试论中小企业财务风险管理问题研究

2023-01-13

1 中小企业财务风险管理中的有关问题

1.1 资本结构不科学

当前很多中小企业的资本结构都不够科学, 债务在总资本中所占据的比重过大, 企业承担着非常大的债务压力, 财务风险系数非常高。在资金链中, 债务资本所占的比重是否合理对于企业的财务状况有直接影响。合理的资本结构能够帮助企业降低资金使用方面的各项成本, 提高投资者所得的利润, 使得投资者勇于投资。倘若债务资本所占的比重过高, 企业将要承担巨大的债务压力, 一旦出现经营问题, 企业将很有可能亏损与破产。如果企业想降低金融风险, 必须从资本结构入手, 确保资本结构合理。

1.2 融资渠道过于狭窄

从我国金融市场的现实状况来看, 中小企业与银行等金融机构之间存在着严重的信息不对称问题。在信贷过程中, 中小企业普遍缺乏抵押物与良好的信用记录, 难以从银行等金融机构处获得贷款支持。除此之外, 中小企业可融资的路径非常少, 其普遍存在着融资难的问题。

1.3 对财务风险意识非常薄弱

当前, 相当一部分中小企业还没有制定出完善的财务管理制度, 财务管理工作主要由会计人员从事, 工作内容也以会计核算为主, 很少涉及风险识别与风险评估。这种情况下, 很多中小企业的财务管理都非常混乱, 资金的利用率非常低, 利用成本却非常高。加之部分中小企业财务决策失误, 导致其资本投资难以盈利, 财务风险加大。在中小企业财务管理中, 财务风险是不无法彻底消除的, 如果不采取有效的控制措施, 将危及企业生存。很多企业都不具备财务风险意识, 未做好财务风险控制工作, 导致企业陷入财务危机中。

1.4 投资行为过于盲目

当前企业多是采用集中投资的模式。由于缺乏风险意识, 企业在投资的过程中过于盲目, 非理性投资行为非常常见, 导致企业财务风险激增, 容易陷入财务危机中。很多企业没有做好充分的市场调研工作, 为对投资项目的可行性进行全面评估, 盲目扩大生产规模与经营范围, 投资行为不够理性, 决策失误, 最终蒙受巨大的经济损失。

2 中小企业财务风险评估

对于中小企业来说, 其日常运作过程中必须积极面对财务风险。从出现倒闭与破产的中小企业来看, 其财务管理方面均存在不同程度的问题。所以, 在中小企业进行财务风险管理的过程中, 首要做的就是财务风险评估。

2.1 财务风险的衡量

在风险衡量方面, 经济学家们从不同的角度出发, 创建了不同的计量办法, 这之中, 马柯威茨提出的方差模型最具代表性。马柯威茨提出倘若金融资产收益存在正太分布的状况, 那么其预期收益能够用金融资产平均收益的期望加以表示, 金融资产的风险实际上就是预期收益的方差。

除此之外, Va R (Valueat Risk) 模型也得到了非常广泛的应用。在既定的风险置信水平下, 金融资产可能面临的最大损失就是Va R值, 该值是描述风险产生的阈值。

这些方法都是基于数学模型而进行计算的, 具体选择哪种方法, 还需要中小企业针对自身的实际状况而选择。

2.2 财务风险的评估方法

综合来看, 对中小企业财务风险进行评估时, 主要有定性评估方法和定量评估方两种。前者常见的方法主要有Delphi法 (专家评价法) 、类别分析法等。后者常用的方法非常多, 如主成分分析法、因子分析法、聚类分析法、计量模型分析法和模糊测度评价法等。

这些方法的适用性非常强, 多是依托企业的财务数据而进行的, 因此其最终的准确性与企业财务数据的准确性存在密切关系。

3 中小企业财务风险的应对措施

3.1 优化资本结构, 使之达到标准化

对于中小企业而言, 提高财务风险意识, 加强财务风险控制是非常有必要的。中小企业可以从资本结构入手, 优化与调整资本结构, 使得其债务比重在科学的范围内。在企业资金管理中, 债务管理是非常重要的一方面, 企业要想获得更高的经济收益, 必须提高资金管理水平。

3.2 做好企业信用建设

(1) 企业在经营的过程中应做到公平竞争与诚实守信。在现代经济社会中, 企业各项经营活动都应顺应市场规律, 符合当前法律要求, 依法纳税, 接受相关单位的监督与管理。

(2) 如果中小企业弄虚作假, 伪造财务数据, 一旦被有关部门发现, 将会受到严厉的惩罚。企业应确保各项数据真实有效, 依托这些数据进行分析与研究, 制定出科学的投资策略, 获得更多的投资回报。

3.3 财务人员应具备强烈的风险意识

在中小企业中, 财务人员应具备强烈的风险管理意识, 针对企业的各项财务数据与经营活动做好研究与分析工作, 提高企业财务管理水平, 使得财务管理能够为企业的决策提供有效支持。财务人员不仅要熟悉各项财务知识, 还应该具备一定的法律知识, 拥有较高的职业道德水平, 能够恪守原则, 杜绝弄虚造假的现象。企业在对员工进行培训与教育的过程中, 应培养员工的财务风险意识, 使得员工能够帮助企业及时发现各种财务风险问题, 提高企业的财务风险控制水平, 使得企业能够得到更好的发展。

摘要：在现代财务领域中, 中小企业财务风险控制是非常重要的部分。2008年的金融风暴给中小企业带来了的严重的影响, 威胁了国家的经济安全。在现代经济社会中, 中小企业的财务风险已经被社会各界所关注, 很多学者都针对中小企业的财务风险管理展开研究。在本文中, 笔者对当前中小企业财务风险控制问题展开深入研究, 总结了中小企业财务风险控制的有效策略, 为中小企业的财务风险管理工作提供有价值的参考资料。

关键词：中小企业,财务风险,财务管理