进行加保以转移政治风险。
最后，由于有银行的付款担保，出口方可放宽对进口方的资信调查，同时，进口方也可以通过信用证条款来约束出口商的发货。但是，信用证方式下，由于信用证本身特性所决定，进口商面临出口商以假单据进行欺诈或单据符合要求而货物不符合要求等风险。
3、福费廷方式利用票据的贴现，使信用销售变成现金交易，出口商可即得货款，规避了商业风险。与此同时，通过转化了货款，规避了商业风险，并通过转化、使用固定贴现率，避免了来自利率和汇率两方面的风险，也即货币风险。此外赊销中的一切政治风险、国家风险也转移给福费廷金融机构。
4、国际保理方式主要是对赊销和托收支付方式收汇风险的一种规避手段。在当今国际市场呈“买方市场”特征的情况下得以发展的。因此在不增加进口方风险的情况下，减少出口方风险是它的特点。就已核准应收帐款而言，只要出口方严格按贸易合同发货，如果进口商资金周转困难，进口保理商将负责付款，承担100%的坏帐担保。在进出口双方因货物质量等发生贸易纠纷时，保理商将自动解除其担保责任。根据IFC（国际保理惯例规则）第14条D款，如果出口保理商收到争端通知后365天内该争端得到了有利于出口商的解决，进口保理商有义务重新接受发生过争端的应收帐款为已核准帐款。对于未核准应收帐款，保理商不承担任何责任，出口方仍面临赊销及托收方式下所面临的各种风险。但据IFC第12条，未核准帐款将随着付款人对已核准帐款的付款而自动变成等额的已核准应收帐款。由于保理商对进口商核定的信用额度的可循环性，出口方的风险也是不断递减的。此外，IFC第11条要求保理商尽最大努力收取这些款项，未核准应收帐款，会因保理商的有效催帐而增强稳定性。对于进口商来说，由于收货在先，付款在后，既不占用资金，又有充足时间来检验货物，从而保护了自己的利益。
（二）融资方面的比较
1、托收方式下的融资主要有托收出口和凭信托收据提货两种。不论是哪一种的融资，银行都将承担 很大的风险，因此这种融资控制较严，只限于进出口双方资信较好，融资额占发票金额50%-100%不等。托收下的融资，银行对客户有追索权，如果到期，银行得不到偿付，有权要求出口商或进口商偿付。【对比】从风险、融资、付款约束比较票据、保理、信用证、福费延
2、信用证下议付行对出口商的融资主要有四种：打包放款（Packing Credit）、出口押汇（Outward Bills）、票据贴现（Bills Discount）、信用证抵押贷款等。首尾两种是货物发运前银行给以出口商的融资。由于没有实物作抵押，实质仍是信用放款，银行有从出口货款中扣除或要求偿付的权利。出口押汇和票据贴现则是货物出运后银行给出口商的融资，银行拥有货款的所有权，如开证行拒付货款或无力付款，银行对出口商有追索权。
开证行对进口商的融资主要有开证额度（Margin）、进口押汇（Inward Bill）、提货担保（Delivery Guarantee）等三种。这三种融资方式银行同样是有追索权的。但是信用证下的融资与信用证结算紧密联系，融资的范围很大（一般在组织货源阶段即可获得融资），同时融资风险也较小。
3、福费廷项下，福费廷金融机构买断出口商的债权并融通全部资金，且融资期限长达数年甚至十几年，其实质是中长期信贷。对于进口商来说，出口国银行向进口国银行提供的信贷往往被要求用于福费廷的再贴现。这样，进口商就能利用出口国中银行的资金，使卖方信贷实际上变成买方信贷。福费廷项下的融资特点是金融机构放弃了在票据遭到拒付时对前手的追索权。
4、保理业务中，进口方是在收到货后一段时间内付款，从融资角度看，即出口方对进口方提供的融资。而出口商又可以从保理商那里得到融资便利。在信用额度内，出口商只要按要求发货，以发票金额80%的无追索权的付款融资。其偿还期可长达60到180天。无追索权也即保理商将无权收回其融资。
（三）付款约束机制的比较
