资产负债管理

资产负债管理（通用8篇）

篇1：资产负债管理

第一章、资产管理

1.1.资产管理理论

(一)真实票据理论

一、理论背景：真实票据论是在18世纪英国银行管理经验基础上发展起来的。

二、基本观点：

1.短期商业周转贷款：银行贷款的资金主要来自于流动性很强的活期存款，因此为应付存款人难以预料的提存，就一定要保持资金的高度流动性，所以贷款应该是短期的、工商企业周转性贷款。2.3.自偿性：贷款必须以商业行为为基础，以真实的票据为抵押，这些票据到期后会形成资金自动偿还，因此也叫做自偿性贷款理论。

不发放不动产抵押贷款和消费贷款、长期设备贷款等，即使发放也必须限定在银行的自由资本和现有储蓄存款的范围内。

三、优点：

1.2.3.1.2.3.第一次明确了商业银行稳健经营和资金配置的重要原则。强调了资金运用受制于资金来源的性质和结构。

强调了银行应该保持资金的高度流动性，确保经营安全。

未考虑到短期存款的沉淀部分和长期存款比重的上升，忽略了银行资金来源的潜力，配置太多的资金在盈利性较低的短期商业贷款上，降低了盈利性。

资金运用限定在狭窄的范围内，不利于经济的长期发展和银行发展、分散风险。真实票据为抵押的商业贷款自偿性是相对的，易受经济周期波动影响，有违约风险。

四、缺点：

(二)资产转换性理论

一、理论背景：20世纪提出，一战以后，西方迅速恢复经济，国家大量发行公债，银行也逐步把资金部分转移到购买政府债券上去了。

二、基本观点：

1.2.银行保持流动性的关键不在于贷款期限的长短，而在于银行持有的资产的变现能力。

在保持银行流动性的基础上，可以拓宽资产运用的范围，商业银行的资产不一定局限于自偿性贷款，可以讲一部分分布在需要款项时可以立即出售的证券资产上。

三、优点：突破了商业贷款管理理论对银行资产运用的狭窄局限，使得银行在注重流动性的同时资产范围显著扩大，业务经营更加灵活多样。

四、缺点：没有考虑到经济景气状况的影响。

1.2.一旦出现萧条，证券行市大跌，人们竞相抛售证券的时候，银行会受到损失。片面的强调证券转手，一定程度上忽略了证券的真实资产质量。

(三)预期收入理论

一、理论背景：1940s二战后，随着美国经济恢复和发展，股利消费的经济政策对生产企业的设备更新提出要求，中长期贷款需求增长很快，而且贷款回收前景好。

二、基本理论：

1.2.商业银行的流动性状态从根本上来讲取决于贷款的按期还本付息，不再与贷款的自偿性和资产的可转换性，而在于借款人未来的预期收入。

贷款期限并非一个绝对的控制因素，只要贷款的偿还有未来的现金流保障，银行按照贷款的期限进行组合，使得资金的回流呈现可以控制的规律性，同样可以保证流动性。

三、优点：

1.2.依据借款人的预期收入来判断资金运用的方向，突破了传统的资产管理理论根据资产的期限、自偿性和可转换性来决定资金运用的做法。

为银行拓宽了盈利性的新的业务提供了理论依据，使得银行开始向长期性经济活动大量渗透，促进资产业务的多样化。

四、缺点：

1.2.银行将资产经营建立在对借款人未来收入的预测基础上，缺乏可靠性。

尤其在长期放款和投资中，不确定性增加，借款人的经营状况可能发生变化，未来的偿付能力可能小于预期。

1.2.资产管理方法

一、资金集中法：不论银行的资金来源如何，将各种资金集中，按照资产流动性的不同配置到不同资产上去，同时尽量考虑盈利性的需要，尽可能降低高流动性资产。

二、资金分配法：

1.2.原理：按照资金来源的流动性强弱来确定资金的分配顺序和数量，使得各种资金来源的周转率与相应的资产期限相适应，做到银行资产与负债的偿还期保持高度的对称关系。负债流动性的划分标准： 1)2)资金来源的周转率

对其法定准备金率的高低：周转速度快，法定准备金率高，资金稳定性就较弱，那么这类资金就分配给流动性较强的资产项目。

三、线性规划法

1.2.定义：直接利用运筹学方法解决资产分配问题的管理科学方法，解决在一些变量受到约束时，现行函数值如何取得最优的问题。四个步骤： 1)2)3)4)建立模型目标函数。

选择模型中的变量建立函数式。确立约束条件。

在股东财富最大化的前提下求该目标函数的最佳资产组合解。

第二章、负债管理理论

一、理论背景：20世纪60年代开始的金融创新中发展起来的理论，西方各国对商业银行实行严格的利率管制，以及直接融资的发展，使得银行面临资金来源紧缺和流动性的巨大压力，不得不从货币市场引进资金来保证资产流动性的要求。

二、基本理论：

1.2.负债管理的核心：负债不是既定的，而是可以由银行主动扩张的，资金的来源是可以控制的，而不是像资产管理理论中认为资金来源是银行经营管理的外生变量。

银行的流动性不仅可以通过加强资产管理来获得，也可通过负债管理，即向外主动借款来保持流动性。

三、负债管理方法：

1.2.储备头寸负债管理：以增加短期负债向银行有计划的提供流动性的管理方式。贷款头寸的负债管理： 1)2)

四、优点：

1.2.商业银行负债管理开创了保持商业银行流动性的新途径，进一步扩大了商业银行业务规模和范围。

银行的流动性和盈利性的矛盾得到协调，使传统的流动性为先的经营理念变为流动性、安全性和盈利性并重，增强了银行的主动性和灵活性，提高了银行的资产盈利水平。

五、缺点：

1.2.3.提高了银行的融资成本。

因为金融市场的变幻莫测而增加了经营风险。忽视自由资本的补充，不利于银行稳健经营。通过不同利率从市场上借入资金来扩大银行贷款。

通过增加银行负债的平均期限以减少存款的可变性，从而降低银行负债的不确定性。

第三章、资产负债联合管理理论

3.1.总论

一、理论背景：

1.2.3.负债管理思想被商业银行普遍接受之后，出现了金融创新的浪潮，利率限制实际上被突破。西方各国纷纷取消利率管制，金融自由化浪潮兴起，市场利率波动大，风险扩大。

利率风险是使银行开始把目标转向如何通过协调负债和资产的关系来保持净利息正差额和控制正的自由资本净额。

二、基本思想：

1.2.该理论认为商业银行应根据资产负债的内在联系，对其持有的资产负债类型、数量及其组合进行综合性协调和管理，实现安全性、流动性和盈利性的统一和均衡。商业银行负债管理的方法主要是缺口管理和资产负债比例管理法。1)2)缺口管理是指根据期限或者利率等指标，将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额进行分析，实现合理的搭配。

资产负债比例管理指通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监督和

管理。

3.2.融资缺口管理

一、资金缺口管理指商业银行管理者根据利率的变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。

二、银行调整资产负债结构所运用的工具主要是银行在短期内有自动控制权的资产和负债，如联邦资金、回购协议、大额定期存单、可变利率放款等。

三、资金缺口管理法诞生于20世纪70年代，是目前商业银行资产负债管理中应用广泛的管理利率风险的方法之一。它分为两种： 1.2.保守性的，即努力是银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额接近于0，从而把利率风险降到最低线，保持银行收益的稳定性。

主动型的，即银行根据利率预测，在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而获得更大的收益。主动型差额管理的结果不仅取决于利率变化的方向，同时也取决于未来利率的不确定性。

四、资金缺口管理方法不同于其他管理方法，他认为决定资产负债内在联系的关键因素是利率，主张把管理的重点放在根据不同利率特点确定的差额上，并根据利率周期的变化，及时的调整各种利率类型资产和负债的规模组合，从而使资金缺口管理具有更大的灵活性和应变能力。

五、资金缺口管理方法的缺陷主要有：

1.2.3.4.在确定利率敏感性资产和负债的时间标准问题是，银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准，这在商业银行实际业务经营中十分重要，但也难以确定。银行能否预测利率变化的方向、大小和范围。

银行能否灵活的调整资产负债结构受到很多因素的限制，银行不一定能够及时调整差额。银行的利率风险和信用风险难以权衡，利率风险的降低很有可能带来更大的信用风险。

六、综上所述，资金缺口管理虽然并不完美，但却更接近商业银行资产负债结构的实际，它能够抓住沟通资产与负债的联系的关键因素-利率，以部分带动全部，根据市场情况的变化，采取积极有效地经营措施，使资金缺口管理更富有灵活性、准备性和严密性。

