投资银行学考试试卷

第一篇：投资银行学考试试卷一

龙江银行2011年2季度 综合柜员业务考试试卷一

分行： 支行： 姓名： 成绩：

一、单选题(20分，共40题，每题0.5分，每题只有一个答案) 1.承兑银行对银行承兑汇票的出票人于汇票到期日未足额交存票款的不足部分应如何计收利息( )。D A、按同期人民银行规定的利率计收利息 B、按日利率万分之七计收利息

C、按同期人民银行规定的再贷款利率计收利息 D、按日利率万分之五计收利息

商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。

银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。

银行承兑，简单点说法就是这张汇票到期后，就算出票人账户上没钱，他的开户行也会把银行打到你单位的账户上的。一般现在单位都收银行承兑的汇票了，不收商业汇票的。银行承兑汇票是不会出现空头支票，对受票单位有个保障。

2.支票的提示付款期限是( )。A A、自出票日起10天 B、自出票日起15天 C、自出票日起1个月 D、自出票日起6个月 3.出票日期为1月15日，正确填写出票日期应为( )。A A、零壹月壹拾伍日 B、壹月壹拾伍日 C、零壹月拾伍日 D、壹月零壹拾伍日

4.持卡人可在国内外所有入网银联的ATM机上取款，透支取现每卡每天累计不得超过( )元。A A、2000 B、2500 C、5000 D、20000 5.付款人或者代理付款人自收到挂失止付通知书之日起( )日内没有收到人民法院的止付通知书的，自第( )日起，持票人提示付款并依法向持票人付款的，不再承担责任。B 1

A、5 12 B、12 13 C、5 13 D、3 5 6.以下账户需经中国人民银行核准开立的银行结算账户是( )。B A、一般存款账户 B、基本存款账户 C、注册验资账户 D、个人结算账户 7.开户银行对已开户一年但未发生任何业务的账户，应通知存款人自发出通知( )日内到开户银行办理销户手续。C A、15 B、20 C、30 D、60 8.银行应对已开立的单位银行结算账户实行( )制度，对不符合规定开立的单位银行结算账户，应予以撤销。A A、年检 B、登记 C、核实 D、核准 9.口头挂失( )天内有效。C A、10天 B、7天 C、5天 D、3天 10.外币整存整取储蓄存款的存款期限为( )。A A、1个月、3个月、6个月、1年、2年 B、3个月、6个月、1年、3年、5年 C、6个月、1年、2年、3年、5年 D、1年、2年、3年、5年

11.持有人对假币收缴有异议，可在收到《假币收缴凭证》之日起( )个工作日内持该凭证向中国人民银行当地分支机构申请行政复议或依法提起诉讼。D A、10 B、20 C、30 D、60 12.某储户现金存入定期储蓄存款人民币10000元整，其会计分录为( )。B A、借 定期储蓄存款 10000元 B、 借 现金 10000元

贷 现金 10000 元

贷 定期储蓄存款 10000元 C、借 定期储蓄存款 10000 元 C、借 内部往来 10000 元

贷 内部往来 10000 元

贷 定期储蓄存款 10000 元 13.跨年度错账调整采用( )记账法进行账务调整(损益类除外)。A A、反方向蓝字 B、双方红字 C、蓝字同方向 D、双方蓝字 14.下面列举的票据中可以挂失止付的为( )。D A、转账银行汇票

B、转账银行本票 C、支票

D、已承兑的银行承兑汇票 15.汇兑凭证上的委托日期应是( )。A

2

A、汇款人向汇出银行提交汇兑凭证的当日 B、汇款人向汇出银行提交汇兑凭证的次日 C、汇款人向汇出银行提交汇兑凭证的当日或次日 D、汇出银行实际汇出款项日

16.单位通知存款每次支取的最低金额为(

)。A A、10万元 B、30万元 C、50万元 D、100万元

17.定活两遍储蓄存款( )元起存，多存不限，不得部分支取，存期不限。B A、30 B、50 C、100 D、200 18.( )是银行吸收存款人的资金而形成的负债，是银行以信用方式吸收社会闲臵待用货币资金的筹资活动。B A、贷款 B、存款 C、利息 D、借款

19.存款人因特定用途需要开立的存款账户是( )。D A、一般存款账户 B、基本存款账户 C、临时存款账户 D、专用存款账户 20.整存整取储蓄存款业务在约定存款期限内是否可以提前支取。( )A A、允许提前支取1次

B、允许提前支取多次

C、不允许提前支取 D、允许提前支取2次

21.银行办理收付款单位间账户资金的转移要贯彻的原则为( )。C A、先收后付，收妥抵用 B、收付同时进行 C、先付后收，收妥抵用 D、先收后付或先付后收

22.用支票转账时，持票人、出票人在同一银行开户时，其账务处理应为( )。D A、借记出票人存款户，贷记现金 B、借记现金，贷记出票人存款户 C、借记持票人存款户，贷记出票人存款户 D、借记出票人存款户，贷记持票人存款户 23.下面关于握手礼的选项哪一项是错误的。( )A A、职位低的人与职位高的人握手时应先伸手为礼 B、社交场合应由先到者先伸手为礼 C、客人告辞时，应由客人先伸手为礼 D、握手的顺序主要取决于"尊者优先"原则

3

24.正式场合女士不宜着以下哪种装束。( )A A、皮裙 B、连衣裙或中式上衣配长裙 C、半高跟皮鞋 D、深色长袜 25.残缺、污损人民币持有人可凭银行出具的( )到中国人民银行各分支机构申请鉴定。C A、开户许可证 B、假币收缴凭证 C、认定结果证明书 D、现金凭证 26.兑换的残缺、污损人民币硬币，应当面使用( )。D A、银行信封 B、方便袋 C、纸袋 D、专用密封袋封存

27.柜员中午休息或中途离岗时，由( )或主管柜员与柜员进行双人检查柜员尾箱库存，账实相符后，现金、重要空白凭证、印章等实物装箱，双人加锁入库保管。B A、行长 B、厅主任 C、库管员 D、另外一名柜员 28.小额支付系统资金清算日切时间为( )时。B A、12:00 B、16:00 C、20:00 D、24:00 29.个人通知存款支取可一次或分次支取，但每次支取金额不得低于( )万元，留存金额不得低于( )万元。A A、5万元

5万元

B、10万元 5万元 C、5万元 10万元

D、10万元10万元

30.单位预留印鉴( )使用原子印章(万次章)、扁章和橡皮印章，印章的字体不得有篆字。B A、可以 B、不得 C、必须 D、应该

31.我行反洗钱监控系统在大额和可疑交易采集时，对该客户的交易进行过滤，不需再按照人行规定的大额和可疑类型所建立的数据模型进行筛选的客户是指( )。A A、对公白名单客户 B、对私白名单客户 C、对公黑名单客户 D、对私黑名单客户

32.根据目前国家有关法律、法规规定，以下哪些有权机关有权对存款人银行结算账户扣划款项( )。B A、人民检察院

B、海关 C、公安机关 D、监狱

33.某持票人持一张金额为2000元的转账支票，在付款期内向出票人开户银行提示付款，出票人开户行审查发现出票人账户仅有1000元，于是向持票人出具

4

退票理由书并将支票退持票人签收，同时对出票人处以( )元罚款。C A、200元 B、500元 C、1000元 D、2500元

34.根据《银行账户管理办法》的规定，存款人办理支取职工工资、奖金的，只能通过( )办理。D A、临时存款账户 B、专用存款账户 C、一般存款账户 D、基本存款账户 35.可疑支付交易里所称“短期”，是指( )个营业日以内。C A、5 B、7 C、10 D、15 36.根据《票据法》的规定，银行汇票的付款方式是( )。A A、见票即付 B、见票后定期付款 C、定日付款 D、出票后定期付款 37.下列哪种情形下存款人不得申请撤销银行结算账户( )。D A、因迁址需要变更开户银行的 B、其他原因需要撤销银行结算账户的 C、因方便结算需重新开户的

