2006年证券从业考试证券发行与承销最新模拟试题和参考答案

2006年证券从业考试证券发行与承销最新模拟试题和参考答案（共4篇）

篇1：2006年证券从业考试证券发行与承销最新模拟试题和参考答案

2006年证券从业考试证券发行与承销最新模拟试题和参考答案

一、单项选择题

1、派出机构如对辅导机构报送的资料有异议的，应于______个工作日内书面反馈给辅导机构()A、7 B、10 C、15 D、30 标准答案：C

2、以工业产权和非专利技术出资时，不能超过拟上市公司注册资本的______%()A、10 B、20 C、30 D、35 标准答案：B

3、上市初审合格后，证监会将初审报告和申请文件提交______审核()A、国家计委

B、经贸委

C、股票发行审核委员会

D、国务院

标准答案：C

4、______对股份有限公司的发行上市申请作出核准或不核准的决定()A、证监会

B、国务院

C、股票发行审核委员会

D、主承销商

标准答案：A

5、股份有限公司申请上市交易必须报______核准()A、证监会

B、国家计委

C、国家经贸委

D、财政部

标准答案：A

6、在资产评估的现值法中，当时间期数n为______时，收益现值的计算公式称为直接资本化公式()A、0 B、1 C、2 D、无穷大

标准答案：D

7、国有资产折股时，折股比率（国有股股本/发行前国有净资产）不得低于______%()A、25 B、35 C、55 D、65 标准答案：D

8、企业盈利预测最短不得少于______个月()A、3 B、6 C、9 D、12 标准答案：D

9、IAS规定长期投资权益低于______%，采用成本法()A、5 B、10 C、15 D、20 标准答案：D

10、国家重点支持行业的上市公司配股要求净资产收益率不得低于______%()A、7 B、8 C、9 D、10 标准答案：C

11、副主承销商不得持有股票发行人______%以上的股份，或成为其前5名股东之一()A、4 B、5 C、6 D、7 标准答案：D

12、招股(配股)说明书的有效期是______个月()A、3 B、6 C、9 D、12 标准答案：B

13、资产评估报告应当由______名以上具有证券业务资格的评估人员及其所在机构签章，并应当由评估机构的代表人和评估项目负责人签章()A、1 B、2 C、3 D、4 标准答案：B

14、股份有限公司向社会公开募集的，须经______核准()A、国务院

B、国家体改委

C、省级人民政府

D、中国证监会

标准答案：D

15、股份公司应由______董事会向公司登记机关报送文件，申请设立登记()A、发起人

B、股东大会

C、董事长

D、董事会

标准答案：D

16、股份公司成立日期为______()A、创立大会召开日

B、发起人协议签署日

C、中国证监会批文签署日

D、营业执照签发日期

标准答案：D

17、发起人持有的公司股份自公司成立之日起______年内不得转让()A、半

B、1 C、2 D、3 标准答案：D

18、募集设立股份公司章程草案须经出席创立大会认股人所持表决权______通过()A、1/2以上

B、2/3以上

C、3/4以上

D、全部

标准答案：A

19、股份有限公司增减资本须经出席股东大会的股东所持表决权的______通过()A、1/2以上

B、2/3以上 C、3/4以上

D、全部

标准答案：B

20、无记名股票持有人应当于股东大会召开______日前至闭会止将股票交存于公司才能出席大会()A、10 B、15 C、7 D、5 标准答案：D

21、股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东所持表决权的______以上通过()A、1/2 B、2/3 C、3/4 D、100% 标准答案：B

22、公司的法定代表人为()A、董事长

B、总经理

C、董事会指定

D、公司章程规定

标准答案：A23、董事会会议的召集权人是______()A、董事会秘书

B、副董事长

C、董事长

D、总经理

标准答案：C

24、行使公司法定代表人职权的是______()A、总经理

B、监事

C、董事长

D、董事会秘书

标准答案：C

25、审核过程中，中国证监会在初审时将就发行人投资项目是否符合国家产业政策征求______的意见()A、国家科学委员会和国家经济贸易委员会

B、国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会

C、国家科学委员会和国际经济贸易委员会

D、国家科学委员会和国家发展计划委员会

标准答案：B

26、中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后______日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核()A、10 B、20 C、30 D、60 标准答案：D

27、对于公司运用配股募集资金收购资产或权益的，如果预计收购后达到实质控股或收购金额占本次配股预计筹资总额______%以上的，董事会须向股东大会提供被收购企业的最近一期经审计的会计报表及被收购资产的评估报告()A、10 B、15 C、20 D、30 标准答案：D

28、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式为______()A、全额包销

B、余额包销

C、包销

D、代销

标准答案：C

29、拟公开发行或配售的证券票面总值超过人民币______元的，应当由承销团承销()A、5000万

B、8000万

C、1亿

D、2亿

标准答案：A

30、战略投资者发生股权变更时，应于股权变更发生后______天内将变更情况向证券交易所提出书面报告，证券交易所应于收到报告后______天内公告()A、3，1 B、3，2 C、5，1 D、5，2 标准答案：D

31、发行环节多，工作量大，认购成本高，发行时间较长的股票发行方式是______()A、认购证方式

B、储蓄存单方式

C、全额预缴，比例配售 D、网上定价、竞价

标准答案：A

32、股票发行在无纸化的情况下，股票交收以______为要件()A、股票数载入股东磁卡账户

B、经签字股票交付

C、认股者持股载入股东名册

D、认股者认股款项的缴纳

标准答案：C33、扬基债券属于______()A、本国债券

B、外国债券

C、欧洲债券

D、武士债券

标准答案：B

34、反映公司资本的运用效率和公司的经营效率的指标是______()A、负债比率

B、销售利润率

C、投资盈利率

D、利息支付能力

标准答案：C

35、有限责任公司要发行公司债券，其净资产额必须不低于人民币______元()A、3000万

B、5000万

C、6000万

D、8000万

标准答案：C

36、公司债券的发行规模由______确定()A、国务院

B、中国证监会

C、国家发展计划委员会

D、国家经贸委

标准答案：A

37、证券交易所自接到可转换公司债券发行人提交的文件之日起______个月内，安排该债券上市交易()A、1 B、2 C、3 D、6 标准答案：C

38、可转换公司债券上市交易期间，未转换的可转换公司债券数量少于______万元时，证券交易所应当立即公告，并在______个交易日后停止其交易()A、2000，1 B、3000,2 C、3000，3 D、2000，2 标准答案：C

39、目前，我国国债承购包销方式主要运用于______()A、记账式国债

B、无记名国债

C、凭证式国债

D、特种国债

标准答案：C

40、凭证式国债与记账式国债比较，其发行期限______()A、一般较短

B、不确定

C、一般较长

D、差不多

标准答案：C

41、一般来说，人们在利率将上调的预测下，更倾向于投资______()A、长期国债

B、短期国债

C、投资决策与国债期限无关

D、上述答案都不对

标准答案：B

42、目前封闭式基金的募集期限为自该基金批准之日起______个月()A、1 B、2 C、3 D、6 标准答案：C

43、募集期限已满，封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的______％，该基金不能成立()A、80 B、85 C、90 D、95

标准答案：A44、募集期限已满，开放式基金净销售额少于______亿元，该基金不能成立()A、2 B、5 C、10 D、15 标准答案：A

45、境外证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时应当报送的文件之一是最近______年承销情况介绍()A、2 B、3 C、4 D、5 标准答案：A

46、证券经营机构取得的外资股业务资格证书的有效期为自签发之日起______年()A、1 B、2 C、3 D、4 标准答案：B

47、按照国际金融市场的通行做法，采取私募方式，承销商可以将所承销的股份以______的方式向特定的投资者配售()A、议购

B、标购

C、直销

D、招标

标准答案：A

48、我国股份有限公司在发行计划确定的股份总数内发行外资股，经批准，可以与承销商在包销协议中约定在包销数额之外预留不超过该次拟募集外资股数额______的股份。预留股份的发行，视为该次发行的一部分。这种由发行人依法对主承销商的授权称为超额配售选择权()A、5% B、10% C、15% D、20% 标准答案：C

49、根据有关规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司至少应具有的条件之一是______()

A、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币

B、符合国家有关风险资产投资立项的规定

C、公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为

D、改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，最近3年连续盈利

标准答案：D

50、如发行人已在国内发行A股，则所有的H股必须由公众持有，且由公众持有的H股一般不得少于现有已发行股本总额的______%，并且由公众持有的A股和H股总额不得低于公司股本总额的______%()A、10，20 B、10，25 C、15，25 D、10，30 标准答案：B

51、每发行100万港元的H股股票，须有不少于______名股东，而股东的总数不少于______名()A、2，80 B、2，100 C、3，100 D、3，200 标准答案：C

52、申请发行H股的公司须委任至少______名独立于控股股东的董事，以代表公众股东的利益()A、2 B、3 C、4 D、5 标准答案：A

53、申请发行H股的公司必须在相同的管理层人员的管理下有不少于______年的足够和合适的业绩()A、2 B、3 C、4 D、5 标准答案：B

54、H股上市公司在上市后的至少______年期间必须聘用保荐人()A、2 B、3 C、4 D、5

标准答案：B55、发行人在招股说明书财务会计资料一节中应提供不少于最近______年的资产负债表()A、1 B、2 C、3 D、4 标准答案：B

56、《关于拟发行股票公司聘用审计机构等问题的通知》规定，拟发行股票公司设立时聘请没有证券从业资格许可证的中介机构承担验资、资产评估、审计等业务的，应在股份公司运行满______年后才能提出发行申请()A、1 B、2 C、3 D、4 标准答案：C

57、自发行结束到挂牌交易首日不超过______日，或招股说明书尚未失效的公司股票上市。凡不符合该条件的公司股票上市，必须编制全面、完整的上市公告书()A、70 B、80 C、90 D、100 标准答案：C

58、破产宣告以后，由______接管破产的股份有限公司()A、债权人

B、法院

C、上级主管部门

D、破产清算组

标准答案：D

59、______是公司参与市场竞争的首要条件()A、规范的法人治理结构

B、经营性资产和非经营性资产相分离

C、吸收职工入股

D、公司法人财产的独立性

标准答案：D

60、申请上市交易的股份有限公司持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不得少于______人()A、800 B、1000 C、1500 D、2000 标准答案：B

