p2p平台的运营模式有

p2p平台的运营模式有（精选8篇）

篇1：p2p平台的运营模式有

P2P.anxindeli.com

P2P平台的运营成本到底有多高？

一、网站的建设成本

网站的建设成本主要包括网贷平台域名、网站程序、平台服务器等购买费用以及平台APP开发和相关安全认证费用。

去年有媒体报道，某平台以至少8位数，即千万级别的价格将域名“lu.com”购买至上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司名下。之后的一些平台又豪掷800万美金购we.com域名，虽然这不代表大多数平台域名价格，但是随着行业累计成交量已经突破了万亿大关，P2P将进入更激烈的竞争阶段。网贷平台都通过重金购买域名，给自己“加码”，从而使现在最普通的一个域名也要数十万元。

网站程序的报价是和购买者提出的要求、需求有一定的关系，如果第一位购买者要求网站有一个功能，而第二位购买者要求是有两个甚至是更多的功能，那么在报价的时候，第二位购买者的价格肯定是比第一位的要高。有些网站开发的版本不同，价格也是不同的，通常都是在20万到40万之间。

按照现在的市场价格租用一个1G带宽的服务器一年的价格大概在10万到30万之间，再加上相关安全认证费用以及APP的开发费用大概在20万到30万之间。

二、营业成本 P2P.anxindeli.com

营业成本主要包括人力成本、门面租金等。

(1)人力成本。某平台是一家互联网公司最大支出之一，尤其新型行业人才短缺，竞争较为激烈。而互联网由于行业的特殊性，往往成本型岗位居多，薪资方面也较高，所以如若你单纯的想做P2P业务，在激烈竞争环境下，没有特殊创新、资源状况下，想和主流平台相媲美，不愿意花钱招合适的人才团队，平台即便上线，也难做出像样的成绩。所以那最基础的人力花费，无可避免。

招一个团队项目带头人可能月薪在：3-5万之间，6个技术人员，月薪平均1.5万，2个设计师大概3万，一个测试大概1.2万，一个产品2万。一个月最基础的花费也要18万到20万。

(2)门面租金成本。大量P2P设置的总部一般都在高档写字楼里。从上海P2P公司最多陆家嘴、外滩、新天地、静安寺、徐家汇等地区了解到，包括上海中心大厦、环球金融中心、金茂大厦等地标性建筑的日租金最高已经达到18元/平方米;而浦西最贵的静安寺板块中会德丰国际广场、静安嘉里中心、越洋广场的日租金平均也在13~15元/平方米。按照一个中等规模P2P平台来算，办公面积在500平米左右，一个月的租金成本至少就在20万。

三、获客成本

获客成本主要包括获得真实投资用户的各项成本。P2P.anxindeli.com

通过几大搜索引擎的关键词搜索价格了解到，在2014年初，其公司通过百度搜索引擎点击其公司网站，每一个点击大约3~6元，而在2016年初，一个热搜的关键词就高达50元，短短两年价格已飙涨了几十倍，然而这些还不是有效用户。

此前，汇付天下发布的P2P行业发展报告数据显示，平台用户转化率不到五成，更有近7成的注册用户未进行过成功交易。

一个网贷平台负责人表示，目前线上活动的转化率非常低，浏览量上百万级，可能只能带来几千人的注册，有效用户可能仅仅在数百人，但每个点击都会带来成本，因此线上的成本才水涨船高。

综合各项数据，一个注册用户的成本在50元左右，按10%的投资转化率来算，一个有效投资用户的成本在500元左右。按照一个中等规模的平台一年新增的有效投资用户1万人算一年的获客成本至少在500万。

按照上面的数据统计一个中等规模的P2P平台建设成本在60万到110万，一年的运营成本在1000万左右。为什么说p2p不盈利呢？这就是最好的答案！

篇2：p2p平台的运营模式有

P2P网贷平台十大运营模式盘点

目前，国内的P2P网贷在原有平台中介的基础上，成长创新，产生了线下形式、抵押形式、风险备用金等形式，另外，政策的适度监管，P2P网贷的加快成长，再赶上市场的机遇，由此互联网金融又迎来一波创新潮，如票据理财、供应链金融、股票配资等等。本篇十大运营模式总结，是从该项业务出现的大致时间顺序上进行分析点评，并给出风控和前景的分析，以供投资人和业内人士参考。

1、纯线上的网络借贷

民间借贷的互联网化--纯线上的网络借贷。纯线上的模式运作，P2P网贷平台本身不参与借款，只是实施信息匹配、工具支持和服务等功能。民间借贷搬到互联网上来运营的模式，是P2P网贷平台最原始的运作模式，是我国P2P网贷借贷的雏形。纯线上模式，意味着获得客户的渠道、信用风控、交易、放款等全部流程都在互联网上完成。这一模式的“鼻祖”是美国的Lendingclub。

较早在这个行业内的是拍拍贷。借款人A需要一笔资金，在网站上发布一则借款信息，约定借款期限、最高年利率以及资金筹措期限。有意向其放款人B(或多个自然人)用自有资金进行全额或部分投标，但投标年利率不能高于A所约定的最高值。在资金筹措期满后，如果投标资金总额达到或超过A的要求，则全额满足A需求的最低年利率资金中标;如果资金筹措期满仍未能集齐A所需资金，该项借款计划流标。借款成功后，网站自动生成电子借条，借款人按每月还款方式向放款人还本付息。

P2P网贷平台负责审核借款人的真实身份、职业、动产、不动产、收入支出等个人信息，评定并公布其信用等级。同时，借贷网站开立第三方账户，用于放款人和借款人之间资金的中转(即放款和还款)。P2P网贷平台上的借贷无需担保或抵押，投标前，放款人需存入投标资金到网站账户作为保证金。

2、线上+线下--中国本土化模型

目前大多数中国P2P网贷公司正在与LendingClub模式渐行渐远，纷纷放弃独立的、提供撮合服务的纯线上第三方平台模式，转向为线上+线下结合、为借款人提供担保或资金兜底保障的模式。

纯线上模式的P2P网贷逾期率高达10%，坏账率在5%以上，因此越来越多的P2P网贷公司线上完成筹资部分，在线下设立门店、与小贷公司合作或成立营销团队去寻找需要借款的用户并进行实地考察，在创新信用审核方式的同时有效开发借款人。

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线上+线下相结合的模式，是指P2P网贷公司在线上主攻理财端，吸引出借人，并公开借款人的信息以及相关法律服务流程，线下强化风险控制、开发贷款端客户，P2P网贷平台自己或者联合合作机构审核借款人的资信、还款能力。

3、担保公司担保模式

在2014年，互联网金融迎来分工监管，P2P网贷行业归银监会监管。监管层的意见是去“担保”，因平台自身担保的模式遭到监管层的质疑。P2P网贷公司去自身担保后，目前担保主要有四种，一是引入第三方担保，二是风险准备金担保，三是抵押担保，四是引入保险公司。

担保公司类型分为一般担保公司担保和融资性担保公司担保。一般担保公司担保的保障又分一般责任和连带责任。总结就是很多P2P网贷平台合作的都是一般担保公司，而且一般责任担保存在和不存在几乎无差别。连带责任担保可以起到作用，但是市场上的连带责任担保不多。融资性担保比第三方担保更上档次。

4、风险准备金担保

风险准备金模式是目前行业内主流的一种模式，甚至一些P2P网贷平台作为主推安全保障模式，目前很多P2P网贷平台将其作为辅助安全保障模式的一种。

风险准备金模式，指的是P2P网贷平台建立一个资金账户，当借贷出现逾期或违约时，网贷平台会用资金账户里的资金来归还投资人的资金，以此来保护投资人利益。

但是这种模式的问题在于，一些P2P网贷平台资金与风险准备金没有实现根本上的分离，风险准备金极有可能被挪用，形同虚设。还有另外一个问题是，风险保障金的提取比例较小，不足以弥补P2P网贷投资人的亏损风险。

5、抵押担保模式

2014年，P2P网贷平台抵押担保模式盛行。抵押担保模式指的是借款人以房产、汽车等作为抵押来借款，如果发生逾期或者坏账时，P2P网贷平台和投资者有权处理抵押物来收回资金。

从坏账数据上来看，抵押担保模式在P2P网贷行业坏账率是最低的。

6、保险公司担保模式

有些P2P网贷公司已经或正在与保险公司“亲密接触”，保险公司将以第三方担保机构的身份帮助P2P平台分担风险。

P2P与保险合作的方法大致有四种：一是平台为投资者购买一个依据个人账户资金安全的保障保险，确保资金安全;二是依据平台的道德等购买保险产品;三是为担保标中的抵押物

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购买有关财产险;四是为信用标的购买信用保障保险。在保险担保风控模式中，同样存在类似融资性担保的问题--担保费率，由于担保费率会添加投资者的成本，并且比担保公司成本更高，降低投资人的收益，这也是为何银行的一般信贷业务没有介入保险的原因。依据投资项目的不同，保险公司介入后，关于平台投资收益的影响将在1%-8%不等。保险有其适用范围，适合借款人多、使用大数规律来躲避风险。而现在许多P2P网贷公司的借款人还很少，风控规范也不一致，保险公司是不愿意用大数规律来躲避风险的。另外，保险公司与P2P网贷平台的合作模式，对于究竟是保平台仍是保项目，业界对此还有争议。