D、存款人尚未清偿其开户银行债务的 38.注册验资的临时存款账户在验资期间( )。C A、可收可付 B、不收不付 C、只收不付 D、只付不收

39.存款人死亡后，合法继承人为证明自己的身份和有权提取该项存款，应向储蓄机构出示( )，储蓄机构凭以办理过户或支付手续。A A、继承权证明书 B、判决书 C、裁定书 D、调节书 40.小额支付系统运行时间为( )。D A、5×8小时 B、5×24小时 C、7×8小时 D、7×24小时

二、多选题(45分，共30题，每题1.5分，每题有两个或两个以上答案，少选、多选均不得分)

1.根据《人民币银行结算账户管理办法》的规定，存款人开立(

)账户实行核准制度，经中国人民银行核准后由开户银行核发开户许可证。AB A、基本存款 B、临时存款 C、一般存款 D、个人银行结算 2.关于银行汇票结算方式下列说法正确的是(

)。ABCD A、银行汇票的提示付款期限自出票日起1个月 B、单位和个人的各种款项结算，均可使用银行汇票 C、银行汇票未填明实际结算金额和多余金额的，银行不受理

5

D、实际结算金额超过出票金额的银行汇票不得背书转让 3.下列各项中，符合《支付结算办法》规定的有(

)。ABCD A、用正楷或行书填写中文大写金额数字

B、中文大写金额数字的“角”之后可以不写“整”(或“正”)字 C、阿拉伯小写金额数字前面应填写人民币符号“￥” D、用中文大写填写票据出票日期

4.整存整取储蓄存款，交易载体有(

)。ABC A、定期存单 B、定期一本通 C、龙江银行借记卡 D、龙江银行贷记卡 5.下列各项票据中，银行不予受理的有(

)。ABCD A、更改收款单位名称的票据 B、更改签发日期的票据 C、填写票据使用自造简化字的票据

D、中文大写金额和阿拉伯数字小写金额不一致的票据 6.单位和个人都可以采用的结算方式是(

)。ACD A、支票 B、商业汇票 C、银行汇票 D、银行本票

7.有权对单位、个人的存款进行查询、冻结、扣划的有权机关包括(

)。ACD A、法院 B、检察院 C、海关 D、税务 E、监察 F、公安

8.存款人开立单位银行结算账户，3个工作日后办理付款业务的账户是(

)。AD A、临时存款账户

B、注册验资的临时存款账户转为基本存款账户 C、因借款转存开立的一般存款账户 D、专用存款账户

9.挂失止付通知书应记载票据的(

)。ABCDEFG A、种类 B、号码 C、金额 D、出票日期 E、付款日期 F.付款人名称 G、收款人名称 10.柜员轧账时要做的交易有(

)。ABC A、9331-现金尾箱碰账 B、9332-表外尾箱碰账 C、9366-打印柜员交易流水 D、9362-打印柜员交易凭证

6

11.票据和结算凭证上的(

)不得更改。BDE A、用途 B、金额 C、付款人名称 D、收款人名称 E、出票或签发日期 12.下列支付交易属于可疑支付交易(

)。ABCE A、短期内资金分散转入、集中转出或集中转入、分散转出 B、资金收付频率及金额与企业经营规模明显不符 C、企业日常收付与企业经营特点明显不符

D、法人、其他组织和个体工商户(以下统称单位)之间金额100万元以上的单笔转账支付

E、长期闲臵的账户原因不明地突然启用，且短期内出现大量资金收付 13.收款人受理银行汇票时，应审查下列事项(

)。ABCD A、银行汇票和解讫通知是否齐全、汇票号码和记载的内容是否一致 B、收款人是否确为本单位或本人 C、银行汇票是否在提示付款期限内 D、必须记载的事项是否齐全

14.票币整点必须做到(

)。ABCDE A、点准 B、墩齐 C、挑净 D、捆紧 E、盖章清楚 15.柜员没收假币的注意事项有(

)。ABD A、没收过程中，必须要经过两人以上确认，整个过程必须在假币持有人视线监控范围内操作

B、在假币反正两面加盖人行统一刻制的假币戳记

C、假币持有人对假币有异议的，要耐心解释，必要时可退给持有人或告知其向人行申请鉴定

D、登记假币没收登记簿，向假币持有人出具人行统一印制的假币收缴凭证 16.同事之间相处应注意的礼仪有(

)。AD A、平等相处。同事之间应保持一种平等、礼貌的合作关系，尽量做到相互包容和体谅，防止心照不宣

B、自己出现失误应主动向对方道歉，双方出现误会在对方没有捅破的情况下不应主动说明

C、经济往来上，向同事借钱应迅速归还，可以不打借条 D、不在背后议论同事，不说不利于团结的话，不损害他人的名誉

7

17.以下属于个人行为禁忌的有(

)。ABCD A、当众嚼口香糖和吃零食 B、在公众场合抖腿 C、当众打哈欠 D、生病时去公共场合 18.柜面服务质量管理工作以(

)为主要管理内容。ABCDE A、服务态度 B、服务效率 C、服务纪律 D、服务环境 E、服务功能 19.《龙江银行柜面服务礼仪规范》对柜面服务人员的要求有(

)。ABCD A、真诚服务 B、文明服务 C、规范服务 D、优先服务 E、效率服务 20.残币不予兑换的有(

)。BCD A、残损二分之一以下

B、污损、熏焦、水湿、油浸、变色，不能辨别真假 C、故意挖补、涂改、剪贴拼凑、揭去一面 D、残损二分之一以上

21.客户需要查询龙江银行借记卡交易明细或者打印对账单时，需要出示(

)，否则不予受理。AB A、本人身份证原件 B、需查询的龙江银行借记卡 C、本人身份证原件或复印件均可 D、本人身份证复印件

22.跨行支付业务查询查复应做到(

)。ABCD A、有疑速查 B、查必彻底 C、有查速复 D、复必详尽 23.需要由主管柜员授权的特殊业务包括(

)。ABDE A、单位凭证挂失 B、账户冻结 C、冲正业务 D、账户冻结查询/修改/解冻 E、账户控制/解控、抹账

24.《龙江银行反洗钱管理规定》中规定严格执行客户身份识别制度，主要包括(

)。ABC A、认真审查在我行办理存款、结算等业务的客户身份 B、不得为客户开立匿名账户或假名账户

C、不得为身份不明确的客户提供存款、结算等业务 25.办理支付结算业务有效实名证件有(

)。 ABCEG A、居民身份证 B、临时居民身份证 C、护照

8

D、驾照 E、港台通行证 F、医保卡 G、军官证

26.人民法院在查询被执行人在金融机构存款时，执行人员应同时出具哪些证件和法律文书(

)。ABC

A、执行公务证 B、本人工作证 C、协助查询存款通知书 D、身份证

27.龙江银行发行的银联标准借记卡具有(

)等功能的。ABCDE A、转账结算 B、消费 C、储蓄 D、代收收付 E、存取现金 28.企业因(

)等资金管理的需要，可以向银行申请建立专用存款账户。ABC A、更新改造资金 B、财政预算外资金 C、期货交易保证金 D、商品收购款

29.我国《商业银行法》规定商业银行的经营原则是(

)。ACD A、效益性 B、经营性 C、流动性 D、安全性

30.《支付结算办法》规定单位、个人在社会经济活动中使用的结算方式包括(

)。ABDF A、票据 B、信用卡 C、债券 D、汇兑 E、存单 F、委托收款

三、判断题(25分，共25题，每题1分，正确的打√，错误的打×) 1.“3月3日”出票的票据，出票日期填写为“零叁月零叁日”。( )(√) 2.一般存款账户可以支取现金。( )(×) 3.支票是出票人签发的，委托办理存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。( )(√) 4.单位不可以申请签发现金银行汇票，但可以申请签发现金银行本票。( )(×) 5.汇兑是付款人委托银行向收款人收取款项的一种结算方式。( )(×) 6.汇款人在汇兑凭证上填写的委托日期可以是向汇出银行提交汇兑凭证的当日或次日。( )(×)

