企业投资决策识别论文提纲

论文题目：中国企业出口网络结构扩张动态演变路径

摘要：改革开放以来,中国对外贸易经历了四十年的高速发展,伴随着出口规模的高速发展,中国出口市场扩展边际也得到了急剧扩张,中国企业的出口产品已遍布世界的各个角落。2017年1月商务部发布了《对外贸易发展“十三五”规划》,其明确提出:“推动进出口市场结构从传统市场为主向多元化市场全面发展转变,深耕发达国家的传统市场,加大新兴市场开拓力度”,为中国企业出口市场结构提出了新的要求。同时新世纪以来,中国企业走出去成为了新的亮点,2016年中国对外直接投资流量达到近2000亿美元,成为仅次于美国的第二大直接投资国,中国在开放型经济新体制建设中取得了历史性突破。然而,如何协调中国出口与对外直接投资之间的关系,形成贸易与投资相互促进的国际经贸网络,成为构建新时代全面开放新格局的关键。党的十九大报告明确指出:推动形成全面开放新格局,要坚持引进来和走出去并重,形成面向全球的贸易、投融资、生产、服务网络,加快培育国际经济合作和竞争新优势。这一指导思想明确了中国对外贸易与投资发展的新方向,尤其是对构建协同的贸易与投资网络提出了更高的要求。因此基于上述的现实背景,本文聚焦于微观企业的出口市场网络联结,研究中国企业出口网络结构扩张动态演变路径。本文基于企业出口经验累积的“经验学习”与邻居企业信息外部溢出“社会学习”的邻伴效应,使用2000-2011年CEPII-BACI数据库、中国海关数据库与对外直接投资企业目录,从地理联结与经济联结的角度对企业及其邻伴出口网络进行刻画,采用社群分析方法将全球196个经济体划分为45个社群,分别识别了中国企业出口市场网络结构动态演变的路径效应、社群效应与邻伴效应。之后在企业出口扩展边际动态扩张的演变机制研究的基础上,进一步研究出口网络结构对中国企业对外直接投资区位扩张演变的影响。本文在Chaney（2014）与Fernandes和Tang（2014）的基础上,同时结合Perkins（2014）有关跨国企业“经验学习”与“自我学习”的相关研究,假设企业以往的出口经验可以影响企业未来的出口行为决策。并从地理邻近与经济联结两个视角对出口网络进行识别,通过构建计量模型检验企业以往出口网络联结对企业出口市场选择决策的影响,以考察中国企业出口扩展边际动态演变的出口网络路径效应。进一步,本文借鉴Lucio（2016）提出的潜在海外市场间的“社群”概念,对出口潜在市场间的社群关系进行识别,并将企业以往的出口网络联结在社群内外进行分解,进而考察企业已有出口网络联结对中国企业出口扩展边际扩张的社群效应。本文在考察企业出口网络效应的基础上,借鉴Fernandes和Tang（2014）“邻居企业”的概念,根据同一地区（海关城市6为编码）和出口相同HS6位产品进行识别,进一步考察了邻居企业出口网络联结对其出口扩展边际扩张的邻伴效应。企业不仅可以通过“自我学习”的出口经验累积获取海外市场需求不确定信息,而且还可以通过“社会学习”的方式通过邻居企业的信息外部溢出的方式获取海外市场的不确定信息以及邻居企业的出口经验,从而形成邻伴企业间出口行为决策上的趋同特征与邻伴效应。根据上述三个效应的实证分析,证实了本文所提出的的研究假设,同时也得出了一些具有中国特色的相关结论。（1）中国企业出口市场的区位选择依赖于以往的出口网络结构,趋向于选择经济临近、社群内地理临近地区作为出口目标国;（2）企业出口市场的区位选择决策依赖于已有出口网络的社群分布,企业向出口网络社群内地区出口所存在的路径效应显著大于社群外地区,更趋向于选择社群内地区进行出口;（3）邻伴企业的出口网络显著影响了企业出口市场的区位选择决策,邻伴企业出口网络的社群同样是决定企业出口市场的区位选择决策的重要因素。此外在研究出口网络联结对企业对外直接投资扩张的影响分析中,本文在Chaney（2014）、Xie和Yu（2016）的基础之上,从地理联结与经济联结两个角度对出口网络进行识别,通过计量模型检验了出口网络对企业对外直接投资决策所造成的影响,以考察中国企业对外直接投资的出口网络路径效应。进一步,本文通过识别出口网络中的社群关系,进而考察了出口网络对中国企业对外直接投资的社群效应。