————多项选择题————

61、在______情况下董事可以以个人名义代表公司或者董事会行事()A、公司章程规定

B、董事长批准

C、董事会合法授权

D、监事会同意

E、总经理同意

标准答案：AC

62、股东权益包括______()A、股本

B、资本公积金

C、盈余公积金

D、未分配利润

E、应付股利

标准答案：ABCD

63、下述______是长期负债()A、短期借款

B、应付债券

C、应付票据

D、应付账款

E、应付引进设备款

标准答案：BE

64、资产负债表的表头部分列示______()A、报表名称

B、公司名称

C、公司财务状况的具体内容

D、编制日期

E、货币计量单位

标准答案：ABDE65、会计报表的静态分析包括______()A、比率分析

B、趋势分析

C、比较分析

D、移动分析

E、依存分析

标准答案：AC

66、股份有限公司的利润包括______()A、利息收入

B、公积金

C、营业利润

D、投资收益

E、营业外收支净额

标准答案：BCD

67、我国《公司法》规定公司合并的形式有______()A、注册合并

B、吸收合并

C、换股合并

D、新设合并 E、控股合并

标准答案：BD

68、债权人会议的任务是______()A、审查有关债权的证明文件

B、确认债权性质和金额

C、通过和解协议草案

D、通过破产财产的处理草案

E、通过破产财产的分配草案

标准答案：ABCDE

69、以下______不列入破产债权()A、破产费用

B、破产宣告后因不履行债务而发生的赔偿金

C、破产宣告后因不履行债务而发生的违约金

D、对公司的罚金、罚款

E、债权人因参加破产程序而支付的费用

标准答案：ABCDE

70、企业股份制改组的目的()A、筹集资金

B、建立现代企业的运行机制

C、优化资源配置

D、增强企业凝聚力

E、对外宣传

标准答案：ABCD

71、证券公司立项阶段选择企业考虑的因素有______()A、企业优势

B、发展前景

C、市场潜力

D、管理层素质

E、研发力量

标准答案：ABCDE

72、拟上市公司的规章制度建设包括______()A、《股东大会议事规则》

B、《董事会议事规则》

C、《监事会议事规则》

D、《经理工作细则》

E、《董事会秘书工作细则》

标准答案：ABCD

73、公司资产重组应符合下述要求______()A、剥离非经营性资产

B、主营业务突出

C、不存在同业竞争

D、尽量避免关联交易

E、严禁财务人员双重任职

标准答案：ABCDE

74、原则上______应随同生产性资产进入股份公司()A、辅助生产部门

B、商标

C、专利

D、专有技术

E、后勤部门

标准答案：ABCD75、资产评估的范围包括______()A、固定资产

B、长期投资

C、流动资产

D、无形资产

E、土地

标准答案：ABCDE

76、批准评估立项的机构有______()A、省级人民政府

B、国有资产管理部门

C、董事会

D、股东会

E、证监会派出机构

标准答案：BC

77、下述______包括在资产评估报告的正文内()A、资产评估立项批准文件

B、产权证明复印件

C、评估原则

D、评估依据

E、资产评估业务约定合同

标准答案：CD

78、下述______包括在资产评估报告的附件内()A、资产评估立项批准文件

B、产权证明复印件

C、评估原则

D、评估依据

E、资产评估业务约定合同

标准答案：ABE

79、我国资产评估采用的方法主要有______()A、收益现值法

B、重置成本法

C、现行市价法

D、清算价格法

E、比率分析法

标准答案：ABCD

80、企业改组为股份公司时，对无形资产的处置方式有______()A、整体改组时，作为原企业的折股

B、作为投资折股，产权归上市公司

C、产权归控股公司

D、赠与

E、上市公司出资取得其产权

标准答案：ABCE

81、是否对无形资产进行评估取决于其______()A、可计量性

B、是否会给公司创造收益

C、所有权是否清晰

D、自行开发还是购入

E、董事会批准

标准答案：AB

82、对内部控制制度的符合性测试可分为______()A、穿行性测试

B、遵行性测试

C、横向测试

D、实质性测试

E、分析性测试

标准答案：AB

83、审计报告应当包括______()A、标题和报告日期

B、收件人

C、范围段

D、意见段

E、签章和会计师事务所

标准答案：ABCDE

84、律师在对股份制改组进行法律审查时，应对______等方面进行审核验证，从而独立地做出法律评价()A、发行人的申请文件是否齐全

B、是否符合审批的程序 C、是否得到充分的授权

D、是否满足法律规定的实质要件

E、法律障碍是否排除

标准答案：ABCDE85、发行人申请初次公开发行股票时，应当符合下列______条件()A、生产经营符合国家产业政策

B、公司预期利润率不低于同期银行存款利率

C、发起人在近三年内没有重大违法行为

D、股本总额不少于1亿元

E、近三年连续盈利

标准答案：ACE

86、上市公司配股的条件包括______()A、人员和财务独立

B、资产完整

C、本次配股距前次发行间隔一个完整的会计

D、计算期内任何一年的净资产收益率均不得低于8%

E、配股募集资金投产后的预测净资产收益率达到或超过同期银行存款利率水平

标准答案：ABCE

87、审计报告的内容有______()A、审计概况

B、审计发现问题的情况说明

C、审计意见

D、审计人员的签章

E、审计报告日期

标准答案：ABCDE

88、股票发行审核委员会由______组成()A、国务院证券监督管理机构的专业人员

B、社会有关专家

C、国家有关部门代表

D、承销商代表

E、证券交易所有关人员

标准答案：ABCE

89、公司股东大会要审议和表决的关于配股的事项有______()A、股东配股比例

B、本次配售股份总额

C、配股价格的定价方法

D、本次募集资金用途

E、配股决议有效期限

标准答案：ABCDE

90、按购买人划分证券发行方式有______()A、上网发行

B、基金发行

C、私募

D、公募

E、网下认购

标准答案：CD

91、下面的描述错误的有______()

