关于行为金融学思考

关于行为金融学思考（精选6篇）

篇1：关于行为金融学思考

对金融经济中金融套利行为的思考

[摘要]在当前的金融经济之中，普遍存在着金融套利现象。只要在金融经济中存在金融套利的行为，就有利于推动金融市场的一体化以及自由化的进程，有利于流动性金融市场的提高，有利于资源配置在金融市场效率的提高。与此同时，金融套利的行为存在于金融经济中，也会造成一定的负面影响，例如，冲击了金融管理以及增加金融市场的波动性等。所以，只有很好地发挥其存在的积极影响和规避其存在的不良影响，才是最值得关注的重点问题。文章探析了对金融经济中金融套利行为的几个问题。

[关键词]金融经济；金融套利；行为思考；金融监管

[DOI]1013939/jcnkizgsc201621045

1对金融套利行为的分析

11金融套利的含义

在现代化金融不断发展中逐渐出现的金融主体行为就是金融套利，依照当今的金融学观点，金融套利就是用来划分资产价格的界限[1]。然而，对于金融套利的含义，就是在运行金融市场的不同方面中有着不同的含义，主要存在的就是广义上和狭义上的含义：①广义上，金融套利就是在运行金融市场时，市场主体获取利润利用其在市场运行中存在的非均衡性行为；②狭义上，金融套利就是金融价格套利的一种。

12金融套利的种类

金融套利主要有金融制度套利和金融价格套利两种套利方式。最常见的是价格套利，就是指利用利率以及汇率等金融资产间价格失调来取得利益的行为；当前最常见的是金融制度套利，就是指建立在有关制度之上，带给经济主体外来负担，但是制度间存在的不协调和差异带给主体们减轻负担的机会[2]。

2对金融经济中金融套利行为的几点思考

21促进金融市场效率的有效提高

金融市场效率包含很多，主要就是资源配置的效率、制度的效率以及市场定价的效率。在金融经济中存在金融套利的行为具有比较明显的作用，市场定价的效率需要金融资产价格及时准确地对市场信息进行反应，这样可以很好地保障均衡。由此可知，反映市场信息的供求速度直接关系到市场定价效率的高低，实现市场定价效率不可缺少的前提条件就是信息效率，金融套利行为的正面积极作用就是为了更好地将前提条件实现，有效地将不均衡的市场价格关系转化成均衡的市场价格关系[3]。同时，金融制度效率中正因为金融套利行为的存在而促使其有所提高，一般情况下，在短时间之内金融制度是静止的，有效提高制度效率的过程中金融套利主要作用就是对制度低效情况进行一定程度上的弥补。相对于直接的资源配置效应，资源配置的间接效应产生时需要金融套利行为间接地提高制度效率以及市场定价效率。

22促进金融市场流动性的增加

在流动性方面，金融市场所存在的不足即使无法产生金融套利行为，金融套利行为也能够很好地促进金融市场流动性的增加[4]。其中，金融市场流动性直接会受到市场交易损失程度、市场交易的活跃程度、市场交易对象以及市场交易的手段等因素的影响。与此同时，市场交易的对象就是指参与到金融市场中的人员；市场交易的工具就是指各种市场金融交易中的工具；市场金融交易损失程度就是指市场交易进行之前和之后所产生的差额，这样会直接关系到市场交易中的成本[5]。通常情况下，倘若金融市场中存在交易效率、完善有效的交易手段，以及很多的活跃度比较高的参与者，那么就更加有利于增加市场经济的流动性。反之，倘若以上的这些条件无法得到满足，那么就会导致市场流动性问题的出现。然而，只要存在金融套利行为，那么就可以很好地对这些因素实施间接或者是直接的作用，从而对金融市场的流动性造成影响[6]。

23促进金融市场的一体化发展

在金融市场的一体化发展中，金融套利最主要的作用就是利用价格套利来连接市场。推动金融市场一体化发展的因素有很多，主要的就是在利用金融套利的时候，直接推进了国内很多专业之间存在的金融市场内部的一体化；将套利资本运作起来，直接可以将国际金融市场推动一体化[7]。这样促进金融市场的一体化发展，也会相应地推动金融服务以及金融制度的一体化发展进程。

24促进金融市场的自由化发展

在金融制度套利的过程中，主要的就是利用金融制度来进行规避的，存在很多的制度套利就会慢慢地将金融管制进行解除。然而，促进金融市场的自由化发展主要是通过金融制度套利的监管实现的。金融监管套利，不仅仅是金融自由化发展的最初动力，也会一直作为金融自由化发展源源不断的动力[8]。

25促使金融风险的增加

在进行金融活动的同时，不仅仅拥有积极正面的作用，也会存在不良的负面作用。在金融市场活动中最主要的行为就是金融套利行为，依然存在着正面积极的作用和不良的负面影响，一方面，金融套利行为能够对市场的不足进行弥补，在运作金融市场的过程中充当着润滑剂；另一方面，金融套利行为也会产生不良的负面作用效果，主要表现为：削弱了金融监管产生的有效性、削弱了货币政策、扩增了市场经济的波动性等。这样的不良负面影响会直接增加金融风险，甚至是将其演化为金融危机。

3结论

综上所述，在金融经济中最常存在的行为和现象就是金融套利，在发展金融市场时存在金融套利的现象会直接产生正面和负面的影响。在了解金融套利现象存在的双面影响之后，加强利用金融套利行为在金融经济中的正面积极影响，规避金融套利行为在金融经济中的负面影响，同样是金融经济宏观调控以及金融监管需要真正面对的实际存在的问题。为了促进金融市场以及金融经济能够持续长久的健康发展，就必须要坦诚面对这些问题并且解决好这些问题。

参考文献：

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[5]詹欣，陈伟忠，金以萍国际主动式套利行为机理及中国应对策略[J].上海金融，2015，108（10）：113-115

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篇2：关于行为金融学思考

第一条 为严格执行各项金融规章制度，加强金融机构内部管理，防止差错和经济案件的发生，保证各项金融工作的正常进行，确保金融资产安全，制定本规定。

第二条 本规定适用于金融系统工作人员。

第三条 本规定中所指的规章制度，是指国家和中国人民银行以及各金融机构内部制定的保证金融工作正常进行的各项规定、制度、办法。

第四条 金融系统工作人员在工作中必须严格遵守有关规章制度。凡是违反规章制度的，都必须对其做出严肃处理。对违反规章制度行为的处理包括：批评教育、经济处罚、通报批评、调离工作岗位、行政处分，触犯刑律的移交司法机关追究刑事责任。