本文在考察企业出口网络效应的基础上,进一步考察了邻伴企业出口网络对其对外直接投资所带来的影响。企业对外直接投资的市场信息不仅来源于自身的出口经验,而且邻伴企业的出口市场网络信息同样能够对企业投资产生溢出效应,从而造成邻伴企业间在出口与对外直接投资决策上存在趋同特征与邻伴效应。本文的研究表明:出口网络联结是中国企业对外直接投资迅速扩张的重要原因,是中国企业对外直接投资过程中的重要资源与国家优势,有效揭示了中国企业对外直接投资迅速扩张的机制。本文的研究结论对中国企业推动出口市场结构转型与升级,构建全面对外开放新格局具有重要的政策含义。近些年,虽然中国对外贸易实现了高速增长,对外贸易流量已稳居世界第一,然而,中国企业的出口市场结构单一且固化,很容易引起目标国的反倾销诉讼。尤其是在当前全球贸易与投资环境充满不确定性的环境下,如何有效实现信息、知识的沟通与转移,才能够保证中国企业的优质产品成功地走向全球。同时本文的研究结论对中国企业走出去,形成面向全球的贸易、生产和服务网络,构建全面对外开放新格局具有重要的政策含义。近些年,虽然中国对外直接投资实现了高速增长,对外直接投资流量稳居世界前列,然而,中国企业对外直接投资存量仍然很低,中国企业仍然广泛缺乏国际化的经验。尤其是在当前全球贸易与投资环境充满不确定性的环境下,如何有效实现信息、知识的沟通与转移,才能够保证中国企业成功地走向全球。中国在过去四十年所实现的高速贸易增长为全球化经营的信息与知识传递提供了重要基础,中国出口企业的触角遍布全球能够为其对外直接投资形成重要的资源与国家优势。全文共分九个章节,研究思路是:首先对中国对外贸易与企业“走出去”的现实背景以及已有相关文献进行梳理与剖析,从对该问题的现实意义以及现有文献的不足出发,提出本文的研究问题;再结合理论、研究假设与实证进行深入分析;最后依据研究的相关结论提出对应的政策建议。本文各章节的安排如下:第一章绪论根据现实背景与已有的相关研究提出本文的研究问题。当前该研究的经济现实可以概括为:《十三五规划》新要求和推动全面开放新格局新需要。已有的研究无法为新时期中国企业优化出口市场结构和深化“走出去”提高新的理论支撑。本文基于这一视角提出本文的研究问题并详述了本文的研究方法、研究思路与研究框架。第二章回顾了已有的相关文献。通过对国内外相关文献的剖析与梳理,总结出现有文献的不足,进一步明确本文所研究的问题以及研究价值。首先本文回顾了传统异质性企业贸易理论下企业出口行为的决策机制,同时也指出了传统异质性贸易理论的不足之处。其次,基于传统异质性贸易理论的不足,综述了现有文献对其进行的改进与发展,并基于本文的研究问题聚焦于现有文献对企业出口扩展边际的相关研究。最后同样基于本文的研究问题,对以往有关企业出口与对外直接投资关系的研究,并指出其不足之处,并进一步明确本文的研究创新。第三章介绍了Chaney（2014）的经典理论,并基于Chaney的理论内涵,本文结合本文的研究问题提出本文的研究假设。本章详细论述了Chaney（2014）理论内涵与本文研究假设之间的内在联系。第四章介绍了本文所使用的相关数据以及数据处理过程,并使用数据对全球的贸易网络、企业的进入与退出行为以及企业出口市场分布情况进行总体描述。在对企业出口市场分布情况按年份进行描述性统计时发现中国企业的出口行为存在基于网络搜寻的匹配过程,从而导致了企业出口市场的分散。基于前三章的文献梳理与理论分析,本文得出了三个主要推论,即路径效应、社群效应与邻伴效应的理论假设,并结合企业出口与对外直接投资的关系,提出了出口网络联结下对外直接投资区位选择决策的理论机制。因此基于本文所使用的数据,在第五、六、七、八章对本文的推论进行了详细的实证分析。第五章集中探讨了本文关注的第一个问题,即中国企业出口网络结构扩张动态演变的路径效应。本文构建计量模型并使用中国数据对第三章所提出的的路径效应研究假设进行验证,进而深入探讨中国企业出口市场区位选择的内在机制。在分析地理网络扩展效应路径效应时,本文将企业的出口行为分解为短期出口行为决策与长期出口行为决策,进而分析地理网络扩展效应对企业短期与长期出口行为决策的差异性影响。第六章重在探讨中国企业出口网络结构扩张动态演变的社群效应与邻伴效应。