财务管理提升企业价值——构建现代企业财务管理体系

财务管理提升企业价值——构建现代企业财务管理体系（共8篇）

篇1：财务管理提升企业价值——构建现代企业财务管理体系

财务管理提升企业价值——构建现代企业财务管理体系

主讲：陈国庆 博士

一、正确看待企业价值

1、主流经济学观点

（1）企业是资源配置的场所

（2）企业追求企业价值最大化

①企业价值关系图：

②最大化含义：赚钱，不断赚钱并控制风险（可持续发展能力）

2、新制度经济学观点

（1）以股东为代表的利益相关者

（2）追求以股东为代表的利益相关者价值最大化

3、信息经济学观点

（1）企业家与股东的天然矛盾

（2）企业家价值最大化是股东价值最大化的保证

二、重新审视财务管理

1、从资金去认识财务管理：资金运动及其反映的关系

（1）企业的资金运动

（2）财务管理内涵：财务是现金的函数，表达融资、投资、股利分配过程。

（3）财务管理外延：

（4）财务管理外延：

2、从资源去认识财务管理：资源配置及其反映的关系

（1）企业的资源分类

（2）企业的资源配置：产权→交易→契约

（3）财务在资源配置过程中的作用

（4）财务在资源配置过程中的地位

（5）财务管理的内涵：财务是现金、信息、契约的函数

（6）财务管理外延

3、从“资金”到“资源”认知变化的原因

（1）以“资金”为中心是因为

①资金短缺是普遍现象；

②资金具有一般等价物功能

③资源被简单化为资金

（2）以“资源”为中心是因为

①流动性过剩

②核心资源比资金更为重要

③新经济改变资源配置方式

（3）同一理论，不同阶段认知

三、财务管理提升企业价值分析

1、现代企业财务管理的本质

2、现代企业财务管理的功能

（1）披露信息

（2）撑开利润空间

（3）控制风险

3、企业价值驱动因素，具体手段与财务管理关系展示

4、现代企业财务管理提升企业价值的表现

四、现代企业财务管理水平提升思路

（一）认识差距

1、与理论要求的差距

（1）对照现代企业财务管理外延反思

（2）对照现代企业财务管理本质反思

（3）对照现代企业财务管理功能反思

2、与西方实践的差距

（1）财务管理目标

（2）财务管理职能

（3）财务管理地位

（4）财务管理职能转变

（5）注重风险管理

（6）更新财务系统

（7）建立共享服务

（8）集中资金管理

（二）改变观念

1、接受现代企业财务管理理念，从资源角度去认识财务管理；

2、建立以财务管理（非财务部门）为核心的企业管理模式

3、加快财务管理工作转型

（三）具体行动

1、开展财务管理提升企业价值重要行动

2、融合财务管理系统与非财务管理系统

（1）主要是财务部门参与交易循环

（2）必须改造财务组织

（3）必须培养财务人员

3、开展综合价值管理、建立战略落地系统

篇2：财务管理提升企业价值——构建现代企业财务管理体系

作者山东省邮政函件局曹玉芹

摘要随着我国经济全球化、市场国际化的不断深入，企业管理也面临着新的、更加严峻的机遇和挑战。如何加强企业财务管理，有效防范财务风险，把构建企业价值最大化目标渗透到生产经营全过程的财务运行机制，实现财务部门职能转变，是广大财务管理人员必须面对的问题。

关键词财务管理 财务风险 企业价值

一、目前我国企业财务管理现状

企业财务工作包括两部分：一是会计核算，二是财务管理。会计侧重于核算，财务侧重于管理。随着现代企业的构建，企业财务管理的内涵、外延、功能及其地位发生了深刻的变化，强化企业的财务管理已经成为现代企业在激烈的市场竞争中得以生存和发展、现代企业制度得以保证和实施的重要环节。规模化、集约化经营的趋势虽然使得国内企业对财务管理在整个企业管理中的核心作用有了一些初步认识，但认识并不意味着重视；此外，不得不承认的一个现实情况是目前我国企业整体的会计核算和财务管理水平比较低，常常因核算问题、内部控制、筹资、投资、成本、税收、业绩考核等问题使企业面临财务困难，所以从解决现实问题出发，也有必要对企业所面临的突出的财务难题进行分析，逐步提高企业的财务管理水平。

二、企业财务管理中存在的问题或风险

（一）企业领导对财务管理的认识不足，重视程度不够。

企业领导普遍认为财务管理工作是财务一个部门的事情，财务作为一个核算部门，是为生产经营部门服务的，弱化了财务管理职能在整个生产经营中的指导与管理作用。

（二）固定资产、技改等投资决策缺乏科学性，导致投资失误投资决策失误是产生财务风险的一个重要原因。

在固定资产、技改等投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者能力低下的原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。

（三）企业考核指标不科学，机制不健全。

传统的业绩衡量标准中，产量和市场份额等指标在提供业绩信息方面存在较大缺陷，有可能出现亏损的情况下还增加产量和市场份额的情形，从而不能及时反映出企业价值已遭受损害。其中，产值、销售收入及其增长指标，忽视了生产成本和销售费用、管理费用等，会计净利润指标只注重账面利润，忽视了资金成本，因此都有可能损害企业价值，导致企业行为短期化。

（四）企业内部财务管理关系混乱。

企业在经营管理过程中，企业内部各部门之间以及企业与上级企业之间由于授权不当

或业务与财务脱节，或业务往来中缺乏合同约束，缺乏必要的流程，往往业务发生了，财务却不知道，更谈不上财务在业务中的管理了，这也是造成企业损失的重要原因。

（五）企业赊销比重大，应收账款缺乏控制。

由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直到成为坏账。资产长期被债务人无偿占有，严重影响了企业资产的流动性及安全性，由此产生财务风险。

三、财务管理是现代企业管理的核心

企业置身于复杂多变的环境中，市场化、国际化、信息化及科技的迅速发展增加了环境的变数，企业生存发展所面临的不确定性、风险性不断增大。财务风险的潜在性是现代企业面临的一个不容忽视的问题。现代财务的风险观要求企业不断调整自身的经营战略，在全面认识和把握风险的前提下，预防和避免各种不应有的损失，必须在管理上有所突破，即从计划经济企业制度向现代企业制度转变，将企业由从属于政府的生产单位转变为从属于资本的经济组织，由以生产经营为中心，转变为以资本经营为中心。资本经营从经济学意义上看，是指以资本增值为目的的经营活动。资本经营的原则就是要讲求资本经营的效益，通过不断提高资本配置和资本运行的效率来实现资本最大限度的增值。这一根本性的转变必然导致现代企业管理模式的变革，即现代企业应该以实现企业价值最大化和财务状况的最优化作为现代企业管理的主要目标，这一目标的明确，决定了财务管理在现代企业管理中的地位和作用。

四、构建以财务管理为核心的现代企业管理制度

（一）企业领导要重视和熟悉财务管理，树立“全员财务”观念

企业领导重视财务，首先要转变观念，把加强财务管理提到各级领导的议事日程上，在企业树立“财务意识”，宣传加强财务管理的目的和意义，形成“全员财务”的大氛围。企业领导重视财务的着眼点是决策、组织和协调，而且这种决策主要是宏观方面、战略方面的。在协调上要关注两个协调：一是外部协调，即协调企业与投资人、债权人、国家、银行、社会监督部门等错综复杂的关系；二是内部协调，即协调企业内财务部门与其他各部门之间的关系。

（二）建立健全科学的固定资产、技改等的投资分析评估、跟踪考核及责任追究制度。

企业的资金和投资管理是企业经营管理的灵魂，一旦失败，将给企业造成巨大的损失

甚至破产。必须建立科学的分析评估与追踪考核及责任追究制度，包括对固定资产、技改等投资的效益论证；筹资渠道和方式；资金的投放时间方式和规模；固定资产、技改项目（工程）验收和评价；固定资产、技改等投资回报率的跟踪考核。在投资分析论证阶段，要严格审查投资估算和经济评价编制的依据是否充分、投资估算是否准确、数据的来源是否可靠，财务评价基础数据（计算期、资金筹措和使用计划、业务收入预测等）的取定是否合理、来源是否真实等，最大限度的降低风险。