(一)利率敏感性资产与负债

一、利率敏感性资产与负债也称浮动利率或可变利率资产与负债，是指在一定时期内根据协议按市场利率重新定价的资产或负债。

二、可变利率主要有同业拆借利率、国库券利率、银行优惠贷款利率和可转让定期存单利率等，从广义上看还应该包括其未来现金流会随着市场利率而改变的各项资金项目。

三、利率敏感性资产用可供选择的货币市场基准利率作为定价基础，加上风险、期限等溢价。对确定为利率敏感性资产的项目，重新定价的频度由各银行自行掌握，如半年一次或每季度一次。

四、利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额被称为融资缺口。敏感性比率是融资缺口的另一种表达，他是利率敏感性资产和利率敏感性负债的比例关系。1.融资性缺口有零缺口、正缺口和负缺口三种状态，1)2)3)2.当融资性缺口为0时，敏感性比率为1 当融资性缺口为正时，敏感性比率大于1 当融资性缺口为负时，敏感性比率小于1 当正缺口时，利率敏感性资产大于利率敏感性负债，处于利率敞口的该部分资金使得银行在利

率下降时受损，在利率上升时获利。3.4.当银行资金处于零缺口时，利率敏感性资产等于利率敏感性负债，利率风险处于免疫状态 当负缺口时，利率敏感性资产小于利率敏感性负债，利率敞口的该部分资金使得银行在利率上升时受损，在利率下降时获利。

五、如果银行有能力预测市场利率波动的情况，并且预测是准确的，银行的资产负债管理人员完全可以主动利用利率敏感性资产与利率敏感性负债的配置组合技术，在不同阶段运用不同的缺口策略，获取更高的收益率。若果银行难以准确预测利率走势，采取零缺口资金配置策略显得更为安全，因为在利率敏感性资产与利率敏感性负债配平的状态下，无论利率上升或者下降，银行的收益都是稳定的。

3.3.资产负债比例管理

一、商业银行资产负债综合管理出现于20世纪70年代末80年代初，由于利率自由化，市场利率波动频繁，风险扩大，单一的资产管理和负债管理已不再适应商业银行经营的要求，资产负债管理理论应运而生。

二、该理论认为商业银行应根据资产负债的内在联系，对其持有的资产负债类型、数量及其组合进行综合性协调和管理，实现安全性、流动性和盈利性的统一和均衡。

三、商业银行资产负债管理的方法主要是缺口管理和资产负债比例管理法。

1.2.前者是指根据期限或利率等指标，将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额进行分析，实现合理的搭配。

后者是指通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理。

篇2：资产负债管理

1.负责制定资产负债管理目标及政策，建立和完善资产负债管理流程。

2.负责建立资产负债管理系统，资产负债匹配风险的定义、度量及预防。

3.负责确定风险允许额度，进行现金流检测及动态偿付能力检测，并提交资产负债管理报告等工作内容。

篇3：保险公司资产负债管理研究

1 保险公司资产管理的特点及种类

资产管理的目的就是在不同的利率、市场环境下, 通过对投资产品的配置到达固定收益的作用。在当下的资产管理中, 资产计价的复杂性给资产管理带来了非常大的挑战。在不同的时间点资产的价格和收益率也在相应的变化。

目前由于受到监管法规等原因, 中国市场上的保险公司可以投资的产品数量有限。投资的资金主要来源于留存的现金、每年不同保险产品准备金、股东追加的闲置资金。投资的产品主要为债券、浮动利率债券、存款、现金、公开货币交易市场。

1.1 债券 (Bonds)

债券是指可以在市场上公开交易的债券包括金融债券、企业债券、政府债券。保险公司通常投资于信用评级比较高的债券, 所以违约风险是无需考虑的一个因素。债券的特点在于可选择的范围非常的广, 可用作匹配负债的周期非常长。通常公开市场上可以买到的债券期限在一到十年之间而且易于出售变现, 所以在匹配负债时, 债券是做好的投资选择。

1.2 浮动利率债券 (Floater Bonds)

浮动利率债券通常是作为债券的对冲而存在的。相对于普通的债券, 浮动利率债券的利率由固定部分a和浮动部分b两部分相加而组成。当市场利率上升时债券通常实际的利率会下降, 而这时浮动利率的债券的利率将会上涨。保险公司在做资产管理时可以以投资组合的方式购买债券和浮动利率债券来获得收益更加稳定的债券组合。

1.3 存款 (Deposits)

保险公司为了维持保险公司的日常款项需要, 通常会将一部分现金存于银行的存款账户。相对来说银行账户的安全性高, 存款期限可在年度、季度之间选择。但是缺点也比较的明显:利率较低、流动性不如债券。

1.4 现金 (Cash)

保险公司所存留的现金, 一般以7d、30d存款的形式存放在银行中, 同时获取少量的利息。现金的的流动性最高, 但是利率也是相应最低的。

1.5 货币市场 (Money Market)

货币市场是短期资金市场, 是指融资期限在一年以下的金融市场。货币市场所容纳的金融工具主要是政府、银行及工商企业发行的短期信用工具。具有期限短、流动性强和风险小的特点。

2 保险公司负债管理的特点及种类

简而言之, 保险公司的负债就是赔付。赔付来自于它所签发的保单。当然不是所有的保单都只产生赔付。大部分的保单在产生赔付的同时也会定期产生保费。负债管理的意义在于, 将保险公司日常经营过程中可能出现的现金流出作为负债, 并且将所有与运营有关的其他现金流出也作为负债管理。在讨论保险公司负债管理之前, 应该明确的将所签发的保单进行分类。其目地在于:不同类型的保单可能会牵涉到不同的投资账户, 不同类型的保单运用到的精算假设也不尽相同。

2.1 非分红型保险, 也称为传统保险

主要包括定期寿险, 终身寿险, 两全保险, 年金保险等。非分红保险的条款比较单一, 所以不需要考虑分红的情况。现金的流出大部分都是和直接的赔付有关。

2.2 分红保险, 也称为非传统保险

就产品种类而言, 分红保险和非分红保险保持一致。但是分红保险在产品条款中多了分红这一项。保险公司每年将其实际经营成果大于定价假设的部分, 按照一定比例向保单持有人进行分配。红利分配方式包括现金红利和增额红利。现金红利分配是指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人, 增额红利分配是指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利。但是红利的分配是不确定的, 分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果。在分红保险中除了一般的给付外还必须考虑分红的给付。所以在负债管理中需要和非分红保险分开管理。

2.3 万能型保险

万能型保险是指包含保险保障功能并设立有保底收益投资账户的人寿保险。具有以下特点:交费灵活, 通常来说, 投保人交纳首期保费后, 可不定期不定额地交纳保费。保额可调整, 账户资金可在合同约定的条件下灵活支取, 投保人通常也可以随时提高或降低保险金额。万能型保险在负债管理中一般与分红保险相同, 但是万能型保险对投资收益更加的敏感。

2.4 投资连结保险

投资连结型保险是指包含保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人寿保险。保险公司在销售投资连结型保险时更多的是充当一个中介的角色, 将基金公司的基金产品与非分红保险搭配出售。投资账户由投保人根据自己的偏好做出的选择。负债管理中投资连结保险可以当作近似的当作非分红险保险做处理。

3 常见的保险公司资产负债管理的六种模型

3.1 效率前沿模型

效率前沿最初是作为资产组合选择的方法而发展的。它以期望代表收益, 以对应的方差 (或标准差) 表示风险程度。在效率前沿模型中, 主要解决面临有两个投资策略时, 通过计算它们的期望与方差, 来确定最优投资策略。

3.2 久期匹配模型

久期匹配就是以未来时间发生的现金流, 按照目前的收益率折现成现值, 再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和, 然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。久期匹配模型在于评估资产和负债的到期日来决定日后购买长期或短期债券。

3.3 现金流量匹配模型

在保险公司资产负债管理中, 现金流量匹配模型认为:保险公司可以通过维持在未来某一时间点, 负债的现金流量与资产的现金流量相同来规避利率风险。具体而言, 保险公司在投资债券时应该考虑到负债。然后尽量从现金流的角度让负债和债券匹配。从理论上看, 现金流量匹配模型能有效规避利率风险。但是在日常运营中非常难以做到。

3.4 多重限制决策模型

多重决策是上述模型的补充。以上模型都是单一目标模型, 但在实际管理中可能会要求考虑一些互相冲突的目标。比如保险公司的目标可能会考虑到期望收益、风险、流动性、资本充足率、增长性、市场份额等。如果一一考虑这些目标并寻求最终解决的办法, 模型将极为复杂而且解决的方法可能会有很多, 所以需要运用多重限制模型进行综合管理。

3.5 随机规划与随机控制资产管理负债模型

目前的资产管理负债模型越来越多地运用到随机规划或随机控制的方法。随机规划模型实际上是一类模型, 它提供了模拟一般目标的方法。这些目标包括交易费用、税费、法律政策限制等方面。由于考虑了众多因素, 模型的变量越来越多, 所以让每一个变量都随机的发生利用模拟的方法检验、制订决策。

