商业银行理财研究论文

2024-07-25

商业银行理财研究论文（通用6篇）

篇1：商业银行理财研究论文

关键词：商业银行；个人理财；问题；建议

一、我国商业银行个人理财主要存在的问题

（一）商业银行个人理财服务的层次有待提高

近年来，国内各家中资银行纷纷成立了“个人理财中心”、“理财工作室”，但只有在一些大城市才有一些针对高端客户的服务，而大多数理财中心只是停留在概念上,提供较低层次的服务。一些银行提供的个人金融业务基本还停留在原来的存贷业务层面上，即使增加了，也只不过是如代买国债、金融业务咨询等简单的业务。银行做的只是把自己的产品展示出来供客户选择，而并非是为客户量身裁衣，进行专业的理财咨询服务和投资组合建议。

（二）金融产品（包括理财产品）单一，且同质化现象严重

目前我国各商业银行推出合规的金融产品只有几十种，与世界各大银行两万多种金融产品相比简直是沧海一粟，根本不能满足广大个人的理财需求。同时，各商业银行金融产品同质化比较严重，产品的开发和设计能力很弱。在金融产品的开发上，好的就一哄而上，缺少创新意识和特色，只是照搬照套，令顾客无所适从。

（三）个人理财服务对象门槛过高，缺乏适合普通大众和工薪阶层的金融品种

金融品种缺乏广泛的适应性。虽然近年来银行开拓的个人理财品种在不断增加，同时为不同的客户开发不同的产品，但是能向大众普及的产品并不多，例如有些银行的人民币理财产品的起点需要达到5万元甚至10万元才能办理，个人通知存款的起存点也要在5万元以上，服务范围狭小，没有适用普通大众和工薪阶层的金融品种。

（四）商业银行提供的是金融产品，而不是金融服务

大部分商业银行都是把产品的宣传单分别展示在架子上供客户任意选择，而缺乏个性化服务。因为客户不能单凭自已对一些宣传单上的介绍而全面了解这些产品的功能和效用，而客户需要的不仅仅是各种摆出来的理财产品，而是银行的理财人员在详细了解分析其需求后，再根据客户的特点来设计的个性化的理财方案。

（五）现有商业银行的普通员工和专业理财人员理财专业素质急需提高，高素质专业理财人员非常缺乏

在目前商业银行中，很多银行的普通员工都不知道什么是“个人理财”，又怎样去开展个人理财市场的营销？有些银行理财人员只是经过银行内部挑选，没有经过任何培训和学习就直接上岗。而对于一些资深的理财专业人员又缺乏行业规范管理和职业道德约束，例如一些客户资料保密、产品风险提示等风险管制等。高素质专业理财人员非常缺乏。

（六）部分客户个人理财观念不正确, 个人理财市场有待培育

由于国内普及性金融教育严重滞后，客户对风险收益没有正确的认识，许多顾客在很大程度上把理财等同于发财，只求利润最大化，而忽视了投资的风险；部分银行理财营销侧重于收益的宣传，没有严格履行风险提示义务，使个人理财金融产品的预计(设计或宣传)收益率与顾客的实际收益率差距很远，其结果是绝大多数客户不在银行开办个人理财业务。

二、关于改善商业银行个人理财的建议

（一）加强对客户需求的调查研究，寻找和开发市场

有需求就有市场，有市场就有效益。根据中国人民银行网站公布的统计数据显示，截至2005年9月，金融机构人民币各项存款余额29.26万亿元，储蓄余额达到14.23万亿元。在对北京、上海、天津、广州等四个城市进行的专项调查显示，74%的被调查者对个人理财服务感兴趣，41%的被调查者表示需要个人理财服务（曹文，银行个人理财市场问题凸显）。这说明了我国目前开展个人理财服务的社会需求很广泛，越来越多的普通客户渴望得到银行提供的个人理财“一站式”服务。但是现在中资商业银行一般都和外资银行一样，把着眼点放在20%的重点客户市场上，而把80%的普通、工薪阶层客户忽略掉。外资银行这样做的一个重要原因是基于他们所拥有的网点资源、经营金融业务品种范围等条件的限制，而这正是中资商业银行所拥有的优势。根据以上的调查和现在的实际情况，城市大部分家庭特别是经济较发达地区家庭都有数额不等的储蓄存款。如何对这些存款进行保值、增值、投资和理财？这是客户和中资银行须共同考虑研究的。中资银行要实现由经营产品向经营服务、品牌、文化方面转变，就绝不能对中低端客户 “一弃了之”。反而，更应该把它作为重点开发的市场。

（二）以客户为中心，加强对中低端客户理财的服务

中资商业银行应加大在中低端客户理财的服务力度，例如大力开发一些“基金定投”的业务，让更多普通工薪阶层客户参与其中。而对于一些中高端客户还可以细分产品以供客户选择，比如银行传统人民币理财产品区，外汇理财区,基金区,保险区等几大板快。这样使所有的客户就对金融理财产品的分类一目了然，便于选择。

（三）实行差异化服务，不同的客户配备不同类型的理财服务

首先，对于绝大多数客户来讲,太多的产品会导致其不能选择而失去兴趣。银行理财人员可以针对每一款产品做个标签。这个标签从六个指标来评定该产品的特性,即：安全性、收益性、流动性、加入门槛和成本、接受服务的便捷性和提供产品商的背景。绝大多数理财产品都具有复杂性、虚拟性、未来性和风险性,但通过上述6个评价指标,基本上”锁定”了理财产品的特性,当然还有一部分产品特性只有市场和时间才能告诉我们答案。如此一来，客户在获取相关信息的同时可以对不同产品加以优、劣势比较,从而找到适合自己的理财产品。

其次，理财群体有不同的层次，有的只需要购买一种或几种理财产品就可以，有的需要对自己大笔资金进行理财规划，这时我们就需要实行差异化服务。一些单一的，小额的理财服务可以由一线或大堂经理代为解答，而一些大额的、复杂的、多种理财产品组合的应由金融理财师（简称AFp）和国际金融理财师或注册金融理财师（简称CFp）等高级理财规划师对其进行一对一的服务了。

（四）以市场为导向，加大开发产品力度，增加理财产品种类，开拓理财渠道

1.对于商业银行来说，选择理财产品的开发方向是非常重要的，设计产品首先考虑的是市场需要，市场才是风向标，因为没有市场的产品设计得再好也没用。2.设计和开发理财产品要全方位地运用风险判断技术和收益测算技巧，要求开发人员对所有金融产品，对各类金融市场了如指掌，并能够进行综合运用，测试的程序也非常复杂。所以应该长时间地大力投入。3.银行除了自行开发产品外也可以加大与其它金融机构的合作从而增加理财产品的种类和渠道。商业银行由于受金融、证券和保险分业经营政策的限制而无法开展一些业务，但却可以通过代销或代理的渠道来弥补这方面的不足。例如商业银行可以与一些保险公司、基金公司、证券、信托公司合作设计一些灵活多变的理财产品放在银行代销代售，从而填补了商业银行理财产品的某些空白。由于现行的个人理财市场的格局是银行搭台、多家唱戏，但其主角仍然是银行，银行凭借庞大的客户资源和销售渠道，以及快速的销售能力，会进一步加强其在个人理财市场的主导地位。

（五）建设有特色和竞争力的理财品牌产品，实行多层次品牌战略

1.各商业银行应开发和建设有特色的理财品牌产品，防止产品同质化现象，增加市场竞争力，更好地服务于自己的顾客。2.从整体发展趋势看，今后的理财品牌将会有三个层次：第一层次是创新能力强、产品差异大、服务能力强、成长性好的成熟品牌，包括光大银行“阳光理财”、招商银行“金葵花”理财、工商银行的“理财金账户”，中国银行“中银理财”等；第二层次是创新一般、产品差异较小、服务差异化程度较低的品牌；第三层次是投入有限、创新差、服务能力差的品牌。商业银行应实行多层次品牌战略，吸引和服务多层次的顾客，扩大顾客群。3.在品牌建设中，商业银行应多运用公众媒体等资源传播和塑造品牌，增加这方面的投入和营销。因为提供技术含量高、设计差异高、服务个性化的理财产品对于提高品牌竞争力具有极其重要的作用，同时也为整个银行业务转型提供良好的基础条件。

