不良资产处置案例分析

不良资产处置案例分析（精选6篇）

篇1：不良资产处置案例分析

解读

商业银行不良资产八大处置方式对比分析

近年来，随着宏观经济持续下行，实体行业去产能压力不断增大，银行业金融机构不良贷款持续“双升”。2016年末的不良贷款余额，就从2015年末的12744亿，上升到15122亿，增长18.66%，不良贷款率也从2015年末的1.67%上升到1.74%。在供给侧改革持续深化的大背景下，银行资产质量继续承压，不良情况尚不言顶。如何有效、合规处置和化解不良贷款，盘活存量资产，提高资金使用效率，成为当下银行业机构面临的重要课题。为此，本文试图对当下商业银行不良资产处置模式、各模式的优劣势及合规性进行分析探讨，希望对诸位业内好友提供帮助。商业银行处置不良贷款的方式可谓多种多样，为了方便理解，在此将其分为传统类处置方式和创新类处置方式，并分别介绍。

一、传统类处置方式包括现金清收、重组、核销，以及卖断转让给资产管理公司（AMC）。

（一）现金清收现金清收包括包括协商催收和诉讼催收。1.协商催收这是商业银行化解不良的首选方式，银行在做好还款提示的前提下，对借款人持续进行电话催收及实地催收。协商催收主要适用于满足以下条件的不良授信客户：一是有较强的还款意愿；二是有效资产能完全覆盖其债务；三是负债结构简单，其他债权人未采取且预计在催收期内不会采取法律行动；四是能够按照商定的还款计划如期偿还债务。优势协商催收作为银行不良资产清收的一种主要手段，具备成本低、操作技术难度不高的优势，绝大部分从事不良资产清收处置的工作人员均能熟练掌握并运用。同时，鉴于大部分借款人并非主观恶意逃废银行债务，所以采用常规清收手段，可以把对借款人的影响降到最低，能够确保在有效维护与借款人关系的基础上，取得清收处置效益最大化。劣势协商催收手段的弊端在于，清收处置的效果主要取决于借款人的还款意愿和还款能力，如果借款人的还款意愿产生变化，就不得不采取其他清收手段。同时，协商催收手段的基础在于借款人借款单一或其他债权人不会采取法律诉讼，可变因素较多，需时刻关注并调整清收策略。2.诉讼催收

诉讼催收是指银行就到期未受清偿的债权，依法向管辖法院（或仲裁机构）提交诉讼、仲裁、申请支付令或执行公证债权文书等，通过管辖法院（或仲裁机构）的判决（或裁决）、裁定，确立债权的合法性，依据判决书或裁定书回收债权，或者依靠强制执行程序（含和解）收回债权的清收处置方式。主要适用于满足以下条件的不良授信客户：

一是债务人无力清偿到期债务；二是债务虽未到期，但债务人/担保人生产经营陷入困境，财务状况严重恶化；三是债务人/担保人已停止经营，处于关、停、并、转状态，或实际控制人下落不明；四是债务人/担保人还款意愿差，且不配合签署催收文件；五是债务人/担保人有明显转移资产或逃废债务的行为；六是债务人/担保人涉及其他诉讼，可能影响到我行债权安全；七是债务人/担保人的实际控制人涉及刑事案件；八是债务人/担保人法人代表外逃、死亡或失踪。优势

诉讼清收是不良资产清收的一种常见手段，能及时有效地保护债权人的合法权益。在目前市场经济环境下，如债务人/担保人有意“拖、赖”不还，甚至恶意逃废银行债务的，债权人很难运用经济、行政手段解决。而法律由于其特定的权威性、强制性、抗干扰性等特点，可以公平、公正和合理地处理债务纠纷；同时，依法收贷能迅速、准确地控制债务人/担保人的有效资产，防止债务人/担保人采取各种手段转移、藏匿自身财产。劣势

诉讼清收最大的弊端在于结果的不可控制性。由于目前的司法环境和地方保护主义，依法收贷工作常遇到“不受理、不判决、不执行”等尴尬局面，这些情况的改变是整个社会的系统工程，而非债权人单方面能力所及。而法律诉讼程序要求严格、繁复，本身处置效率较低，加上目前辖内债务纠纷类案件大范围爆发，法院面临较大压力。由于人手不足，法官人均承担案件过多，地方法院对立案采用挂号排队限制，不良清收面临挂号难、立案难、执行慢的局面。加之部分借款人因恶意逃债失联，法院传票等诉讼材料无法有效送达，诉讼时间被人为拉长。同时，依法收贷过程中所涉及的部门较多（如法院、评估机构、拍卖机构等）、流程较长，必然导致依法收贷耗费时间较长、成本较高。

（二）贷款重组对于部分短期内经营出现困难但仍具备一定还款能力、且仍有还款意愿的借款人，商业银行一般会采取贷款重组的方式，逐步盘活化解风险。根据《贷款风险分类指引》（银监发[2007]54号）中的定义，贷款重组是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款做出调整的过程。贷款重组后的贷款称为重组贷款。贷款重组主要适用于满足以下条件的借款人：一是债务人原则上应为尚能正常经营，但一次性全部偿还贷款本息存在困难的企业；二是在重组后的还款期间内，可预测企业具有正常的经营性现金流入，扣除成本后具有偿还贷款本息的能力；三是企业自身具有一定的成长性或存在有实力的战略投资者。优势与其他清收方式相比，贷款重组倾向于对债务人债务偿还期限的调整、对担保品的重置和补充，而不是对债务人资产的处置。因此，在确保债务人经营的前提下，债权人通常可以获得较高的受偿甚至全额受偿，而债务人通过重组方式亦可能获得重生的机会。劣势然而，债权人在重组过程中可能承担的风险也更大。贷款重组约束债务人的仅仅是合同，债权人与债务人之间没有其他公权力（如法院）的介入，因此债权人仅能通过常规的贷后管理来了解和控制债务人，在重组过程中的不确定性较高。

