担保公司合作模式

担保公司合作模式（共8篇）

篇1：担保公司合作模式

投资担保公司现状及战略合作模式探析

作者：新月格格614 提交日期：

2010-3-23 9:39:00| 分类: | 访问量：1

社会诚信制约担保业的发展

以信用担保为中介的中小企业信用担保机构主要发展和成熟于欧美、日本等国家。1990年代以来，我国各地迅速涌现出各具特色的中小企业信用担保机构，它们与风险投资和其他融资机构一样构成了专门为中小企业服务的主力军。这个行业的其成长速度是令人鼓舞的。但由于市场机制的不完善，其自身发展也受到多种因素的制约：

（1）中小企业信用观念淡薄，诚信意识差。我国中小企业面广量大，先天不足，发展极不平衡。虽然不乏诚信的企业，但从整体而言，改革开放30年来，整个社会信用问题没有得到根本改善。单就担保行业来说，存在着严重的“信息不对称”，对借款人或被担保人缺乏严格的监督制约机制和惩罚制度，有的中小企业本身管理混乱，会计制度不规范，偷税漏税现象严重；有的缺乏偿债意愿，采取非正当手段“逃、废、甩、赖”债务。社会诚信问题是如此严重，仅仅指望中小企业“约法三章”在短期内是根本不可能的，行业协会所起的作用也微乎其微。

（2）银行和中小企业信用担保机构的权利与义务不对等。在担保风险的分担上，协作银行往往只享受权利而不愿承担义务或少承担义务，普遍要求中小企业信用担保机构承担100%的风险；在保证方式选择上，协作银行则要求中小企业信用担保机构承担连带责任保证，中小企业信用担保机构处于被动地位；在税赋的承担上，中国人民银行虽然先后下发了《关于进一步改善中小企业金融服务的意见》、《关于加强和改进中小企业金融服务的指导意见》，以及联合国家税务总局联合下发了《关于中小企业信用担保、再担保机构免征营业税的通知》等一系列文件，但是中小企业信用担保机构担保的收益只是银行的10分之一，而风险却是银行的10倍。因此我们提出一个问题，既然要鼓励风险投资和担保，那么给这个行业提供免税等优惠政策也就势在必行。因此我们必须认识担保公司存在的现实意义，它与风险投资是一对“孪生兄弟”。

银监会主席刘明康曾经在一次小企业贷款业务培训会上表示，将在小企业贷款上做好四个“规定动作”，以大力破解中小企业融资难题。因此下一步我们应该从企业战略联盟这个角度去寻找更有效的方法。担保公司在国内的发展状况

我国中小企业信用担保实践起步于1992年，商业性担保公司的出现距今也已有十年时间。在各种担保活动中，以商业担保业务运作的市场化和商业化程度最高，但就整体而言，担保公司仍然处于微利和发展状态，并没有找到一致认同的良好模式，因此我认为它不仅有相当的路要走，而且可能“毁灭”这个行业，如果有关方面仍然听之任之的话。

主要原因是担保公司单一的担保收入收益太低，按规定，担保机构收取的担保费用，不得超过同期银行贷款利率的50%。以年息5.31%，放大倍数5倍计算，担保公司每年的担保收入仅有资本金的13.3%，注册资金5000万的担保公司每年保费收入仅有665万，再扣除掉运营成本、税费等开支，也就所剩无几了。考虑到风险因素，诸多笔款项中有一项出现风险，本也就基本上“颗粒无收”了。因此，以担保费作为主要收入来源的担保公司，基本注定了难以得到长足发展，而必须与银行、投资公司、风险投资公司和会计事务所合作，建立战略联盟关系，放大其投资担保收益。我建议这个行业应该向麦当劳连锁企业学习，这家公司的主要收益并不是快餐而是房地产开发。

担保公司在国内尚属起步阶段，运营思路、经营手法、人才储备等各方面都在摸索前进，大学一直没有开办创业、风险投资和理财管理的课程。原国家经贸委规定的放大倍数为5～10倍，但实际运营中，这个倍数弹性会很大。尽快形成行业研究核心优势、经营业绩良好的担保公司资金可以交叉放大，倍数可能会达到数十倍。但在实践中，如果经营状况较差、无业绩记录的担保公司有可能根本无法获得银行授信，只能以自有资金运营，无法发挥担保公司应有的作用。这是目前一些比较小的、缺乏战略思维的担保公司的现实状况。一些完全没有政府财政背景和银行背景的担保公司其发展举步为艰也就不足为奇了。最糟糕的还不是这些，有些企业家成立投资担保公司是为了“放大”和“授信”这一特征，为自己的企业和关系进行贷款。

因此，商业性担保公司就必须在经营思路上有所发展、有所创造、有所突破。由于风险投资公司和担保公司是一对“孪生兄弟”的特点，所以许多投资公司的职能和要求会在担保公司中体现，也就是说担保公司会按照投资公司的方式运行。同时投资担保公司应该谋求一些创业公司初期的一些股权。投资公司与担保公司战略合作模式探析

投资公司与担保公司如果要得到“双赢”的局面，应该采取如下合作模式：

担保公司根据投资偏好，选择合适的投资公司，或者说是风险投资公司作为合作伙伴，双方在投资领域及长远规划方面达成共识；风险投资公司组织人力对欲投资行业的行业背景、市场前景、技术现状、管理能力、当前发展状况和相应政策法规等进行集中研究，并选择合适的企业投资，切入该行业；投资公司对项目进行立项式的审查，然后提交担保公司进行风险评估，通过后依靠担保公司在银行的授信获取款项，发放给企业。需要注意的是，发放款项前，由担保公司、投资公司、企业达成三方协议，所获款项应该考虑是否以股份方式投入企业，同时要求企业以有限的固定资产以及无形资产（专利、著作权、非专利技术等知识产权）质/抵押给银行和风险投资公司，由公司作为反担保，必要时可同时要求企业法人代表承担无限连带责任作为反担保。更关键的一点：投资公司必须深度介入企业的日常运营中去了解企业的营运情况。

判断一个公司是否有投资价值、或者进行担保的标准有：（1）是否有规范健全的财务制度；（2）是否有一支优秀的管理团队；（3）是否有切实可行的发展规划、战略和完整的商业计划书；（4）是否有技术领先、市场前景广阔的产品和技术深度开发的保障，现有产品的市场份额是多少或者潜在的份额？（5）以往的现金流向。

针对以上各点，首先，所投资企业的财务总监一般由投资公司的财务人员担任，以随时监控企业的经营状况，资金流向和日产收支；其次，在战略规划、人力资源、技术、管理等诸多方面，投资公司应予以积极辅导，全力配合。双方共同努力，迅速发展，达到双赢的目的。而退出方式则是在企业运营达到稳定阶段后，采取股权回购或股权转让的方式收回投资；若认为所投资企业符合战略投资的标准，或可根据具体情况连续追加投资，打造完整产业链，最终达到上市的目的。此种情况下，担保公司除担保费用外，还可享受资金增殖带来的额外收益；投资公司可获取远远超出自营的资金额度，根据自己对行业深刻的理解和精确的把握，按照自己的思路进行规模投资乃至产业投资；企业除得到急需的资金外，还可得到投资公司在人力资源、技术、管理等诸多方面的指导。