7、P2P+票据理财合作

互联网上的票据理财被视为对传统票据业务的补充，使得较难通过银行渠道贴现的小额票据得以流通。互联网票据理财之所以广受欢迎源于其显著优势：银行承兑汇票到期由银行无条件兑付，安全性高；流动性强。

不仅一些票据服务公司在打造在线票据理财平台，招行、民生等银行机构也先后开始此类业务。后来有P2P网贷平台也涉足票据理财，问题的爆发也体现出票据理财的风险控制有些难度。

票据理财的问题就在于，票据的真实性、安全性，虚假票据、克隆票、延迟支付均是互联网票据理财“疑难杂症”。票据造假的花样和手法日益翻新，票据造假的水平更趋专业化，甚至有一些中小银行曾在假票识别上栽过跟头，所以风险较大。

8、P2P+供应链金融合作

P2P+供应链金融模式，本质是将产业链上下游的中小微企业在核心企业的信用提升下，获得P2P网贷平台更多的金融服务。P2P网贷平台围绕供应链核心企业，参与上下游中小微企业的资金流和物流，把单个企业的不可控风险转化为供应链企业整体的可控风险，通过获取各类信息和数据，将风险控制到最低。

9、P2L(P2P+融资租赁合作)

2014年以来，在一系列利好政策的推动下，中国融资租赁业重新步入迅速发展的轨道。我国融资租赁领域分为金融租赁，内资租赁和外资租赁。快速增长的金融租赁是有银行等金融机构做背景的，主要与P2P网贷公司合作的是内资租赁，尤其非厂商的第三方租赁公司，它们的资金是一大困难，与P2P公司合作的意愿也较强。

融资租赁有两个模式：直接租赁和售后回租。直接租赁：企业A有设备需求，会找到融资租赁公司B，B设计整个购买设备和出租设备的流程，同时B租赁公司拥有设备的所有权和出租后的收租权。流程到此，是直接租赁模式。接下来，B租赁公司可能也需要筹集资

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金来买设备，因此就与P2P网贷平台合作，借助众多投资者的资金，从而将收租权(部分)转移给大众投资者。P2P网贷平台与B合作监管投资者资金账户，并最终将所筹集资金转移给承租企业A。售后回租：企业A有资金需求，可以将自有设备卖给融资租赁公司B，租赁公司拥有设备所有权，但是将设备租给企业A，企业获得资金的同时，还可以使用原有设备。流程到此，是售后回租模式。如果融资租赁公司仍有资金需求，可以和P2P网贷平台合作，借助众多投资者的资金，从而将收租权(部分)转移给大众投资者。

10、P2P+股票配资

股票配资是一个很早就有的产业，但是嫁接在P2P网贷平台上是2014年下半年才出现。这是一个时机，因为2014年下半年股市好转，A股一扫熊市的阴霾，全年以52.87%的涨幅冠绝全球，P2P网贷平台因为其市场灵活性、创新性，二者的结合再加上这个时机，所以会发展的如火如荼。

股票配资就是一个“借钱炒股”的过程，即通过在线申请，借款人用少量的自有资金做本金，向互联网理财平台借入本金几倍以上(按照一定的配资比例)的资金，这些资金全部注入平台指定的账户中。这种资金的比例一般从1：1到1：5不等，即如果投资者原有本金10万元，最大可以通过杠杆放大到50万元。配资业务本身给互联网理财平台带来的风险其实很小，但是这一业务的风险暗藏于杠杆的比例和平台对账户的控制中。

最后总结，在风口浪尖上的互联网金融创新不断，在恰当监管的情况下，抢占先机就即是抢占市场。然而规模强大成长的同时，控制风险和服务投资者是两大关键因素，只要可以控制风险，才能保证投资者的利益，得用户者才能得天下。

篇3：p2p平台的运营模式有

网络借贷平台最常见的运营模式包括: 网贷平台通过线下寻找意向借款人、投资人线上投资的O2O模式; 2、借款人和投资人均通过线上实现资金融通的纯线上模式; 3、专业放贷人 ( 如小贷公司) 或平台关联方线下放贷再行将债权通过平台向投资人进行转让的债权转让模式。

三种模式中, O2O模式目前仍然是P2P网络借贷的主流运营模式, 此模式中平台需要承担资料收集、尽职调查、信用评审等风控职能, 这都实际增加了平台的管理和运营成本, 进而转嫁并增加了借款方的融资成本。同时, 为了发生风险时的诉讼举证和办理抵押质押手续需要, 大部分平台均普遍 ( 或者说不得不) 由平台或平台指定的投资者代表代为办理书面签约手续。很多平台为了避免不必要的麻烦, 并不向借款人告知出借资金的来源 ( 当然借款人自身对资金来源也并不关心) 。发生诉讼时, 平台或平台指定的投资者代表即完全作为诉讼主体, 一般也不会主动向法院披露甚至故意隐瞒自己作为投资者代表的身份和出借资金的真正来源。类似操作模式, 网贷平台已实质介入到借贷双方的法律关系中, 偏离了平台作为居间方的法律定位。当然, 这与目前网贷平台这种新生事务的诉讼代表资格认定问题尚无法律或司法解释的明确依据不无关系。实际上对不存在抵质押担保的借款中, 借贷双方直接对接和签约是完全可以通过技术手段和一定的操作流程实现的, 平台作为居间方完全没必要介入到借贷双方的法律关系中, 而因此承担为借款方进行信用背书的风险。

纯线上 ( 资产端和资金端均为线上) 模式应该说是最纯粹的P2P网络借贷模式, 平台无需像O2O模式中那样进行线下的资料收集、风控尽调和办理繁琐的签约手续, 完全通过线上对借款人提交的申请资料进行资信审核, 借贷双方完全实现电子签约, 这无疑大大节省了平台的运营成本, 进而也降低借款人的融资成本, 提高了平台对资产端的吸引力和用户粘性。但此种模式至今未能普及推广开来, 一则因为平台的线上审贷技术对后台系统要求非常之高, 前期的高额投入让部分平台望而却步, 另一方面囿于目前国内征信体系未能真正建立, 平台又缺乏有效的征信审核的数据支持, 为防范借款人的道德和信用风险, 纯线上更多的是针对小额的纯信用消费贷款, 居间服务收费有限再加上这类群体受众狭窄也是类似平台短期难以把规模做强做大的原因之一, 此外司法机关对网贷平台形成的电子合同诉讼举证要求又非常严格, 如普遍采用CFCA电子签名认证和时间戳技术又无形中提高了平台的运营成本。值得一提的是, 由于国内个人征信体系的不完善, 网贷平台又普遍缺乏征信调查的技术手段和数据来源的现状, 在网贷平台的产业链条中又催生了大量专业从事资信调查和评审业务的信用咨询平台, 扮演着P2P平台供应商的角色。毫无疑问, 随着国内征信体系的完善和监管政策的导向作用, 以及纯线上批量审贷技术产生的规模效应而带来低运营成本, 纯线上网贷平台必将成为将来发展的主流。

就债权转让 ( 及回购) 模式而言, 虽然就其交易模式而言在民事制度范畴内的法律设计上并不存在障碍, 甚至可以为民间借贷创新出更多的交易模式, 但严格来讲, 已经背离了P2P作为点对点借贷模式的实质, 绝大部分从事债权转让业务的平台都是打着P2P借贷的旗号却从事的是类资产证券化的业务, 实际上是跨越了红线的监管套利行为。网贷平台面对的是不特定的投资人, 根据我国证券法及相关司法解释的规定, 大部分债权转让平台已涉嫌非法发行证券甚至触犯非法集资类犯罪。此外, 对于线下放贷人而言, 如前所述, 《非存款类组织放贷条例》即将颁布, 根据该条例意见稿, 只有经主管部门审批并取得牌照的贷款公司才能从事放贷业务, 线下专业放贷人或不具备资质的经营主体非法从事放贷业务的, 将可能被追究非法经营罪的刑事责任。基于此, 以债权转让模式运营的P2P平台如不尽快转型, 则被监管政策所取缔、被市场淘汰是大势所趋。

二、典型的P2P借贷平台的法律风险分析

( 一) P2P平台可能涉及的担保风险和过错责任问题

典型的P2P借贷模式包含借款关系和平台与各方的居间服务关系两种法律关系, 平台扮演的是信息展示、居间撮合、资金委托划转、起草交易合同的居间方的角色, 不介入到借款关系中, 同时也不承担借款当事方违约的风险, 不对借款做任何形式的明示或隐性担保, 只对所披露的当事方信息和发布的标的真实性、合法性负责。而就隐性担保而言, 根据最高院的最新民间借贷的司法解释, 即便平台未在相关协议或网站公告中明示提供担保, 但在对外发布的平台广告中的用语如果夸大宣传并足以推定为构成担保的承诺, 仍将可能被判定承担担保责任。

信息披露是平台的主要义务, 关系到平台责任承担和自身风险规避等问题, 而对信息披露的内容和界限又涉及当事方隐私信息保护, 目前因无行业性的操作指引和监管细则的明确规定, 所以不同的平台对信息披露尺度把握不一。笔者建议, 纯信息中介的平台至少应当确保完整、真实的披露借款人提供的信息, 杜绝弄虚作假、蓄意隐瞒等行为, 相关线下合同、身份信息、尽调资料应当完整齐备, 并建立完善的档案管理制度, 确保发生坏账投资人诉讼维权时不会因平台原因而出现举证材料上的瑕疵, 否则, 即便平台不做任何形式的担保, 仍有可能因未尽到信息披露的居间方义务而被法院判定承担一定的过错责任。