A、与发行公司业务联系紧密的法人不能持有发行公司的股票

B、发行公司有权选择股票发行的发行方式

C、用于配售部分的股票介于公开发行量的25%-75%之间

D、战略投资者的配售股票自该公司股票上市之日起3个月后方可上市流通

E、法人可以同时参加配售和上网申购

标准答案：ADE

92、股票发行费用主要包括______()A、中介机构费

B、上网费

C、申报费

D、税款

E、其它费用

标准答案：ABE

93、国债发行的目的有______()A、平衡财政预算

B、扩大政府投资

C、解决政府临时性资金需要

D、归还债务本息

E、抢险救灾

标准答案：ABCD

94、金融债券发行的目的有______()A、改善负债结构

B、增强负债的稳定性

C、稳定资金周转的需要

D、获得长期资金来源

E、扩大资产业务

标准答案：ABDE95、企业债券、公司债券发行的目的有______()A、多渠道筹集资金

B、实现最佳资本结构

C、促进金融创新

D、促进资本市场的发展

E、降低公司融资成本

标准答案：ABCDE

96、涉及债券收益的税收有______()A、增值税

B、公司所得税

C、营业税

D、利息预扣税

E、资本税

标准答案：DE

97、包括在债券发行费用的最初费用中的有______()A、承销商的手续费

B、评级费

C、广告费

D、律师费

E、上市费

标准答案：ABCDE

98、债券信用评级的产业分析的主要内容是______()A、判断该公司是否是高科技网络企业

B、判断该公司所属的行业是否是朝阳行业

C、判断该公司是否是合资企业

D、评价该公司在同行业中的竞争能力

E、判断该公司的财务状况是否稳健

标准答案：BD

99、信用评级机构对公司财务状况的分析指标主要有______()A、负债比率

B、收益性指标

C、财务弹性指标

D、清算价值指标

E、存货指标

标准答案：ABCD

100、信托证书中的财务限制条款包括______()A、防止财务状况出现恶化时的限制条款

B、增加抵押品等负担的限制条款

C、处理资产的限制条款

D、提高公司流动比率的限制条款

E、提高公司运营资金比率的限制条款

标准答案：ABC

101、对国际风险的分析内容包括债务国的______()A、政治制度

B、社会情况 C、国际关系

D、外汇储备

E、国际收支

标准答案：ABC

102、对一个主权国家的政治和经济风险的分析的定性结论包括______()A、及时偿还外债的能力很强

B、及时偿还外债的能力很强，但略受不利因素的影响

C、偿债能力强，但排除不利因素的能力较弱

D、可以及时偿债，但在不利情况下缺乏最基本的防御能力

E、不具备还本付息的能力

标准答案：ABCDE

103、发行金融债券所筹集的资金主要用于______()A、发放特种贷款

B、政策性贷款

C、商业性贷款

D、消费贷款

E、其他专门用途

标准答案：ABE

104、债券评级的依据是______()A、发行人的偿债能力

B、发行人的资信状况

C、投资者承担的风险水平

D、投资人的收益水平

E、市场波动情况

标准答案：ABC105、我国企业债券的发行程序有______()A、承销商与企业签订承销协议

B、主承销商与其他证券经营机构签订分销、代销协议

C、开展宣传活动

D、向投资者展开销售

E、承销商向企业划转款项

标准答案：ABCDE

106、我国国债的品种主要有______()A、记帐式国债

B、凭证式国债

C、投资式国债

D、浮动利率式国债

E、累计式国债

标准答案：AB

107、国债承销的收益来源有______()A、差价收入

B、发行手续费收入

C、资金占用的利息收入

D、留存自营国债的交易获益

E、赎回收入

标准答案：ABCD

108、国际债券的发行涉及到几个国家，主要当事人有______等()A、发行人

B、投资者

C、牵头经理人

D、承购集团

E、销售集团

标准答案：ABCE

109、国际债券投资者包括______等()A、企业

B、个人

C、金融机构

D、政府

E、中央银行

标准答案：ABCDE

110、确定债券的偿还期限应考虑的重要因素包括______()A、发行人资金需求的时限

B、市场利率水平和利率变动趋势

C、流通市场的发达程度

D、投资人的心理状态

E、消费倾向

标准答案：ABCDE

111、债券利息的支付方式包括______()A、一次性付息

B、分次付息

C、以单利计付利息

D、以复利计付利息

E、以贴现方式计付利息

标准答案：ABCDE

112、信息披露的方式包括______()A、验证后正式签署

B、公开刊登或送达

C、履行备案注册手续

D、口头传播 E、内部刊登

标准答案：ABC

113、公司的高级管理人员包括______()A、董事长

B、总经理

C、总会计师

D、总经济师

E、董事会秘书

标准答案：BCDE

114、招股说明书的经营业绩部分介绍的内容有______()A、每年销售总额和利润总额

B、发行人业务收入的主要构成C、完成的重大项目和科研成果

D、筹资与投资方面的情况

E、产品或服务的市场情况

标准答案：ABCDE115、招股说明书中的财务会计资料部分提供的信息有______()A、各项财务指标

B、重大资本支出项目对企业财务状况和经营成果的影响及其资金来源

C、最近3年中资产流动性的情况及其变化趋势

D、最近3年中利润构成、盈利水平变化趋势及原因

E、最近3年股本及其它净资产项目的变化情况

标准答案：ABCDE

116、招股说明书中的资产评估部分包括的内容有______()A、公司各类资产评估前账面价值及固定资产净值

B、公司各类资产评估后净值

C、各类资产增（减）值幅度

D、各类资产增（减）值的主要原因

E、资产评估时采用的主要评估方法

标准答案：ABCDE

117、招股说明书中公司发展规划的内容有______()A、生产经营发展战略

B、发展目标和规模

C、市场发展计划

D、销售计划

E、固定资产投资计划及设备更新计划

标准答案：ABCDE

118、招股说明书备查文件包括______()A、发行人成立的注册登记文件

B、承销协议 C、审计报告、财务报表及附注

D、主管部门和证券交易所批准上市的文件

E、国有资产管理部门关于资产评估的确认报告

标准答案：ABCDE

119、招股意向书封面应载明的事项包括______()A、发行人股票上市的证券交易所名称、股票简称和代码

B、发行人的正式名称和注册地

C、发行方式及发行日期

D、本次发行的主承销商

E、发行人聘请的律师事务所

标准答案：ABCDE

120、配股说明书的封面应载明的事项有______()A、重要提示

B、配股主承销商

C、公司的正式名称

D、资产评估机构

E、公司聘请的律师事务所

标准答案：ABCE

三、判断题

121、主承销商或副主承销商不得与发行人相互持股5%以上，或者互为前10名股东()标准答案：错

122、根据发行价与票面金额的不同差异，目前我国股票发行可以分为面值发行、折价发行与溢价发行。()标准答案：错

123、按照发行主体可以把债券分为政府债券、金融债券、企业债券和公司债券。()标准答案：对

124、短期债券、中期债券和长期债券的期限分别为1年以内，1年以上、3年以下和3年以上。()标准答案：错

125、武士债券属于欧洲债券()标准答案：错

126、一般来说，债券期限长，利率则应该高；到期一次付息的利率应高于按年付息的票面利率。()标准答案：对

127、如果企业发债是用于长期投资建设，未来利率有下降的趋势，流通市场也比较发达，物价变动平稳，则可以发行长期债券()标准答案：错

128、债券发行人要发行债券必须申请信用评级()标准答案：错

129、CC级债券是充分投机性债券，专指无力支付债息的公司债券()标准答案：错

130、反映公司资本的运用效率和公司的经营效率的指标是销售利润率()标准答案：错131、应收账款周转率=总资产/应收账款余额()标准答案：错

132、存货周转率=存货/销售成本()标准答案：错

133、债券的优先次序越靠前，其信用级别越低()标准答案：错

134、金融债券的发行方式有自办发行和代理发行两种()标准答案：对

135、国有企业改建为股份有限公司的，发起人可以少于5人，但应当采取发起设立方式。()标准答案：错

136、股份有限公司的设立一般有确定发起人、申请与报批、募股缴款、创立、注册登记等五个步骤。()标准答案：对

137、创立大会应有代表股份总数2/3以上的认股人出席方可举行。()标准答案：错

138、根据我国现有的法律、法规规定，股份有限公司的登记机关为县级以上工商行政管理部门。()标准答案：错

139、《公司法》规定公司在任何情况下都不得收购本公司的股票。()标准答案：错

140、公司债券依法限制转让()标准答案：错

141、有担保公司债券指公司以自有的全部或部分财产担保到期还本付息的公司债券。()标准答案：错

142、现任国家公务员不得担任股份有限公司的董事()标准答案：对

143、董事可以决定以公司资产为本公司的股东提供债务担保()标准答案：错

144、会计主体是指会计工作所服务的特定单位或组织()标准答案：对

145、会计提供的信息主要以货币和实物为计量尺度。()标准答案：错

146、帐户式资产负债表的优点是便于编制比较式资产负债表()标准答案：错

147、单步式损益表是将损益表内容作多项分类列示()标准答案：错

148、净资产收益率=净利润/平均股东权益()标准答案：错

149、公司账面利润与应纳税利润之间由于存在纳税调整，会产生两种差异：永久性差异和暂时性差异()标准答案：错

150、公司可分配利润是指本期累计净利润()标准答案：错

151、股份有限公司的合并，指两个股份有限公司依《公司法》所规定的程序，合并为一个公司的行为。()标准答案：错

152、吸收合并是指两个以上的公司合并中，其中一个公司因吸收了其他公司而成为存续公司的合并形式()标准答案：对

153、公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上至少公告3次。()标准答案：对

154、股份有限公司分立，指一个股份有限公司因生产经营需要或其他原因而分开设立为两个或两个以上公司。()标准答案：对

155、只有当股份有限公司资不抵债才能宣布破产()标准答案：错

156、债权人会议同意和解协议，需要债权人过半数同意，这些债权人所代表的债权应占债权总数的2/3以上。()标准答案：错

157、股份有限公司破产财产指按照破产程序对股份公司债权人的债权进行公平清偿股份有限公司的部分财产。()

标准答案：错158、破产申请发生时已经为债权设置担保的财产不得作为破产财产()标准答案：对

159、破产财产的分配是清算程序中最关键的部分。()标准答案：对

160、有限责任公司依法经批准变更为股份有限公司时，其折合的股份总额应当相等于公司净资产额。()标准答案：对

161、拟上市公司对外投资不得超过当时公司净资产的40%()标准答案：错

162、股票发行申请未被核准的不可提出复议申请()标准答案：错

163、发行人公开募集股份，必须公告招股说明书()标准答案：对

164、证监会可以授权证券交易所依法核准股票上市申请()标准答案：对

165、只有在价值影响因素明确并可量化时，才可以采用现行市价法评估资产()标准答案：对

166、不同公司投入股份有限公司的同类资产在进行评估时，应根据不同的评估目的采用不同价格标准评估()标准答案：错

167、国家股是指具有法人资格的国有企事业单位及其他单位以其依法占有的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或以法定程序取得的股份()标准答案：错

168、国有法人单位所拥有的企业，以全部或部分资产改造为股份公司时，进入公司的净资产折成的股份界定为国家股()标准答案：错

169、国际会计准则的英文简称为IAS()标准答案：对

170、发行人应向中国证监会报送经五名具有证券业务资格律师及其事务所签字盖章的法律意见书()标准答案：错

171、当公司负债率过高时，通过发行股票增加公司的资本，可以有效地降低其负债比例，改善公司财务结构()标准答案：对

172、信誉主承销商考评制度由中国证监会制定()标准答案：错

173、如果中介机构能够证明自己已经以其行业的业务标准和道德规范，以应有的勤勉和注意对发行人及有关文件进行了审查，仍无法发现欺诈行为，自己也是欺诈的受害者，则可以免责()标准答案：对

174、盈利预测是主承销商对未来会计期间经营成果的预计和测算()标准答案：错

175、盈利预测由发行人在主承销商、从事审计工作注册会计师的参与下编制。预测的期间不应当少于6个月()标准答案：错

176、辅导报告作为公司申请股票发行和上市的必备文件，与公开发行股票公司申报材料一并报中国证监会()标准答案：对

177、在审核制度下，中国证监会在收到申请文件后10个工作日内作出是否受理的决定()标准答案：错

178、中国证监会同意受理股票发行申请的，根据国家有关规定收取审核费人民币10万元()

标准答案：错179、扣除公司修改材料和中国证监会对公司违规嫌疑进行调查的时间，发行审核委员会对配股发行的审核工作应在30个工作日内完成()标准答案：错

180、由承销商先全额购买发行人该次发行的股票，然后再向投资者发售的承销方式称为全额包销()标准答案：对

181、市盈率定得越低越好()标准答案：错

182、公司发行可转换债券应当符合的条件之一是最近3年净资产收益率平均在10%以上()标准答案：对

183、可转换公司债券到期未转换的，发行人应当按照可转换公司债券募集说明书的约定，于期满后7个工作日内偿还本息()标准答案：错

184、以募满发行额为止的中标商的最迟缴款日期作为全体中标商的最终缴款日期，所有中标商的缴款日期是相同的。这种发行方式称为以缴款期为标的的美国式招标()标准答案：错

185、一般来说，对利率已经确定的国债，采用缴款期招标()标准答案：对

186、美国式招标以募满发行额为止所有投标商的最低中标价为最后中标价，全体投标商的中标价是单一的。()标准答案：错

187、荷兰式招标以募满发行额为止中标商各自投标价作为各中标商的最终中标价，各中标商的认购价不同。()标准答案：错

188、为便于掌握进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行金额，上报中国人民银行()标准答案：错

189、在物价比较平稳时，人们会倾向于实物储蓄，从而抑制了对国债的需求()标准答案：错

190、承销商自己确定的分销价格与承销商同发行人的结算价格之间存在的差价，就是承销商的收益()标准答案：错

191、凭证式国债的手续费率为千分之四点七()标准答案：错

192、我国1997年11月颁布的《证券投资基金管理暂行办法》规定，目前我国只允许设立契约型基金。()标准答案：对

193、根据我国现行法规规定，发行境内上市外资股应当委托具有承销资格的境内证券经营机构担任主承销商()标准答案：对

194、境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承销商或国际协调人时，应当具备的条件之一是最近3年财务状况的各项指标符合所在地证券监管部门的风险控制要求()标准答案：错

195、按照许多国家的法律，私募发行的招股文件仅需在股票发行地作简单的备案审查()标准答案：对

196、在单纯私募的情况下，正式承销前的市场预测和承销协议签署仅具有有限的商业和法律意义()标准答案：对

197、申请发行境外上市外资股的企业发行前一年税后利润不少于5000万元人民币()标准答案：错

198、开放式基金的发行价格一般为基金面额加一定比例的首次认购费。()标准答案：对

199、一般来说，受托公司也是财务代理公司，并兼作财务代理公司的带头人()标准答案：对

200、招股说明书的发行人情况部分中，应以方框图的形式披露发行人的组织结构和内部管理结构、关联企业以及发行人对其他企业的持股情况，并以文字简要介绍主要股东及其它关联企业的基本情况()标准答案：对

篇2：2006年证券从业考试证券发行与承销最新模拟试题和参考答案

（三）一、单项选择题(本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)1．1927年的()取消了禁止商业银行承销股票的规定。A．《国民银行法》 B．《麦克法顿法》 C．《格拉斯•斯蒂格尔法》 D．《金融法》

2．证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会计；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后()个完整会计。A．1，2 B．2，1 C．1，1 D．2．2 3．我国投资银行业务的发展变化具体表现在发行监管、发行方式、发行定价三个方面。发行监管制度的核心内容是股票发行()的归属。A．决定权 B．注册权

C．审核权 D．定价权

4．企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过()的有价证券。A．90天 B．半年

C．365天 D．2年

5．根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于()发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。A．2005年7月8日 B．2006年4月2日 C．2006年9月6日

D．2007年5月10日

6．采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交()表决通过。发起人向社会公开募集股份的．须向()报送公司章程草案。A．创立大会，中国证监会 B．监事会，中国证监会 C．股东大会，财政部 D．董事会，财政部