应该说，担保公司与投资公司、银行的联盟式的合作优势在于各自的职能发挥，一旦它们建立起联盟合作关系，它们之间的合作将会相得益彰天衣无缝。可以乐观地估计，一家中等规模的投资公司和一家中等规模的担保公司，如果选择方向正确的话，三年左右内完全可以达到一定规模的盈利和掌控一个新兴行业的战略目标。中小企业战略联盟的“青岛模式”

为了推动解决中小企业发展中突出存在的融资难和信用体系建设问题，2006年青岛市成立了中小企业发展战略联盟。联盟的基本任务是：建立信息交流平台，拓宽中小企业融资渠道，创新中小企业服务产品，优先扶持诚信企业，打造联盟信用体系。工作目标是：在联盟内建立适合中小企业特点的信用评估机制，推进企业信用体系建设，逐步实现中小企业信

用贷款。青岛市每年为中小企业新增融资总额100亿元以上。联盟坚持志愿加入、失信退出的原则。针对不同行业的业务特点，分门别类地设置了联盟准入条件。统计显示，2006年，联盟内各融资服务机构为12737家中小企业融资总额719.97亿元，其中为267家联盟成员企业融资39.51亿元。

可以看出，“青岛模式”在于创新思路搭平台，力促建立融资机构与中小企业之间的合作关系，即我们所说的联盟关系。在这个联盟内有由11家银行、1家创业投资公司、7家担保公司、5家典当行、1家拍卖行、5家民间借贷中介机构、1家信用评级公司、1家律师事务所，与通过信用审查的345家中小企业联手组建。

青岛市中小企业发展战略联盟是由政府部门牵头、银行及其它融资服务机构与中小企业合作的服务平台，有三个鲜明特点：一是将银行、担保、典当、拍卖、民间借贷、法律及评信中介机构汇聚在一起，将过去单一的银企合作拓展为众多融资机构共同为中小企业服务，不仅拓宽了融资渠道，而且推动了金融机构创新金融产品，提高了中小企业融资成功率。二是创建了一个志愿加入、相互服务、诚信共赢、失信退出的服务机制。联盟要求成员企业必须具有较高的信用度。任何成员有违法和失信行为，将退出联盟，且公示其失信信息。三是由政府部门无偿服务，不向会员收取会费。

值得关注的是，在中小企业战略联盟推动下，除了银行和企业之间直接合作不断增加外，还带动了青岛市担保业的振兴，工行、农行、中行、建行、招商银行、商业银行分别与联合创业、中元籴焜等多家担保公司签订了合作协议。2006年，青岛市担保公司共为176家企业提供担保额63143万元，比2005年翻了两番。结 论

从青岛经验来看，目前各地没有建立联盟关系的担保公司，大多处于经营零散的状况，正因为如此，我们介绍“青岛模式”的用意在于佐证担保、风险投资、银行、资信评估和中小企业需要在一个“适当的环境”中运行，只有在这种运行机制下，才能获得良好的社会效益和经济效益。

我们认为，单独讨论担保公司意义不大，这是因为单纯的担保公司运行风险大，效益低，信息混乱，而中小企业发展战略联盟是由一个地区内各参与组织的银行、投资、担保、典当、拍卖、民间借贷、信用评估、法律事务等机构及部分中小企业联合组建的战略联盟，它们实际上相当于一个新型的行业“公会”组织，只不过这个组织是以互惠联盟的方式存在和开展业务，这种“市场纽带”被实践证明是有效的。

在青岛市中小企业发展战略联盟成立以后，通过政府、创业投资、担保、典当、律师事务所、银行和风险投资“联合参与”的模式，较大改善了青岛市中小企业融资环境，拓展了中小企业融资渠道，有力地促进了中小企业的健康发展。我们期望风险投资、担保公司、银行和中小企业以战略联盟的方式开展业务，这既符合公司治理的要求，同时也保障了联盟创造的业内环境。

篇2：担保公司合作模式

前言

二00三年十一月，厦门信用担保培训会议上，我倡议成立一个商业化担保公司业务合作的信用共同体，得到与会56家担保投资公司的响应，并签署了《厦门诚信宣言》，现在该信用共同体成员已经发展到70余家。厦门宣言的一项重要内容就是关于在全国担保公司中开展业务合作的问题，后几家担保公司推选由我来执笔写出《担保业务合作设计书》。会议结束后，我又考察了广东等地的几家运做良好的担保公司，并将计划书送交第三界律师论坛和几家全国销售的企业讨论后，最终形成该文，希望能对大家有所启发。也希望能像在厦门一样，有更多的担保公司加入近来。

全国商业性担保公司可以合作的三种担保模式。担保公司现在在社会行业中整体处于弱式地位，要想变得强大，那就要团结起来。团结的前提就是要有共同的利益追求和一定期限的业务合作基础。在各位担保同仁的启示下，我设计了三种担保公司开展异地合作的担保模式。这也是我们前面所倡议的成立全国信用共同体所要具体做的事情。

第一种模式是由应收帐款担保业务延伸而来，目的是用赊销的方式使产品快速占领市场，取得竞争优势。赊销是企业产品提高市场占有率的三大法宝。在品质和价格相差无几的情况下，赊销就会成为产品占领市场、排挤竞争对手最有力的武器。某一新产品上市或者某产品销售到一个新的区域中去，必须先进行铺货，而铺货本身就是赊销。可以说，任何企业，要想使自己资源利用最大化，都要采用赊销的方式。可是赊销也有去弊端，第一、货款到期收不回来，第二、赊销占用企业流动资金。采用赊销的企业必须要有很强的融资能力和信用管理能力，而这两种能力正是担保公司所最擅长的，这就在双方之间存在一个业务的结合点。
>我设计的模式是，由地方担保公司在考察了某渠道商（批发商）的资信后，向意欲采用赊销的生产商提供应收帐款担保，由生产商给渠道商一个较长的赊销期。赊销到期后，由地方担保公司敦促渠道商付款。如果渠道商到期不付款，由地方担保公司按一定比率垫款后取得原债权，采用担保公司所擅长的讨债方式追偿。由生产商所在地的担保公司，将地方担保公司的应收帐款担保作为反担保措施，帮助生产商从银行得到流动资金贷款。等赊销期到，货款回收后还清银行贷款，担保责任解除，从而完成一个资金流动过程。
>以上模式的操作，还可以避免生产商业务人员的职务侵占行为。业务人员侵占、挪用货款是企业的一个顽症，有些行业15%的货款损失在业务人员的不法行为上。采用以上模式后，就不再需要业务人员去收款，而是由担保公司敦促渠道商将款项直接支付给生产商，避免了货款回收过程中的损耗。节省了生产商的精力和人力，企业的业务人员不在需要分出很大的精力去回收货款。该业务的实质就是由生产商所在地担保公司和个地方担保公司构成了生产商外挂的财务公司，保证了货款的正常回收和企业所需资金。该模式对渠道商的好处是可以在不占用资金的情况下先销售货物。对担保公司的好处是，对地方担保公司来说，该业务不需要银行放大倍数，不受自有资金的限制，并且业务将是持续不断的。

第二种模式是，由地方担保公司为渠道商向银行提供担保，开具汇票或取得流动资金贷款，由渠道商用所购产品提供反担保。由生产商提供回购承诺，在产品无法销售的情况下，生产商负责按原价回购。由生产商所在地担保公司为该回购提供担保。该模式的好处是，对生产商来说可以使货款迅速回收。对渠道商来说，可以建立银行信用和自己的融资能力。对担保公司来说，该担保的的风险很低。