3.6 动态财务分析模型

动态财务分析模型是一种整体性的财务建模方法。动态财务分析模型通过对公司未来生存环境和运营结果进行模拟, 显示保险公司运营结果如何受外部环境变动和内部战略决策变动影响。相比于静态的、传统的财务比率分析有更好的时效性。

结束语

总之, 资产负债管理即是在现在的时间点看未来的过程。通过计算目前在保的保单和持有的资产, 从多个方面比较未来资产和负债的匹配情况, 进而做出投资管理决策。

参考文献

[1]Howard L.Slaney:An Investment Actuary’s Approach to ALM, ACTUARIAL RESEARCHCl EARING HOUSE 1995 VOL.2, pp.1-255

[2]张晶.我国保险业资产负债管理探析[J].生产力研究.2008, 18 (23) :156-161

[3]刘蓉, 佟德庆.寿险公司风险控制与管理——动态资产负债管理的视角[J].山西财经大学学报.2005, 16 (03) :154-157

[4]田君, 陈伟忠.基于资产负债管理的保险资金投资问题研究[J].上海金融.2015, 20 (10) :110-114

篇4：论私人财富的资产负债管理

2014年年底，招商银行与贝思公司联合发表了《中国私人财富报告》，测算我国高净值人群和超高净值人群的年复合增长率将达到18j6左右，2014年底达到了84万人左右，高净值人群持有财富将达27万亿元人民币，全国可投资资产总体规模将达到92万亿元。我国的高净值人群保持相当迅猛的增长，预示了我国私人财富市场蕴含了巨大的市场价值和客观的增长潜力。因此，在近几年，针对高净值人群的私人财富管理逐渐成为国内外商业银行争夺的新的利润增长点。

目前，我国金融机构的私人银行业务多是以个人理财、信托等为基础而逐步建立起来的，因此，难以摆脱同质化严重，对于客户群体定位及价值主张不明确等问题。在现阶段的私人财富管理中，个人投资顾问针对客户的投资需求进行资产配置时，往往使用的是单阶段均值方差最优化（MVO）分析，而这种分析往往并不能真正针对个性化的最优资产配置。因此，在私人财富管理中，西方金融机构提出了将机构头寸管理中常用的资产负债管理方法引入到私人财富管理中。

资产负债管理的目的在于使银行以有限的资金，在兼顾安全性、流动性、获利性及分散性的情况下，进行最适当的资产与负债的分配，其核心在于对称原则。虽然这种方法起源于机构头寸管理，并且尤其在金融机构的日常管理中居于重要地位，但是由于其核心理念和方法对于私人财富管理有着相当重要的启示。因此，将资产负债管理方法应用于私人财富管理中是近几年在国际私人财富管理领域的趋势。

二、财富管理中应用资产负债管理方法的实践

根据2013-2014年的中国私人银行市场报告，“金融产品的种类是广大高净值人士选择私人银行时的首要购买要素”，同时，他们希望得到针对自己需求的“差异化产品”，而目前我国私人银行依然较大依托于理财产品的同质化销售，即使目前5大国有银行、9大商业银行及多数地方性股份制银行均已开展私人银行业务，但是由于内外的限制条件，也仅仅是根据客户所能提供的存款进行合理分散投资。也就是说，我国的私人财富管理方法仅停留在较为初级阶段。以中行为例，中国银行早在2007年便开创私人银行，以“1名私人银行家+1组投资顾问专家+1个全球集团服务平台”的模式试图为客户进行全方位服务。但是在实际操作过程中，对于理财产品平台的重视程度大大超过私人财富管理本身。即使在金融服务提供方面，中国银行私人银行采取的方式也是根据客户的“资产分布为客户提供家庭投资、财务策划分析报告”。并且在管理服务方面，理财顾问更加偏重的是根据客户的投资偏好选择投资组合来保证财富增长。中行私人银行提供的金融与非金融服务基本代表了我国大部分私人财富管理中的模式，从中不难看出，在管理方法上大多采用资产分配管理方法。

从我国情况来看，高净值人群一般指金融资产和投资性房产等可投资资产达到600万的人群，而构成这部分人的职业分布以企业主或股东及公司主管占大多数。对于企业主来说，开创企业及运营企业，银行贷款及其他借贷是其资金的主要来源，企业主有时候甚至要承担无限责任。即使对于公司股东，其参股企业的负债也应计入自身的负债范围，而这往往并不能直接显示在净资产计算中。目前对于这部分人士的财富管理也并未将这部分负债引入投资目标及管理范围。对于不承担企业负债的其他人群，大多从其自身财务规划角度，会大规模运用银行贷款来购置不动产或者进行相关投资，但是这部分会列入资产并不会计算相关负债。同时，对于未来移民、教育、养老金的或有负债仅作为投资目标或者软性条件的考虑，但是并不引入投资产品的影响因素。

三、私人财富管理中资产负债管理方法的应用策略

（一）树立基于行为金融学的私人财富管理理念

行为金融学从微观个体行为以及产生这种行为的心理等动因来解释、研究和预测金融市场的发展，“通过市场主体的偏差以寻求不同市场主体在不同环境下的经营理念及决策行为特征，力求建立一种能正确反映市场主体实际决策行为和市场运行状况的描述性模型”。明显地，这一领域的理论对于私人财富管理将产生巨大的影响。

（二）界定私人财富管理中的资产与负债

资产项目包括现金存款、实物资产、金融资产。其中，不动产仅指投资性产品，而对于刚性需求的房地产（如自住、租赁、用于厂房仓库的资产等）等并不列入管理范围，应在实际操作过程中排除，第四章的案例就有所体现。对于实物资产，应当以公允价值进行货币化。同样地，在个人资产组合中应当排除某些非投资商品，如私人收藏而永不会准备变现的艺术品等。金融资产在计入个人资产项目时，应当计算其现值，但在私人财富管理中，更加需要关注的是金融资产的组合状况及未来发展方向。

（三）建立多层次私人财富管理目标

篇5：商业银行资产负债管理需求

实现目标：在符合监管要求的基础上，能准确、全面计量和监测流动性风险状况，能针对不同情景进行压力测试，能根据客户行为、业务发展变化及战略规划实现动态的流动性风险监测与控制，并制定应急计划及应急计划的测试和评估，据此调整资产负债业务流动性期限结构。

实现功能：

（1）能随时准确计算所有流动性监管指标（包括流动性比例、流动性缺口率、核心负债依存度、净稳定资金比例、流动性覆盖率、超额备付金率、存贷比、最大十户存款比例、经调整资产流动性比例等）。能实现基于不同情况的任意时点指标的动态预测与分析，即能够实现主动管理手段的动态试算功能，在现有资产负债缺口情况下，调整某资产或负债业务规模及期限结构对现有指标影响的随时测算。实现单体和合并两种口径。

（2）设置流动性风险限额，包括现金流缺口限额、负债集中度限额、集团内部交易和融资限额等，并能预警和提出防范措施。

（3）实现多层级压力测试情景和多因素压力测试因素分析，综合外部环境及自身因素灵活进行整体或专项压力测试。情景或事件包括但不限于：资产快速增长，负债波动性显著增加；资产或负债集中度上升；负债平均期限下降；批发或零售存款大量流失；批发或零售融资成本上升；难以继续获得长期或短期融资；期限或货币错配程度增加；多次接近内部限额或监管标准；表外业务、复杂产品和交易对流动性的需求增加；银行资产质量、盈利水平和总体财务状况恶化；交易对手要求追加额外抵（质）押品或拒绝进行新交易；代理行降低或取消授信额度；信用评级下调；股票价格下跌；出现重大声誉风险事件等。

（4）梳理流动性资产，根据流动性风险偏好，考虑压力情景的严重程度和持续时间、现金流缺口、优质流动性资产变现能力等因素，按照审慎原则确定优质流动性资产的规模和构成，并实时监控剩余可用流动性资产和已质押流动性资产的到期情况。

（5）每日计算各个设定时间段的现金流入、流出及缺口；有效计量、监测正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口、风险缓释后现金流缺口及表外理财业务流动性期限缺口等，监测交易对手风险台账。

（6）对在正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产、重要币种流动性风险及市场流动性等进行分析和监测。

（6）对流动性风险应急计划进行测试和评估，根据各种应急情景，列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑跨境、跨机构的流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性。

（7）对大额资金流动进行实时监测和控制。

（8）进行结构流动性管理，对投融资业务进行合理布局，减少期限错配对流动性造成的影响。

（9）对客户行为进行合理分析、预测与假设。客户行为模型包括但不限于活期存款沉淀率、智能存款沉淀率、沉淀周期、提前还款、提前支取、续贷、展期、定期滚存等，需基于数据现状分析建模型，并提出具体的模型构架、设置及验证等方案及根据客户行为对相关统计分析的修正方案。