( 二) 第三方担保等常见增信手段在监管和法律框架内的风险问题

实际上, 目前国内真正意义上的P2P纯信息中介模式平台屈指可数, 在当前国内信用状况堪忧, 投资人用脚投票, 只接受刚性兑付的市场背景下, 行业内的大部分平台在基础的P2P借贷法律关系上, 又复合了关联方担保、推荐方担保、借款人质押担保、借款人履约保证金、平台风险准备金等增信手段。而在监管细则即将出台的背景下, 关联方担保模式虽然具有法律效力, 但显然不属监管合规范围。对不具有担保资质或者无融资担保牌照的主体能否从事P2P平台的担保业务也需要监管政策进行界定。而就平台方而言, 对第三方担保主体的资质、履约能力、担保杠杆等应尽到何种程度的审查和信披义务也需要监管细则加以明确。此外, 因投资人无法出面办理相关手续, 对借款方或第三方提供抵质押物的登记问题如何解决 (2) , 也同样需要在法律框架范围内加以设计并由主管部门创新相应的登记管理方式。为防范平台道德风险, 平台风险准备金的有限担保模式实行银行强制监管也将势在必行。

摘要：P2P借贷即peer to Peer, 点对点借贷1, 原本是民间最普遍的直接融资形式, 现在陆续衍生出P2B, P2C, P2F等个人对小微企业、金融机构等融资模式。P2P实际上并不区分线上和线下, 但真正对民间金融有创新和颠覆意义的是基于互联网渠道的线上P2P借贷模式, 因网络借贷突破了熟人和地域限制, 从技术上解决了不同地域的陌生人之间资金融通, 实现了资金供需双方最大程度的匹配, 促进了金融利率的市场化, 真正具有了普惠金融的价值导向。

关键词：P2P网络借贷,信息披露,债权转让,非法集资,居间

参考文献

[1]罗明雄, 唐颖, 刘勇.互联网金融[M].北京:中国财政经济出版社, 2013.

篇4：P2P网络信贷平台运营模式研究

摘 要 近年来在互联网金融迅速发展的大趋势下，P2P网贷公司数量骤增，但是同时也存在其经营困难甚至频频倒闭的现象，所以选择一个合理稳健的运营模式成为P2P网贷公司的重要课题。本文根据国内外经验，探索出几种可行的运营模式，对每个模式的具体内容进行了描述，并分析总结各个模式的特点。

关键词 P2P 网络信贷平台 运营模式

一、引言

P2P网络信贷是指个人或者企业团体客户通过注册第三方网络平台并通过信用认证后，根据自身可以接受的利息进行互相借贷的经济行为。P2P是英文“peer to peer”的简写，翻译为“个人对个人”，P2P网络信贷平台体现了每个人都可以通过该平台进行筹资或投资，表现出一种广泛性和高效性。同时，由于网络虚拟性这一不可避免的特征，信用违约风险是客观存在的。目前行业问题逐渐暴露，出现了大量提现困难甚至老板跑路的现象，这都严重地破坏着市场秩序和客户利益。所以，公司的经营需要一个规范有效的运营模式。

二、P2P网络信贷平台具体运营模式

1、纯线上中介平台运营模式。这种运营模式只有线上服务，包括一下若干部分。第一，用户注册。所有想要进行借贷行为的客户需要先进行注册，这样才可以实现平台对参与者的管理和服务。第二，身份核实。平台需要对客户实行真实身份进行有效认证，包括居民身份证认证、手机认证、电子邮箱认证等。第三，信息安全保护。由于客户提交了私人信息，平台就有义务为其保密，而且信息保密也是网贷平台经营能力和商业信用的重要体现。第四，客户信用评级。网贷平台根据客户提交的个人信息对其进行信用分析和评级，评级的高低要直接与借款利率挂钩，且两者呈负相关。第五，科学完善的交易规则。可以有针对性交易和有竞价交易等方式。针对性交易是指客户向自身指定的一方进行借贷，如贷款方甲就想和借款方乙交易。竞价交易可以先按照交易金额数量进行分类，借款方们分别提供各自可以承受的最高利率，按从低到高排列，贷款方们再分别提供各自可以接受的最低利率，也按从地到高排列。然后将这两列结果进行匹配，利率相同的按出价时间早的成交，同时将匹配过程公开，这样做一是可以提高透明度，二是若某一客户的交易申请没有成功，在其看到匹配过程后可以调整自身的报价利率，以助自身交易成功。

这类模式的优点是方便快捷、效率高，客户访问量大，交易活跃，平台公司自身承担风险小。缺点是将交易风险主要转移到了贷款方客户身上，借款方存在一定的信用违约概率。

2、公益性非营利信贷平台模式。具体运营需要和线下的某种贷款机构相合作，因为由于该类平台主要就是将贷款发放给居住在农村的低收入人群，由于互联网信息设备不一定能够覆盖到他们的居住地，所以对于他们来说有一个具体的贷款网店才可以方便有效的进行借款活动。如Kiva就有这合作关系的小额贷款机构（简称MFI）。可以要求有借款意愿的农村居民先向平台指定的贷款机构提出申请，提交申请资料，如自身家庭情况、农作物收获情况等等。贷款机构先将申请资料进行初审核，然后建立一个申请者账户，再将具体申请资料输入到该账户中。申请账户资料填写完整后，平台工作人员再进行信用审核等必要工作。审核结果合格后，网贷平台先将贷款转入贷款机构，贷款机构再通知申请者领取使用。

这种模式特点是利率极低或者无息，数额较小，主要体现一种金融扶持性质，贷出的款项也有些就是机构或个人捐款。

3、线上线下结合商业运营模式。根据侧重点的不同，这种模式又可以分为以下三类。

线上平台向线下延伸的模式。传统的纯线上贷款平台在积累了大量的经验数据并获得了理想的客户认知度之后，就可以发挥自身数据统计的科学性和高效率优势，利用自有资金组织建立线下贷款网点进行与客户面对面的贷款业务。这样给在网络平台上审核不通过或者信用评级后借款利率高的客户提供了优化自身信用的机会，贷款网点可以派专人进行实地考察等措施来进一步获取客户信用资料，这样一方面给客户借款增加了机会，另一方面也扩大了平台的业务范围和数量，易形成规模效应。

线下吸储线上放贷的模式。该模式的第一步是线下吸收放贷资金，这就需要一个专业的权威的金融存款机构来实现，并为每个存款客户提供必要的资金安全保障。对于网络平台的借款人需要进行严格的审核，如身份证明、联系方式认证、家庭住址和工作单位认证等。这样做的目的是为了寻找信用优良的借款人，最大限度地降低贷款方的风险。所以该模式特点是合格借款人数量少，借款利率低，贷款资金安全性高。

线上宣传线下放贷模式。这种模式中的线上平台主要作为一种宣传的媒介，客户可以在平台上了解贷款公司提供的借款利率、公司的经营状况、历史违约概率等信息，也可进行简单的会员注册等活动。主要的贷款行为发生在公司的机构网点中，网络平台只起到一个辅助作用。

三、结语

要想让国内的P2P网贷平台真正为经济发展做出贡献，需要在宏观和微观两个层次同时做出努力。宏观层面上完善对P2P网贷公司的立法，对其进行合法定义，在经营形式、公司规章、风险控制等进行规范。微观层面上，公司注重人才培养，利用先进的金融统计和互联网技术保证经营的高效性和安全性。

参考文献：

[1]艾金娣.P2P网络借贷平台风险防范.观察思考.2012（14）

篇5：p2p平台的运营模式有

P2P网贷兴起以来，各类平台层出不穷，到2014年第二季度结束已经有1100多家了。下面挑选在众多平台声誉较好的几家，从安全机制，客户资源等方面分析其各不相同而又独具特色的业务模式。

陆金所 推荐指数★★★★★

特点：小额贷款担保模式＋平安集团下属“正规军”

陆金所对外一再宣称自己是中介方，但是事实上，这个中介方其实是让体系内的另外一家机构(平安融资担保)参与到交易中来，这个构成了陆金所跟所有其他P2P公司最大的区别。平安旗下陆金所带有金融机构“正规军”的印记，和其他由个人创立的草根p2p公司不同，陆金所的风控和专业能力较强，采用“线上+线下”模式，线下将零散的借款需求整合成标准化理财产品，将信息通过线上发布，方便投资者投资。

投资者在陆金所平台上的资金出借时无需直接面对借款人，而是由陆金所批量打包借款需求，整合成理财产品对外销售，投资者并不清楚资金借给谁。选择陆金所的投资者并不是高收益率的追逐者，投资者看中的是平安集团的信誉。同时，相对于其他P2P公司的本金保障计划，陆金所又加了一层隐性担保：在决定借款给一个贷款者之前，陆金所会派遣员工到借款机构进行实地考察，对其盈利能力，管理能力等各方进行评价以确定其可靠度，将坏账的可能性降低到最低。

钱包金融 推荐指数★★★★★

特点：您身边优选的互联网金融产品,靠谱的互联网金融平台

钱包金融——上市公司奥马电器（股票代码002668）旗下的互联网金融服务平台，为有财富升值需求的用户及优质投资项目提供信息撮合服务。服务用户数达百万；凭借强大的风控体系，始终致力于为用户提供优质、快捷的互联网金融服务。