（三）核销贷款核销是指银行按照财政部《金融企业呆账核销管理办法（2015年修订版）》（财金〔2015〕60号）的要求，将尽职追索后仍无法收回的贷款从利润中注销的行为。需要注意的是，并非所有的不良贷款都可以核销。根据《金融企业呆账核销管理办法（2015年修订版）》（财金〔2015〕60号）第四条规定：金融企业经釆取必要措施和实施必要程序之后，符合《一般债权或股权呆账认定标准及核销所需相关材料》（附1)所列认定标准之一的债权或股权可认定为呆账。只有认定为呆账的不良贷款才可以核销。核销方式适用条件：《金融企业呆账核销管理办法（2015年修订版）》（财金〔2015〕60号）规定的一般债权或股权呆账认定标准（即呆账核销的条件）如下表所示：一借款人依法宣告破产、关闭、解散或者撤销，相关程序已经终结，金融企业对借款人财产进行清偿，并对担保人进行追偿后，仍无法收回的债权；法院依法宣告借款人破产后1年以上仍未终结破产程序的，金融企业对借款人和担保人进行追偿后，经法院或破产管理人出具证明，仍无法收回的债权。二借款人死亡，或者按照《中华人民共和国民法通则》的规定宣告失踪或者死亡，或者丧失完全民事行为能力或劳动能力，金融企业依法对其财产或者遗产进行追偿，并对担保人进行追偿后，仍无法收回的债权。三借款人遭受重大自然灾害或者意外事故，损失巨大且不能获得保险赔偿，或者以保险赔偿后，确实无力偿还部分或者全部债务，金融企业对其财产进行清偿，并对担保人进行追偿后，仍无法收回的债权。四借款人已完全停止经营活动，被县级及县级以上工商行政管理部门依法注销、吊销营业执照，金融企业对借款人和担保人进行追偿后，仍无法收回的债权。五借款人已完全停止经营活动或者下落不明，未进行工商登记或者超过3年未履行企业年度报告公示义务的，金融企业对借款人和担保人进行追偿后，仍无法收回的债权。六借款人触犯刑法，依法被判处刑罚，导致其丧失还款能力，其财产不足归还所借债务，又无其他债务承担者，金融企业经追偿后，仍无法收回的债权。七由于借款人和担保人不能偿还到期债务，金融企业诉诸法律，借款人和担保人虽有财产，但对借款人和担保人强制执行超过1年以上仍无法收回的债权；或者借款人和担保人虽有财产，但进入强制执行程序后，由于执行困难等原因，经法院裁定终结或者终止（中止）执行程序的债权；或者借款人和担保人无财产可执行，法院裁定执行程序终结或者终止（中止）的债权。八金融企业对借款人和担保人诉诸法律后，或者借款人和担保人按照《破产法》相关规定进入重整或者和解程序后，重整协议或者和解协议经法院裁定通过，根据重整协议或者和解协议，金融企业无法追偿的剩余债权。九对借款人和担保人诉诸法律后，因借款人和担保人主体资格不符或者消亡等原因，被法院驳回起诉或者裁定免除（或部分免除）借款人和担保人责任；或者因借款合同、担保合同等权利凭证遗失或者丧失诉讼时效，金融企业经追偿后，仍无法收回的债权。十金融企业依法取得抵债资产，对抵债金额小于贷款本息的差额，符合上述

（一）至

（九）项原因，经追偿后仍无法收回的债权。十一开立信用证、办理承兑汇票、开具保函等发生垫款时，凡开证申请人和保证人由于上述

（一）至

（十）项原因，无法偿还垫款，金融企业经追偿后，仍无法收回的垫款。十二具有投资权的金融企业对外投资，满足下列条件之一的可认定为呆账：1.被投资企业依法宣告破产、关闭、解散或者撤销，金融企业经清算和追偿后，仍无法收回的股权；2.被投资企业已完全停止经营活动，被县级及县级以上工商行政管理部门依法注销、吊销营业执照，金融企业经追偿后，仍无法收回的股权；3.被投资企业财务状况严重恶化，累计发生巨额亏损，已连续停止经营3年以上，且无重新恢复经营改组计划的；或者被投资企业财务状况严重恶化，累计发生巨额亏损，已完成破产清算或者清算期超过2年以上的，金融企业无法收回的股权；4.金融企业对被投资企业不具有控制权，投资期限届满或者投资期限超过10年，且被投资企业资不抵债的，金融企业无法收回的股权。十三金融企业采取打包出售、公开拍卖、转让、债务减免等市场手段处置债权或者股权后，根据转让协议或者债务减免协议，其处置回收资金与债权或股权余额的差额。十四对于单户贷款余额在50万元及以下（农村信用社、村镇银行为5万元及以下）的对公贷款，经追索1年以上，仍无法收回的债权。十五对于单户贷款余额在10万元及以下（农村信用社、村镇银行为1万元及以下）的个人无抵押（质押）贷款、抵押（质押）无效贷款或者抵押（质押）物已处置完毕的贷款，经追索1年以上，仍无法收回的债权。十六因借款人、担保人或者其法定代表人、实际控制人涉嫌违法犯罪，或者因金融企业内部案件，经公安机关或者检察机关正式立案侦察2年以上，金融企业对借款人、担保人或者其他还款义务人进行追偿后，仍无法收回的债权。十七金融企业对单户贷款余额在3000万元及以下的，经追索180天以上，仍无法收回的中小企业贷款和涉农贷款，可按照账销案存的原则自主核销；其中，中小企业标准为年销售额和资产总额均不超过2亿元的企业，涉农贷款是按《中国人民银行中国银行业监督管理委员会关于建立〈涉农贷款专项统计制度〉的通知》（银发〔2007〕246号，以后变化从其规定）规定的农户贷款和农村企业及各类组织贷款。十八金融企业对单户贷款余额在500万元及以下的，经追索180天以上，仍无法收回的个人经营贷款，可按照账销案存的原则自主核销；个人经营贷款是指金融企业按照《个人贷款管理暂行办法》（银监会令2010年第2号）发放的，并且金融企业能有效监控资金流向，证明贷款符合合同约定用途的生产经营贷款。十九经国务院专案批准核销的债权。