（10）对资产和负债所有业务的稳定性进行分析。（11）计算流动性风险对资本充足的影响。

2、利率风险管理。

实现目标：通过数据梳理，加强对重定价缺口、净利息收入、市值和久期的分析，分别从会计和经济价值的视角真实反映当前的利率风险状况，并对利率风险进行有效控制，从而实现净利息收入的稳定增长。

实现功能：

（1）能随时自动计算各种利率风险监管指标，包括单体和合并口径。

（2）建立利率风险的识别、计量、评估和分析方法。（3）能准确分析、预测利率走势。

（4）设置利率风险限额，并能预警和提出防范措施。（5）根据既有或预期业务状况、业务发展战略、资产负债总量及结构变化以及利率风险特征建立不同情景下的压力测试、静态/动态情景模拟及净利息收入/净现值模拟等的框架、逻辑、方法和影响评估；压力测试需覆盖所有实质性风险源，并在利率风险管理政策、程序和限额时将压力测试结果纳入考虑。

（6）结合压力测试结果建立应急预案，并对应急预案进行测试和评估。

（7）收入模拟的分析维度涵盖机构、币种、产品、条线等多种维度，同时可对维度进行自由组合，根据不同利率情景和不同业务假设情景，准确计量指定时期内的净利息收入，可每天自动生成，也可按需生成。

（8）久期分析，分析利率波动对经济价值（经济价值用于评估银行的盈利能力）的影响。

（9）基于利率平移、利率非对称变化、历史利率等多种利率情景和新增业务假设情景、业务预算情景、业务到期策略情景等不同情景的收益和风险的预测。

（10）计算利率风险对资本充足的影响。

（11）能够实现主动管理手段的动态试算功能，即在现有资产负债缺口情况下，调整某项资产或负债业务规模及期限结构或采取表外衍生工具时对现有利率风险指标影响的随时测算。

3、汇率风险管理。

对汇率风险进行有效识别、计量，分析外汇敞口及潜在损失，建立汇率风险管理日常监测和限额管理，提供多种管理策略与工具，进行汇率风险情景模拟分析。

4、日间头寸管理。实现目标：通过合理安排、调配、运用资金，在保证流动性、安全性的前提下，实现资金效益最大化。

实现功能：

（1）资金头寸统计分析，包括大额到期情况，资金流入流出分析情况、资金头寸占用情况等。

（2）资金计划申报，T-1日分支机构录入资金计划，头寸管理部门对T日的资金流入流出进行控制管理。

（3）能实时资金头寸匡算及资金头寸执行对比分析。（4）头寸限额管理。

（5）能进行资金头寸监控与预警。

5、资产负债业务分析及业务计划管理。

（1）支持按业务条线、部门、地区、管理机构、客户经理、客户等维度，对表内外各产品、科目的时点余额、日均余额、外部收支、内部收支、净收益、外部收支率、内部收支率、净收益率、资产质量、风险资产占用等要素进行分析与对比，支持按指定时点、时间段、币种的数据查询。

（2）支持按表内外科目、产品，对全行的时点余额、日均余额、外部收支、内部收支、净收益、外部收支率、内部收支率、净收益率、资产质量、风险资产占用等要素进行分析与对比，支持按指定时点、时间段、币种的数据查询。

（3）支持对全行（或各业务条线或部门或地区或管理机构或客户经理或客户）单个或多个产品与科目按期限对业务时点余额、日均余额、外部收支、内部收支、净收益、外部收支率、内部收支率、净收益率、资产质量、风险资产占用等要素进行分析与对比，支持按指定时点、时间段、币种的数据查询。

（4）能实现对业务盈利的归因性分析，由于业务规模、外部定价、内部定价、资产质量、客户行为、市场环境等因素对时点余额、日均余额、外部收支、内部收支、净收益、外部收支率、内部收支率、净收益率、及其他盈利指标的影响进行分析与对比。

（5）支持根据存量业务明细，指定业务条线或部门或地区或管理机构或客户经理或客户，分析预测各产品或科目在未来指定时点或指定时间段内的时点余额、日均余额、收支、收益率、风险资产占用等情况。

（6）支持通过条件输入进行场景模拟，包括但不限于宏观经济金融环境与政策变化、客户行为变化、业务发展变化等情形引起的存量与增量业务在规模、结构、价格、期限等方面的变化，试算全行（或各业务条线或部门或地区或管理机构或客户经理或客户）在未来某一时间段内各产品、各科目的时点余额、日均余额、收益、收益率、风险资产占用、净息差、净利差、资产收益率、资本收益率、成本收入比等要素的影响。并能进行多种场景下的结果对比分析。

（7）支持按业务条线、部门、地区、管理机构、客户经理、客户等维度，根据存量业务及收益水平，预测分析在未来一段时间不同业务的盈亏平衡点指导利率及保持一定收益水平下的盈亏平衡指导利率，计算分析不同业务的固定成本、变动成本，在达到盈亏平衡点或一定收益水平下各项业务需实现的规模。

（8）支持通过条件输入进行场景模拟，包括但不限于宏观经济金融环境与政策变化、客户行为变化、业务发展变化等情形引起的存量与增量业务在规模、结构、价格、期限等方面的变化，试算分析在未来一段时间盈亏平衡点指导利率及保持一定收益水平下的盈亏平衡指导利率，计算分析不同业务的固定成本、变动成本，在达到盈亏平衡点或一定收益水平下各项业务需实现的规模。

（9）按产品性质、业务属性和特点，区分主动负债和被动负债，建立主动负债统计标准，建立被动负债利率敏感程度划分标准，对不同利率敏感性的产品分类。

篇6：人寿保险公司的资产负债管理

国际上的人寿保险业已经经营了一百多年了。一百多年来，人寿保险业经历了许多社会、政治、经济等事件的冲击，这些冲击考验着人寿保险业如何在为客户提供高效优质服务的同时，还能够保持足够的偿付能力以应付未来的责任。在我国，人寿保险从七十年代恢复业务以来经历了高速的发展，使我国的人寿保险市场成为世界上最具潜力的市场。但我国的人寿保险公司也面临着如何在发展变化的环境下保持长期健康发展的考验。特别是我国已加入WTO，寿险业竞争愈加激烈，在各家寿险公司抢占市场份额的背后，资金运用水平的高低成为能否赢得这场竞争的关键。如何运用资产负债管理的方法，构建科学的投资策略，是保证人寿保险公司长期健康发展的根本。

人寿保险公司提供了范围广泛的产品，包括：定期、终生、死亡、疾病、伤残等有关的人身保险和与退休有关的年金保险等等。这些产品都是通过趸交或期交保费来得到将来对死亡、疾病、伤残或退休获取保险利益的赔付或给付的承诺。这种对将来利益赔付或给付的承诺就是人寿保险公司的负债。寿险公司负债具有以下特点：一是期限较长，期限结构多种多样;二是流动性要求较高，必须保证满期给付、保险金支付、退保金支付等现金支付能力充足;三是负债是有成本的，即发生保险事故的赔付、给付或期满按预定利率本金红利的返还。因此，人寿保险公司资产具有以下特点：一是与其他金融机构相比，具有长期性，有的保险合同期限达二三十年甚至更长;二是具有信托资产的特点，储蓄型业务到期需要返还客户，必须进行资金积累;三是要求收益性，以满足预定利率和支付红利的需要;四是要求安全性，必须保障客户资金的安全。如何保证人寿保险公司在长期的经营中保持足够的偿付能力，确保在将来有充足的资产来匹配负债，是人寿保险公司成功经营的关键。

在经济动荡的年代，由于利息的变化、股票的下跌、不动产的贬值，会使保险公司的投资收益受到很大的影响，这些都会给人寿保险公司的.经营带来危险。特别是当保险合同签订时人寿保险公司承诺了过高的预定利率，而利率的下调使公司的投资回报达不到预期目标时，人寿保险公司将会承受巨大的利差损。分析利差损问题深层次的原因，关键还是缺乏资产负债风险的管理意识，大量长期资产短期运用，以及高风险品种占比较高等。如果利差损问题长期不能解决，导致偿付能力严重不足，寿险公司将面临被托管甚至破产的风险。人寿保险公司的性质决定其经营要受到许多风险的影响，所以在诸多风险因素的影响下，如果资产负债不相匹配，流动资产与流动负债占比过高，则大量短期资产的经营将受市场利率的波动影响，导致经营的不稳定性，长期负债形成的长期资产在运用形态上遭受无形损耗。因此如何对与投资以及负债有关的风险进行管理、使资产与负债相互匹配，以同时满足人寿保险公司的偿付能力与盈利能力是十分重要的。