（六）提高理财从业人员的专业水平，壮大理财专业资格人员的队伍

与国内外的外资银行理财从业人员相比，国内中资银行的理财人员缺乏专业培训和专业素质，部分从业人员专业水平较低，具备专业理财资格的人员很少。要改善这种状况，应同时从两个方面开展工作：第一，加强对目前在岗理财从业人员的培训。2005年3月，我国的《金融理财师考试认证暂行办法》开始实施。现在已经有很多关于金融理财师（简称AFp）和国际金融理财师或注册金融理财师（简称CFp）的课程开办，各商业银行可以对其在岗理财从业人员进行培训，以提高其从业人员的专业素质和专业水平。第二，要求和支持鼓励理财经理层或业务骨干通过考试具备金融理财师（简称AFp）资格，少数优秀的已经具备金融理财师资格的，再去通过培训考试具备国际金融理财师（简称CFp）资格，使整个理财队伍具备专业从业资格人员从无到有不断增加。尤其是要注重第二个方面的工作，注重理财类高端人才的培训和培养。只有从业人员具有过硬的专业水平技能，才能令客户信服，让银行为其理财。

（七）应加强理财从业人员和理财行业的职业道德和诚信

与外资银行相比，我国商业银行的理财行为或者说销售行为不够规范和缺乏规管。因为个人理财产品严格来说是风险产品，而风险的承担者是客户，而现在商业银行的理财人员大多数是一味强调收益保证，而在谈到风险时往往含混其辞，过多过高的承诺不符合金融产品的客观规律。因此，商业银行应该作出内部指引，从风险提示到产品设计再到收益说明，全面规范和引导金融产品的销售行为，用规则和流程科学地防风控险。只有讲究理财的道德和诚信，才能令客户放心，并让其为自己理财。

（八）倡导正确的理财观念，追求收益风险均衡，不断培育和开发个人理财市场

目前很多客户的理财观念只是追求收益的最大化，从而背离了理财的真正意义和作用；还有些客户只是求安全，任何投资都不参与，只会把金钱长期放在一些风险低收益低的产品上，缺乏有效的理财配置。理财的真正目的是合理地安排资金，使资金保值增值，从而达到人生的收支风险的平衡。

每个客户的理财目标不同，对收益和风险的追求都有不同。银行应该针对不同的客户需求进行不同的产品分配。对于一些保守型的客户应为他们提供一些存款型、保障型为主的理财产品，而对于一些投资型的可以为其配备一些基金、外汇或信托投资型的产品。对于一些长期投资的客户可以配一些中长线产品，对于一些短期投资型的客户则要为他们配些流动性强的产品，让客户各取所需。在此基础上，不断培育和开发个人理财市场。

篇2：商业银行理财研究论文

篇一：我国商业银行个人理财业务发展研究

摘要

我国在改革开放以后，生活水平得到了很大的改善，人们逐步走向小康生活，个人理财在我国当前社会极度匮乏。面临如此大的市场需求，我国商业银行在开展个人理财业务过程中显得异常乏力。然而，通过为客户提供理财服务，为客户指定财务管理的目标和计划，商业银行在获得相应报酬的同时能够有效的提高自己在市场中的地位，能够进一步促进商业银行个人理财业务的发展。因此，对我国商业银行个人理财业务发展进行研究显得尤为重要。本文对我国商业银行个人理财业务的概念及特点进行了简要说明，并对我国商业银行当前在个人理财业务方面存在的问题进行分析，提出相关的对策，促进我国商业银行个人理财业务的发展。

关键字：商业银行；个人理财业务；发展；研究

AbstractAfter the reform and opening up in China, much progress has been living standards, people gradually towards a well-off life, personal finance in our country, there was a terrible shortage of the current society.Facing such a large market demand, our country commercial bank in the process of personal finance business is extremely weak.By providing financial services to customers, however, for the customer to specify the goal of financial management and planning, commercial Banks in get corresponding remuneration at the same time, can effectively improve yourself in the position in the market, to further promote the development of commercial bank personal financing business.Therefore, the study of our country commercial bank individual financing business development is particularly important.In this paper, the concept and characteristics of our country commercial bank individual financing business has carried on the brief description, and the current Chinese commercial Banks in terms of personal finance business analysis of existing problems, puts forward relevant countermeasures, promote the development of our country commercial bank individual financing business.Key words: commercial Banks;Personal financing business;Development;research

摘要..............................................................1

Abstract............................................................3

一、绪论............................................................5

（一）研究背景和意义............................................5

1、研究的背景................................................5

2、研究的意义................................................5

（二）主要研究内容..............................................6

二、商业银行个人理财业务介绍及其特点分析............................6

（一）商业银行个人理财业务概述..................................6

（二）商业银行个人理财业务的特点................................6

三、我国商业银行个人理财业务中面临的问题分析........................7

（一）产权与结构存在问题，战略转型的内在要求持续加大............7

（二）商业银行个人理财业务对个人顾问的依赖过度..................7

（三）对客户需求了解不足，个人理财业务针对性不强................7

（四）营销体系和定价机制不健全影响长远发展......................8

（五）服务体系不健全影响业务质量................................9

四、完善我国商业银行个人理财业务的措施..............................9

（一）完善产权与治理结构，建立社会诚信体系.....................10

（二）减轻对外界依赖度.........................................10

（三）创造宽泛的金融环境.......................................10

（四）完善业务营销体系，加强风险管理...........................10

（五）加强差异化激励措施的运用.................................11

五、总结...........................................................11

参考文献：.........................................................12

附录..............................................................14 致

谢..............................................错误！未定义书签。

一、绪论

（一）研究背景和意义

1、研究的背景

随着时代的发展和人们生活水平的提高，商业银行越来越注重个人理财业务的发展。从上世纪90年代开始，国际商业银行开展的业务当中个人理财业务所占的比重越来越大，并且从中获得的收益相当可观，使得商业银行中的个人理财业务得到了良好的发展。储蓄卡的推出表面我国商业银行个人业务的开始。伴随着改革开放的脚步，结合了新兴的各种高科技手段，我国商业银行个人理财业务的发展异常迅速。但是，我国经济发展速度之快，使得人们对金融理财的需求和要求越来越高，个人理财产品已经无法满足社会的需求，商业银行个人理财业务的发展迎来了全新的机遇。

2、研究的意义

人们收入的快速增加促进了商业银行个人理财业务的发展，而商业银行个人理财业务的开展给商业银行带来了丰厚的利润。我国在改革开放以后，生活水平得到了很大的改善，人们逐步走向小康生活，个人理财在我国当前社会极度匮乏。面临如此大的市场需求，我国商业银行在开展个人理财业务过程中显得异常乏力。对我国商业银行个人理财业务的发展进行研究，对于我国社会经济和商业银行继续高速稳定发展具有非常重要的意义。我国商业银行市场经过多年的发展，它们发现可以从个人理财业务的开展中获得巨大的经济利益，于是就出现了众多

商业银行引进和创新个人理财业务的现象。通过对本课题的探讨研究，找出商业银行个人理财业务开展过程中存在的不足，分析缘由，给出了解决方案，为我国商业银行个人理财业务的发展提供一份参考。

（二）主要研究内容

本文主要对商业银行个人理财业务进行概述，并对其特点进行相关的研究。通过从不同的角度对我国商业银行个人理财业务当前存在的问题进行分析，研究我国商业银行当前在开展个人理财业务当中存在的问题和局限，并对产生这些问题的原因进行相关的分析，找出能够缓解或者解决这些问题的对策，从而促进我国商业银行个人理财业务的进一步发展。