7.单位和个人办理支付结算，不准签发没有资金保证的票据或远期支票。( )(√)

8.存款人的账户只能办理存款人本身的业务活动，不得出租和转让账户。( )(√)

9

9.法人和其他单位在票据和结算凭证上的签章，为该法人或单位的公章，加上其法定代表人或者其授权的代理人的签名或盖章。( )(√) 10.重要空白凭证可以不纳入表外科目核算。( )(×)

11.整存整取储蓄业务存期分为三个月、半年、一年、二年、三年、五年。( )(√)

12.核心系统账号的设臵规则为机构号4位、币种2位、业务代号4位、顺序号6位、校验位1位。( )(√)

13.承兑人在异地的，贴现、转贴现和再贴现的期限以及贴现利息计算天数应另加1天的划款日期。( )(×)

14.居民身份证或临时居民身份证、户口簿、医保卡、护照 、军人身份证是开立个人存款账户有效实名证件。( )(×)

15.￥107，000.53应写为人民币壹拾万零柒仟元伍角叁分。( )(√) 16.客户2010年10月9日提交一张支票，出票日期为2010年9月24日。由于10月1日到7日为“十一”长假，该支票到期日为假日顺延，银行应该受理。 ( )(×)

17.能辨别面额，票面剩余三分之一(含三分之一)至四分之三以下，其图案、文字能按原样连接的残缺、污损人民币，应向持有人按原面额的一半兑换。( )(×)

18.整存整取储蓄业务开户实行实名制，支取方式有凭单折、密码等类型，销户时柜员必须审核存单(折、卡)的真实性。( )(√)

19.各级柜员因业务量较大可预先在空白凭证上加盖业务印章。( )(×) 20.个人活期存款业务是指没有存期约束，存取金额不限，客户随时可以存取的一种储蓄存款。( )(√)

21.龙江银行借记卡具有透支功能，可以先取现或消费后存款。( )(×)

22.单位定期存款可以全部或部分提前支取，但只能部分提前支取二次，部分提前支取时剩余款项不低于起存金额。( )(×)

23.个人通知存款存期内如遇利率调整，按调整后利率执行，不分段计息。( )(√) 10

24.存款人办理密码挂失，仅限于本人携带有效身份证件和存款凭证到开户行办理。( )(×)

25.持卡人支取现金使用信用额度的，不享受免息还款期待遇。( )(√)

四、简答及计算题(10分，共3题)

1.单位、个人和银行办理支付结算必须遵守的原则有哪些?(3分) 答：(1)恪守信用，履行付款;(2)谁的钱进谁的账，由谁支配; (3)银行不垫款。

2.会计凭证应具有哪些基本要素?(4分)

答：(1)年月日，收付款人户名、账号、开户行的名称、行号; (2)人民币(外币)符号、金额、款项来源、用途或摘要及附件张数 (3)会计分录和凭证编号，银行及有关人员的印章 (4)按规定预留的客户印鉴或客户印鉴和支付密码

3.某农业银行于2009年8月20日办理一份银行承兑汇票贴现业务，票据金额人民币壹佰万元整，签发日为2009年6月5日，到期日2009年9月18日，承兑人为本地某工行，假定贴现利率为年利率3.6%，请计算贴现利息。(3分，要求写出计算过程，无过程直接写答案不得分。) 答：1000000X3.6/36000X29=2900元

第二篇：投资银行 学期末考试

一、投资银行与商业银行的区别和联系

2.许多商业银行为商业票据和国债进行承销，与投资银行的承销业务存在竞争。

3.商业银行的许多咨询业务，尤其是针对企业并购的财务顾问服务，是投资银行强劲的竞争对手。

4.在许多金融市场上，尤其在国际金融市场上，商业银行与投资银行业务活动已看不出差别。

5.在实行全能银行制的国家中，商业银行和投资银行合为一体。

6.许多商业银行设立了从事投资银行业务的子公司，而投资银行也收购了一些陷入财务困难的储蓄机构。

二、投资银行的经济功能

1、资金供需的媒介者：沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁。如：期限中介;风险中介;信息中介;流动性中介。

2、证券市场的构造者：证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成，其中，投资银行起了穿针引线、联系不同主体、构建证券市场的重要作用。

3、资源配置的优化者：(1)通过其资金媒介作用，使能企业通过发行股票和债券等方式来获得资金，同时为投资者提供了获取更高收益的渠道，从而使国家整体的经济效益和福利得到提高,促进了资源的合理配置;(2)投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设。同时，政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。(3)投资银行帮助企业发行股票和债券，将企业的经营管理置于广大股东和债权人的监督之下，有益于建立科学的激励机制与约束机制，以及产权明晰的企业制度，推动企业的发展。(4)投资银行的兼并和收购业务促进了经营管理不善的企业被兼并或收购，经营状况良好的企业得以迅速发展壮大，实现规模经济，从而促进了产业结构的调整和生产的社会化。

4、产业集中及整合的促进者。企业兼并与收购是一个技术性很强的工作，这是一般企业所难以胜任的。没有投资银行作为顾问和代理人，兼并收购已几乎不可能进行。从这一意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加，社会资本的集中和生产的社会化，成为企业并购和产业集中过程中不可替代的重要力量。

三、投资银行的经营模式及优缺点评价

(一)分离型或分业经营型模式：是指法律规定投资银行与商业银行在组织体制、业务经营和监管制度等方面相互分离、不得混合的管理与发展模式。典型的国家是20世纪90年代以前的美国、英国、日本和现阶段的中国。

优点：

1、降低金融体系运行风险;

2、维护证券市场公正、公开、公平;

3、促进行业内专业化分工;

4、有助于金融体系稳定。

缺点：限制了银行的业务活动，从而制约了本国银行的发展壮大，严重影响和削弱了本国金融机构的国际竞争力。

(二)综合型经营模式亦称混业经营模式：是指在法律上允许同一家金融机构通过资源整合，同时经营商业银行、投资银行、保险公司、信托投资公司等金融业务。欧洲大陆国家的投资银行大多数采用综合型经营模式，亚洲的泰国也采用这种模式。其中最典型的是德国。 优点：1.有利于银行业实现规模经营;2.有利于降低银行自身风险;3.有利于银行间的竞争 缺点：可能给整个金融体系带来很大的风险，一家银行的倒闭可以引起多家银行的连锁反应，进而导致信用危机。如果信用危机严重，接踵而至的就是金融危机。

四、证券发行的方式及优缺点

按不同的标准划分，可以有多种分类：

(一)从股票发行对象(即招募对象)选择的角度进行分类，有公开发行和私募发行;

1、公开发行，是指发行人通过中介机构面向市场上广泛的不特定的投资公众发售股票的行为。

优点：①发行范围大、投资者众多，因此筹集资金的潜力大，适合于股票发行数量较多、筹集额较大的发行人。②公开发行以众多的投资者为发行对象，可避免或减少因股票集中于少数人手中而对发行人(企业)经营管理的干预，即发行公司可避免少数人囤积股票或被操纵。③只有公开发行的股票方可申请在证券交易所上市，因此这种发行方式可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。 缺点：如发行的手续比较繁杂，登记或核准所需时间较长，筹资速度较慢，发行费用也较高。

2、私募发行(Private Placement)又称非公开发行、内部发行或私下发行，是指通过非公众渠道，直接向特定的股票投资者发行的行为。

优点：不受公开发行的规章限制，除能节省发行费用、缩短发行时间外，还能比在公开市场上交易相同结构的股票给投资银行和投资者带来更高的收益率。

缺点：证券流动性差、发行面窄、难以公开上市和扩大发行人知名度等缺点。

(二)按照股票向投资者发售有无中介机构承办这一标准，分为直接发行和间接发行;

