现金流量表财务分析

现金流量表财务分析（精选8篇）

篇1：现金流量表财务分析

如何从现金流量表分析企业存在的问题？

在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注。

一、现金净增加额的作用分析

对现金流量表的分析，首先应该观察现金的净增加额。一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。换言之，如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。可以反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般较强；如果企业的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出企业生产经营能力削弱，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构；如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。

现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。但如果企业经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资所引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓市场，这种现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。如果企业现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着企业未来用于满足偿付需要的现金可能将减少，企业财务风险变小，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。当然，短时期内使用过多的现金用于偿债，可能引起企业资金周转困难。

二、对企业现金流量来源和现金流量用途及其风险性，偿还债务和支付股利占净现金流量的比重分析

（一）企业自身创造现金能力的比率。计算公式为：经营活动的现金流量/现金流量总额。这个比率越高，表明企业自身创造现金能力越强，财力基础越稳固，偿债能力和对外筹资能力越强。经营活动的净现金流量从本质上代表了企业自身创造现金的能力，尽管企业可以通过对外筹资等途径取得现金流，但企业债务的偿还主要依靠于经营活动的净现金流量。

（二）企业偿付全部债务能力的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/债务总额。这个比率反映企业一定时期，每1元负债由多少经营活动现金流量所补充，这个比率越大，说明企业偿还全部债务能力越强。

（三）企业短期偿债能力的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/流动负债。这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

（四）每股流通股的现金流量比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/流通在外的普通股数。比率越大，说明企业进行资本支出的能力越强。

（五）支付现金股利的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/现金股利。比率越大，说明企业支付现金股利能力越强。当然，这并不意味着投资者的每股股票就可以获取许多股利。股利发放与股利政策有关。如果管理当局无意于发放股利，而是青睐于用现金流量进行投资，以期获得较高的投资效益，从而提高企业的股票市价，那么，上述这项比率指标的效用就不是很大，因此本比率指标对财务分析只起参考作用。

（六）现金流量资本支出比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/资本支出总额。公式中“资本支出总额”是指企业为维持或扩大生产能力而购置固定资产或无形资产而发生的支出。这个比率主要反映企业利用经营活动产生的净现金流量维持或扩大生产经营规模的能力，其值越大，说明企业发展能力越强，反之，则越弱。另外，该比率也可用于评价企业的偿债能力，因为当经营活动产生的净现金流量大于维持或扩大生产规模所需的资本支出时，其余部分可用于偿还债务。

（七）现金流入对现金流出比率。计算公式为：经营活动的现金流入累计数/经营活动引起的现金流出累计数。这个比率表明企业经营活动所得现金满足其所需现金流出的程度。一般而言，该比率的值应大于1，这样企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产，它体现了企业经营活动产生正现金流量的能力，在某种程度上也体现了企业盈利水平高低。其值越大，说明企业上述各方面的状况越好，反之，则说明企业上述各方面的状况越差。

（八）净现金流量偏离标准比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/（净收益+折旧或摊销额）。这个比率表明经营活动的净现金流量偏离正常情况下应达到的水平程度，其标准值应为1。该比率说明企业在存货、应收账款、负债等管理上的成效。其值大于1时，说明企业在应收账款、管理存货等方面措施得当，产生正现金流量；其值小于1时，说明企业在应收账款、管理等方面措施不力，产生了负现金流量。

三、结合资产负债表、损益表对现金流量表进行全面、综合地分析和运用

现金流量表反映的只是企业一定期间现金流入和流出的情况，它既不能反映企业的盈利状况，也不能反映企业的资产负债状况。但由于现金流量表是连接资产负债表和损益表的纽带，利用现金流量表内的信息与资产负债表和损益表相结合，能够挖掘出更多、更重要的关于企业财务和经营状况的信息，从而对企业的生产经营活动做出更全面、客观和正确的评价。

（一）现金流量表与资产负债表比较分析

1.偿债能力的分析

在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和损益表的基础上，可以用以下两个比率来分析：

短期偿债能力=经营现金流量/流动负债

长期偿债能力=经营现金流量/总负债

以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非比率值越大越好，因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获得能力。

2.盈利能力及支付能力分析

由于利润指标存在的缺陷，因此可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。

每股经营活动现金净流量/总股本。这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，表明企业支付股利的能力越强。

经营活动现金净流量/净资产。这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。

（二）现金流量表与损益表比较分析

将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。

1.经营活动现金净流量与净利润比较。经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于1或等于1，说明会计收益的收现能力较强，利润质量较好；若小于1，则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润质量较差。