二、商业银行个人理财业务介绍及其特点分析

（一）商业银行个人理财业务概述

随着我国经济的高速发展，人们收入的迅速增加使得我国商业银行所面临的形式发生了非常大的变化。这些变化主要是加强了对资本充足率的看管、放宽了企业融资的界限，并且还加强了商业银行市场化的脚步。在这样的形势下，商业银行传统的经营模式和经营理念无法为商业银行在激烈的市场竞争中增加竞争力。从最基本的层面上来讲，个人理财业务是当前发达国家的巨额利润的主要来源之一。简单说来就是商业银行为有需要理财的个人提供相关理财服务，从而达到客户和商业银行共赢的结果。另外，商业银行为客户提供的各种理财服务能够为客户提出投资的建议来最大限度的为客户财产保值和增值。通过为客户提供理财服务，为客户指定财务管理的目标和计划，商业银行在获得相应报酬的同时能够有效的提高自己在市场中的地位，能够进一步促进商业银行个人理财业务的发展。

篇二：商业银行个人理财业务发展研究(1)(1)

一、引言

二、商业银行个人理财业务概述

（一）个人理财业务概念………………………………………………

1（二）个人理财业务分类………………………………………………1

（三）个人理财业务开展的必要性……………………………………

2三、我国商业银行个人理财业务的现状及发展趋势

（一）国外关于商业银行个人理财业务的研究………………………

3（二）国内关于商业银行个人理财业务的研究………………………

4四、我国商业银行个人理财业务发展中存在的问题

（一）缺乏健全的金融市场及完善的法律法规………………………

5（二）分业经营的金融体制的制约……………………………………5

（三）产品同质化严重…………………………………………………5

（四）高素质理财人员匮乏……………………………………………5

（五）银行忽视理财风险管理…………………………………………5

五、发展我国商业银行个人理财业务的对策建议

（一）加快金融市场发展及健全相关法律法规………………………6

（二）由分业经营向混业经营转变……………………………………6

（三）加强个人理财产品创新…………………………………………6

（四）注重培养专业理财团队…………………………………………6

（五）加强银行理财风险管理…………………………………………6

六、结语

参考文献……………………………………………………………………7

致谢…………………………………………………………………………7

商业银行个人理财业务发展研究

一、引言

（一）选题背景和研究意义

从1970年开始，由于受到金融创新浪潮的剧烈冲击，导致国际范围内开始迅速扩大商业银行个人理财业务，然而商业银行个人理财业务在我国国内的起步较晚，和国外相比，足足晚了将近二十年。个人理财业务在国际上发展速度如此之快，其主要原因有两个：首先,个人理财业务和其它银行业务相比，具有相对较强的保值与增值能力。由于我国经济的快速发展，导致目前大部分居民的生活水平都大幅度提升，同时所具有的资金也越来越多，而由于个人理财业务和其他银行业务相比，具有相对较高的保值增值能力，因此，得到越来越多人的青睐，这是其快速发展的外部动力；前次，近几年我国的金融业开放性越来越强，而同时由于银行数量的骤增导致各大银行之间竞争越来越激烈，因此促进了个人理财业务的迅猛发展，这是其快速发展的内部动力。

虽然个人理财业务传入我国已经有大约十年时间，并且目前来看各种各样的个人理财产品大量涌入市场，每年的发行量巨大，但是根据相关报告可以看出，我国国内理财产品的运作模式存在着非常多的问题，例如，产品具有非常严重的同质化现象，新推出的理财产品缺乏概念创新，大部分银行做个人理财产品的目的就是为了获得更多的利润，然而却忽视了其中存在的各种风险。就目前形势来看，我国国内的商业银行个人理财业务依旧属于刚起步的时期，还有很大的发展潜力。本文首先对个人理财业务的概念、分类以及目前我国国内推出个人理财业务的必要性进行了简练的阐述，然后进一步剖析了我国当前个人理财业务的发展现状和发展趋势，最后按照现状的分析结果，发现并找出了目前个人理财业务当中存在的一些问题，并对每个问题提供了相应的解决措施，对商业银行个人理财业务未来的积极健康发展具有很大程度的借鉴意义。

(二)本文创新点

本文的创新点，主要有以下内容。首先，针对国内个人理财业务的实际现状和发展情况出发，提出了自己的看法和有效的改进建议。个人理财作为重要的一种银行业务，其理财行为将对整体经济发展产生越来越巨大的影响。商业银行的个人理财位于经济体制中的关键位置，经济体制的深化和改革过程中慢慢发展壮大的规模市场，个人理财服务市场的健康蓬勃发展是带领这个新兴市场发展的主要驱动力之一。因此，由于对我国商业银行个人理财市场发展的经过和过程的研究，总结商业银行个人理财服务市场发展过程中的客观规律，把握其发展脉络、存在问题和解决之道，对促进其今后健康发展有着重要的现实意义。在全球经济环境趋于良好的大环境下，个人理财服务市场迎来了更为广阔的发展空间。以选择投资理性化、服务专业化为主要特征的个人理财活动，将在更多的国家获得更普遍的发展并且逐步走向成熟。本课题研究，采用历史与现实相结合，研究我国个人理财市场由萌芽到初步发展的历史进程，揭示其发展的历史规律性：我们使用收集到的信息资料，直观说明历史发展进程中的主要特征；深入研究商业银行个人理财在我国市场存在的现实问题；综合辩证的分析各种相关因素在国内个人理财服务市场发展过程中所产生的影响。改革开放以来，商业银行个人理财服务市场发展研究，从而促进我国个人理财服务市场的健康发展。

二、商业银行个人理财业务概述

（一）个人理财业务概念

私人银行服务提供给个人客户专业财务分析，财务规划，投资顾问，资产管理等专业化服务活动，是指商业银行。商业银行个人理财业务的商务人士，而不是一般的业务咨询的工作人员，以及相关专家能够给其他企业和商务人士的个人理财活动提供这些专业服务。另一种是投资人答应后，按照商业银行提前与客户的投资程序和形式是在自然提供咨询，财务顾问的作用是商业银行：在专业服务活动是两个属性资产管理公司表现出商业活动的性质和代销。所有的金融交易都是可见的关系是建立在金融机构的基础上，这是个人的，综合性的服务活动。

个人理财业务的性质是确定其他海外私人银行业务，外国法律并没有禁止商业银行从事证券业务。一般我们在这个过程中客户提到的并不妨碍商业银行的金融服务活动的信任。中国的相关法律法规，明确商业银行不得从事公司证券和信任它，而现在，中国还没有完全市场化。

（二）个人理财业务分类

理财顾问服务，理财顾问服务是指商业银行向客房提供财务分析与规划，投资建议，个人投资产品推介等专业化服务。理财顾问服务是针对个人客户的专业化服务，区别于为销售储蓄存款，信贷产品等进行的产品介绍，宣传和推介等一般性业务咨询活动。客户接受商业银行和理财人员提供的理财顾问服务后，自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。

综合理财服务，是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的活动。

（三）个人理财业务开展的必要性

国内市民对于商业银行个人理财业务有相当大的市场需求.从我国经济的高速发展和我国居民总体收入的增长情况来看，对个人理财业务有巨大的市场需求。依据资料显示，2009年末我国城乡居民的储蓄存款额为260712亿元，比1978年底的221亿元增加1205.9倍；全国城镇居民人均可支配收入从1978年的341元增加到2009年的15581元，增长45倍。居民收入增加的同时，代表食品支出占居民收入比例的恩格尔系数有了显著的下降，从1978年到2009年，城镇居民家庭恩格尔系数由56.5%下降到36%，这一方面说明中国居民的收入水平有了很大提高，使理财业务有了可理之财，另一方面，恩格尔系数的下降也说明了中国居民更大比例的收入可以更自由的支配、通过计划和投资的手段来获得收益，这也使得理财的需求更加迫切。