（三）建立科学的指标考核机制

企业应建立科学的考核指标体系，具体应包括：

1、资本保值增值指标，如总资产收益率，经济利润（经济利润不同于会计净利润，经济利润在计算时考虑了权益资本的机会成本，充分体现了债权人和企业股东的利益，真实反映了股东财富的增加；会计净利润是企业在一定时期内的经营成果，在各个领域广泛应用，但忽略了权益资本的机会成本，即在衡量业绩时忽略了资本需求和资金成本）等指标；

2、净利润指标，其中税前利润、销售收入、销售成本、期间费用应按不同部门或商品结构比例分解到各责任中心；

3、奖金指标，其确定原则是与资本保值增值、净利润完成率、应收帐款周转率以及财务现金净流量等指标挂钩。最大限度地防止企业行为短期化，保证企业战略目标的实现。

（四）建立企业全面预算制度

全面预算管理是企业战略能不能执行的关键。企业全面预算管理，最后都量化地落实

到指标上，但是最根本的是企业全过程、全方位的循环。

1、生产经营管理以预算为中心，包括财务预算（即成本，费用资金，盈亏及货币收支预算）、营业预算（既生产销售，采购，期间费用，人工费预算等）和专门决策预算（如技改，购置固定资产等），并使全面预算贯穿于企业生产经营全过程，保证企业目标利润的实现。

2、财务管理以资金管理为中心，围

绕全面预算，严格控制资金流量，充分考虑货币的时间价值，实行“一支笔”，“两条线”，“三会”相结合的办法来管理企业资金。所谓“一支笔”是指企业资金在通过全面预算的前提下，只能由一个人（总会计师或财务经理）来统筹安排，如果由几支笔来安排，就可能引起资金分散，主次不清，甚至失控和浪费。所谓“两条线”，是指企业要严格实行收支两条线，即资金由财务部门集中调度使用，以确保生产、经营、投资等的资金需求。所谓“三会”是指在“一支笔”，“两条线”的基础上，定期或不定期地组织召开：资金平衡会，讨论通过资金预算；资金调度会，根据各部门申报的用资计划安排调度会，根据各部门申报的用资计划，安排调剂和解释说明；资金分析会，主要是跟踪分析，评价和考核资金的使用情况和经济效益。

3、成本管理以环节控制为中心，环节控制是根据系统论和控制论原理提出来的。具体地说，成本管理必须围绕全面预算，按照这样的秩序分别进行控制，才是全员，全面，全过程且有效的成本管理，即设计成本的控制———采购成本的控制———生产成本的控制（即在制定合理的单位消耗定额前提下，应将指标分解到班组或个人，实行二级和三级核算制，把责任会计与成本会计相结合进行核算，以保证有序且有效的控制和管理）。

4、非生产性开支以期间费用、技改管理为中心，制订并执行经营费用，管理费用，财务费用的开支范围和标准，是向管理要效益的一条途径。

五、转变财务部门的职能定位，由原来的核算型财务转变为战略支持型财务

这种转变是基于财务管理本身完全可以为企业战略制定提供最重要的决策支持信息。而实现这种转变，财务管理部门仅把自己的工作重心放在反映企业的资金流向、完整记录企业的历史事项、给企业决策部门提供简单的财务信息、做企业高层管理者的管家是不行的。提倡战略财务管理就是要把工作重心调整为服务于企业的决策制定和经营运作上。最主要的特征，就是在财务部门日常的核算工作中要提高效率和效果，把更多的时间和精力投入到支持企业发展的信息服务工作中，和企业高管一起，制定公司发展战略、提供信息，以协助其他职能部门更敏捷地应对市场的变化。作为公司的交流大使，完成高管和股东间的沟通并促进彼此间的关系，统筹安排企业资源、进行风险管理等。

财务管理部门要达到这样的效果，是需要规划和投入的，至少要完成两方面的基础工作：一是建立完备的管理信息系统，让机器代替人，去做程序化工作，把有限的人力资源解放出来，分配到更有价值的岗位上；二是培养或招聘高素质的财务管理人员。战略财务管理职能的发挥，说到底是人的问题，没有综观全局、能发现问题、分析问题并提出有效解决办法的高层次财务管理人才。

中国大多数企业的决策者并非财务出身。他们对于企业财务管理，究竟能为企业发展贡献多少，并没有太多的了解。过去太多唯唯诺诺等上级指令的财务经理，大大降低了财务部门的地位。因此，应培养新一代复合型的CFO，让他们充分展示自己参与战略管理的才能、精湛的业务能力、良好的沟通能力和适宜的交际能力，这样才能获取企业高层的认

同和支持，并能把财务部门信息获取、分析的结果有效传递出去，尽快实现职能的转变。新时期企业间的竞争格局和竞争方式决定了财务部门的地位和职能必然发生实质性的变化。企业战略的制定和实现，离不开财务管理部门的决策支持和业务支持。财务部门职能由传统的管家型转变为企业高层的战略伙伴，共同实现企业的总体战略目标。

参考文献2008年全国高级会计实务科目考试大纲

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篇3：加强财务管理提升企业价值

合理的财务管理目标影响着企业管理的基本方向, 引导企业向正确的经营方向发展, 所以, 在开展财务管理活动之前, 企业首先要明确财务管理的目标。财务管理目标的制定要充分考虑机会成本、时间价值以及风险报酬的关系, 要在确保企业持续稳定发展的基础上, 提升企业价值。

一、企业财务管理中存在的问题

(一) 企业对财务管理工作重视不足

在许多企业中, 相关管理人员的管理能力和业务素质不足, 对财务管理的重要性认识不足, 而且普遍缺乏现代的财务管理理念, 这就大大影响了财务管理的实际运作水平, 使其失去了在企业中应该发挥的积极作用。

(二) 企业财务部门和财务人员的问题

我国企业在财务机构的设置以及财务人员的培养上都存在一定的不足, 急需改进。高效科学的财务机构设置应该是结构层次分明, 中间管理者较少, 并且机构高效灵活。然而在我国多数企业中, 财务机构的中间层次过多, 这直接导致财务机构办事效率低, 相关人员的创造力不足。此外, 企业财务人员的经济意识淡薄, 缺乏理财知识和方法, 并且习惯于听从上级的安排, 缺乏财务管理的积极性和创新精神。

(三) 企业资金结构不合理

一些企业中, 长期存在资金结构不合理, 负债过多, 财务风险较大等问题。资金结构是指企业权益资金和负债资金的比例关系, 由于各种原因, 在我国企业中, 长期存在资金结构方面的问题, 具体表现为企业的资产负债率过高。此外, 企业资金结构不合理严重影响了偿付能力, 加重了财务负担, 并最终带来了财务风险。

(四) 缺乏专门的财务监督部门

企业的财务监控系统对财务管理工作起着十分重要的作用, 为了加强财务管理提升企业价值, 企业应该根据自己的特点, 设置专门的财务监督机构, 逐步建立起一套完整有效的财务监督制度。然而在许多企业中, 内部财务监督机制还不完善, 而且执行力度不足, 甚至有些企业的财务管理和财务监督是合而为一, 缺乏必要的财务纪律和责任追究制度, 对财务人员难以形成约束, 大大影响了财务管理工作的开展。

二、基于价值增值的企业财务管理策略

(一) 更新财务管理理念

财务管理是一项意义重大的工作, 它决定企业能否稳定持续的发展。财务管理人员应及时转变观念, 积极树立现代财务管理理念。此外, 企业还要在全体员工中普及财务管理的理念, 将财务管理与企业价值密切挂钩, 加强这方面的宣传工作。

