银行监管效率启示

银行监管效率启示（精选五篇）

银行监管效率启示 篇1

关键词：激励,监管,效率

传统的风险监管一定程度上解决了银行高杠杆导致的风险转移和道德风险问题，但是存在效率缺陷。对银行管理激励的研究表明，激励参数可以作为监管指标，如果设计合力，可以一定程度上克服传统监管措施导致的效率问题。这对改进我国银行监管具有参考意义。

一、存款保险假说及其经验研究

存在风险债务条件下，在高风险领域扩张业务将会提高银行股东回报。Houston和James (1995) 针对银行特点提出道德风险假说，在存款保险系统保护下，对于而言，只要存款保险所要的升水低于存款保险人风险暴露所带来的利益，银行股东就会通过风险承担得到存款保险的潜在补贴，Crawford、Ezzell和Miles (1995) 称为FDIC假说。如果管理激励很好协调了股东与CEO的利益而言，CEO将有激励在高风险领域扩张业务。Saunders、Strock和Travlos (1990)以及Mullins (1992)通过考察银行风险与CEO报酬中特定组成部分之间的关系，研究了管理报酬政策在多大程度上用于提高风险承担，结果表明银行风险承担与CEO股票持有之间呈正相关关系。Crawford、Ezzell和Miles (1995)研究了商业银行CEO报酬-绩效敏感性变化趋势，发现报酬-绩效敏感性与风险同时提高，他们认为，表面上支持道德风险假说，但是他们认为敏感性提高主要是由于银行业放松管制，而不是由于1980年代银行资本降低导致的风险承担激励提高。Rosen (1995)和James (1987)认为，银行业存款保险的存在导致了银行业更大的风险承担和管理掠夺。总的来说，经验研究表明，道德风险一定程度上和特定条件下是存在的，但不由于与很多其他因素混合在一起，在程度的严重性上没有得出公认的结果。

二、监管政策及其效率

1. 风险监管及其效率

目前，银行监管奉行风险文本的监管理念，或者比如资本监管、投资(贷款)限制和FDIC升水等等。事实上，这些措施存在固有的局限性：第一，对银行资产选择的限制可能导致显著的投资低效率;第二，对于任何水平的银行资本，风险转移激励的程度主要取决于面临的投资机会束 (比如银行承担风险的投资或者贷款产品) ，一些特定条件下资本监管对于防止银行风险转移的效果有限。下面通过一个模型加以说明。

t=0，银行发行股权，吸收储蓄B。t=1，银行做出投资决策。假设面临两类投资机会：第一类代表零风险与非负净现值的安全投资机会(比如银行有一定垄断权);第二类是面对风险性投资的菜单选择。投资结果通过参数q刻画，对于t=1期投资额I，风险性投资的回报可能高也可能低(分别为H或者L, H>I>L>0), q为获得高产出H的概率， (1-q) 为获得低产出L的概率。t=2，清算。储户获得F。T代表银行最终现金流，在t=1期选择无风险投资时记为I, t=1期选择风险性投资时高低值分别为H或L。这样，公司支付储户min (F, T) ，存款保险机构支付储户max (0, F-T) 。

银行投资策略取决于获得高风险回报的概率。定义银行投资策略[qc]为以下策略，对于给定临界点qc, 0≤qc≤1，当q≥qc时投资于风险性资产，当q

一阶条件得出最优投资策略为：

最优投资策略现金流期望值：

(1) 传统监管不能彻底解决道德风险问题

对于F≥0，银行经理将执行投资策略[q (F) ](John、John和Senbet, 1991) ：

上式表明，对于任意储蓄F>L，银行经理都执行次优的投资策略[q (F) ] (即V (q (F) ) σ)。按照该结论，在储蓄融资范围L

(2) 传统的存款保险定价

对于F

其中 (F-L) +表示max{0, (F-L) }

π (F) 由银行资本水平和投资机会束参数{I, H, L}确定。如果监管者直接限制银行活动，改变银行投资参数{I, H, L}，也将被反映在 (5) 式确定的π (F) 中，因此会影响存款保险的公平定价。

由此得出，对于任意风险债务水平，即使存款保险被公平定价，资本监管不能完全克服风险转问题，监管者对资本水平低的银行的资产选择限制，导致了效率损失。

2. 激励参数的价值

考虑把激励参数纳入存款保险定价中，把银行管理报酬结构特征作为存款保险定价及其他银行监管的输入变量，以解决存款保险产生的道德风险问题。

(1) 激励参数设定

报酬合同{S, λ, a}代表以下报酬构成: (1) 固定的现金薪金S≥0; (2) a比例的银行股权; (3) 奖金，银行破产或资本严重不足时奖金为零;期末现金流T-F>0时，经理获得(T-F)中的λ作为奖金。

对于报酬合同{S, λ，a}，经理选择最优的投资策略[qm]。对于F>L的资本水平，经理的投资策略[qm]为：

qm (λ) 随着λ增加，即奖金越大投资政策越保守;qm (a) 随着a降低，即经理股权越大投资政策风险越大。

(2) 把激励参数纳入监管

在固定存款保险定价以及基于银行资本充足率的风险为本定价条件下，存款保险定价机制分别为：

(1) 存款保险定价——固定

(2) 存款保险定价π (F) 基于资本，即π (F) =kF, 0≤k≤1

给定上述计划 (1) 或者 (2) ，银行股东选择最优报酬结构 (S, π, a) ，λ=0, a>0, 风险转移激励存在。这是因为在这种定价机制下，存款保险定价对报酬参数不敏感，这相当于监管者没有对[qm]产生影响，因此风险转移激励仍然存在q (F)

在存款保险定价中考虑激励参数条件下，对于资本水平F (F

qm由 (6) 式确定。银行股东选择最佳管理报酬产生投资策略其中

可以看出，考虑激励参数的存款保险计划等价于签订一个投资策略协议，理论上可以引致最优投资政策。此外，还有助于降低其他监管措施导致的投资扭曲(Dybvig和Zender, 1991)。

