我国小微企业融资问题研究

1 小微企业概述

小微企业, 即小型企业和微型企业。这些企业都有一个共同的特征, 即投资和运营规模小。它在税收上的概念与其他部门有所不同。首先, 在资产总额上, 工业企业不超过3000万元, 其他企业小于等于1000万元;其次, 在从业人数上, 工业企业不超过100人, 其他企业小于等于80人;最后, 在税收指标上, 一年内的应纳税所得额小于等于50万元。只有同时符合这三个条件的企业, 才是税收概念上的小微企业。

2 企业融资与融资渠道概述

2.1 企业融资

企业融资是以企业为主体, 来调整企业及其内部各个环节之间的资金不平衡状态。简单来说, 就是当企业的资金短缺时, 以最小的代价筹集资金;当企业的资金盈余时, 以最低的风险投放出资金, 从而实现资金的平衡运作。企业通过融资获得的资金, 是企业体内的血液, 是企业进行生产经营活动的必要条件。没有足够资金的企业, 就像鱼儿离开水一样, 它的生存和发展就没有保障。

2.2 融资渠道

它是企业的一种理财行为, 主要包括内源融资和外源融资两种。其中, 内源融资主要指企业的自有资金。在发达的市场经济国家, 内源融资一般是企业的首选;而外部资金来源主要包括直接融资和间接融资两种方式。间接融资是指企业的运转资金通过金融机构来获取, 包括银行信贷、非银行金融机构信贷、委托贷款、融资租赁等。直接融资即企业可以通过直接渠道获取资金, 包括买卖有价证券、预付定金和赊销商品等。

3 我国小微企业融资问题

近年来, 国家大力扶持小微企业的发展, 出台了一系列的政策来促进小微企业的健康可持续发展, 并且已经初步形成了包括资本市场在内的小微企业融资渠道。小微企业的融资问题在很大程度上得到了缓解, 但也不乏一些企业仍处于融资困难的情况, 我国小微企具体的融资问题如下。

3.1 企业的财务管理较为落后

小微企业的财务管理相对比较松散和落后, 一人决策的局面并不少见, 导致决策缺乏科学性和可靠性。此外, 缺少专业知识也是制约小微企业发展的一大因素, 使企业管理缺乏专业性, 权责混乱;财务人员素质低下让企业的财务状况不明确, 使决策失真。

3.2 企业的财务信息不对称

由于企业内部的财务制度不完善, 管理人一般会虚报或隐藏一部分, 从而可以更容易的获取资金, 解决融资问题, 这就导致了投资人和管理人之间的信息不对称, 投资人不能全面了解企业的实际情况, 不能获取预料之中的投资回报, 在续资上会表现出消极行为, 从而加大了融资问题。

3.3 企业的信用较低, 承担的风险较大

一是小微企业的规模较小, 承担的风险也相对比较大, 因此信誉度也较为低下, 严重阻碍了小微企业的发展。二是银行在贷款选择方面, 也更倾向于风险小的中大型企业, 使得小微企业的发展更加雪上加霜。

3.4 企业的融资成本过高, 负担过重

数据表明, 小微企业融资成本过高, 目前小微企业的融资成本包括:利息的贷款, 其中包含基本利率和浮动部分, 而该浮动幅度一般超过20%;其次还有占融资成本20%的抵押物登记评估费用;此外还有风险保证金利息等一系列费用, 这些费用无疑增加了企业的自身负担。

3.5 投资方的影响

(1) 民间借贷。它的存在不仅因为小微企业自身的缺陷, 也是我国金融体系的不足造成的。两种缺陷让小微企业的资金运转失衡, 加剧了小微企业融资问题。

(2) 银行的惜贷行为。小微企业的融资需求在不断增加, 然而新增的贷款却不断减少。这与银行对小微企业的惜贷行为有密切的关系。

4 解决小微企业融资问题的主要措施

4.1 加强企业建设, 转换企业财务管理模式

建立健全企业内部财务管理模式, 组织小规模的智囊团, 参与企业的决策, 从而改善企业的一人决策局面, 增强决策的可靠性和科学性。此外, 鼓励公司高层进修, 提高专业素养和个人素质。

4.2 加强诚信意识, 增加企业的透明度和信誉度

加强诚信意识的学习、考核和监督, 使信息完整全面地呈现在投资人面前, 帮助投资人更好地判断, 加强信誉度, 从而为续资问题打下坚实的基础。

4.3 加强企业信用建设, 提高小微企业的信誉度

强化信用建设, 在与金融机构的合作中注重培养自身的信誉度, 树立自己的良好形象, 使企业与金融机构之间有着良好的关系。

4.4 加强政府政策力度

政府应加大对银行的补给, 使银行放宽对小微企业的贷款约束条件。同时, 政府为有发展潜力的小微企业担保, 让银行没有压力的为小微企业提供贷款。

4.5 加大投资方的支持

找到小微企业自身的缺陷并加以改正, 结合金融制度有利的一面, 将企业自身打造成为一个有实力、有信用的形象。另外, 银行也应该转变贷款思想, 从传统的惜贷行为转变为积极鼓励与支持有潜力的小微企业发展, 并有计划的增加贷款金额。

5 结语

综上所述, 本文通过对我国小微企业发展的现状和融资渠道分析, 突出了小微企业融资困难的原因, 剖析了我国小微企业融资的主要问题, 得出了我国小微企业的发展要结合企业、政府和银行等各方的努力, 为小微企业的发展营造一个宽松的融资条件和融资氛围, 促进小微企业的健康可持续发展。

摘要：小微企业是我国国民经济发展的重要基础, 在社会发展的历程中扮演着重要角色, 作为经济体系中创业富民的催化剂, 小微企业有着举足轻重的作用。但在其发展过程中, 小微企业面临着资金、成本、税收、融资、用工等很多难题, 其中融资困难已成为不可忽视的重要问题。本文针对融资难问题进行了相关分析。

关键词：小微企业,融资,问题研究

参考文献

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