(二) 加强企业的预算管理

良好的预算管理可以提升企业价值, 所以企业必须加强预算管理, 具体可以从以下两个方面努力。一方面, 要强化企业对预算管理的监督力度, 将必要的监督制度贯穿于预算编制和资源整合的整个过程中。另一方面, 企业要扩大预算管理的覆盖面, 做到全面预算。要对企业的所有经济活动进行管理, 对各部门的财务收支工作进行事前控制和事后监督, 加强对企业资金、信息以及人员的全面整合, 以保证企业的稳定经营, 促进财务管理目标的实现。

为了提升企业价值, 在实施全面预算的同时, 还要加强企业的现金管理, 努力实现企业现金流的增加, 保证企业的正常运转。此外, 企业还要合理计划资本的支出, 根据条件的变化及时做出调整, 不断扩大企业规模, 增强企业的市场竞争力。

(三) 不断提升财务管理人员的素质

要想不断加强财务管理工作, 提升企业价值, 就要不断提升财务管理人员的综合素质, 使他们能够适应市场环境的变化, 促进企业财务目标的实现。首先, 要加强财务管理人员的职业道德教育, 帮助财务人员形成诚信为本, 尽职尽责的良好道德素质, 从而减少财务管理中因个人因素造成的疏漏, 提高企业的整体水平。其次, 要提高企业财务管理人员的信息收集和运用能力, 在21世纪, 信息已经成为提升企业竞争力的重要方面, 我们只有加强企业财务管理人员的信息收集和运用能力, 才能将信息资源转化为企业的核心竞争力, 才能指导企业实现价值的提升。

(四) 加强企业的财务风险管理

由于财务活动中各种不确定的因素, 企业的财务风险是普遍存在的, 这种财务风险严重影响企业价值的提升。所以企业必须加强财务风险管理, 在实际的经营决策中, 尽可能降低各种不确定性, 减少实际经营与预期目标的差距, 尽量减少企业的财务风险。

参考文献

[1]汤世静.企业价值创造型财务管理模式研究[D].天津财经大学, 2006

[2]毛海燕.企业价值创造的驱动因素研究[D].首都经济贸易大学, 2009

[3]刘迪.高管层股权激励与企业业绩的实证分析[D].首都经济贸易大学, 2009

[4]徐光伟.企业财务价值链及其管理研究[D].重庆工商大学, 2009

篇4：财务管理提升企业价值——构建现代企业财务管理体系

【关键词】现代企业；财务管理职能；管理意识；人员素质；职能提升

中国加入WTO以后，中国企业不断进步与发展，逐步与世界企业接轨，企业的业务模式在不断变化，呈现出多元化特征，科学技术水平进一步发展，传统的企业财务管理模式已经不适应现代化企业发展需要，财务管理模式多样化，科学技术在提高，财务管理者水平需要快速提高，能更好的为企业发展提供保障。

一、现代企业中财务职能履行的现状

我国企业在不断发展与转型，财务职能也在发生改变，从传统的监督职能，发展到现在服务职能。二者是财务管理职能的基本表示形式，对企业财务管理起到科学管理，对企业发展起到保障作用，但二者在具体工作过程中，两种职能难以兼顾，主要出现以下两方面问题：

（一）过度强化监督职能，适应性不足

财务管理部门对企业资金的流向起到监督职能，是企业发展的大管家，这是企业发展的需要，也是社会发展的需要，但财务管理部门要监督有度，不能无限进行财务监督，促使其他部门不能正常工作，影响企业的发展。监督职能不能缺少，但要科学的进行监督，有效的进行监督，要企业资金流向更加透明，但不能扩大监督职能，要以企业科学发展为前提，有效的监督，为企业健康、可持续发展保驾护航。

（二）过度强化服务职能，原则性欠缺

财务管理部门在企业发展过程中为其他部门服务，这个职能是正确的，但在具体应用过程中，要在科学的监督下进行合理的服务，财务管理部门必须清楚企业资金的流向，在资金上有效的对其他部门进行监督，保障企业资金有效的利用。监督与服务是相辅相成的，不是孤立，二者共同发展，科学地为企业发展提供有效资金保障。

二、提升财务管理职能的途径

（一）改善管理环境，为财务职能的有效履行创造条件

财务管理职能要提升，是企业发展需要，也是社会发展需要。现在，企业利益主体的多元化、决策的分散化、竞争的自发化已成为必然趋势，有一些企业，受到管理体制及经济利益驱动的影响，不同程度地存在财务信息失真等问题，给社会、企业经营者和投资者都带来不利影响。财务信息造假，对一个企业长期发展是不利的，必须加强企业财务科学有效的管理，新形势下的市场经营模式给财务管理工作提出了更高的要求，财务职能能否有效发挥，管理环境对其有重要的影响。企业要健康持续发展，必须有一个好的财务管理部门，是企业可持续发展的坚强保障。

（二）提高企业领导层的管理意识

中国的企业现在民营企业居多，民营企业很多财务管理不健全，有的企业就是老板说的算，财务管理比较乱，没有专业的财务管理部门，这类企业在发展初期，财务管理的落后，是体现不出企业发展弊端的，但当企业发展到一定程度，尤其具有一定规模的时候，没有好的财务管理部门，还是老板的一人决定，一旦决定失误，可能促使一个积极向上的企业由于资金问题，导致企业停产、破产。因此，提高企业领导层的管理意识是必要的，尤其需要重视财务管理部门，这是企业发展的基本保障。

（三）加强对公司非财务人员的财务制度与知识培训

现代化企业发展过程中，很多企业二级部门都有一定资金使用权，必须加强管理人员的财务制度与知识培训。现在我国对财务报账等都有很明确的要求，有的企业领导，财务制度观念淡薄，对企业的资金流向缺少科学的分析，资金使用存在一定的不规范问题，现代化企业发展进程，需要对非财务人员进行财务制度与知识培训是非常重要的，是企业发展的需要，也是社会对财务科学管理的需要。

三、提升财务人员素质，以促进财务管理职能的全面提升

（一）转变财务人员的工作意识

加强企业财务管理必须不断提高财务人员自身的意识，以适应内、外部环境变化。提倡财务人员具有的工作意识：宏观监督意识、倡尊重意识、科学管理的意识。这三方面意识是衡量财务管理者的水平标志，财务工作人员的水平，责任心对企业发展起到重要作用，要加强财务工作人员意识培养，提高财务管理水平，能更好发挥财务管理的职能。

（二）提升财务人员的综合能力

现在企业发展需要，对财务人员的要求越来越高，因此有必要提高财务人员的综合能力。提升财务人员综合能力主要有以下几种途径：首选加强业务学习，在财务部门内部要经常加强业务学习，有必要派一些人员参加一些业务学习，建立奖惩制度。其次，不断拓宽财务人员的知识面，提倡财务人员深入业务工作；针对企业中一些财务人员生产知识较为匮乏等实际情况，采取不定期深入生产一线的方式，使财务人员了解生产过程，避免制度制订时可能产生的与业务工作之间的矛盾；最后，通过训练等提升财务人员沟通能力，协调能力、表达能力等，提高财务人员综合素质。

（三）财务职能的有效延伸

传统的财务职能侧重于事后的检查和反映，要改善财务职能履行的效果，需要延伸传统的财务职能，在业务发生的事前、事中和事后都应有一定程度的参与和关注，工作重点应从财务监督转移到为企业经营决策提供信息、为业务部门提供管理咨询等工作上来，将监督职能寓于服务工作之中。

总之，财务管理部门是企业中重要部门，财务管理职能提升是企业发展需要，也是我国经济高速发展需要，财务管理的职能转变，提升了财务管理的职能，对财务管理人员的要求进一步提高，现在企业需要高素质的综合能力强的财务管理人员，为企业可持续发展提供保障。

参考文献

[1]陈旭胜. 财务服务职能发展探讨[J].现代商业，2013，（35）.