1、托收方式下，进口商是付款责任的唯一承担人，因此约束机制薄弱，只能依靠单一的贸易合同。如果进口商违约，出口商可凭合同条款采取法律诉讼或仲裁的方式，向进口商索赔。但是若进口商彻底丧失支付能力，则出口商只能承担损失。实务中，进口商往往无视贸易合同条款而以市场行情等因素决定是否付款，而出口商也往往因索赔的高昂费用和烦琐手续而放弃追索权。
2、信用证是开证行有条件的付款保证，而且根据惯例，开证行不受贸易合同的约束，因此对出口商而言，拥有双重付款的约束机制，它既可以以相符单据要求开证行付款，又可以在开证行无力付款的情况下依据合同要求进口商支付货款。
3、在福费廷业务中，出口商通过远期票据的贴现取得现款，将收款责任和风险全部转嫁给银行。出口地银行为避免风险，则将经进口商承兑的远期票据取得进口地银行的担保。如进口商到期拒付，担保银行应在规定日期付款。可见，福费廷方式同样是双重的付款约束机制。
4、国际保理业务是主要适用于赊销方式的一种综合性金融业务。除了贸易合同外，进口保理商对已核准帐款承担了100%的坏帐担保。因此对出口商而言，选择保理，它同样获得了对付款人的双重约束机制。但与信用证和福费廷不同的是，保理业务中两种约束机制是紧密联系的，即只有当出口商按合同要求发货，保理商的坏帐担保才能成立。其约束是双向的，即在约束进口商的同时，也对出口商作了约束。
（五）各种支付方式的作用不同的比较
1、从获得的银行信用保障看：在托收方式中，金融机构的参与只解决了结算的方便和融资问题。与之相比，信用证、福费廷和保理业务，都起到了使出口商收款获得银行信用保障作用。在出口商对进口商的资信不够信任、收汇风险较大时，这些结算方式都体现出其优越性。它们还起到了加强进出口双方资金流通性问题。而三者中，福费廷和保理还有着一项信用证方式所未有的特殊作用：即减少出口商处理应收帐款的财务上的繁琐事务，减少出口商资产负债上的原有负债。
2、从特殊功能看：信用证、福费廷和保理都有一系列特殊功能。【对比】从风险、融资、付款约束比较票据、保理、信用证、福费延
（1）信用证业务虽然是作为一种贸易结算方式而产生，但信用证也可以以一种抽象的、完全脱离交易基础的形式而出现。比如，备用信用证即构成一种开证行对受益人的担保，保证偿还债务人的借款或预支给债务人的款项，支付由债务人所承担的负债，在个人不履约时进行付款，其实质上已作为信用证形式的银行保函了。
（2）福费廷业务也可以从处理无追索权的贸易单据到处理无追索权的金融票据，从贸易融资到为创造流动资金。同时福费廷业务可以扩展为一种中期投资业务。对福费廷票据的投资，其收益可能高于对其它证券的投资收益，且其风险由于有大银行提供担保而降低。（3）保理业务没有信用证业务那样完整的形式性，但保理业务发展到现在，也已从提供出口融资出发，扩展为相关的一揽子服务，包括资信调查、催收并管理帐款、提供顾问服务、承担坏帐担保、按季节或期限向其客户提供抵押或非抵押贷款等。
从风险、融资特点、付款约束机制、作用以及票据费用等方面进行比较：
（一）风险的比较
在国际贸易中，通常存在以下四种风险：商业风险、货币风险、国家风险和政治风险。任何一种支付方式均不能彻底消除这些风险，而只能通过金融机构的介入把它们在进出口双方之间进行重组，或把其转移给金融机构。
1、托收方式下，银行没有提供信用，代收行与托收行均不承担付款责任。从出口商与进口商之间的关系来看，由于出口商发货在先，委托银行收款在后，对出口商而言，其商业风险远大于进口方。相反，进口商掌握着付款的主动权，商业风险达到最小的程度。由于货币风险如汇价变动的风险一般以商业风险的存在为前提，托收方式下出口商所承担的货币风险也较大。国家风险、政治风险在以商业信用为基础的托收方式下也无法转移。总的来看，托收项下进出口方所承担风险大小悬殊。