第三种模式属于产品品质性能担保。一个新产品上市，必须对产品进行宣传，企业最常采用的宣传方式是在媒体上进行广告宣传。由于我国的广告法执法不严，所以造成各种虚假广告充斥各种媒体。社会公众对广告的信任感非常低，市场急切需要有机构对广告内容的真实性进行保证。面对这种商机，正是担保公司大有作为之时，担保公司可以向社会公众提供产品

品质和性能担保。即保证某种产品具备某种性能，对某种物质的含量达到某种标准，使用产品能达到某种效果，产品或企业获得过某种认证或荣誉等。如果达不到，担保公司承诺承担一定额度的赔偿。该业务的操作模式为，先由生产商所在地的担保公司选择考察企业，并检测产品，然后向地方担保公司提供反担保。由地方担保公司向社会不特定公众提供产品品质性能担保，该保证与广告同时发布。
>该业务的实质是将担保公司的信誉转移到产品上，等产品具有一定的美誉度后，产品积累的信誉又会转移到担保公司身上，从而达到信誉的倍数增长。该业务的业务特点是，风险低、不需要银行放大倍数、业务操作简单、可以扩大担保公司的知名度和美誉度。该业务最大的好处是可以实现担保投资。大家都知道，纯粹的担保业务不能获取很高的利润，只有利用担保做平台，进行实业投资才能实现利润的翻倍增长。该业务的操作，使担保公司很低的成本实现对产品的选择，等产品一出现旺销的趋势，担保公司即由担保变为投资，从而实现利润最大化。
>以上三种担保业务模式，并不是孤立的，三种业务模式结合在一起的时候，其效果将更好。任何一个企业，其产品正常销售都有三种状态，第一是平稳销售的、第二是供不应求的、第三种是刚上市还没有市场的。以海尔为例，海尔洗衣机是平稳销售的、在夏季海尔空调是供不应求的，海尔数字电视是刚上市的。针对海尔洗衣机可以采用第一种业务模式、扩大其产品市场占有率。针对海尔空调可以采用第二种业务模式，使渠道商尽快拿到货，也使海尔资金尽快回笼，进入下一个资金使用周期。对于海尔数字电视，可以合并使用第一、三种业务模式，扩大了产品的市场竞争力，增强的渠道商的销售能力。从而实现担保公司和企业的共赢。

写到这里，感谢大家不厌其烦得看完这篇文章，如果您有更好的建议，希望您留下宝贵的意见，我将不胜感激。三种模式的详细操作模式，我在进一步的研究中，希望能和大家尽快交流。最后感谢青岛联众担保投资公司、山东天润律师事务所给我的调研提供的物质帮助，感谢广东江门永诚信用担保有限公司、济南科技风险投资有限公司、廊坊市中小企业局、青岛市担保中心、青岛圣元乳业有限公司、青岛市工商联给我的宝贵建议。感谢联想集团、中关村科技担保公司、第三界中国律师论坛与会律师代表给我的启示。

董秀生

篇3：担保公司合作模式

1.1 融资性担保公司定义和业务范畴

所谓融资性担保公司, 主要指按照相关法律法规成立的, 从事融资性担保业务的有限责任公司和股份有限公司, 所谓担保就是指担保公司与银行等金融机构等债权人约定, 但被担保人不能按照合同还清债权人的债务时, 由担保人来承担担保责任的行为。但作为融资性担保公司, 监管部门也规定了其可以和不可以经营的业务, 严格限定了其范畴。具体见表1。

1.2 小额贷款公司的主要概念

所谓小额贷款公司, 主要指由企业法人、其他社会组织和自然人设立的, 从事小额贷款业务的有限责任公司和股份有限公司, 与市面上的银行相比, 其不吸纳社会公众存款, 具有迅速、便捷等优点, 比较适合个体工商户和小型企业;与当前的民间贷款机构相比, 他具有正规、规范、利息可协商等优点。由于该类贷款公司有企业法人, 有独立的财产, 所以可以承担民事责任。小额贷款公司作为国家的正规机构, 必须遵守国家的法律、法规, 执行国家的金融政策, 遵守会计和财务制度, 自觉接受政府相关部门的监管, 自负盈亏, 自主经营, 风险自担, 只要在合理合法的范围内开展经营活动, 任何人和组织不得干涉其活动。当前, 小额贷款公司的发展才刚刚起步, 存在的主要矛盾问题还是资金来源问题, 随着国家对这方面的重视和政策制度的支持, 其必定会得到蓬勃的发展。

2 融资性担保公司与小额贷款公司经营过程中存在的问题

2.1 融资性担保公司经营中存在的问题

2.1.1 经营管理问题

①注册资本较小, 融资性担保公司注册资本在1亿元以上的相对较少, 多数在1亿元以下。②后续资本补充不足, 目前政府向国有控股公司注入担保基金, 而民营公司主要依靠股东增资、从收益中提取一定比例资金进行补充, 或由国企与民企合资设立, 但担保实力仍然很弱。③从经营状态看, 民营公司弱于国有控股公司。④融资性担保公司间业务规模差异大。⑤收费定价偏高, 融资性担保公司收费方式不相同, 有的按担保贷款银行借款合同利率比例收取, 有的则按担保金额的一定比例收取。

2.1.2 经营环境问题

①由于中小企业或者个体工商户的财务不规范、产权不明确等, 很难评估其贷款风险。加上客户的抗风险能力差, 容易影响到融资性担保公司的可持续发展。②有关融资性担保公司的法律法规缺失, 法律定位不明确, 缺乏明确的法律条文对融资性担保公司的性质进行界定, 加之财政支持机制的不完善, 担保业务的发展受到影响。

2.1.3 与银行合作问题

融资性担保公司与银行业机构合作, 需要融资性担保公司具备较强的担保能力、良好的信用等级和较高的实收货币资本, 只有获得银行的认可后才能进行担保业务操作。目前融资性担保公司的注册资本不高, 代偿能力不强, 无法满足银行对担保公司的要求, 在银行的受信额度普遍不高, 因此虽然融资性担保公司与银行的签约多, 但进行实际合作的情况很少。如果银行已与融资性担保公司推荐的客户建立了良好的关系, 出于对优质客户融资成本的考虑, 往往就不需要融资性担保公司做为中介了。

2.2 小额贷款公司经营中存在的问题

2.2.1 经营管理问题

①小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金, 以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额, 不得超过资本净额的50%。②小额贷款公司的贷款余额差异大, 有的仅占到公司注册资本的15%左右, 有的则可达到监管部门规定1.5倍的上限。③部分小额贷款公司存在较大的贷款风险。④小额贷款公司的利率高, 一般为银行基准利率的四倍, 甚至高于四倍, 导致很少客户会选择小额贷款公司。

2.2.2 经营环境问题

①多年来小额贷款公司未能接入征信系统, 小额贷款公司的客户信息不全面, 存在较多的低信用客户, 由于不能准确的了解客户的信用情况, 贷款审查困难, 无法有效监控客户的资金流向。②小额贷款公司的税负重, 由于其性质无法明确, 按一般企业进行管理, 享受不到金融企业的优惠政策, 导致税负重。