7．股份有限公司修改公司章程，必须经出席()的股东所持表决权的()以上通过。A．创立大会，1／2 B．股东大会，l／3 更多精品最新证券资料

http:// C．创立大会，2／3 D．股东大会，2／3 8．《公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的()。A．25％ B．15％ C．30％

D．10％

9．公司应当自作出合并决议之日起()自内通知债权人，并于()日内在报纸上公告。A．15，l5 B．10，30 C．20，10 D．25．35 10．召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开()日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开()日前通知各股东。A．10，15 B．20，10 C．20，15 D．30，25 11．《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的()以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为()以上。A．20％，l0％ B．25％，5％ C．25％，l0％ D．20％，5％

12．经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报()审批。A．国土资源部

B．发改委 C．建设部

D．土地所在省级土地行政主管部门

13．()是指得到法律认可和保护、不具有实物形态．并在较长时间内(超过l年)使企业在生产经营中受益的资产。A．固定资产 B．流动资产 C．递延资产 D．无形资产

14．从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是()。

A．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率

B．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率

C．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率

D．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折更多精品最新证券资料

http:// 现率

15．内部融资特点不包括()。A．自主性 B．有限性 C．高成本性

D．低风险性

16．A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股1．2元，其资本成本率为()。A．8％ B．l0％ C．12％ D．14％

17．下列属于可转换证券筹资特点的是()。

A．可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本 B．大部分的可转换债券都是没有抵押的债券

C．利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股

D．可转换证券不利于未来资本结构的调整

18．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营()以上的股份有限公司。A．5年 B．4年

C．3年 D．2年

19．发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币()万元；或者最近3个会汁营业收入累计超过 人民币()亿元。A．3000，3 B．5000，1 C．3000，1 D．5000，3 20．对上市公司及企业改组上市的审计，应由()名具有证券相关业务资格的注册会计师答名、盖章。A．1 B．2 C．3 D．4 21．承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的()；代销佣金为实际售出股票总金额的0．5％～l．5％。A．0．5％～l．5％ B．l．5％～3％ C．1％～2％

D．1．5％～2％

22．询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足()家 的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。

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http:// A．10 B．20 C．50 D．100 23．上海证券交易所上网发行资金申购的时间一般为()个交易日，根据发行人和主承销商的申请，可以缩短l个交易日。A．1 B．2 C．3 D．4 24．通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在()，由中国结算上海分公司将申购资金冻结。A．T日 B．T+1日 C．T+2日 D．T+3日

25．初步询价开始Et前()个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。A．2 B．5 C．7 D．10 26．招股说明书的有效期为()个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书()起计算。A．6，最后一次签署之日 B．3，第一次签署之日 C．6，最后一次签署次日

D．3，第一次签署次日

27．发行人应披露()，包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。A．发行当年的发展计划 B．未来2年的发展计划 C．未来3年的发展计划

D．发行当年和未来2年的发展计划

28．发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登()。A．定价公告 B．初步询价公告 C．初步询价结果公告 D．网下配售结果公告

29．股利分配政策方面，发行人应披露()。

A．最近l年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策 B．最近2年实际股利分配情况

C．最近5年的股利分配政策

D．最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策

30．发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，如向单个客户的销售比例超过总额的()或严重依赖少数客户的，应披露其名称及销售比例。A．10％

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http:// B．20％

C．30％ D．50％

31．上市公司申请发行新股，必须符合最近()内不存在违规对外提供担保的行为。A．3个月 B．6个月 C．l2个月

D．36个月

32．控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量()的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。A．30％ B．40％ C．50％ D．70％

33．发行对象认购的股份自发行结束之日起，()月内不得转让；控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，()月内不得转让。A．12个，36个 B．6个，36个 C．l2个，l2个

D．6个，l2个

34．证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起()后，可再次提出证券发行申请。A．3个月 B．6个月 C．12个月

D．2年

35．非公开发行股票的发行对象不超过()名。A．5 B．10 C．20 D．50 36．上市公司发行新股的持续督导的期间自()起计算。A．证券上市之日

B．招股说明书或招股意向书刊登后 C．发审会后

D．提交发行申请文件后

37．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其()。A．最近1期末经审计的总资产不低于人民币l5亿元 B．最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元 C．最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元 D．最近1期末经审计的总资产不低于人民币10亿元

38．上市公司出现()，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。A．当年亏损

B．最近2年连续亏损

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http:// C．最近3年连续亏损

D．最近5年连续亏损

39．分离交易的可转换公司债券的期限()。A．最短为l年，无最长期限限制 B．最短为l年，最长期限为6年 C．最短为2年，无最长期限限制 D．最短为2年，最长期限为6年

40．公司申请发行可交换公司债券，要求本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的()。A．10％ B．20％ C．40％

D．50％

41．上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降()的情形。A．10％以上 B．20％以上 C．50％以上 D．60％以上

42．转股价格应()。

A．不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前l个交易日的均价 B．不高于募集说明书公告日前10个交易日公司股票交易均价 C．不高于前一交易日的均价

D．不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前l个交易日的均价 43．通常情况下，()，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A．赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低 B．赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低

C．赎回期限越长，转换比率越低、赎回价格越高 D．赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低

44．可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于()成为发行公司 的股东。

A．转股的当日 B．转股完成后的次日 C．转股完成后的2天内

D．转股完成后的3天内

45．次级债务是指由银行发行的，固定期限()，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日 常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。A．不低于5年(包括5年)B．不低于3年(不包括3年)C．不低于5年(不包括5年)D．不低于3年(包括3年)46．目前，凭证式国债发行完全采用()。

A间接发行B．承购包销方式C．公开招标方式D．直接发行

47．下列人员中，可在资信评级机构中担任证券评级业务高级管理人员的是()。

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http:// A．被金融监管机构采取市场禁人措施，且禁入期未满

B．最近1年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不 良诚信记录

C．最近2年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的 人员

D．在中国境内或者香港、澳门等地区工作满3年的境外人士

48．发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本 金和利息时，应提前()个工作日报中国人民银行备案。A．5 B．7 C．15 D．30 49．集合票据是指()具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品 设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期 限还本付息的债务融资工具。A．5个(含)以上、10个(含)以下 B．2个(含)以上、20个(含)以下 C．2个(含)以上、10个(含)以下 D．5个(含)以上、20个(含)以下

50．国家开发银行和()在银行间市场发行了首批资产支持证券。A．中国银行

B．中国农业银行 C．中国建设银行 D．中国工商银行

51．H股的发行方式是()。A．国际配售

B．公开发行加国际配售

C．定向发行 D．公开发行

52．上市公司所属企业申请境外上市，要求最近l个会计合并报表中按权益享有的所属 企业净资产不得超过上市公司()。A．合并报表净资产的20％ B．合并报表净资产的30％ C．合并报表总资产的20％

D．合并报表总资产的30％

53．内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，一般要求具备至少()个月的活跃业务记录。A．6 B．18 C．20 D．24 54．H股上市公司要求审核委员会成员须有至少()名成员，并必须全部是()。A．7，非执行董事 B．5，执行董事

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http:// C．10，执行董事

D．3，非执行董事

55．上市公司及其控股或控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近l个会计经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到()以上，且超过人民币()，构成重大资产重组。

A．50％，5000万元 B．50％，6000万元 C．30％，4000万元 D．30％，5000万元 56．防御性收购一般是指()。A．毒丸策略 B．白衣骑士策略 C．管理层防卫策略

D．保持公司控制权策略

57．专业机构唆使、协助或参与干扰并购重组委员会工作的，中国证监会按照有关规定在()个月内不接受该专业机构报送的专业报告和意见。A．3 B．6 C．10 D．12 58．投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的()后，通 过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加 或者减少()，应当按规定进行报告和公告。． A．3％，5％ B．5％，3％ C．5％，5％ D．3％，3％

59．自前次披露之日起超过()个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有 关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。A．3 B．6 C．12 D．24 60．其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，实缴注册资本和净资产不低 于人民币()万元。A．100 B．200 C．500 D．1000

二、多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)1．中国证监会的非现场检查包括()。A．证券公司的报告 B．董事会报告

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http:// C．制度与人员的检查

D．财务报表附注

2．承销团申请人应当具备的基本条件有()。A．在中国境内依法成立的金融机构

B．依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好

C．财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的 风险控制能力

D．具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度 3．证券公司应向()报送报告。A．中国证监会

B．公司住所地的中国证监会派出机构 C．中国证券业协会

D．中国证券登记结算公司

4．保荐机构内部控制制度未有效执行，中国证监会自确认之日起可采取的监管措施 有()。

A．暂停其保荐机构资格3个月

B．情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月

C．情节严重的，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人 D．情节特别严重的，撤销其保荐机构资格

5．有()情况之一的，公司应当修改章程。A．《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法 规的规定相抵触

B．公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一-致 C．董事会决定修改章程 D．股东大会决定修改章程

6．有下列()情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会。A．董事人数不足法律规定人数或者公司章程所定人数的l／3时 B．公司未弥补的亏损达实收股本总额l／3时

C．单独或者合计持有公司20％以上股份的股东请求时 D．监事会提议召开时

7．下列关于股东大会主持的说法中，正确的是()。

A．董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持

B．副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由2／3以上董事共同推举l名董事主持 C．董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持 D．监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司5％以上股份的股东 可以自行召集和主持

8．公司改组为上市公司时。对上市公司占用的国有土地主要采取()方式处置。A．以土地使用权作价入股

B．缴纳土地出让金，取得土地使用权 C．缴纳土地租金 D．授权经营

9．审计风险由()组成。A．检查风险 B．固有风险

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http:// C．控制风险

D．道德风险

10．企业有下列()行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估。

A．经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无 偿划转

B．国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之间或其下属独资企业(事业单位)之间 的合并、资产(产权)置换和无偿划转 C．非上市公司国有股东股权比例变动 D．资产涉讼

11．优先股的筹资特点有()。A．筹资后不增加财务风险

B．优先股的股息通常是固定的，具有一定的杠杆作用 C．优先股筹资的成本比债券低 D．优先股股东一般没有投票权

12．除外部筹资外，公司筹资的另一大来源是其内部的现金流量，它主要包括()。A．资本公积 B．实收资本 C．折旧

D．未分配利润

13．盈利预测审核报告预测期间的确定原则为()。

A．如果预测是在发行人会计的前6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计年 度结束时止的期限

B．如果预测是在发行人会计的前6个月作出的，预测期间为预测时起至下一会计结束时止的期限

C．如果预测是在发行人会计的后6个月作出的，预测期间为预测时起至不超过下一个会计结束时止的期限

D．如果预测是在发行人会计的后6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计结束时止的期限

14．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有()情形。A．被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的 B．最近3年内受到中国证监会行政处罚