从中国居民的家庭财产，大多数家庭需要专业的金融服务分析：中国的家庭金融资产的总体发展特点是储蓄为主的多元化的发展趋势。首先，现金对居民手中的比重持续下降。其次，储蓄存款的比重稳定在60％左右。三是在保险准备金的比例稳步上升。四，外汇储蓄的比重先升后降，这和人民币汇率相关的变化。2007年火爆的中国股市，使中国的城镇居民看到了资本市场的魔力，中国的城镇居民的快速增长，使他们的财富的财富效应也开始重新审视生活。

篇三：我国商业银行个人理财业务风险研究

我国商业银行个人理财业务风险研究

摘要

商业银行个人理财业务是银行使用客户的各项财富资源，帮助其代理金融资产管理、实现人生财富目标的过程。具体来说，个人理财业务是基于客户的收入、支出、资产、负债、保险等财务现状和一定的财务假设，综合考虑客户的各种财务目标，进行客户风险偏好的测试和投资组合的调整，基于现金流、资产价值、各项财务指标的分析，帮助客户制定个性化的理财规划，推荐需要的金融产品，并出具理财报告。

随着社会经济的不断发展，人们收入水平与可支配资产的不断增加，人们的个人理财需求也日益旺盛，加上银行自身经营理念的转变，中间业务尤其是个人金融业务逐渐成为银行经营的重点业务，而个人金融业务中的个人理财业务更成为银行吸引优质高端客户、扩大市场份额和增加不必河的核心业务之一。但是，风险与收益相伴是金融业的基本规律。特别是在当前国际金融市场动荡时期。金融危机愈演愈烈，全球悲观情绪进一步蔓延，金融危机的大面积“侵袭”，使得全球企业和投资市场犹如面临大灾难，我国各商业银行推出的理财产品也开始遭遇严重的信誉危机，不少理财产品爆出“零收益”、“大幅亏损”，消费者投诉事件数量日益上升。这种种现状充分暴露出我国商业银行个人理财业务在风险控制方面确实面临着一些困难，存在许多问题。根据现有国内外相关研究，目前我国个人理财业务的问题主要反映在:产品定价和风险对冲方面，缺乏科学的完善的风险管理措施;在业务运作方式上，理财产品的销售、管理、资金运用等方面尚待进一步规范;就产品本身方面，理财产品还集中暴露了产品信誉危机、产品设计瓶颈以及风险测评过于笼统等问题。这些问题的存在，直接影响理财产品的健康发展。因此，在开展个人理财业务过程中，如何防范风险成为我国商业银行面临的十分重要的问题。银监会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》明确指出:“商业银行应按照符合客户利益和风险承受能力的原则，审慎尽责地开展个人理财业务及商业银行开展理财业务必须针对理财业务的特点制定相应的风险管理制度和内部控制制度”。

目前我国理财市场处于从无序竞争向规范化发展的转折时期，本文从我国商业银行的角度出发，探讨个人理财业务风险问题，研究如何妥善地处理好理财业务发展中的问题。完善商业银行理财业务风险管理体系，提高商业银行对理财业务风险的管理水平，加强对理财业务的监管，是保证商业银行理财业务健康、有序、规范发展的基础，对促进理财业务在规范中快速发展具有极强的现实意义和实用价值。

本文从商业银行个人理财业务概述、发展背景及意义出发，分析了我国商业银行个人理财业务存在的主要风险，在概括我国商业银行个人理财业务发展现状及存在的问题的基础上，通过借鉴发达国家和地区商业银行个人理财业务的先进做法和经验，从商业银行视角提出改进风险管理的政策建议。文章从商业银行个人理财业务这个新视角，提出我国商业银行加强个人理财业务风险管理不仅需要完善宏观金融环境，最关键的是商业银行自身要树立正确的风险管理理念、健全理财业务风险管理体系、提高理财业务风险管理技术等，尤其应该针对业务中可能存在的操作风险采取积极措施，这是商业银行提高个人理财业务核心竞争力，降低个人理财业务风险的重中之重。谨希望通过本文，引起对我国商业银行个人理财业务风险防范的进一步思考。

关键词:商业银行;个人理财业务;风险;对策

Abstract

摘要

Abstract...........................................……

31绪论.............................................??8

1.1选题背景..............................................??8

1.2研究意义..............................................??9

1.3国内外文献综述..............??‘.??，..........??10

1.3.1国外文献综述....................................??10

1.3.2国内文献综述....................................??n

1.4研究方法及框架.......................................??14

1.4.1研究方法.......................................??14

1.4.2研究框架.......................................??14

2商业银行个人理财业务及风险分析..................??。巧

2.1商业银行个人理财业务.................................??巧

2.1.1个人理财业务概念及特点.........................??巧

2.1.2商业银行个人理财业务理论基础...................??18

2.1.3发展个人理财业务的意义.........................??22

2.1.4我国商业银行个人理财业务发展现状...............??23

2.2我国商业银行个人理财业务风险分析.....................??29

2.2.1市场风险.......................................??30

2.2.2信用风险.......................................??32

2.2.3法律风险.......................................??33

2.2.4操作风险.......................................??36

3发达国家和地区个人理财业务风险防范的启示........??41

3.1发达国家和地区个人理财业务特点.......................??41

3.1.1美国商业银行理财业务特点.......................??41

3.1.2加拿大商业银行理财业务特点..?，...............??43

3.1.3荷兰商业银行理财业务特点.......................??44

3.1.4瑞士商业银行理财业务特点.......................??45

3.1.5香港地区发展个人理财业务特点...................??46

3.2发达国家和地区风险防范对我国商业银行的启示...........??47

4我国商业银行个人理财业务风险防范对策.............??50

八曰︸9口互d乃」口刁刁二尸口口04.1市场风险防范对策

4.2信用风险防范对策

4.3法律风险防范对策

4.4操作风险防范对策

我国商业银行个人理财业务风险研究

5结论...........................................??62

5.1研究结论.?

5.2研究中的不足

参考文献:

1绪论

1.1选题背景

随着我国经济的不断高速发展，居民的私人财富不断增加，一个稳定并持续增长的高收入富裕人群正在形成壮大。波士顿咨询公司2009年10月30日发布的全球财富报告显示，中国内地拥有百万美元金融资产的家庭数量已从2001年的12.4万上升到2008年底的51万，跃居全球第五，仅次于美国、日本、英国和德国。随着金融市场的放开以及人们手中资产的增多，那些拥有存款却没有时间或没有专业理财知识的富裕人会乐于将资金交由银行为其打理。国家经济景气监测中心公布的一项调查结果也表明，就全国范围而言，约有70y0的居民希望自己的金融消费有个好的理财顾问，银行为个人客户提供理财服务在我国无疑将成为一种趋势。纵览国际银行业的发展，资本市场的成熟和居民金融需求能力的提高使得个人金融理财业务开始成为现代商业银行发展利润增长的重要来源。据有关资料统计，花旗、德意志、汇丰等国际著名银行的个人业务利润率都在40?0以上。

进入21世纪以后，我国商业银行的个人理财业务开始蓬勃发展。仅仅在几

年前，人们对银行的理财产品还相当陌生，但是今天在中国的大小城市里，它几乎是家喻户晓。短短的几年中，国内商业银行在国内市场上推出的人民币和外汇理财产品已达上百个品种，个人金融理财资金己有千亿元的规模。然而，2007 年，美国次贷危机爆发，从而引发了全球金融危机，并进而逐渐演变成本世纪最严重的经济危机。无数投资者资产急剧缩水，甚至连某些国家政府也走到了破产的边缘，世界深陷于焦虑和恐慌当中。覆巢之下无完卵，中也经受着严重的影响，银行理财业务的投资者。

