项目财务管理敏感性分析探讨

2022-10-28

1 引言

敏感分析法将多目标、多准则的复杂决策问题进行分解, 化为多层次单目标问题, 将难以全部量化的问题进行系统分解, 对同一层级的元素通过两两比较的方法构建判断矩阵, 从而计算该层级元素对上一层某元素的权重。该方法将人们的思维过程数学化、系统化, 通过简单的数学运算达到最终目的, 使人们更易于掌握和接受。敏感分析法所需定量数据少。敏感分析法中问题的分解和判断矩阵的构建更多的是依靠评价者对问题、要素的理解和判断, 平衡了风险评估中定量数据难以获得的问题。敏感分析法将定性和定量分析紧密融合, 使得问题的分析更加系统且更具层次化, 在一定程度上来说, 能够为决策和管理提供有力的依据。然而, 敏感分析法并不完美, 其局限性主要表现在:敏感分析法只能做到择优选取, 无法为决策提供新的方案。当现有的可选方案并不包括最优方案时, 这种方法只是从中选取了一个较为理想的方案, 并不一定是解决问题的最优方案, 可能会影响目标的达成;敏感分析法所用的定量数据少, 更多的是对定性成分的运用, 更难以让人信服。因此, 对于精度要求较高的决策问题, 不适用敏感分析法。当指标层因素较多时, 各因素的权重难以确定, 且数据统计工作繁复, 尤其是当判断矩阵不具有一致性时, 问题更加棘手, 更加难以解决。

2 工程项目的财务风险

财务风险管理作为项目管理的核心内容之一, 长期以来都是工程建设领域高度重视理论发展和实践应用的主要手段。要成功实施一个工程项目, 从项目理念提出开始, 就应制定风险管理计划, 并将之作为项目管理的核心内容。工程项目的建设质量、进度、成本、安全等均属于利益攸关方重视的内容, 在项目实施全过程, 由于某些不良因素的出现增大了项目实施的风险, 并有可能对投资方和承建企业造成直接或间接的损失, 这就需要项目管理者在项目实施的设计、准备、建设、竣工验收等全过程实施有效地风险管理, 坚持以风险管理相关理论和方法来对工程项目的实施全过程进行有效的管理, 预防和控制好项目中的风险影响因素, 确保项目的成功建成。虽然受到金融危机和经济危机的影响, 我国的经济增长速度放缓, 但总体经济仍保持平稳发展, 经济结构和经济发展方式等也在进一步转型, 和谐稳定的宏观经济环境有利于本项目的开展和实施。

国家为刺激经济增长, 执行较低的银行贷款利率, 相关政策也比较宽松, 就目前而言, 选择银行贷款作为融资手段具有降低的融资成本, 也可以保证资金来源的可靠及稳定。许多基建项目都存在决算超预算、预算超概算、概算超估算的“三超”现象, 究其原因:一方面是因为项目申报人为能够顺利完成申报或为减轻税负, 在申报阶段人为压缩概算、预算, 申报成功后的实际操作阶段又不按照可行性研究进行设计实施, 导致花费的资金超过预算;另一方面, 一些项目的概预算审核不够严谨, 或者对应做调整的地方未及时调整甚至不做调整, 致使实际施工决算超出了原定的概预算。在还贷期间既要偿还本金, 还要偿还贷款利息, 因此也在一定程度上面临着资金周转等财务风险。近年来, 虽然社会资本已逐渐成为一种重要的项目融资途径, 但对于基础设施建设、建设等项目而言, 政府的财政拨款仍然是项目的主要资金来源, 而这些重大的项目周期长、规模大, 使得政府也面临着巨大的投资压力, 再加上其他方面的财政压力, 政府资金是否能够及时到位、是否充足等问题也成为基建项目的一大风险, 直接影响项目的进展。除此之外, 通货膨胀以及其他潜在、不稳定等因素也会影响项目的顺利实施。基于以上分析, 新建项目面临主要资金风险主要是包括相关单位的融资能力和资金使用管理能力。

3 工程项目财务风险的对策

对于工程项目来说, 项目管控是非常重要的工作, 关系到项目的工期和质量。作为非系统性风险, 项目管理和监控方面的风险可以通过科学的管理和严谨的监控将其降到最低。对于本项目来说, 管理风险主要包括管理结构设计、项目管理经验及组织营运能力三个方面的风险, 项目从立项到投入运营需要经过很长的项目周期和不同阶段, 因此, 项目成本管理应立足于项目建设的整个周期。

基于此, 项目成本的控制应贯穿于项目的各个阶段。在立项阶段, 主要对项目进行经济性评价, 分析项目建设投入资金和建成后的资金回笼情况, 主要分析项目前景和企业财务能力;在策划阶段, 主要建立项目总投资、总成本目标等整体方案;在设计阶段, 由不同设计团队制定多种成本方案, 通过对这些详细成本方案进行比选分析, 确定最优方案;在发包阶段, 项目通过投标和招标方式, 分配给不同的施工队伍, 通过与其签订合同, 确定成本估算和预算方案;在施工阶段, 主要对项目成本进行控制, 同时动态监控项目质量和施工进度对成本的影响, 把在该阶段的成本控制在预算范围内并保证质量和施工进度;在竣工阶段, 对之前阶段的实际发生的成本进行结算, 并对实际发生成本与预算成本不符之处, 尤其是实际成本超出预算的情况, 对后期成本控制提供参考;在营销阶段, 主要对已建成的项目投入运营时, 营销成本和营销目标和控制。健全项目管理机构, 主要应包含项目经理、技术负责人、土建工程师、电气工程师、质检员、安全员、材料员、预算员等管理人员和专业技术人员, 分工明确, 密切配合, 在项目经理的带领下, 认真完成本职工作, 并且加强彼此之间的沟通和交流, 把控好项目营运过程中的每一个环节。项目管理人员的配备。选择优秀且经验丰富的项目经理负责管理整个项目的运营, 对工程进行合理地计划、组织、协调, 根据各工序所需时间, 合理安排施工, 并跟进现场施工进度, 妥善处理各项问题;另外, 项目组应有专业的技术人才, 持证上岗, 对项目施工过程进行指导和监管, 项目负责人及相关管理人员应不断与政府部门、业主等进行沟通交流, 保证项目顺利运营。首先, 应加强项目整个阶段计划的动态控制管理, 项目管理者应对施工进度及时跟进, 通过施工进度计划横道图等技术及时落实计划完成情况, 对于施工进度落后等情况积极查找原因, 制定修改或补救措施, 以保证项目按期完成;其次, 项目组应贯彻落实工程质量标准, 强化动态管理, 及时监控施工质量, 同时落实工程安全制度, 降低安全事故的发生概率;再次, 加强财务管理, 一方面要保证资金及时到位、合理运转, 另一方面要防止项目建设成本超支, 除此之外, 可采用风险准备金制度提高财务抗风险能力。

摘要：敏感分析法作为一种将定性、定量分析相结合的方法, 将复杂的决策问题系统化、层次化, 为决策提供参考和依据。该方法已在多个领域得到广泛运用, 而敏感分析法是一种系统科学的分析方法。该方法将所要研究的问题作为一个系统, 通过问题分解、逐层比较、综合判断等方法对问题进行分析, 在分析过程中, 各个层次之间紧密联系, 每一层的权重设置都会对最终的结果和决策起到影响作用。另外, 敏感分析法将这种影响作用进行量化, 使得结果更加清晰和明确。敏感分析法结合了定性与定量分析方法, 应用更为广泛。

关键词：工程项目,敏感分析,风险防范