人寿保险公司资产负债管理包括以负债为主导和以资产为主导两种模式，二者是相互作用和相互促进的。以负债为主导的资产负债管理模式，是指从负债的观点看待二者之间的关系，即根据负债的特点安排资产的期限结构比例。要针对不同产品负债的要求，包括期限要求、收益要求、流动性要求、风险承受能力的要求，制定相应的资产投资组合。以资产为主导的资产负债管理模式，是指从资产的观点看待二者之间的关系，根据资金运用情况调整负债结构。一是对销售量的控制，如果资金运用收益无法达到产品设计要求或投资

篇7：资产负债管理

2 第二部分 项目建设需求

2.1 概述

2.1.1 项目建设目标

1. 完善的资产负债管理体系和流程。

在对招标人资产负债管理现状进行认真调研、分析的基础上，综合监管要求和同业成功实践经验，进行差距分析。从治理架构、政策制度、方法工具和报告体系等方面开展针对性的咨询，协助招标人建立适应自身实际的资产负债管理体系。

2. 建立科学先进的资产负债管理系统。

针对银行的流动性风险、利率风险和汇率风险，通过资产负债管理系统有效而及时地借助数量化的分析，发现风险的大小及因素，再寻求适当的应对策略，以降低风险。为银行提供一套完整的资产负债管理解决方案，包括资产负债结构分析和管理、利率风险分析和管理、流动性风险分析和管理、汇率风险分析和管理。

3. 建立科学合理的内部资金转移定价系统。

建立完善的内部资金转移定价系统，构建科学的内部资金转移价格曲线，为每笔业务提供与市场利率联动的、与产品属性对应的内部转移价格，实现集中管理资金、分离利率风险，实现内部业务导向功能，保证资产负债管理政策措施得以有效的贯彻落实。

4. 搭建银行管理会计数据集市。

完成管理会计数据集市设计和内部资金转移定价及资产负债管理数据主题建设，银行在提升经营管理决策能力的过程中，需要建立多套管理分析系统，这些系统对数据的需求既有共同之处也存在各自的差异，通过建立数据集市满足并统一管理各个分析系统的数据需求、提高数据复用性、数据质量集中控制、减少数据冗余、实现数据的标准化处理。

5. 报表的生成、查询与发布。

生成满足外部审计和监管机构对资产负债状况的信息披露要求的统计报表，以及满足用于招标人自身监测、分析、考核的各种报表，并满足各种查询及发布的需要。

2.1.2 项目建设的总体原则

2.1.2.1 规划先行，分阶段实施

实施资产负债管理系统和内部资金转移定价系统是一件系统的艰巨工程，涉及到计量分析技术、业务流程重组、管理理念、人力资源、数据和IT基础等许多方面，不可能一蹴而就，必须分阶段、有重点地有序推进。

资产负债管理和内部资金转移定价都是管理会计体系的组成部分，他们与成本分摊、盈利分析、预算管理等其它管理会计子系统是一个统一的有机整体，在组织架构、流程、数据基础等很多方面都有很强的关联性。因此，在建设资产负债管理和内部资金转移定价时必须从管理会计体系整体建设来思考，需要考虑他们与成本分摊、盈利分析、预算管理等其它管理会计子系统的关系，科学地规划实施的内容、时间顺序以及IT建设，以便于最快速度推进管理会计体系的建设、最大程度地发挥管理会计的作用，尽可能地节省投资。

2.1.2.2 系统实施与咨询、培训相配合

资产负债管理和内部资金转移定价在国外经过了几十年的发展，已经形成了一套完整的体系和方法论。但是因为我国长期利率管制的影响，国内银行无论从管理理念、治理架构、政策流程，到具体的计量模型、信息系统、报表工具和人才等都缺乏成熟的管理模版。为了确保项目顺利实施并在未来的经营管理中发挥其决策支持的作用， 投标人在系统建设的同时，帮助招标人建立治理架构、政策流程、内部控制等配套体系，并在实施过程中和系统建成后提供持续的理念培训、系统使用培训、系统推广培训等系列培训。

2.1.2.3 前瞻性与成熟性相结合

资产负债管理和内部资金转移定价系统是银行重要的风险管理工具，因此，在进行系统建设时，首先要考虑银行当前的现实需求，选择适合招标人现状的成熟产品;同时市场变化是迅速的，国内的金融领域快速发展，金融创新层出不穷，并且在这一过程中大量吸收国外先进银行的理念与方法，因此系统建设还必须有前瞻性，应该选择一个具有国际先进水平的系统，以满足未来快速的发展和变化。

2.1.2.4 实用性与可用性相结合

资产负债管理和内部资金转移定价系统不是一个孤立的系统，因此，其设计方案应该具有较好的实用性以及可用性，一方面，在系统的整体框架下系统开发投产能够分阶段、分步骤进行，并保持各阶段的相互铺垫和整体工作的连续。另一方面，系统设计应该考虑招标人具体的网络、硬件环境，保证系统的设计和实施能够适应大集中环境下的不同情况，在较小的投入下实现系统的功能。

2.1.3 项目建设周期

根据内部资金转移定价和资产负债管理建设内容结合招标人目前管理工作需要，确保项目实施成效，项目建设采取分阶段实施方式，第一阶段完成内部资金转移定价系统的实施并投产运行;第二阶段完成资产负债系统实施并投产上线。

投标人应制定详细的项目管理计划和时间表，资产负债表整体上线期限应于中标通知书下发后11个月内完成，其中内部资金转移定价系统要求本年度内完成上线和试运行。

2.2 内部资金转移定价业务需求

2.2.1 总体需求

建立完善的内部资金转移定价系统，构建科学的内部资金转移价格曲线，为每笔业务提供与产品属性对应的内部转移价格。通过建立科学的内部资金转移定价系统，实现单一司库集中管理全行资金，科学构建收益率曲线，建立期限匹配法模式下的内部资金转移价格，将利率风险和流动性风险由基层业务单元转移到总行司库，为集中的市场风险管理奠定基础;支持多维度(机构、部门、条线、产品等)的资金成本及净利息收入的分析，为招标人的多维度绩效考核奠定基础;为招标人通过价格杠杆进行业务结构(包括期限结构、产品结构、行业结构等)调整提供工具;为招标人精细化产品定价提供准确的资金成本。

2.2.2 咨询需求

鉴于近年来，国内金融环境和内部资金转移定价应用变化较大，资金转移定价体系建设必须从理念转变、经营管理模式变革与配套制度建设、业务规划和指导三个层面入手：

? 理念转变。要求投标人必须有丰富的实施经验和管理实践，在近两年有已经完成的

成功案例，具有在考核模式、业务导向机制等领域提供咨询的能力，和推动银行相关领域管理变革的经验;要求投标人有平衡利益冲突和矛盾，顺利推广内部资金转移定价系统应用的经验;

? 经营管理模式变革与配套制度建设。梳理现有管理流程和规章制度或者重新编写相

关制度，从而完成整个内部资金转移定价管理体系的建立，对管理体系的设计进行返回检验与优化调整，达到实用、有效。

? 业务规划和指导。根据招标人现阶段业务现状和未来的发展目标，并结合现实的数

据基础，对内部资金转移定价系统的建设和未来发展进行总体规划，确保内部资金转移定价系统的科学先进。要求投标人能够在收益率曲线建设、定价方法的选择、客户行为分析、调节项等方面提出完整、科学和可行的解决方案和应用案例。

2.2.3 业务需求

内部资金转移定价以市场利率为基准，围绕银行业务发展战略和经营管理目标，遵循流动性管理和利率风险管理的基本原理，通过建立市场化的内部资金转移定价机制推进银行资产负债业务的协调发展、优化全行资金资源的配置、帮助管理银行的流动性和利率风险以及完善系统内绩效考核。

2.2.3.1 定价范围

要求系统能覆盖银行目前各种业务产品(全科目定价)，鉴于利率市场化后，新业务创新增加，要求系统具有很好扩展性，能支持未来可能新增的产品及业务类型。

2.2.3.2 定价模式

支持如下内部资金转移定价模式：

1、多资金池模式：将盈利性资产和可供投资的资金按照不同的到期日和重定价特征分别

放入不同的资金池中，并赋予不同的资金转移价格。

2、期限匹配模式：每一笔资金都在资金产生的当天根据该每笔资金的特性，如现金流、

选择权和重定价特征等进行资金转移定价。

2.2.3.3 定价粒度

定价的最小粒度是账户/交易，结合科目定价。

即主要根据账户/交易本身的现金流和重定价特征，选择相应的转移方法定价和转移曲线，然后逐笔进行定价计算;对于非客户账或核算颗粒度为科目的资产负债表项则计价到科目粒度。

2.2.3.4 定价方法

1、所设定的内部资金转移定价方法应满足中国的市场情况及产品特征，满足银行管理需

求。

2、系统应能支持每日定价。

3、系统需要支持资金池法、期限匹配法、现金流方法等定价方法。

4、应确保系统现金流引擎及其正确性。

2.2.3.5 收益率曲线编制

鉴于利率市场化推进，要求根据市场数据构建收益率曲线，要求投标人能够根据中国货币和资金市场，以及招标人的具体情况，提供收益率曲线设计的咨询，将曲线设计的理念、方法和模板转移给招标人。