[2]吴宝宏，周丽娜.新形势下会计服务的职能转变与更新[J].商场现代化，2013，（6）.

[3]冯玲秀，何守才，周华.浅论财务人员如何扮演好服务与监督的双重角色[J].中国总会计师，2012，（5）.

篇5：浅谈构建企业现代财务管理体系

构建现代企业制度，要把财务管理作为企业管理的中心，这就要转变管理观念，正确认识财务管理在市场体制下的作用，改变“财务就是记帐”的错误认识；积极借鉴西方财务管理理论，探索适应当前市场经济不发达条件下财务管理的方法和机制，盘活国有企业存量资产，解决国有资产的优化配置；全面高效地建立以财务预算为前提，以资金管理和成本管理为重点，把企业价值最大化作为理财目标渗透到企业生产经营全过程的财务管理机制。

一、积极借鉴西方财务管理理论,建立有中国特色的企业财务管理体系。

西方财务管理理论经过多年运用发展和完善,已形成了以财务管

理目标为核心的现代财务管理理论体系和以筹资、投资、资金运营和分配为主的财务管理方法体系。而我国的国有大中型企业的现状决定了我们不能照搬套用,而应积极探索适应当前市场经济不发达条件下的财务管理内容和方法,吸收利用西方财务管理理论中先进的成功经验,更好地建立有中国特色的企业财务管理理论体系。

二、建立财务预测系统,强化预算管理。

预算管理是当今信息社会对财务管理的客观要求。市场经济是信息经济,能否获得信息抓住机遇是企业驾驭市场的关键。目前许多国有企业掌握信息滞后,信息反馈能力较弱,使得财务管理工作显得被动落后。要改变这种状况,就应在预算上下工夫,根据企业特点和市场信息,超前提出财务预算,有步骤有计划地实施财务决策,使财务管理从目前的被动应付和机械算帐转变为超前控制和科学理财,编制出一套包括预计资产负债表、损益表和现金流量表在内的预算体系。由此要充分重视以下几项工作：

1．搞好财务信息的收集和分析工作，增强财务预警能力。企业应注重市场信息的收集和反馈工作，尽可能做到早发现问题，及早处理；强化信息反馈能力，并根据市场信息地变化安排企业工作。

2．着力于做好预测证券市场价格变化和企业现金流量变化预测工作，为企业融资和投资提供决策依据，使企业财务活动在筹资、投资、用资、收益等方面避免盲目性。

3．搞好销售预测及目标利润预测。销售预测是全面预算的基础，同时也是企业开展正确经营决策的重要前提。只有搞好销售预测，企业才能合理安排生产，预测目标利润，编制经营计划。

4．围绕目标利润编制生产预算、采购预算、人工预算及其他各项预算。企业通过制定合理的目标利润及编制全面预算，有助于企业开展目标经营，为今后的业绩考评奠定基础。

5．围绕效益实绩，考核预算结果，分析产生差异的原因，积极采取措施纠正偏差。企业在日常经济活动中必须建立一套完整的日常工作记录和考核责任预算执行情况的信息系统，并将实际数与预算数相比较，借以评价各部门的工作实绩，发现偏差及时纠正，强化会计控制。

三、加强企业风险意识，强化风险管理。

风险是市场经济条件下的一个重要概念。现代社会中，企业的外部环境和市场供求变化莫测，特别是国内外政治经济形势、用户需求和竞争对手等情况，对企业来说都是难以控制的因素，因而我们应重视风险，增强风险意识，分析风险性质，制定风险对策，减少和分散风险的冲击。为此，企业在经营活动中应注意以下几方面：

1．在筹资决策上应慎重分析比较，选择最适合企业的筹资方式，以避免企业陷入债务危机。如果财务杠杆率过高，借入资金过多，一旦投资利润率下降，利息负担过重，就会威胁企业财务的安全。因此，国有企业要加强销售客户的信用调查，合理确定赊销额度，避免呆帐损失；避免随意决定赊销额度，盲目贷款，损害企业形象和信誉。

2．对风险的信号进行监测。我们不仅要对未来的风险进行分析还要对风险的信号进行监测。如果企业财务状况出现一些不正常情况，如存货激增、销售下降、成本上升等要密切关注，弄清情况及时向企业有关部门反映，以便采取措施，防止严重后果的出现。

3．制定切实可行的风险对策，不断增强竞争能力，充分发挥企业自身优势，防止风险，分散风险，把风险损失降到最小。

四．强化资金管理，建立健全资金管理体系，挖掘内部资金潜力

资金是企业的“血液”，安全高效地管理和使用资金，就要重视以下几点：

1．实行资金管理责任制，抓好内部财务制度建设。企业在财务收支上要实施严格的财务监控制度，强化内部约束机制，合理安排资金调度，确保重点项目资金需求，提高资金使用效益。

2．挖掘内部资金潜力，狠抓货款回笼，调整库存结构，压缩存货资金占用，增强企业支付能力，提高企业信誉。

3．建立自补资金积累机制，防止费用超支现象。对企业按税后利润提取的盈余公积金，可用于补充流动资金。合理制定税后利润分配政策，促进企业自我流动发展。

五．强化企业成本管理，完善目标成本责任制

目前大多数国有企业普遍存在成本管理薄弱，费用支出控制不严等问题，为此，提高财务部门对成本的控制水平，搞好成本决策和控制，提高资金营运效益，确保出资者的资金不断增值就显得尤为关键：

1．树立成本意识，划分成本责任中心，明确各部门的成本目标和责任，并与职工个人利益挂钩，提高企业成本竞争能力。

2．对企业实行全过程的成本控制，包括事前、事中、事后的成本管理。通过研究市场变化调整成本管理重点，把降低成本建立在科技进步的基础上。

3．建立严格的内部成本控制制度和牵制制度，切实加强生产经营各环节的成本管理，建立成本报表和分析信息反馈系统，及时反馈成本管理中存在的问题。

4．建立以财务为中心的成本考核体系，拓宽成本考核范围，改变目前的定额成本法为目标成本核算法。企业不但要考核产品制造成本、质量成本、责任成本，还应考核产品的售前成本，售后的后续成本。真正把成本管理中心转移到侧重于成本控制上来。

六．实行企业财务公开，保护股东和债权人的合法权益。

为了适应建立规则健全，运转有效的市场体系，现代企业制度要求财务会计面向市场，由财务秘密转向财务公开，真实地反映企业财务状况和经营成果，为市场和投资者服务，确保投资者利益。同时建立会计报表社会公正制度，加快建立以强化注册会计师制度为核心的财务社会监督体系，按惯例向公众公布经营状况。

七．强化内部监控职能，增强财务基础建设。

篇6：财务管理提升企业价值——构建现代企业财务管理体系

资金是企业的命脉和血液，只有企业的资金运行畅通，企业才会有旺盛的生命力和创造力，进而求得企业的发展和壮大。企业要有蓬勃的生机就必须具备较强的造血功能和资金运作能力，具备健全的资金运作体系，充分发挥资金的预测、计划、监督和调控职能，推行全面资金预算，防范资金风险，有效提高资金的使用效率，具备了较强的造血功能，才能促进企业“血液”的畅流，从而保证企业的持续和健康发展。