篇2：不良资产处置案例分析

宁波市天长税务师事务所顾世浩

资产是指企业过去的交易或事项形成的，由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。企业的主要资产为货币资金、往来款、存货、固定资产、无形资产等等。企业在从事经营活动中时，总是会遇到资产处置的情况，本文就资产在处置过程中遇到的会计与税务处理做出分析，以求在实务处理中更加符合《企业会计准则》和税法法律法规。

一、会计与税务处理一致的情况

正常销售的存货的会计处理，符合收入准则的规定。对于企业的正常销售行为，确认为收入，所得税则作为应税收入，增值税方面对销售行为确认销项税，会计与税务的确认处理是相同，不存在调整问题。

企业经营过程中，可能会出现资产用于非货币性资产交换、债务重组、职工奖励和福利等事项，会计处理上根据《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号——债务重组》的规定及实质重于形式的原则按对外销售货物进行会计处理。税法上对此类事项的所得税处理，根据国税函［2008］828号《国家税务总局关于企业处置资产所得税处理问题的通知》(以下简称“通知”)的规定：“企业将资产移送他人，因资产所有权属已发生改变而不属于内部处置资产，应按规定视同销售确定收入”。其中：属于企业自制的资产，应按企业同类资产同期对外销售价格确定销售收入；属于外购的资产，可按购入时的价格确定销售收入。会计与税务的处理方法一致。

企业在经营过程中，可能会转让固定资产，按照财税[2009]9号文《关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知》的规定，一般纳税人销售自己使用过的属于条例第十条规定不得抵扣且未抵扣进项税额的固定资产，按简易办法依4%征收率减半征收增值税。一般纳税人销售自己使用过的其他固定资产，应按财税[2008]170号文《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》第四条的规定执行，即自2009年1月1日起，纳税人销售自己使用过的固定资产，应区分不同情形征收增值税：①销售自己使用过的2009年1月1日以后购进或者自制的固定资产，按照适用税率征收增值税；②2008年12月31日以前未纳入扩大增值税抵扣范围试点的纳税人，销售自己使用过的2008年12月31日以前购进或者自制的固定资产，按照4%征收率减半征收增值税；③2008年12月31日以前已纳入扩大增值税抵扣范围试点的纳税人，销售自己使用过的在本地区扩大增值税抵扣范围试 1

点以前购进或者自制的固定资产，按照4%征收率减半征收增值税；销售自己使用过的在本地区扩大增值税抵扣范围试点以后购进或者自制的固定资产，按照适用税率征收增值税。此外根据财税[2009]9号文的规定，小规模纳税人（除其他个人外）销售自己使用过的固定资产，减按2%征收率征收增值税。企业如果转让的是无形资产或是房屋、建筑物等不动产，则应缴纳营业税。例外的是，据财税[2002]191号文《财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知》的规定，自2003年1月1日起，以无形资产或不动产投资入股，参与接受投资方的利润分配、共同承担投资风险的行为，不征收营业税；在投资后转让其股权的也不征收营业税。如果转让的是国有土地使用权、地上建筑物及其附着物并取得收入的，则还应就其所取得的增值额缴纳土地增值税。

二、会计与税务处理不一致的情况

(一)会计确认为收入，税务不确认为收入的情况

公司在处置国债所取得的利息收入会计上处理为财务费用－利息收入，按1992年国务院发布的《中华人民共和国国库券条例》（国务院令第95号）第十二条规定，国库券的利息收入享受免税待遇。现行内资《企业所得税暂行条例实施细则》第二十一条也规定：“纳税人购买国债的利息收入，不计入应纳税所得额。”。值得注意的是，本法虽规定国债利息收入为免税收入，但并不意味着与国债有关的收入都可以免税，对于国债持有者在二级市场转让国债获得的收入，还是应当作为转让财产收入计算缴纳企业所得税。

(二)会计不确认为收入，税务确认收入的情况

1.企业会发生以资产对外捐赠，偿债、赞助、集资、广告、样品及分配利润等业务，一般情况下对企业不会产生现金流入，在会计处理上不作为销售处理，而直接将资产的成本计入销售费用或营业外支出等科目。根据“通知”的规定用于市场推广或销售、用于交际应酬、用于股息分配、用于对外捐赠等改变资产所有权属的用途，应按相关规定视同销售确定收入，计缴增值税。

2.企业对所有权未转移出企业的资产，由于保留通常与所有权相联系的继续管理权等情况，不符合收入的条件，会计上不确认为收入。但资产在总、分支机构之间的转移，所得税的处理方面，根据“通知”的要求，总机构或分支机构在境外时，货物的处置要按规定计人应税所得；总、分支机构均在境内时，不视同销售确认。而在增值税方面，为了加强税收的监管，防止纳税人进行虚报申报或进行税负转移，当总分支机构不在同一县(市)时的货物转移，均应视同销售确认销项税。

3.特殊销售行为如售后回购等在这种方式下，企业根据“实质重于形式”的原则分析这种方式，通常情况下，企业按照销售合同销售商品但又签订了售后回购协议，虽然从法律形式上看实现了收人，但如果企业没有将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，没有满足收入确认的各项条件，即使签订了商品销售合同或者已将商品交付给购货方，也不应当确认销售收入。因此在售后回购交易本质上属于融资交易，当回购价格大于原售价的差额，企业应在回购期间按期计提利息费用，计入财务费用。税法上对售后回购处理，增值税方面则是视为销售。

（三）会计与税务均不确认为收入的情况

篇3：不良资产处置案例分析

1 不良资产打包批量处置的难点分析

不良资产打包批量处置在发展与运行过程中, 受到法律法规、社会现状、内外部环境等多方面因素的共同影响, 显现出了一定的问题与缺陷。具体有以下几点。

1.1 法律法规、规章等仅局限于金融机构和国有企业的不良资产, 对民营企业的不良资产无法律法规文件支持

(1) 从法规方面:经国务院第32次常务会议通过的《金融资产管理公司条例》, 已于2000年11月1日公布并自公布之日起实施, 规范的对象是金融资产管理公司, 而金融资产管理公司的成立则是国有商业银行巨额不良债务的产物, 同时也是我国金融体制和银行运作机制改革的需要。