第五条 对违反规章制度的经办人员，区别下列情况进行处理：

初次违规且情节轻微的，给予批评教育，并给予适当的经济处罚；违规两次或情节、后果较重的，除给予经济处罚外，还要进行通报批评或给予行政警告处分；连续三次以上违规或情节、后果严重的，给予记过以上行政处分，并调离原工作岗位。

第六条 监督检查人员不认真履行职责，不按监督检查的规定和程序办事，区别下列情况进行处理：

情节轻微，未造成后果的，给予批评教育，并给予一定的经济处罚；造成一般差错的，除给予经济处罚外，还要进行通报批评；造成差错事故的，给予行政警告处分；造成重大事故或经济损失的，给予记过以上行政处分，并应调离原工作岗位。

第七条 业务部门负责人在执行规章制度方面存在问题的，区别下列情况进行处理：

对本部门发生的违反规章制度的行为不作认真处理的，根据情节轻重，给予通报批评或行政处分；本部门发生差错事故造成损失的，按有关规定追究领导责任；本人违反规章制度的，给予通报批评或行政处分。

第八条 金融系统各级机构负责人对有关规章制度不认真传达贯彻、组织实施，造成严重差错事故的，要通报批评；造成严重后果和重大经济损失的，要依据有关规定给予严肃处理；金融机构负责人本身违反规章制度的，要从严处理。

第九条 各金融机构可依据本规定制定具体实施办法。

篇3：关于行为金融学思考

(一)金融套利的含义及分类

金融套利分为广义和狭义两种,广义金融套利就是泛指市场主体利用金融市场运行中存在的非均衡来获取利益的行为。狭义的金融套利就是金融价格套利,它是指一种投资策略,即利用各种金融工具(包括货币)之间失常的价格联系来获取收益的交易活动。金融套利可分为金融价格套利、制度套利、风险间套利、交易成本套利、比较优势套利五种,其中前两种是最主要的形式,其中金融价格套利是指利用利率、汇率,各种金融资产间价格的失衡来获取收益的行为;制度套利是指就是指这样一种过程,企业或个人利用制度之间的差异或不协调来转变外部制度约束或进行因制度障碍而不能直接进行的经济活动,以此来获得成本的节约或竞争利得。

(二)影响金融套利的因素

1、经济环境的变化。影响套利发展的经济环境因素主要有:金融经济的崛起,市场的一体化和金融自由化。现代套利和金融经济是同时成长起来的,金融经济的形成不仅改变了套利的运行方式、促成了新的套利形式不断涌现,而且还衍生金融工具市场的发展使套利者有了更大的舞台并使套利的面貌发生深刻的变化。市场的一体化和金融的自由化促进了市场的整合,消除了资本流动的障碍,放松了金融管制,市场摩擦大为减少,交易成本下降,套利机会得以增加。市场的扩大和管制的放松加剧了金融竞争,这不仅表现在金融企业的生存上,也表现在国家和地区之间的制度竞争上。竞争的加剧使市场主体更有动力去发现和利用套利机会。

2、科技的进步。技术尤其是信息技术为套利活动的进行提供了物质条件和强有力的工具。技术对套利的影响主要通过降低套利成本、提高投资者的数值分析能力来实现。现代套利大多涉及复杂的数值计算、模型的处理等,在计算机技术的支持下,基于数值计算和仿真技术建立的金融产品估价模型,几乎能对所有的金融工具进行分解、组合和估价,这使发掘和利用原先表面看上去根本不存在而实际上存在的价格套利机会成为可能,促进了套利向纵深发展。

二、金融套利行为存在的条件

套利是利用市场运行中存在的非均衡来获取利益的行为,市场的非均衡是套利的存在的前提,如果市场运行保持均衡状态,那么也就不存在套利机会。现实经济中市场的运行总是存在或多或少缺陷,这些缺陷导致了市场非均衡状态的产生,这就为套利提供了可能。市场是一个立体的概念,是方方面面因素的协调与综合,如果从其运行的角度看,金融市场由两部分组成:价格形成机制和金融制度,前者是市场运行的基础,是金融市场的内核;后者是市场顺利运行的保障,是金融市场的外壳。与此相对应,市场的非均衡主要表现在两方面:价格的非均衡与制度的非均衡,前者与价格形成机制是否健全相关,后者与金融制度是否完善相关。

对于金融市场来说,有效的价格形成机制是指依靠市场自身的运作,金融资产的价值能得到充分的发现,体现出合理的绝对价格和相对价格,形成一种价格均衡状态。有效的价格形成机制意味着市场能保持均衡,此时金融资产的价格都是合理的,因而也就不存在利用失常的价格联系来获取超额收益的价格套利行为。但市场均衡并非常态,实际金融市场的价格形成机制因种种因素而存在缺,造成市场的非均衡,形成了价格间的失常联系,这就为价格套利提供了可能。如同价格形成机制的缺陷引起资产价格的非均衡进而产生价格套利机会一样,金融制度的缺陷同样会引起制度的非均衡,并为制度套利提供了生存的土壤。

客观存在的金融市场的非均衡为套利者提供了广阔的舞台,但这只为套利者准备好了前提条件。套利的发生还受另外两个条件的限制:套利成本和风险。就价格套利而言,套利成本主要由融资和交易成本决定。套利的主要融资渠道是货币市场,因此货币市场的发达程度和稳定性基本上决定了融资成本的大小。就制度套利而言,由于制度套利往往从属于生产性经营活动,所以制度套利的成本分析具有复杂性。制度套利相当于改变了套利者的制度约束,当这种改变所增加的企业或投资者的利益大于改变制度约束所需成本之时,套利就是可行的。