九三年财务制度改革以来，我国财务管理工作经历了一场革命化的变革，现代财务管理理论在我国财务管理工作中得到逐步推广和应用，各种不同类型的企业结合自身特点大胆地推行现代财务管理理论在企业财务实践中的运用，不少企业致力于资本运作，摆脱困境，脱颖而出。然而，面对越来越激烈的市场竞争，特别是加入WTO后，我们的大部分企业特别是国有企业仍无法适应这种变化的客观需求，财务管理特别是资金管理还存在许许多多薄弱环节，老观念旧思维还在某种程度上制约着我们的资金管理行为，企业如何结合自身的实际特点恰如其分地运用现代财务管理理论知识，建立健全资金管理体系，充分发挥资金的预测、计划和调控职能，完善资金的日常管理制度，最佳限度地进行资本经营，为企业创造资本效益，提供充足的投资决策依据，是目前摆在我们这一代年轻的财务管理工作者面前的一项急迫而又艰巨的任务，因此本人仅从以下几个方面来阐述个人观点：

一、加强现代财务管理理论知识学习，深入研究实际，转变理财观念 现代财务管理理论是适应市场经济的客观需求而建立起来的一整套由先进指标、科学方法组成的科学管理理论体系，它广泛地运用人类科学的研究成果，充分地考虑货币的时间和投资的风险价值，其中对企业生产经营的本.量.利分析法、现金流量预测及控制、边际贡献、敏感性分析、投资项目的现值测算方法、经营杠杆和财务杠杆以及目标成本和责任成本管理等理论和方法，均对我们目前实际从事的财务管理工作有其现实的指导意义和促进作用，广大的财务人员只有在认真学习和掌握其理论精髓的基础上，进行深入细致地研究，进一步转变理财观念，只有掌握了新的理论，才有可能进行观念转变，从而更好地致力于我们的财务管理实践。

二、制定和推行全面资金预算管理

企业生产需要生产流动资金和维护生产经营正常运行的基本费用，那么经营性质的现金预算就是生产活动过程的血液。企业发展和扩张都离不开资本性投资，其投资核心要有充足的现金流作保证，因此资本性支出的现金流预算同样也是经济活动的血液，所以预算管理本身具有的重要性已被推行市场经济的国家所证实，并且已成为各个经济单位、管理企业的重要手段，也是企业财务管理体系建设的重要组成部分，预算管理的推行不仅是管理手段的实施，更重要的是通过这种管理手段将公司的管理思想和规范化的管理理念带入各级管理者工作中，从而推动公司提高管理水平。随着经济改革的不断深入，市场竞争的日趋激烈，财务管理的职能也日渐突出，管理与核算也不再混为一谈，企业要求加强财务管理特别是资金管理的呼声也越来越高，因此为适应企业发展的客观环境需求，制定和推行全面的资金预算管理，全面加强资金使用全过程的预测和监控，减少资金的损失和浪费，提高资金的有效使用，已成为我们实际资金管理工作的一项不可

或缺的重要内容。由于企业各个生产经营环节最终体现在资金流上，因此现代企业财务管理的核心就是资金管理，那么全面资金预算管理就是企业资金管理的“网”或者说是“脉络”，只有有效地将各种现金流笼进“网”内，才能充分发挥资金的计划、监督和调控职能，全面资金预算管理是资金管理体系的首要环节。推行全面资金预算管理必须需要各级领导重视，全员参与、全过程预算，经过不断地自上而下、自下而上的反复循环和测算，最终建立起从筹资、采购、生产、销售、收入、成本、费用、效益及投资等全过程的资金预算管理体系，职责明确，措施合理，考评到位，从而实施企业生产、投资等全过程的监控与协调，保证资金的有效周转和使用。

三、增强资金计划的严肃性，完善考核指标是建立资金管理体系的基本要求 加强资金的计划管理是发挥资金计划职能的一条行之有效的重要措施。随着企业规模的不断扩大，资金需求也必然随之增大，管理的难度也相应增高，因此，企业必须加强资金的计划管理，实行资金使用全过程的监督和控制，杜绝资金的超计划、无计划使用，严格区分资本性资金和费用性资金渠道，严禁相互挤占虚列盈余，确保资金的有效和合理使用；同时还要建立和完善资金使用的指标考核体系，在生产经营方面制定合理的存货占用指标、货币资金回笼率指标及现金流量等指标；在资本投资方面制定内涵报酬率、净现值等投资回报率指标；在成本费用管理方面制定各项成本费用降低率指标等等，从而在制度和措施上规范资金的使用和考评行为。

四、有效筹集和调节资金的使用，加强资金的集中管理

企业管理以财务管理为中心，财务管理以现金流管理为核心，对于这个问题的认识，中外会计界均无不同意见。因此，在明确资金使用计划的基础上，进一步落实资金的合理需求量，据此核定企业的筹资规模和筹资结构，优化资金使用，降低筹资成本，保证企业资金安全用效运行。具体措施有以下几个方面：

（一）成立和完善内部银行管理职能

资金集中管理是财务垂直管理的根本点，也是公司其它各项改革的支撑点，控制资金风险是实现集中管理的重要内容。由于企业下属分子公司分布范围较广，其管理难度和幅度加大，既要实现资金统一管理，又要实现资金安全，除了建立统一、严格的财务集中管理体系外，其余管理手段推行也很重要，企业可以利用网络系统与开户银行相连接，按现金流预算实时监控所有账户资金的动态。由于大量非现金流结算在公司总部管理下进行，分子公司只保留生产性和资本性预算下的现金流，管理难度相对简化了。所以设计科学性体制是防范风险的基础，过程监督系统制度是防范风险的必要条件。对此，企业应对其下属各分子公司银行账户按收支属性进行划分，在确保生产经营现金流的同时，严格划分收支资金的管理渠道。通过网络技术的利用，启动资金统一调度系统，对企业生产经营支出、资本性支出所需资金，统一由总部划拨；直接管理销售收入专用账号，将销售回笼资金在企业范围内统一运作，建立公司收支完全分开的资金管理体制。目前我国不少大中型企业及企业集团都相继组建成立企业内部银行（内部结算中心），将企业各种闲散、浮游及沉淀资金全部集中到内部银行，实施内部资金统一运作，一方面满足了企业资金的需求，同时还可以减少信贷资金占用，降低财务费用，另方面也加强了资金的监控力度，提高了资金的使用效率。

（二）充分利用银行贷款的利率差和时间差，合理组织低息银行贷款，借短债还长债，减少财务费用支出，增加资金效益。目前，我国资金市场供量充足，各家银行也都相继开展信贷营销，资金利率相对较低，筹资较为便利，特别是大型国

有企业可以通过规模优势、资信优势等获得银行的优惠利率。充分利用“两差”，努力降低财务费用。

（三）积极推行商业汇票的使用，改变负债结构，降低财务风险

商业汇票主要是利用大型企业及商业银行的良好信誉，实行远期付款承诺的一种付款结算方式，它实质上是期票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。由于商业汇票的费率特别低，企业可以充分利用自身的信誉，尽可能多地使用商业汇票，充分实现资金的时间价值，大幅度地压缩贷款规模，最大限度地降低财务费用，节约资金使用成本。

（四）合理利用商业信用，延迟付款期限

商业信用主要是指企业生产经营及投资活动产生的各种应付尚未支付的款项。企业应该认真分析该部分资金结构状态，利用企业信誉，本

着先急后缓的原则，合理测定企业定额占用量，充分发挥资金使用的时间效益。

（五）适时吸收股金，减少财务风险

企业筹集资金除举借债务外，还可以积极吸引外部资本，合资经营与

开发，利益共享，风险共担，降低和减少企业的决策失误损失。

五、加强资本市场分折研究，有效推行资本运营

目前，我国的资本市场受国家的宏观经济调控和政策性影响的痕迹还比较明显，对资本市场的研究在宏观上应以国家的经济发展战略规划和五年计划为基准，准确了解和掌握国家宏观经济发展布局和发展重点，在微观上要适时把握时机，准确判断，正确运用现值指数或净现值法等资本投资预测方法测算未来投资收益，保证资本收益的最大化。