三、结论

1. 理论上讲，激励参数可以作为银行监管的重要参数，这样可以引导股东选择最优管理报酬合同，进一步引导管理层选择最优投资风险政策，克服传统资本监管导致的效率问题。

2. 在完善商业银行激励机制与开展存款保险工作中，存款保险机制设计可以考虑管理报酬的激励特征，银行管理报酬结构的确定要充分考虑银行业投资机会与潜在的风险转移问题。

参考文献

[1]Chan, Y., S.I.Greenbaum, and A.V.Thakor, 1992, “Is Fairly Priced Deposit Insurance Possible?, ”Journal of Finance, 47, 227～246

[2]Evans, J., T.H.Noe, and J.H.Thorton Jr., 1997, “Regulatory Distortion of Management Compensation:The Case of Golden Parachutes for Bank Managers, ”Journal of Banking and Finance, 21, 825～848

[3]Houston, J., and C.James, 1995, “CEO Compensation and Bank Risk:Is Compensation in Banking Structured to Promote Risk Taking?”Journal of Monetary Economics36, 405～431

[4]John, K., T.A.John, and L.W.Senbet, 1991, “Risk-Shifting Incentives of Depository Institutions:A New Perspective on Federal Deposit Insurance Reform, ”Journal of Banking and Finance, 15, 895～915

银行工作效率 篇2

银行工作效率

目前，安阳全市上下正在深入学习省委书记卢展工提出的“用领导方式转变加快发展方式转变”重要思想。领导方式转变首要解决的就是解放思想，思想不解放领导方式转变就是一句空谈;领导方式转变必须从转变作风入手，这是领导方式转变的关键所在。因此，解放思想、转变作风，关系着中原经济区建设的成败，关乎安阳经济社会发展大局。安阳市委书记张广智明确提出，在加快经济社会发展的同时，要始终把改善和保障民生摆在重要位置，始终坚持着力民生、着力民心，树牢群众观点，站稳群众立场，强化为民-意识，让广大人民群众更多地享受到改革发展的成果。

为配合全市目前正在开展的“用领导方式转变加快发展方式转变”解放思想大讨论活动，深入推动全市经济社会科学发展、跨越发展，将解放思想、转变作风落到实处，本报今日起将陆续推出安阳窗口行业“转变作风”系列报道。

策划 ：张攻关 执行记者：何冠英 郝晓波 陈栋梁 摄影：连权权

近来，本报不断接到市民反映，在市区内一些较大的银行网点办理存取款业务，几乎每次都要苦等几十分钟甚至一个多小时，而自己真正办业务的时间也不过一两分钟，这种工作效率严重影响了市民自身的工作和生活。事情是否真的像市民反映的那样，问题的“症结”到底在哪儿?连日来，本报记者兵分几路，在市内几家银行营业厅进行了调查走访。

工商银行行政区支行营业厅：

排号等得市民心烦

3月3日上午，记者来到位于人民大道与红旗路交叉口东北角的工商银行安阳分行行政区支行营业厅办理业务。10点10分，记者在大厅里的排号机上取到了A118号叫号单，上面显示该号码前有71人在等候办理业务。

“我经常来这办业务，天天都这么多人，每次都要等一个多小时!”号码为A065号的市民称，他9点30分左右来到银行办理存款，当时前面有40多个人，一个小时过去了，自己前面还有10多个人。

记者粗略统计了一下，从10点10分到10点40分半个小时的时间里，1号窗口只办理了两个人的个人业务。

叫号过程中，不时有空号出现，A058、A059、A061和A062号都为空号。这些排号的市民大都因为有其他事情，不愿长时间等待才放弃排号的。看到这么多空号，A065号市民忍不住发起牢骚，“今天是工作日，大家都要上班，即使不上班也要做其他事情，谁能一直在这里等着?”他表示，如果不是急着存钱，他绝不会在银行等这么长时间。

暂时关闭窗口惹“民怨”

11点30分，大厅里依旧“人满为患”。原本办理对公业务的4至6号窗口也开始办理个人业务。而1号窗口和2号窗口则暂停服务。一位号码为A180的`市民看已临近吃午饭时间，等候无望，只好悻悻离去。

“这里有这么多人等着，为什么把窗口都关了?叫领导出来说清楚!”一位等候了半个多小时的女子不满地嚷嚷着，并引起很多市民的共鸣，大家一致要求把关闭的窗口打开继续办理业务。

“柜员去吃饭了，吃完饭就回来。”一位工作人员从贵宾室走出来安抚大家的情绪，不料却引起了大家更大的愤慨。

“我们等了这么长时间，我们不用吃饭吗?办事效率那么低，吃饭咋就那么及时?”女子不依不饶，“这么多人等着，你们就不能多开几个窗口?”

“我们也不想客户等那么久，可没有办法。”该工作人员称，银行每天人都很多，但柜员人数是有限的，银行没有多余的柜员增开窗口。

11点50分，终于轮到记者办理业务了，记者来到4号窗口，提出想修改网上银行密码。工作人员告诉记者，修改网上银行密码的业务不需要在柜台办理，找大堂经理就可以解决了。记者在柜台前停留不足1分钟，而为此却等候了1小时40分。

建设银行洹水支行营业厅：

排队等候司空见惯

3月5日上午9点30分，记者来到中国建设银行安阳市洹水支行办理存款业务，在6个对外窗口中，有两个是对公窗口，其余四个为个人业务窗口，其中有三个窗口开放。

记者取完叫号单后，上面显示前面有24人在等候，大堂经理告诉记者，这已经算是“清净”的了。记者发现，在座椅上等候的客户中，大多为中老年人。年轻人办理简单的存取款业务大多直接到ATM机上办理。