三、金融套利的效应

(一)金融套利与金融市场资源配置效率

市场资源配置效率是与帕累托效率联系在一起的,它是指在一个体系中,如果达到不使某些人的处境恶化就不能改善任何一人的福利这样一种资源配置状态。套利对提高金融市场的资源配置效率的作用可分为直接和间接两种。直接效应是指就套利行为自身而言套利的过程实际上就是资源优化配置的过程;间接效应是指通过提高市场定价效率和金融制度效率间接的提高金融市场配置效率。套利对金融市场资源配置效率的提高更重要的是体现在它的间接效应上。实现资源的配置效率需要金融市场各方面条件的完善,其中最为重要的是市场的定价效率。市场实现定价效率意味着价格能真实及时的反映所可能获得的信息,体现出收益与风险的对称。在此价格信号的引导下,投资者能够把资金投入经济效益较好的部门中去,实现社会资源的合理流动,否则,失真的价格信号将误导资源的流动。从结果的角度看,如果金融市场实现了无套利均衡,资产价格反映实际价值,那么此时投资者所获得的投资收益将等于所使用资金的机会成本,金融市场将实现资源配置效率。金融套利对金融市场资源配置效率的作用机制可用图表示:

(二)金融套利是金融自由化的动力

监管套利突破了金融管制,使原有金融监管制度的控制力逐渐减弱,处于某种程度的瘫痪状态,尽管监管者可能扩大监管网,但这会导致管制效果越来越差,管制成本越来越高,最终迫使政府进行改革以放松监管。监管套利不仅促进了金融机构业务范围(种类、地域)限制的减小或取消,而且促进了外汇管制、利率管制的放松或解除,从而成为金融自由化的动力。

(三)金融套利使监管难度增加,对有效监管提出了更高的要求

1、金融制度套利活动结合金融创新打破了原先对金融企业在业务范围和地域上的限制,各种业务相互交叉在一起,金融机构的组织日益复杂。此外,国际间的金融制度套利活动促进了金融业务的国际化。这都使原有的监管制度失去赖以存在的基础,对金融监管提出新的要求。

2、制度套利意味着金融机构通过设在管制松懈的地区的分支机构能轻易的避开本国的金融管制,削弱了一国的管制效果,方便了金融犯罪活动,对金融稳定产生不利影响。

3、监管套利意味着原有监管制度被规避,这迫使监管者不仅要根据监管套利不断的修改监管制度,而且要结合具体的经济金融状况来正确的做出放松监管或收紧监管。

4、监管套利增加了金融机构的道德风险。监管套利可能是使金融机构暂时逃避社会和监管部门的监督,进行高风险的金融活动。

四、加强金融套利管理的措施

(一)加强金融基础设施建设,减少自然性的市场分割

完善高效的金融交易网络和便捷的通讯是市场套利活动进行的物质基础,而要做到这一点,不仅要继续完成尚未融入主干网络的系统建设,而且要根据市场交易的发展及时更新、升级原有的网络系统。高效的网络系统将减少金融交易的时滞,降低资金流动成本,提高信息效率。

(二)适时推进我国的金融自由化进程,完善金融法律法规

利用现有的一些制度套利活动建立起有效的制度反馈机制,提高对制度套利活动的敏感性,逐步减少现有的金融管制,在确保我国金融稳定的前提下积极的推进金融自由化进程,实现资金在市场内部和市场间自由流动,使市场机制发挥真正的作用,降低整体市场运行成本。加强对金融违法犯罪活动的监控和打击,维护市场的有效竞争。

(三)加强市场主体建设

我国的金融市场处于一种半竞争半垄断的状态,一方面股份制和其他非公有制金融机构得到了一定的发展,另一方面,四大国有银行在金融体系中仍占有相当的垄断地位,这对竞争性有效市场的形成是相违背的,所以有必要对非公有制银行采取积极鼓励政策,逐步削弱市场的垄断性,同时积极推进国有金融机构以产权改革为核心的体制改革,尽快建立现代金融企业制度。

(四)发展立足于我国经济金融制度现实的现代金融理论,大力培养专业性人才

面向中国实际,引进和建立符合国际规范的现代金融理论是深化发展我国金融市场的理论基础,而一个富有活力的金融市场需要有一大批的金融工程师来活跃金融市场。这两点都要求我们加快金融理论和人才方面的建设。加入WTO将使我国的金融改革开放进程进一步加速,现阶段阻碍套利活动的因素将逐渐减小,金融套利活动将逐渐活跃。特别是在金融全面开放之后,原先因管制而难以实施的国际间的制度套利和宏观型价格套利有可能直接冲击我国的金融稳定,因此如何控制金融套利活动的负面效应也就成为我国监管者所要注意的问题。在这方面要处理好以下一些问题:

1、监管者所要特别注意的是宏观型价格套利。目前由于我国仍旧实施外汇管制,所以宏观型价格套利的所可能产生的金融风险并不大。而随着外汇管制的逐渐解除,这一风险就开始显现出来,监管者可在以下几方面采取措施来控制这一风险:首先要加强宏观金融调控,注意经济结构的调整,注意本币利率和汇率的变化,加强对短期的资本流动进行的监控,防止经济泡沫的产生与膨胀;其次,建立风险的预警机制。宏观型价格套利的实施的前提是整体或局部经济的失衡,所以当国内出现一些预示经济失衡的情况时就要引起注意,如长期的国际收支不平衡、外债规模越过警戒线、财政赤字居高不下、国内信贷的扩张、通涨的加剧、短期资本流入剧增等等。

2、加强金融监管。就金融制度套利而言,由于体制等原因,传统上我国金融机构的金融制度套利活动并不活跃,监管者对制度套利活动往往采取“哪里漏洞补哪里”的方式加以重新管制,造成金融机构制度负担过重。相比与金融价格套利,金融制度套利对潜在金融风险的增加具有更具有持续性和累积性,它对监管者的金融监管活动提出更高的要求。就我国的现实和发展情况,具体而言监管者要注意以下几点:

首先,警惕对竞争性制度套利的过度反映,防止过度性放松监管的产生。目前我国整体金融制度效率不高,在制度套利机会上,我国金融机构相对与发达国家处于劣势,但金融自由化进程切不可盲目进行,在目前我国金融监管能力有限的情况下特别要注意这一问题。与此同时,也要注意国内各地区之间因竞争性金融制度套利问题所引起的放松监管问题。

其次,加强监管实务、监管制度的协调。这包括两方面内容,在国际上要加强与各种国际金融监管组织和发达国家在监管实务和监管制度上的协调;在国内要注意各个监管机构之间监管实务和监管制度的协调,这种协调有助于减小彼此之间的制度差异,减少制度套利机会,并能够对跨地区的利用制度套利进行金融犯罪的活动进行监控。对现阶段我国金融稳定有重大影响的制度套利活动要予以取缔。