2、信用证方式下，借助银行的信用，最大限度地转移了托收项下进出口双方的各种风险。首先，开证行第一性付款责任解除了进口商拒绝付款或因其倒闭、破产无力付款而带来的风险。
其次，在进口国外汇管制情况下，申请人开证需得到官方的许可证，因此，一旦开出信用证，便不会发生官方禁止货款付出的现象，从而消减了国家风险。
再次，在进口国政局不稳的情况下，出口方可要求第三国大银行进行加保以转移政治风险。
最后，由于有银行的付款担保，出口方可放宽对进口方的资信调查，同时，进口方也可以通过信用证条款来约束出口商的发货。但是，信用证方式下，由于信用证本身特性所决定，进口商面临出口商以假单据进行欺诈或单据符合要求而货物不符合要求等风险。
3、福费廷方式利用票据的贴现，使信用销售变成现金交易，出口商可即得货款，规避了商业风险。与此同时，通过转化了货款，规避了商业风险，并通过转化、使用固定贴现率，避免了来自利率和汇率两方面的风险，也即货币风险。此外赊销中的一切政治风险、国家风险也转移给福费廷金融机构。
4、国际保理方式主要是对赊销和托收支付方式收汇风险的一种规避手段。在当今国际市场呈“买方市场”特征的情况下得以发展的。因此在不增加进口方风险的情况下，减少出口方风险是它的特点。就已核准应收帐款而言，只要出口方严格按贸易合同发货，如果进口商资金周转困难，进口保理商将负责付款，承担100%的坏帐担保。在进出口双方因货物质量等发生贸易纠纷时，保理商将自动解除其担保责任。根据IFC（国际保理惯例规则）第14条D款，如果出口保理商收到争端通知后365天内该争端得到了有利于出口商的解决，进口保理商有义务重新接受发生过争端的应收帐款为已核准帐款。对于未核准应收帐款，保理商不承担任何责任，出口方仍面临赊销及托收方式下所面临的各种风险。但据IFC第12条，未核准帐款将随着付款人对已核准帐款的付款而自动变成等额的已核准应收帐款。由于保理商对进口商核定的信用额度的可循环性，出口方的风险也是不断递减的。此外，IFC第11条【对比】从风险、融资、付款约束比较票据、保理、信用证、福费延
要求保理商尽最大努力收取这些款项，未核准应收帐款，会因保理商的有效催帐而增强稳定性。对于进口商来说，由于收货在先，付款在后，既不占用资金，又有充足时间来检验货物，从而保护了自己的利益。
（二）融资方面的比较
1、托收方式下的融资主要有托收出口和凭信托收据提货两种。不论是哪一种的融资，银行都将承担 很大的风险，因此这种融资控制较严，只限于进出口双方资信较好，融资额占发票金额50%-100%不等。托收下的融资，银行对客户有追索权，如果到期，银行得不到偿付，有权要求出口商或进口商偿付。
2、信用证下议付行对出口商的融资主要有四种：打包放款（Packing Credit）、出口押汇（Outward Bills）、票据贴现（Bills Discount）、信用证抵押贷款等。首尾两种是货物发运前银行给以出口商的融资。由于没有实物作抵押，实质仍是信用放款，银行有从出口货款中扣除或要求偿付的权利。出口押汇和票据贴现则是货物出运后银行给出口商的融资，银行拥有货款的所有权，如开证行拒付货款或无力付款，银行对出口商有追索权。
开证行对进口商的融资主要有开证额度（Margin）、进口押汇（Inward Bill）、提货担保（Delivery Guarantee）等三种。这三种融资方式银行同样是有追索权的。但是信用证下的融资与信用证结算紧密联系，融资的范围很大（一般在组织货源阶段即可获得融资），同时融资风险也较小。
3、福费廷项下，福费廷金融机构买断出口商的债权并融通全部资金，且融资期限长达数年甚至十几年，其实质是中长期信贷。对于进口商来说，出口国银行向进口国银行提供的信贷往往被要求用于福费廷的再贴现。这样，进口商就能利用出口国中银行的资金，使卖方信贷实际上变成买方信贷。福费廷项下的融资特点是金融机构放弃了在票据遭到拒付时对前手的追索权。