收益率曲线编制需求：

1、支持分产品、多币种、多期限的收益率曲线编制;

2、选择即期收益率曲线;

3、收益率曲线能够反映市场对利率走势的判断和资金供求;

4、阐明期限点的选择，及曲线平滑方法;

2.2.3.6 客户行为模型

能根据招标人业务和实际数据状况，为客户行为建模。客户行为模型应包括：活期存款沉淀率模型、定期存款滚存和提前支取模型、贷款提前还款行为模型和新业务量模型。

投标人应基于招标人的数据现状提供咨询，帮助招标人建立各类客户行为模型，分析客户行为各种参数，并通过项目帮助招标人培育客户行为建模的能力和人才。

2.2.3.7 调整项

系统应提供内部资金转移定价系统调整功能，投标人应提供具体调节项的计量和确定方法。调节项目应包括但不限于：期限流动性、流动性成本、战略调整等。投标人应对各调节项内涵，以及调节项原理、调节项值确定的方法论进行说明。可以根据需求追加调节项。

2.2.3.8 内部资金转移价格的计算

系统应支持以下模式：

1、手动计算：可手工触发内部资金转移定价计算功能在后台计算。

2、批处理：能支持在系统后台根据设定的内部资金转移定价配置参数自动计算内部资金

转移价格，并生成相关报表。能实时监控批处理状态，并在出错时提供友好的出错提示。

2.2.3.9 多维数据分析和展现

对转移定价产生的数据进行多维度(机构、业务条线、科目、产品、币种、行业、客户经理)的分析汇总和报表展现，同时生成利率、利差和净利息收入等报表。

报表应包括：面向高管层的管理报表、面向中层得分析报表、面向分析人员的分析报表、和面向客户经理的明细查询报表等。

2.3 资产负债管理业务需求

2.3.1 总体需求

1) 在对招标人资产负债管理现状进行认真调研和分析的基础上，综合监管要求和同业

成功实践经验，进行差距分析。从治理架构、政策制度、方法工具和报告体系等方

面开展针对性的咨询，协助招标人建立适应自身实际的资产负债管理体系。为招标

人提供一套完整的资产负债管理解决方案，包括资产负债结构分析和管理、利率风

险分析和管理、流动性风险分析和管理、汇率风险分析和管理。具体内容包括：资

产负债管理咨询、业务咨询

资产负债结构分析，流动性风险缺口和指标分析管理，包括但不限于缺口分析、敏感性分析、久期分析、利率风险分析、利息收支模拟、预算支持，流动性风险分析、压力测试、应急计划等，汇率风险缺口分析管理等。

2) 资产负债管理系统实施建设，需求分析、系统设计、开发配置、测试上线等。

2.3.2 咨询需求

资产负债管理体系必须从组织架构、制度流程和资产负债管理系统建设三个方面进行系统性建设。要求投标人提供适合招标人自身的治理架构、规章制度和流程的管理咨询业务咨询，建立资产负债管理系统，提供资产负债管理培训。

要求投标人必须有丰富的咨询经验和管理实践，在近两年有已经完成的成功案例，具有在管理咨询、业务咨询和管理培训的能力;要求投标商能够提出完整和具有可行性的情景分析、客户行为分析、利率风险、流动性风险计量和报告方案。

1. 现状诊断分析，国内商业银行现阶段资产负债管理在下述几点仍有较大的改进空间：

管理理念、治理架构、组织岗责、政策流程、关注指标、分析模型、业务应用。基于以上的提升经验，投标人在进入现场后还将开展更细致的调研诊断，与招标方共同建立阶段性的管理发展目标，以满足项目实施的适应性、可行性要求。

2. 组织结构与岗位设计，建立明晰的治理架构和职能管理部门的组织结构及其岗位职

责是银行资产负债管理体系有效运转的基础和前提，投标人协助招标人在现有治理架构的基础上明确和优化资产负债管理治理架构。

3. 政策与流程，梳理现有资产负债管理相关制度体系，完善和优化相关制度文件， 对

招标人的政策制度完善主要涉及三个层次的制度：政策等纲领性文件、资产负债管理委员会运行规则文件、制度流程。

2.3.3 业务需求

2.3.3.1 机构设计

通过机构设置明确资产负债管理的层次和区域分布状况。同时机构设置也是对业务分析对象的精确定义，表明了商业银行管理层从经营和管理的角度，重点关注的内部业务单位的划分方法。系统支持多套机构设计，满足银行从不同角度和不同层次，包括行政线和事业线

等的经营管理需要。

2.3.3.2 维度设计

维度是系统设计的基础，指在资产负债管理系统数据模型设计中的关键维度，通常包括机构、条线、货币、产品、会计科目等内容。

2.3.3.3 收益率曲线设计

资产负债系统中设置收益率曲线，主要对现有业务产品及新业务产品提供利率，从而对各类业务的利息收支模拟计算。

收益率曲线设计的原则：

1. 获取市场利率信息，包括收益率曲线和KEY RATE(关键利率)，同时可以方便地对获取数据进行更新和维护;

2. 可通过获得的数据自动生成收益率曲线;

3. 需要收益率曲线时，系统提供其可选项，并可方便、准确各市场利率和产品利率间的关联关系及链接;

4. 可按照产品、币种分类设定不同的收益曲线;

5. 对于利率曲线基本点的选择，要根据币种、产品定价的差异可灵活进行选择和设置，原则上短期分布密集，长期分布相对稀疏。

2.3.3.4 资产负债日常管理

1) 日常资产负债指标监测

解决方案可以计算日常资产负债管理类指标，如流动性比例、人民币超额备付金比例、人民币存贷比例、安全性比例、资金头寸，业务大类余额及比例等。

2) 资产组合分析

解决方案对全行的资产按利率特性进行分类，计算出资产现金流、久期、净现值指标，再分币种，机构、产品类型对资产组合、产品组合的敏感性指标进行汇总和计算，从而得出资产组合的结构及占比结果。

3) 负债组合分析

解决方案对全行的负债按利率特性进行分类，计算出负债现金流、久期、净现值、净利差指标，再分币种，机构、产品类型对负债组合、产品组合的敏感性指标进行汇总和计算，从而得出负债组合的结构及占比结果。

2.3.3.5 流动性风险管理

流动性风险指银行无法获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资产增长或到期债务支付的风险。流动性风险分为融资流动性风险和市场流动性风险。融资流动性风险主要指商业银行无法有效满足资金需求的风险;而市场流动性风险主要指商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。

管理银行流动性风险的方法多种，可以通过系统或外连的方式对流动性风险实现比例管理，缺口管理，流动性情景压力测试等方法，为调整和控制全行的流动性缺口和期限错配状况提供决策依据，以最小的成本及时满足客户预期和非预期的资金需求。

2.3.3.6 流动性比率管理

所衡量与监控的比率指标包括但不局限于以下：监管流动性比率(分本外币)、核心负债比率、流动性缺口比率(分本外币)、超额备付金比率(分本外币)、人民币存贷比、外币存贷比、一定期限内合约到期之资产负债比等。系统应能识别前十大资金来源，并生成资金来源集中度、及资金来源集中度指标等。

2.3.3.7 流动性缺口分析

系统支持基于本息合计的流动性缺口计算;默认的流动性缺口及累计缺口计算需要包括所有资产负债项目，并支持自定义的细分项目归类。

2.3.3.8 压力测试

系统可支持按照银监会监管要求，进行压力测试场景设计，设定不同的压力假设条件，通过配置参数进行压力测试。压力测试的情景设定应满足银监会的压力测试情景要求，并允许招标人自定义场景。可以根据银行应急预案，测试应急计划对流动性危机的缓释效果。

压力测试的结果能支持按币种、机构、资产负债项目、期限区间等维度观察承压项的变化趋势。

2.3.3.9 未来现金流预测

通过对银行资金来源与运用的预测以及资金结构的分析对来未来流动性的需求做出预测，以帮助招标人进行流动性风险计量，制定有效的管理计划。

2.3.3.10 利率风险管理

资产负债管理聚焦于银行账簿的利率风险管理，在市场变化情况下，银行通过衡量和管理利率风险，实现银行账簿收益(即净利差)的稳定，实现净利息收入(NII)的稳定。利率风险管理内容如下：

2.3.3.11 重定价缺口分析

系统将生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段，在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定价离散性缺口和累积性缺口。提供支持符合监管要求、内外部审计要求和招标人管理需要的利率重定价缺口分析功能。