2.2.3 向银行融资问题

小额贷款公司缺少信用评级, 银行业机构也未对其进行内部信用等级评定, 因此导致规范性要求和评级缺失的失衡。小额贷款公司的风险控制能力低, 无法满足银行不良贷款率低于3%的要求。另外, 随着各银行逐步重视小额贷款, 小额贷款公司面临着银行业的竞争。

3 融资性担保公司与小额贷款公司合作模式分析

融资性担保公司与小额贷款公司应以两类公司的信用为合作基础, 融资性担保公司对小额贷款公司做出承诺, 使受保企业或个体获得所需的贷款, 进而初步改善两类公司在办理贷款业务中尴尬处于的从属地位及被动性, 力求探索出一条新发展思路。根据合作对应关系、设立方式、担保方式、审查主体的不同, 可以分为不同的合作模式。

3.1 根据合作对应关系划分

3.1.1 一对一合作模式

顾名思义, 一对一就是指一个融资性担保公司与一个小额贷款公司合作, 这种合作模式主要是融资性担保公司和小额贷款公司均处于发展初期, 受资本规模的限制, 只能开展这种模式。该模式的融资担保公司和小额贷款公司相对固定, 具有较为完善的风险防范措施, 并可以锻炼团队合作。双方可利用对方的资金优势, 人力及客户资源优势, 不断完善合作机制, 这是双赢的合作, 将会为客户提供全方位的服务, 并以此为优势, 拓展业务和留住优质客户。

3.1.2 多对一的合用模式

多对一指的是多家融资性担保公司与一个小额贷款公司合作, 该模式下, 小额贷款公司的业务范围大, 合作风险减小了, 但是针对不同的融资性担保公司, 小额贷款公司要制定不同的操作流程, 增加了操作的复杂性。

3.1.3 一对多合作模式

一对多指的是一家融资性担保公司选择几家小额贷款公司, 该合作模式是融资性担保公司有较大的资金规模和业务范围, 且经营业绩好、资信能力强。该合作模式的风险小, 但是不容易控制合作担保额度。

3.2 根据设立方式划分

3.2.1 互助合作模式

融资性担保公司、小额贷款公司及受保企业的再担保和联合担保的互助合作。该模式是为了解决中小企业贷款难而组建的。主要用于中小企业贷款担保。

3.2.2 政府主导型合作模式

该模式主要是当地政府财政引入担保资金, 该模式不以盈利为目的, 具有明显的政策性主导的倾向。在该模式下, 融资性担保公司和小额贷款公司会受到行政干预, 贷款担保审批过程中的独立性会受到影响。

3.2.3 商业担保合作模式

该模式是真正意义上的市场化运作的担保行为, 担保公司以商业化运作、以盈利为目的, 小额贷款公司向企业发放贷款, 融资性担保公司为企业担保, 小额贷款公司和融资性担保公司共同承担贷款风险。

3.3 根据担保方式的不同划分

3.3.1 单纯担保

小额贷款公司仅由融资性担保公司提供单纯的担保, 没有其他担保。该模式针对的是信用资质好的融资性担保公司, 在该模式下, 融资性担保公司要求借款人用抵押物为其提供反担保, 小额贷款公司对融资性担保公司的依赖性大。

3.3.2 辅助担保

根据结款人的信用, 除了借款人提供抵押担保外, 再加上融资性担保公司的担保, 该模式采取了多种担保方式, 降低了小额贷款公司的风险。

3.4 根据审查主体不同划分

3.4.1 小额贷款公司审查借款人

小额贷款公司对有融资需求的企业或个人进行资信审查后, 由融资性担保公司履行内部审批程序后提供担保, 小额贷款公司再发放贷款。

3.4.2 融资性担保公司审查借款人

融资性担保公司对有融资需求的企业或个人进行资信审查后, 向小额贷款公司推荐客户, 小额贷款公司经审查审批程序后发放贷款。

4 结束语

综上所述, 融资性担保公司与小额贷款公司具有可合作的前提条件, 在当前的情况下, 各自都存在多方面的问题, 两者的合作模式根据不同的划分方式可分为多种, 每种合作模式都具备各自的优点和缺点, 在合作的过程中, 融资性担保公司与小额贷款公司应根据实际情况选择恰当的合作模式。

参考文献

[1]孙燕.商业银行与融资担保机构合作及风险管理研究[D].山东大学, 2012, 11.

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[3]李远锋.小额贷款公司经营模式研究及实例分析[D].复旦大学, 2009.

[4]阙波, 徐送云, 余小建.融资性担保公司业务大幅萎缩现象调查[J].经济生活, 2012 (9) :227.

[5]胡剑堂.小额贷款公司与融资性担保公司发展状况调查---基于贵州省黔东南州视角[J].区域金融研究, 2013, 04:64~67.

篇4：担保公司合作模式

本刊讯： 2015年11月17日，安徽省“担保+PPP”模式暨银企战略合作签约仪式在合肥举行。安徽省信用担保集团有限公司、浦发银行合肥分行、民生银行合肥分行、安徽省路网交通建设集团有限公司、江苏南通三建集团有限公司等出席此次签约仪式。

自国务院执行PPP政策以来，经济改革市场分配制度发生了变化，PPP模式作为市场化投资的主要方式被社会各界所关注。安徽省信用担保集团率先提出“担保+PPP”模式，并确定首批合作试点项目。有效解决了我国银行业与非公有制经济体之间的“肠梗阻”问题，实现了资源整合的双赢格局。

篇5：银行与担保公司合作协议

**县农村信用合作联社开展信用担保

业务的合作协议

甲方：（以下简称甲方）

乙方：（以下简称乙方）

为切实支持中小企业发展，缓解中小企业和个体工商户贷款难、担保难问题，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国担保法》等法律法规，甲乙双方本着诚实守信、互惠互利的原则，经友好协商，特签订本协议。

第一条本协议中的信贷担保业务是指：乙方与甲方提供担保的借款人（企业或企业主）开展信贷业务，当被担保的借款人不能如约偿还债务时，由甲方按照本协议的约定进行代偿的活动。

第二条甲方提供担保业务的范围。凡在***登记注册并依法纳税的、符合国家产业政策、产品有市场、有发展前景、有利于技术创新、能扩大就业的企业或企业主（以下简称借款人）均可向甲方申请担保业务，为其生产经营过程中所需的贷款提供担保。

第三条向甲方提出申请为其贷款进行担保的借款人应具备-1-

并符合以下条件：

（一）经工商行政管理机关批准登记注册，独立核算，自负盈亏，具有法人资格，年检合格；依法进行税务登记，依法纳税，年检合格。

（二）在国家批准设立的商业银行或其他金融机构开立的账户；持有贷款卡，且年检合格，信用状况良好。

（三）具有必须的自有资金，管理制度健全，合法经营。

（四）财务核算规范，资产负债比例合理，有连续的盈利能力和按期还本付息的能力；

（五）能按照规定提供有效可靠的反担保措施；

（六）法律、法规规定的其他条件。

（七）借款人为企业主的，其企业应满足上述条件。

第四条甲方提供担保业务的种类。主要指短期流动资金借款（含银行承兑）担保，也可对固定资产类贷款作短期担保。条件成熟后可逐步开展中长期贷款、技改贷款、技术创新贷款担保。