4、保理业务中，进口方是在收到货后一段时间内付款，从融资角度看，即出口方对进口方提供的融资。而出口商又可以从保理商那里得到融资便利。在信用额度内，出口商只要按要求发货，以发票金额80%的无追索权的付款融资。其偿还期可长达60到180天。无追索权也即保理商将无权收回其融资。
（三）付款约束机制的比较
1、托收方式下，进口商是付款责任的唯一承担人，因此约束机制薄弱，只能依靠单一的贸易合同。如果进口商违约，出口商可凭合同条款采取法律诉讼或仲裁的方式，向进口商索赔。但是若进口商彻底丧失支付能力，则出口商只能承担损失。实务中，进口商往往无视贸易合同条款而以市场行情等因素决定是否付款，而出口商也往往因索赔的高昂费用和烦琐手续而放弃追索权。
2、信用证是开证行有条件的付款保证，而且根据惯例，开证行不受贸易合同的约束，因此对出口商而言，拥有双重付款的约束机制，它既可以以相符单据要求开证行付款，又可以在开证行无力付款的情况下依据合同要求进口商支付货款。
3、在福费廷业务中，出口商通过远期票据的贴现取得现款，将收款责任和风险全部转嫁给银行。出口地银行为避免风险，则将经进口商承兑的远期票据取得进口地银行的担保。如进口商到期拒付，担保银行应在规定日期付款。可见，福费廷方式同样是双重的付款约束机制。
4、国际保理业务是主要适用于赊销方式的一种综合性金融业务。除了贸易合同外，进口保理商对已核准帐款承担了100%的坏帐担保。因此对出口商而言，选择保理，它同样获得了对付款人的双重约束机制。但与信用证和福费廷不同的是，保理业务中两种约束机制是紧密联系的，即只有当出口商按合同要求发货，保理商的坏帐担保才能成立。其约束是双向的，即在约束进口商的同时，也对出口商作了约束。
（五）各种支付方式的作用不同的比较 【对比】从风险、融资、付款约束比较票据、保理、信用证、福费延
1、从获得的银行信用保障看：在托收方式中，金融机构的参与只解决了结算的方便和融资问题。与之相比，信用证、福费廷和保理业务，都起到了使出口商收款获得银行信用保障作用。在出口商对进口商的资信不够信任、收汇风险较大时，这些结算方式都体现出其优越性。它们还起到了加强进出口双方资金流通性问题。而三者中，福费廷和保理还有着一项信用证方式所未有的特殊作用：即减少出口商处理应收帐款的财务上的繁琐事务，减少出口商资产负债上的原有负债。
2、从特殊功能看：信用证、福费廷和保理都有一系列特殊功能。
（1）信用证业务虽然是作为一种贸易结算方式而产生，但信用证也可以以一种抽象的、完全脱离交易基础的形式而出现。比如，备用信用证即构成一种开证行对受益人的担保，保证偿还债务人的借款或预支给债务人的款项，支付由债务人所承担的负债，在个人不履约时进行付款，其实质上已作为信用证形式的银行保函了。
（2）福费廷业务也可以从处理无追索权的贸易单据到处理无追索权的金融票据，从贸易融资到为创造流动资金。同时福费廷业务可以扩展为一种中期投资业务。对福费廷票据的投资，其收益可能高于对其它证券的投资收益，且其风险由于有大银行提供担保而降低。（3）保理业务没有信用证业务那样完整的形式性，但保理业务发展到现在，也已从提供出口融资出发，扩展为相关的一揽子服务，包括资信调查、催收并管理帐款、提供顾问服务、承担坏帐担保、按季节或期限向其客户提供抵押或非抵押贷款等。
（六）其它方面的比较
1、从票据上来看，托收业务中常见的票据有多种。有作汇款之用的银行汇票、私人支票，也有作出口商收取货款及收取小额贸易从属费用之用的商业汇票。
若是跟单托收，还有提单等商业票据，作为货权在贸易双方间转移。信用证业务中，出口商必须按信用证上列明的要求提供所有票据，当然，提单在其中仍起着最重要的作用，作为物权凭证、运输单据等多重身份而存在。提单仍由银行代为转交，代表物权的转移。保理业务中，最重要的单据则是出口商开出的带有“货款转让条款”的发票，要求进口商将发票金额支付给保理商，体现着应收帐款的债权的转移。