再次,对金融制度套利活动的处理要具体问题具体分析,做到效率和稳定兼顾;金融制度的制定要紧密结合我国实际的经济金融情况,制度条例要清晰、透明,具有可操作性,以减少金融制度套利机会。

参考文献

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篇4：关于金融犯罪中洗钱行为的分析

关键词：洗钱；手法分析；应对方法

一、洗钱的概念和来源

洗钱由英文“money laundering (money-washing)”一词直译而来。是指为了掩饰资金来源，拥有者身份资料以及逃税漏税等犯罪行为将毒品，黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪或者其他犯罪所得及其产生的收益使其在形式上合法化的行为。

洗钱造成了极其严重的经济、安全和社会后果。由于近些年设计的数额进一步扩大，导致想要正常使用这些非法的资金来源，对于洗钱手法的运用已经越来越纯属，新的运作手法也层出不穷，而且这些资金的数额之大已经开始影响到了世界经济的发展。2001年6月5日,联合国副秘书长兼禁毒署执行主任皮诺·阿拉基在俄罗斯圣彼得堡举行的打击非法洗钱和灰色经济国际会议的开幕式上发言指出,据国际货币基金组织估计,全球每年非法洗钱的总数额相当于全世界国内生产总值的2%至5%。在一些发展中国家每年被合法化的非法收入为10亿到20亿美元,在一些发达国家这一数字高达1000亿美元,而在一些世界金融中心,每年有3000亿到5000亿美元的黑钱被合法化。全世界每年非法洗钱的数额高达1万至3万亿美元。这已经是十年前的数据了，而就近几年的情况来看，洗钱的规模已经越来越大，国际避税地区的越来越成熟的洗钱系统也使得对黑金的追查越来越困难，如今每年的非法洗钱数额恐怕已经是十年的几倍甚至十倍以上了。

二、洗钱的过程

“Money laundering is conventionally divided into three phases: placement of funds derived from an illegal activity, layering of those funds by passing them through many institutions and jurisdictions to disguise their origin, and integration of the funds into an economy where they appear to be legitimate.” 在《Chasing Dirty Money》 中作者Peter Reuter and Edwin M. Truman是这样定义的，洗钱传统分为三个阶段：安置非法活动所得的资金，他们将这些资金进行分层并通过许多机构和司法管辖区，以掩盖其来源，并成为一个经济整合的资金，而最终成为合法形式。

洗钱的过程通常被分为三个步骤，即入账处置阶段，分账形式转移阶段，以及合法整合阶段。

1.入账处置阶段

入账处置阶段即为指将非法黑金存入第一批合法金融机构的阶段，由于黑金的来源不明且无法进行解释，多以现金的形式存入，而且由于往往数额巨大，合法的金融机构需要将这种大额交易上报并且获取账户细节以及存入者身份，尽管在此可以使用多数次分散小额存入的办法，但是由于次数过多，不仅操作上存在问题，而且频繁向一个或几个账户内存入资金也会引起金融机构的怀疑。

图 1

图1所示即为很标准的一个美元洗钱入账处置阶段的处理方法，由于在美国上报的交易限额为1万美金，于是如此的这种分割方式便可以避开政府以及银行的审查，从而逃开追踪。

2.分账形式转移阶段

分账形式转移阶段即通过各种不同的经济手段将账户内资金分散，比如投资房地产或者购买外汇，新兴起的古董交易或者股票交易，将资金在不同的账户之间来回转移，并且将这些变异后的资产重新转移以及利用一些期货期权等存在时间差而且难以追查本源的经济行为，这样的话使得交易变得极其复杂，难以追查本源。所以非常复杂，而且在这个阶段往往会运用国外的大型中转银行比如瑞士的各种大型信贷集团或者资金从著名的避税区维京群岛开曼群岛转移。虽然形式很麻烦，但是追查上不仅会出现国际问题而且这里很多的金融机构都是以洗钱的收入为大规模经济来源，所以对于大额客户的身份都会进行特别的保密，而且这些地方都类似于三不管地区，当地的政府没有太多能力管理，对于这些做法基本没有有效的限制，所以在这一步上如果通过了这种外国专业洗钱机构的处理，基本上来说被追查到是不太可能的。

3.合法整合阶段

合法整合阶段即为将这些可以最终查出非法经济来源的黑金进行最后一步合法处理以出现在人前，为这些黑金披上合法的外衣，由于黑金拥有者急于洗白，往往而言，这些黑金并不寻求在资产转移中继续获取资本运作的利益，于是这些行为往往实际亏损的比较多，而且由于不会出现大规模盈利，所以这些资金的入场以及退场都相当低调而且隐蔽，往往会以失败者的掩饰退出之前的经济行为圈，所以这个阶段基本不存在危险，如果来说前两个步骤中没有留下证明文件，那在最后这一次的经济行为中很难将幕后黑金所有者追踪到。

图 2

图2的整个过程即为相对通常的洗钱分账转移与合法整合阶段，通过多次的分流资金与回收，并且经常改变币种与经济形式，而最后便可高枕无忧的享受黑金被洗白后的收入，达到洗钱的目的。

三、洗钱的手段

由于洗钱的黑金最大的隐患存在于它的经济来源，所以洗钱的根本目的是在于如何鱼目混珠，由于人的行为永远存在惰性，所以来说追查黑金的来源如果过于复杂而繁琐而且存在很大的阻碍的话，譬如说人的思维往往只想到第三四层次，如果网继续向上进入第五第六层次的时候就会出现厌烦的情绪，工作效率严重降低，继续向上的话追查的团队之间就会出现一些不和谐并且扩大，如果此时黑金方面施加压力的话，那么整个追查的团体就会出现懈怠，可能偶尔出现的纰漏就不会被发现，自此这些黑金就能躲掉政府部门的追查，并且以合法的形式进入市场。所以来说洗钱手段的复杂性是非常必要的。