2.销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。

3.分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。

综上分析，现金流量表与资产负债表及损益表构成了企业完整的会计报表信息体系，在运用现金流量表对企业进行财务分析时，要注意与资产负债表和损益表相结合，才能对所分析企业的财务状况得出较全面和较合理的结论。

篇2：现金流量表财务分析

（一）偿债能力的分析

在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析：

1、短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。

经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。

2、长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。

经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。这需要说明一点，就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。

（二）支付能力分析

1、支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。

经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数之比，反映企业支付股利的能力。如每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量的情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。

2、支付现金股利的能力=经营活动现金流量净额/现金股利。

经营活动现金流量净额与现金股利之比，反映企业年度内支付现金股利的能力。他们之间的比例大，就证明企业支付现金的能力强，反之，就会形成支付风险。

3、综合支付能力=经营活动现金流量净额/股本。

这一指标反映企业的支付能力大小。该比率越高，企业综合支付能力也就越强。

当企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入足以支付本期的债务和日常经营活动支出时，可以有一部分余额用于投资和分派股利；反之则无法用于投资活动和分派股利。如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面临支付风险。所以，无论是企业的投资者还是经营者，都非常关心企业的支付能力，都需要通过分析现金流量表了解企业的支付能力。

（三）盈利能力分析

通过现金流量，可以把经营活动产生的现金净流量与净利润、资本支出进行比较，揭示企业保持现有经营水平、创造未来利润的能力。

1、销售现金比率=经营现金净收入/同期销售额。它能够准确反映每元销售额所能得到的现金。

2、每股营业现金净流量=经营现金净流入/普通股股数。它反映的是企业对现金股利的最大限度的分派能力。

3、全部资产现金的回收率=经营现金净流量/全部资产。它表示的是企业资产在多大程度上能够产生现金，或者说，企业资产生产现金的能力有多大。

4、创造现金的能力=经营活动现金净流量/净资产。

这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。

5、每股现金流量总资产现金报酬率=支付利息和所得税前的经营净流量/平均资产总额。

这一比率是对现行财务分析中总资产报酬率的进一步分析，用以衡量总资产产生现金的能力，它表明企业使用资源创造现金的能力，也是投资评价的关键之一。对于一个企业来说，评价其获利能力最终要落实到现金流入能力的保证上，即通过对现金流量的分析来对企业的获利能力进行客观分析。

（四）未来发展规模的潜力分析

企业要实现自身规模的不断扩大，就必须追加大量的长期资产，反映在现金流量表中即投资活动中的现金流出量要大幅度提高。无论是对内投资的现金流出量，还是对外投资的现金流出量，它们的大幅度提高，往往意味着一个新的投资机会和发展机遇的到来。除此之外，也可以将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来，对企业未来发展状况进行分析和考察。当投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期的数额都相当大时，说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下，能够从外界筹集大笔资金用以扩大生产经营规模。

（五）多表并看，现金流量与其他报表的有关项目结合进行分析

由于资产负债表、利润表和现金流量表有内在逻辑关系，可以从另外两张报表各项目的变动中寻找公司经营性现金流量增减的实质。因此，阅读报表时应检查现金流量表中的“销售商品收到的现金”项目和利润表中主营业务收入以及资产负债表中应收账款、应收票据、预收账款等项目的对应关系；检查现金流量表中“购买商品支付的现金”与利润表中的主营业务成本，资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账款等项目的对应关系；重视“构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”、“投资所支付的现金”与资产负债表中固定资产、在建工程、长期投资的对应关系研究。同时也可以阅读财务报表附注，了解行业情况及公司相关背景，加深对上市公司财务报表的理解，进一步了解企业的整体经营素质和管理水平。

二、对现金流量进行财务分析过程中需要注意的问题

第一，要注意从过程和结果的结合中来分析现金流量的变化。

在对现金流量进行分析的过程中，总是会遇到当期内的期末与期初在现金净变化量方面确定问题。但是，对于任何一个企业来说，在确定当期期末与期初的现金净变化量的时候，无非会遇到这样三种情况，即现金及现金等价物的净增加额或者大于零，或者小于零，或者等于零。不过，不论是哪种情况，都不能从期末与期初数量的简单对比中来判断企业现金流动状况是出现“好转”，还是“恶化”，或是维持不变。而要揭示现金状况变化的原因，就必须对影响现金流量的各种因素进行全面分析，区分出预算或计划中安排的与因偶发性原因而引起的不同情况，并对由此产生的实际与预算的差异展开分析。从这种意义上说，分析现金流量的变化过程，甚至比对现金流量变化结果进行分析更为重要。