六、建立健全资金的日常管理制度

（一）、实行资金管理分折例会制度

资金例会制是实施企业资金日常管理的有效措施。所谓资金例会也可简

称为“晨会”，是指每个工作日开始时，资金管理相关人员将本日资金的收、支、存情况进行集中预测和分析，保证资金的有效使用，同时达到资金的监控和调节作用，保证资金的安全。

（二）、大额资金使用的预约和审批制度

对大额资金的使用要建立预约和审批制度。一般情况下，应视企业的规

模和资金量的大小合理确定最低预约数，达到预约数额的支付都必须提前到财务部门办理预约登记，根据预约条件准备按排支付。

（三）、限额付款

限额付款是指对支付频率较高，数额小，笔数多的下属单位的付款，在不影响企业正常生产经营和企业信誉的情况下，可以核定一个固定数额的日或月的支付量，下属企业可在定额内控制使用。

（四）、降低存货库存，压缩资金占用

存货是货币资金的一种转换形式，对企业资金影响较大，特别是存货周转率的高低，将直接影响企业的运营资金。因此，某种程度上可以说降低存货占用就是解放企业货币资金，直接获取资金收益。

（五）、加强应收帐款分折，加速货款回笼，促使资金良性循环和周转企业应加强对应收帐款的监控与管理，认真分析应收帐款的构成和现状，建立追收帐款的有效机制，加速资金的回笼，减少资金的在途和占用。

（六）、加强投资分折，建立风险预警系统

投资决策是企业重大决策的重要组成部分，决策的正确与否建立在可靠的投资分析基础之上。为减少和降低投资风险，保证投资资金的安全和有效，就必须进行正确的各项投资分析，其中财务分析是至关重要的。财务分析主要使用能反应资金时间价值的净现值法和现值指数法，通过对未来收益的预期，准确测算出投资项目的现金流量，从而判断投资项目的取舍。

七、建立和完善监督约束和奖惩机制，保证资金管理工作的顺利进行

全面资金预算管理是“网”，资金的计划、监督、调控及考评则是“纲”，正确处理好“网”和“纲”的关系，是构建资金管理体系的内在必然要求，要处理好两者关系，建立和完善资金的监督约束和考评奖惩是最为重要的。首先，明确职责，落实监督部门、岗位和责任人，健全和完善监督约束制度，保证监督约束有章可循，职责清晰，规范运作。其次，量化考核指标。由于资金管理的特殊性，无论是往来帐款、存货还是其他流动资金和长期资金都具有易量化的特点，因此，将分类量化的考核指标纳入预算管理体系，能够保证资金的优化运作。第三，考评科学。要建立方法科学的考评体系，能够正确衡量资金管理工作成果，真实可靠。第四，奖惩到位。监督考评的最终目的，还是体现在奖惩上，通过奖励先进，惩罚落后，进而保证资金管理在健康的轨道上良性运行。

八、充分利用电子信息技术，逐步实现资金管理的信息化

随着市场竞争的日趋激烈和国有企业改革的不断深化，传统财务管理体制、资金运行方式、监管手段等方面的弊端愈加突出，企业集团资金的集中管理和内部多级法人资金分散占用的矛盾日益突出，子公司多头开户现象较普遍，资金失控，投资随意性大，使用效率低下的问题日益显露。由于受内部人为控制的影响，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会计报表掩盖了子公司的实际经营情况，账实不符，造假账问题突出，盈亏不实的现象较为普遍，为了及时扭转这种被动局面，适应入世后企业竞争的客观需要，企业就必须主动把握历史机遇，掌握和利用人类科技发展的最新成果，充分利用电子信息技术，实现对企业资金管理流程的梳理和再造，逐步建立起企业资金管理的规范化、程序化、网络化框架，进而满足资金管理信息化需求，充分实现资金的时间价值。历史发展的实践一再证明，谁最先掌握和拥有人类发展阶段的最新科技成果，谁就会获得巨大的发展源动力，企业掌握和使用了时代先进的科学技术，就会凝成强大的核心竞争能力，获得巨大的和超前的发展商机。党的十五届五中全会提出：“大力推进国民经济和社会信息化，是覆盖现代化全局的战略举措。以信息化带动工业化，发挥后发优势，实现社会生产力的跨越式发展。”实现财务管理信息化，可以实现企业价值链、资金链和信息链的有机协同，保证决策的准确，信息处理及时，实现企业资源全过程的有效监控和信息共享，因此，资金管理务必借此东风，充分利用电子信息技术，实现全方位全过程资金流的预测、计划、监督、调节、控制、考核和评价，顺应现代财务管理发展的客观要求，提升企业资金管理的平台，进而推动财务管理水平的不断提高，适应企业长远发展的需要。

中国石化集团安庆石化资产分公司财务部

朱克勇

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篇7：财务管理提升企业价值——构建现代企业财务管理体系

如何构建面向市场经济的现代企业财务管理体系——访北京德勤会计师事务所主管合伙人关德铨先生

袁蓉丽

关德铨先生是中国财会资产评估人才中心高级专家委员会会员，北京大学国际会计与财务研究中心兼职教授，现任德勤会计师行中国业务副总裁，北京德勤的主管合伙人。他主要在美国、东欧和亚洲从事融资顾问和管理咨询业务，在审计、企业管理及投融资咨询方面积累了丰富的国际经验。最近，本刊记者就如何建立面向市场经济的、与国际惯例接轨的现代企业财务管理体系问题采访了关先生。

记者：您认为．一个面向市场经济的、与国际惯例接轨的企业财务管理体系是什么样的？

关：建立面向市场经济并与国际惯例接轨的企业财务管理体系对企业至关重要。财务管理体系是指企业在一定的战略目标下，对于企业总部及其所属公司的经营活动和投、融资活动实施价值化管理的体系。企业经营活动是由企业投资、融资和运营活动组成，它们是财务管理的基础；财务管理对经营活动的控制通过企业预算和计划、采购、销售、报表管理、资金管理、业绩评估等基本系统来实施。针对企业管理的不同层次，财务管理要有相应的分工。我们可以把财务管理内容简单地归纳为“一个中心、两个基本点、三个到位、四方平衡、五项改革、六个循环”。一个中心，即以企业价值最大化为中心；两个基本点，即企业治理、财务管理两个基本点；三个到位，即企业经营活动、投资活动、融资活动管理到位；四方平衡，即股东、客户、员工、社会平衡；五项改革，即从以财务为主的业绩评估，到包括非财务指标的业绩评估，从以生产导向的财务管理，到以市场为导向的财务管理，从单纯注重企业财务报表，到包括企业的现金流量管理，从被动的风险管理，变为主动的风险管理，从混乱的母子关系，变为母子公司之间责、权、利分明；六个循环，即预算、报告、收入、支出、资金、评估等六个循环。此外，现代企业财务管理还应该有两个先进的系统做保征，一是建立敏感的风险预警系统，即预先发现隐患，采取防范措施，尽量将风险损失降至最小；二是建立信息数据处理系统，即针对经济的全球化和瞬息万变的环境，通过对市场的实时监测实现针对市场的快速反应。