1、直接发行是指发行人直接向投资者出售股票，自己承办股票发行具体事务的行为。 优点：这种发行方式的优点是可以节省向股票发行中介机构(承销商)支付的承销费，降低发行成本。

缺点：直接发行的发行人必须具有很高的信誉和知名度，否则公开发行股票难以成功。

2、间接发行是指发行人委托证券发行中介机构(承销商)向投资者发售股票，由承销商承办股票发行具体事务的行为。又可具体分为全额包销、代销和余额包销三种方式。 大多数的公开发行股票都采用间接发行的方式。

根据我国《证券法》的规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。

(三)根据股票发行价格与其票面金额的关系，分为溢价发行、平价发行和折价发行。

1、溢价发行是指发行人按高于股票面额的价格发行股票。又可分为时价发行和中间价发行两种方式。溢价发行可使发行人以出让较少的股份筹集到较多的资金，获得溢价收入。 根据我国《证券法》的规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。

2、平价发行又称等额发行或面额发行，是指发行人以股票的票面金额作为发行价格发行股票。

由于股票上市后的交易价格通常要高于其面额，因此这种发行方式能使投资者获得额外的收益，对投资者有较大的吸引力，但发行人筹集的资金相对较少。

平价发行在发达证券市场中很少使用，多在证券市场不发达的国家和地区采用。

3、折价发行是指发行人以低于股票的票面金额的价格出售股票，即按票面金额打一定折扣后的价格发行股票。许多国家很少使用或法律禁止采取折价发行方式发行股票。在我国，《公司法》明确规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额，即规定不能采用折价方式发行股票。但很多债券，尤其是零息债券多采用折价发行的方式。

五、证券承销的方式

根据投资银行在股票承销过程中承担的责任和风险不同，可以将股票承销分为代销、全额包销、余额包销三种方式。 代销(best efforts)。即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。 全额包销(firm commitment)。即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。 余额包销(standby commitment)。通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司在增发新股之前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

六、股票承销的基本环节

(一)选择发行人

(二)在竞争中获选成为保荐人及主承销商

(三)组建IPO小组

(四)制定股票发行计划与承销方案

(五)尽职调查

(六)制定与实施重组方案

(七)拟定发行方案

(八)编制募股文件与申请股票发行

(九)路演

(十)确定发行价格

(十一)确定发行方式

(十二)组建承销团与确定承销报酬

(十三)稳定价格

(十四)墓碑广告

七、股票发行价格确定方法

(一)协商定价法：也称议价法是指股票发行人直接与股票承销商议定承销价格和公开发行的价格。承销价格与公开发行价格之间的差价为承销商的收入。

•主要介绍固定价格方式 :基本做法是由发行人和主承销商在新股公开发行前商定一个固定价格，然后根据这个价格进行公开发售。在我国台湾省，新股发行价格是根据影响新股价格的因素进行加权平均得出的。

•市场上惯用的计算公式为： P=A×40%+B×20%+C×20%+D×20% •其中：P=新股发行价格

• A=公司每股税后纯收益X类似公司最近3年平均市盈率 • B=公司每股股利X类似公司最近3年平均股利率 • C=最近期每股净值

• D=预计每股股利/1年期定期存款利率。

(二)竞价法：竞价法是指由各股票承销商或者投资者以投标方式相互竞争确定股票发行价格。

(三)市盈率法：市盈率(price-earnings ratio)又称为价格盈余倍数,他等于股票市价与每股净收益的比值.其本质上所反映的是投资与股票的投资回报期. •市盈率水平一般有某种规定或行业习惯。如中国规定制定发行价格时市盈率不能低于15倍，不能高于18倍，也可以根据交易市场的平均市盈率而定，但一般应略低于平均水平.

(四)净资产倍率法

•净资产倍率法是指通过资产评估等手段确定发行人拟募每股资产的净现值和每股净资产，然后根据市场状况将每股净资产乘以一定的倍率或折扣。其定价公式为: 发行价格=每股净资产×溢价倍率(或折扣倍率)

•一般来说，股价在净资产的3～5倍是很正常的。

(五)现金流量折现法 ••是对企业未来的现金流量及其风险进行预期，然后选择合理的折现率，将未来的现金流量折合成现值。使用此法的关键确定：第一，预期企业未来存续期各的现金流量;第二，要找到一个合理的公允的折现率，折现率的大小取决于取得的未来现金流量的风险，风险越大，要求的折现率就越高;反之亦反之。 •公式为: NCF=X(1-T)-I •其中：NCF——现金净流量;

• X——营业净收入(NOI)或税前息前盈余(EBIT); • T——所得税率; • I——投资。

•备注: 现金流量折现法是资本投资和资本预算的基本模型，被看做是企业估值定价在理论上最有成效的模型，因为企业的经济活动就表现为现金的流入和流出。由于有坚实的基础，当与其他方案一起使用时，现金流量折现法所得出结果往往是检验其他模型结果合理与否的基本标准。

八、投行在证券二级市场扮演的角色

(一)证券经纪商

证券经纪商就是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的投资银行。 证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，但它并不承担交易中的价格风险。

(二)证券自营商

证券自营商是指以盈利为目的，运用自有资本进行证券买卖的投资银行。证券自营商可以分为三大类：从事投资业务的投机商;从事套利业务的套利商;从事风险套利活动的风险套利商。自营商具有以下三个特点：拥有一定量的资金，以满足其资金周转需要;投资银行买卖证券是为了赚取买卖价差，即资本利得;投资银行自己承担自营交易的风险。

(三)证券做市商

证券做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，运用自己的账户从事证券买卖，通过不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易，借以维持着证券价格的稳定性和市场的流动性。

九、企业并购的程序

(一)收集信息寻找潜在的并购目标

(二)选择和筛选目标企业

(三)评估企业并购的风险及选择合适的交易规模

(四)设计并购方案

(五)对目标企业进行估价与首次报价

(六)与目标企业接洽及签订并购意向书

(七)尽职调查、交易谈判和融资安排

(八)签署并购协议书

(九)实施并购和并购后的整合

此外，企业并购后的整合还包括做好对外公关工作

十、企业反并购的策略有哪些?

(一)企业并购发生前的防御性策略

1、董事轮换制;

2、绝对多数条款;

3、双重资本重组;

4、“毒丸”计划;

5、刺激股价过渡上涨;

6、“鲨鱼监视”计划;

7、“金降落伞”协议;

8、员工持股计划。

(二)企业并购要约发出后的积极对抗性策略

1、资产重新评估;

2、股票回购;

3、诉诸法律;

4、焦土战术;

5、邀请“白衣骑士”;

6、帕克曼战略;

7、“绿色邮件”;

8、清算。 十

一、资产证券化的一般流程

资产证券化是指发起人通过结构性重组，将其持有的不能随时变现的、流动性较差的资产，分类整理为一批批资产组合转移给特殊目的载体，再由特殊目的载体以该资产作为担保发行资产支持证券，收回购买资产的一个技术和过程。本质是就是将金融资产的未来现金流收益权进行转让和交易。

流程：概括地讲，一次完整的资产证券化融资的基本流程是：发起人将证券化的资产出售给一家特殊目的载体(SPV),或者由SPV主动购买可证券化的资产，然后SPV将这些资产汇集成资产池(Asset Pool)，再以该资产池所产生的现金流为支持在金融市场上发行有价证券融资，最后用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券的本息。具体如下：

1、确定证券化资产并组建资产池;

2、设立特殊目的载体;

3、发起人将证券化资产转移给SPV;

4、信用增级;

5、信用评级;

6、证券设计与销售;

7、向发起人支付资产购买价款;

8、管理资产池;

9、清偿证券

十二、证券投资基金种类及特点 

(一)根据运作方式不同，分为封闭式基金和开放式基金 

(二)根据组织形式不同，划分为契约型基金和公司型基金 

(三)根据投资对象的不同

划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金 

(四)根据投资目标的不同：划分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡性投资基金。 

(五)根据投资理念的不同：划分为主动型基金和被动型基金(指数型基金) 