(2) 从规章方面:银办发[2000]170号《加强金融机构依法收贷、清收不良资产的法律指导意见》为支持和督促金融机构依法收贷收息, 改善金融机构的资产质量而制定。

1.2 金融资产转移渠道不够完善

我国目前金融资产转移的方式有限, 主要有五种:与债权人和解、重组 (包括:债务重组、财务重组和综合性资产重组) 、通过司法程序实现债权、债权转卖给第三方、债务人破产。另外, 我国目前的金融资产交易机制仅银行间债券市场, 主要针对国债、政策性金融债、商业银行次级债券等。截至2005年12月底, 银行间债券市场债券存量为72172亿元, 其中, 商业银行次级债券、证券公司债以及企业债、融资券等以商业信用为基础的债券只有3206多亿元, 占整个债券存量的比例不到5%。这种状况对银行间债券市场的发展乃至金融结构的发展都是不利的。而这些金融资产转移方式和交易机构不能满足现代各类大型企业的高效营运的需求, 因此我国基本没有专门的不良资产处置转移平台进行市场化的交易。

1.3 不良资产打包处置的定价问题

在金融债券流通与交易环节对不良资产进行打包批量处置工作的核心问题在于如何系统、科学地对这部分资产进行定价问题。目前我国相关机制与市场环境需求因素共同造成了这类不良资产的定价不仅偏离评估标准, 同时转让定价也难以与金融经济市场运行相适应, 从而导致资产打包的价格的不公允。

1.4 不良资产打包处置环节缺乏严格的监督机制

大多数金融机构及公司在进行不良资产的处置过程中过分关注其处置流程问题, 对各个子环节步骤的工作质量缺乏系统监管, 监管工作停留在面子工夫上, 弄虚作假、暗箱操作、贪污腐败等现象时有发生。这不仅造成了不良资产批量打包处置工作难以顺利开展, 同时将使资产打包出卖方的资产受到严重侵蚀。

1.5 不良资产打包处置的后续风险

目前金融经济市场中对不良资产所采取的打包批量处置后续方法一般是按照寄出打包地址——款项清收的程序进行, 但对这期间受让方中途违约的行为无法起到控制作用。另外, 打包批量处置环节中由不良资产债权归属问题还可能会引发纠纷等。并且这种交易风险在预见后也无法有效转移, 政府部门、金融机构和企业的利益都会受到一定程度上的损害。

2 不良资产打包批量处置的对策分析

结合上述不良资产在打包批量处理过程中遇到的难点问题, 本文一一对应从法律法规理论支持、不良资产处置渠道、定价评估、监督机制系统以及处置后续管理方面提出了相应的改进措施。具体概括出以下几个方面的内容。

2.1 法律法规理论支持

基于不良资产这一类型特殊金融资产在各个流通环节缺乏理论依据的实际情况, 建议结合各类性质金融机构和企业的自身情况调查, 整理分析汇总并向国家相关部门提出报告, 以确保国家后续出台政策对大多数机构企业的适应性。重点关注支持:不良资产批量处置平台、不良资产准入机制、不良资产转出方的资质审查、不良资产评估、不良资产市场定价、不良资产担保、不良资产债权归属问题、不良资产转让公允监管机制、不良资产打包批量处置的税收优惠等。

2.2 拓宽不良资产处置的渠道, 提高企业资产营运效率

(1) 建立金融资产处置专业平台, 在法律法规政策的专业指引下进行金融资产专业平台的规范建设, 完善引进机制、评估机制、信用机制、中介机构的建设, 使金融资产处置专业平台以规范、信用、公平、公平、合理的交易。

(2) 扩大金融市场不良资产处置对象的供应与需求。金融资产处置专业平台的建设重点不仅针对政府、金融机构、国有企业等, 供应方面建设更应将私营企业纳入其建设范围, 提高企业资产营运效率, 从而减少银行信贷风险, 形成良性循环机制;需求建设方面更应将私营企业、广大投资者纳入金融资产处置专业平台交易, 从而促进交易双方的活跃性, 解决出让主体缺失、市场疲软的问题。

2.3 不良资产的定价评估

(1) 不良金融资产定价应在综合考虑国家有关政策、市场因素、环境因素的基础上, 重点关注法律权利的有效性、评估 (咨询) 报告与尽职调查报告、债务人 (担保人) 或承债式兼并方的偿债能力与偿债意愿、企业经营状况与净资产价值、实物资产的公允价值与交易案例、市场招商情况与潜在投资者报价等影响交易定价的因素, 同时也应关注定价的可实现性、实现的成本和时间。

(2) 实现不良资产的证券化。相关人员需要在我国金融资本市场发展具体要求的基础上, 通过对市场大部分不良资产实地调查, 综合整理出一套市场实用性与适应能力最强的债券定价评估标准, 并与金融经济市场运行机制相适应。

2.4 建立健全系统作业监督机制

监督机制需要覆盖在不良资产交易、流通过程的各个步骤与环节。不能局限在文件、制度的规定当中, 而应该建立专业的监督机构, 由专业从业人员按照一定的标准对硬件与软件操作工作进行监督、防范, 为不良资产的打包批量处置工作树立起一道安全屏障。

2.5 不良资产打包批量处置的后续工作

不良资产打包批量处置的后续工作重点关注两方面。

(1) 受让人违约引起的经济纠纷。传统模式下的分期收款是不安全、不合理的, 建议转让合同按一次性款项收取的模式, 注意尽量选用不具有追索权利的转让形式, 使批量处置后续工作的安全性得到有力保障。

(2) 不良资产打包批量处置的债权归属应当明确, 以免引起双方的经济纠纷。

摘要：随着我国经济发展形式不断向着资产优化整合方向发展, 由不良资产所引发的金融经济发展安全性问题层出不穷。本文基于这一实际情况, 对不良资产打包批量处置在当前经济社会中的应用难点、行之有效的对策措施这两大方面进行了较为详细的分析与阐述, 并据此论证了做好打包批量处置工作在整个不良资产清理以及维护金融经济环境工作中所起到的至关重要的作用与意义。