个别诉求银行网点没法满足

上午10点多，一位年轻男子神色匆匆地进入大厅，显得很焦急，他告诉大堂经理，自己的身份证和银行卡一并丢失了，自己又是外地户口，想让银行帮其查查账户上的钱是否被取走了。大堂经理表示，该项业务没办法在柜台办理，必须打95533客服热线办理，该男子只好沮丧地离开。

平均两分钟办理一项业务

在等待过程中，4号窗口一位客户办理业务用了近20分钟，排在其后面的一位市民见状，不耐烦地离开。

对此，该银行大堂经理表示，该行地处繁华地段，平时来办理业务的客户一向很多，银行的柜员有限，再加上柜员个人上洗手间、午饭等时间，客户等候排队不可避免。如果客户办理的业务能通过其他途径办理，他们一般会提出建议，必须本人现场在营业大厅办理的，他们也只有尽量加快工作效率，更好地为客户服务。

等轮到记者办理业务时，时间已经过去了50分钟。

广东发展银行安阳分行营业厅：

营业厅内座无虚席

3月5日10点35分，记者来到位于人民大道西段的广东发展银行安阳分行营业厅。一楼大厅内40来个座位上坐满了正在等待办理业务的顾客。

10点38分，记者取号2111，办理该行银行卡注销业务，取号单上显示，前面还有40人在等候。记者发现，该银行10个办理业务的窗口只有6号、7号和10号办理个人业务，2号窗口办理对公业务。2097号市民告诉记者，他10时20分来该行办理汇款业务，等候近半个小时后，前面依然还有10多位客户。

“咋这么慢，效率也太低了吧……”几位顾客因长时间等候，显得有些不耐烦，虽然等候区前方有电视观看，但顾客对正在播放的动画片《喜洋洋与灰太狼》不怎么感兴趣，还有一些年轻人因不想长时间等候而选择离开。

市民要求多开窗口

“这么多人办业务，就不能再多开个窗口吗?”一位市民询问大厅内一名工作人员。“只有这几个窗口办理业务，坐下来等会儿吧，没多少人的，有些是空号。”该工作人员匆匆敷衍几句后就转身离开了。

记者粗略统计了下，从10点39分到11点12分，6号、7号、10号窗口共为13位顾客办理了业务，办理一项业务平均用时两分多钟。期间，7号窗口为一位顾客办理业务用时近10分钟，而6号窗口从10点53分到11点13分，20分钟的时间只为一名男顾客办理了业务。

11点14分，在等候了36分钟后，终于轮到记者办理业务。在10号窗口，当工作人员得知记者办理注销银行卡的业务时，表示在不欠费的情况下找大堂经理打客服电话就可以注销，柜台是不能办理此业务的。随后，记者又找到大堂经理，询问其为什么不提前进行告知，她说了声“对不起，不好意思”后就转身离开了。

农业银行唐-子巷支行营业厅：

送款车迟到

30分钟未办一单业务

3月7日上午9点04分，记者来到中国农业银行唐-子巷支行营业厅办理存款业务，取到的1015号排号单显示，前面已有14人在等候。

记者看到，在三个办理个人业务的窗口前，仅4号窗口有一名工作人员坐在座位上，但是也还没有开始办理业务。直至9点31分，柜台才开始喊号。而此时，来银行办理业务的客户已达39人，不时有市民感叹“等待无边”，也有人经不起等待，干脆走出了银行。

近半数人弃号离去

30分钟后，柜员首先喊持贵宾卡客户先办理业务，因为贵宾卡客户和普通客户都在这三个窗口办理业务，像记者一样的普通市民只有耐心等待。而在记者前面排号的14人中，有半数市民弃号离去，7个号已经成为空号。10点05分，才轮到记者办理业务。

据在大厅值班的工作人员称，之所以前半个小时没有办理业务，是因为送款车没有过来，造成由于ATM机也不能取款，进入银行办理业务的客户也越积越多，致使整个大厅一时陷入混乱。

交通银行安阳分行营业厅：

交接-班时间有点长

3月7日下午1点15分，记者来到位于解放大道安阳宾馆东侧的交通银行安阳分行营业厅，取下序号为1188的取号单，上面提示前面还有20人在等候。该银行只有1号、2号、3号窗口正在受理业务，其他窗口全部暂停服务。

1点20分，2号窗口暂停受理业务。此时正在等候办理业务的多位顾客显得不安：“本来办理速度就不快，现在又少一个窗口，就更慢了。”“太慢了，等不急了，一会儿还得赶着上班呢。”记者向大厅内一名工作人员询问为何关闭2号窗口时，该工作人员说：“现在中午时间正交接-班呢，等会儿就来了。您也得体谅下我们啊，毕竟就这几位工作人员。”

20多分钟过去了，2号窗口依然没有工作人员前去受理业务。无奈记者只得到自动柜员机上办理业务。

中国银行殷都支行营业厅：

主动分流顾客 缩短排队时间受称赞

3月5日下午3点，记者来到位于解放路与红旗路交叉口的中国银行殷都支行营业厅办理注销银行卡的业务。银行大厅里显得有些冷清，三三两两坐着不足10位顾客。

记者取了号码为1238号的叫号单，上面显示前面有7个人在等候。刚取过号码，一位大堂经理就走了过来，咨询记者要办理什么业务。

“每个来办理业务的顾客我们都要咨询，这样可以缩短大家的时间。”大堂经理称，咨询过程中，如果他们发现一些业务不需要在柜台办理，他们就会直接为顾客办理，这样就能分散顾客流，从而缩短大家排队的时间。

10分钟后，就轮到了记者办理业务。从取号码到办理完业务，记者花了不足20分钟的时间。

随后，记者又前往招商银行、中信银行等刚在安阳市开业的银行咨询或办理业务，由于办理业务的市民较少，不需长时间排队就可轻松办理业务，一项业务从取号到办理基本都不会超过10分钟。