C．最近1年内受到证券交易所公开谴责

D．涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明 确结论意见

15．发行人有下列()情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交 保荐机构。

A．发生违法违规行为或者其他重大事项 B．发生关联交易、为他人提供担保等事项

C．变更募集资金及投资项目等承诺事项

D．履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项

16．沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上海证券交 易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日()。A．上午9：00～11：30 更多精品最新证券资料

http:// B．上午9：30～11：30 C．下午1：o0～3：00 D．下午1：30～3：00 17．深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于()。A．放宽投资者申购上限

B．深圳证券交易所规定申购单位为500股

C．深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于1000股

D．深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于500股

18．在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及 其内部监察报告报()备案。A．证券交易所 B．国家发改委 C．中国证监会

D．中国证券业协会

19．发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括()。A．股票上市日期 B．询价推介时间

C．定价公告刊登日期 D．申购日期和缴款日期

20．上市公司信息披露事务管理制度应当包括()。A．明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准

B．未公开信息的传递、审核、披露流程

C．信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责 D．对外发布信息的申请、审核、发布流程

21．募集资金拟用于向其他企业增资或收购其他企业股份的，发行人应披露()。A．合资或合作方的基本情况

B．增资资金折合股份或收购股份的评估、定价情况 C．增资或收购前后持股比例及控制情况

D．增资或收购行为与发行人业务发展规划的关系 22．向不特定对象公开募集股份，应当符合()。

A．最近3个会计加权平均净资产收益率平均不低于6％

B．除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的 金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形

C．发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的 均价

D．发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的 均价

23．关于内核，以下说法正确的是()。

A．内核小组通常由5～10名专业人士组成

B．公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员 C．内核小组成员要保持稳定性和独立性

D．内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员 24．关于配股的发行方式，表述正确的有()。A．配股一般采取网上网下同时定价发行的方式

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http:// B．配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定

C．价格区间通常以股权登记日前30个交易日该股二级市场价格的平均值为价格上限 D．价格下限为价格上限的一定折扣

25．上市公司存在下列()情形之一的，不得公开发行证券。A．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

B．上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

C．上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开 承诺的行为

D．上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法 违规被中国证监会立案调查

26．可转换公司债券具有的双重特征是()。

A．转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权债务关系

B．转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系

C．转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系

D．转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债 权债务关系

27．关于可转换公司债券的期限，下列说法正确的是()。A．可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年

B．分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制

C．认股权证的存续期间不超过公司债券的期限,自发行结束之日起不少于12个月 D．募集说明书公告的权证存续期限不得调整

28．上市公司出现()情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。A．公司有重大违法行为

B．发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用 C未按照可转换公司债券募集办法履行义务 D．公司最近1年连续亏损

29．企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件是()。

A．申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平B．近3年无重大违法违规记录

C．财务公司设立2年以上，经营状况良好，申请前l年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期

D．财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行 金融债券后，资本充足率不低于l0％

30．下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是()。

A．交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件 B．企业应在注册后6个月内完成首期发行

C．企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券

D．企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案 31．公司债券出现()时，由证券交易所终止该债券上市。A．公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产

B．公司经营困难，被要求限制整改的

C．发行公司债券所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的的 D.发行人出现重大违法行为，经查实后果严重的

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http:// 32．H股上市公司的公司治理要求包括()。

A．需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资 格，或具备适当的会计或相关财务管理专长

B．发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会 C．公司上市后须至少有2名执行董事常驻香港

D．审核委员会成员需有至少2名成员，并必须全部是执行董事 33．上市公司所属企业申请境外上市，应当符合()。

A．上市公司在最近3年无重大违法违规行为

B．上市公司最近1个会计合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市 公司合并报表净资产的30％

C．上市公司最近3个会计内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所 属企业的出资申请境外上市

D．上市公司最近1个会计合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上 市公司合并报表净利润的50％

34．在香港创业板上市的企业，发行人必须依据()法律正式注册成立。A．中国台湾 B．中国内地

C．百慕大或开曼群岛 D．中国香港

35．按支付方式不同，公司收购可以划分为()。A．用现金购买资产

B．用股票交换股票 C．用现金购买股票 D．用股票购买资产

36．独立财务顾问自年报披露之日起15日内，对重大资产重组实施的()事项出具持续 督导意见，向派出机构报告，并予以公告。A．公司治理结构与运行情况

B．盈利预测的实现情况

C．与已公布的重组方案存在差异的其他事项 D．交易资产的交付或者过户情况

37．受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备的条件包括()。A．有较强的经营管理能力和资金实力 B．行业内位居世界前列 C．较好的财务状况和信誉

D．具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力 38．收购方式有()。A．用股票收购 B．以现金购买资产 C．承担债务式收购

D．以现金购买股票

39．上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括()事项。A．交易价格或者价格区间 B．定价方式或者定价依据 C．决议的失效期

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http:// D．本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方

40．外国投资者对上市公司进行战略投资应符合()要求。

A．以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上 市公司A股股份

B．投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的 10％，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外 C．取得的上市公司A股股份2年内不得转让

D．属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资

三、判断题(本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确的得o．5分，答题错误、不答题的不得分)1．申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册资本不低于人民 币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人 民币8亿元的非存款类金融机构。()A．正确

B．错误

2．1993年12月通过的《公司法》中规定，只有股份有限公司才可以发行公司债券。()A．正确 B错误

3．证券公司不可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过 程，只能在证券交易所债券市场上参加。()A．正确

B．错误

4．2006年5月20日，深、沪证券交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。()A．正确

B．错误

5．为支持中小企业发展，中国证监会制定了《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业 务指引》。()A．正确 B．错误

6．实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支 配公司行为的人。()A．正确 B．错误

7．上市公司出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东 大会审议。()A．正确

B．错误

8．发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者发行股份的股款缴足后，发起人在20日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款并加算银行同期存款利 息，要求发起人返还。()A．正确 B．错误

9．无记各股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，将股

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http:// 票交存于公司。()A．正确 B．错误

10．法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的50％。()A．正确 B．错误

11．当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有 股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股。()A．正确 B．错误

12．以租赁方式取得的土地不得转让、转租和抵押。()A．正确 B．错误

13．在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权、债务不一定随之重组。()A．正确

B．错误

14．股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权、非专利技术出资，但不 用土地使用权作价出资。()A．正确 B．错误

15．经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，由中央企 业负责备案。()A．正确 B．错误

16．如果公司的负债是永久的，那么公司每年有一笔等额节税利益流人，这笔无限期的等 额资金流的现值就是负债企业的价值增加值。()A．正确 B．错误

17．MM理论只考虑负债带来的风险和额外费用，却忽略了负债同样带来的税收抵免收益。()A．正确

B．错误．

18．净经营收入理论认为，融资总成本不会随融资结构的变化而变化。()A．正确 B．错误

19．外部融资是来源于公司外部的融资，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得 的商业信用、融资租赁也属于外部融资的范围。()A．正确

B．错误

20．内部融资的成本主要是机会成本和直接的财务成本。()A．正确 B．错误

21．招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股说明

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http:// 书全文各部分的主要内容。()A．正确 B．错误

22．经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，不得采取募集设立方式 公开发行股票。()A．正确 B．错误

23．包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的下限为基础计算。(+)A．正确 B．错误

24．创业板发审委委员为35名，部分发审委委员可以为专职。()A．正确

B．错误

25．未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。()A．正确 B．错误

26．投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。()A．正确 B．错误

27．首次公开发行股票遵循的公平原则就是发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股 票的机会。()A．正确 B．错误

28．保荐代表人应当为经中国银监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。()A．正确

B．错误

29．在创业板中，发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起3个月内 不得转让。()A．正确B错误

30．参加网下发行的配售对象再通过网上申购新股的，有权部门依据具体情况暂停或取消 其网下配售对象资格。()A．正确

B．错误

31．发行人应当针对实际情况在招股说明书扉页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别 关注。()A．正确 B．错误

32．实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止()A．正确

B．错误

33．发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与 上市地会计准则确定的未分配利润数字中较高者。()A．正确 B．错误

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http:// 34．上市公司信息披露事务管理制度应当经公司股东大会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。()A．正确 B．错误

35．认定公司控制权的归属，只需审查相应的股权投资关系。(，)„ A．正确 B．错误

36．上市公司申请发行新股条件之一是，最近36个月内财务会计文件无虚假记载。()A．正确 B．错误

37．保荐机构应当自持续督导工作结束后15个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保 荐总结报告书”。()A．正确 B．错误

38．向不特定对象公开募集股份，最近3个会计加权平均净资产收益率平均不应低 于5％。()A．正确 B．错误

39．非公开发行股票，发行对象没有数量限制。()A．正确 B．错误

40．上市公司要建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项 账户。()A．正确 B．错误

41．认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于3个月。()A．正确

B．错误

42．上市公司应当在可转换公司债券约定的付息El前3～5个交易日内披露付息公告；在可 转换公司债券期满前5～7个交易日内披露本息兑付公告。()A．正确 B．错误

43．当公司股票增长到一定幅度，可转换债券持有人若不进行转股，那么，他从转债赎回得 到的收益将高于从转股中获得的收益。()A．正确 B．错误

44．分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。()A．正确

B．错误

45．所谓可交换公司债券，是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件 可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。()A．正确 B．错误

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http:// 46．短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一 定期限内还本付息，最长期限不超过2年的有价证券。()A．正确 B．错误

47．公开发行公司债券筹集的资金，可用于弥补亏损和非生产性支出。()A．正确 B．错误

48．金融债券定向发行的，经认购人同意，不得免于信用评级。()A．正确 B．错误

49．发行次级债券时，发行人应组成承销团，承销团在发行期内向其他投资者分销次级债 券。()A．正确 B．错误

50．财务公司发行金融债券没有强制担保要求。()A．正确

B．错误

51．公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承 销商或者主承销商之一。公司不可以聘请国外证券公司担任国际协调人。()A．正确 B．错误

52．向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。()A．正确 B．错误

53．上市公司所属企业申请境外上市，要求该上市公司在最近5年连续盈利。()A．正确 B．错误

54．财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后3个完整会计，持续督导 上市公司维持独立上市地位。()A．正确

B．错误

55．中国香港的招股童程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求。()A．正确

B．错误

56．收购人提出豁免申请的，应当聘请证券监管机构就其所申请的具体豁免事项出具专业 意见。()A．正确 B．错误

57．一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，但不能同时为收购公 司和目标公司服务。()A．正确 B．错误

58．投资者在一个上市公司中拥有的权益，只包括登记在其名下所持有的股份。()更多精品最新证券资料

http:// A．正确

B．错误

59．特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12个月的，自股份发行结束之日起36个月内不得转让。()A．正确

B．错误

60．特殊目的公司系指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内和境外公司权益 在境外上市而直接或间接控制的境外公司。()A．正确 B．错误