本文基于Lucio（2016）的方法将本文196个潜在海外市场基于样本初期的出口信息进行社群划分,进而分析社群内外出口网络联结对企业出口扩展边际动态演变的异质性影响。同时本文基于同一地区出口相同HS6分为产品这一维度对企业的“邻居企业集”进行识别,从而分析邻居企业出口网络联结对企业出口市场区位选择的影响。基于上述第五与第六章中国企业出口网络结构扩张动态演变路径效应、社群效应与邻伴效应的实证分析,第七章进一步研究出口网络结构下中国企业对外直接投资扩展的路径效应、社群效应与邻伴效应,从而将企业的出口网络扩张路径与企业OFDI的扩张联系起来。最后第八章对本文的研究结果进行整合,总结出本文经过实证分析所得出的重要结论。并结合经济现实提炼出相关的政策建议,为政府与企业提供相应的理论依据。本文可能的创新之处主要有以下三个方面:围绕本文的研究目的和研究问题,本文在理论模型和实证模型的构建、研究方法以及研究视角等方面对现有关于中国企业出口行为和价格进入模式以及企业对外直接投资扩张的研究进行了一定的拓展和丰富,为国际贸易领域和企业对外直接投资行为的研究做出了一定的边际贡献。本文可能的创新之处主要有:创新之一,新的研究视角的引入。本文将信息的累积作为资源引入传统的国际贸易理论和对外直接投资理论,假设企业在出口和对外直接投资过程中所要支付的出口固定成本可以通过信息资本的不断累积的方式得以克服,从而导致该成本的下降甚至消失。这种企业可以以信息获取的方式降低出口固定成本的假定突破了传统理论的壁垒,为未来的研究提供了新的视角。本文基于这一新的视角构建企业的出口网络联结结构,进而研究其对企业未来扩展边际动态演变的影响以及企业未来对外直接投资区位选择的影响。创新之二,研究方法的创新。（1）关于企业海外市场需求不确定信息的获取与累积,本文并没有局限于自身先验经验的积累,而是引入信息传递的外部溢出,基于Fernandes和Tang（2014）的研究,企业的出口经验与信息的累积同样可以从其“邻居企业”那里获取,因此“邻居企业”的先验经验信息同样影响着企业信息与经验的累积。（2）复杂网络分析方法和相关概念的引入。复杂网络分析方法一直是社会经济网络学领域的研究方法,其很少和传统的经济学理论进行结合。本文通过构建出口网络联结将社会网络分析中的“Indegree”引入本文的出口网络联结的构建,基于社会网络中的信息传递,认为企业可以从已有的出口联结出发,获取其已有出口联结的“邻居市场”的需求不确定信息,从而增加企业进入其已有出口联结的“邻居市场”出口的概率或增加其在已有出口联结的“邻居市场”继续出口的概率。同时又将“社群”概念引入本文的研究,社会网络分析中认为在网络中,联系密切或属性相似的节点可以归为同一社群,同一社群内的节点间信息传递密度较为频繁,而位于不同社群的节点间几乎不产生任何信息的共享,他们是近乎隔离的。因此本文将这一概念引入本文潜在出口市场和潜在投资东道国的特征,假设世界各个国家间同样存在着不同的社群,同一社群内的国家经济、政治甚至军事交流极为密切,而位于不同社群的国家间,相互没有经济往来,甚至相互存在敌对关系。基于社群概念的引入,本文可以将出口网络联结拆分为社群内网络和社群外网络,从而检验社群的存在是否影响着企业的出口决策以及社群内外网络对企业出口行为影响的差异性。创新之三,最后本文创新性的将企业的出口行为与对外直接投资行为结合,将企业的出口行为与OFDI行为看做是一系列动态序贯的决策行为,从而更好地解释为什么中国企业在缺乏对外直接投资经验与跨国生产经营经验的情况下,实现了如此高速的对外直接投资增长。传统的相关研究主要在比较静态的基础上简单的分析出口与对外直接投资的相互关系,而从未有研究将中国企业的出口网络结构和对外直接投资行为联动起来。企业的出口经验可以为企业的对外直接投资提供经验和信息支撑,从而在一定程度上解释了中国企业对外直接投资高速增长之谜。同时“邻伴效应”信息外部溢出效应的存在也解释了传统乌普萨拉模型无法解释的“天生国际化”现象。鉴于篇幅及作者研究水平的局限,本文在研究对象的细分深度上仍有提升空间,在选取的研究维度方面可作进一步拓展,有待在未来的研究工作中作更加全面深入的探讨。