篇4：处置不良资产的财务方式选择分析

关键词：不良资产；财务方式；处置方式

根据国务院发布的《企业财务会计报告条例》中第九条的定义，资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。对于不良资产，有人认为是质量差的资产就是不良资产，有人认为是丧失了部分价值或使用价值的资产是不良资产，也有人认为不能正常参加运转的资产是不良资产。总而言之不良资产是一种非正常资产，是有问题的资产。对于正常资产与不良资产区分的关键点，就是资产应当是可以在未来给企业带来经济利益的这一最基本的性质。他们所代表的企业未来的经济利益和货币价值不同，不良资产在未来不能给企业带来合理性效益。

一、处置不良资产的主要财务方式

（一）债转股

债转股（Debt-Equity Swap）是指不良债权资产拥有方将债权转化为负债公司的股权，实质上其是一种债务转换，将双方的债务关系转为投资关系。不良债权拥有方从仅有负债追索权的债权人转变为企业的股东，拥有根据其所持股权进行经营和管理，分享盈利的权利。不良债权拥有方一般选择阶段性持股，债转股可以使债务企业的债务负担减小、改变经营机制，并经过数年的生产经营或资本运作，这样债权人在未来退出该企业时可以获得比现时变卖更多的回报，最大限度地盘活债权人的不良资产。

1．债转股的优点

债转股的优点主要有以下几点：

第一，债转股有利于企业债务负担的减轻，有利于企业扭亏为盈，帮助国有企业脱离困境。

第二，债转股有利于企业转化经营机制，形成现代化企业制度。由于债转股时将债券转化为了股权，使得债权人以股东身份参与企业经营，使得债权方约束力变大，监管能力变强，这样可以有效地防止企业的短期化行为。

第三，债转股有利于推动国有产权的流动，调整国有资本结构，促进国有资产的优化配置，实现国有经济布局调整的目标。

第四，债转股的成本较低，对社会影响小，容易被各方接受。

2.债转股的主要风险

第一，债转股有可能出现虚盈实亏。在债转股后，由于企业的财务费用里的利息支出变为了股东的投资收益，这使得企业的财务费用大幅下降，在公司账面上能出现显著地扭亏为盈的作用。但是实际上，这种扭亏为盈只是体现在账面上的，只是把原来成本费用项下的数字划到利润项下，而企业的经营业绩并没有因此而改变。

第二，债转股后债权方对债转股企业的监督成本有所提高。债转股之后企业不再负有向原债权人支付利息的义务，只有向股东派发股息的义务。但是债务人向债权人还本付息具有法律上的强制性，而企业向其股东派发利息则不一样，它要视企业的经营状况而定。

（二）债务重组

债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。债务重组的方式主要包括：①以资产清偿债务；②将债务转为资本；③修改其他债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等，不包括上述①和②两种方式；④以上三种方式的组合等。

债务重组有狭义和广义两种意义，狭义上的债务重组指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决，同意债务人修改债务条件的事项。而广义债务重组包括了对既存债务进行调整的一切方式，不一定是做出让步的债务重组。

1．债务重组的优点

第一，可以使债权人最大限度的回收债权。当负债企业发生财务困难，不能按既定条件全额偿还所欠债务，但是债务人可能有能力按较低的条件来偿债。

第二，债务重组形式灵活，债务重组既可以对债务的期限进行重新安排，也可以对债务的利率按照国家要求重新确定。

第三，可以缓解债务人暂时的财务困难，避免由于采取立即的求偿措施，致使债权上的更大损失。

第四，债务重组可以实现优势互补，增强企业的竞争力。通过资产重组、财务重组、资产置换、股份制改造等，可以将负债企业整和成好的项目和企业。

2.债务重组的缺点

第一，债务企业可能出现道德风险。在实际的操作过程中，部分企业会借重组之机悬空或逃废债务。有的企业不能正确对待国家关于兼并重组的优惠政策，即使有钱也不还。加之目前在重组交易中，由于信息的不对称，债权人对债务人、担保人的信息不能全面充分了解，难以对其真实的偿债能力做出正确的判断。

第二，具备处置条件的项目难以合理定价。由于我国的资本市场和不良资产市场都尚不完善，缺乏有效的价格形成机制，难以从市场反馈中得到资产的合理定价。而中介机构的估价只是定价的参考，多数债务重组的价格实际是债务双方谈判而成。但由于项目处置人员谈判技巧等因素的影响，项目的定价存在一定的空间，并没有明确的准则来限定，因而确定债务重组价格的依据不够充分，在这种情况下很多债务重组实质上变成了一种债务大赦。

二、不良资产处置方式选择

（一）适用债转股的情况

债权转换成股权，是一种特殊的处理方法，是一项十分复杂的工作，并不是所有企业的不良债权都可以转化为股权。一般来说，实施债转股的企业应该具备五个基本条件：一是产品适销对路，质量符合要求，有市场竞争力；二是企业管理水平较高，债权债务清楚，财务行为规范；三是企业领导班子强，董事长、总经理善于经营管理；四是转换经营机制的方案符合现代企业制度要求，各项改革措施有力，减员增效、下岗分流的任务落实并得到地方政府确认。在四个条件中，第四个条件是最重要的，因为债转股并不是简单的将企业的债务转变为国家资本金，更不是一笔勾销。债转股的最终目的仍是促进企业转换经营机制，建立现代企业制度。

（二）适用债务重组的情况

以下三种情况一般应采用债务重组来对不良资产进行处置:①当负债企业在即期和短期内清偿能力很低，但是可以预期其长期清偿能力将大大超过短期清偿能力，此时应选择进行债务重组。由于其即期清偿率很低，而债务重组后，能够大幅度提高回收率；②当负债企业在即期和短期内清偿能力很低，并且可以预期其长期清偿能力也不会有所提高，但如果其破产，破产清偿顺序对债权人不利，此时债务人只能采取债务重组，给予债务人让步，防止该负债公司倒闭；③当债务企业拥有某项或几项资产，这些资产在该企业被闲置或虽被利用，但效益不大，而该资产对债权企业有着很大的作用，此时可以选择债务重组通过资产置换将这部分资产置换企业所欠的部分或全部债务。