参考答案及详细解析

一、单项选择题 1．B 【解析】本题考查国外投资银行业务的发展历史。2．B 【解析】本题考查保荐制度一保荐期限的相关规定。3．A 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属。4．C 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。企业短期融资券是指企业依照《短期融资券 管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付 息，最长期限不超过365天的有价证券。5．C 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。为规范商业银行发行混合资本债券行为，保 护投资者利益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券 发行管理办法》，中国人民银行于2006年9月6日发布公告，就商业银行发行混合资本 债券的有关事宜进行了规定。6．A 【解析】采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交创立大会表决通过。发起人向社 会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。7．D 【解析】股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上 通过。8．A 【解析】公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动 情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％。

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http:// 9．B 【解析】公司应当自作出合并决议之日起l0日内通知债权人，并于30日内在报纸上 公告。10．C 【解析】召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召 开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。11．C 【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份 总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0％ 以上。12．A 【解析】经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报国土资源部审批。13．D 【解析】无形资产是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内(超过l 年)使企业在生产经营中受益的资产。14．A 【解析】从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息 和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。15．C 【解析】内部融资的特点有：自主性、有限性。低成本性和低风险性。选项C高风险性 是外部融资的特点。17．B 【解析】本题考查可转换证券筹资的特点。选项A应该是可转换证券通过出售看涨期权 可降低筹资成本，选项C应该是利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股，选 项D应该是可转换证券有利于未来资本结构的调整。18．C 【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营3年以上 的股份有限公司。19．D 【解析】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计经营 活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计营业收入 累计超过人民币3亿元。20．B‟

【解析】对上市公司及企业改组上市的审计，应由2名具有证券相关业务资格的注册会 计师签名、盖章。21．B 更多精品最新证券资料

http:// 【解析】包销佣金为包销总金额的1．5％～3％。22．B 【解析】公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，发行 人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。23．D 【解析】上海证券交易所上网发行资金申购的时间一般为4个交易日，根据发行人和主 承销商的申请，可以缩短1个交易日。24．B 【解析】通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在T+1日，由 中国结算上海分公司将申购资金冻结。25．A 【解析】初步询价开始日前2个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。26．A 【解析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后 一次签署之日起计算。27。D 【解析】发行人应披露发行当年和未来2年的发展计划，包括提高竞争能力、市场和业 务开拓、筹资等方面的计划。28．C 【解析】发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登初步询价结果公告。29．D 【解析】本题考查股利分配政策的相关知识。30．D 【解析】本题考查发行人应披露的主要业务、主要产品及设立以来的变化情况。31．C 【解析】上市公司申请发行新股，必须符合最近12个月内不存在违规对外提供担保的 行为。32．D 【解析】控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量 未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认 购的股东。33．A 【解析】发行对象认购的股份自发行结束之日起，l2个月内不得转让；控股股东、实际 控制人或其控制的关联人认购的股份，36个月内不得转让。34．B 【解析】证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6 更多精品最新证券资料

http:// 个月后，可再次提出证券发行申请。35．B 【解析】非公开发行股票的发行对象不超过10名。36．A 【解析】上市公司发行新股的持续督导的期间自证券上市之日起计算。37．C 【解析】发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不 低于人民币15亿元。38．B 【解析】本题考查暂停上市交易的相关情形。39．A 【解析】分离交易的可转换公司债券的期限最短为l年，无最长期限限制。40．C 【解析】公司申请发行可交换公司债券，要求本次发行后累计公司债券余额不超过最近l 期末净资产额的40％。41．C 【解析】上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行 当年营业利润比上年下降50％以上的情形。42．A 【解析】转股价格应不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前l个 交易日的均价。43．B 【解析】通常情况下，可转换公司债券赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回 价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。44．B 【解析】可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的 次日成为发行公司的股东。45．A 【解析】本题考查次级债务的概念。46．B 【解析】目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式。47．D 【解析】本题考查自信评级机构负责证券评级业务的高级管理人员应具备的条件。48．A 【解析】发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期 支付本金和利息时，应提前5个工作日报中国人民银行备案。

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http:// 49．C 【解析】本题考查集合票据的概念。50．C 【解析】国家开发银行和中国建设银行在银行间市场发行了首批资产支持证券。51．B 【解析】H股的发行方式是公开发行加国际配售。52．B 【解析】上市公司所属企业申请境外上市，要求最近1个会计合并报表中按权益享 有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30％。53．D 【解析】内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的FI 期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，一般要求具备至少24个月的活跃业务 记录。54．D 【解析】H股上市公司要求审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行 董事。55．A 【解析】上市公司及其控股或控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会 计经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过人民币 5000万元，构成重大资产重组。56．B 【解析】防御性收购一般是指白衣骑士策略。57．B 【解析】专业机构唆使、协助或参与干扰并购重组委员会工作的，中国证监会按照有关 规定在6个月内不接受该专业机构报送的专业报告和意见。58．C 【解析】投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5％后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加 或者减少5％，应当按规定进行报告和公告。59．B 【解析】自前次披露之日起超过6个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的 有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。60．C 【解析】其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，实缴注册资本和净资 产不低于人民币500万元。

二、多项选择题

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http:// 1．ABD 【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的非现场检查包括证券公司 的报告、董事会报告、财务报表附注、与承销业务有关的自查内容。2．ABCD 【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。承销团申请人应当具备的基本条 件有：(1)在中国境内依法成立的金融机构；(2)依法开展经营活动，近3年内在经营活 动中没有重大违法记录，信誉良好；(3)财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状 况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力；(4)具有负责国债业务的专职部门以 及健全的国债投资和风险管理制度；(5)信息化管理程度较高；(6)有能力且自愿履行《国 债承销团成员资格审批办法》第六章规定的各项义务。3．ABCD 【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。证券公司应向中国证监会，沪、深证券 交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会 报送报告。

4．ABCD 【解析】本题考查保荐制度——监管措施的相关规定。5．ABD 【解析】本题考查公司章程修改的情形。6．BD 【解析】本题考查提议召开临时股东大会的相关规定。选项A应改为：董事人数不足法律 规定人数或者公司章程所定人数的2／3时；选项C应改为单独或者合计持有公司10％以 上股份的股东请求时。7．AC 【解析】本题考查股东大会的运作和议事规则一股东大会的主持。选项B应改为：副董事 长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举1名董事主持。

选项D应改为：监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司l0％以上 股份的股东可以自行召集和主持。

8．ABCD 【解析】我国目前实践中，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取 4种方式处置：以土地使用权作价入股；缴纳土地出让金，取得土地使用权；缴纳土地租金；授权经营。9．ABC 【解析】审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。10．AB 【解析】本题考查可以不对相关国有资产进行评估的情形。11．ABD 【解析】选项C应该是优先股筹资的成本比债券高，这是由于其股息不能抵冲税前利润。本题考查优先股筹资特点。12．CD 【解析】公司筹资的另一大来源是其内部的现金流量，它主要包括折旧和未分配利润(也 即留存收益)两部分。

13．AC 【解析】本题考查盈利预测审核报告预测期间的确定原则。‟ 14．ABCD 更多精品最新证券资料

http:// 【解析】本题考查在创业板上市公司首次公开发行股票对董事、监事和高级管理人员的 要求。15．ABCD 【解析】本题考查发行人的义务。16．BC 【解析】沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上 海证券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日上午9：30～11：30；下午1：00 ～3：00。17．ABD 【解析】本题考查深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所的不同点。18．AC 【解析】本题考查超额配售选择权披露的相关知识。

19．ABCD 【解析】发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括股票 上市日期、询价推介时间、定价公告刊登日期、申购日期和缴款日期。20．ABCD 【解析】本题考查上市公司信息披露事务管理制度的相关内容。21．BCD 【解析】本题考查募集资金运用中的相关规定。

22．ABD 【解析】本题考查向不特定对象公开募集股份，应当符合的条件。23．BCD 【解析】本题考查内核的相关知识。24．BD 【解析】本题考查关于配股发行方式的相关知识。25．ABD 【解析】本题考查上市公司不得公开发行证券的情形。26．CD 【解析】本题考查可转换公司债券具有的双重特征。27．BD 【解析】本题考查可转换公司债券的期限。28．ABC 【解析】本题考查证券交易所暂停可转换公司债券上市的情形。29．ABD 【解析】本题考查企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件。选项C应该是财务公 司设立1年以上，经营状况良好，申请前l年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的 盈利预期。

30．ACD 【解析】选项B应该是企业应在注册后2个月内完成首期发行。本题考查企业发行短期 融资券的相关知识。31．ACD 【解析】本题考查证券交易所终止债券上市的情形。32．ABC 【解析】本题考查H股上市公司的公司治理要求。选项D应该是审核委员会成员需有至

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http:// 少3名成员，并必须全部是非执行董事。

33．ABCD 【解析】本题考查上市公司所属企业申请境外上市，应当符合的条件。34．BCD 【解析】在香港创业板上市的企业，发行人必须依据中国内地及香港地区、百慕大或开 曼群岛法律正式注册成立。35．ABCD 【解析】本题考查公司收购的形式。36．ABCD 【解析】本题考查重组实施后的持续督导。37．ACD 【解析】本题考查受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备的条件。38．ABCD 【解析】本题考查收购方式。

39．ABD 【解析】本题考查股东大会决议的相关事项。

40．ABD 【解析】本题考查外国投资者对上市公司进行战略投资应符合的要求。

三、判断题

1．A 【解析】本题考查国债承销业务资格的条件。

2．B 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。l993年12月通过的《公司法》中规定，公司债券部分曾经规定只有股份有限公司、国有独资公司和两个以上国有企业级其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司才能发行公司债券。

3．B 【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。证券公司、保险公司和信托投资 公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财 政部直接承销记账式国债；商业银行、农村信用社联社、保险公司租少数证券公司可以 在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接 承销记账式国债。4．A 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一股票发行方式的演变。5．B 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史～债券管理制度的发展历史。并不是中国 证监会制定，而是中国银行间市场交易商协会。6．A 【解析】本题考查实际控制人的概念。7．A 【解析】本题考查上市公司关联关系董事表决权的限制。8．B 【解析】应该是30日内。发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者 发行股份的股款缴足后，发起人在30日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款 并加算银行同期存款利息，要求发起人返还。

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http:// 9．A 【解析】本题考查股东的出席和代理出席的相关内容。10．B 【解析】应该是25％。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公 司注册资本的25％。

11．A 【解析】本题考查无形资产的处置方式。12．A 【解析】本题考查土地使用权的处置。13．B 【解析】在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权、债务必然随之重组。14．B 【解析】股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权或土地使用权作 价出资。

15．B 【解析】经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，应 该由国务院国有资产监督管理机构负责备案，而不是中央企业负责备案。16．A 【解析】本题考查MM公司税模型的命题一。