(六)根据募集方式的不同：划分为公募基金和私募基金 

(七)根据资本来源和投资地域的不同：划分为国际基金、在岸基金、离岸基金和国家基金 

(八)根据投资货币种类的不同：划分为美元基金、日元基金和欧元基金 

(九)特殊类型基金  1.系列基金  2.基金中的基金  3.对冲基金  4.套利基金  5.风险投资基金  6.保本基金  7.交易型开放式指数基金  8.上市开放式基金

十三、企业为什么要分拆上市

分拆上市指一个母公司通过将其在子公司中所拥有的股份，按比例分配给现有母公司的股东，从而在法律上和组织上将子公司的经营从母公司的经营中分离出去。原因：

1、提高市场价值和股东权益;

虽然上市公司(母公司)分拆旗下子公司到创业板上市前后，其所持有子公司的股份数量不变而持股比例将会因子公司的股份增加而有所降低，但由于创业板的上市公司估值指标如PE 和PB 要远高于主板市场，因此母公司可充分分享子公司创业板上市之后所带来的投资收益。创业板相对于主板市场存在着较为明显的溢价。鉴于创业板和主板两者之间的高溢价水平，如果母公司将旗下具有高成长性的子公司分拆至创业板上市之后，那么上市公司所持有的子公司资产将能够获得明显的资产溢价，从而使得公司的投资收益和市场价值得到显著提升。而对母公司的原有股东来说，其利有三：(1)由于其可能免费获得分拆上市子公司的股份，或对股份享有优先认购权，这样一来他们可以通过股份流通机制实现股份的变现;(2)母公司还可能将子公司分拆上市所得到的特殊盈利以股息方式送给股东;(3)如果得到市场高度认同，实行分拆上市极有可能推动母公司的股价上升，股东也将因此获得更大回报。

2、增强母子公司的融资能力，提高营运效率，为公司长期成长提供源动力;

实际上由于分拆上市具有“一种资产、两次使用”的效果，因此子公司的分拆上市将使得母公司获得资产溢价，公司的资产估值也将随之提升，并继而促进公司股价的上涨，其融资能力也将得到明显增强。母公司可以利用再融资进行产能扩张或新项目的培育，从而为公司的长期发展创造有利条件。

3、激发管理层的潜能，实现管理层利益与公司业绩、股价的有效捆绑;

在分拆上市完成之后，子公司将成为独立法人，并拥有自己的股票，在灵活的管理机制下，可以通过实施股权激励或引入市值考核，促使管理层利益和公司的业绩成长、股价进行有效捆绑，激励子公司管理层提高公司的盈利能力，在实现股东财富最大化的同时实现自身利益的最大化。母公司可以借助分拆上市使公司的核心业务和投资概念更加清晰，进一步突出旗下优质业务资产的经营业绩和盈利能力，为未来业务的专业化管理和可持续发展创造条件。

4、通过对公司旗下优质业务的专业化管理，保证其可持续发展 分拆上市使母公司与子公司在资产的转让、注入及融资活动等方面更为灵活，有助于公司在两个资本市场之间或同一资本市场两个市场主体之间的资本运作实现对接，大大拓展了资产经营活动的空间。

5、拓宽资产经营的运作空间

分拆上市使母公司与子公司在资产的转让、注入及融资活动等方面更为灵活，有助于公司在两个资本市场之间或同一资本市场两个市场主体之间的资本运作实现对接，大大拓展了资产经营活动的空间。

6、为企业风险资本的退出提供重要通道;

由于分拆上市往往会导致母公司对于旗下子公司控股权的稀释，因此会被许多企业用作逐步退出非核心业务的重要通道来使用。以往通过资产拍卖或协议转让等方式退出有关业务的情况下，业务单位的价值往往会被低估，有时甚至低于其净资产价值，而分拆上市则会以市场认可的价值帮助企业通过股权出让的方式来实现资金套现，加之上市资产较之其他资产具有更强的流动性，企业便可在退出时间上占得先机。 十

四、借壳上市操作要点

国内的借壳上市则一般是指上市公司的母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。母公司可以通过加强对子公司的经营管理，改善经营业绩，推动子公司的业绩与股价上升，使子公司获取配股权或发行新股募集资金的资格，然后通过配股或发行新股募集资金，扩大经营，最终实现母公司的长期发展目标和企业资源的优化配置。

操作要点：

1、识别有价值的壳资源 如何识别有价值的壳资源，是买壳企业应慎重考虑的问题。买壳企业要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划，选择规模适宜的壳公司。壳公司要具备一定的质量，具备一定的盈利能力和重组的可塑性，不能具有太多的债务和不良债权。买壳者不仅要获得这个“壳”，而且要设法使壳公司经营实现扭转，从而保住这个“壳”。

2、作好成本分析

在购买壳资源时，作好充分的成本分析非常关键。

购买壳资源成本包括三大块：取得壳公司控股权的成本、对壳公司注入优质资本的成本、对“壳”公司进行重新运作的成本。其中重新运作的成本又包括以下内容：(1)对“壳”的不良资产的处理成本。大多数通过买“壳”上市的公司要对壳公司的经营不善进行整顿，要处理原来的劣质资产;(2)对壳公司的经营管理作重大调整，包括一些制度、人事的变动需要大量的管理费用和财务费用;(3)改变壳公司的不良形象，取得公众和投资者的信任，需要投入资本进行大力地宣传和策划;(4)维持壳公司持续经营的成本;(5)控股后保持壳公司业绩的成本。为了实现壳公司业绩的稳定增长，取得控股的公司，必须对壳公司进行一定的扶植所花的资金。

3、其他需要注意的事项 除了考虑上述成本外，由于我国普遍存在上市公司财务报表的粉饰现象，还存在信息不对称，壳公司隐瞒对自己不利的信息，存在相当的不明事项等问题，因此在买壳时，还应充分考虑壳资源的风险。

企业决策层在决定买壳上市之前，应根据自身的具体情况和条件，全面考虑，权衡利弊，从战略制定到实施都应有周密的计划与充分的准备：首先要充分调查，准确判断目标企业的真实价值，在收购前一定要从多方面、多角度了解壳公司;其次要充分重视传统体制造成的国有公司特殊的债务及表面事项，考虑在收购后企业进行重组的难度，充分重视上市公司原有的内部管理制度和管理架构，评估收购后拟采取什么样的方式整合管理制度，以及管理架构可能遇到的阻力和推行成本;最后还要充分考虑买壳方与壳公司的企业文化冲突及其影响程度，考虑选壳、买壳及买壳上市后存在的风险，包括壳公司对债务的有意隐瞒、政府的干预、中介机构选择失误、壳公司设置障碍、融资的高成本及资产重组中的风险等。 十

五、借壳上市的一般流程

第一步，集团公司先剥离一块优质资产上市; 第二步，通过上市公司大比例的配股筹集资金，将集团公司的重点项目注入到上市公司中去; 第三步，再通过配股将集团公司的非重点项目注入进上市公司实现借壳上市。

第三篇：投资银行理论与实务考试重点

投资银行理论与实务

一、简答

1、投资银行和商业银行的区别与联系

⑴ 联系：从本质上看，投资银行和商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。

⑵ 区别(×7:2+2+2+1)：商行/投行

① 业务：资产业务、负债业务、中间业务

证券承销发行、兼并收购、风险资产管理、基金管理、资产证券化

② 利润构成：存贷利差收入、资金运营收入、表外收入/ 佣金、资金运营收益、利息收入 ③ 融资手段：间接融资/ 直接融资

④ 融资服务对象：短期资金市场/ 长期资本市场

⑤ 管理原则：安全性、流动性、收益性、资金密集型

风险性、开拓性、稳健性、智慧密集型

⑥ 宏观管理：银监会/ 证监会

⑦ 所遵循的保险制度：存款保险制度/ 证监会颁布的投资银行的保险制度

2、投资银行在股票承销时如何防范风险

⑴ 投资银行是股票发行上市的总设计师，设计工作的总体方案，安排工作进度，协调会计师和律师工作，协助企业处理与政府机关和其他机构之间有关上市的问题。投资银行可以通过负责地履行职责来防范风险。

