基金经理申坤简历

2024-06-19

基金经理申坤简历（精选6篇）

篇1：基金经理申坤简历

姓名：Diyibaogao.com

性别：男

出生日期：1982-01-02

籍贯：北京市

目前城市：北京市

工作年限：三年以上

目前年薪：XX万人民币

联系电话：

E-mail：

应聘方向：

求职行业：金融/投资/证券，银行，保险

应聘职位：投资/基金项目经理，投资/理财顾问，客户主管/专员，保险内勤，保险客户服务/续期管理

求职地点：北京市薪资要求：面议

工作经历：

20xx/09—现在 ***公司

所属行业：银行

信用卡中心销售代表

教育培训：

20xx/09—20xx/07 北京联合大学国际金融大专

职业技能：

外语：英语：一般

证书：20xx/07保险代理人资格证书

自我评价：

心态开放，善于自我调节，视野开阔，易接受新知识，认识新事物快，拥有较强的学习能力，能快速适应各种工作环境，兴趣爱好广泛，积极参与各类活动，独立生活能力强，同时富于团队精神，富有责任感，做事仔细认真。拥有丰富的金融和保险业知识，善于与各类人群交际，有丰富的营销经验。

【基金经理简历(3篇)】

篇2：基金经理申坤简历

姓名：yjbys

性别：男年龄： 29岁

最高学历：本科工作年限： 2年政治面貌：中共党员

现居城市：深圳籍贯：江西婚姻状况：未婚

联系电话：

电子邮箱： /jianli

求职意向

工作类型：全职期望薪资：面议工作地点：江西省

求职行业：金融保险、证券、期货

求职职位：咨询经理

工作经历

-10 - 深圳市××金融服务外包银行大堂助理

工作描述：耐心分流引导识别客户，为客户提供信息咨询，检查大厅设备正常工作及宣传折页是否过期，配合柜员营销理财产品。

教育经历

-09 - 2012-10 江西财经大学工商管理本科

专业描述：本专业旨在培养适应我国企业改革和发展需要，德、智、体全面发展，具有良好的知识结构，较高的管理素质和较强的创新精神，能独立从事企事业部门管理工作的管理人才。培养重点在于现代管理理论、创新的管理模式、现代信息手段应用以及全球化观点与我国企业管理实践的有机结合，以期通过向我国工商界输送具有创新精神的新生力量，推动我国企业管理水平的提高...

自我评价

篇3：基金经理申坤简历

关键词：基金经理跳槽,管理技能,业绩持续性

1 引言

基金经理是否存在管理技能一直是国内外理论界和实务界研究关注的焦点。传统评价方法有两种, 一种以T-M模型和H-M模型为基础, 通过考察样本基金的选股择时能力, 判断分析基金经理投资管理技能[1]; 另一种研究热手效应, 若基金业绩存在持续性, 说明基金经理有出众的管理能力[2]。但近年来, 学者们开始质疑传统方法测度基金经理管理技能的有效性, 并提出运气 (Kosowski等 (2006) ) 、模型设定错误 (Avramov等 (2006) ) 、生存偏差 (Brown等 (1995) ) 和实证检验统计效果弱 (Kothari和Warner (2001) ) 等因素都会破坏业绩来源[3,4,5,6]。可见, 关于传统方法是否能够真实捕捉基金经理管理技能, 学者们未能达成共识。

Ding Du等 (2007) 首次提出基金经理频繁跳槽隐含着基金公司对其管理技能的肯定[7], 为捕捉管理技能提供现实参照, 开辟了管理技能研究的新视角。受他们研究的启发, 本文将从基金经理跳槽的市场现象入手, 由此提出三个实证假设判断分析基金经理是否存在管理技能。

国内已有大量关于基金经理管理技能的研究, 这些研究虽然在一定程度上显示了基金经理管理技能, 但都采用传统方法讨论基金选股择时能力和业绩持续性[8,9]。本文从新的研究思路探寻基金经理管理技能, 将基金经理跳槽的市场现象与基金业绩相结合, 通过分析基金经理特征、基金特性和基金业绩之间的关系, 建立三个研究假设, 从而对管理技能进行识别。这种方法规避了传统模型中各种误差因素对业绩的影响, 从全新角度为基金经理是否存在管理技能提供实证依据。