2.3.3.12 久期及市值分析

久期是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。市值是指将银行存量的资产业务未来现金流折现，减去存量负债业务未来现金流折现，即为银行净现值。市场价值被认为是银行实际的价值。系统资产负债管理解决方案能够准确合理的估计生息资产、付息负债及表外业务头寸的久期并进行组合汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。

2.3.3.13 利率风险情景模拟

针对重定价风险、收益率曲线风险、基准风险设置不同利率情景假设模式。模拟利率情景的基本方法包括：利率震动、利率倾斜或利率斜面、利率曲线旋转、震动单一主要利率、隐含远期利率情景。

利率情景预测可包含手工录入的自定义数据和系统自动配置数据，通过有选择地使用相关利率情景假设，并选择好利率震动的幅度、情景数量、基本点数变化等因素模拟利率变动趋势。

2.3.3.14 汇率风险管理

系统支持生成外币敞口报表，也支持对汇率情景进行模拟，以支持对不同汇率情景下的汇兑损益的分析。支持自动从招标人内部系统获取汇率数据。

2.3.3.15 报表需求

提供资产负债结构分析、流动性风险缺口和指标、利率风险缺口和指标、汇率风险缺口等监管和内部管理要求的相关报表。

2.4 管理会计数据集市建设需求

2.4.1 建设目标

本次管理会计数据集市建设的目标为完成内部资金转移定价和资产负债管理数据主题

相关数据模块设计及程序开发，整合源系统数据，确保管理会计数据集市支持内部资金转移定价和资产负债管理业务应用，并能够将内部资金转移定价系统和资产负债管理系统的计算结果模型化到数据集市中，在此基础上实现针对不同管理层面的各种形式的图表。在数据处理过程中，应优化数据处理流程，提高数据处理性能，推动招标人数据标准化工作进程，集中进行数据质量控制，持续改进数据质量。

2.4.2 建设范围

本次管理会计数据集市建设的范围为管理会计数据集市逻辑数据模型设计，管理会计数据集市物理数据模型设计，源系统数据和集市之间数据映射设计，数据质量检核控制流程设计，数据抽取及招标人需要的各类报表定制。

2.4.3 架构设计

通过数据中心对源系统的数据按不同的应用主题进行规划和存储，结合源数据、应用系统数据、以及自身的数据存储的缓冲层、整合层、应用层划分。

2.4.4 模型定义

银行管理会计数据集市模型应考虑其扩展性，基于内部资金转移定价、资产负债管理、成本分摊、盈利分析、资本管理、绩效考核、预算与计划等多个管理会计分析应用数据需求进行统一规划和分步设计。

2.4.5 技术要求

1. 数据结构包括数据表和字段对招标人完全开放，提供完整的数据结构、数据字典、

数据定义说明，支持招标人自行开发数据加工模型和制作报表，并提供足够和方便的自定义数据集以支持招标人个性化的扩展要求;

2. 提供相关业务系统数据整合工具，实现数据ETL(抽取、转换及加载)及元数据统一管

理功能;系统应兼顾数据抽取、转换、加载、校验的处理机制，尽早反映潜在错误;

3. 提供满足管理信息系统要求的数据补录和检查功能;

4. 提供满足管理信息系统要求的数据质量检查功能和数据清洗策略、数据质量完善建

议;提供历史数据存储和自动清理策略;

5. 支持借助商业智能 (BI)工具实现对数据的分析展现;

2.4.6 数据范围

1. 数据必须能够覆盖招标人资产负债表中的所有项目以及表外的相关项目，包括但不

限于以下业务数据：

1) 资产类：现金、存放央行存款、贵金属、存放同业、拆出资金、发放贷款及垫款、

交易性金融资产、买入返售金融资产、可供出售金融资产、持有到期投资、长期

股权投资、固定资产、其他资产等;

2) 负债类：向央行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、交易性金融负

债、卖出回购、吸收存款、应付款项等;

3) 权益类：股本、资本公积、盈余公积、一般准备、未分配利润、所有者权益等;

4) 表外类：期收款项、抵押及质押品、贷款承诺、代管资产、期付款项、银行承兑

汇票、保函、信用证等;

2. 对于业务系统中缺少的数据，可自行定义规则进行修补，系统管理员可以根据需要

增添所需字段;

2.5 技术需求

2.5.1 总体概述

1. 提供整体的完善的详细的解决方案

本次项目解决方案既要考虑内部资金转移定价和资产负债管理的建设，还要提供未

来管理会计体系建设规划，包括但不限于成本分摊、盈利分析、资产负债管理、经济资本以及产品定价系统;系统建设的规划不仅要考虑管理会计大体系结构的合理性，还需要从相关业务系统抽取数据，要从接口开发和指导配合其他关联系统进行整体考虑，要求解决方案必须主动考虑到相关的各个系统的关系，合理规划功能及接口，是一个从全行整体IT架构考虑的完善的解决方案。

2. 依托招标人IT战略和架构，合理规划实施路径，确保招标人管理会计系统进程有序

有效地进行。

2.5.2 系统实施要求

1. 前瞻性、实用性、稳定性和先进性――引入国际先进银行的管理理念，系统建设方

案要代表国际国内先进的管理会计系统设计理念，采用先进成熟的技术，具有较强的前瞻性。

2. 全面集成与模块化――系统各个功能采用模块化集成，可以随时增加新的模块满足

业务发展需要;实现系统各功能相互之间的.紧密集成，特别是要保证分期实施内容之间的无缝衔接，同时实现系统与业务系统及其他管理系统的无缝集成。

3. 灵活的参数设置――处理流程、业务规则、分析模型、算法、报表内容等均可灵活

定制化。

4. 系统要提供稳定高效的批量数据处理机制;系统提供异常处理、日志管理、系统监

控和预警、系统管理等功能。

2.5.3 系统软硬件约束要求

阐述推荐的软硬件配置建议方案，包括服务器/操作系统、数据库、应用服务器。为保持招标人BI应用体系的一致性，尽量采用招标人现有的ETL工具和报表工具：DataStage和Cognos。如有特殊需求，需在投标人案中明确说明。

2.5.4 系统架构要求

1. 要求系统支持应用和数据全行集中式架构。

2. 要求系统采用分层应用架构设计，阐述具体分层情况及系统内部逻辑和结构，提供

清晰的层次视图和模块接口说明。

3. 阐述系统批处理架构以及批处理包括的任务内容，包括系统后台批处理任务对前台

业务操作的影响等。

4. 要求系统的系统配置、查询招标人、分行招标人等采用B/S，C/S客户端。

5. 要求应用平台建立在开放式的技术基础平台上，须具备松耦合的技术架构;具有可

靠、稳定的二次开发工具;

2.5.5 性能要求

在服务器性能符合系统要求及网络环境畅通的情况下，系统可满足以下性能指标：

1. 招标人登录响应时间不超过3秒钟;

2. 系统一般查询时间不超过6秒;

3. 系统批处理时间控制在3小时内;

4. 系统投产必须满足招标人3--5年内的业务发展要求。

2.5.6 安全性要求

1. 具备完善的数据库级备份和恢复机制，使得在异常情况发生时，系统可以得以快速

恢复，避免数据的丢失或将其影响降到最低限度。

2. 通过对招标人的身份及权限鉴别，并实施相应的访问控制策略后，使招标人只能完

成得到系统授权的数据访问功能操作。

3. 要求系统对所有系统操作提供日志记录;要求系统具备审计追踪功能，包括对系统

参数、招标人数据的增删改操作，以及其它重要操作，如系统登录等。

2.6 服务要求

2.6.1 项目实施要求

根据内部资金转移定价和资产负债管理建设内容结合招标人目前管理工作需要，确保项目实施成效，项目建设采取分阶段实施方式，第一阶段完成内部资金转移定价系统的实施并投产运行;第二阶段完成资产负债系统实施并投产上线。

投标人应制定详细的项目管理计划和时间表，资产负债表整体上线期限应于中标通知书下发后11个月内完成，其中内部资金转移定价系统要求本年度完成上线和试运行，由于招标人责任致使项目延误除外。

2.6.2 项目管理要求

1. 投标人须在项目实施过程中使用规范的项目管理方法和先进的项目管理工具

2. 投标人在投标时需书面对本项目的项目管理做出建议，包括实施方法、项目计划、

里程碑、系统实施所需人力安排、项目质量、项目验收、项目变更、项目交付等。

3. 投标人项目管理应符合招标方要求，严格控制项目质量及进度管理，并制定相应的

管理流程和制度。

2.6.3 项目人员要求

1. 投标人项目管理人员必须具备丰富的项目管理经验，在项目实施过程中能够和招标

方项目经理共同承担项目实施的总体控制、协调和管理。

2. 合作方参与项目实施人员的数量应能够保证项目进度与质量;投标人须提供详细的

人员名单(含项目经理、骨干成员)、经历介绍，提供虚假信息的其投标将被视为无效。投标人要严格按照人员名单按时到位，并保证主要项目人员在项目实施过程中全程在位。

3. 招标方将对所提供的人员进行考核，达不到招标方要求的将会被要求进行替换。

4. 中标方应严格按照标书所承诺的团队成员参与项目，如更换成员应与招标方商议。

如果成员变更超过40%，招标人有权重新招标或改用其他方式进行采购。

2.6.4 文档要求

1. 系统开发应严格遵照国家软件工程规范进行，根据开发进度阶段性提交有关开发文

档，包括咨询建议书、需求说明书、系统设计方案(概要设计、详细设计)、数据库设计说明书、招标人手册、测试报告、系统技术手册(包括安装、维护、应急等)等;