记者：在企业创造价值活动的过程中，投资、融资活动应该遵循什么原

则，注意什么问题？

关：任何活动的实施都应该有一定的原则，投资活动也不例外，它应该遵循这几条原则：第一，是否符合企业的发展战略。例如：美国北部一造纸厂对纸浆原料成本上升不安，经过调查，发现南方分厂采用的南方松有很大成本优势，在分析纸产品发展方向之后，造纸厂认为最佳的战略方案是将生产基地迁移到原料产地附近。因此造纸厂作出了限制北方工厂发展的决定。第二，最低限度的投资回收率。如以杜邦公司为例，公司规定投资回报率低于20％的项目一律不予考虑。但要明确投资回收率的计算方法。如折旧、税收、利息等要有一致的处理方法，防止政策的模棱两可现象。第三，风险识别。投资环境中总是伴随着很多不确定因素。如原材料能源供应短缺、环境保护法律趋严、竞争者反击等。只有把风险在投资项目中加以完全考虑后，才能确定是否投资。第四，资金预算。有时候一个公司的投资项目，可能会超出公司自己能够筹措到资金的范围，因此，要首先分析并计算投资项目的收益，注意审查投资项目的市场、生产、采购等假设；要评价投资项目进入一个新市场的机动性或战略性所带来的无形的成本和效益，综合筛选投资项目。第五，投资组合。企业投资项目风险组合，如高、中、低风险项目适当组合。只搞高风险投资的企业可能相当不稳定，只作低风险投资的公司可能会走向破产。理想方式是采用组合形式，就像人体的营养一样，宜多样化。企业的融资活动应考虑的因素包括：第一，融资规模。融资需要在合理分析并预测企业经营实际需要的基础上来确定。总需求是应能满足企业正常经营所需，略有余地，适当超过预测基数。确定预测基数要把握两个前提，一是要充分发挥企业现有资金的潜能，二是要估算企业投资所需的投资额。既要敢于负债经营，又不能盲目扩大筹资规模，背上债务负担，制约企业活力。第二，融资时间。资金是具有时间价值的大，随着时间的推移，投入周转使用的资金价值会发生增值。筹资要依据财务预算要求的进度，合理安排相应的筹资时间、资金的发放、使用与归还之间的时间期限，并使各项资金在时间上相互匹配，使筹措的资金发挥出最大的效用，从而达到资金时间价值最大化。同时，对还款时间进行科学筹划。使利息支付额趋于最小。第三，融资方式。不同类型的资金，融资方式不同。如果是企业在经营中临时性资金短缺，可以通过企业的预付账款、应收账款等方式解决，或者通过变卖闲置资产，回收对外投资等方式解决。如果企业需要长期大量的资金，这就需要对外筹资。对外筹资的方式有：银行贷款、抵押贷款、债券融资、资产证券化融资、股票融资、企业购并等。第四，融资成本。不同融资方式融资成本不一，比如预付款就没有资金成本，股票融资要按当地股民对企业的股息率的期望来确定融资成本，要通过融资方式的组合来实现融资总成本的最优化。第五，企业财务结构。注意分析企业资金的各种来源渠道，优化企业的财务结构。

记者：财务管理的职能是使经营过程序的现金流量最大化，投资过程中的收益最大化，以及融资过程中的成本最小化。那么，如何实现财务管理的这些功能呢？具体应该怎么做？

关：一般说来，财务管理的功能通过预算体系、报告体系、收入管理、支出管理、资金管理和业绩评估等六个子系统的运作和配合来实现。具体地说，第一，预算体系。企业预算是实现企业资源最优配置，实现股东价值最大化的一种方法。预算的作用是协调、控制、考核企业各级各部门的依据，在企业经营管理中具有重要意义。据专家估计测算，不使用预算系统的企业将会损失20％的收益，可见其重要性不容忽视。预算系统分为营运预算（主要包括销售预算和生产预算），主要用于计划企业的基本经济活动；财务预算，是关于资金筹措和使用的预算，包括短期现金收支预算和信贷预算，以及长期的资本支出预算和长期资本筹措预算。第二，报告体系。是基于在商务单元的关闭和业务操作结束的前提下，开展的通过由总账管理到结账合并等程序将会计信息编制为管理报告和财务报告的过程。这一体系要求企业执行过程中应做到真实可靠、全面完整、编报及时。对此，国际通行方法中有许多特色做法很值得借鉴：（1）不断缩短结账周期和提高财务数据的准确度；（2）通过依据客户单位的划分而设立结构化的总账来提高财务数据报告系统的功能；（3）对数据收集、现金管理和结账方面功能进行强化；（4）设立自动过入分类账系统，定时报告与合并；（5）规范的岗位描述。第三，收入体系。该体系是在企业产品不断生产和销售的基础之上，通过对购货商订货报价、对客户的信誉分析、对定单的分类和整理、向客户发货和提供结算票据、收款和对收到的现金进行管理以及对应收账款的管理和回收等一系列过程的整体概述。该体系在国际上也十分受重视，因为它直接影响着企业现金流动结果。国际上通常也有一些策略：（1）在货物发运和归属关系转移的同时开具发票和其它结算凭证；（2）建立集成了定单、信用评估、货物发运、列账通知和应收账款回笼在内的管理系统；（3）客户通过电子商务的方法或其它电子方法提供定单；（4）安排收取经检测的收据结算单据等。第四，支出体系。支出体系是指在企业业务运作管理和战略性供给的约

束下，通过对市场的需求分析和采购计划的制定，在购货及受货的过程中安排和处理应付账款以及支付货款的全过程。这个体系在国际上的特点是：（1）依据战略和计划的要求实施商务活动；（2）由不同的功能组织提供综合信息并使之成为战略制定的依据；（3）巩固和管理供货系统；（4）大量分散日常定单，并统一约束和控制采购合同；（5）不断采用先进的采购方式，如电子商务手段等。第五，资金体系。资金体系是指在核心管理机构和与银行的不断联系之下，通过对存款的跟踪与调整、资金的不断集中、现金流的预测和确定、对管理资金超额和赤字间的平衡关系的分析以及资金的经常性支付等过程的概括。国际上有关此体系的特点是：（1）无纸化的收支结构和流程；（2）收款收据的自动汇总；（3）对银行账户的管理，即在资金闲置和透支之间取得适当的平衡；（4）保证没有同时并发的投资和借款；（5）自动的资金注入和适时的支付；（6）企业资金管理和资产管理系统的集成；

（7）对银行进行精选；（8）精选能从资产管理上使企业增值的合伙人等。第六，业绩评估体系。企业必须建立自己的一套业绩评估体系，以确定是否达到或者超过预定目标，是否偏离了预定目标。衡量企业业绩系统的关键是，要针对企业目标的优先次序，确定一系列关键指标信息。业绩衡量系统包括一系列反映企业前景的指标，（1）财务指标：盈利能力、资本回报率等；

（2）增长指标：单位销售额、产品组合、分销渠道等；（3）经营指标：效率、周转率、生命周期、质量等；（4）顾客指标：市场占有率、顾客满意程度、反馈时间等；（5）创新指标：投放市场的时机、培训措施、新产品或服务的销售额和功能等。

记者：面对日益激烈的竞争和动荡的市场环境，您认为，现代企业财务管理应孩有两个先进的系统做保证，一是敏感的风险预警系统，二是信息数据处理系统，是否能具体谈谈这个问题？

关：由于风险贯穿企业经营的始终，因此企业应通过对风险的识别、建立评估体系和进行风险控制，来预防各种风险的发生，以便将风险的损失降至最小。风险类型主要有四种：即经营风险、金融风险、灾害风险、环境和法律风险。对于风险，我们应做好以下工作：第一，风险识别。风险识别系统是由风险因素、标识单位、风险等级构成的。以财务风险为例：应收账款是风险因素；标识单位是账龄（月或年），也可以包括其他标识，比如往来账款（某些信用很差的企业）及金额（20万以上）。风险等级取决于企业对风险因素的控制。当应收账款成为企业现金短缺的主要问题时，其优先等

篇8：加强财务管理提升企业价值

1 财务管理的地位和作用

在社会主义市场经济条件下, 企业作为以盈利为目标的经济组织追求自身盈利和价值最大化是企业的根本宗旨。这就要求企业在合法经营前提下加强财务管理, 把计划经济条件下的事后算账变为事前预测。所以, 把财务管理摆在企业管理的中心地位, 加强财务内部控制, 是企业追求利润最大化的客观要求, 财务管理的地位和作用主要表现在:

(1) 由于市场经济条件下财务管理是一个全面性的管理活动, 它的作用必须贯穿于企业经营战略和经营方针全过程, 因而必然经常研究企业环境、政府政策和市场策略, 积极参与市场竞争。