⑵ 投资银行在股票承销过程中的职责(×9：2+2+2+3)：

① 取得承销商资格。② 选择符合政策标准和条件的拟上市企业。

③ 对企业进行尽职调查。④ 对企业进行上市辅导。

⑤ 制定发行方案，确定发行价格。⑥ 制作招股说明书等文件，报中国证监会核准。 ⑦ 路演。⑧ 组织承销团。⑨ 刊登墓碑广告。

3、解释格拉斯斯蒂格法规的内容(×3)

⑴ 规定商业银行(从事吸取存款和贷款业务)和投资银行(承销和发行证券)实行严格的分业经营，严禁交叉业务和跨业经营。

⑵ 对银行支付活期存款利率进行限制(实际最初规定为：利息为零，但后来提高了利率上限)，以降低银行的支付危机。

⑶ 政府对银行存款给予了保险，以保障储户利益，同时提高银行的信用水平。

4、如何理解直接融资和间接融资(概念、对比)

⑴ 定义：① 直接融资：资本市场融资，包括：发行股票、出让股权融资等。

② 间接融资：通过银行这一中介的融资。

⑵ 直接融资与间接融资的区别：在于债权、债务关系的形成方式。直接融资活动先于间接融资而出现、直接融资是间接融资的基础，而间接融资又大大的促进了直接融资的发展。在现代市场经济中，直接融资与间接融资是并行发展，互相促进的。

⑶ 直接融资：筹资成本低、投资收益大、风险大。间接融资：筹资成本高、安全性高。

5、投行监管机制有哪些优缺点(重点关注集中监管)

⑴ 集中监管制的优点(×2)：① 专门的法律使投资银行及其业务活动有法可依。 ② 监管机构地位独立，可较为公平、客观、公正地发挥监管作用。

⑵ 集中监管的缺点(×3)：① 监管机构脱离市场运作，监管滞后僵化，监管效率低。 ② 各部门协调困难，监管成本高。③ 各种自律性组织的自主权较少，不利于其自身监管。 ⑶ 自律监管的优缺点和集中监管互补，综合监管则同时吸收了以上两种监管方式的优点。1

6、风险投资的退出渠道(×3)

⑴ 竞价式转让：股份公开上市。此方式可让风险资本家获得高额的回报，被公认为风险投资最理想的退出渠道，但是其也有上市限制，上市成本较高。

⑵ 契约式转让：股权出售或回购。此方式符合风险资本“投入-退出-再投入”的循环，投资公司效益较高，操作费用低，可有效回避风险。

⑶ 强迫式转让：破产清算。此方式是风险投资不成功时减少损失的最佳退出方式。

7、创业板上市回购

⑴ 创业板市场：是针对中小型高新技术企业的新型集资市场，上市标准低，市场风险高。 ⑵ 因为创业板市场股票的价格较低，为了防止股价下跌、避免公司被收购的风险或实施股票期权计划，创业板市场公司在上市时，一般会将其发行在外的股份购回。

8、报价驱动制度和指令驱动制度的区别(×4)：“交易时”

⑴ 价格形成方式：做市商报出的外部输入价格、竞价形成的系统内部价格

⑵ 信息传递的范围和速度：后者比前者传递地更及时更全面。

⑶ 交易量和价格维护机制：前者的做市商有义务维护交易量和价格，后者则不存在此问题。 ⑷ 处理大额买卖指令的能力：前者比后者更为有效和及时。

9、做市商制度的优势(×5)：有利于：

⑴ 有利于提高市场运作效率：交易及时，降低了交易风险。

⑵ 有利于提高市场的流动性：维持了双向交易，且便于大宗交易。

⑶ 有利于股票价格保持连续性：双向报价使供求关系更明朗，股价稳定。

⑷ 有利于股票价格回归真实价值，较少泡沫。

⑸ 有利于创业板市场的稳定：股价的稳定确保了市场运行的稳定。

10、投行监管目的和原则

⑴ 目的(×4)：

① 根本目的：建立高效资本市场，发挥市场机制资金配置作用，促进资本形成和经济增长。 ② 保护投资者的合法权益。③ 确保投资银行业的健康发展。④ 降低系统风险。 ⑵ 原则(×6)：依法管理原则、“三公”原则(公平、公正、公开)、透明度原则、效率性原则、协调性原则、监管与自律相结合原则。

二、名解

1、风险投资：投资人将资本投向高新技术企业，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长;数年后通过：上市、兼并或其他方式撤出投资，取得高额投资回报的投资方式。

2、做市商制度：在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出双向报价，并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易的制度。

3、资产证券化：指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式，主要包括：实体~、信贷~、证券~、现金资产证券化。

4、资产支持证券：债券性质的金融工具，其向投资者支付的本息来自于：基础资产池产生的现金流或剩余权益，是一种以资产信用为支持的证券。

5、⑴ 杠杆收购(LOB)：通过增加公司的财务杠杆来完成收购的行为。其实质是：收购方以目标公司的资产作抵押的举债收购。

⑵ 敌意收购：合并方不顾被合并企业的意愿，采取非协商性购买的手段，强行合并对方企业。主要通过股权收购，合并时间短，手续简便。

6、资产配置：根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。

7、路演：股票承销商帮助发行人安排的：发行前的调研活动，并对可能的投资者进行的：巡回推介活动。

8、绿鞋期权：首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用的：超额配售选择权。其可以稳定大盘股上市后的股价走势，防止股价大起大落。

9、(国债)一级自营商：具备一定资格条件，参与国债发行、分销和零售业务的银行、证券公司和其他非银行金融机构。其可：促进国债发行，维护国债市场顺畅运转。

10、⑴ 经营杠杆度：目标企业由于销售额的变化引起的息税前利润变化的幅度。

⑵ 财务杠杆度：目标企业因负债经营导致息税前利润的变化引起的企业净利润的变化幅度。

三、单选、多选

1、把“证券”成为投行的国家：日本、泰国、中国。

2、投行的本能业务：证券公开发行(承销)、证券私募发行、证券交易经纪。

补充：新型业务：企业并购、基金管理、风险投资、资产证券化、金融工程、项目融资、公司理财、财务顾问和投资咨询。

3、我国证券公司符合罗伯斯定义中的：第四种定义。

4、把投行称为“商人银行”的国家有：英国、澳大利亚、新加坡(×2)。

5、我国股票发行制度：核准制、上市保荐制度、发行审核委员会制度。

6、从事证券交易最低注册资本金：5000万。

7、从事证券承销、保荐、自营管理最低注册资本金是：1亿。

8、发行制度遵循的原则：

⑴ 注册制：(财务)公开管理原则or强制性信息披露原则。

⑵ 核准制：实质管理原则or强制性信息披露、合规性管理原则。

9、实行集中监管制的代表：美国、韩国、日本、巴西。

10、短期贴现国债采用：单一价格、拍卖方式发行。价格优先。发行价格=票面额-贴现利息。

11、长期零息和附息国债采用：多种收益率的方式。

12、把证券投资基金成为共同基金的是：美国。

13、第四次企业并购浪潮的特点(×7)：① 战略驱动型并购。② 形式多样化，横向、纵向、混合并购并存。③ 波及多个行业。④ 发生次数变化不大，但交易规模大型化。⑤ 杠杆收购兴起。⑥ 运用多种新型金融工具。⑦ 跨国并购迅速发展。

14、买入并持有策略适合于：稳健的投资者。(风险小、收益低)