第五条担保业务的倍数。甲方的担保额度实行总量控制，即甲方对乙方提供的担保额度一般控制在乙方设定担保资金的3倍以内，随着合作经验的日趋成熟，甲、乙双方可协商逐步扩大放大倍数，最高可放大到5倍。乙方对甲方累计担保余额授信额度为保证金余额的5倍以内。

第六条甲方向乙方承诺的保证为连带责任保证。甲方的保证责任为连带清偿责任。

第七条融资性担保公司额度及担保贷款期限，对单个被担保人提供的担保余额不得超过担保公司注册资本金的10%。

第八条担保业务实施程序

（1）借款人申请贷款时应向乙方提供书面申请。

（2）甲方同意担保的，甲方向乙方出具同意担保意向书。

（3）乙方同意贷款后，借款人与乙方签订借款合同，甲方与乙方签订保证合同。借款人同时与甲方签订反担保抵押合同并按照有关规定办理抵押物或质押物登记手续。

（4）贷款发放后，甲、乙双方共同配合监督资金使用，做好贷后跟踪检查。

第九条甲、乙双方的合作方式：甲方按照本协议的规定在乙方指定的信用社开设账户并存入担保资金，担保资金可按不等金额分别开立定期存款账户，乙方依照本协议对担保资金账户办理止付手续。在借款人未结清贷款本息前，甲方不得将担保资金转出。确需转出资金时由甲乙双方协商解决。

甲方补充担保资金时比照本条办理。

第十条对经营形势好、有效益的企业，在贷款到期后因资金周转紧张而需要展期的，须提前征得甲、乙双方同意并办理相关手续。

第十一条为降低担保风险，对贷款额度较大的担保业务，在征得乙方同意后，甲方可向市担保中心或其他担保机构申请再担保或联保。

第十二条甲、乙双方的风险责任。甲、乙双方的合作遵守“风险共担、利益共享”的原则，甲、乙双方对贷款按7：3的比例承担风险责任；当受保借款人在贷款到期后，未履行偿债义务的，乙方应于逾期之日起10日内书面通知甲方，并由甲、乙双方共同组织催收、追偿。经催收、追偿仍无法收回或无法全部收回的的，由乙方在30日内向甲方提出履行担保责任通知书，甲方在不超过贷款逾期的90日内按照约定7：3（即甲方承担被担保人拖欠乙方贷款本息余额的70%，乙方承担贷款本息余额的30%）的赔付比例偿还保证责任范围内的债务（甲、乙双方另有约定的除外）。

第十三条甲方履行代偿义务后，甲乙双方应共同继续追偿债务。其中在处理抵押物或质押物时，甲、乙双方受益比例依据各自承担的风险比例进行划分，即甲乙双方为7：3。

第十四条甲方为借款人提供全额担保或未按本协议第十二条风险责任比例提供担保的，应在抵押反担保合同中另行约定。

第十五条乙方在被担保人贷款到期前发生下列情形之一的，应于知悉之日起15日内书面通知甲方，甲方应积极协助乙方采取补救措施，尽可能减少损失。

（1）被担保人未按时付息；

（2）被担保人未按借款合同规定使用贷款；

（3）被担保人客观上存在危及贷款安全的情况

（4）乙方认为被担保人信用恶化，主张贷款提前收回贷款。

第十六条对于甲方担保贷款的客户，乙方在政策许可范围内给予优先支持，并享受利率等政策优惠。

第十七条

1、本协议有效期为一年。期间未尽事宜及条款的修订由双方协商解决。如国家或上级部门政策调整，本协议不适用部分经由甲、乙双方协商后可进行调整。

2、本协议到期后，甲方应继续履行尚未到期的担保义务，不因本协议的有效期满而应履行协议失效。

第十八条本协议由甲、乙双方法定代表人或法定代表授权人签字和加盖公章后生效。本协议一式四份，甲、乙双方各执二份。

第十九条发生争议由双方协商解决，协商不成由信阳仲裁委员会解决或起诉到所在地人民法院解决。

甲方（单位盖章）：乙方（单位盖章）：

法人代表（签名）：法人代表（签名）（或授权代表人）：（或授权代表人）：

篇6：担保公司合作模式

银监会负责人日前在公开场合表示，担保行业的规范整顿即将拉开序幕，这预示着一批不合规范的担保公司将被淘汰出局，这也说明担保行业存在诸多违规行为。虽然银行与担保公司合作在某方面解决了银行贷款的风险问题，但如果控制不当也会导致银行风险问题频出。如担保业内部暗藏不少黑幕，虽然监管部门早已制定了法规，但在逐利驱使下，很多担保公司依然“不务正业”，采用种种手段牟取暴利，这些易使把担保公司自身的风险转嫁到银行，另外，银行的自身和管理存在的问题也易导致风险的产生，如担保公司与银行勾结担保招摇撞骗等。因此，商业银行有必要认清担保公司发展中存在的各种问题，并对暴露的问题加以回避和整改，防范可能出现的贷款风险。

一、担保行业乱象丛生

目前我国融资担保业处于初创期，行业内出现了较为极端的“异化”现象，担保行业存在着多数担保机构规模小、担保能力弱，部分担保机构经营不规范，信用度不高、一级风险管理体系建设薄弱，不能适应市场发展需要等一系列问题。同时还存在乱收费、与银行暗地勾结等黑幕，更有一批打着担保旗号的皮包公司四处行骗。

1、行业“异化”严重

一些大型担保公司发展较为平稳，管理也较为规范；但也有些企业挂着担保公司的牌子却不做担保业务，许多担保公司热衷于高风险投资、高息借贷甚至非法集资。部分担保公司为追逐利润，将注册资金用于投资房地产、股票，搞典当行和长期股权投资，或将主要的资源运用于委托贷款、投资等其他业务，严重影响了资金的安全性、流动性，降低了承担保证责任的能力。

2、担保费用坐地起价

目前，担保公司的收费极不规范。调查结果表明，汽车消费信贷担保收费项目多又杂，各种项目合起来近十项，包括担保费、贷后管理费、公证抵押上牌费、保证金、续保押金、家访费、上门服务费、资料费等；此外，还存在收费项目不一致、收费标准不统一的现象，如有的叫贷后管理费，有的叫保证金；即使收费名称一样，收费标准也相差甚远。收费不规范的多是那些主做个人融资业务的担保公司，各种收费项目加起来至少有七八个，收费标准也极不统一。

3、以担保为名“招摇撞骗”

《融资性担保公司管理暂行办法》明令禁止担保企业从事借贷、集资等行为，但目前很多担保公司都在一个实际控制人之下既从事担保，又从事借贷，看似两个独立的公司，实际上共同经营，风险隐患极大。此前，广西一个以10万元起家的担保公司总经理邵某就以和多家企业签订融资合作协议的形式，诈骗贷款保证金1600余万元，受骗企业涉及广西境内建筑、餐饮、农业、水利等行业。

4、银行与担保公司“勾结”

部分担保公司肆无忌惮的乱收费，一方面是由于监管存在漏洞，另一个不容忽视的原因恐怕也与担保公司和银行间形成的灰色利益链有关。银行、中介机构、担保公司形成的一个利益链，有的人可能根本察觉不到其中的猫腻，即便事后发现问题，由于借贷者始终处于弱势一方，想要讨回公道也将举步维艰。