1.赌博洗钱

所谓赌场“一赚二平七亏损”的比例来说，风险基本上来说是最大的，由于存在老千等作弊行为，这样的话风险会更大，因为在赌场历年来很多教育性质的案例都显示了有很多人赔的倾家荡产，所以说赌场的风险大约是在80%以上是合理的因为信息不对称，但是作为一种洗钱手段来说这种风险以及赔率是很低的，赌场在国内作为违法项目，但是在澳门以及其他地区是合法的，民间更有说法是去一趟澳门旅游，不进进赌场感受一下就相当于没去过澳门，所以至少从国内形势来说去赌场也并非完全不可接受的事情，因为赌场的损失风险在80%以上，所以说在赌场有所损失是很正常的，如此，现存的大多赌场洗钱手段是先在进场之前换取资金，假设说一个亿的话，那么作为尊贵的赌客，你将享受到很高的待遇，之后你进行赌博，于是不出所料，输了两千万，那么作为一个头脑还算清醒的“生意人”你一定是要迅速退场，然后无论如何你还是输了两千万，也是笔大额的财产了，终究垂头丧气的把剩下的8千万兑换走，但是自己的情况只有自己清楚，如果说有人追查你这8千万是怎么来的，因为你实际的收入最多只有2千万，那么为了逃避追踪，你很自豪地说我运气好，赶上了那不到10%的胜率，原有的资金翻了许多倍，由于此时的你并不会被逮捕，也不必要担心会有测谎仪器显示出你的心虚，那么在你这得到了一个实际比较荒谬但是书面上还算合理的解释之后，追查黑金的部门就只能从最初的资金进行追查，你的资金最初就已经打入了赌场的账户了，那么，此时基本不用担心了，赌场的资金流向太快，而且由于赌场已经成为了一个洗钱的场所，那么大额资金顾客的身份细节无法透露，如果远一点来说，赌客并非在澳门这种地区赌博，而是在拉斯维加斯或者一些国家交界的三不管地区，那么依靠政府部门的能力恐怕也很难获得具体的资料，于是这笔黑金就流通出来，想要追查这笔钱就只能寻找当初第一次入账的情况，但是如果有关部门的确是按上述过程追查的话就已经很难找到上流的进入赌场的资金来源，往前追查也很难进行，于是这种看起来很简单的赌博洗钱就完成了，虽然亏损20%到30%，但是相比同样的其他洗钱方式来说，这种亏损的程度并不算很高，所以是可以接受的。

现在由于赌博已经不仅限于在赌场进行大规模的赌博，因为网络技术的发达，很多的黑金都通过网络赌场进行洗白，由于往往网络赌场都设在政府管理很薄弱的地区，比如加勒比地区这种逃税的天堂，当地政府无法严厉打击，而且即使封死这些赌场进入国内的端口，在如今的网络技术层面也可以用各种各样的办法跨过这些阻碍重新进行网络赌博。网络赌博的确也存在相当的风险，因为这些网络赌博机构往往没有实质，并不像很多的赌场是有实际的位置，而且这些赌场为了名声往往不会作出直接黑掉作赌资金的行为，但是网络赌博机构不同，因为设置位置特殊，而且存在一定的虚拟性，并不能保证自己的资金是否还能取回，这大约提供了20%左右的风险（猜测数值）。而由于网络赌博的项目往往不同于一般赌场，网络赌博的项目基本上集中于赌球，赌马或者其它类似于百家乐或者六合彩之类的抽奖性赌博。因为境外赌博的行为往往是处于灰色地带的行为，资金的来源有可能是黑金有可能是正常来源的赌博资金，这样的话赌博发起人就会使用大量的假用户名户头的银行账户并且往往是在国外的账户并且将一定的资金注入，其余的资金在进入账户之后根据赌博结果再重新划分，自此，黑金的色彩就取消掉，并且由于划分的账户是假账户，也无法追查，这种洗钱方式就变得相对安全。那么，在網络赌博上来说，经常用到的手法分为两类，一类是购买六合彩类纯抽奖性质，输掉一部分钱之后就撤单，以亏损10%到20%的方法将资金洗出。第二类则是进行赌球类赌博，在一些赔率相近的比赛之前在不同的赌博网站上分别挂相反的单，无论结果如何，将有一半的资金会以输掉的方式消失，同时有一半的资金以获胜的方式被洗白拿出，这样也会将黑金洗出。

2.艺术品洗钱

2010年中国礼品产业研究院根据分析国家统计局、商务部、行业数据等信息后对礼品行业的测算，国内礼品市场的年需求总额在7684亿元。据统计，2010年中国奢侈品消费达2000多亿元人民币，而其中送礼消费占到奢侈品消费30%以上。如今对于艺术品这种“雅物”的消费市场上，存在着大量的洗钱行为。下面我们来看一则材料：

在上世纪90年代，秋庭已经掌控了日本鸡蛋市场40%的份额。他本人对法国名画很感兴趣。为了报答在政策上一直支持自己发起的(养殖)农民协会的执政党某议员，秋庭在欧洲某地联系好了一幅名画的私人藏家及某拍卖行，告诉他们何时何地对该收藏家的那幅名画进行拍卖。然后，秋庭以自己资助的日本秋庭画廊和文化基金会的名义，邀请一些文化专家和收藏家一起到欧洲采购一些名画回日本，作为“丰富日本艺术收藏”和“为国争光”的壮举。

早在欧洲拍卖成行前，议员在秋庭的安排下，先到私人藏家博物馆里“随便看看”，并“独具慧眼”地以超低价100万美元“买”下了其中一幅名画(正是之前秋庭与收藏家和拍卖行说好的那幅)。

时隔不久，众多日本专家和收藏家在欧洲拍卖行见证了这幅“不知名收藏家寄售”的名画被一轮轮“很有品位”的顾客追捧，最终被日本秋庭基金会以2000万美元的价格拍下。秋庭在“向世界人民展示了日本企业家、收藏界的魄力和品位”的同时，完成了一次漂亮的政治献金和洗钱答谢。

上述的材料虽然源自于一部小说，但是其做法已经深得希望以艺术品进行洗钱的资金拥有者的青睐，这种做法往往不可以一个人进行，需要拍卖行的配合，材料中秋庭首先安排议员的欧洲之旅然后安排以低价将艺术品卖给议员，在此之后在通过舆论将此艺术品高价拍卖，而以两千万美元的价格拍下来，不仅为自己赚到荣誉，而且讲贿赂形式完美的转化为拍卖金，由于拍卖行的规则是不得公布拍卖者的身份以防止拍卖者的人身财产被人觊觎发生危险，那么，议员的身份被掩盖，而且获得一千九百万的贿金，同时将自己原有的100万美金洗白，甚至于在获得一千九百万的贿金之后直接以拍卖金的形式洗白，完美的完成了洗钱的过程。而且艺术品作为雅物，还可以获得类似于“贵族”的声望和地位达到双赢的效果，可谓是十分合理的洗钱手段。