15、债务分析：

16、投资银行的基本功能(×4)：① 提供金融中介服务。② 推动证券市场的发展。③ 提高资源配置效率。④ 推动产业集中。

○ 投行角色：⑴ 一级市场：保荐机构、主承销商、辅导机构、协调机构。

⑵ 二级市场：证券经纪商、证券自营商、证券做市商。

17、国债承销价确定的因素(×6)：① 市场利率。② 承销商承销国债时的：中标成本。③ 流通市场中可比国债的：收益率水平。④ 国债承销的：手续费收入。⑤ 承销商所期望的：资金回收速度。⑥ 其他国债的：分销成本。

18、① LBO：杠杆收购。

② MBO：管理层收购(×3之一：战略投资人、金融投资人、管理层)

③ MBS：住房抵押贷款证券化。④ ABS：资产支撑证券化。

19、资产证券化最初出现在：美国。

20、适合于证券化的理想资产特点：① 未来现金流稳定。② 信用记录良好。③ 同质性高(便于流通)。④ 变现价值高。⑤ 历史记录良好。⑥ 统计广泛、数据易得。⑦资产有规模。

21、美国标准普尔和穆迪投资债券属于：独立企业，仅提供投资者决策参考。

仅是：道义义务，非法律责任。

22、以自残来驱退敌意收购被称为：焦土。

23、资产证券化的发起人是：原始权益人(最初需求者)。D：变现资产、提高资产流动性。

24、承销国债的收益来自(×4)：

① 价差收益。② 发行手续费收益。③ 资金占用的利息收益。④ 留存自营债券交易收益。

25、并购分类：

⑴ 行业相关性(×3)：横向、纵向、混合。

⑵ 并购后法人地位变化(×2)：吸收、新设。

⑶ 出资方式(×4)：现金购买资产、现金购买股票、以股票换资产、以股票换股票。 ⑷ if取得目标公司同意(×3)：善意、敌意、熊抱。

⑸ 收购手段(×2)：要约、协议。

⑹ 融资渠道(×2)：杠杆、非杠杆。

书上：

⑴ 出资方式(×2)：现金支付、股权支付。

⑵ 交易条件(×3)：承担债务式、资产置换式、杠杆并购。

⑶ 动因(×4)：规模型、功能型、组合型、产业型。

26、监管内容

⑴ ① 审慎性监管：市场准入、市场退出、业务范围、经营报告、谨慎性(准备金、流动性)。 ② 对机会行为的监管：信息披露制度、不正当交易行为监管、抑制过度投机和稳定市场。③ 惩罚性监管：警告、罚款、没收非法所得等。

⑵ 对业务的监管：承销业务、经纪业务、自营业务。

⑶ 书上：① 业务范围。② 承销、经纪业务。③ 自营业务。④ 基金管理。⑤ 金融创新。

27、证券投资基金管理最重要的环节：资产配置。

第四篇：电子银行业务考试试卷

姓名： 得分：

一：选择题(每题2分，共计30分)

1、关于个人网上银行转账交易限额说法正确的是() A、日累计笔数100笔，日累计金额20万元 B、日累计笔数50笔，年限额5000W C、日累计金额50W，年限额500W D、日累计金额20W，年限额5000W

2、销售点终端机是安装在商户内，为持卡人提供授权、消费刷卡结算等服务的专用电子设备，它的英文简称是( )。 A、ATM B、POS C、JCB D、CVV

3、我行客服中心号码为( ) A、0955-5031769 B、0955-5155726 C、0955-5031206 D、0955-7666666

4、关于手机银行使用说法不正确的是() A、手机银行无需登录即可使用部分功能 B、行内转账交易可选择三种转账方式 C、日累计笔数100笔，日限额5W D、单笔限额5W，年限额1825W

5、按照中国人民银行相关制度规定，我行借记卡在ATM机上取现( )

A、每卡每日累计取现不得超过5000元 B、每卡每日累计取现不得超过2000元 C、每卡每日累计取现不得超过20000元 D、不得超过信用额度

6、以下关于我行手机银行登录密码描述正确的是() A、手机银行客户可进入“我的-账户管理”菜单，进行登录密码修改

B、忘记密码或修改登录密码时，新旧密码可以相同 C、手机银行登录密码长度需介于6位-20位小写字母之间 D、手机银行不允许设置简单密码(如111111)

7、三证合一的标识从营业执照中哪个地方可以看出来( ) A、成立日期 B、类型 C、统一社会信用代码 D、编号

8、下列说法正确的是：()

A、多个客户可以共用一个手机号码开通手机银行 B、一个客户可使用多个手机号码开通手机银行 C、一个客户只能使用一个手机号码开通手机银行 D、一个手机银行可以追加本人名下的多个账户

9、来我行办理POS机以下哪个证件是不用提供的( ) A、营业执照 B、税务登记证 C、身份证 D、餐饮服务许可证

10、客户来我行办理POS机的，需要填写( )。

A、特约商户综合支付服务协议书 B、商户POS机服务协议 C、POS通补充协议 D、以上都不对

11、银联POS机的结算周期是( )，周一的交易，( )结

款;周六的交易，( )结款;银联清算时间为( ) A、T+1;周二;周一;23:00-10:00 B、7天;周一;周日;22:00-8:00 C、3天;周二;周一;23:00-10:00 D、T+1;周一;周一;22:00-8:00

12、宁夏中宁青银村镇银行的网址是( ) A、 B、 C、

13、下列说法正确的是( )

A、网上银行交易密码忘记了可自行在系统修改

B、手机银行转账分为跨行转账、行内转账、手机号转账 C、网上银行初始登录界面登录名为客户银行卡号或存折 D、客户不会写字的，为客户签字、代填凭证等

14、办理POS机需要在资料上盖( )章。 A、9个 B、10个 C、11个 D、12个

15、自( )起，我行客户I类账户只能开通一个。 A、2016年9月6日 B、2016年12月1日 C、2016年11月1日 D、2016年12月31日 二：多选择(每题4分，共计20分)

1、以下哪些账户可以设置为我行手机银行默认账户?() A、活期存折 B、定期存折 C、借记卡 D、贷记卡

2、自2016年9月6日央行下发《关于调整刷卡手续费的通知》，下列说话正确的是( ) A、借记卡每笔0.6%，上不封顶 B、贷记卡每笔0.6%，上不封顶 C、借记卡每笔0.6%，封顶20元 D、贷记卡每笔0.6%，封顶60元

3、办理POS机时商户必须提供的资质包括( )。 A、法人身份证 B、营业执照 C、税务登记证

D、商户所在地址的租赁合同或购房合同

4、客户申请开通网上银行时，柜员或客户经理应履行对客户的安全告知义务，以下属于告知内容的有()。 A、UKey本人保管、使用 A、不要设置简单密码

B、提醒客户必须登记本人使用手机

D、提醒客户是否受犯罪份子诱导开通网上银行

5、下列哪种情形办理POS机时，必须在我行开立公户( ) A、个人 B、个体工商户 C、公司 D、合作社 三：判断题(每小题1分，共计10分)

1、网上银行交易限额只能通过营业网点柜台更改。( )

2、手机银行登录密码可以和取款密码设置一致。( )

3、使用网上银行无需UKey也可进行转账业务。( )

4、个人网上银行系统不可以向企业汇款。( )

5、客户下载手机银行后无需去柜台即可快速注册开通。( )

6、根据人民银行规定，12月1日起在ATM机转账除账户名一致的，其余都在24小时以后到账，并且中途可撤销。( )

7、手机银行挂失后，客户仍然可以使用转账业务。( )

8、POS机消费进入公户的金额不能直接转入我行银行卡。( )

9、商户办理POS机时提供的资料可加盖税务章，和公章具有同等法律效应。( )

10、我行银行卡以623581开头，一共19位。( ) 四：简答题(每题10分，共计40分)

1、电子银行业务的定义?

2、简述我行手机银行的特点?

3、办理POS机所需的资质及资料有哪些，并请简述注意事项?