篇5：不良资产处置案例分析

一、基本情况

曲阜法院自2017年开始完全启用网络拍卖平台，为确保资产处置过程公平、公正、公开，切实维护当事人的合法权益，凡涉及资产处置类执行案件，全部进入网络拍卖程序，经一拍、二拍、流拍后变卖，仅有极少案件进入以物抵债程序。以网络拍卖数据对资产处置类执行案件分析具有可信度。

由此可见，我院近三年来涉及网络拍卖各项数据呈现上升趋势，标的类型也呈现逐年多样化的状态,一方面体现出执行团队能有效运用信息化技术寻找更多的被执行人财产，一方面也体现出人民群众对司法拍卖的参与度、认可度得到提高。

二、存在的问题

尽管资产处置类执行案件依托多方平台进行财产变现，在实际执行过程中仍然存在以下几方面的问题：

（一）处置程序复杂，执行周期长。资产处置要经历信息查询、线下调查、裁定拍卖、价值评估、网上拍卖、协助过户、财产交付等流程，其中价值评估、网络拍卖及财产交付的工作量非常大。进入处置程序到拿到评估报告进行送达至少需要一个月时间，如果一次拍卖不成功，要进行二次拍卖甚至变卖，可能需要数个月甚至更长时间。

（二）房地产类资产清场难，涉案房屋居住有被执行人亲属或房屋已出租给第三人等情形，如工业厂房常涉及较多工人、设备，极容易出现无法清场交付的现象，竞买人也往往在查看资产现场后放弃竞拍，导致网络拍卖流拍。

（三）涉及复杂的法律关系，执行异议多。房产经常出现被租赁、买卖等情形，引发大量的执行异议。善意买受人及承租人的权利必须依法保护，但有的被执行人或占用人滥用执行异议权利，恶意串通以逃避执行，尤其是被执行人与承租人故意签订长期租赁合同，以买卖不破租赁的理由提出执行异议，如被依法裁定驳回异议又进一步提出复议或者执行异议之诉，对应的资产便无法进入网络拍卖程序。

（四）产权证不齐全或者登记面积与实际面积不一。相当一部分被评估房屋未办理不动产证，有的有土地使用权证无房屋产权证，有的有房屋产权证无土地使用权证，无法对房屋进行有效的评估，给后期拍卖成交过户带来难度；

有的擅自加高修建的房产，因其无法独立切割而难以处置。

（五）以物抵债难度较大。有的涉案资产涉及多个被执行案件，往往由多家法院进行查封，同一个资产存在首封和轮候，若首封法院进行以物抵债不利于轮候查封的法院实现申请执行人的债权，而多数申请执行人不同意以物抵债，因此在实际执行过程中，较少运用以物抵债的方式进行财产变现。

三、下一步的工作建议

（一）健全联动机制，畅通协助沟通渠道。尽快和当地不动产部门联网，加强资产处置前的调查核实力度，对房地产证件不齐全或实际面积与登记面积不一致问题，提前与相关部门沟通，未办理相关产权证的，由法院牵头，不动产登记部门配合，在房屋、土地的权源合法、在邻界址明确的基础上，依法进行评估拍卖；

面积不相符的，先由不动产登记部门调查核实权属情况，对超面积部分的房地产依法确权或补办手续，所需费用由买受人自行负担，不在拍卖成交款项内扣除。同时，建立相应的日常工作会商机制，对处置涉房地产执行案件遇到的问题进行及时、高效的协商，提高执行效力。

（二）完善立审执协调配合机制，通过法律释明向当事人提示诉讼和执行风险，强化当事人的风险防范意识，引导债权人及时申请财产保全，有效防止债务人在执行程序开始前转移财产。对有金钱给付等相关内容的案件，引导债权人及时申请财产保全：法律文书生效后，进入执行程序前，债权人因对方当事人转移财产等紧急情况，及时进行执行保全。

（三）加强执行团队建设，优化执行程序。增强执行力量，在干警素质、年龄结构上进行合理布局；

加强执行人员培训，认真学习执行规范性文件；

以每周例会的形式，针对执行过程中出现的新情况、疑难问题进行分析探讨。将涉资产处置类执行案件分配给业务能力强、信息化水平较高的执行团队进行统一办理，提高处置效率。以执行指挥中心为枢纽，员额法官为核心，法官助理、书记员、司法警察互相配合，形成“人员分类、事务集约、权责清晰”的高效运行模式。

（四）严格执行异议案件审查和办理程序。建立恶意执行异议追责机制，对于无正当理由或恶意串通的案外人提出异议的，依法追究其责任，给他人造成损害的，应承担相应的赔偿责任。为防止执行异议滥用，可考虑增加一定的异议成本。

（五）不断加大执行力度。在督促义务人主动履行、自觉履行和执行和解的同时，因案施策，因势利导，充分利用拘留、罚款、执行曝光、限制出境、限制高消费等强制措施，加大执行力度，形成高压强硬的执行威慑,使被执行人主动搬离涉案房屋，为下一步的拍卖和财产交付创造有利条件。

篇6：不良资产处置方式

（一）催告清收

催告清收，是指信用社在贷款出现逾期后对借款人和担保人采取催告方式督促偿还逾期贷款的清收方式。

1、催收对象。

一是债务人，包括借款人、担保人（含抵押人、质押人、保证人）以及其他债务人；二是债务人（个人）的亲人，如债务人的配偶；三社会群体，通过采取在报纸、网络等媒体发布债务催收公告方式进行社会催收。