17．B 【解析】MM理论只考虑负债带来的税收抵免收益，却忽略了负债同样带来的风险和额 外费用。18．A 【解析】本题考查净经营收入理论的相关内容。19．A 【解析】本题考查外部融资的范围。20．B 【解析】内部融资的成本主要是机会成本，而不表现为直接的财务成本。21．A 【解析】本题考查招股说明书摘要的相关知识。

22．B 【解析】经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，应该是可以采取募 集设立方式公开发行股票。23．B 【解析】包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的上限为基础计算。应该是增发价格区间的上限为基础计算，而不是下限。24．A 【解析】本题考查发审委组成的相关知识。25．A 【解析】本题考查保荐机构和保荐代表人开展保荐业务的基本要求。26．B 【解析】投资价值研究报告应该由承销商的研究人员独立撰写并署名。27．A 【解析】本题考查首次公开发行股票基本原则的相关知识。

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http:// 28．B 【解析】保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。29．B 【解析】在创业板中，发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起l 年内不得转让，而不是3个月。

30．A 【解析】本题考查网上发行与网下发行衔接的相关规定。

31．B 【解析】发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给 予特别关注，而不是扉页。32．A 【解析】实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。

33．B 【解析】发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者，而不是较高者。34．B 【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当经董事会审议通过，而不是股东大会审议 通过。35．B 【解析】认定公司控制权的归属，既需审查相应的股权投资关系，也需要根据个案的实 际情况，结合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提 名及任免所起的作用等因素进行分析判断。36．A 【解析】上市公司申请发行新股，最近36个月内财务会计文件无虚假记载。37．B 【解析】保荐机构应当自持续督导工作结束后l0个工作日内向中国证监会、证券交易所 报送“保荐总结报告书”。而不是15个工作日。

38．B 【解析】向不特定对象公开募集股份，最近3个会计加权平均净资产收益率平均不 应低于6％。而不是5％。

39．B 【解析】非公开发行股票，发行对象不超过10名。

40．A 【解析】上市公司要建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定 的专项账户。41．B 【解析】认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。而不是不少于3个月。42．B 【解析】上市公司应该在可转换公司债券期满前3～5个交易El内披露本息兑付公告，而 不是5～7个交易日。

43．B 【解析】当公司股票增长到一定幅度，可转换债券持有人若不进行转股，那么，他从转 债赎回得到的收益将远低于从转股中获得的收益，而不是高于。

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http:// 44．A 【解析】分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条 件的，应当分别上市交易。45．A 【解析】所谓可交换公司债券，是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定 的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。46．B 【解析】短期融资券是指企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交 易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。47．B 【解析】《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

48．B 【解析】金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。

49．A 【解析】发行次级债券时，发行人应组成承销团，承销团在发行期内向其他投资者分销 次级债券。50．B 【解析】商业银行发行金融债券没有强制担保要求；而财务公司发行金融债券，则需要 由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经中国银监会批准免 于担保的除外。

51．B 【解析】应该是公司也可以聘请国外证券公司担任国际协调人。52．A 【解析】向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。

53．B 【解析】上市公司所属企业申请境外上市，要求该上市公司在最近3年连续盈利，而不 是5年。54．B 【解析】财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后1个完整会计持 续督导上市公司维持独立上市地位，而不是3个完整会计。55．A 【解析】中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则 的要求。

56．B 【解析】收购人提出豁免申请的，应当聘请财务顾问等专业机构出具专业意见。57．A 【解析】一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，但不能同时为 收购公司和目标公司服务。

58．B 【解析】投资者在一个上市公司中拥有的权益，包括登记在其名下所持有的股份及虽未 登记在其名下但该投资者可实际支配表决权的股份。59．A 【解析】特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时

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http:// 间不足12个月的，自股份发行结束之日起36个月内不得转让。

60．B 【解析】特殊目的公司系指中国境内公司或自然人为实现以其实、际拥有的境内公司权益 在境外上市而直接或间接控制的境外公司。

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篇3：2006年证券从业考试证券发行与承销最新模拟试题和参考答案

承销程序考试题

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、证券公司申请办理席位时，需要出具的材料不包括__。A．会员资格证明文件 B．经营证券业务许可证 C．营业执照(副本)D．证券公司职工名册及身份证明

2、政府证券不包括__。A．中央政府发行的债券 B．国债

C．地方政府发行的债券

D．经批准的政府机构发行的证券

3、A公司发行一笔债券筹资2000万元，手续费0.1%，年利率为5%，期限5年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为25%，这笔债券的资本成本是__。A．2% B．2.38% C．3.8% D．4.5%

4、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的__担任。A．实力雄厚的证券公司 B．信托投资公司 C．商业银行 D．基金公司

5、假设一个投资者购买了一张面值100元、期限为3年的可提前退还债券，市场上同期限、司面值，并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通债券的年收益率为10%，那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是__。A．9% B．10% C．11% D．12%

6、下列关于债券的叙述正确的是__。

A．债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本

B．债权人除了按期取得本息外，对债务人也可以作其他干预

C．由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率

D．流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的

7、我国《证券公司管理办法》规定，经纪类证券公司具备相应证券从业资格的从业人员应不少于__人。A．50 B．30 C．15 D．10

8、证券经纪业务营销人员职业道德建设的力量是__。A．勤勉尽责 B．公平竞争 C．保守秘密 D．专业胜任

9、中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指__。A．不定期要求监管对象报送相关报备材料 B．随机抽样调查

C．针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查

D．对检查对象报送材料的审核时间长短不确定

10、上海证券交易所国债买断式回购交易的券种和回购期限由__来确定。A．中国人民银行 B．商业中心 C．交易双方

D．上海证券交易所

11、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由（）负责。A．国家发改委

B．国务院国有资产监督管理委员会 C．财政部 D．商务部

12、__不属于可转换公司债券募集说明书的内容。A．偿还方法 B．公司章程

C．申请转股的程序

D．赎回条款及回售条款

13、根据我国《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立__。A．补偿基金 B．投资基金 C．保证基金 D．风险基金

14、发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到（）票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。A．2 B．3 C．5 D．7

15、新中国证券市场的发展历史上，证券市场建立的最早年份为__。A．1986 B．1990 C．1992 D．1998

16、下列说法中，不符合无面额股票特点的是__。A．便于股票分割

B．为股票发行价格的确定提供依据 C．发行价格灵活 D．转让价格灵活

17、公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时，应当在2个月内召开__。A．股东年会 B．临时股东大会 C．董事会会议 D．监事会会议

18、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是__ A．应收账款周转率 B．流动比率 C．速动比率

D．利息支付倍数

19、证券经纪公司和证券投资者在代理委托关系中建立的环节为__。A．开户和证券交易过户 B．开户和签订证券协议

C．证券交易过户和签订证券协议 D．开户和接受具体委托

20、国外证券市场一般以__作为回购交易的报价方式。A．年收益率 B．到期收益率 C．持有期收益率 D．到期回购价

21、全国银行间市场买断式回购的债券券种范围与用于__的债券券种范围相同。A．质押式回购 B．债券远期交易 C．债券期货交易 D．现券买卖 22、2008年1月28日，中证指数有限公司正式发布了3只分类债券指数，但不包括下列的__。A．中证国债指数 B．中证股指期货指数 C．中证金融债指数 D．中证企业债指数

23、基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易，则__核对一次。A．每日 B．每周 C．每半个月 D．每月

24、__应对发行人在正常生产经营情况下能完成已披露的盈利预测作出承诺，承诺函应作为盈利预测的附件。A．全体董事

B．全体高级管理人员

C．发行人董事长和财务负责人 D．发行人董事长和总经理

25、某投资者通过场内投资1万元申购上市开放式基金，假设规定的申购费率为1.5%，申购当日的基金净值为1.025元，则申购手续费为__，A．147.56 B．147.78 C．148.78 D．148.87

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、关于凭证式债券的论述正确的是__。A．我国1994年开始发行凭证式国债

B．我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行 C．券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额 D．可记名、挂失、可以上市流通，从购买之日起计息

2、证券投资基金对证券市场发展的作用主要表现在__。A．有利于市场有效性的提高和资源的有效配置 B．推动上市公司治理结构的完善

C．倡导理性的投资文化，防止市场的过度投机

D．增加了证券市场的投资品种，给投资者提供广泛选择

3、上市公司在配股缴款期内应至少刊登__次《配股提示性公告》。A．1 B．2 C．3 D．4

4、各国政府对股票基金的监管都十分严格，其主要目的是（）。A．限制基金投资

B．减少基金的投资风险，保证投资收益 C．防止基金过度投机和操纵股市 D．避免投资过于分散

5、某公司上年年末支付每股股息为0.5元，预期回报率为15%，未来3年中超常态增长率为20%，随后的增长率保持为8%，则股票的内在价值为__。A．8.70元 B．8.50元 C．6.70元 D．5.90元

6、__是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。A．保本基金 B．QDII基金 C．ETF D．LOF

7、影响封闭式基金单位价格的直接因素有__。A．资产净值 B．基金收益

C．市场供求状况 D．基金风险

8、下列调整型资产重组活动中，一般不认为进行了实质性重组的是__。A．某上市公司与其母公司80%的资产进行了资产置换 B．某上市公司将10%的资产进行了剥离

C．某上市公司与另一家公司(被并购企业)的全部资产合并在一起 D．某上市公司与被并购公司70%的资产进行了股权一资产置换

9、下列属于证券公司人力资源管理内部控制内容的有__。

A．应当高度重视聘用人员的诚信记录，确保其具有与业务岗位要求相适应的专业能力和道德水准

B．应强化对分支机构负责人及电脑、财务等关键岗位人员的垂直管理

C．应当培育良好的内部控制文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的法规及业务培训

D．应当加强业务人员的从业资格管理

10、下列各项中，只能采用现金轧差方式结算的金融期权是__。A．股票期权 B．股票指数期权 C．利率期权 D．货币期权

11、证券公司在办理经纪业务时是作为__。A．投资人 B．中介人 C．信托人 D．委托人

12、所谓套利组合组合，是指满足__条件的证券组合。A．组合中各种证券的权数和为0 B．组合中因素灵敏度系数为0 C．组合具有正的期望收益率 D．组合中的期望收益率方差为0

13、金融机构买卖基金应缴纳__。A．营业税 B．印花税

C．企业所得税 D．消费税

14、关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是__。

A．无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出

B．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具

C．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动 D．金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度

15、某上市公司20×9年利润总额为8000万元，年末股本总数为12000万股，所得税率为25%，上年滚存利润为7000万元。按规定提取10%法定盈余公积金，10%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配，则__。A．每股收益(摊薄)为0.5元/股

B．提取法定盈余公积金为600万元 C．提取任意盈余公积金为500万元

D．共最多可派发的现金红利额11800万元

16、速动比率的为：_____。A．流动资产/流动负债 B．存货/流动负债

C．（流动资产－存货）/流动负债 D． 现金/流动负债

17、与市场组合相比，夏普指数高表明__。

A．该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好 B．该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好 C．该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差 D．该组合位于市场线下方，该管理具有中等绩效