二、担保公司的违规问题影响银行信贷安全

1、部分担保公司存在实收资本不实以及股东抽逃出资和虚假出资的问题。目前一些担保公司存在注册资本没有足额到位，关联企业大量占用担保公司资金，甚至存在股东虚假出资、抽逃出资的现象，这对对担保公司担保能力产生较大的不利影响。也直接影响了银行第二还款来源的安全性。

2、担保公司在银行交存的保证金部分或全部是由被担保人交纳，甚至弄虚作假提高贷款人的贷款额度向银行申请贷款，提高了企业的融资成本，掩盖了担保风险。按照规定，担保公司交存银行的担保保证金应该由担保公司交纳，但现实中，担保公司往往通过各种手段弄虚作假，提高贷款人的贷款额度，骗取银行的贷款，银行放款后，将部分资金给客户，并由客户交纳保证金，另一部分收于私囊。这种现象不但虚增了担保公司的担保能力，增加被担保人的资金压力，同时也加大了银行贷款的风险。

3、部分担保公司风险准备金计提不充分。财政部关于《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》第十三条、十四条规定，“担保机构应按照当年担保费的50%提取未到期责任准备金；按不超过当年年末担保责任余额1%的比例以及税后利润的一定比例提取风险准备金，用于担保赔付。”“风险准备金达到担保责任余额的10%后，实行差额提取。”“担保机构设立后应当按照其注册资本的10%提取保证金，存入财政部指定的银行，除担保机构清算时用于清偿债务外，任何机构一律不得动用。担保机构提取的风险准备金必须存入银行专户。”但实际操作中，大部分担保公司没有遵循相关规定，部分担保公司未提取或未足额提取风险准备金，缺乏必要的风险准备。如出现担保赔付，由于其资金来源不足，无法履行保证责任。

4、部分担保公司担保风险防范措施不足。主要表现在：一是未使用反担保措施。建立反担保制度是担保公司防范风险，减少损失的重要手段，部分担保公司并没有采用反担保措施，增加了经营的风险。二是部分担保公司未建立评级体系，盲目担保。三是部分担保公司的人员素质参差不齐。缺乏专业知识和从业经验，对担保对象判断不准，对担保条件把握不严；还有少数从业人员在担保过程中违规操作，搞“人情担保”，有的甚至内外勾结骗保，使担保公司的风险加大。

5、部分担保公司因经营范围广，主业不突出影响了资产的安全性、流动性，降低了承担保证责任的能力。一部分公司，他们打着担保公司的旗号，却没有做担保业务，而是进行着类似高风险投资、高息借贷和非法集资等业务，有的甚至直接行骗，增加了担保风险。

三、商业银行对担保公司认识和管理上存在缺陷

部分商业银行的工作人员对担保公司所担保的信贷业务风险缺乏足够的重视，主要表现在：

第一，对担保公司担保的风险认识不足。主观上盲目信赖担保公司保证担保的保障作用，认为担保公司担保贷款即使贷款企业无法清偿，也有担保公司对风险兜底，操作简便，风险为零。而对一些在贷款风险上具有较强分散和补偿作用的担保方式，则认为担保手续复杂，风险较大，一旦出风险，容易被追究责任，因而不愿办理相应的担保手续。

第二，在管理上，对担保公司保证限额的计算方法不尽合理；不能够及时发现并制止担保公司股东虚假出资、抽逃资本金的行为；对担保公司对单个企业提供的担保责任金额占担保公司自身实收资本或净资产比例过高进行限制和制裁不到位；缺乏对担保公司资产结构和其担保能力之间存在的关系评估；不能及时对担保公司在其他银行的担保余额、担保倍数进行调查和限制。

第三，保证金管理不规范。在保证金账户的设置上，对担保公司保证金监管不够重视，没有将保证金纳入保证金专户管理，而是将保证金通过单位结算账户、个人活期储蓄账户或个人定期存单管理。对于担保公司存入的“保证金”也未签订质押合同或在合作协议中进行明确约定，一旦担保公司涉及诉讼，即使存放于保证金账户上的特定化的担保资金有可能被司法部门冻结和扣划，存在一定的法律风险。同时，在担保公司恶意逃债或无力履约时，担保公司也可以随意支取资金，可能造成担保无效，存在一定的道德风险。

4、在“保证金”账户的扣划上，未及时履行告知义务。商业银行与担保公司合作协议中一般都有关于对保证金扣收的规定，比如合作协议约定“借款人没有按照合同约定按时、足额履行还款义务时，保证人应当自接到甲方通知之日起3日内代为履行还款义务。保证人不足额履行代偿义务的，贷款人可以从保证人在贷款人任何机构开立的账户中扣收款项。”从上述约定看出，一旦借款人不履行义务，商业银行扣收担保公司保证金或其他账户时，有先行通知的义务。但从实际工作来看，部分银行在扣划保证金时因各种原因并未及时履行通知义务。

四、对与担保公司贷款担保业务合作风险防范的建议

一是要充分认识担保公司担保风险，审慎选择担保机构。由担保公司担保的贷款并非是零风险，对担保公司的信用风险要有充分的认识和估计。在选择贷款担保时，要把风险防范放在重要位置，审慎选择担保公司办理担保业务。在借款人能够提供足额有效的资产作为抵押或质押的情况下，只要符合商业银行贷款抵押担保规定的，应优先办理抵押（或质押）担保。

二是商业银行应当主动提示客户与担保公司合作中的风险。针对可能存在的担保公司不规范经营的情况，银行应尽到善意提醒义务，让客户享有知情权。可以考虑形成书面《风险提示书》等形式，以防客户受骗而影响银行的声誉。

三是严格保证金账户管理。担保公司应当开立专门账户用于存入个人贷款担保基金，与法人或小企业贷款担保基金分开管理，实行专项存储、专户管理。贷款放款前担保公司必须有足额保证金存入专户，不得以各种名义向客户收取资金作为存入商业银行的保证金。商业银行应逐户建立监测台帐，每月将保证金账户余额及累计担保责任余额进行统计。

四是完善担保公司入围认证制度，坚持“名单准入、择优增补、动态监测、适时淘汰”的原则。在专业担保公司申请准入时，商业银行应当从担保公司法人治理结构、内部组织机构、经营范围、注册资本、信用等级、经营现况等方面进行调查审查，严把合作机构准入关。

篇7：信用社与担保公司的合作

芜湖津盛农合行风险部 王国富

一、担保公司的发展

（一）国外的发展

一般认为现代专业的信用担保产生于1840年的瑞士，最早起源于同业公会之间的相互保证，后来逐渐扩展到其他方面。以信用担保专门扶持中小企业始于20世纪二三十年代。由于20世纪二三十年代的金融危机，沉重的打击了西方国家，为了恢复国民经济，各国制定了各种复兴计划和政策，针对中小企业的政策性信用担保制度就是在这种情况下出台的。随着二战后在全球范围内的推广，中小企业信用担保制度已发展成为一项基本完善的制度，风险防范和和化解制度的建设也基本完备。但由于政治、经济的发展不同，中小企业信用担保制度在不同的国家和地区运作理念和运作机制存在较大的差异。