很多投资者蒙受了不小的损失，中国在在这次金融风暴

这其中就包括大量参与

加强银行在个人理财业务过程中对投资风险的管理被提

高到空前的高度，对个人理财业务面临的金融风险进行认识、衡量、分析，并在此基础上采取各种措施进行风险管理成为我国银行业巫待研究的问题。本人在银行相关部门工作多年，对此更是有切身的体会。

.2研究意义

风险与收益相伴是金融业的基本规律，同时也是金融产品的基本特征。2007 年，美国的次贷危机不仅使美国陷入百年一遇的金融危机当中，而且这场金融危机迅速向全球扩散蔓延，引发了一场全球性金融风暴。房地产、股票、原油?? 一跌再跌，而且还是跌跌不休，亏损比比皆是。与此同时，商业银行不少理财产品爆出“零收益”、”大幅亏损”等情况，从而使理财产品蒙上了信誉危机，并暴露出产品设计存在瓶颈、风险测评过于笼统等问题，这些问题直接影响到理财产品的健康发展。甚至到现在，误导投资者购买与其风险承受能力不匹配的营销行为依然存在。投资者们在经历了熊市和金融风暴后，心态上比从前更加谨慎和成熟。去年的这个时候，人们想着怎样赚钱，怎样从理财产品中获得高收益;而今天，更多的投资者想着怎样才能使理财行为更安全。金融风暴改变了投资者的理财心态，使投资者的理财意愿开始从“收益”转向“避险”。在这样的背景下，研究如何解决当前国内理财业务存在的风险问题，怎样完善商业银行理财业务风险管理体系，加快促进理财业务在规范中发展具有重大的现实意义。要保证商业银行理财业务健康、规范发展，不仅需要妥善处理好理财业务中存在的风险问题，更需要提高商业银行自身对理财业务风险的监管水平。从现状看来，积极发展理财

业务不仅符合我国社会经济金融发展的要求，有利于我国商业银行发展高端客户和改善银行客户结构，有助于为金融消费者提供更丰富的投资工具，而且也有助于提高商业银行的综合竞争能力。从长远目标来看，理财业务的发展还有利于改善商业银行较为单一的存贷款业务结构，有利于银行业的风险管理和监管。为了进一步推进我国商业银行个人理财业务，在当前特殊的背景下需要分析开展个人理财业务存在的风险，找出影响其发展的因素，揭示问题产生的原因，制定解决问题的对策。本文从我国商业银行的角度出发，探讨个人理财业务风险问题，具有较强的现实意义和研究价值。

1.3国内外文献综述

1.3.1国外文献综述

个人理财起源于金融创新，所以国外学者大多从金融创新的角度出发，对个人理财业务产生的理论基础加以概括。奥裔美籍经济学家熊彼特在1912年出版的《经济发展理论》中首次提出“创新理论”一词。熊彼特认为，创新可以通过模仿和推广来促进经济的发展，经济和社会的发展又会导致银行信用和生产资料需求扩大。当创新带来的利润趋于消失，银行信用和生产资料的规模又会收缩，如此循环往复，社会经济便会不断向前发展。同时，国外学者从传统金融理论和行为金融理论两个方面，从个人投资者的理性和非理性、信息的充分和对称角度，结合社会的特点、个人投资者的生命周期及投资喜好等方面因素，对个人理财业务进行了深入研究和分析。1952年马可维茨(H:，rryMarkowitz)提出了投资组合理论;1954年威廉·夏普(Williamshape)、1965年约翰·林特纳(JohnLininer)

和简莫辛(JanMOSSin)分别独立提出了资本资产定价模型理论。此外，一些经济学家对个人理财业务的发展进行了介绍。美国经济学家玛丽.安娜·佩苏略在《银行家市场营销》中，把商业银行的管理和市场营销学的原理有机结合，对商业银行营销战略、市场细分和市场定位、银行理财工具的创新等方面进行了研究;夸克·霍、克里斯·罗宾逊编写的《个人理财策划》从理论到实践，全面介绍了加拿大商业银行个人理财业务的基本框架和主要产品。近些年来，西方国家对于个人理财业务及产品的研究多集中在客户关系问题研究，以及电子信息技术对产品及客户群体的影响方面。经济学泰斗萨缪尔森提出了科学理财，实现资源合理分配。SoumitraDutta和YvesDoz(1995)，分析了葡萄牙发展最快盈利最多的银行之一BanCOColnmereia1PortuguS(BcP)利用新技术快速发展电子银行、网上银行的发展模式及产生的成功影响。Hershshe，Meirstatman(1993)，认为传统研究中，在设计金融产品时，考虑的因素主要是现金流，建议在金融产品设计时更多地考虑引入客户的行为因素。GloriaBarezak，pamsehOlderEllen，BrueeKPilling(1997)通过大量的数据实证分析了客户选择银行创新产品(ATM，网上银行，信用卡等)的原因和动机。w.SeottFrame，LawrenceJ·white(2004)考察了截至2004年关于金融创新方面的经验研究，发现相关的研究非常缺乏，我国商业银行个人理财业务风险研究

尤其是关于鼓励金融创新的环境因素方面的研究仅有两篇，他们认为这是由于缺乏相关数据造成的，建议金融监管机构多从事这方面的研究，给研究者提供更多可供参考的数据。Pave1A.Stoimenov和SasehawilkenS(2005)，研究了德国金融市场挂钩债券结构型产品的定价问题，认为欧洲市场每天交易的期权价格引起了结构型产品偏离理论价格的大幅波动，并指出对于大部分产品，发行银行可在初级市场获得大量隐性收入。在初级市场，发行人定价机制的决定性因素是潜在或隐含衍生品的种类;在二级市场，产品的生命周期是定价的关键因素。Dirk、randenPoel(2006)研究了银行对于即将走到一起的年轻人提供金融产品的优势，指出这一阶段，年轻人很容易变换银行服务，便利性、价格等因素是吸引这些群体的重要因素。MartinCrowder，David.Hand和w.tekKrzanowski(2005)研究了客户在使用银行服务的期限里对银行收入产生的贡献，并在此基础上建立了一个银行决定客户试用期以及延长期长短的最优化模型。Lau.anen.T(2007)研究了居民对于银行所提供的电话，网络等电子产品的选择倾向，认为电话银行选用者是因为它的即时灵活性，网络银行的选用者是因为屏幕的可视性。

1.3.2国内文献综述

目前，国内对商业银行个人理财业务的研究大致有以下成果:

一、将个人理财业务定义为利用各种专业信息手段提供专业化服务的活动。刘嵘2005年3月在《福建金融》中发表《我国商业银行个人理财业务发展探析》的一文中认为:商业银行个人理财业务是银行通过利用其网点、技术、人才、信息、资金等方面的优势，为个体客户提供专业化、全方位的综合性金融服务的活动。沈军2004年5月在《商业银行个人理财研究》一文指出:商业银行根据个人客户的理财需求，利用各方面综合资源和优势，为个别客户指导理财目标、实施理财计划、提供理财手段、优化理财效益等一系列专业、综合的服务活动，统称为商业银行的个人理财业务。

二、个人理财业务将向着多层次、多元化、品牌化的方向发展。

潘玲在《商业银行个人理财服务的业务发展模式探究》一文中指出，商业银行个人理财业务具有如下特点:(l)理财服务逐步成为标准服务;(2)理财行为会采取各不相同的定位和策略;(3)理财产品存在归类整合的特点;(4)个人理财我国商业银行个人理财业务风险研究

意识不断增强，客户群因而日益扩大;(5)随着越来越多的投资者选择进入个人理财业务领域，同业竞争开始日趋激烈。文德明在2004年12月《新疆金融》上发表文章《商业银行个人理财业务探析》指出:银行个人理财呈现出三大趋势: 服务追求层次性、理财更趋人性化、品牌凸显差异化。