2 基金经理管理技能的研究假设

基金经理管理技能难以量化, 为对基金经理是否存在管理技能提供更直接的实证依据, 提出三个研究假设。

假设1 频繁跳槽的基金经理任期短, 业绩好。

更换频繁是我国基金经理职业生涯特点之一。根据图1统计, 样本基金中, 八成基金的经理平均任期在2年以内, 均值为1.37年。究其原因, 各基金公司通过各种途径争取优秀人才, 以打造明星经理吸引投资者, 导致基金经理发生频繁更换。

如果基金管理公司对基金经理的任用以业绩为标准, 就会存在以下现象:基金经理能力越差越不易跳槽, 在同只基金上的任期越长, 这只基金的业绩就越差。Ding和Wermers (2005) 的研究中亦指出, 跳槽到大型基金的基金经理经验丰富, 业绩较好, 而不被晋升的基金经理业绩较差[10]。由此推断, 如果基金经理存在管理技能, 其任期对基金超额收益的边际效应应为负。

假设2 优秀的基金经理倾向于跳槽到大型基金。

近年来, 基金经理频繁跳槽成为中国基金市场的惯有现象, 越来越多的基金经理从被动离职转变成主动跳槽。根据展恒理财研究部统计:从2006年12月1日至2007年3月31日, 共有66支基金经理发生变动;2008年仅前2个月就累计有51只基金的基金经理发生变动, 涉及博时和华安等23家基金公司。Ding和Wermers (2005) 也发现有技能的基金经理更愿意跳槽到大型基金[10]。由此可见, 优秀的基金经理倾向于跳槽到大型基金。益智 (2006) 发现开放式偏股型基金随着规模的扩大会出现规模不经济, 适度规模基金受规模不经济的影响最小[11]。李翔等 (2009) 指出规模过大或过小的基金都处于规模不经济状态[12]。为排除规模不经济对基金业绩的影响, 本文引入益智 (2006) 提出的适度规模基金概念。在上述分析的基础上, 本文认为, 如果基金的业绩持续性是源于基金经理管理技能, 适度规模的大型基金业绩持续性应比小型基金强。

以上三个假设层层递进, 互相关联。假设1揭示优秀的基金经理更易跳槽, 从而造成平均任期越短, 基金业绩越好。假设2进一步指出基金经理跳槽去向。在前两个假设的基础上, 假设3得出优秀的有管理技能经理的加盟使得大型基金业绩持续性较强。同时, 三个假设互为补充, 共同证明基金经理管理技能的存在性。

3 研究方法和研究设计

3.1 基金业绩持续性的检验

本文参照Lee和Swaminathan (2002) 提出的动量检验法[13], 检验基金业绩持续性。动量检验法的具体检验步骤如下:

第一步, 构造排名期和持有期。以每个t月初为分界点, 将整个样本区间分成若干个时间段, 分界点以前形成“排名期”, 分界点之后形成“持有期”。为提高检验效力, 使用Jegadeesh和Titman (1993) 的重复迭代 (overlapping) 法[14], 每个月重复构造一次排名期和检验期, 共计41次。每个t月初, 分别基于基金过去1/3/6个月 (排名期) 的收益, 采用Jensen (1968) 的单因素模型[15]和Fama和French (1996) 三因素模型[16]计算基金业绩。两种方法所对应的时间序列回归模型如下:

单因素模型:

$R_{i t} - R_{f t} = α_{i} + β_{i} (R_{m t} - R_{f t}) + ε_{i t} (1)$

三因素模型:

$\begin{array}{l} R_{i t} - R_{f t} \\ = α_{i} + β_{0 i} (R_{m t} - R_{f t}) + β_{1} S Μ B_{t} + β_{2} Η Μ L_{t} + ε_{i t} \end{array} (2)$

其中, Rit代表基金i在t日的收益率, Rft代表t日无风险收益率, Rmt代表t日的市场收益率;SMB是由于规模因素造成的收益率差异;HML是由于账面市值比率 (B/M) 造成的收益率差异。利用中信系列风格指数构造SMB和HML。