第二，现金流量表虽然按经营活动、投资活动、筹资活动反映了各项活动现金净流量，但并不能据此判断各项活动的效果好坏。

因为各项活动的当期现金流入并不与当期的现金流出相配比，尤其是投资活动和筹资活动，其当期现金流入和当期现金流出基本不相关。当期投资活动产生的现金流入是以前投资现金支出的结果，而当期筹资活动的现金流出则是以前筹资现金流入的还本和付息额。

第三，对不同企业、或同一企业不同时期的现金流量表进行比较分析时，要注意其可比性。

篇3：现金流量表分析

在当今的市场环境下, 投资者要想做出正确的投资决策, 仅仅通过阅读企业的财务报表是远远不够的, 还迫切需要了解企业的现金流量状况。通过现金流量表及其他财务信息, 投资者可以判断出未来变动的趋势, 从而预测企业未来现金流量。但是现金流量表提供的一系列原始数据还不能直接为信息使用者提供决策服务。还需要对现金流量表进行分析, 同时在分析的基础上发现企业在财务方面存在的问题, 使信息使用者更加深入了解企业的经营状况, 从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。

1 现金流量表概述

现金流量表以现金及现金等价物为基础编制, 划分为经营活动、投资活动和筹资活动, 按照收付实现制原则编制, 将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息。不同企业现金及现金等价物的范围可能不同。企业应当根据经营特点等具体情况, 确定现金及现金等价物的范围。根据现金流量表准则及其指南的规定, 企业应当根据具体情况, 确定现金及现金等价物的范围, 一经确定不得随意变更。如果发生变更, 应当按照会计政策变更处理。

2 现金流量表分析的内容

(一) 现金流量表一般分析

现金流量的一般分析是以现金流量表为依据, 说明当年现金净增加额中各类现金流出量和流入量的规模和特点以及对净现金流量的影响程度。如果企业的现金流入量大于流出量, 则说明企业的经营状况呈现出良性发展, 其自我储备资金不仅能满足日常运转的需要, 还具有一定的投资扩张能力。而如果现金流入量小于现金流出量, 即经营活动净现金流量小于零, 说明企业经营状况不够良好, 其现金流量不足以支撑起投资或者偿还债务的需求。而导致这种情况发生的原因可能归结于货款运转不流畅。也有可能是收到企业经营初期环境的客观限制。此外, 筹资活动净现金量分析应同企业理财政策以及前两项业务活动引起的现金流量方向综合分析。

(二) 现金流量表结构分析

现金流入构成是反映企业的各项业务活动现金流入, 如经营活动现金流入以及投资活动现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金流入中具体的构成情况, 明确企业的现金来自何方, 要增加现金流入主要应在哪些方面采取措施等。现金流出结构分析是指企业的各项现金流出占企业当期全部现金流出的百分比, 它具体反映企业的现金用于哪些方面。

(三) 现金流量表水平分析

使用水平分析工具的基本要点在于, 将财务报告资料中当期财务数据与以往某一时期的同项数据进行对比, 进一步计算其变动额和变动率。财务报告使用人在进行水平分析中最好同时进行变动额和变动率两种形式的对比, 因为仅以某种形式对比, 可能会得出片面甚至错误的结论。

3 现金流量表分析的局限性及解决方法

现金流量表分析还有很多局限性, 主要有以下几方面:

关于现金等价物方面没有具体统一的解释。根据有关规定, 将其定义为"企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动很小的投资。"准则只对其中期限较短做出了解释, 其他方面则需要会计人员根据特殊环境进行范围的限定。虽然该规定的初衷是为了具体情况具体分析, 使得规定的执行更加贴近实际, 但是同时也可能导致执行着茫然无根据而导致混乱, 甚至通过故意的解释以获得有利于自我的结果, 从而影响会计信息的整体质量。现金流量表还具有时效滞后性等弊端, 因为其得出的数据只是对过去情况的总结, 而其对于企业未来现金流动的走向只是具有一定的参考性而并非万能的。此外, 该表的编制上也存在数据来源可靠性不强等其他问题。