市民感叹“送钱难”

我国银行业竞争与银行效率关系研究 篇3

关键词：银行业；竞争；效率；P-R模型

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1003-5192(2012)02-0013-05

Research on the Relationship Between China’s Banking Competition

and Banking Efficiency

CHEN Xiao-wei1,2

(1.School of Management and Economics, University of Electronic Science and Technology of China, Chengdu 610054, China; 2.Department of Statistics, Chengdu University of Information Technology, Chengdu 610103, China)

Abstract:Analysis of the relationship between Banking competition and efficiency is related to management of the bank, development of banking industry and economic growth. Research on the Relationship between banking competition and efficiency involves three issues: what kind of competition is it in the banking industry? How is the efficiency of the banking industry? What is the impact of competition on the efficiency of the banking industry? In this paper, empirical research is made to answer the above questions. The extended P-R model is used to measure the degree of competition in the banking industry from 2002 to 2009, the result shows that China’s banking industry is in an oligopoly stage; study with the DEA method comes to that efficiency of China’s banking industry has not reached effectiveness; the Econometric Model is carried on to measured the impact of competition on the efficiency of the banking industry, and it is found that competition in China’s banking industry can promote efficiency. On this basis, proposals have been put forward.

Key words:banking industry; competition; efficiency; P-R model

1 引言

我国是以银行为主导的金融体制，银行在国民经济中起到重要的作用，商业银行的竞争对我国资金资源的配置效率有直接影响，从而影响我国长期的经济增长。

在银行业竞争日趋激烈、环境复杂多变的国际背景下，中国银行业结束了WTO规定的5年保护期，开始了全面参与国际化的进程。在解决了产权问题之后，市场结构，即银行业的竞争成为我们不得不认真面对的问题。到底现阶段我国银行业竞争程度如何?竞争对于银行业效率有何影响？应提倡进一步的竞争还是保持一定的集中度？这些问题是必须回答的，但只有通过理论和实证研究才能得出正确的答案。

2 文献述评

2.1 关于我国银行业竞争状态的文献述评

许多学者分别采用不同的方法，包括市场集中度衡量指标，PR范式和BL范式等对我国银行业的竞争程度进行了定量研究，因为研究的时段和选取的银行不同，从而结论也有所不同：一是认为我国银行业处于寡头垄断阶段。如秦宛顺、欧阳俊：1997~1999我国商业银行业为四家国有独资银行寡头垄断的市场［1］；王国红：因外生的原因造成的过高的集中度妨碍了竞争，中国银行业的市场结构是一种金融抑制下的垄断结构［2］；刘晶晶、周葆生：借鉴贝恩竞争结构分类法,2002~2006年间我国银行业的市场结构属于Ⅳ中（下）集中寡占型［3］。刘剑、李映萍：1996~2007年间中国银行业市场结构逐渐从极高寡占型演变为中度集中寡占型市场［4］。二是认为处于垄断竞争阶段。于良春、鞠源：银行业已初步形成垄断竞争的市场结构［5］；叶欣、郭建伟、冯宗宪：中国银行业正由寡头垄断型市场结构向垄断竞争型市场结构转变［6］；赵子铱、彭琦、邹康：我国商业银行业整体上处于垄断竞争型市场结构［7］；柯孔林：1995~2004年间我国银行业处于垄断竞争阶段［8］。三是认为进入完全竞争阶段。黄隽、汤珂：从1996年到2005年,中国大陆银行业的竞争度虽然存在波动,但竞争越来越激烈，从垄断竞争发展到完全竞争［9］；赵子铱、彭琦、邹康：四大国有商业银行之间的竞争环境具有较显著的完全竞争型市场结构的特点［7］。

中国银行业已结束了WTO规定的5年保护期，面对这一冲击，到底现阶段我国银行业竞争程度如何呢?处于不同的阶段就要采取不同的政策，因而需要做出正确的判断，这是一个值得研究的问题，在下文会对此给出一个实证研究的结果。

2.2 关于银行业竞争与效率关系的文献述评

国外关于银行业竞争与效率关系的理论研究主要包括两大观点，一是竞争与效率有正向的因果关系。例如：Hicks提出安逸生活假说，认为垄断支配力使得经理人可以轻易地获取垄断租金，因而会降低努力程度，所以垄断支配力会降低效率［10］。Leibenstein认为竞争压力可以提高效率，企业中存在非效率（X-inefficiency）源于企业组织内部不完善的因素，这些因素会影响到所有者与经理人之间信息不对称的程度，信息不对称使得所有者无法检查经理人的努力程度，而产品市场中的竞争会降低非效率［11］。二是竞争与效率之间具有反向的因果关系。例如Demsetz提出了有效结构假说，认为竞争与成本效率之间存在逆向因果关系，因为管理较好的企业成本较低，因而获得较大的市场份额，导致较高的市场集中度，由于集中度与竞争程度之间具有反向关系，使得市场竞争程度降低［12］。市场势力的存在并不必然对银行资源配置效率起负面作用，市场势力可以改进银行生产信息的功能（通过关系贷款和甄选），从而提高信贷资金的配置效率［13］。

国外关于银行业竞争与效率关系的实证研究主要的做法是将成本效率对一组市场结构变量作回归分析，如Berger和Hannan对美国银行业市场的研究［14］，Punt和van Rooij对欧洲银行业的研究［15］,Weill通过将效率与运用PR模型得出的竞争度指标进行回归［16］，这些研究傾向于认为成本效率和集中度或市场份额之间具有正相关关系。其原因在于高集中的银行体系会索取较高的贷款利率，给予较低的存款利率，所以银行集中与银行效率呈正相关。相反，也有实证认为高银行集中度并不一定是高效率。比如Prager研究结果表明兼并导致的集中并没有系统地降低存款利率，提高银行效率［17］。Smirlock的研究表明：存贷利率差距在集中的银行体系更小［18］。