2、催收方式。

包括上门督促催收方式、短信提示催收方式、电话通知催收方式、邮寄催收方式、媒体公告催收方式、律师函维权催收方式、公证证明催收方式、征信威慑催收方式等。

3、特殊形式催收

主要是指律师函催收，即利用联社法律顾问的资源优势，对逾期不良贷款采用律师函的方式进行权利主张。

适用对象。对于逾期一年以上（含）或者因债务人违约，信用社需要提前收回的贷款，可以采用向债务人寄送或送达律师函的方式进行催告。

4、催告清收中应注意的几个问题

一是要进一步完善催收通知书的内容。客户经理在填写催收通知书时，应在催收通知书中明确注明具体的借款日期、逾期贷款本息数额，并可以将逾期罚息数额予以单独列明，以表明逾期成本的增加。同时，在对借款人进行催收时，可在催收通知书中进一步表明信用社将对欠贷者的个人征信系统进行不良记录，并提示该不良记录将对债务人今后的生活产生不良后果，如无法办理贷记卡、无法再向金融机构申请住房贷款等。二是切实保留催收记录。对每种形式每期催收最好都留有书面记录：电话催收的要在催收记录本上注明催收时间、催收人、被催收人，以其他方式催收的，应做好催收通知书的妥善保管，特别对需要以债务催收来中断诉讼时效时，必须以书面方式进行催收并妥善保存该催收记录。

三是把握邮寄催收的适用程序。可区分为挂号信方式与特快专递方式，日常的催收以挂号信的方式为主，但贷款逾期满一年且信用社没有保留书面催收通知书的，要采取特快专递的方式进行催收，且在寄件时要在“邮件详情单”中的“内件品名”栏中注明“某某信用社贷款欠款核对资料”等内容，并做好对快件签收回执的查询保管。

四是坚持公证催收的实地要求。应尽量申请两名公证员一起进行公证，并且该两名公证员应一起到债务人的住所或居住地进行上门催收公证。否则，公证催收的效力就会有落空的风险。五是及时落实征信威慑催收。即要按照规定对欠贷者在其个人征信系统中进行不良记录。

（二）联合清收

联合清收，是指债权社联合社内外有关机构对不良贷款一起进行清收的方法，主要包括信用社系统内协助清收，乡镇办、村组联合清收和公安机构联合清收三种方式。

1、系统内协助清收。

按照一级法人管理模式，如果债权社清收的对象需要涉及跨乡镇催收时，如需要查找债务人居住地等可以争取当地的信用社予以协助，以充分发挥农信社点多的资源优势。

2、乡镇办、村组联合清收。

乡镇干部和村组干部既熟悉情况又有威信，充分发挥基层干部在此方面的优势是清收小额农户不良贷款的重要途径。对小额农户不良贷款，各社可逐村造具清册，移交各乡镇办，作为清收对象和清收奖励的依据，由乡镇办与信用社客户经理组成清收小组，联合上门进行催收。在各乡镇办、村组、交通要道和信用社张贴宣传标语、悬挂宣传横幅，在广播电视、报刊和网站等媒体上宣传政策，营造清收氛围。

3、联合公安机关催收。

在贷款的贷后管理中发现贷款涉嫌刑事诈骗的，如“借款人”盗用他人身份证明、伪造他人签字签订贷款合同或是使用伪造、变造的身份证明，隐瞒真实身份签订贷款合同情况的，可以考虑采取向公安机关报案的方式，联合公安机关进行催收。

（三）委托清收

委托清收，是指债权社采取支付一定费用的方式，将本社不良贷款委托有关单位、个人进行追偿的清收方式，主要有委托专业机构清收以及委托社内内退职工清收等二种方式。

1、委托专业机构清收。

一是代理方式。一般采取全风险代理的方式，即前期不支付任何代理费用，在收回不良贷款后，按照收回额以及协议约定的费率支付代理费。

二是委托清收的贷款和受托人的选择。列入损失类的农户不良贷款及有追索权的已核销呆账类不良贷款、已置换不良贷款及其他适宜进行委托清收的不良贷款；受托人可为律师事务所、会计师事务所、资产管理公司等；不良贷款只能委托一个受托人代为清收。

2、委托社内内退职工清收。

可以参照委托专业机构清收的方式，委托社内内退职工进行清收。对取得清收效果的，支付给内退人员一定比例的费用。

（四）处置清收

处置清收是指贷款出现逾期后或者发生事先约定的实现抵押权情形的，债权社与债务人通过协议方式对抵押物进行处置，或者在协议不成的情况下，直接申请法院对抵押物进行处置以收回不良贷款的清收方法。为此，在贷款中设定有抵押财产的，债权社在贷款出现逾期后，可采取处置抵押物的方式进行清收。

1、处置抵押财产的条件。

贷款出现逾期或者发生事先约定的实现抵押权情形的，债权社可以对抵押财产进行处置清收。

2、抵押财产的处置方式。

在处置抵押物过程中，可以采取两种方式，即协议处置方式与强制执行方式。

一是协议处置方式。在贷款出现逾期或者发生信用社与债务人事先约定的实现抵押权情形的，信用社可以与抵押人就如何处置抵押物进行协商，如果达成协议，便可以按照协议的方式处置抵押物实现债权。在协议处置中，有折价、拍卖与变卖等三种方式进行选择。折价方式，即信用社与抵押人协议，参照市场价格确定一定的价款将抵押财产的所有权转移给信用社抵偿债权，该方式的选择应符合社内协议接受抵债资产的规定，并注意在信用社贷款未出现逾期前不得事先签订折价协议，否则，该折价协议无效。变卖方式是以拍卖以外的一般买卖形式出让抵押财产来实现信用社债权，变卖时应参照市场价格。对于拍卖、变卖的价款，信用社可以优先用于贷款的清偿。在采取协议处置方式时，要注意处置抵押资产不得侵害债务人其他债权人的利益，否则该处置将面临被法院撤销的风险。

二是强制执行方式。如果债务人对逾期贷款的事实没有争议，但对采取何种方式处置抵押财产与信用社不能达成一致意见的，信用社可以直接请求法院拍卖、变卖抵押财产。需注意的是，债务人对逾期贷款数额、抵押效力等存有争议的，不能直接采取强制执行方式，而应先采取诉讼方式后再以执行程序解决。