第二步, 构造排名期赢家组合和输家组合Ding和Wermers (2005) 研究中所得的结果相一致。

从表2还可以发现, 基金规模对基金业绩的影响为负, 说明基金规模效应对基金业绩并没有产生影响。这可能与Stein (2002) 提出的大规模基金普遍存在的组织非经济 (organizational diseconomies) [17]有关。基金规模越大, 涉及的相关交易费用和管理费用就越高, 以致抵消规模效应对基金业绩的提升作用。

*表示5%的水平下统计显著。

5.2 基金规模与基金业绩持续性

表3报告了假设3的检验结果, 即以单因素业绩为基础的大型基金和小型基金持有期业绩。其中排名期分别为1个月、3个月和6个月, 每种排名期下包括5类持有期——1个月、2个月、3个月、6个月和12个月。限于篇幅, 我们仅给出持有期为1个月、3个月和6个月时的检验结果。

表3的结果显示:三种排名期下, 持有期大型基金赢家的平均业绩都比小型基金赢家业绩好。也就是说, 整个样本期内, 平均而言大型基金业绩好于小型基金业绩。结合表2的结果, 排除规模效应对大型基金业绩的影响后, 我们发现, 大型基金业绩持续性强过小型基金, 实证结果支持假设3。

由于将基金分为两类 (大型基金和小型基金) , 减少了两种情况下进入实证的样本基金数目, 使原本就不多的总样本基金数更显单薄, 造成持有期基金业绩表现出一定程度的反转性, 但并不影响我们得出本部分的检验结论。随着基金业的快速发展, 未来基金数量的日益增多, 以后的研究中类似问题将可避免。

为深入探究大型基金业绩持续性比小型基金强的原因, 分别对两种类型基金的一些特性进行描述性统计, 以排名期3个月为例, 统计结果如表4所示。可以看到, 大型基金不仅在规模上存在优势, 基金经理任期也显著比小型基金长, 此外, 大型基金小组管理比例显著高于小型基金。这再次证明基金业绩至少部分是源于基金经理管理技能。

6 结论

本文从基金经理频繁跳槽的市场现象入手, 对基金业绩做出三种假设:经理任期对业绩的影响、基金经理的跳槽去向以及基金规模与业绩持续性之间的关系, 采用截面回归模型和动量检验法, 证实了基金经理管理技能的存在。得出以下几个主要结论:

①优秀的基金经理更易跳槽, 从而造成平均任期越短, 基金业绩越好。该结果也为基金经理存在管理技能提供实证依据, 管理技能差的基金经理市场竞争力弱, 一旦离职, 很难找到新东家, 出于个人职业忧虑, 他们宁可一直待在原有基金, 造成任职期限长, 基金业绩差。

②优秀的基金经理倾向于跳槽到大型基金, 造成大型基金业绩持续性比小型基金强, 排除规模效应对基金业绩的影响后, 结果依然成立。这说明基金业绩持续性至少部分源于基金经理的投资管理技能, 大型基金经理的管理技能优于小型基金经理。基金公司以管理技能作为经理人任用标准, 说明我国在基金经理职业化、市场化进程上又迈进了一步, 完善、有效的职业基金经理市场有利于形成基金经理相互竞争的良性格局, 有利于基金经理资源的有效配置。

③我国开放式偏股型基金存在短期业绩持续性, 说明基金短期收益可以用来预测下一期的表现, 对一年以内短期业绩的关注有助于投资者进行投资决策。

篇4：银河基金：明星基金经理流失

此外，银河基金一季度基金整体亏损40.21亿元，旗下偏股型基金业绩鲜有能排在同类前二分之一位，最新管理规模为324.59亿元，较去年底缩水292.76亿元。另外，其旗下基金一季度重仓股整体表现不给力，129只重仓股中98只股价收跌，跌幅超过20%有36只。

人才流失业绩下降

在2013年以前，银河基金旗下的产品经常上榜年度10强榜单，并坐拥成胜、王培、徐小勇等一批成长股投资干将，其“银河现象”也被业内视为标榜，但此后不久，这样的辉煌就在人才流失中渐渐褪色了。截至目前，银河基金仅有11位基金经理，但基金数量却多达48只（A、B、C类别分开统计），这意味着平均一个基金经理要管理4只以上基金。在如此高负荷的情况下，再加上行情的动荡难测，基金业绩的下降也就成了必然现象。