国内银行集中与银行效率研究主要观点：一是银行集中导致低效率。例如王栋、王静然认为我国商业银行集中度与回报率是背离的，银行集中度越高，竞争程度越低，效率越低［19］；王国红指出集中度高导致规模不经济，缺乏动力改善绩效，只会产生一些扭曲的市场行为，导致低效率［2］；张健华实证发现我国商业银行效率与市场垄断势力负相关［20］。二是银行集中与银行效率正相关。例如黄旭平认为混业经营条件下，银行集中与银行效率有显著的正相关关系［21］；黄隽、汤珂分析了韩国、中国大陆与台湾商业银行竞争与效率之间的关系，发现韩国、中国大陆银行业竞争程度与效率之间呈正相关关系［9］；高玮研究发现我国银行业竞争程度是效率提高的格兰杰原因，而且两者之间呈正相关关系［22］。三是银行集中度与银行效率关系不确定。邹朋飞、廖进球检验了竞争、效率与监管有效性之间的关系，认为竞争程度的高低与银行业市场效率的高低之间并不存在必然的因果关系［23］。

总结国内外研究发现，关于银行业效率与竞争之间关系的理论假说和实证研究均没有得出一致的结论。

现阶段我国银行业竞争与效率的关系到底如何，关系到采取何种政策来提高银行业效率的问题，具有重要的现实意义，下面通过实证研究来进行探讨。

3 银行业竞争与效率关系的实证分析

3.1 中国银行业市场竞争程度的测度

由表1可见，2002~2006年，中国银行业是垄断的市场，2007年为垄断竞争的市场，而2008~2009又回归垄断市场，原因可能是随着2006年12月11日中国金融市场对外资银行的全面放开，中国给予外资银行国民待遇，人民币业务也对外全面开放，外资银行享有了完全市场准入，外资银行与中资银行在地域、客户、业务和人才等领域全面竞争的市场格局初步形成，这促使中国银行业内部竞争也有所加强。但由于外资银行所占份额仅为约2%，影响有限，2008年以后，中国银行业又回归垄断格局，只是垄断程度有所降低。

西方经济学主流派理论认为，强化竞争可以提高经济效率，但从实践来看，大多数发达国家如英国、日本、法国和德国，虽然奉行完全竞争的自由市场经济制度，但银行业基本上采取的都是相对集中的市场模式，拥有大银行和产业集中度较高的银行业体系。

无论是发达国家还是发展中国家，其银行业市场结构几乎都处于贝恩所划分的寡占型，同时近十几年来各国银行业市场结构呈现出市场集中度不断提高的趋势，各国银行业发展的经验表明银行业的基本业态为寡头垄断［4］。

那么，我国银行业的寡头垄断是否与其它国家一样，属于合理的状态呢？事实上，目前我国银行业中的寡头垄断并不是在市场竞争中自发形成的，这种垄断不是基于规模经济的要求，还由于规模过大有规模不经济的隐患。

那么，我国银行业目前的竞争状态到底是促进银行效率提高还是起阻碍作用呢？首先要对银行业的效率状态有清楚的认识。

3.2 银行业市场效率的测度

本文采用在国内应用最广泛的DEA方法来测度银行业市场的效率。运用DEA方法测算银行效率，首先需要定义相应的投入、产出指标。根据对银行定义的不同，投入、产出指标的选择方法可主要分为生产法、中介法和资产法三种。考虑到数据披露情况和计算的可行性，本文选取了税前利润、存款总额、贷款总额、净利息收入、佣金和手续费收入等5个指标作为产出指标，以总利息支出、总非利息支出、总资产、管理费用、固定资产等5个指标为投入指标。数据来源为Bankscope。时间段为2002~2009年，各银行分别为工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、深发展银行、兴业银行、宁波银行、光大银行和中信银行。

以每年各银行的平均效率来代表该年度银行业的效率，得出银行业2002~2009年的效率值，见表2。

从表2可以看出，我国银行业效率除个别年份达到有效，整体来看效率尚未达到有效，还有待提高。

影响银行效率的因素很多，竞争是其中之一，那么在我国银行业竞争对效率的影响如何呢？是有正向的影响，还是负向的影响，或者关系并不确定呢？

3.3 银行业竞争与效率的关系实证分析

以银行业市场的效率Effi为被解释变量，以竞争程度H值为解释变量做回归。对两个变量运用Engle两步法进行协整检验，残差为白噪声，检验通过，表明具有长期均衡关系。

具体回归模型为

模型（3）的结果中竞争程度H的回归系数为0.001，t统计量值为2.65，说明我国银行业竞争对银行业效率的影响显著，且影响为正，随着竞争程度的提高，银行业效率也提高，竞争对银行业的效率提高有促进作用，即垄断对于银行业的效率有阻碍作用。

4 结论

综上所述，实证研究的结果表明：我国银行业目前处于垄断阶段，银行效率尚未达到有效，银行业的竞争对于银行业效率的提高有促进作用。

各国银行业发展的经验表明银行业的基本业态为寡头垄断［9］，但我国银行业的寡头垄断不是在市场竞争中自发形成的，实证研究表明市场竞争导致的银行集中，其规模经济效应大于专业化经济效应，银行集中度与银行效率有显著正相关关系，提高银行效率应努力寻求市场化竞争导致的银行集中［24］。我国目前的集中带来的不是高效率，垄断对于银行业的效率有阻碍作用，目前我国应从寡头垄断向垄断竞争发展，仍需要通过强化竞争提高银行业的效率，在竞争中形成新的更高层次的集中。