关键词：出口网络结构;对外直接投资;路径效应;社群效应;邻伴效应

学科专业：国际贸易学

摘要

abstract

1.绪论

1.1 问题的提出

1.2 研究思路与研究框架

1.2.1 研究思路

1.2.2 研究框架

1.3 研究意义和主要创新

1.3.1 研究视角

1.3.2 数据使用

1.3.3 研究方法

1.4 研究可能的创新之处和研究不足

2.文献综述

2.1 传统企业异质性贸易理论相关研究

2.2 企业出口市场网络结构扩张相关研究

2.2.1 企业异质性与出口企业的进入、退出行为

2.2.2 企业出口市场网络结构的“路径依赖”相关研究

2.3 企业出口网络结构与对外直接投资关系相关文献研究

2.4 本章小结

3.理论框架与理论假说

3.1 本章引言

3.2 理论框架

3.2.1 模型基本设定

3.2.2 联结数量与地理分布

3.2.3 模型的内涵

3.3 理论假说的提出

3.3.1 中国企业出口网络结构动态扩张的理论假说

3.3.2 出口网络结构下中国企业对外直接投资扩张演变理论假说

3.4 本章小结

4.数据与描述性统计

4.1 本章引言

4.2 数据介绍与处理流程

4.2.1 全球各经济体间贸易关系分析

4.2.2 海关样本描述性统计

4.2.3 中国企业出口市场分布

4.2.4 中国企业出口市场空间地理分散度

4.3 本章小结

5.中国企业出口网络结构扩张的路径效应

5.1 本章引言

5.2 模型构建

5.2.1 基准模型构建

5.2.2 生存分析模型的构建

5.3 出口网络结构对企业短期出口行为决策的路径效应

5.3.1 出口网络结构的短期出口行为决策路径效应

5.3.2 出口网络联结的长期出口行为决策路径效应

5.3.3 出口网络联结的出口持续时间的路径效应

5.4 稳健性检验

5.5 本章小结

6.中国企业出口网络结构扩张的社群效应

6.1 本章引言

6.2 社群的内涵

6.3 社群识别与“邻居企业”的界定

6.3.1 社群识别

6.3.2 “邻居企业”的界定

6.4 中国企业出口网络结构扩张动态演变的社群效应与邻伴效应

6.4.1 自身网络的社群效应

6.4.2 出口网络联结的“邻伴”效应

6.5 本章小结

7.出口网络结构下的中国企业对外直接投资扩张—基于企业出口网络结构的动态扩张

7.1 本章引言

7.2 出口网络下企业对外直接投资计量模型构建

7.3 计量结果检验与分析

7.3.1 出口网络结构下企业对外直接投资扩张的路径效应

7.3.2 出口网络结构下企业对外直接投资扩张的社群效应

7.3.3 出口网络结构下企业对外直接投资扩张的邻伴效应

7.4 稳健性分析

7.4.1 样本的稳健性检验与分析

7.4.2 投资经验差异的稳健性分析

7.4.3 金融危机前后的稳健性分析

7.4.4 出口网络累积性的稳健性分析

7.4.5 内生性问题的稳健性分析

7.4.6 对外直接投资动机的稳健性分析

7.5 本章小结

8.结论、政策建议与展望

8.1 本章引言

8.2 主要结论与政策建议

8.3 研究展望

参考文献

附录:表目录

致谢