18、全国银行间市场买断式回购的债券券种范围与用于__的相同。A．质押式回购 B．债券远期交易 C．债券期货交易 D．现券买卖

19、基金年度报告中，管理人报告的具体内容包括__。A．管理人及基金经理情况简介

B．管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的展望 C．管理人内部监察稽核工作情况

D．对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 20、储蓄国债(电子式)具有__特点。

A．针对个人投资者，不向机构投资者发行 B．采用实名制，不可流通转让 C．采用电子方式记录债权 D．免缴利息税

21、股份公司应由__向公司登记机关报送文件，申请设立登记。A．发起人 B．股东大会 C．董事长 D．董事会

22、在资产配置方案中，固定收益证券的基本优点是__。A．在通货膨胀的条件下可以套期保值 B．在通货紧缩的条件下可以套期保值 C．在市场波动的条件下可以防范风险

D．在投机气氛的条件下可以进行理性投资

23、发审委会议对上市公司公开发行股票申请表决时，同意票数达到__票为通过。A．3 B．5 C．7 D．9

24、当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过__时，基金管理人应进行临时报告。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1%

25、相关机构对估值错误的处理及应承担的责任包括__。

A．基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正

B．当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.15%时，基金管理公司应及时向监管机构报告

C．当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案

篇4：2006年证券从业考试证券发行与承销最新模拟试题和参考答案

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、关于债券基础利率，以下说法错误的是__。A．一般使用零息债券的利率作为基础利率的代表 B．基础利率是投资者要求的最低利率

C．基础利率与债券收益率之间的利差是风险溢价 D．不同期限的债券应当选择相应的基础利率基准

2、下列不能作为我国股票市场融资国际化突破口的是__。A．A股 B．B股 C．H股 D．N股

3、股息的来源是公司的__。A．税前利润 B．税后利润 C．所有利润

D．公积金转增收益

4、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种__ A．股权证券的总称 B．流通证券的总称 C．有价证券的总称 D．上市证券的总称

5、根据相关规定，证券公司经营证券自营业务的，自营股票规模不得超过净资本的__。

A．百分之五十 B．百分之百 C．百分之三百 D．百分之五百

6、委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，以下描述正确的是__。A．委比值负值越大，买盘相对比较强劲 B．委比值正值越大，买盘相对比较强劲 C．委比值的绝对值大小决定买盘的强度 D．委比值的正负决定买卖的强度

7、有价证券充抵保证金的，除上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票之外，其他股票折算率最高不超过__。A．65% B．70% C．80% D．85%

8、投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务__年以上的经验。A．2 B．3 C．4 D．5

9、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是__。A．到期收益率等于票面利率 B．到期收益率大于票面利率 C．到期收益率小于票面利率 D．无法比较

10、在股份有限公司中，——决定公司的经营计划和投资方案。A．董事长 B．股东大会 C．董事会 D．总经理

11、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。重要的原始凭证的保存期不少于__。A．5年 B．8年 C．10年 D．20年

12、外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），上市公司应在（）日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。

A．10%；10 B．20%；10 C．25%；10 D．25%；20

13、向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于__。A．证券承销业务 B．证券经纪业务 C．融资融券业务 D．证券自营业务

14、确定资产类别收益预期的计算公式是：().A．历史数据法 B．情景综合分析法 C．截面分析法 D．因素分析法

15、当有效申购量等于或小于发行量时，__。A．应重新申购

B．发行底价就是最终的发行价格 C．主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量 D．主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量

16、无自营资格的证券公司变相从事证券自营业务的，可能受到的处罚不包括__。A．公示处分 B．警告

C．没收非法所得 D．罚款

17、涉及证券市场的法律法规当中，第三个层次指的是（）。

A．全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律 B．证券监管部门和相关部门指定的部门规章 C．国务院制定并颁布的行政法规 D．证券业协会颁布的行为准则

18、投资者购买可转换公司债券等价于（）。

A．同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权 B．同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权 C．同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权 D．同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看跌期权

19、套利定价模型(APT)是__于20世纪70年代建立的。A．巴菲特 B．艾略特 C．罗斯

D．马柯威茨

20、假设某证券最近6天收盘价分别为22、21、22、24、26、27，那么今天的BIAS(5)等于__。A．12.0% B．12.5% C．12.8% D．13.0%

21、可以在权证实效日之前任何交易日行权的权证的种类是__。A．美式权证 B．看涨期权 C．看跌期权 D．欧式权证

22、A作为B的代理人到证券经纪商柜台为B开立资金账户，他应提供的证卡不包括__。

A．B的身份证件及其复印件 B．A的证券账户卡及其复印件 C．B的证券账户卡及其复印件 D．A的身份证件及其复印件

23、首次公开发行股票的信息披露文件，不包括__。A．招股说明书及其附录和备查文件 B．发行公告

C．招股说明书摘要

D．承销商尽职调查报告

24、对折算率的公布，错误的说法是__。

A．上海证券交易所定期于每季度最后一个营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率

B．上海证券交易所于下季度第一个营业日起按新的折算比率计算务会员单位可用于国债回购业务的标准券数额

C．深圳证券交易所公布的折算率将视国债市值的变化，由交易所定期予以调整公布

D．上海证券交易所定期于每季度初公布本季度各现券品种折算标准券的比率 25、2007年财政部多次发行特别国债，下列说法正确的是__。A．特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债

B．2007年8月财政部在全国银行问债券市场向境内商业银行发行6000亿元、15年期、票面利率为4.3%的第一期特别国债

C．2007年9月至12月，财政部通过银行问债券市场和试点商业银行柜台向社会各类投资者发行第二、三、四、五、六、七期特别国债，期限为10年或15年，票面利率在 4.41%～4.69%之间

D．2007年12月，财政部通过全国银行间债券市场向境内商业银行发行7500亿元、10年期、票面利率为4.45%的第八期国债

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、我国目前证券经纪业务主要是__。A．柜台代理买卖

B．证券交易所代理买卖 C．证券公司代理买卖 D．投资者自行买卖

2、在道·琼斯指数中，不属于公用事业类股票的是__。A．铁路公司 B．电话公司 C．煤气公司 D．电力公司

3、__是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。A．总经理 B．董事会

C．风险控制委员会 D．投资决策委员会

4、上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前5个工作日内，向上海证券交易所提供上月__。A．资产市值 B．资产净值 C．资产总值 D．资产平均值

5、发行人最近1期末持有金额较大的__等财务性投资的，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。A．交易性金融资产 B．委托理财

C．借与他人款项

D．可供出售的金融资产 E．房地产

6、当估值或份额净值计价错误达到__，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A．0.05% B．0.15% C．0.25% D．0.50%

7、关于股票的上市保荐，下列说法不正确的是__。

A．股票上市实行保荐制度，发行人申请其首次公开发行的股票上市，应当由保荐人保荐

B．保荐人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐人名单，同时具有申请上市的证券交易所会员资格的证券经营机构；恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会《证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法(试行)》中规定的从事代办股份转让主办券商业务资格

C．保荐人应当与发行人签订保荐协议，明确双方在发行人申请上市期间、申请恢复上市期间和持续督导期间的权利和义务；保荐协议应当约定保荐人审阅发行人信息披露文件的时点

D．上市保荐书只需要由保荐人的授权代表签字，注明日期并加盖保荐人公章

8、证券公司办理限定性集合资产管理业务的，应当主要投资于__。A．国债

B．国家重点建设债券 C．债券型证券投资基金

D．在证券交易所上市的企业债券

9、关于人民币升值对股票市场的影响，以下表述中，正确的是__。A．将全面提升人民币资产价值

B．将会吸引外国资金，但对本国资金影响不大 C．出口创汇型企业将会受到投资者的青睐

D．不仅对A股产生影响，对B股也会产生影响

10、国际证券市场发展现状与趋势主要表现在__。A．证券市场一体化 B．投资者法人化 C．金融创新深化 D．金融机构混业化

11、依据优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股分为__。A．参与优先股票和非参与优先股票 B．累积优先股票和非累积优先股票 C．可赎回优先股票和不可赎回优先股票 D．可转换优先股票和不可转换优先股票

12、在证券回购交易的清算中，回购价=__。A．[(购回价-100元)/100元]×100% B．[(购回价-100元)/100元]×[(一年的天数/回购天数)×100%] C．年收益率×100元×回购天数/360(365)D．100元+年收益率×100元×回购天数/360(365)

13、关于无记名股票，下列阐述不正确的是__。A．无记名股票转让相对简便 B．无记名股票安全性较差

C．无记名股票认购股票时可以分次缴纳出资 D．无记名股票认购股票时要求一次缴纳出资

14、下面属于大宗交易意向申报的有__。A．证券代码 B．证券账号 C．买卖方向 D．成交数量

15、对于__方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出(S)。A．以券融资 B．以资融券 C．以券融券 D．以资融资

16、关于债转股的操作流程，下列说法不正确的是__。A．可转债“债转股”通过交易所交易系统进行 B．“债转股”时，申报方向为买入 C．“债转股”时，转股申报不得撤单 D．可转债的买卖申报优先于转股申报

17、已知某证券专营机构的净资产为20亿元，固定资产净值为3亿元，无形资产及递延资产为0.2亿元，提取的损失准备金为0.5亿元，证监会认定的其他长期性或高风险资产为0.4亿元，长期投资为0.3亿元。该证券专营机构的净资本是__亿元。A．17.91 B．18.41 C．18.90 D．20.88

18、对基金投资进行限制的主要目的不包括__。A．引导基金分散投资，降低风险 B．发挥基金引导市场的积极作用 C．避免基金操纵市场

D．引导基金消除市场系统风险

19、以下对于融券卖出的申报价格不得低于该证券__是错误的。A．最新成交价 B．收盘价

C．前一日收盘价 D．开盘价 E．当日平均价 20、中小企业板上市的公司首次公开发行股票时，发行人及其主承销商可以根据（）结果确定发行价格。A．初步询价 B．累计投标询价 C．集合竞价 D．连续竞价

21、A公司2007年每股股息为0.8元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.035，市场组合的风险溢价为0.07，A公司股票的β值为1.5。以下说法正确的有__。A．A公司必要收益率为0.14 B．A公司预期收益率为0.12 C．A公司当前合理价格为15元 D．A公司当前合理价格为20元

22、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的__为准。A．开盘价 B．收盘价 C．最高价 D．最低价

23、为了简化股票的发行手续，降低发行成本，股票发行应采取__方式。A．平价发行 B．折价发行

C．公开间接发行 D．不公开直接发行

24、美国证券中央保管和清算机构的成员包括__。A．自营商

B．证券经纪公司 C．信托投资公司 D．个人

25、以下不属于金融期货合约的基础工具的是__。A．外汇 B．股价指数 C．债券