“银河一哥”、明星基金经理成胜与银河基金曾共振出了一段光辉岁月。据好买网数据显示，银河主题策略基金在成胜管理的2年7个月时间里（2012年9月21日-2015年5月22日），取得475%的收益率，在486只同类基金中排名第二位。其在管理银河行业优选基金期间，业绩同样出色，共取得340.63%的收益率，在291只同类基金中排名第二位。此外，成胜短暂管理过一只名为银河美丽优萃的基金，业绩位于同类前1/3。

不过，成胜一经出走，曾管理过的多只风光无限的基金，如今纷纷踏错节奏，业绩位列同类后列。据了解到，成胜离职之后，银河主题策略基金遭遇了两次换将，先是王培在接棒成胜管理的近9个月时间业绩大幅下滑，管理期间单位净值下跌37.70%，同类平均下跌27.30%，落后同类平均水平10个百分点。2016年2月，王培离任由基金经理张扬接任，自那以后，基金业绩遭遇坍塌，截至目前，其管理期间业绩在484只同类基金中仅排在418位。短短一年时间里，银河主题策略基金业绩由前三跌到后四分之一位。成胜管理的另外两只基金在其离职后，业绩也出现了明显的调整。

巧合的是，2015年6月23日，银河基金旗下另一明星基金经理徐小勇也离职。自2010年7月16日管理银河蓝筹精选混合以来，徐小勇取得了150%的收益，在同类249只基金中排名87位。但徐小勇离职后，接棒者王海华的业绩则大幅下滑，截至6月15日，王海华管理期间内净值下跌30.76%，在464只同类基金中排名第245位。

此外，其他多只基金的今年以来业绩排名也相对靠后。据Wind资讯数据显示，银河转型增长今年以来净值下跌了24.91%，业绩在756只同类基金中排名第726位。银河消费驱动净值下跌了27%，在484只基金中排名第464位。整体而言，银河旗下的偏股型基金今年以来的业绩鲜有能排在同类前二分之一位。

投研团队的不稳定和业绩表现的不理想必定会波及公司规模的发展。据Wind资讯数据显示，从2013年初到201 4年三季度末，银河基金的规模始终在200亿元左右徘徊（以资产净值为口径）。2014年下半年至2015年上半年，股市向好，其规模也快速增长，2015年二季度末达到485.46亿元。2015年下半年股市大幅回调，不过，由于银河银富货币B的暴增，其四季度末规模达到617.35亿元。但不幸的是，今年元月的股市单边暴跌导致其管理规模大幅缩水，截至今年一季度末，银河基金管理规模为324.59亿元。

重仓股不给力

银河基金一季度整体亏了40.21亿元，其中有12只基金亏损超1亿元，基金银丰（500058）亏损额最多，达到9.24亿元，银河行业优选（519670）、银河转型增长（519651）、银河现代服务主题（519655）和银河银泰理财分红（150103）紧随其后，亏损额分别为5.72亿元、5.22亿元、3.86亿元和3.54亿元。

从披露的一季报来看，重仓股不给力是银河基金一季度亏损的主要原因。据Wind资讯数据统计，银河旗下基金一季度重仓持有129只个股（不含期间停牌的个股和期间未上市的新股），持股占流通股比超过2%的有17只，其中，雅百特（002323）持股占流通股比最多，达到6.15%；山东威达（002026）和晨光文具（603899）紧随其后，分别持有4.51%和4.38%。

从一季度涨跌幅来看，这129只重仓股中30只有正收益，98只股价收跌，跌幅超过20%有36只，其中有6只跌幅超过35%，分别为荣科科技（300290）、百大集团（600865）、黄河旋风（600172）、怡亚通（002183）、海得控制（002184）和东南网架（002135），跌幅分别为42.11%、40.52%、36.78%、36.06%、35.90%和35.01%。

从具体基金亏损角度来看，基金银丰之所以亏损巨大，也是因为重仓股受到重挫。其前十大重仓股除了锦江股份（600754）和界龙实业（600836），其余八只均是中小创板块个股。而前十大重仓股中，3只个股一季度跌幅超过20%。其中，跌幅第一的是机械设备行业的山东威达，一季度股价下跌了27.81%；和而泰（002402）紧随其后，跌幅达到26.05%；锦江股份跌幅居第三，为20.13‰据悉，该基金持有这三只个股的市值占基金资产净值比分别为3.74%、2.34%和3.67%。