企业在不同阶段会因为经营状况的差异而导致现金流的变化。根据实际情况分析, 在企业的起步阶段, 其现金流流量一般呈现出流出量大而流入量少的特征, 从而导致其现金流量为负数。但是如果根据这种情况做出评价判断, 很明显是会导致评价结果有失公允的。而在发展期的企业, 由于根据属于成本的投入流量为判断依据, 因而也是有失偏颇的。而与初期相反的是, 在成熟期的企业起流入量往往比较大, 现金流量指标代表性才比较强。因而, 不能只凭借数据进行简单的分析不同生命周期阶段的财务信息, 这样必然会导致评价结果和实际情况的不同。

4 结论

即使企业有盈利能力, 但是如果企业现金周转不快, 也将严重影响企业正常的生产经营活动。因此, 现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越高。本文通过对现金流量表进行分析研究, 可以充分体现财务信息, 并给出现金流量表的评价, 使管理者全面了解、清晰地了解公司的财务状况, 发现公司存在的问题, 为进行科学的决策提供正确依据。同时, 现金流量表分析本身有很多局限性, 提取相关信息时要慎重。

摘要：现金流量表是是财务报表的三个基本报表之一, 所表达的是在一个固定期间内, 一家企业或机构的现金增减变动的情况, 其在企业经营管理中越来越重要。本文首先介绍了现金流量表的基本概述, 进而详细论述了现金流量表分析的内容。了解现金流量状况, 可以对相关经济业务的合理性做出判断, 并对现金流量表做出客观评价。但是应用现金流量表进行分析还有其局限性, 必须针对其弊端进行分析、解决, 从而最大限度提取相关信息, 为决策者提供有力依据。

关键词：现金流量表,分析方法,局限性,解决方法

参考文献

[1]韩福才.现金流量表编制方法探讨[J].财会通讯, 2009 (01) .

[2]刘国庆.新会计准则下现金流量表编制的探讨[J].会计之友 (上旬刊) , 2009 (03) .

篇4：依托现金流量表的财务分析

【关键词】 现金流量表;流入;流出;分析

一、现金流量表财务分析含义

现金流量表的财务分析,就是对反映现金流入、流出和结存情况的财务报表——现金流量表进行财务分析的活动。具体讲,就是指对现金流量表的有关数据进行比较、分析和研究,从而了解企业的财务状况及经营成果,发现企业在财务方面存在的问题,预测企业未来的现金流量情况,揭示企业的支付能力,为报表使用者进行科学决策提供依据。

二、现金流量表趋势分析

现金流量表趋势分析要求对不同时期(2年或2年以上)的现金流量表进行比较分析,其主要步骤是:

(1)项目绝对额比较,即计算项目变动差额。公式:变动差额=本期金额-上期金额。

(2)项目相对额比较,即计算变动百分比。公式:变动百分比=变动差额/上期金额×100%。

(3)专门事项比较,即将各项目进行逐一比较,借以查明哪些项目发生了变化,什么事项造成了这种变化,这些变化项目对企业未来的影响。

三、现金流量结构分析

1.现金流入比重

现金流入比重=经营(投资、筹资)活动现金流入额/企业现金流入总额×100%。该指标主要用来反映企业现金流入的来源结构。若企业处于建设期或扩张期,筹资活动现金流入比重较大,在投资回收期投资活动现金流入比重较大,一个正常经营的企业经营现金流入应占主导地位。

2.现金流出比重

现金流出比重=经营(投资、筹资)活动现金流出额/企业现金流出总额*100%。该指标主要用来反映企业现金流出的去向结构。若企业处于建设或扩张期,投资活动现金流出比重较大,投资完成进入正常经营后,经营现金流出占主导地位,当前期借款进入还本付息期后,筹资活动现金流出比重会随之上升。公司理财人员可以利用现金流入和流出结构的历史比较和同行业比较,可以得到更有价值的相关信息。

3.流入流出比

流入流出比=经营(投资、筹资)活动现金流入额/经营(投资、筹资)活动现金流出额。企业在不同的成长阶段,其现金流量有着不同的表现。对于一个健康的正在成长的企业来说,经营活动流入流出比应大于1,且比值越大越好。

四、企业收益质量分析

1.现金营运指数

现金营运指数=经营现金净流量/经营所得现金。该指标若小于1(即实得现金<应得现金),说明一部分收益尚未取得现金,停留在实物或债权形态,实物或债权资产的风险大于现金,应收账款能否足额变现是有疑问的,存货也有贬值的可能,甚至会计收益可能受到人为操纵,有虚盈实亏的可能性,未收现的收益质量低于已收现的收益。