1、欧美国家的发展

德国政府非常重视对中小企业扶持，1954年即开始实施中小企业信用担保体系，其担保银行是专业化的商业银行，以自身的信用作为抵押物，为中小企业提供担保解决融资困难。

英国政府扶持中小企业制度中最重要的是贷款保证计划。该计划于1981年启动，由贸工部向中小企提供贷款担保。

法国，1996年成立了中小企业发展银行，它是法国政府扶持中小企业的重要工具，属于公益性的金融机构，50%以上的股份由国家掌控。

美国，1932年设立了复兴金融公司，为企业提供资金支持，1934年成立了进出口银行，为小企业产品出口提供信贷担保。20世纪70年代，由于布雷顿森林体系解体，美国开始发现和重视小企业的的重要性，加大了扶持力度。其成立于 1953年的小企业管理局宗旨就是为小企业提供贷款，2、亚洲国家的发展

二战后，日本从德国引进了信用保证制度，发展至今，日本的中小企业信用担保制度堪称最完善。二战后日本设立了中小企业厅，并制定了大量的政策、法律，加大对中小企业的扶持力度。为保障信用担保功能的发挥，日本建立了基本财产制度和信用保证保险制度、损失准备金制度、融资基金制度的一套完备的支撑系统，此系统被概括为一项基础、三大支柱。在这套系统的支撑下，日本信用保证协会具有了强大的保证能力和良好信誉，其担保资金的放大倍数高达60倍，有力地椎进了日本中小企的发展。

韩国70年代开始重视中小企业的重要作用。1976年成立了信用保证基金，以扶持中小企业为主。

（二）我国的发展

1、中国台湾地区的发展。1974年，台湾当局和金融机构共同捐助成立了中小企业信用担保基金，用于对中小企业融资提供担保。目前发展程度为到达中小企业可以到任何一家银行的营业单位办理信用担保贷款。

2、中国大陆地区的发展。

《担保法》颁布后，国家机关不得为企业提供担保，大量的中小企业找不到担保人，企业间相互担保的连锁反应形成了大量“三角债”。

1998年，国家经贸委开始组织实施全国中小企业信用担保体系建设试点。1999年6月下发《指导意见》，主要功能就是为中小企业信用担保制度建设搭建整体框架。以该《指导意见》为起点，我国开始了中小企业信用担保制度建设。

1998年，江苏镇江、山东济南、安徽铜陵等地组建独立担保机构，为解决中小企业担

保难的问题开始进行试点工作。

2003年1月1日，由全国人大常委会颁布的《中小企业促进法》开始施行。这是中华人民共和国成立以来第一部关于中小企的专门法律，对我国中小企业的健康发展产生了深远的影响。

二、农信社与担保公司合作的必然性

1、中小企业的重要性。

在多数国家，中小企业几户都能占到企业总数的90%以上，一些发达国家基本上达到99%以上。中小企业的发展，早已被发达国家所重视，并出台相应的政策、法律积极的促进中小企业的发展。

我国目前中小企业单位数已占中国全部企业单位数的99%，所创造的工业新增产值占全部工业新增产值的70%左右，但随着我国市场经济的完善和我国经济发展水平，在未来的一定时期内，中小企业势必得到更好的发展，对国民经济建设和我国社会发展起到不可估量的作用。一是创造大量的就业机会，成为就业的主要渠道。吸纳就业人员超过全社会就业人员人数的75%，开始成为高校毕业生、复原军人和农民工就业的主要渠道。二是成为推动我国经济发展的重要力量，有利于建立和完善市场经济体制。目前中小企业对全国的GDP贡献已经超过50%，是国民经济的重要组成部分，为经济繁荣不断注入新的活力，是与垄断竞争的强有力对手，是推动经济民主建设的主要力量，是市场经济体制改革的探索者，是高新技术创造与运用的先锋。

2、信用担保公司是解决中小企业融资困难的重要途径

目前存在的信用担保机构从其性质上可分为政策性信用担保公司和商业性信用担保公司。无论其宗旨是什么，运行规则如何，在积极健康的运行模式下，对中小企业、金融机构都会产生积极的影响。

首先，信用担保公司架起了银行与中小企业之间的融资桥梁，弥补了中小企业信用不足的缺陷，提高了融资能力。中小企业由于其自身原因形成的财务报表不健全、抵押资产不足，信用等级不高，从而造成了融资能力底，使得银行在审查中小企业的资格和抵押担保条件严格。信用担保公司能为中小企业贷款起到“保驾护航”的作用，有利于增强中小企业融资能力，改善中小企业融资环境。

其次，分摊和降低了银行的经营风险和交易成本，增加了中小企业获得银行贷款的机率和额度。

一、提升了银行的业务发展空间

三、双方合作是市场效率提高的要求、降低了商业银行风险，提高了商业银行工作效率，扩大商业银行的经营范围，有利于寻找新的客户源和利润增长点。担保公司同商业银行均为经营信用的机构，双方

在操作过程中有较多的合作空间。而且随着担保公司和商业银行之间的业务发生

越来越频繁，两者之间的合作也越来越默契和规范。，但是中小企业融资难却成为了普遗存在的困境。商业银行不愿意为

中小企业提供贷款，主要是从其贷款成本、风险等方面考虑，中小企业的自身素

质不高是其融资困难的深层原因，信用缺失是关键阻碍。商业银行对中小企业不

敢轻易贷款，即便贷款，其条件也相当严格，存在明显的“惜贷"行为。然而，通过与中小企业信用担保公司的合作机制，银行在提供中小企业贷款中的经营风

险和成本将能与信用担保公司分摊，必将大大提高其贷款的积极性。因此，建立

完善的中小企业信用担保体系，是疏通中小企业融资渠道，促进商业银行对中小

企业进行融资并支持其发展的重要途径。

3、农信社与担保公司合作的必然性和巨大空间

三、目前担保公司存在的主要问题

四、信用社与担保公司合作存在的问题

篇8：担保公司合作模式

一、担保贷款融资与创投投资区别

1、融资对象

担保贷款融资通常用于支持中小企业扩展、传统技术、新产品的开发,主要是以中小企业为主。而创业投资通常投资于高新技术的创业和新产品的研发,主要是一些有开拓性和创造性的中小企业。

2、融资审查

一般的担保贷款融资对融资企业的审查主要以财务分析和物质保证为重点,有无偿还能力为关键,主要关注企业现在运行的状况。而创业投资对被投企业的审查是以技术实现的可能为重点,把技术创新和市场前景作为审查的关键。

3、融资方式

一般的担保贷款融资的盈利采源于担保贷款收取的保费,所以担保公司非常关注贷款资金的安全,以便能够顺利地收回本金和利息。而创业投资通常采取股权投资的方式,与企业同舟共济,所以说相对于一般的担保贷款融资而言,创业投资者更关注于风险企业的未来发展前景。

4、融资管理

一般的担保贷款融资与融资企业之间是一种简单的担保与被担保关系,有些时候为了保证资金的安全性,它会对企业在管理方式,投资策略等方面进行监督,但绝对不会参与到企业内部的决策。而创业投资公司会通过派人进入被投企业董事会,监事会,财务部门等方式参与企业的决策管理,共同创业,共同发展。