2. 最终提供的软件产品应包括本系统及各种相关的软件系统的所有可执行程序和源代

码，源代码必须可以正常编译和运行且与当次提交的可执行程序一致，并按照招标人相关管理办法和要求提交各阶段开发文档。

2.6.5 项目质量管理要求

1. 对项目的实施过程进行质量监督以确保项目实施的进度和质量，并作出相应报告。

包括版本控制、程序质量管理等。

2. 项目实施过程中投标人项目团队必须严格控制程序质量，系统投产后投标人应确保

该系统安全有效运行，并及时响应和处理相应的运行问题。

3. 项目实施过程中投标人项目团队必须严格按照与招标方签字确认后的需求说明书进

行业务设计、接口程序的设计和编码。

4. 必须依照招标方相关制度要求(包括：设计要求、编码规范、文档要求)进行开发

实施工作。

2.6.6 应用软件安装要求

1. 投标人负责所有应用系统软件现场安装服务，保证安装后系统运作正常。

2. 投标人必须提供对软件系统运行的监控测试手段，以证明系统安装后运作正常。

2.6.7 知识转移要求

投标人应在项目实施期间，通过培训方式，确保本合同工作内容所涉及技术知识无条件转移给招标方，包括但不限于以下内容：

1. 投标人须提供完善的培训服务方案，根据业务管理需要，针对性对经营管理层、管

理部门、分支机构培训，以及技术与维护人员进行培训。

2. 投标人须提供详细的培训计划，经过培训后招标方的技术人员、业务人员必须达到

招标方所要求的水平。投标人将详细的培训课程以及时间表交给招标人，最后以招标人认可为准。

3. 除投标人外购的软件外，其他在投标人现场开发或使用的应用软件，投标人都应提

供全部的源代码和技术文档。招标人承诺对这些源代码除自用外，不用于其他商业用途。

2.6.8 知识产权要求

1. 如投标人提供的产品或服务知识产权不属其所有，则必须提供产品所有权人的产权

销售正式授权、委托代理证明。

2. 投标人向招标方承诺，所提供的产品及相关软件不侵犯第三方权益，如有则由投标

人承担全部法律责任。

2.6.9 运行维护要求

投标人应向招标方提供12个月的免费维护服务，维护期内，参与单位提供的维护服务内容包括本项目所有应用软件的安装服务、升级服务、应用变更服务、错误修正、咨询服务、应急服务、巡检服务、重要日期现场支持服务。维护期到期后，如需延长维护期，则由双方协商另行签订延长维护合同。

支持服务响应时间要求。系统正式运行后，中标方对系统故障的响应时间不得超过1小时，出现重大问题必须在12小时内进行解决。

篇8：关于资产负债管理的思考与建议

一、资产负债管理的定义

资产负债管理就是对金融机构所具有的资产和负债进行统一管理, 结合金融机构本身的实际情况, 以及外部市场环境, 然后找出最适合的方法, 来制定一个资产负债管理方法, 达到收获最大效益的结果, 这就是资产负债管理最通俗的定义解释。

二、我们国家商业银行资产负债管理的起源和发展现状

对于计划经济来说商业银行资产负债管理是不存在的。当我们国家进入到市场经济的时候才开始有了商业银行资产负债管理这一个概念。众所周知, 中国是在邓小平南巡之后1992年开始实行市场经济体制。商业银行开始进行资产负债管理这是在1994年, 中国人民银行在1994年宣布全面推行资产负债比例管理制度, 取消原来的贷款限额管理。通过十多年的发展, 目前我们国家商业银行资产负债管理水平有了明显的进步, 已经逐渐成为一种具有中国特色社会主义的资产负债管理模式, 管理方式具有现代管理的特点, 并且具有管理艺术性, 管理方法很多, 管理面很全, 已经成为一种可靠的资产负债管理模式。

三、负债管理存在的不足之处

1.职能单一的资产负债管理

要进行商业银行资产负债管理, 就要进行一个宏观和微观层面的综合考虑, 在宏观层面上, 要考虑国际上的情况, 以及国家宏观调控政策, 相关法律法规的限制;在微观层面上, 要对单位本身的每一个职能部分进行资产负债管理工作的管理, 这样才能成功做到商业银行资产负债管理工作。然而, 现在的情况是, 商业银行仅仅是进行了单方面指向性的资产负债管理工作, 没有发挥出相互联系的优势。

2.涉及到的资产负债管理内容很少, 不够全面

资产负债管理应该是一个综合性的全面管理工作, 应该是一个有机的整体。但是在现实工作当中, 往往错误地认为仅仅是控制存款和贷款之间的比例这么简单。资产负债管理是一个综合性非常强的工作, 它运用巧妙的思维, 以有限的资金进行最适当的资产与负债的分配, 从而达到最大效益。这种管理内容不够全面的资产负债管理方式在基层银行更加突出, 所以要自下而上地对整个银行系统, 全面而又深刻地灌输正确的资产负债管理理论。

3.金融服务成为解释资产负债管理的惟一方式

在我们现在的信用体制之下, 银行对于中小企业的信用贷款的份额非常少, 银行不愿意贷款给中小企业, 因为觉得中小企业的信用不够好, 钱借出去了不一定再收得回。所以银行的贷款一般只是借给国有大型企业, 在银行眼里只有这些大型的国有企业才有较高的信用, 贷出去的钱才收得回。但是银行只是看到了粗浅的表面, 没有看到大型国有企业或者是中小型国有企业, 它的资产结构其实有的都没有民办中小型企业好, 国有企业的整体效率并不见得就要比民办企业好很多, 但是固有的思维使得银行在信贷这一块, 将对国有企业的金融服务涵盖了几乎所有的资产负债管理内容。

4.欠缺风险意识和对风险的防范

我们国家的商业银行, 是经历了数十年的计划经济成长起来的银行, 它们在计划经济的保护下, 安然地成长。当身处环境由原来的计划经济体制转变为市场经济体制的时候, 它们还是像计划经济体制时那样, 对于风险没有防范意识, 它们不知道市场经济体制下, 隐藏着许多不可控的因素, 时刻影响着银行的健康发展。如果稍微一不留神, 都有可能招来毁灭性的打击, 市场竞争是非常残酷的, 你可以看到美国罗斯柴尔德家族, 一夜之间的崛起, 挤掉了多少美国银行, 不要总以为银行是不会破产的, 也许灾难就在明天。要时刻有危机意识, 这样才能够取得长远长久的发展。

四、我国商业银行资产负债管理的方法

1.银行监管部门应该做出努力

为了能使我们国家的商业银行有一个良好的资产负债管理环境, 银行监管部门应该要付出一定的精力, 来营造一种适合的环境, 能够让我们国家商业银行资产负债管理有一个比较良好的发展环境。这样我们的商业银行才能够在适宜的环境之下, 通过自身的努力获得一个比较良好的发展。此外, 我们国家的商业银行不要盲目跟风, 盲目地学习别人的成功经验, 要知道学习别人的经验固然重要, 但是只有适合自己的经验才是最好的经验。

2.重视对风险的认识和提高风险防范意识

以上也说到了我们国家的商业银行因为历史原因, 对于风险的认识不够, 风险防范意识也很薄弱, 这种情况在国有商业身上更是显而易见。所以说商业银行要提高对风险的认识, 更要提高对风险的防范意识。

五、总结

本文仔细地分析了资产负债管理的起源和现在的发展状况, 并指出了资产负债管理当中的不足之处, 并且就这些不足之处提出了笔者的观点。希望本文能够为资产负债管理这一研究领域, 提供理论上的支持。

摘要：在以前经济制度还未改革, 处在计划经济时期, 银行的工作重点并不是资产负债管理, 而是进行放贷业务。随着市场经济的实行和繁荣, 商业银行开始着手进行资产负债工作的管理, 这就意味着资产负债管理这项工作具有重要的意义。

参考文献

[1]郭素.“大资管”时代开启“客户为本”求共赢[N].上海证券报, 2013-01-21.

[2]邓中豪.大资管时代呼唤监管变革[N].国际商报, 2013-04-08.

[3]熊锋.量化投资在大资管时代将迎大发展[N].中国证券报, 2013-05-02.