三、与西方商业银行相比，我国商业银行个人理财业务还存在诸多问题。蒋剑平2005年10月在《农村金融研究》中发表的《个人理财一商业银行新宠儿》一文指出:与西方商业银行的个人理财或者财富管理(WealthManagement)相比，我国个人理财业务还处于起步阶段。主要表现在以下方面:一是真正意义上的资产管理业务还没有正式启动;二是由于严格的分业经营，人民币理财产品主要投资于国债、金融债票据等各种票据，还不能投资于股票、信托、保险等资本市场，投资渠道过于狭小与单一;三是旨在服务于顶级客户的私人银行个人理财业务尚处于萌芽阶段，高端产品还有待于开发。王娟在2005年第九期《农村财政与金融》上发表的《试析商业银行的个人理财业务》中指出，国内各家银行推出的个人理财业务，尽管其产品和服务在诸多方面存在差异，但却都存在着进入门槛高、产品同质化趋势严重、受分业经营制约等问题。

四、个人理财业务函待创新，同时风险防范机制需要完善。

篇3：我国商业银行理财产品创新研究

一、我国商业银行理财产品创新的动因分析

(一) 社会大众的热切需求

2012年, 我国城乡居民储蓄余额接近40万亿元, 可支配收入持续增长, 富裕阶层已经形成, 个人理财的需求日益旺盛。同时, 我国社会保障体系仍有待加强, 工薪阶层名义工资增长速度尚不能长期跑赢通货膨胀水平, 大多数居民存在严重的忧患意识, 现金规划, 住房、汽车等消费支出规划, 教育规划, 养老规划, 投资规划等已经成为居民不断思考的问题。社会大众希望能够得到专业的金融机构, 尤其是信誉优良的商业银行的指导, 通过产品创新, 降低投资风险, 有效解决个人理财中存在的问题, 避免个人投资理财的盲目性和随机性。

(二) 商业银行外在经营环境的压力

外资银行现已大规模进入中国市场, 大大加剧了银行业市场的竞争程度, 尤其需要注意的是, 随着“脱媒”现象的凸显, 非银行金融机构甚至是非金融机构正给商业银行带来巨大的挑战和压力。日益加剧的市场竞争使国内银行纷纷寻求新的产品创新路径。目前, 随着商业银行规模的不断扩张, 合并和重组加剧, 银行同业市场结构和竞争格局产生了深刻的变化, 这既为银行业产品创新创造条件, 同时也对各银行经营提出了更高的要求。改变低层次拼规模, 拼数量的竞争, 产品创新为银行的崛起带来了机会。

(三) 商业银行内在发展的动力

利率市场化改革, 正使得商业银行传统存贷利差的盈利空间不断收窄, 扩大中间业务收入, 不断开辟新的利润增长点, 无一例外成为众多银行追求的方向。个人理财业务不仅能为银行争取到优质的客户资源, 也能为后续其他银行服务的提供创造条件。在国外, 个人理财业务在银行的整体发展中正占据越来越重要的地位, 其对银行赢利的贡献作用也越来越突出。银行理财产品创新已成为银行增强核心竞争力的重要手段。

二、我国商业银行理财产品创新存在的问题分析

(一) 同质化严重

通过对近些年市场上推出的人民币理财产品的对比分析, 可以看到, 目前已经问世的各类理财产品, 往往是由商业银行将传统的存贷款产品重新排列组合得到的, 从而造成有着千差万别名字的金融产品却在产品种类、结构和服务功能上大同小异的同质化现象出现。而且现存的理财产品大多有着易于掌握, 操作简便, 科技含量都比较低的特征, 因此使得目前的银行理财产品有着较强的模仿性, 一旦推出新产品, 类似产品就会相继出现, 形成了同类银行理财产品的扎堆涌现, 目标客户群体也交叉重复, 其导致的结果, 一是大打“价格战”, 二是比销售能力。严重的同质化现象不仅降低了对客户的吸引力, 而且抑制了银行创新的积极性, 影响市场的正常运转, 造成市场恶性循环。

(二) 风险控制水平不高

在理财产品创新的过程中, 商业银行存在风险管理水平不高的问题, 产品设计时缺乏对投资者风险的准确评估, 应对风险的方法不足。一些银行在产品设计阶段, 对风险评估环节不加重视以至于出现产品风险超出客户承受能力范围的问题。而且商业银行理财产品创新还存在信息披露、风险提示不充分的问题。部分商业银行在信息披露过程中语言过于笼统、概括, 不能及时向客户披露理财资金投向、市场运作、交易细节、交易结构及风险和收益匹配度等重要信息, 部分客户不能准确对产品的潜在风险进行准确评估。此外, 目前商业银行个人理财产品宣传中的过于专业化的语言和复杂条款, 也制约了客户对产品的理解。

(三) 高素质和专业化的理财人员缺乏

理财业务是一种综合性的服务, 我国商业银行理财产品涉及股票、保险、基金、信托、外汇、债券等多个金融领域, 因此需要从业人员具备较高的综合素质, 保证相关理财人员具备必要的知识、行业经验和管理能力, 充分了解所从事业务的有关法律法规和监管规章, 理解所推介理财产品的风险特征, 遵守职业道德。但在现实中, 商业银行从业人员同时精通银行、保险、证券、信托等业务的高素质专业化理财人员凤毛麟角。同时, 银行侧重产品营销的考核, 对于员工对于理财产品理解程度的考核则有流于形式化之嫌。

三、解决理财产品创新问题的对策

(一) 产品创新需要顶层设计

产品创新是一个系统性工程, 需要和制度创新结合。监管机构要在控制风险的前提下, 不断深化金融改革, 鼓励商业银行开展合理竞争进行创新, 同时银行也必须提高公司治理水平, 增强竞争能力, 积极进行制度创新, 推动产品创新。

(二) 加强理财产品研发能力

商业银行可在银行内部成立理财产品研发部门, 负责制定产品创新的战略规划。在制定产品创新规划时, 应结合银行自身的特点及其市场定位来确定具体的实施步骤, 充分利用银行内部的资源优势, 提高创新效率。首先, 对市场进行充分调研, 挖掘客户需求, 准确、全面、及时地掌握客户信息及其理财需求。其次, 通过科学的市场细分, 有针对性地开发产品和服务。最后, 进行综合的分析, 明确市场定位。针对自己的目标客户群提供富有弹性和竞争力的个性化金融服务, 研发具有本行特色的理财产品, 以便在即将分化的理财市场中占据自己独特的优势地位。

(三) 建立完善的风险管理体系

完善的风险管理体系是有效防范个人理财业务各项风险的必要基础。第一, 识别风险, 进行事前风险评估, 根据银行的资本实力、发展策略等来确定银行所能承受的总体风险程度;第二, 度量风险, 银行应对可承受的风险程度进行指标量化, 针对不同的风险进行不同的风险限额管理确定风险管理模型;第三, 建立有效的内部审核监督机制, 保证银行各相关部门都必须在规定的限额内进行交易以及各项操作过程的合规性, 业务行为与合同的一致性;最后, 充分地信息披露, 在产品设计时, 要做到信息公开透明, 充分揭示风险。另外, 在个人理财产品说明书中要全面说明可能面临的风险, 对投资者进行风险提示。提供理财方案时, 要明确客户的偏好和风险承受能力, 向客户提供适合的产品, 正确引导客户理解风险的存在, 准确了解理财产品的收益与风险结构, 监管层也要加强对于商业银行理财业务的现场与非现场监管。

(四) 注重理财创新型专才的培养

理财产品的设计, 掌握和运用涉及大量复杂, 高深的综合性专业理论。各银行应从战略高度重视理财业务发展, 加强专业理财业务人才培养。商业银行可以通过以下两种方式培养理财通才, 一是为优秀员工从事理财岗位提供工作机会, 二是对现有的理财顾问进行系统的全面的培训。首先适当提高理财人员薪资和晋升空间, 另一方面建立同证券、保险等行业系统横向联合培训机制, 鼓励员工参加金融标准化委员会、国际金融理财标准委员会等开展的一系列理财业务资格考试, 严格从业人员的职业道德规范, 提高规范执业的水准。