钱包金融在做项目信息展示前，会由专业的风控团队对项目进行审核，确保融资项目符合钱包金融的项目上线标准，极大的降低逾期情况的出现；如果有逾期情况出现，钱包金融将协助用户与项目推介方进行协商、沟通催收事宜，确保用户的资产及时回收；另外，也请用户注意，任何投资都是有风险的，请用户根据自身情况合理安排投资项目。

拍拍贷 推荐指数★★★

特点：纯信息中介平台＋无担保无抵押

拍拍贷可以说是中国线上P2P借贷的先驱者。作为典型的P2P在线信贷服务平台，拍拍贷借鉴美国最大的P2P平台Prosper的模式，采用网上无担保贷款的形式，主要针对工薪阶层、小企业主、个体户、学生、农民等弱势人群。该模式最主要特点是拍拍贷只作为见证人和交易平台存在，对借款人只有信用要求而无须抵押，对出借人也不承担担保责任，出借人和借款人完全是自行交易。为了增信和吸引用户，拍拍贷将用户网上朋友圈人数、个人借入贷出的次数等信息也作为评价其信用等级系统的重要信息来源。无抵押、无担保贷款模式吸引了众多贷款人。拍拍贷平台本身在交易坏账时不用承担责任也没有义务去赔偿投资人的损失。而这种模式对投资者来说风险较大，万一出现坏账的话投资人将独自承担所有损失和责任。在中国独特的文化和社会形势下，这种风险较大的模式一直得不到民众的青睐，其高风险和不确定性将很多投资者拒之门外。

人人贷 推荐指数★★★★

特点：线上线下+风险备用金

人人贷和拍拍贷所针对的客户群相同，主要为工薪阶层、小企业主、个体户、学生、农民。然而，人人贷在企业借款的运营模式上略有不同：拍拍贷纯粹是一个信息平台，对投资者资金的安全性并不负责；人人贷采取线上线下结合的模式，在决定借款前会对借款企业进行线下尽职调查，包括借款人本身的收入状况，盈利能力和还款能力等等。线下调查完成之后将企业的实际情况在线反馈给投资者，由投资者做投资决策。另外，与拍拍贷的纯平台交易模式相比，人人贷公司本身在成立时就设立了风险准备金，并在每次交易之后抽取一定比例的金额投入风险准备金。一旦有坏账情况发生，在担保交易模式下，借款人在借款逾期30天后，人人贷风险备用金会垫付给出借用户本交易所有的未还本金，同时人人贷贷后部门会继续对该笔逾期借款进行催收催缴，将追回的资金重新放回风险备用金中。

金谷网盈：推荐指数★★★★

特点：个人对个人+首创引入公证+不良资产处置

与人人贷和拍拍贷不同的是金谷网盈的模式是真正的个人对个人，即借款人群只针对个人包括公家公职人员、车位主、企业白领等，并不针对小微企业。与人人贷相似，金谷网盈也是采用线上线下结合的模式，即同时利用线上大数据与银行风控的方法，结合大数据征信与线下的公证、抵押和质押流程模式，为线上的融资开展征信服务。但金谷网盈在线上线下结合的模式中又首创了引入公证机制，包括对信用借款主体的公证，交易指令、合同的公证等。另外，与人人贷的风险备用金模式相比，金谷网盈采用是资产公司收购不良债权的方式。如果借款出现逾期违约时,与金谷网盈合作的资产管理公司先替借款人代垫应付的本息。如果出现违约,资产管理公司按照约定的时间和转让价格统一购买投资人的不良债权, 并在10个工作日内付清相应款项,实现本金100%保证和50%利息收益保证。

红岭创投 推荐指数★★★★

特点：首创平台担保+股权投资

红岭创投运营几年来，做出了很多业务模式上的创新。垫付还款、担保标、线上线下结合及债权加股权等都对整个行业产生了很大的影响。09年红岭创投刚刚成立时便作出支持垫付的承诺，在此之前，主流的P2P借贷平台在交易中都只扮演中介的角色，投资风险需要投资人自行甄别。而在此之后，大部分的借贷平台都跟风实行了垫付制度，甚至有很多平台开始推出担保标。虽然包括红岭创投在内的网贷平台的垫付及担保能力会收到质疑质疑，但是垫付及担保制度的诞生却极大的鼓励了投资人的热情，很大程度上减轻了他们在资金安全方面的顾虑，也促使了P2P网络借贷平台的较快发展。而通过垫付、担保等积极的模式创新尝试，红岭创投也曾一度占据P2P网络借贷领域的头把交椅。然而由于支持垫付功能，3年来红岭创投已经产生了大量的坏账垫付。用其董事长周世平自己的话来说，“这导致网络贷款业务只能保持微利。“

在互联网其他领域，“创新”可能带来很多红利，但是在金融领域，创新也同时带来高风险。持续的模式创新也确实曾给红岭创投带来很多收益，但是随着“高风险”副作用的发作，我们看到红岭创投已逐渐转型为小微企业融资平台，但是不得不说，红岭创投已经离P2P的招牌，自2010年以后，红岭创投几乎不再操作针对个人借贷，全面转型为面向中小微企业的P2B信贷网络平台,逐渐转移到股权投资方面。

有利网 推荐指数★★★★

特点：小额借贷公司合作＋双层保险机制

大多数的P2P网贷平台中，只有投资者、平台和借款者三方。但是在有利网的模式中，在平台和借款者中间和多了一层小额借贷公司。在别的P2P平台中往往由平台本身负责联络投资者和借款者，而在有利网的模式中，有利网负责接触投资者，向投资者获取资金而借入方则由与有利网有合作的小额借贷公司负责线下联系，调查，访问和筛选。在小额公司对借钱者做征信管理的基础上，有利网会再做一遍考核筛选，确定有利网平台上所有的借款人都有很好的信用和还款能力，实行双层保险。同时，小额贷款公司对出借人进行100%的本息担保，在坏账情况发生的第一时间对投资者进行赔偿。这种和小额借贷公司合作的做法为有利网分担了很大一部份风险同时也通过对申请借款人进行第一轮筛选为有利网节约了大量的时间和人力成本。

翼龙贷 推荐指数★★★★

特点：同城借贷O2O +本息保障

翼龙贷首创“同城借贷O2O”模式，目前已在全国200多个城市设立运营中心，并在各地乡镇、社区设立借贷、理财体验店，建立了全方位、多层次的风控管理体系。翼龙贷获取用户采取的是加盟模式，其通过与遍布全国100个地级市的加盟商签约，由后者做实地的尽职调查。而这些加盟商给翼龙贷上交200万元的保证金，如果贷款逾期30天，则由加盟商回购贷款，对债权进行兜底。这种模式使他们得以快速扩张。

翼龙贷网首倡的同城借贷原则，是指借款人必须在有翼龙贷有运营中心的城市才能进行借款，且必须在当地长期居住，有固定资产。满足这些条件后每一个借款人都要接受当地翼龙贷运营中心派出的风控人员进行的尽职调查，了解客户的经济状况、生活水平以及家人对借款人借款的支持程度等等。翼龙贷所创立的同城借贷模式使得平台能对借款者进行非常全面的调查和监控，在借款过程中也便于对其进行监测和跟踪，在坏账情况发生的时候能够迅速与借款人商讨解决方案。

微贷网 推荐指数★★★★

特点：车贷质押保障模式

微贷网的特点是平台上所有的贷款均以汽车作为抵押物。用户在缴纳120元的年费后可以成为vip客户，对于vip客户而言，如果出现坏账的情况，vip客户可以获得全部利息和本金的补偿而非vip客户只能获得50%的本金。

在坏账情况下给投资者的补偿全部来自于风险准备金。公司成立时注资了1500万元作为风险准备金的起始资金，同时在平台每笔借款成交时，提取借款本金3‰的金额放入“风险准备金账户”。借款出现风险时，根据“风险准备金账户规则”，通过“风险准备金”向出借人垫付此笔借款的剩余出借本金或本息。以汽车作为抵押担保物有以下好处：楼市起伏巨大，在某些城市，房价在短期内都会经历很大的波动，而汽车的价值，在短期内并不会发生太大的变化。同时，相比于房子，坏账发生时对汽车的资产处置变现更加便捷迅速，能在更短时间内对投资者进行偿还。

积木盒子 推荐指数★★★★

特点：P2B(商圈贷)+本息多重保障

积木盒子从13年创立至今目前主要提供经营性贷款，以企业经营主为借款主体，借款人以其企业为担保抵押。积木盒子平台主打优质理财，投资人起投资金100元起，提供年化8-14%之间的稳健型理财产品。所有投资产品均为融资担保机构全额本息担保标和实地调查认证标。同时，公司会通过实地调查来确定借款人资质和还款能力，并向投资人提供本息全保的保证，力争削减投资人对资金安全方面的顾虑。

与其他平台不同,积木盒子更注重于可持续发展,在业务上更倾向于“商圈贷”的形式。所谓商圈贷,就是以借款企业为核心商圈辐射其上下游产业。积木盒子首席风控官郭杰群举了个例子,“比如联想集团有很多的下游企业,这就是一个商圈,如果联想觉得这些下游企业非常靠谱,我们会考虑联想的判断,优先贷款给这些企业，帮助他们发展。”