福费廷业务，则将应收款项转化为一系列的有若干到期日（通常以六个月为间隔）的远期票据（汇票或本票），进口商开具本票或承兑已开立的以进口商为付款人的汇票，并由大银行以保函或背书担保形式加保。当应收款项金额较大时，债权买方可以邀请其它的投资者参与交易，以分散风险，因此这种远期票据为除债权买方以外的银行和其它金融机构提供了广泛的投资机会。
2、从费用方面看，托收方式费用最低，因为银行并没有提供信用担保。信用证业务的费用，包括议付费、保兑费、通知费、电报费、修改费等，稍高一点，但一般也只占信用证金额的千分之几。保理业务的收费标准是根据国际保理联合组织的有关规定制定的，费用率约占货物发票金额的1%左右，比信用证方式要高一些。福费廷的费用最高，除了按不同国别的风险程度收取0.5%-3.5%的费用，还有承诺费和投标费，以及获得银行背书担保或保函的费用、安排货币掉期、减少利率风险的费用等。
（六）其它方面的比较
1、从票据上来看，托收业务中常见的票据有多种。有作汇款之用的银行汇票、私人支票，也有作出口商收取货款及收取小额贸易从属费用之用的商业汇票。
若是跟单托收，还有提单等商业票据，作为货权在贸易双方间转移。信用证业务中，出口商必须按信用证上列明的要求提供所有票据，当然，提单在其中仍起着最重要的作用，作为物权凭证、运输单据等多重身份而存在。提单仍由银行代为转交，代表物权的转移。保理业务中，最重要的单据则是出口商开出的带有“货款转让条款”的发票，要求进口商将发票金额支付给保理商，体现着应收帐款的债权的转移。【对比】从风险、融资、付款约束比较票据、保理、信用证、福费延
福费廷业务，则将应收款项转化为一系列的有若干到期日（通常以六个月为间隔）的远期票据（汇票或本票），进口商开具本票或承兑已开立的以进口商为付款人的汇票，并由大银行以保函或背书担保形式加保。当应收款项金额较大时，债权买方可以邀请其它的投资者参与交易，以分散风险，因此这种远期票据为除债权买方以外的银行和其它金融机构提供了广泛的投资机会。
篇6：车贷信用卡分期付款
车贷信用卡分期付款是现下最为流行的贷款买车方式之一，成本相对较低，购车者不用支付利息，只需要支付较低的手续费，甚至可享受零手续费待遇。消费者选择银行信用卡购车分期付款买车省钱、省力又省时，能帮助你提前享受高品质现代人生活。
一般，选择信用卡分期付款对持卡人而言，只需按分期金额支付一定比例的手续费，按月分期偿还购车款项，将当月账单金额按时全额还款，即可不需支付分期金额利息，是充分减轻还款压力的一种新型的分期模式。
一些银行对信用卡客户推出了免息、免手续费购车服务，不过，能享受这些优惠的一般要是持有信用卡的老客户，且须是指定车型。用信用卡买车最大的方便之处在于不用像传统的贷款那样提供户口证明、房产证明、收入证明、结婚证明等等这些资料。信用卡分期付款购车无须办理抵押，也不需要购买车贷险或者附加担保公司的反担保。购车者与车商谈好价钱之后，填写分期付款申请表即可办理。由于免去了抵押、担保等手续，分期付款购车也无需一次性购买几年的各种保险。
不过，分期付款的最高额度会与信用卡的透支额度挂钩。例如，大部分信用卡分期购车，最高额度即为信用卡透支额度的四倍。但其分期额度与消费额度分开，分期购车之后，消费额度不被占用，仍可正常使用。
信用卡分期付款买车是否真的划算呢?拿贷款10万元为例，期限3年，若直接用银行贷款买车，当前年贷款利率大约在6.98%左右，三年的利息总额大约要11124元;若采用信用卡分期付款，如果手续费率为9%，一次性向银行支付的手续费为9000元。同样是按揭买车，用信用卡分期付款可以节约2000多元。
车贷信用卡分期付款优势：
省钱：银行信用卡分期付款购车每月是没有利息的。
省力：无需办理抵押、担保等繁琐手续。无需受多项约束限制条件。
省时：银行信用卡分期付款办理周期仅用2-10个工作日。