4、结合日常使用，谈一谈电子银行方面遇到的问题，并给电子银行业务发展提几个建议(包括使用、办理、营销等方面皆可)。

第五篇：江西农业大学货币银行学期末考试试卷

号学名姓级班业专系院江西农业大学《货币银行学》试卷B卷

适用专业：经济学、经管 等 考试日期：200

8、12 考试时间：120分钟 考试方式：闭卷 试卷总分：100分

一、单项选择题(共20小题，每小题1分，共20分)

1、下列利率决定理论中，哪一理论强调投资与储蓄对利率的决定作用?( D ) A、马克思的利率论 B、流动偏好论C、可贷资金论D、实际利率论

2、银行作为一种企业，与工商企业有共同点，表现为( C )

A、活动领域相同B、经营的对象相同C、经营活动的目的相同D、资金来源相同

3、货币政策诸目标之间呈一致性关系的是( B )。 A、物价稳定与经济增长B、经济增长与充分就业 C、充分就业与国际收支平衡D、物价稳定与充分就业

4、信用是( D )。

A、买卖关系B、赠予行为C、救济行为D、各种借贷关系的总和

5、下列变量中，( C )是个典型的外生变量。 A、价格B、利率C、税率D、汇率

6、《巴塞尔协议》中为了清除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定银行的资本充足率应达到( B )。 A、5%B、8%C、4%D、10%

7、英格兰银行的建立标志着现代银行业的兴起，它成立于( C )。

A、1765 B、1921 C、1694 D、1473

8、“劣币驱逐良币”这一规律出现的货币制度是( B ) A 、平行本位制 B、双本位制 C 、跛行本位制 D、银本位制

9、1984年以前，我国的中央银行制度是 ( B ) A、单一式的中央银行制度 B、复合式的中央银行制度

C、跨国式的中央银行制度 D、准中央银行制度

10、当中央银行在公开市场上买入有价证券时 ( B ) A、货币供应量减少，利率上升 B、货币供应量减少，利率下降 C、货币供应量增加，利率上升 D、货币供应量增加，利率下降

11、以下属于短期信用工具的是 ( B ) A、政府公债 B、国库券 C、企业中长期债券 D、股票

12、一般来说商业银行最主要的资产业务是 ( B )

A、再贷款业务 B、贷款业务 C、存款业务 D、货币发行

13、下列哪个属于间接融资 ( D )

A、商业信用 B、发行股票 C、发行债券 D、银行贷款

14、集中存款准备金，体现了中央银行什么职能 ( B )

A、发行的银行 B、银行的银行 C、国家的银行 D、调节宏观经济的银行

15、典型的金本位制是指 ( D )

A、金银复本位制 B、金块本位制 C、金汇兑本位制 D、金币本位制

16、中央银行最主要的负债业务是( D ) A、再贷款 B、发行债券 C、经理国库 D、货币发行

17、货币供给层次划分的标准是货币的( C ) A、安全性 B、盈利性 C、流动性 D、风险性

18、货币在支付工资和纳税方面发挥着( D )

A、价值尺度职能 B、流通手段职能 C、贮藏手段职能 D、支付手段职能 19.凯恩斯认为与利率变动存在着负相关关系的货币需求是( D )

A 交易性货币需求 B 预防性货币需求 C 营业性货币需求 D 投机性货币需求 20、美国联邦储备体系是( B )

A、单一式的中央银行制度 B、二元式的中央银行制度 C、跨国式的中央银行制度 D、准中央银行制度

二、名词解释(共5小题，每小题4分，共20分)

1、有限法偿：无限法偿的对称。是指辅币具有有限的支付能力，即法律上虽赋予它流通的权力，但当每次支付超过一定限额时，对方有权拒绝收受。

2、派生存款：在原始存款的基础上派生出来的那部分存款。

3、金融工具：是金融市场上据以进行交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。

4、需求拉上说：需求拉动型通货膨胀。指对商品和劳务的货币需求超过按现行价格可得到的供给，从而引发的一般物价水平的上缺。这是从假定供给不变，从需求方面来解释的.导致需求拉动型通货膨胀的因素主要是投资过旺、消费扩增、财政赤字和外贸出超。

5、货币乘数：是指在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。

三、计算题(两小题，第一小题8分，第二小题12分,共20分)

1、一位客户2000年1月1日在银行存一笔定期一年的储蓄存款，金额为10000元，年利率为6%。问：(1)该客户2001年1月1日支取，可得本利和为多少?(2)该客户2003年1月1日支取，可得本利和为多少?(银行实行自动转存制度) 解：假定从现在起每月要在银行存入金额为P的钱

(1+0.01)121—1 50000=P×[ —1]

0.01

2、假设1999年10月5日德国马克对美元汇率为100德国马克=58.88美元。甲认

为德国马克对美元的汇率将上升，因此以每马克0.04美元的期权费向乙购买一份

1999年12月到期，协议价格为100德国马克=59.00美元的德国马克看涨期权，每份德国马克期权的规模为125000马克。

试分析不同价格情况下甲乙双方的盈亏分布情况。 解：甲乙双方的盈亏分布可分为以下几种情况：(1)、如果在期权到期时，德国马克汇率等于或低于100德国马克=59.00美元，则看涨期权就无价值。买方最大亏损为支付的期权费， 即125000马克×0.04美元/马克=5000美元(2分)(2)、如果在期权到期时，德国马克汇率升到100德国马克=63.00美元，买方通过执行期权可赚取125000×(63.0059.00)÷100=5000美元，扣掉期权费以后，他刚好盈亏平衡。(3分)(3)、如果在期权到期前，德国马克汇率升到100德国马克=63.00以上买方就可实现净赢余，马克的汇率越高买方的净赢余就越多(2分)

四、简答题(共5小题 ，每小题5分，共25分)

1、现阶段我国货币供应划分为哪三层? 答：M0=通货

M1=通货+活期存款

M2=M1+定期存款(包括储蓄定期存款)

2、简述商业信用的特点与局限性。

答：商业信用——是指企业与企业之间，在商品交易中由于延期付款或预收货款而产生的信用。

特点：

1、企业之间的信用

2、是产业资本中的商品资本。

3、是直接信用 是信用的基本形式

局限性：

1、规模和数量上局限性

2、方向上的局限性

3、期限上的局限性

3、试比较股票和债券的区别。

3、选择性货币政策工具有哪些?

答：选择性货币政策工具。它是中央银行针对个别部门实施的，不对整个金融市场产生影响的货币政策工具。包括：间接信用调控工具、直接信用调控工具和道义劝导手段。

4、简述中央银行的主要职能。 答：(1)发行的银行(2分)：中央银行垄断银行券的发行权。银行券的发行是央行的重要资金来源，为中央银行调节金融提供了资金力量。

(2)银行的银行(2分)：具体表现在集中存款准备，最后贷款人，组织全国的清算。

(3)国家的银行(3分)：主要体现在：代理国库、代理国家债券的发行

、 对国家给予信贷支持 、 保管外汇和黄金储备 、 制订并监督执行金融管理法规。

5、简述我国金融机构体系。

答：中央银行：中国人民银行;国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行;股份制商业银行：交通银行、光大银行、招商银行、华夏银行、民生银行、中信实业银行、深圳发展银行、上海浦东发展银行、广东发展银行、福建兴业银行及各大中城市的城市商业银行等;政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。

五、论述题(任选一题，共15分)

1、论商业银行的产生与发展。

答：

(一)中世纪银行业的萌芽 。银行产生于古代的货币兑换和银钱业 ：

⑴铸币兑换及货币金属块的鉴定和兑换 ⑵货币保管 ⑶汇兑

(二)近代银行的产生 。主要通过两条途径产生：一是旧的高利贷性质的银行业，逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行; 二是按资本主义经营原则组织起来的股份制银行，起主导作用的是后一条途径。

(三)现代商业银行的发展 。银行作为货币信用业务的企业，是随着资本主义生产方式的发展而产生和发展起来的，是商品货币经济发展产物。

(四)垄断资本主义银行。

2、 试述凯恩斯的货币需求理论 答：