关于积木盒子一贯推行的线下审核的方式,董骏对新快报记者表示,公司目前已经在北京、云南、上海成立了工作站,“一般都以这三个地方为核心辐射到周边地带,这样边际成本也不算太高”,同时他表示,对项目把控十分严格,项目审核的通过率仅为18%。为了充分调查项目的数据,积木盒子有专门的尽职调查公司,“包括企业的报表、财务信息、内部员工数量、上下游产业情况等等”,他表示,“数据维度很多,但究竟能不能把数据转化为风险把控的能力还有待观察。”

点融网 推荐指数★★★

特点：第三方客观公允制定利率+只收取服务费＋线上线下结合

点融网引进了Lending Club的利率制定方式——第三方客观公允制定利率。而眼下大部分的小额贷款平台是由网站依照贷款金额和还款时限硬性规定利率。点融网根据借款人的信用等级的不同定出每个信用等级相应借款利率区间。在相应的区间内，借款人可以根据自身的条件，还款能力和预期的收入自行设定利率，这样不仅有效控制了违约风险，还给予了市场一定的自由度。

从业务模式来看，国内的P2P基本可以分为三类。一种是线下型，员工中过半数都在线下从事销售和信审。二是以拍拍贷为代表的纯线上型。三是类似91旺财、人人贷的线上信息发布与线下审核结合型。

点融网的做派和以上三种都有所不同。按照创始人的说法，是一个线上的平台，点融网通常像Lending Club在美国的做法那样，对借款人的资信水平进行一般审查。但对特殊情况，比如借款额较大的借款人，也适当结合了线下对借款人资信的实地审查。

篇6：p2p平台的运营模式有

关于开互联网金融P2P网贷平台公司，在网贷百科栏目下的前几篇文章中也有提及，如：开p2p平台公司需要什么性质的企业、手续材料准备、经营过程中的运营经验和风险。除了要了解以上几大事项，还需要清楚p2p网贷平台的人事组织架构。今天迪蒙网贷小编为大家梳理，从一张P2P平台人事组织架构图开始。

这是一张较为详细的p2p网贷平台组织架构图，包含8大部门多个岗位。但小编做为互联网金融从业者，认为值得补充的是，市场营销部门可以纳入SEO专职岗位，在平台品牌市场未打开之前，目前绝大多数P2P网贷平台流量均通过搜索引擎竞价来获得。众所周知，p2p平台的付费点击价格出奇的高，为节省开支并长远发展打造品牌，除了付费竞价还需要引入SEO营销，带来长久有效的投资者流量。简单来说可以总结为如下图：

下面我们来一一剖析说明这些岗位的职责，让每个为P2P网贷平台服务的员工都清楚自己的岗位有多重要。

P2P网贷平台岗位职责 总经理岗位职责

1、高层管理岗位，参与公司P2P网贷平台经营事项决策，协助CEO制定经营发展战略，实现企业经营管理目标;

2、全面负责网贷事业线的经营管理工作，根据公司的中长期发展规划，结合市场需求，开发设计适合P2P网贷平台的贷款产品、业务流程，制定营销策略和营销方案;

3、根据公司风险控制要求，健全和完善公司风险管理体系，确保公司业务在风险可控、可预测的情况下开展;

4、全面负责公司金融信贷版块的相关体系、制度、流程建设，为CEO决策提供相应专业方案，并组织实施;

5、负责公司金融专业人才的引进与培养，提升团队职业化水平。总监岗位职责

1、高层管理岗位，参与公司P2P网贷平台经营事项决策，协助总经理制定经营发展战略，实现企业经营管理目标;

2、根据公司的中长期发展规划，结合市场需求，开发设计适合P2P网贷平台的贷款产品、业务流程，制定营销策略和营销方案;

3、根据公司风险控制要求，健全和完善公司风险管理体系，确保公司业务在风险可控、可预测的情况下开展;

4、全面负责公司金融信贷版块的相关体系、制度、流程建设，为总经理决策提供相应专业方案，并组织实施;

5、负责公司金融专业人才的引进与培养，提升团队职业化水平。客服专员岗位职责

1、负责P2P网贷平台线上办理投融资业务的客户开户、交易等业务办理工作;

2、负责客户资料的收集和系统录入,并分析相应数据推导、提炼客户需求;

3、负责P2P网站平台在线QQ和400免费热线的业务咨询和回复工作，并做好记录登记工作;

4、负责网站平台的信息发布栏目中的信息查核工作，通过短信、邮件、电话等形式向网站客户进行信息传达工作;

5、负责网站平台相关数据信息收集和统计工作;

6、对线上业务咨询非注册用户进行公司产品营销;定期跟踪所服务的客户，了解客户的需求，建立深层次客户关系;

7、在网络推广负责人的指导下，进行公司网络推广和网络营销，更大更全面的宣传和扩大公司影响力;

8、具备处理问题、安排进展、跟进进程、沟通及疑难问题服务的意识跟能力，最大限度的提高客户满意度。遇到不能解决的问题按流程提交相关人员或主管处理，并跟踪进展直至解决。

9、负责定期对业务查询和现有客户等的情况做出系统的分析及制定报表。运营经理职责

1、依据公司产品要求，负责平台软件模块的需求分析、概要设计和详细规划，制定运营策略、方案并组织执行;

2、推动各项业务发展，提升营运效益，确保运营目标的实现;

3、统计、分析平台各类数据，提出改进方案，进行平台的维护，推广及升级;

4、制订、完善、贯彻实施P2P网贷平台运营管理制度及操作流程;

5、通过网站运营提升网站价值和粘性，提高会员、商户活跃度，提高申请、交易量，促进网站平台各项收入提升;

6、对用户体验、业务流程等进行全面的分析和改进，并参与网贷平台的品牌、产品、市场的规划，实现公司既定目标任务;

7、规划平台的风格、架构、功能、频道，负责建设、培训和日常工作开展等;

8、系统维护、防黑客攻击等情况的对接处理，同时进行一些小功能升级修改，例如：一些宣传图片、媒体报道、新闻公告的更新，提供数据分析等等。

迪蒙网贷点评：在2014年中央政府工作报告提及大力发展互联网金融之日起，上半年P2P平台数量相比前两年已经有所增加，迪蒙网贷预计2014下半年仍会有大规模的增加，且可能会新增更多高大上平台，如银行券商类平台，这种形势对草根民营小平台将带来一定的冲击，阵痛在所难免，业务创新与转型将考验平台运营人员的智慧。

业务经理岗位职责

1、负责网贷平台的目标市场开拓，根据客户的需求提供全方位的理财和融资服务;

2、负责与客户进行业务联络和沟通，维护客户关系;

3、负责调查和分析客户的问题，防范风险;

4、负责组织客户进行理财知识的系统培训;

5、负责公关活动的组织、策划和执行;

6、负责与客户交流,找到客户理财需求,提供咨询服务。风控经理岗位职责

1、建设风控系统，拟订风险管理流程和风险管理制度，设计风险管理岗位的工作指引和运作流程等;

2、负责定期对业务部门工作合规性的检查与管理，并监控各类业务风险的分析及防范措施的制定;并建立企业风险数据库和跟踪档案;

3、负责组织贷审会开展，并主持融资项目的授信审批，管理信用风险及相关的操作风险;

4、负责组织事前风险审核、事中风险控制、事后风险检查，出具风险预警提示和风险评估报告;

5、负责开展信用风险培训;

6、定期出具公司风险常规管理报告，针对公司即时风险问题，评估风险状态与风险程度，分析风险来源和影响，提供解决方案。

财务经理岗位职责

1、负责建立健全P2P网贷公司的各项财务制度，编制财务计划和各种资金报表、会计报表、统计报表;

2、负责P2P网贷平台上充值和提现等交易对账的数据处理;

3、负责审核P2P网贷平台本金保障方案的实施;

4、搞好会计核算，及时提供真实的会计核算资料;组织经济活动分析，编写经济活动分析报告，提出改进意见和建议，为公司生产经营决策提供依据;

5、认真完成领导交办的其它工作任务。P2P网贷平台后台管理组的岗位职责 资金管理组

负责平台财务版块，包括客户充值、提现审核管理、银行卡管理、用户资金管理、风险保障金管理等。

审核管理组

负责审核管理、用户管理2个版块，包括额度申请管理、基本信息审核、新用户认证资料、基本资料认证、可选资料认证、认证资料统计等前期认证工作。

宣传管理组

负责宣传管理、统计管理、扩展管理3个版块，包括网站公告、媒体报道、借款统计、投标统计，论坛后台等网站宣传工作。

上文所述主要是p2p网贷平台公司部门负责人的岗位职责，具体下属岗位工作分配也相当明确易懂。相信关注本篇文章的你正准备进军网贷行业或已经走在P2P平台发展的路上，迪蒙网贷系统做为中国为数不多的安全P2P网贷系统开发公司，从P2P平台公司注册、系统上线、运营宣传、企业人员培训、平台安全防护均有一系列成熟解决方案。了解了P2P平台人事组织架构之后，推荐参阅P2P平台公司运营三部曲：

1、运营前：开P2P网络借贷平台公司注册手续、建设运营p2p网贷平台需要哪类公司、p2p网贷平台p2p运营计划详细教程；

篇7：P2P运营模式及第三方支付要点

一、第三方支付牌照申请及发放情况

2010年以来，第三方支付行业正式被纳入监管，要求获取牌照经营。截至2013年7月，全国共有250家第三方支付企业获得支付牌照，这些支付公司获允提供非金融机构支付服务，包括互联网支付、银行卡收单、移动支付、预付卡发行与受理、数字电视支付、固定电话支付。