（五）起诉清收

起诉清收，是指债权社采取向法院提起诉讼的方式要求不良贷款债务人履行还款义务的一种清收方式，其操作程序要求如下：

1、履行诉前内部论证和审批手续。

（1）进行诉前法律论证。对不良贷款采取诉讼清收前，应对债务的有效性、担保的合法性、胜诉执行的可行性进行法律分析，对于债权有效、执行有保证的不良贷款，才可以采取诉讼方式进行清收。

（2）履行内部审批手续。对于单笔金额20万以内的案件，由信用社自行决定是否起诉，超过权限的按照规定报联社风险管理部进行诉讼审批。

2、准备诉前材料。

主要做好借款合同、担保合同、抵押登记证明、催收资料等各类债权证明资料的收集，并按要求准备授权委托书等各类法定证明资料，起草诉讼文书、财产保全申请书等各类法律文书。各社在向法院提交立案材料前必须由联社法律人员进行材料的审核把关。

3、及时申请立案和财产保全。

按照规定确定管辖法院后，要办理缓交诉讼费用手续以便正式立案；并根据案件的实际，如果发现债务人有转移资产嫌疑、需要强化案件的执行保障或者为了给债务人施加更大压力的情况下，可以在起诉前或起诉时，及时申请诉前或诉讼财产保全。

4、加快案件审理进程。

对于一审案件，如果事实清楚、法律关系明确的，可争取选择简易程序审理，敦促法院快审快结。对于一审案件需要上诉的，要在规定的上诉期限内（判决为15天，裁定为10天）及时提起上诉。对于已生效的裁判，如果发现判决内容对信用社不利的，要积极运用新民事诉讼法关于再审的规定，利用再审程序来维权。对于被诉案件，各社也要积极应对，按照要求向联社报告，并做好应诉处理，尽量避免案件损失。

5、抓好案件的及时执行。

判决生效后，一是要敦促债务人及时履行还款义务；二是对于债务人未按照生效法律文书确定的内容履行债务的，债权社应在法律文书确定的债务履行期届满之日起2年内（从法律文书规定履行期间的最后一日起2年，法律文书规定分期履行的，从规定的每次履行期间的最后一日计算，法律文书未规定履行期间的，从法律文书生效之日起计算）向一审法院或者与一审法院同级的被执行的财产所在地法院申请强制执行。对于执行法院自收到申请执行书之日起超过6个月未执行的，可向该法院的上级法院申请执行；三是如果被执行人未按执行通知履行法律文书确定的义务，信用社可以申请法院要求被申请人提供财产报告，被执行人应当报告当前以及收到执行通知书日前一年的财产情况。被执行人拒绝报告或虚假报告的，可以申请法院对被执行人或者其法定代理人、有关单位的主要负责人或者直接责任人予以罚款、拘留或者通过媒体公布不履行义务信息。

6、诉讼清收中的特殊方式——支付令清收

支付令清收是指债权社申请法院向债务人下达支付令的方式进行清收的方法。采取支付令方式进行清收时，应注意以下内容：

一是前提条件。采取支付令方式，必须以能找到债务人住所为前提，对下落不明的债务人，不能使用该方式。

二是管辖法院。信用社向债务人所在地的基层法庭提出申请，支付令的申请书应写明申请人与被申请人基本情况、请求给付贷款本息总数额以及请求给付所依据的事实与证据、并写明申请人与被申请人没有其他债务纠纷等事项。

三是支付令的生效方式。债务人对收到支付令后15天内不提出书面异议的，支付令就发生法律效力，如果其不主动履行，信用社有权申请法院强制执行。但是如果债务人在15天内提出了书面异议，则支付令失效。

四是申请支付令的费用。申请支付令的，申请费用比照财产案件受理费标准的1/3交纳。

（六）悬赏清收

悬赏清收，是指债权社申请执行法院以发布悬赏公告的方式对个不良贷款所进行的清收方式。悬赏公告方式在便于征集执行线索的同时，还可对被执行人形成威慑，促使其主动履行法律文书确定的义务。

1、适用对象。

对于进入执行程序的胜诉案件，由于缺乏执行线索而造成执行难的，可以申请执行法院发布悬赏执行公告的方式进行清收。

2、操作要求。

采取悬赏清收的，债权社可申请执行法院采取在报纸、网络、电视、电台等媒体上发布公告，向社会悬赏征集被执行人的财产状况、非正常消费和偿债情况，对于举报查明属实的，给予举报人一定的奖励。为避免对债务人的隐私等造成侵权，采取该清收方式时，最好申请执行法院以法院名义发布公告。

（七）刑事清收

刑事清收，是指对涉嫌违反刑事法律规定的债务人通过主张其刑事责任的方式进行清收的方法，主要包括贷款诈骗罪和拒不执行判决、裁定罪的运用。

1、内涵。

贷款诈骗罪是指以非法占有为目的,采用编造事实理由、使用虚假证明文件等欺诈手段骗取信用社或者其他金融机构的贷款,数额较大的行为，法律规定个人贷款诈骗数额在一万元以上的，就可以进行刑事处罚。拒不执行判决、裁定罪，是指对人民法院已经发生法律效力的判决或者裁定有能力执行而拒不执行，情节严重的行为，该罪的刑事责任为三年以下有期徒刑、拘役或者判处罚金。

2、适用对象。

一是贷款诈骗罪的适用对象。在贷后管理中如果发现名义上的借款人是盗用他人身份证明、伪造他人签字，签订贷款合同或者是使用伪造、变造的身份证明，隐瞒真实身份，签订贷款合同的，则可以考虑贷款诈骗罪的适用。二是拒不执行判决、裁定罪的适用对象。如果在执行过程中，发现被执行人隐藏、转移、故意毁损财产或者无偿转让财产、以明显不合理的低价转让财产，致使判决、裁定无法执行的；担保人或者被执行人隐藏、转移、故意毁损或者转让已向人民法院提供担保的财产，致使判决、裁定无法执行的；被执行人、担保人、协助执行义务人与国家机关工作人员通谋，利用国家机关工作人员的职权妨害执行，致使判决、裁定无法执行的情形的，则可以考虑拒不执行判决、裁定罪的适用。

3、操作要求。