参考文献

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篇4：中国商业银行理财产品发展研究

关键词：商业银行；理财产品

在金融创新浪潮的冲击下，发达国家的商业银行纷纷进行转型，从以对公业务为主转向公私并重发展，其中，理财业务逐渐成为商业银行的主要盈利渠道与盈利来源。大多数的国外银行在理财业务的产品服务创新、个人资源配置、产品种类营销等方面积累了大量的丰富经验，理财业务已成为银行降低经营风险、稳定收入来源的战略性业务主线，也是资本回报率最高的业务之一。在西方国家，个人理财业务收入已占到银行总收入的三分之一以上，几乎家家户户都进行了个人理财，个人理财业务已成为西方商业银行业务领域最重要的利润增长点。

在商业银行理财这一市场上，我国起步较晚，2004年我国推出了第一款理财产品，相对与西方发达国家，发展还较不成熟。尽管在这十年间，我国理财产品发展迅速，截止2015年底，我国共有426家银行推出了理财产品，产品总数高达60，879只，但在日益变化的金融市场上，我国商业银行理财产品发展还不尽如人意。

一、我国商业银行理财产品的发展

（一）理财产品的概念与分类。银行理财产品是一种多样化的投融资工具，它为顾客的需要量身打造，其风险收益介于银行定期存款和股票之间。按照不同的分法，银行理财产品可分为以下几类：

按照投资方向的不同，银行理财产品可分为股票、汇率等；按照投资产品币种的不同，可以分为外币产品和人民币产品。外币产品有美元、日元等，不同的外汇币种面临着不同的外汇风险。根据产品收益来源的不同，可以分为看跌型产品、看涨型产品，它们与客户的基础资产跌涨相关。按照产品的设计结构不同，银行理财产品可分为结构类产品和普通类产品。结构类产品类似于“间接投资”，它的收益除了与固定收益类例如基金债券相挂钩，还与相应的金融衍生品的收益相挂钩。根据投资领域的不同，可分为资本市场类、货币市场类。根据发行机构的不同，商业银行理财产品可以分为外资银行类、国有控股银行类等。

通过对中国商业银行理财产品进行分类，可以更好的帮助我们理清不同理财产品与收益风险之间的关系，这样投资者也就能更好的进行投资，选取最适合自己的理财产品。

（二）我国商业银行理财产品的发展历程。虽然起步较晚，但商业银行理财在我国的发展迅速，其稳收益、低风险的特征吸引了大量的投资者。再者，目前我国商业银行不允许破产，而这无疑无形中加大了对理财产品的推广程度，此外，我国的金融体系中，银行仍占据主导地位，银行有大量的优质资产可用于理财产品的开发。

二、我国商业银行理财产品存在的问题及原因分析

（一）我国商业银行理财产品存在的问题。收益保障不足。尽管在宣传中，理财产品大多数打着“高收益”、“高预期”的宣传口号，但落实到产品合约中，大多数的理财产品还是以零收益为目标的，而如若产品在运行的过程中一旦出现意外现象，还可能出现负收益。这种实际收益结果与宣传相差较大，会造成投资者的信任缺失。产品设计雷同。对我国银行理财产品的发展历程回顾，我们可以看出，在产品设计内容上，雷同现象十分严重，这导致的最直接的后果就是风险的集中。在市场运行良好的情况下，理财产品可以获得可观的收益，但一旦市场运行急转直下，将会有极大的收益受损。其次，雷同的产品无法细分市场，不能满足客户多元化的投资需求，从银行角度来看，产品的同质化也不利于增加市场竞争力。信息不透明。纵观目前我国银行市场，无论是外资银行还是国有银行，信息不透明化现象十分严重，尤其在理财产品这一领域，由于有效监管措施的缺乏、信息披露成本较高等原因，信息公开现象十分不理想，以至于投资者不能根据实际情况的变化而及时做出投资决策，造成投资损失。

（二）我国商业银行理财产品存在问题原因分析。目前我国商业银行理财产品中存在诸多问题，其原因是多方面的。从整体大环境来看，我国金融衍生品市场发展较晚，还不够成熟，加之外资金融资本的涌入，竞争加剧，我国银行缺乏在设计中尝试的勇气，因此理财产品种类略显单薄。从我国银行市场来看，对于金融市场的监管，我国还缺乏系统的监管法律，对其监管细化不够，没有针对性的法律法规。由于理财产品是一项新兴创新的金融产品，监管程序相对复杂，更为严格，这在一定程度上也阻碍了发展的速度。

三、结论

篇5：商业银行理财研究论文

汇丰银行（中国）有限公司今年Q3季度发布的《2012中国家庭理财状况调查报告》显示，中国家庭的流动资产均值为38.6万元，实现资产增值是中国家庭理财规划的首选目标，中国家庭持有的最多的5类金融产品分别是人民币存款（84%）、股票（66%）、基金（60%）、人寿保险（46%）和一般银行理财产品（40%）。可以看出近年来随着中国家庭的财富积累增长迅速，对财富管理的需求日趋强烈。面对巨大的市场需求，我国商业银行的个人理财业务发展同样迅猛，根据普益财富公布的数据，2011年上半年发行的个人银行理财产品规模约达8.51万亿元，超过2010年全年发行规模，其中，2011年Q2季度发行规模约为4.21万亿元，发行总数较同年Q1季度增长23%。数据虽然强劲，但依然掩盖不了商业银行个人理财业务的短板，高速发展的同时也暴露出种种问题。

第一，缺乏专业理财人员。商业业银行的个人理财业务要求银行根据客户的资产结构、收入状况及投资需求等，利用自身的网点、技术、人才、信息、资金等方面的优势，为个人客户提供包括储蓄存款、国债、基金、外汇、代理收付、代理保管、转账和汇兑结算、资金融通、代理投资理财、信息咨询等在内的较为合理的个人理财方案、投资组合建议等全方位、综合性金融服务。这就要求理财人员有扎实的业务素质，能全面了解理财产品的各项功能，熟练掌握证券、银行、保险、法律、税收、财务等多方面知识，具备丰富实践操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。但第三届国家理财规划师年会披露出我国理财业高端理财人才缺口超10万，银行理财专业人才紧缺。另一方面，一些在岗理财人员也自身缺乏必要的专业知识、行业知识和管理能力，对所从事业务有关法律法规和监管规章不甚了解，对所推介产品的风险特性认识不足，造成了销售行为的不规范。

第二，营销理念落后。我国商业银行对个人理财业务的营销，在思想上、理论上缺乏比较全面的认识，营销观念滞后，缺乏主动出击创造市场的意识。对个人理财业务的营销只是简单地将市场营销等同于推销，而不是根据客户的需求系统完整地制订市场营销策略。由于这种片面的认识，使有的银行仍然不自觉地将个人理财业务营销的理念定位于“提供什么”，而不是“需要什么”。因此，在营销活动中很难真正做到“以客户为中心，以市场为导向”。由于不能深入了解客户的需求，很难对客户实行差异化服务，不能抓住真正的赢利客户。

第三，理财产品缺乏实质性创新，同质化严重。目前，居民理财的层次性、需求的多样性日益明显，高端客户的个性化需求与中低端客户需求差距逐步扩大，但国内各家银行推出的理财产品虽然名目众多，但实质上大同小异，互相效仿，没有本质上的差别，缺乏竞争力。多数个人理财产品没有以客户需求为主导有针对性地进行产品规划，产品的市场定价和定位无法形成区分度，理财服务实质性内容少，产品整体技术含量较低，导致各商业银行在同质化产品中恶性竞争。