(2) 国有银行的商业化改革, 以及金融市场的发展使企业融资形成多种渠道。为确保企业持续、稳定、协调的发展, 财务部门必须研究合理的筹资方式和最佳资本结构, 提高资金效益, 优化资源配置。

(3) 在各项筹资和投资活动中, 必须根据市场需要和风险承受能力, 合理有效地组织企业资金的投放与运用, 因此财务工作成为提高企业创立能力的有效手段。

(4) 随着我国国际贸易迅速发展, 企业一方面受到各国政治、经济的影响, 又面临汇率、利率和政策变动影响, 这就使得必须运用先进的财务理论及先进科学的财务管理方法。

由此可见, 企业管理离不开以筹资、投资和资金分配为主要内容的财务管理工作。管理本身不是目的, 而是手段, 管理的目的是最大限度地提高企业效益, 企业管理本身就是企业为自身谋利的理财活动。财务管理工作, 在企业经营中显得越来越重要。追求经济效益的企业, 必然把财务管理摆在企业管理的中心地位。

2 财务管理中存在的问题

目前, 我国的许多企业单纯地追求销量的增长和市场份额的扩大, 忽视了财务管理的核心地位, 财务管理资源配置和财务监督的作用没能得到充分的发挥, 资金缺乏, 难以满足企业长足发展的需要, 而筹集来的资金投入的项目又具有盲目性, 对企业的收益没有合理的分配安排, 进而使整个企业没有明确的财务发展方向, 不能有效地利用与整合企业有限的资源, 进行长远的发展。导致这些问题的主要原因归纳起来主要有以下几点。

2.1 财务管理的重视程度不够

许多企业管理者意识不到财务管理的重要作用, 导致企业管理混乱, 企业必须加强财务管理, 不断对其财务资源进行监控, 让企业健康发展并不断发挥企业全部潜力。

2.2 缺乏完善的财务管理制度

企业应该建立一整套完善的财务管理方面的制度, 如成本控制、预算管理、企业风险管理、内控管理制度, 使企业在有制可依的良好环境中运行。

2.3 没有适合企业自身特点的财务管理目标

企业在进行具体的财务管理操作之前, 其单位负责人与财务负责人应该首先为企业制定合理的财务管理目标, 有了明确的目标, 企业就有了明确的前进方向, 能够制订具体的实施计划, 最后通过一个个目标的实现, 来促进整个企业的快速、健康和长远的发展。

2.4 资金短缺现象十分严重

目前许多企业为了在激烈的市场竞争中占有一席之地, 一味地追求销量和产值导致应收账款和坏账大幅增加, 现金流严重短缺, 致使企业生产经营恶性循环陷入困境。

3 加强企业财务管理的措施

现代企业财务管理的理财思路, 贯穿于企业管理的全过程。财务管理对于企业来说有很重要的意义, 是企业管理的核心问题, 因此要想获得长足的发展, 必须要研究对策, 对企业的财务管理作出适当的改进, 帮助企业快速发展。加强财务管理的措施归纳为以下几方面。

3.1 要选择合适的财务管理目标

从根本上说, 财务目标取决于企业生存目的或企业目标, 取决于特定的社会经济模式。一般情况下, 企业都会以企业价值最大化作为财务管理的目标, 在财务管理目标的选择和确定上, 必须要根据企业自身的需要和发展要求来制订, 这样才可以充分发挥财务管理目标导向、约束和评价的功能, 才可以指导企业向着科学的方向前进。

3.2 要增强财务管理意识, 重视财务管理

(1) 企业领导者要提高财务管理的自觉性, 勇于突破传统的管理思想和管理方法, 并致力于企业的经营活动中加以实施, 制定更合理的完善的管理制度, 努力引进高级人才。 (2) 努力提高企业财务人员的专业素质。当今世界, 人才对企业的影响是深远而重大的, 有高级人才的加入会给企业带来先进的管理思想和方法, 促进企业的改革和发展。

3.3 要建立完善的财务管理制度

要改善企业的财务管理状况, 除了坚持以观念创新为基础外, 同时要坚持以制度创新为保证, 所以在财务管理制度方面要建立起一套完整的制度措施, 使财务人员的财务工作有章可循, 并具备一定的约束力。企业可以从以下几个方面来构建和完善财务管理制度:

(1) 树立财务管理制度的意识, 并使制度具有约束力。企业领导者首先应当重视加强财务管理制度的建设, 明确一个完整的财务制度体系可以帮助企业规范各项财务操作, 减少人为因素使管理出现问题, 加强企业对各项资产特别是重要资产的管理和控制, 降低企业的风险。

(2) 建立完善企业内控制度, 强化内部控制意识, 建立健全内部控制机制。如要建立起岗位分工制和轮换制, 特别对于不相容的岗位, 如会计和出纳, 不能让一个人担任, 而且对于同一个岗位, 同一个人担任的时间应有一定的期限, 定期实行轮换, 有利于不同岗位之间互相监督, 在一定程度上保障了企业的资金和其他财产的安全。

3.4 企业应加强内部审计工作, 保证内部审计部门工作的独立性

内部审计部门应该结合内部审计监督对财务会计、管理会计和内部控制进行监督检查, 对检查中发现的问题应按照内部审计工作程序进行报告, 并责成相关部门进行落实整改。

4 加强财务管理提升企业价值

市场经济的基本特点是竞争, 竞争的结果是利润被不断摊薄, 企业只有具备足够的利润空间、足够的资金才能在市场上说话, 企业追求价值最大化的时候, 财务管理就是追求财务利润最大化, 当企业追求利益相关者价值最大化的时候, 财务同样要追求利益相关者价值最大化。企业就是要赚钱, 并控制分析企业的可持续发展, 从这个角度看, 加强财务管理肯定会提升企业价值。财务管理提升企业价值主要体现在4大方面。

4.1 创造企业价值的活动

财务通过与业务部门的深度融合可以极大地改善企业的绩效。在运营层面的预算制订、税收筹划、筹资管理、投资并购、成本控制财务分析等环节管理者都可以通过这些财务管理手段使企业形成和保持健康的管理状态, 以便对企业经营的最终财务结果产生积极影响。企业运营的成功最重要表现在财务上的成功。

4.2 支持企业价值的活动

加强企业预算管理, 健全运营资本管理、利润管理、绩效管理、薪酬管理、内部控制制度及风险控制对企业经营管理目标的实现发挥着重大作用, 从而起到支持企业价值的作用。

4.3 保持企业价值的活动

建立完善一套完整的制度措施, 加强对企业资源的管控, 使会计管理、会计信息管理、会计制度与组织管理工作有章可循, 有制可依, 规范业务行为是保持企业价值的关键所在。

4.4 增强企业价值的活动

企业管理应以财务管理为中心, 这是市场经济的客观要求下, 企业追求经济效益目标和实现国有资本保值增值的要求所决定的。企业通过合理经营, 在考虑资金时间价值和风险报酬的情况下, 不断增加企业财富, 使企业总价值达到最大化是增强企业价值的保证。

企业要在市场竞争中争得优势, 就必须加强企业财务管理。我们必须通过建立、健全和强化企业的成本管理、资金管理、投资管理、筹资管理、预算管理及财务分析, 引进国外财务管理中先进的、适合我国国情的操作方法, 制订企业长远发展规划, 来建立现代企业财务管理体系。

摘要：在社会主义市场经济条件下, 追求企业价值最大化是企业的根本宗旨, 而加强企业财务管理, 增强企业价值是实现企业价值最大化的根本保证。本文首先归纳总结了财务管理的含义, 其次, 分析了财务管理在企业经营管理中的地位和作用, 第三, 归纳了目前企业发展中存在的问题, 第四, 列举说明了企业加强财务管理的措施, 最后对加强财务管理, 提升企业价值进行了总结论证。