因此，我们提出以下相关的政策建议：

第一， 继续放宽行业进入限制。鼓励民营银行和外资银行的设立和发展，提高开放度、促进市场竞争。对整个行业实施放松管制的改革，从市场进入、打破银行经营范围限制、提高开放度等方面促进行业多元化的出现并提高竞争度，以促进效率的提高。

第二，放松价格管制，推进利率市场化。价格竞争是最重要、最核心的竞争手段，管制利率政策必然是以扭曲的银行竞争行为为代价的，并且造成银行经营的风险和资源的浪费，只有放开价格管制，才能真正达到银行业的有效竞争。应进一步推进利率市场化改革，逐步放开资金价格管制，形成公平竞争的市场环境和价格竞争机制，促进金融资源的合理配置。

第三，放松分业经营管制，提高银行业效率。从国际银行业的实践和发展趋势看，商业银行的投资与贷款构成了商业银行的两大资产业务，这是银行资金运用的最主要途径和收入的最主要来源，并且银行业与保险、证券、信托及其它金融业务的日渐融合是主流发展趋势，全能模式是中国银行业的必然选择，分业经营必然不利于未来中国银行业的发展壮大和国际竞争力的提高，它的存在只能是暂时的，应根据市场体系的发育状况和宏观监管的水平在适当时机，逐步取消分业经营限制［5］。

第四，完善我国银行业的退出机制，促进银行加强内部约束，改善经营管理，提高银行效率。要建立健全银行业金融机构市场退出的法律法规，选择适合我国国情的银行市场退出模式，建立有效的风险预警和危机救助机制，同时要着手建立存款保险制度，在个别银行破产清盘时，保护中小储户的利益［25］，以保障竞争的顺利进行。

参 考 文 献：

［1］秦宛顺，欧阳俊.中国商业银行业市场结构、效率和绩效［J］.经济科学，2001,(4):34-45.

［2］王国红.论中国银行业的市场结构［J］.经济评论,2002,(2):96-103.

［3］刘晶晶,周葆生.我国银行业的市场结构研究［J］.产业与科技论坛，2008，（12）：62-64．

［4］刘剑，李映萍.中国银行业市场结构的演变及优化取向:一个国际比较视角［J］.改革与开放，2009，（3）：91-94．

［5］于良春，鞠源.垄断与竞争：中国银行业的改革和发展［J］.经济研究，1999，（8）：49-57．

［6］叶欣，郭建伟，冯宗宪.垄断到竞争：中国商业银行业市场结构的变迁［J］.金融研究，2001，（11）：79-85．

［7］赵子铱，彭琦，邹康.我国银行业市场竞争结构分析——基于Panzar-Rosse范式的考察［J］.统计研究，2005，（6）：69-73．

［8］柯孔林.中国银行业市场竞争结构测度：基于Breshanan范式研究［J］.数理统计与管理，2010，（4）：678-685．

［9］黄隽，汤珂.商业银行竞争、效率及其关系研究——以韩国、中国台湾和中国大陆为例［J］.中国社会科学，2008，（1）：69-86．

［10］Hicks J. The theory of monopoly［J］. Econometrica, 1935, (3): 1-20.

［11］Leibenstein H. Allocative efficiency versus X-efficiency［J］. American Economic Review, 1966, 56: 392-415．

［12］Demsetz H. Industry structure, market rivalry and public policy［J］. Journal of Law and Economics, 1973, 16: 1-9.

［13］周闽军，银行竞争与效率：理论与经验综述［J］.淮阴师范学院学报(社会科学版)，2007，29(2)：190-194．

［14］Berger A N, Hannan T H. The efficiency cost of market power in the banking industry: a test of the ‘quiet life’ and related hypotheses［J］. Review of Economics and Statistics, 1998, 80: 454-465．

［15］Punt L, Van Rooij M. The profit-structure relationship and mergers in the European banking industry: an empirical assessment［J］. Credit and Capital, 2003, 36: 1-29．

［16］Weill L. On the relationship between competition and efficiency in the EU banking sectors［J］. Credit and Capital, 2004, 37: 329-352．

［17］Prager R A, Hannan T H. Do substantial horizontal mergers generate significant price effects? Evidence from the banking industry［J］. Journal of Industrial Economics, 1999, 46: 433-452．

［18］Smirlock M. Evidence on the（non）relationship between concentration and profitability in banking［J］. Journal of Money, Credit and Banking, 1985, 17: 69-83．

［19］王栋，王静然.中国商业银行集中度与回报率背离分析［J］.武汉金融，2000，（4）：7-9.

［20］张健华.国外商业银行效率研究的最新进展及对我国的启示［J］.国际金融研究，2003，（5）：22-27.

［21］黄旭平，熊季霞.混业经营条件下银行集中与效率——基于面板单位根与面板协整分析［J］.当代经济科學，2005，(6)：40-48．

［22］高玮.中国银行业竞争与效率关系研究［J］.东北大学学报(社会科学版)，2010，（2）：118-123.

［23］邹朋飞，廖进球.风险竞争、银行效率与监管有效性——“金砖四国”的经验研究与政策建议［J］.金融论坛，2009，（12）：12-16.