申请第三方支付牌照首先要通过相关检测机构严格的软硬件系统检查；其次是要按《非金融机构支付服务管理办法》、《非金融机构支付服务管理办法实施细则》等有关法规要求有配套的管理制度、组织架构和日常运作能力。最后还要看企业的股东情况、管理人员素质、市场地位和发展前景。因此，牌照申请过程时间需要半年甚至更长时间，而最终只有少数企业获得第三方支付牌照。

《非金融机构支付服务管理办法》中明细了申请第三方支付业务的相关条件：

《支付业务许可证》的申请人应当具备下列条件：

1、在中华人民共和国境内依法设立的有限责任公司或股份有限公司，且为非金融机构法人；

2、有符合本办法规定的注册资本最低限额；

3、有符合本办法规定的出资人；

4、有5名以上熟悉支付业务的高级管理人员；

5、有符合要求的反洗钱措施；

6、有符合要求的支付业务设施；

7、有健全的组织机构、内部控制制度和风险管理措施；

8、有符合要求的营业场所和安全保障措施；

9、申请人及其高级管理人员最近3年内未因利用支付业务实施违法犯罪活动或为违法犯罪活动办理支付业务等受过处罚。

申请人拟在全国范围内从事支付业务的，其注册资本最低限额为1亿元人民币；拟在省（自治区、直辖市）范围内从事支付业务的，其注册资本最低限额为3千万元人民币。注册资本最低限额为实缴货币资本。

本办法所称在全国范围内从事支付业务，包括申请人跨省（自治区、直辖市）设立分支机构从事支付业务，或客户可跨省（自治区、直辖市）办理支付业务的情形。

申请人的主要出资人应当符合以下条件：

1、为依法设立的有限责任公司或股份有限公司；

2、截至申请日，连续为金融机构提供信息处理支持服务2年以上，或连续为电子商务活动提供信息处理支持服务2年以上；

3、截至申请日，连续盈利2年以上；

4、最近3年内未因利用支付业务实施违法犯罪活动或为违法犯罪活动办理支付业务等受过处罚。

本办法所称主要出资人，包括拥有申请人实际控制权的出资人和持有申请人10%以上股权的出资人。

申请人应当向所在地中国人民银行分支机构提交下列文件、资料：

1、书面申请，载明申请人的名称、住所、注册资本、组织机构设置、拟申请支付业务等；

2、公司营业执照（副本）复印件；

3、公司章程；

4、验资证明；

5、经会计师事务所审计的财务会计报告；

6、支付业务可行性研究报告；

7、反洗钱措施验收材料；

8、技术安全检测认证证明；

9、高级管理人员的履历材料；

10、申请人及其高级管理人员的无犯罪记录证明材料；

11、主要出资人的相关材料；

12、申请资料真实性声明。

申请人应当在收到受理通知后按规定公告下列事项：

1、申请人的注册资本及股权结构；

2、主要出资人的名单、持股比例及其财务状况；

3、拟申请的支付业务；

4、申请人的营业场所；

5、支付业务设施的技术安全检测认证证明。

二、第三方支付企业经营竞争情况

（一）第三方支付企业经营模式

目前国内已获得支付牌照的第三方支付企业可以分为几类：

第一类是以支付宝、财付通为首的互联网型支付企业，它们以在线支付为主，依托大型电子商务网站，客源丰富，迅速做大做强。在市场格局方面，支付宝、财付通和银联在线占据了整个市场八成以上的市场份额，集中度较高。

第二类是以银联商务为主的银联和银行型，依托原有的银联系统往线上延伸。

第三类是以快钱、汇付天下为首的金融型支付企业，侧重行业需求和开拓行业应用。

第四类企业是做线下收单业务，在这项业务中的收益主要是银行卡交易的手续费，即第三方支付公司收取商家的手续费和其向银行支付的手续费差。

第五类企业是地方性的公司，专注预付卡发行与受理业务。预付卡是预付费卡的简称，就是先付费再消费的卡片。发卡方和商户通过发行预付卡提前锁定未来收入，而消费者得到商户一定的返利，达到双赢的目的。

（二）第三方支付行业市场发展方向

当前，第三方支付行业竞争不断加剧，单纯的支付业务由于竞争门槛较低，复制难度较低。传统优势领域，如网购、航空、游戏等传统支付市场已经趋于饱和，整体行业正逐渐步入稳定增长的成熟发展阶段。

在这种情况下，第三方支付行业加快了对新市场和新行业的探索，一部分瞄上了利润可观的金融领域，逐渐走向数据化、金融化，抢食金融业务，陆续涉足支付、小额贷款、担保、基金、保险（放心保）、证券等领域。

P2P行业的快速发展，通过其所能达成的贷款金额增长非常快，已有第三方支付公司在拓展这块业务。另外，由于政策导向上要求P2P平台不经手资金，未来第三方平台资金托管将是发展方向。

三、第三方支付与P2P网贷融资

（一）第三方支付涉足P2P网贷融资

1、与P2P平台合作 为P2P平台提供服务方案 2013年初，汇付天下推出P2P托管账户体系。现已向P2P公司推介该体系。另外，老牌支付企业环迅支付为P2P平台定制打造的资金管理服务平台也已经上线，该平台能实现提供线上资金流转，P2P企业提升风险控制。

环迅支付以及汇付天下提供的产品服务为P2P业内比较流行的清结算分离模式。即：清结算分离就是由借款人与放款人自行开设第三方支付个人账户，交易意向达成后，由P2P平台生成订单，并向第三方支付发出转账指令，再由第三方支付分别向借贷双方发送二次确认信息，经双方个人账户确认之后，资金方可出账，完成交易。

另外，2013年8月上线的积木盒子是行业中不建资金池的企业典型，实际运作上，委托第三方支付公司来实施全程资金监管，这是目前行业中最有力的自律方式。积木盒子使用的是第三方支付的资金托管功能，资金要么在投资人的第三方支付账户里，要么在融资人的第三方支付账户里，永远不会出现在平台控制的账户中。

该模式将用户资金直接在第三方支付账户中过账，无需经过P2P平台自己的账户。通过托管账户实现了P2P平台资金与信息流分离即清结算分离模式。

2、第三方支付企业自己推出P2P平台

第三方支付企业依托自身线上线下客户资源，推出的为企业客户提供供应链融资服务，引入银行、小贷等第三方信贷机构以及推出自有品牌的P2P平台，为企业客户提供融资服务。

第三方支付企业来做P2P平台的优势，解决了P2P平台先天不足的支付难题，同时，它有着更多的客户数据和经营经验。第三方支付企业作为现在取得央行牌照管理的互联网金融机构，在互联网金融时代全面到来之际，毫无疑问会享有更大的先发优势和政策红利。

（二）第三方支付介入P2P的优势 P2P融资平台与第三方支付合作，一方面，第三方支付给P2P提供了快捷便利的支付通道，另一方面，第三方支付的参与，可对平台资金流转起到资金的安全风险控制作用。

（三）P2P与第三方支付合作的难点

1、客户信息公开风险

第三方资金托管和结算分离一直是P2P的难题。采用第三方资金托管模式的，为证明借款人信息真实有效，P2P公司需提供大量客户信息给第三方支付客户，这样P2P平台失去了最大的资本。

另一种方式是，通过银行进行资金托管，但是，P2P行业体量还小，银行对其资金托管，也需要开发独立的系统，成本高昂，对于银行来说，毫无吸引力而言。

2、P2P风险大，第三方支付企业提供服务少 第三方支付企业一直在P2P行业中担任支付接入的角色，但是去年下半年，P2P行业风险开始陆续出现后，不少第三方支付企业陆续停止为P2P平台提供业务服务，而第三方托管更是很少有公司介入。目前国内唯一一家为P2P网贷公司提供第三方托管是汇付天下。汇付天下是基于一套完整而严格的针对P2P行业的风险监管体系，对P2P定了很多规则。

四、P2P平台政策监管及导向分析

当前，针对P2P融资平台还没有正式发文相关政策，近期，银监会再次召集多家国内知名的P2P平台负责人召开座谈会，就P2P行业准入、制度选择、资金托管方式等内容征求意见。相关参会人士表示，P2P行业归由银监会监管，具体的法规或细则最快在下半年、超不过年底前应该就会发布。

银监会表示：债权类众筹，类似P2P的众筹，应把自己定位为中介平台，回归平台类中介的本质，提供点对点的服务，不能直接经手资金，不能提供担保，不得建立资金池，不能进行非法集资。另外，对股权类的众筹、回报类的众筹等业务也都有相应的业务规定。

回归中介本质，不经手资金、不提供担保、不建立资金池、不非法集资，就是要求P2P资金结算方式上采取第三方资金托管机制，支付和清结算分离模式。央行及相关部门多次会议中，透露P2P融资平台资金第三方资金托管机制，及支付和清结算分离的模式。2013年8月26日，中国小额信贷联盟向其会员单位发起P2P行业自律公约，明确提出“支付与清结算账户分离”的要求，包括人人贷、拍拍贷等在内的55家P2P机构签署了此项公约。2013年11月25日，央行相关官员列席银监会牵头召开的五部委联席会，建议应当建立P2P网贷平台的第三方资金托管机制，让P2P平台回归撮合的中介本质。

近日，央行向多家第三方支付机构下发了《支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿规定：“个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元;个人单笔消费不得超过5000元，月累计不能超过1万元。超过限额的，应通过客户的银行账户办理。”目前，该草案正征求意见中，如果该草案获得通过，将对P2P行业产生巨大不利。