问题摆在眼前，该如何解决以保持商业银行个人理财业务市场的健康发展？我认为：

第一，加强与高校合作培养理财人才，规范理财人才培训和考试。以上的种种短板最根本的原因是理财人才的匮乏，与高校合作培养专业对口人才可以大大扩大人才源。同时规范培训和资格考试，比如理财规划师国家职业资格，将有效提高理财从业人员的业务素质。

第二，加大理财产品的开发与创新。个人理财产品的开发不能单纯从银行的角度去思考问题，而应建立在对客户需求的了解、未来需求变化的分析和预测基础之上，结合灵活的定价策略，充分满足优质客户多样化的金融需求。为此，商业银行必须建立科学、先进的个人理财产品研发体系，可以在借鉴引进国际先进的理念、经验、技术、产品的同时，根据各个地区的市场特点，不断增强个人理财产品的自主创新能力。其次，细分客户市场。客户对理财服务的需求存在着很大差异。这种差异不仅体现在对银行产品类型和档次的需求上，还体现在对服务方式、服务渠道及服务内容等方面，因此，商业银行应在全面调查和分析市场后，进行市场细分，即按照客户特点，把整个客户市场细分为若干个需求不同的子市场，其中任何一个子市场都有相似需求的客户群，银行可根据自己面临的市场环境和自身特点，选择目标市场，并在此基础上，制定相应的营销方案，整合所有资源，提供差异化服务。

再次，合理进行市场定位。商业银行的个人理财产品定位，首先是根据商业银行自身的发展战略目标，通过市场细分，找准目标市场，明确所服务客户的构成，进而进行目标营销，实现个人理财业务的差异化和个性化服务。个人理财产品的定位关键在于找准潜在消费者，然后由专业理财人员对其进行信息搜集、整理与评估，分析客户的生活、财务现状，依据客户的理财目标，设计和开发理财产品。各家商业银行应根据自身实力和业务特点，对现有金融产品和服务进行比较和分类，重点对自身有比较优势和深受客户欢迎的产品进行研究和完善，并集中力量进行重点营销。

篇6：研究业银行理财业务论文

关键词：客户细分；主成分分析；聚类分析

一、理财业务发展的现状及问题

我国四大国有商业银行经过股改上市之后都已开始逐步走向综合经营的模式，各商业银行都将新的利润增长点放到了中间业务上，而其中的个人理财业务自2003年开始以来也有了很大的发展。例如，国内各商业银行纷纷设立“个人理财中心”，招商银行的“金葵花”、工商银行的“理财金账户”、建设银行的“乐当家”、农业银行的“金钥匙”、光大银行的“阳光理财B计划”、民生银行的“非凡理财”等产品相继面世，市场上已有20多个品牌、几百种理财产品；2006年年初，凭借股市和金市的高温，各商业银行推出了一批与股指、黄金价格挂钩的外汇理财产品；并且，我国境内的外资银行也将其在国外的理财业务移植到我国市场，积极开展外汇理财业务。然而，热情的投入并不见得能得到所期望的效果——个人理财业务发展并不理想。出现了如下的主要问题:

将理财作为竞争手段。2005年前期，商业银行推行理财业务目的并不完全是为了增加中间业务收入，而在于争夺存款、提高市场份额。一些银行采取盲目承诺高保本收益率，甚至采取搭售储蓄存款的方式销售理财产品，将个人理财产品演变为变相高息揽储的工具。不少股份制商业银行甚至在亏损让利的条件下推出理财产品，以理财产品为竞争手段吸引中高端客户、争夺零售客户资源[1]。

分业经营模式大大制约可理财业务的发展，使得理财业务只能停留在表面。目前的理财业务主要还停留在咨询、建议或者方案设计上，不能为客户提供增值服务，具体操作仅是储蓄功能的扩展，将存贷款产品进行简单结合，或者只提供较初级的咨询服务，并不涉及房地产、债券、股票、基金等投资品种，投资咨询只是传统储蓄业务介绍，而所谓的网上银行其实是将传统银行业务照搬到互联网上，而在线投资品种仍然缺乏。而发达国家的商业银行在混业经营趋势下理财业务可涉足证券、保险、资产投资管理等业务，形成多个利润增长点。

客户细分不够，造成理财产品有同质化趋向。如：中国银行的个人客户，现在仅仅是根据其综合金融资产余额来进行划分，如 50 万人民币为总行级客户，20 万人民币为省行级客户，20万以下为一般客户，划分为粗线条式，没有对相当级别的高端客户进行区分和一对一贴身服务，也没有对客户的职业、年龄、性格、金融产品需求等拥有详尽的资料并进行划分（1）。业务范围更多的是把现有的业务进行一个重新的整合，普遍缺乏更为细致的客户分层，也就无法为客户提供切合需求的个性化服务，财务策划在技术、人才支持上都无法满足现实需求，投资产品在广度和深度上均不能完全满足客户的理财需求。

然而，从目前全球金融业的现状看，混业经营模式所产生的巨大经济、社会效益与竞争力是分业制经营模式所难以匹敌的。金融业实行混业经营既是国际金融一体化的要求，也是国内市场形势的需要。我国金融界实现混业经营必是大势所趋。而且根据中国人民银行公布的统计数据显示：在2007年4月末，我国居民户存款为17.37万亿。由此我们可以看到银行的理财业务有着丰厚的物质基础和广阔的市场前景。此时商业银行要发展好理财业务占据这块“大蛋糕”除了依赖我国金融市场和制度这些外部条件的逐步完善，更重要的是商业银行自身的完善，既改善商行由于客户细分所造成的理财业务发展不健康。而做好客户细分对目前的商业银行的来说其利不仅仅只限于理财业务，也有利于商行其他的零售业务的发展。

因此，本文试图用数理统计学的方法来设计一种客户细分的方法。按照众多的客户个性特征将客户分类，使得商行可以以此为基础设计相应的理财服务和投资组合来提高商业银行理财业务的广度与深度。

二、研究方法

本文所使用的方法特殊之处在于先用主成分分析方法对理财客户众多的个性特征变量进行主成分分析，原因在于理财客户个性特征变量众多，一方面为了避免遗漏重要的信息，研究时尽量选取多的变量，而另一方面随着考虑变量的增多增加了问题的复杂性，同时由于各变量是对同一事物的反映，不可变面的造成信大量重叠，既存在相关性，而主成分分析正是通过原来变量的少数几个线性组合来解释原来变量绝大多数信息的一种良好的方法。

此后，用所得到的主成分对所有客户进行系统聚类分析，从而将客户细分，再利用spss软件的描述统计分析和频率分析对客户的个性特征、理财产品与服务需求、客户满意度和客户忠诚度进行差异性分析。

三、应用分析的具体步骤

（一）变量选取和数据预处理

1、为了使客户分割成为可行的策略，通常需要满足一定的准则,它们一般包括可识别性、实质性、可接近性、稳定性、响应性和可行动性等。

2、利用定性阶梯法进行深度访谈，筛选出重要的理财业务、客户满意、客户忠诚以及客户个性特征的情况，并了解受访者表达这些项目时所用的语言[3]。

3、效度，衡量工具是否真正能够测出所想测量事物的程度（黄俊英，1996）。经由定性的访谈结果，发展成量性问卷，利用量表形态进行大量样本的问卷测试[3]。问卷在被使用之前都询问过业内一些专家的意见并进行了修改，力求符合效度。

(二)、主成分分析

1、数据的预处理

假设某家银行有n个理财客户的交易记录，并将他们经过数据处理成了n个样本数据，用来代表每一条客户数据样本（），描述这家银行的理财客户个性特征的变量有m个，用来代表第个变量（），则代表第个客户在第个变量上的取值。则可构成如下原始数据矩阵：

可知此为一个的矩阵

由于原始记录的各变量的数量级和量纲不同，造成数值差别悬殊，为使各种评价指标具有可比性，对原始数据进行标准化处理：

其中，和分别是第个指标的样本均值和样本方差。