［24］黄旭平，唐振龙.市场竞争导致的银行集中与效率：基于面板数据分析［J］.现代管理科学，2005，（2）：47-49．

商业银行效率研究综述 篇4

摘 要 作为重要的金融主体的中国商业银行正肩负着推动经济平稳增长、加速经济增长方式转型和深化金融体制改革的重要责任，这些责任的实现都必须以商业银行自身的经营能力与效率的提高作为基础和保证。本文简述目前国内外商业银行效率的文献，对存在的问题和未来研究方向进行了研究。

关键词 商业银行 效率 数据包络模型

在后金融危机时代下，提高商业银行的经营效率成為了商业银行业界乃至我国金融体制建设中的重要任务及课题。本文将对国内外的研究文献进行梳理与回顾，并以此为基础分析研究中存在的不足，对未来的研究方向进行评价。。

一、国外商业银行效率研究概述

（一）商业银行效率定义

Allen N. Berger（1997）认为由于选取数据的标准不同会导致效率定义、测量技术方法以及研究假设出现差异，从而导致结果的差异。因此在效率研究前，他将银行效率分为三类：成本效率、标准利润效率和替代利润效率。Michael Skully（2005）将效率定义为决策单元在投入不变时产出的增长量，或者是产出不变时投入减少的程度。并将效率分规模效率、范围效率和X效率。Maudos和Pastor（2002）等人则认为对于商业银行而言，对利润效率的分析才是商业银行决策中的重要信息来源。

（二）商业银行效率的分析工具

Berger和Humphrey（1997）在研究中发现在130篇研究21个国家金融机构的前沿效率的研究结果中发现，研究效率使用的评价方法主要是数据包络分析、自由排列包法、随机前沿面方法、自由分布方法和稠密前沿面方法，并认为DEA方法是最具有应用优势的银行效率评估方法

（三）商业银行效率的影响因素

首先，银行规模和效率关系研究。Girardone和Molyneux（2004）等人分别利用参数与非参数估计方法欧洲银行业的生产效率，结果表明效率增长主要是由于科技进步和追赶最佳效率银行的结果；其中规模较大的商业银行效率呈现较低的水平；Isik和Hassan（2002）通过研究土耳其银行业投入产出效率水平，发现造成效率水平低下主要原因是由于规模不经济导致的技术无效率。

第二，资本水平与银行效率的关系。Carvallo和Kasman的研究结果表明银行效率的低下与各个国家银行的整体效率水平直接相关：那些盈利表现不佳、存款基础不稳定，中间业务偏小的银行导致资金不足的银行往往表现出较低的效率水平。

第三，在对于成本投入、银行利润、市场竞争等其它因素与效率之间的相互关系的研究中也有大量成果。Ataullah 和Le（2004）的研究结果发现利润越高的银行通常会表现出越高的效率。而成本控制力量较弱的银行则会表现出较低的效率；Casu和Girardone（2009）通过利用格兰杰因果关系检验，研究了五个欧盟国家银行部门的效率，结果发现市场力量与银行效率之间产生了积极的正相关关系；Carvallo和Kasman（2005）的研究结果表明承担着越高风险性的银行（即不良贷款率/贷款损失），效率水平越低。

二、国内商业银行效率研究概述

近年来，我国学者也将各种效率分析工具运用于我国商业银行的实证分析。姚树洁等人（2004）利用随机前沿生产函数（SFA）对1995—2001年内中国的商业银行所有制结构和硬预算约束对银行效率的影响进行了研究，结果表明国有商业银行效率低于非国有商业银行约11%—8%。刘志新，刘琛（2004）认为银行效率是评价银行经营成果的重要标准，并通过自由分布方法分析了1996—2002年间4家国有商业银行和10家股份制商业银行效率，结果表明四大国有商业银行的效率较低。郭旭（2009）采用自由分布法对2000—2005年我国8家商业银行的效率进行了计算与分析，结果表明四大国有银行由于政府对银行干预的存在使四大商业银行无法发挥出其较大的效率增长空间及潜力。欧阳以标和阳清金（2007）则通过对区域性银行盈利能力进行了实证研究，他们运用数据包络法分析了2006年我国13家主要的城市商业银行的盈利能力及盈利管理效率，结论认为在银行进行规模扩张时，若其他相关业务配套没有得到同等力度或程度的调整，则无法立即实现效率的增长；本地化银行由于观念和技术的限制使其盈利水平受地方经济影响较大。

三、DEA模型对商业银行效率的研究现状

秦宛顺和欧阳俊（2001）利用DEA方法测度出我国1997—1999年间商业银行普遍存在效率偏低的特点，国有商业银行效率低于其它银行的原因是银行规模不当。张健华（2003）运用了完整的DEA模型，并在规模报酬可变的假设下分析规模效率，在严格界定投入与产出的指标体系后，将我国商业银行分国有、股份制和地方商业银行，定量分析了1997——2001年间银行效率状况并进行了排名。实证结果表明，我国高效率银行集中于股份制商业银行，而低效率银行集中于地方商业银行。刘汉涛（2004）运用DEA的研究结果显示国有银行效率低于股份制商业银行。其中技术无效率主要是由规模无效率引起的，当规模报酬递增时，规模效率与资产规模具有显著正相关，而当规模报酬递减时，规模效率则与资产规模有显著的负相关。毛定祥（2009）还对国有银行进行股份制改革后的效率进行了进一步的研究，并运用Tobit模型分析了影响其效率的各种因素，包括银行在市场中的市场份额、规模大小、资产收益率、权益比率、存贷比率、是否为上市银行对银行效率的影响进行了实证分析研究。

四、国内外研究的不足

第一，国外文献中各国商业银行效率的研究结论相差较大。由于国外文献中所研究的样本范围不同（有美国、欧洲、日本、印度等各个国家的研究），导致样本银行所处的宏观环境、金融监管、金融体制等方面存在较大的差距，从而出现不同的效率评价结论。

第二，国内对商业银行效率评价结论有较大的差异，有些结论甚至相反。这主要是由于测量方法、指标选取和时期选择的不同造成的，通过比较国内商业银行效率研究的主要文献可以看出这一问题。

五、国内外研究的发展方向

第一，将风险因素纳入投入指标。商业银行的经营是伴随着风险这一投入的，但目前的国内外研究中并未将风险因素纳入效率评价的投入指标，因此如何在效率评价体系中将风险这一因素考虑为投入指标，成为未来探寻商业银行效率状况的一个突破口。

第二，研究配置效率。在测量商业银行效率的过程中，配置效率也是衡量效率的重要标准，配置效率往往需要获取价格信息才能够测量出来，但是信息不透明，指标设定复杂等原因难以确定出的投入与产出指标的价格信息。因此利用有效的价格信息测量商业银行的配置效率也是今后研究的方向。

参考文献：

[1]Allen N. Berger，Loretta J. Mester. Inside the black box: What explains differences in the efficiencies of financial institutions? Journal of Banking & Finance. 1997-12

[2]姚树洁,冯根福,姜春霞.中国银行业效率的实证分析.经济研究.2004.8.