如果央行此次草案通过的话，P2P机构应该尽快向银行寻找替代性的方案，跟银行进行支付合作。目前这一块技术上已经不存在问题，关键是P2P要调动银行方面与之合作的积极性。但目前来看，该草案通过的可能性不大。

五、P2P第三方平台资金托管模式

投资人和借款人分别在第三方支付开通自己的IPS账户，整个过程投资人都能看到自己资金的准确去向;平台也在第三方支付开通了商户号，但只能做资金解冻和退款两种操作，而不能执行转账与提现操作。

满标后，资金即会从投资人的IPS账户进入借款人的IPS账户;流标后投标资金会直接退回到投资人的IPS账户。

资金托管模式与直接支取模式的对比：

（一）直接支取模式

付款人通过支付公司的网银直连支付接口，将资金付给P2P网贷平台。

直接支取模式资金流有两步：第一步，从付款人的银行卡转到支付公司的备付金账户。第二步，从支付公司的备付金账户转移到平台的银行卡。

这种模式，支付公司只是让付款人付款更加快捷、方便而已，其实资金还是会进入平台的银行账户，资金并不是真正托管在第三方支付公司。这种模式下，一旦平台自身经营有问题，平台就可以直接挪用交易双方的资金。这种模式就是央行明确的“平台资金池”的模式，资金池形成方式有两种：一种是线下汇款、另一种是在线支付。

（二）第三方资金托管模式

能实现P2P平台账户和用户账户的分离，为用户资金增加了风险隔离手段。

辨别是否是资金托管的最简单、有效的方法就是投资人、借款人、平台是否在第三方支付公司开通账户。

（三）资金托管模式的优势

通过为每一个用户建立独立的IPS账户，用户的每一次资金进出都需要经过密码确认，从而保障用户账户资金的安全。平台在第三方支付开通的商户号，不能进行转账和提现操作，从而保障交易双方的资金和平台的资金不交叉，也就是避免出现平台挪用交易资金的风险。

六、依托网银支付模式的P2P平台

这类主要是利用网银支付来完成投资方和出资方的对接。这需要与相关银行合作，开设存款账户。如：“钱多多”，它除了对接四大国有银行，还对接广发、兴业、深发行等24家股份制银行。钱多多也对接了易宝支付，只是这个支付渠道的占比较小。

七、齐鲁股权交易中心开展P2P业务路径及模式研究

（一）不建议现在申请第三方支付牌照

从申请条件来看，首先，第三方支付行业发展迅速，但多应用于支付领域，从已获得牌照的企业来看，多从事电子商务，有众多的线上线下客户群体，另一部分用于解决细分行业的垫付、支付，中心现有业务与第三方支付业务现有领域差距较大，不符合申请条件。连续为金融机构提供信息处理支持服务2年以上，或连续为电子商务活动提供信息处理支持服务2年以上。其次，在申请时间和资质上，中心现有条件并不符合第三方支付牌照发放条件。

第三方牌照申请时间持续大约半年到一年，再加上创造出符合条件的硬件、软件环境，如申请该牌照，需要设立新公司，重新开拓金融服务、电子商务相关业务。至少需要3年的时间。

（二）建议中心与第三方支付平台合作

鉴于当前相关监管部门对P2P资金存放结算第三方平台托管的引导倾向，建议中心采取与第三方支付平台合作的模式。目前，多家第三方支付公司已开通了为P2P网贷公司的存款业务，做的比较好的如汇付天下。这类第三方公司已有成熟P2P行业服务方案，可直与第三方支付企业对接，比较服务和模式，选取合作方。

长远来看，通过借助于与第三方支付机构合作，在业务做起来的基础上，中心可以着手申请第三方支付牌照，或者通过并购第三方支付机构公司来获取相关牌照。

（三）中心业务量来源吸引切入路径

1、找准定位 清晰客户群体

中心作为山东省服务于中小企业的投融资平台，面向的服务群体是山东省内的中小企业。但从中心现有服务客户群体来看，中心现服务客户群仍以中型类的企业为主，对于中小微企业，如小微企业聚集的形式之一的商圈中的商户、专业批发市场中的摊位商户等，这类小微企业服务几乎没有。小微类的企业，这类小微企业的资金渠道窄，更需要引进资金渠道。

建议中心在做P2P平台业务时与中心现有业务结合和挂钩，建议在做产品的时候，设计一块服务于小微企业的融资产品。一方面，可以与中心打造全省中小企业投融资平台的发展定位相吻合，另一方面，还能拓展中心业务面，打破现有只服务于规模相对较大的能挂牌企业的局面，将业务面拓宽。

（2）打造线上聚集资源 线下落实项目来源的模式 线下通过政府及相关协会、商圈、市场、产业集群寻找优质资金需求企业，由中心现有第三方中介机构对优质项目进行筛查、推选。筛选项目进入中心线上筹资。线上通过公司网站及媒体宣传渠道，在线上聚集关注度，吸引资源。

（3）从现有企业资源入手 成功案例吸引新主体 业务量保证主要来源于对投资方的吸引和优质投资项目。初始阶段，应当从推荐优质项目做起，优质投资项目可以带动对投资者的吸引。具体来看，可从中心企业中现有企业资源中筛选出初期可用开展P2P的项目，资金筹集成功后，通过成功案例再吸引新的资金需求主体进来。

八、相关风险分析

（一）投资者信息暴露风险

与第三方支付平台合作，投资者和出资者的信息要在第三方支付平台进行登记，这对P2P融资平台来说是将自己客户资源完全暴露与第三方支付机构。

（二）市场监管风险

当前，P2P行业监管还不到位，P2P平台无准入门槛、无行业监管、无部门监管。近期P2P跑路等负面消息给整个行业带来一定的不良影响。

（三）借款人担保物多平台重复抵押风险

当前国内P2P平台众多，P2P平台的无区域性，不乏有个别借款人担保物在各个平台重复抵押，远超过抵押物的价值，给P2P平台带来一定的风险。

（四）信用问题

篇8：p2p平台的运营模式有

(一) P2P网络借贷定义

P2P网络借贷指的是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷, 借款人在平台发放借款信息, 投资者进行竞标向借款人发放贷款, 平台为借贷双方提供信息流通交互、撮合、资信评估、投资咨询、法律手续办理等中介服务。

(二) 网贷平台发展历程及特征

2005年, 全球第一家P2P网贷平台ZOPA创立于英国, 截至2013年10月, 已累计撮合贷款3.9亿英镑, 拥有10万名活跃用户。全球最大的P2P网贷平台Lending Club于2007年创立于美国, 截止2013年10月, 累计撮合贷款26.4亿美元, 占据了美国P2P网贷市场79%的份额。2007年, 我国第一家P2P网贷平台拍拍贷上线运营, 之后发展相对缓慢, 2011年以来呈爆发式增长, 目前平台总数已超过2000家, 其中活跃的超过350家, 累计交易额超过1000亿元。风险投资也普遍看好我国网络借贷行业, 人人贷、拍拍贷、易贷网、积木盒子等网贷平台先后获得大额风投融资 (见表1) , 资金主要用于在线风控和征信体系建设, 网贷平台逐步向规模化、专业化方向发展。

我国网贷平台在快速发展的同时, 外部监管缺失、风控能力薄弱、信用体系落后、道德风险隐患等弊端逐步暴露, 据统计, 截至2014年5月, 已有135家网贷平台因经营不善、诈骗、“跑路”等原因停止运营 (见表2) , 套牢投资人资金超过20亿元, 规范网贷平台经营模式和行为, 加强监管刻不容缓。

表2部分问题网贷平台名单

二、我国P2P网贷平台运营模式分析

(一) 从业务运作方式看, 可分为纯线上、线上线下结合和纯线下三种模式

在纯线上模式中, 获客渠道、审核风控、促成交易、放款催收全部流程都在互联网上完成, 目前我国坚持纯线上模式的P2P网贷平台数量较少, 典型代表为拍拍贷, 其操作流程是借款人将身份、教育、工作、财产、收入等证明信息上传至平台, 平台根据自身的信用评价体系对借款人进行审查并评级, 将通过审核的借款信息在平台发布, 投资人自由选择进行投标, 借款人根据合同约定偿还贷款本息。

线上线下结合模式一般将用户开发、借贷交易环节放在线上, 将信息审查和部分贷后管理环节放在线下, 目前我国大部分P2P网贷平台运用该种模式。以平安集团旗下的陆金所为例, 借款人在平台完成注册认证后, 需到陆金所门店提交资料申请贷款担保, 担保公司进行审核, 必要时进行实地考察, 通过审查的借款信息在网站平台上发布。

纯线下模式与传统的民间借贷非常类似, 网络传播手段主要为线下服务, 投资人可以当面了解借款人的详细信息, 大多需要借款人提供抵押担保, 风险相对较小, 利率相对较低, 服务范围一般限于同城。如融易宝推出的车融贷产品, 服务范围限北京市, 借款人以自有车俩作为抵押物, 到平台实体经营网点提交贷款申请资料, 办理抵押登记后获得贷款资金。

(二) 从借款保障方式看, 可分为无担保、第三方担保、风险准备金和债权回购四种模式

无担保模式保留了P2P网贷平台的最初面貌, 贷款逾期和坏账风险完全由投资人自身承担, 平台只提供中介服务, 不实质参与借贷关系, 不承诺放贷人的资金保障, 也不设立专门的风险准备金以弥补贷款人可能的损失, 一些知名度不高、规模较小的网贷平台采用此种模式。