3.海外投资洗钱

海外投资洗钱自从上世纪90年代开始真正流行于现有的经济体制下，因为海外投资洗钱的重大障碍即是在于要避开企业本身的监管机制，因为想要大大方方的将黑钱存入海外是很危险的，于是实际的做法就变成了与国外的商人的合作洗钱，在国内的进口生意中，首先虚报高进口设备和原材料的价格，好了，此时进出口机构获得的数据已经升高，批下来的外汇额度已经比预想的高了很多，那么此时货物进口的资金因为比预料的多，那么这时，黑金就与正常购买的资金一起变成了外汇付给外国出口商，但是实际上由于外国出口商商谈的价格就是正常购买的资金，那么实际上进口企业本身并未出现亏损而是正常经营，所以对于企业本身的真实账目来说没有问题，但是由于黑金是和正规资金混合立项，怎么过进出口机构的审核就成了问题，那么这里由于实际上的支付往往是由国外分支机构持有的外汇来支付，如果说原本是1千万美金的项目，在内部的操作下变成了2千万美金的项目，好了，现在进出口机构看到你这2千万美金兑换的人民币数额了，批了2千万美金，海外机构可以支付了，那么这里人民币最终消耗的是2千万美金兑换的人民币，而换出来的2千万美金实际上国外的出口商拿走了1千万美金，那剩下的1千万美金刚好就是国内将要洗出去价值1千万美金的人民币，现在刚好国外的出口商在与黑金拥有者的协商之后拿走了10%的回扣，剩下的900万美金就刚好存在了国外分支机构的秘密账户上，那么正好达到了皆大欢喜的局面，此时唯一的漏洞就是国外分支机构的美金少了1千万，因为这笔资产实际上国外分支机构应付的只是1千万美金，但是账面上减少了2千万，相当于在经营中亏损了1千万，因为进口过来的商品实际上只值1千万美金，就说明实际上的交易中亏损了1千万的美金，那么这样一来不就很容易发现了吗？但是实际上在这个过程中打了个时间差，因为对于财产的审计不是随时都在进行，而是有专门的审计期，而且进口的商品真正到国内也是需要时间的，而最初的交易已经是在谨慎的“安排”下进行，在当时的情况下已经掩盖的很好，很难出现问题，因为在账务处理上看不出来任何问题，企业方进出的账目上没问题，而进入审计期之后此时这笔交易已经过去一段时间，即使审计时发现国外的企业已经亏损，然而由于时间已经过去很久，并且对于在国外的交易还关乎到当时的政治情况以及不能写入账目的公关费用等等隐藏的费用，甚至于有很多建立在政治很敏感或者存在战争区域的企业，那么获得的数据就更不能简单的用盈亏来分析，而且这些情况获得的亏损理由很令人神伤而且复杂，于是这次的洗钱活动就很容易的掩饰过去了，而且进行这类洗钱活动的往往是有身份有地位的人，所以有关部门进行深究的可能性也不是很大。如此，国内的黑金成功洗成了隐藏在国外隐藏账户的外币资产，因为秘密账户有可能是建立在分支机构下也可能甚至是个人账户，那么这笔资金就可以以某种名义在外国投资而不用经过国内部门的审核，于是不久之后国内黑金所有者的亲属或者子女之类的人物就开始了幸福的投资移民，由于账户完全在国外，而且不通过人民币的交易，国内的机构完全不知情，那么这笔黑金就完全转换为了私人的资产。同理，出口的洗钱也是类似的办法，即是前期将出口的产品价格压低，后期的办法与进口方法如出一辙。这类洗钱方式已经成为了部分政府官员惯用的洗钱手段。

4.地下钱庄洗钱

早期的地下钱庄主要还是从事与高利贷业务，此后随着市场的逐渐发展，很多实力雄厚的钱庄开始了跨国汇兑业务，地下钱庄往往而言与外境的金融机构或者其他机构存在联系。不同于其他的洗钱方式，地下钱庄的风险不在于黑金拥有者资金转移的风险，因为地下钱庄的转移手段并不需要经过外汇的兑换，在地下钱庄的洗钱方法是往往是这样的，黑金所有者开立国外的私人账户，当然这个账户不一定是用自己的名义来开，也有可能是假的账户，然后黑金所有者将资金注入地下钱庄，之后，与地下钱庄有关联的外境机构在几日之内将黑金所能兑换的外币直接打入黑金所有者的国外账户，因为这中间不需要真的进行黑金变为外币通过外汇机构的兑换，所以，交易可以完全秘密的进行而不惊动官方，可以说是做的无声无息，这类方法真正存在的危险性是在于地下钱庄，因为这笔黑金注入了地下钱庄并且账户上的大规模资金流失却没有确定的去处，这样的话就出现了新的问题就是地下钱庄的经营，地下钱庄的经营是开设大量的空头账户以及空壳公司，这样的话就涉及到空壳公司自身需要伪造大量的财务数据，营业报表，营业利润等等并且要因此而伪装成正常的纳税机构，然而时间长久久不能使用固定的洗钱账户而是要经常更改账户，而且由于其本身还要与相对应的外境机构进行交易，则这些交易本身也存在风险因为他们之间并不存在真正的货物，而且数据的伪造也是个很大的工程，需要很精密而且容易出错，所以说地下钱庄洗钱的方式对于地下钱庄本身的要求很高。由于地下钱庄的方式不需要经过官方，所以经常会出现上亿类型的大额洗钱。而且之后的处理就更为安全，尤其对于需要大量洗白的人民币的黑金拥有者来说，经常可以从外国的账户“捐赠”回黑金拥有人的国内账户，前些年的义务洗钱以及近期的海南洗钱案都使用了这种做法，由于捐赠的资金不用与投资用，所以资金的回归不会出现被审核的问题，于是这些外币再会重新兑换而投资向房地产之类的领域将资金回收，而地下钱庄收取中间的手续费大约20%，于是整个洗钱的链条就形成并且流转，据统计2011年广东地区通过地下钱庄流出的资金就达到2000亿人民币，而全国乃至全世界的规模就更难以估计，所以说，地下钱庄可以称为是最大规模的洗钱途径。

四、反洗钱的方法

1.银行对策

2001年反洗钱金融行动特别工作组《反恐怖融资特别建议》中是这样讲的：

“Countries should have measures in place to detect the physical cross-border transportation of currency and bearer negotiable instruments, including a declaration system or other disclosure obligation.