基于金融效率的金融监管反思 篇5

关键词：金融监管；金融效率；金融创新

一、前言

2011年9月发源于美国纽约的“占领华尔街”示威活动，迅速蔓延到全球的多个国家和地区，指责金融机构的贪婪导致的经济危机。自2008年开始的全球金融危机的导火索不可否认是美国次贷危机，而次贷危机是由美国金融监管缺失，金融机构在金融创新的过程中滥用衍生品所导致的。为此，在金融危机后，全球对金融机构监管的力度不断加强，维护金融系统的稳定成为了大多数国家的监管目标。但是，金融系统最重要的功能是有效地配置资源，在过分强调金融监管的情况下，不可避免地会对金融效率产生影响。因此，如何对金融系统进行有效监管需要重新进行反思。

二、金融监管对金融效率的影响

第一，金融监管对金融效率的正面影响。金融监管严格控制了金融市场中的风险，为金融市场提供了一个相对稳定的环境。金融稳定是金融市场正常运营的基础，有效地控制金融市场风险能大大提高金融市场效率。同时在对金融市场失灵的监管和纠正中，能够增强金融市场的公平性，提高市场竞争水平，从而提高金融市场的资源配置效率。因此，合理的金融监管能够增强金融市场稳定，全面提高金融市场的效率，最终提高社会的福利水平。

第二，金融监管对金融效率的负面影响。金融监管对金融效率的负面影响主要体现在增大道德风险、抑制金融创新和降低市场竞争等方面。道德风险是伴随着信息不对称产生的，金融监管的目的之一是及时防范金融机构的道德风险。在监管过程中，由于监管目的或监管方法的不当，可能致使某些具体的监管行为导致道德风险的加大，如最后贷款人制度、存款保险制度等。金融创新是金融市场发展的强大推动力量，但不合理的金融创新对经济造成的损失巨大，因此金融创新受到金融监管的约束，金融创新的范围和速度都会受到限制。金融监管的初衷是提高市场良性竞争，降低市场恶性竞争，但在监管的实践过程中，往往发现事与愿违，甚至连良性的市场竞争一起被抑制。不合理的金融监管所导致的负面影响，都会使金融监管效果大打折扣，导致金融市场低效率。

三、我国金融监管偏离金融效率

2008年全球金融危机后，我国进出口贸易减少致使实体经济的受损，而金融体系所受到的影响较小。一方面，我国金融发展相对落后，金融机构的创新能力有限，全球化程度较低，我国金融机构尚未深入参与到国际市场；另一方面，我国政府一直很注重金融监管，并取得了一定的成绩。我国金融监管中存在的问题可以归纳为以下几方面。

第一，严格的市场准入监管。金融行业进入监管是金融监管的重要环节之一，是指对金融企业和金融从业人员的限制和管理。我国面临着以国有股份制金融机构为主，民营金融机构和外资金融机构共同竞争的局面。按照《商业银行法》的要求，我国设立商业银行的资本远远超出一些发达国家。该项监管条款导致了我国银行业组织形式呆板，发展过于缓慢，导致民间资本大量流入“黑市”，农村享受金融服务低下以及国有商业银行的垄断地位越来越严重。为保护我国金融市场和银行业的发展，对外国资金进入金融业及其业务活动范围都进行了严格的规定和限制。外资银行向我国金融界展示了现代金融机构的运作机制和治理结构，如果我国能合理放开金融机构的对外管制，认真学习借鉴，势必推动我国金融业快速发展。

第二，退出机制不完善。一个完善的金融市场，必须建立金融机构合理的准入机制与退出机制。目前，我国在金融法规方面日趋完善，但是仍然存在一些缺陷，尤其是金融机构缺乏退出机制。所以，当金融风险出现的时候，我国过多地采用非市场化的手段承担损失，通过行政手段强制解除金融风险。这种举措使政府承担了过大的责任，依靠政府信用解决债务问题，容易形成政府债务危机，甚至通货膨胀。而且政府的担保行为不利于形成良性的竞争局面，可能诱发金融机构盲目扩张，积累金融机构“大而不倒”道德风险。

第三，利率限制是金融监管的重要内容，是金融市场干预的最重要形式。利率限制是指金融监管当局对利率的上下限以及浮动幅度的限制。我国利率限制政策制约了市场利率的形成，引发了银行存贷息差过大的不良现象，进而使银行对息差收入的过度依赖，抑制了金融创新能力，降低了金融效率。

第四，金融创新的抑制。金融创新的目的是增强金融机构获取利润和规避风险的能力，但是金融创新增加了金融系统的不稳定性，使金融监管部门难以进行有效监管。美国次贷危机的发生正是由于金融创新中派生的金融衍生品具有复杂性、高流动性、信息不透明和高杠杆效应等特点。但是金融创新与金融监管并非是矛盾的，而是相互促进和相互制约的关系，体现为金融效率与金融安全的关系。我国金融监管着重强调金融安全，从而抑制了金融机构的创新能力，制约了金融市场的发展。

参考文献：

1.余文建,黎桂林.后危机时代的金融监管[J].中国金融,2009(17).

2.李树生,祁敬宇.从美国次贷危机看金融创新与金融监管之辩证关系[J].经济与管理研究,2008(7).

3.郑联盛,何德旭.美国金融危机与金融监管框架的反思[J].经济社会体制比较,2009(3).

（作者单位：中南财经政法大学新华金融保险学院）