第三方担保模式是指P2P网贷平台与第三方担保机构 (具有担保资质的小额贷款公司或担保公司) 合作, 担保机构对借款申请进行审核并提供担保, 若借款人未能履行还款责任, 担保机构将对未偿还的本金和利息进行全额赔偿, 风险由网贷平台转嫁到担保机构。从实际情况看, 大部分网贷平台与第三方担保机构具有关联关系, 如陆金所个人借贷均由平安融资担保 (天津) 有限公司提供担保。

在风险准备金模式中, 网贷平台按借款金额的一定比例抽取资金作为风险准备金, 该资金由借款人缴纳。如人人贷的信用认证标产品, 根据借款人信用等级, 按0到5%的比例抽取风险准备金, 若借款逾期超过30天, 平台从准备金账户中提取资金偿付投资人剩余应收本金, 赔付金额以准备金账户总额为上限, 借款收回后重新放入准备金中。

债权回购模式相当于平台自身担保, 目前采用此模式的平台较少, 银监会已要求平台本身不得提供担保。如速帮贷推出的逾期债权回购计划, 当借款人逾期超过一个月时, 平台将自动向投资人一次性强制回购剩余本金, 回购资金为平台自有资金。

(三) 从交易促成方式看, 分为纯平台和债权转让两种模式

在纯平台模式中, 投资人在平台上自由选择贷款对象, 平台不介入交易, 只负责审核、展示及招标, 纯平台模式是当前我国P2P网款给借款人, 并签署借款协议, 平台再将债权进行拆分, 打包成为类固定收益类理财产品出售给投资者。一笔大额债权经过金额和期限拆分后, 销售难度大大降低, 该模式可以主动批量化开展业务, 实现快速扩张。

(四) 从资金托管方式看, 分为第三方托管、平台自管和银行托管三种模式

第三方托管模式是指网贷平台与具有资质的第三方支付机构合作, 借款人与投资人在第三方机构开立账户, 机构根据平台指令在借款人和投资人账户之间划拨资金, 形成封闭的支付环境, 平台自有资金与客户资金隔离, 一定程度上规避了资金挪用风险, 目前运作规范、规模较大的平台均引入了第三方支付机构托管。

平台自管模式是网贷平台不与第三方支付机构合作, 投资人将资金转入平台的银行账户, 平台再将资金支付给借款人, 由于资金转入与转出存在一定时间差, 平台账户将沉淀一定量资金, 资金安全主要依靠平台自律, 挪用风险较大。

银行托管是网贷平台与银行合作, 由银行对借贷资金和风险准备金进行监管的一种新兴模式。2014年4月, 红岭创投与平安银行签署全面金融战略服务合作协议, 双方在平台资金账户监管、全渠道基础支付服务、理财增值服务等方面开展合作, 这是全国首家由银行参与资金账户监管的网贷平台。

三、我国网贷平台运营模式选择建议

网贷平台在运营过程中是按照上述四类维度进行搭配组合, 对此本文结合实际, 对各类模式组合后的风险状况进行了评估分析 (见表3) , 据此得出最优的平台运营模式。

2、假定纯线下模式均采用抵押担保。

(一) 线上线下结合模式更适合我国现状

对纯线上模式来说, 其优势在于成本相对较低, 劣势在于目前网贷平台没有权限从人行获取借款人信用记录, 平台自身的信用评级体系还远不够成熟完善, 国内也缺少提供第三方征信服务的机构, 难以对借款人信用状况和还款能力做出准确评估, 风控能力相对不足, 建议仅对2~3万元以下小额借贷审慎采用该模式。对纯线下模式来说, 其受营业网点辐射范围的掣肘较大, 且运营成本较高, 发展速度和区域受限。相比而言, 线上线下结合模式能够实现成本与风险的协调统一, 更加适合我国国情, 也被大部分网贷平台所采用。今后随着征信体系建设不断完善, 信用数据积累分析能力不断增强, 网贷平台可在有效控制风险的基础上, 逐步实现向纯线上模式的过度。

(二) 第三方担保和风险准备金有助于转移缓释风险

银监会已明确提出平台本身不得提供担保, 预计债权回购模式将逐步淡出;第三方担保和风险准备金方式可在一定程度上转移和缓释风险, 保护投资人利益, 且从实践经验来看, 多数倒闭平台没有第三方担保和风险准备金账户, 因此有实力的平台应尽量选择这两类模式;无担保模式由于风险较高, 应持审慎态度, 建议设置借贷金额上限, 确保风险可控。

(三) 债权转让模式潜在风险隐患较大

债权转让模式一是割裂了借款人与投资人之间的联系, 其性质接近于吸储和放贷的银行机构, 合法性存在争议, 也难以绕开资金池的嫌疑。二是由于信息披露不透明, 公众无法得知平台真实借出

198TimesFinance

债权转让模式要在监管许可和信息披露到位的前提下审慎运用。

(四) 银行托管资金安全性较高

据统计, 目前我国所有倒闭平台没有一家采用第三方支付托管和银行托管, 平台掌控资金极易产生道德风险, 自管模式应予以取缔。相对于第三方支付机构, 银行机构的专业性更强, 能够有效识别和预防风险, 但对一些小平台而言, 由于资金沉淀量小且进出频繁, 可能存在银行合作意愿不强的情况, 因此建议网贷平台至少要实行第三方托管, 有条件的要实行银行托管。

四、加强网贷平台监管的几点建议

当前我国P2P网贷平台主要存在五个方面的问题:一是监管立法尚未出台, 基本无准入门槛和行业标准, 行业发展乱象丛生;二是信息披露不充分, 公众无法了解成交量、借贷利率、违约率等关键指标, 投资者风险提示不到位;三是风控能力不足, 缺少专业管理人才和核心技术, 信用风险和信息科技风险较为突出;四是贷后管理不到位, 借贷资金易挪用甚至流入国家限控行业;五是网贷平台无法对接央行征信体系, 难以避免多头借款问题, 对违约行为缺少惩治手段。针对上述问题提出以下几点建议:

(一) 完善监管立法, 确保网贷平台规范发展

年初国务院明确P2P网络借贷由银监会进行监管, 近期银监会多次召集平台机构进行调研, 预计年内将出台具体管理办法, 对平台的注册资本、从业人员、业务范围、经营模式、信息披露、监督管理和法律责任等内容做出明确的规定, 加速行业洗牌, 促进优胜劣汰, 为网络借贷行业健康发展提供制度保障。鉴于网贷平台只是信息和服务中介, 不行使信用中介职能, 本身不承担违约责任, 建议在准入层面实行备案管理。

(二) 加强信息披露, 保护投资人合法权益

网贷平台的信息系统接口要对监管部门开放, 便于检查监督;平台要定期公开经审计的核心业务指标, 向监管部门报送业务报表, 第三方担保机构也要定期公开与网贷平台业务合作情况, 确保信息公开透明;要做好投资者风险提示, 避免出现夸大收益回避风险的问题, 如当前不少网贷平台承诺“100%本金保障计划”, 要避免出现此类宣传用语。

(三) 加强内控管理, 有效预防控制风险

网贷平台重要岗位人员要具备相应的金融、法律、会计从业经验, 为有效防控风险、实现稳健发展提供人力资源保障;要重视贷后管理, 认真履行反洗钱义务, 要求借款人定期报送资金使用情况报告, 防止资金挪用或违法违规使用;加强网络安全建设, 提高应对外部恶意攻击和突发事件应急能力, 确保系统平稳运行, 防止借款人和投资人信息泄露;加大外部监督检查力度, 及时发现整纠风险性、苗头性问题, 建立强制退出机制, 对从事违法违规活动、出现较大风险的网贷平台, 取消其经营资质并向社会公布。

(四) 完善征信体系, 优化社会信用环境

建议完善征信层面的法律法规, 明确网贷平台、小额贷款公司等机构获取企业和个人征信报告需遵循的程序和原则, 实现信用数据共通, 全面掌握借款人各渠道融资情况和信用状况;建立网络借贷违约行为黑名单制度, 记入人行征信记录, 加大违约惩处力度, 创建良好的信用环境。

参考文献

作者简介:宿海涛 (1981-) , 男, 汉族, 山东青岛人, 任职于中国银监会日照监管分局, 研究方向:金融学。

摘要：2011年以来, 我国P2P网络借贷平台蓬勃兴起, 为小微企业和普通民众提供了新的投融资渠道和便利, 成为银行体系的有益补充, 但在快速发展的同时也出现了一系列风险问题, 引起了监管层、学术界和社会公众的广泛关注。本文认为, 网贷平台运营模式是决定其能否健康发展的基础, 但现有文献大多仅对平台模式进行简单分类概述, 缺少系统全面的分析研究。对此本文从业务运作、借款保障、交易促成、资金托管等维度, 对我国P2P网贷平台运营模式进行了系统分类整理, 并结合我国国情进行了比较分析和风险评估, 力求得出最优的平台运营模式, 最后对加强我国P2P网贷平台监管提出了相关建议。

关键词：网络借贷,运营模式,风险,监管

参考文献

[1]陆金所.人人贷、宜信、拍拍贷等网贷平台网站.

[2]网贷之家门户网站.

[3]陈芳, 罗琎, 李丹.《p2p网络信贷监管存在的问题及建议》.《时代金融》, 2013年第12期.