Countries should ensure that their competent authorities have the legal authority to stop or restrain currency or bearer negotiable instruments that are suspected to be related to terrorist financing or money laundering, or that are falsely declared or disclosed.”各国在侦查现金或不记名可转让金融工具的物理跨境运输方面采取措施，实施申报制度并规定披露义务。

如果现金或不记名可转让金融工具被怀疑与恐怖主义融资或洗钱有关，或被侦查出属于虚假申报或披露，则各国有关当局应有权废止这些现金及金融工具的流通。

这是反洗钱活动中的重要步骤，由于洗钱活动的基础活动原因在于对资金流出的审查不严以及对于虚假申报的发现不及时，所以往往对于银行来说就必须要建立健全的审核制度，甚至一定程度上降低审查限额，尽管工作量比较大，然而如果可以与最先进的电子科技相辅相成，对工作量的需求会进一步减少，而且，由于存在“保密天堂”（执行银行保密法的国家和地区），对于客户的交易记录与账户审查就变得更重要，因为一旦资金进入保密天堂，那么对于洗钱的侦查会变得相当困难，所以在这之前就一定要建立严格的审核制度，对于隐蔽的可疑交易要迅速识别，才可以一定程度上的遏制洗钱活动的进行。

由此可见，银行要做的反洗钱工作是：建立健全反洗钱内控制度，设立专门机构，明确专人负责；贯彻实施“了解你的客户”原则；识别、审核和报告大额和可疑交易；保存客户账户资料和交易记录；保守反洗钱秘密；实施反洗钱培训；与监管、司法和执法部门进行合作等。

2.法律对策

第一百九十一条 明知是毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、走私犯罪的违法所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，有下列行为之一的，没收实施以上犯罪的违法所得及其产生的收益，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处洗钱数额百分之五以上百分之二十以下罚金；情节严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处洗钱数额百分之五以上百分之二十以下罚金：

(1)提供资金账户的；(2)协助将财产转换为现金或者金融票据的；(3)通过转账或者其他结算方式协助资金转移的；(4)协助将资金汇往境外的；(5)以其他方法掩饰、隐瞒犯罪的违法所得及其收益的性质和来源的。

单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

第二条 本法所称反洗钱，是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动，依照本法规定采取相关措施的行为。

以笔者看来，法律中应该将规定的范围扩大，因为洗钱的犯罪不仅在于上述7方面，而且之后的“等犯罪”其实规定力很弱，比如卖淫犯罪的洗钱活动就无法纳入其中，或者进一步讲第七条中“任何单位和个人发现洗钱活动，有权向反洗钱行政主管部门或者公安机关举报。接受举报的机关应当对举报人和举报内容保密。”应该加以修改，比如说将举报人和举报内容保密并且予以奖励，以扩大人民群众对打击洗钱活动的热情，并且效仿古代“风闻言事”的手法，允许特定机构或者人员进行无证据的举报而隐蔽监控，必然会使黑金所有者心生恐惧，久而久之，洗钱的规模会进一步减小。

3.技术对策

由于实际上，国家对于洗钱的打击力度一步步加大，越来越多的黑金拥有者不在运用常规的手段进行洗钱活动，而是运用网络电子技术进行洗钱活动。

“A new challenge for controllers may be the move towards ‘cyber-payments’, ‘smart cards’, and‘electronic banking’, although there is little evidence so far to suggest that criminals are using such technologies for money laundering.”对控制者来说新的挑战就是对于“网络支付”，“智能卡”，“电子银行”，但是由于这些方面的证据难以获得，所以犯罪分子正在使用这种技术进行洗钱活动。

因为电子货币的转移迅速，于是有很多黑金甚至很难找到踪迹，而且由于其中掺杂了大量的第三方支付平台，每方面都对电子货币的拥有者进行了身份资料的保密，这样就对于追查黑金拥有者身份提供了很大的障碍，尤其是网络赌场的兴起，所以对于网络身份的适当监控是必要的，一旦出现大额资金流动或者一定时间内累积到一定数量的资金流动都应该进行跟踪监察并且加强对于用户身份的识别。除了加强客户身份识别的要求外，我们应该限制在网上提供的金融服务的类型和数量：禁止金融机构在没有准许的专门辖区里提供网上金融服务；对网络银行可以拥有的客户范围、特许网络银行的权限等问题上进行严格管理；发展新的信息技术能力使在侦查可疑的网上交易和客户身份证明有所提高；建立新的程序来帮助金融机构提高能力真正了解商业关系持续期间的客户。针对利网上赌场进行的洗钱活动，应该要求网络服务的提供者对用户适当的身份信息予以确实地记录和保持；对交易资料建立日志文件，将网络协议的号码与用户以及用于联络的电话号码联系起来，将这种信息保持一段合理的时间，并且保证在侦查犯罪时这种信息可以及时在国际范围内获得。

参考文献：

[1]刘克谦 刘克锦:反洗钱中国要走的路还很长.海内与海外, 2003年第21期: P65~66.

[2]姚 耀:洗钱内幕——谁在操纵日本地下金融.北京：人民日报出版社,2012: P98~P102.

[3]马一娜:中国反洗钱现状分析.商业文化（下半月）, 2011年第03期: P2.

[4]闻 雁:洗钱与反洗钱：长期的较量.海外投资与出口信贷, 2006年第6期: P32.

[5]《中华人民共和国刑法》：第一百九十一条.

[6]《中华人民共和国反洗钱法》：第二条.

[7]何 萍:Financial Action Task Force Typology Report 2000-2001. 法学,2003年第2期: P70.

[8]Julia Layton. 洗钱黑幕. P31~32.

[9]Michael Levi. Money Laundering and Its Regulation. P22.

[10]Peter Reuter and Edwin M. Truman. Chasing Dirty Money. P3.