5、融资回收

一般的担保贷款融资按照与被投企业的担保合同期限到达时收回贷款本金和利息,解除担保合同。而创业投资通过转让股权的方式撤出投资。

6、融资风险

一般担保贷款融资通常都有担保或者一些固定的资产作为抵押,所以风险相对要小好多,创业投资因为是面对一些中小企业投资,并且通常没有抵押和担保,所以风险很大。但一旦成功,回报率会比一般的担保贷款融资回报率高几倍,甚至几十倍。

7、市场重点

一般的担保贷款融资关注现有的市场,所以比较容易预测。而创业投资更注重企业未来的潜在的市场前景,相比较而言更难预测。

二、融资性担保公司与创投公司合作必要性

虽然创投公司投资与担保公司业务之间存在较大的区别,但创投与担保公司仍然存在合作必要性。

1、有利形成创投公司业务发展的快速通道

(1)缺乏项目来源渠道。目前市场上有各种各样的股权投资基金、风险投资基金还有大量的创业投资公司等,这些基金都想找优质项目,但具体怎么找、到哪里找项目,传统上,都是依靠项目经理全国各地各个园区奔跑,当然,一些投资基金会通过园区管委会、当地政府作为媒介推荐项目,但效率较低,没有一个高效的项目来源渠道,往往最后可能一年半载都找不到一个投资项目。通过与担保公司的合作,以担保公司的担保项目为切入口,从中筛选优质、有潜力的投资项目,可以大大丰富创投公司项目来源。

(2)缺乏筛选好项目的有效机制。传统的股权投资基金即使在寻找到投资项目后,需对项目进行筛选,但怎么进行有效项目筛选是个难题。由于担保公司早已介入担保贷款,对企业的经营情况、现金流等情况较为熟悉,通过与担保公司的合作,创投公司可以挖掘潜力项目,创新项目筛选机制。

(3)优质项目可持续发展流动资金来源难问题。创业企业在发展过程中(初创->成长->扩张->成熟)不仅需要创业投资等形式的股权融资,更需要担保贷款等形式的债务融资,但长期以来困扰中小企业的“融资难”问题一直未能得到有效解决,其中首当其冲的是银行融资要求的有效担保缺失等原因。通过与担保公司合作,这一问题可以迎刃而解,在有效合作机制下,创投公司投资的项目如需后续流动资金,可由担保公司提供担保,从而获得银行贷款补充企业流动性资金。

2、有利于解决担保公司业务风险控制问题

(1)有利于丰富担保公司承保后对承保企业的风险控制措施和监测手段。与创投公司投资业务不同,与商业银行一样,担保公司在进行承保后,很难通过向企业选派董事、监事或派驻董秘、财务总监等方式,较深层次介入企业经营管理,因此,很难及时、准确获取企业运营真实信息,而对企业经营与财务风险的识别往往都在事后,从而加大担保公司履行担保代偿责任的风险。通过与创投公司合作,在有效沟通合作机制下,创投公司与担保公司之间可互通有无,全面了解企业经营情况。

(2)进一步扩大担保公司的盈利方式以保障其可持续发展。尽管中小企业发展势头很好,但仍面临着经营、管理、技术、市场、财务等不确定因素,担保公司开展中小企业融资担保业务收费低,代偿风险大,获取的回报与承担的风险很不匹配,因此,担保公司缺乏长期可持续的盈利模式。通过与创投公司合作,担保公司不仅可享受股权投资带来的效应,同时还可降低其代偿风险,扩大其盈利,从而实现可持续发展。

可见,担保公司开展中小企业融资担保业务,客观上需要加强与创投业务之间的密切合作,与创投机构结成亲密伙伴,拓展为创投机构投资的中小企业融资提供担保的业务。

三、融资性担保公司与创投公司合作模式选择

1、互相参与对方项目评审会/保审会

前面提到过创投公司与担保公司存在互推优质项目的共赢点,因此在合作模式上,创投公司与担保公司可以互相邀请对方参与各自的项目评审会或保审会,主动参与对方的项目,从而加强对项目的了解以促进双方合作。

2、试行投保联盟方式

创投公司与担保公司可试行“投资联盟”方式,所谓“投资联盟”指的是创投公司与担保公司签署的“投保联盟协议”,担保公司会为创投公司提供一定金额的授信担保额度。在此范围内,创投下属高科技企业如遇资金短缺,可委托担保公司办理担保贷款,而无需经过烦琐的审查,直接用于高科技企业的短期流动资金贷款。“投保联盟”这一创新产品的出现,使高科技企业的贷款难和银行放款难得到较好解决。银行通过担保公司的担保放款,培育更加宽广的金融合作空间,创业投资方能有效控制资金风险,为高科技企业提供增值服务。而企业则避免与银行交往的烦琐程序,在短时期内获得流动资金。

投保联盟方式的实现可通过担保公司与创投机构达成《业务结盟合作协议》及与创业企业签订《担保协议》中,可以特别约定:第一,创业企业成功后,担保公司可以要求将一定比例的担保责任按照事先约定的较低参股价格转为股权(即“担保转股权”),或者约定担保公司在承保期间和保证责任解除后的一定期限内,享有按照事先约定的较低参股价格认购创业企业一定数量的增资(即“担保转期权”)的选择权,一同享受创业企业的巨大成功,大幅提高担保公司的收益回报,而不仅仅是微薄的担保费收入;第二,若创业企业失败,在创业企业无法全额清偿时,担保公司履行担保代偿责任引发损失的一定比例由创投机构承担,从而部分减少代偿损失,更为重要的是,此约定可以起到有效约束创投机构随意要求担保公司为创业企业担保的盲目性。

3、组建创业投资担保公司

从前面分析可以看出,开展业务上的交叉融合是创投机构和担保公司的共同需要和利益所趋,其合作形式有很多种。其中,共同出资组建创业投资担保公司,从资本与效益根本层面上把两者“捆绑”在一起,是一种较为牢靠的“双赢”形式。该方式可考虑由担保公司牵头,联合创投机构作为主发起人,吸收创投机构投资的创业企业自愿参股,共同发起设立“创业投资担保公司”,其资本规模视主发起人的资金实力强弱和参股的创业企业数量多少而定,但一般要求在人民币1个亿以上为佳,未来随着加入的创业企业数量增多,资本规模可稳步扩大。

创业投资担保公司实质上是把创投机构、担保公司、创业企业三家从资本与效益两个层面上“捆绑”在一起的“公司型”基金。主要是考虑到国内尚无《基金法》,只能以《公司法》作为法律依据,以公司制形式组建担保有限公司,即“创业投资”。其主营业务为担保与自有资金投资两项业务。担保业务性质上是互助担保基金,即中小企业互助担保体系,实行会员制,主要为会员单位的银行融资需求提供担保服务;会员主要来自创投机构投资的创业企业,也可适当吸纳其它愿意参与互助担保体系的中小企业。自有资本金投资业务的运作可采取“基金管理型”,即“委托管理模式”。创业投资担保公司将资本的70%~80%委托给创投机构管理,利用创投机构丰富的运作经验和完善的平台,开展创业投资行为,投资于高成长性中小企业和高新技术领域,获取资本的高额增值。

摘要：融资性担保公司开展中小企业融资担保业务,创投公司开展风险投资,需要加强担保与创投之间的密切合作,担保与创投机构结成亲密伙伴,共同为我国中小企业提供融资服务,促进其可持续发展。本文在分析创投投资与担保融资差异的基础上,分析创投与担保开展合作的必要性,并对合作模式进行探讨。