[11]Peter J. Quirk. Money Laundering: Muddying the Macroeconomy. P7

篇5：关于行为金融学思考

金融机构不规范经营行为的自查报告

按照«中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知(银监发[2012]3号)»文件精神,我社积极组织有关人员对我社贷款业务进行自查,现将自查报告汇报如下:

一、成立组织。

为了能使这次整治银行业金融机构不规范经营行为的活动扎实开展，我社主任高度重视，并成立了专项检查小组：

组长：肖书文

成员：刘伟杰贺天当

曹安安范爱国

王双森

二、认真按照«中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知(银监发[2012]3号)»文件内容进行自查。我社能够严格按照“信贷管理十不准”及相关信贷法律制度执行，认真遵守信贷管理各项规定和业务流程，按照国家利率管理相关规定进行贷款定价，不存在“以贷转存”、“存贷挂钩”、“以贷收费”、“浮礼分费”、“借贷搭售”、“一浮到顶”、“转嫁成本”等现象，能够切实依据实际情况，进行贷款业务的相关处理。

三、我社能够严格执行信贷相关法律法规，并使各项费用明晰化。我社所有发放的贷款，都严格按照信贷相关制度，进行收费，并遵循公开透明原则，把收取的费用清晰地告知客户，使客户明确了解服务内容、方式、功能、效果，以及对应的收费标准，确保客户了解充分信息，自主选择。避免客户误解，影响我金融机构形象。

四、我社集中精力、集中时间、集中人员以多种方式进行自查。采取自查与排查相结合，通过召开员工座谈会，走访相关客户，核查不良行为等方式，进行自查，确保排查落到实处。在自查过程中，我社主任组织我社客户经理及信贷会计在一季度集中开展以“规范贷款行为、科学合理收费”为主题的不规范经营问题专项治理活动。确保这次活动能够扎实开展，落到实处。

通过这次自查，进一步增强我社员工合规经营意识，使我社信贷人员的素质得到进一步提升，确保我社贷款发放做到“透明化”，收费“合规化”。为我社稳健发展做了良好的铺垫，为我社2012合规提升年夯实了基础。

陕县柴洼信用社

篇6：关于打造金融中心的思考

然借助金融活动这个中介平台来运用。××中心城区的经济中心位置如果没有××金融中心强力依托，那么××这个“心”的位置就很难成立。近年来，××在全省设区市中资金流量相对较大，但金融资源却相对较少，必须从经济发展战略高度来打造××金融中心，通过打造××金融中心催生经济赶超发展。争取用5—10年时间，由政府引导，人大政协督导，部门主导，金融业营造，循序渐进地打造××金融中心。

一、构建金融机构集聚中心

××中心城区是全省设区市中银行机构最少的一个市，与××中心城区政治经济地位极不相称。打造××金融中心，要充实和完善金融机构体系。一是组建××商业银行。由财政和企业注入资本金，组建真正意义上的地方性××商业银行，总部设在××中心城区，在10个县市区设立分支机构，待做强做大后择机上市。二是改造农村信用社。通过增资扩股、剥离不良资产等措施，提高袁州区农村信用社经营资质，使之尽快达到农村商业银行设立条件，再择机改组为一级法人机构的××市农村商业银行，并采取重组等方式控股其他9个县市农村信用社，使其成为××市农村商业银行县市支行。三是引进中外资银行机构。要以招商引资的优惠政策引进中外资银行机构来××拓展业务,前期设立办事处，主要做信贷业务，待条件成熟后再设立分支机构。四是鼓励其他金融机构落户××。大力鼓励国内外产业投资基金、创业（风险）投资基金、金融租赁公司、信托公司、财务公司、证券公司和保险公司等金融机构到××创业。五是支持创建新型金融机构。国家对新型金融机构在政策法律上逐渐放开，要抓住这一契机，鼓励支持在中心城区设立小额贷款公司，在城乡结合部和经济相对活跃的农村组建村镇银行。

二、构建金融产品研发中心

金融机构尤其是法人金融机构集聚××，为金融产品的研究开发尤其是法人机构自主开发金融产品将打下坚实基础。通过××金融产品的研究开发、集聚和配置金融资源，推动经济赶超发展。金融机构要有自己的金融产品开发部，丰富信贷品种，拓展信贷渠道。一是开发客户便捷的信贷品种。银行要本着互惠互利的原则，对有还款来源的客户开辟各种便捷的信贷绿色通道。二是开发适应××特色的信贷品种。国有商业银行要尽量用足用活总行信贷政策，结合××实际和企业实情，积极开发“一企一品”的信贷品种。三是创新企业信贷产品。对国有大中型企业、企业集团和国家重点建设项目，只要企业有形资产或无形资产能够变现，均可用来质押或抵押，优先授信，优先放款，优先办结。四是创新自然人信贷产品。对中心城区自主创业的客户、守信的城市居民，积极办理各类小额信贷业务，扩大个人创业融资范围。五是创新银行与担保公司合作方式。银行与担保公司要建立长效合作机制，界定双方权利义务，对担保公司提供有效担保的贷款申请，银行无障碍的倍数于担保金额发放贷款。六是创新银行证券保险综合金融业务。银行证券保险混合经营已为国际趋势，××银、证、保三类金融机构要携手创新中间业务金融产品，使××金融业极具生命力和极大活力。

三、构建金融信贷辐射中心

经济发展、信贷投入是银企永恒的主题，充盈的信贷投放是打造××金融中心的核心。目前中心城区信贷无论是绝对额还是增长幅度相对于经济增长速度来说都是滞后的，这就要求中心城区商业银行树立信贷立行、信贷出效、信贷兴业的经营理念，坚持风险可控原则，实行信贷市场化运作，努力把中心城区信贷这块蛋糕做大，并辐射到其他县市区。一是集中资金策应地方经济战略。信贷资金要渗透到以××经济开发区建设为重点的工业强攻战、以宜阳新区建设为重点的城市扩展战和以明月山风景区建设为重点的旅游升温战之中，将金融资源转化为经济优势。二是集中资金倾斜特色工业。中心城区工业园发展提速，信贷资金要倾斜已形成一定规模的电子、医药和机械工业，以及其上下游产业链企业。三是集中资金支持总部经济。中心城区总部经济是招商引资的重点，信贷资金要主动跟进，以做大信贷总量来做强总部经济。四是集中资金注入重点建设项目。对列入国家重点的建设项目，信贷资金与国家建设资金要相配套。五是集中资金投向民生工程。信贷资金要关注民生，承担社会责任，增加社区下岗失业人员再就业小额担保贷款、教育助学贷款、经济适用住房贷款、中低收入家庭住房按揭贷款和农户小额贷款规模。

四、构建金融生态示范中心