2.净收益营运指数

净收益营运指数=经营活动净收益/企业净收益。其中:经营活动净收益=企业净收益-非经营收益。非经营收益主要是指“现金流量表补充资料”列示的处置固定资产收益、固定资产报废损失、财务费用、投资收益等项目。通过净收益营运指数的历史比较和行业比较,可以评价一个企业的收益质量。非经营收益虽然也是收益的一种,但不能代表企业的核心收益能力,如果一个企业总收益中非经营收益比重逐年加大,说明收益质量越来越差

3.经营现金折旧费用比率,即折旧费用、摊梢费用对经营活动现金流量的比率

该比率旨在反映企业经营活动产生的现金净流量的稳定性。比率值越大,经营活动产生的现金净流量越稳定;反之,则说明企业产生的经营活动现金净流量的波动性可能越大。

五、企业财务弹性分析

1.现金自给率

现金自给率=近3年经营活动现金净流量之和/(近3年资本支出+存货增加+现金股利)。该比率越大,说明资金自给率越高,对外借资金依赖性越小,财务风险越小。该指标值等于1时,说明企业可用经营获取的现金满足扩充所需资金;达到1时,说明公司可以用经营获取的现金满足扩充所需资金,公司有一定的成长潜力;若小于1,则说明企业要靠外部筹资来满足资金需要,外部资金供应状况的好坏直接影响着企业的发展前景。

2.现金股利保障倍数

现金股利保障倍数=每股经营现金净流入/每股现金股利。企业现金股利的支付从根本上说来自于企业经营活动现金流入,该指标值越大,说明企业支付现金股利的能力越强。

参考文献

篇5：现金流量表分析

1、在现金流量表界面，单击【向导】，进入现金流量表向导界面；

2、选择会计期间和显示方式，单击【下一步】，进入利润表界面，核对利润表中的数据，单击【重算/恢复数据】按钮，可以重新计算报表数据；

3、单击【下一步】，进入资产负债表界面，对资产负债表中的数据，单击【重算/恢复数据】按钮，可以重新计算报表数据；

4、单击【下一步】，进入辅助数据项界面，计算并填写辅助数据；

5、单击【下一步】，进入现金流量表界面，检查现金流量表的数据勾稽关系，如不平衡，可以单击【自动调平数据】，系统自动调平：

6、单击【保存】，保存现金流量表。注意：辅助数据项中可以设置取数公式来进行自动取数，建议手工填写。

为什么利润表和总账、明细账对不上？

1、财务初始余额中如果是年中启用账套的，是否录入了【实际损益发生额】；

2、是否是系统自动生成的结转损益的凭证，如果是手工结转的损益凭证利润表是取不到数的；

3、查询以前期间利润表，是否发现有某期利润表无本期数现象，若有请反结账到上期，重新点击【生成凭证】重新结账到下期；

4、在录入凭证时，费用类科目的贷方发生额应以借方红字体现，并且期末处理时，期末调汇高级设置中的“按科目方向调汇”选项要选中，结转损益高级设置中的【按余额反向结转】选项要设置为未选中状态。

为什么资产负债表中应收账款、应付账款、预收账款、预付账款取数和总账、明细账等余额对不上？

这是因为报表对往来科目有两种取数规则造成的。第一种取数规则是：

应收账款=应收账款借方余额+预收账款借方余额-坏账准备余额； 预付账款=预付账款借方余额+应付账款借方余额； 应付账款=应付账款贷方余额+预付账款贷方余额； 预收账款=预收账款贷方余额+应收帐款贷方余额。

（注释：例如应收帐款科目的总账期末余额为正数，报表中的应收帐款项目显示为应收帐款的期末余额；如果应收帐款科目的总账期末余额为负数，则在报表中应收帐款科目项目显示为0，应收账款的期末余额全部显示在了“预收账款”中。）

第二种取数规则是：

应收账款=应收账款余额-坏账准备余额； 预付账款=预付账款余额； 应付账款=应付账款余额； 预收账款=预收账款余额。

这种取数规则总账和报表始终保持一致，不会按照科目属性方向分别取数。

无法进行期末处理的几种原因及处理办法? 原因及解决办法：

（1）系统初始化未完成，解决方法是到【财务初始余额】页面完成初始化；

（2）系统预设科目被删除，资产负债表不平，解决方法是在科目中重新该科目添加，并在报表中设置该科目的取数公式；

（3）系统设置科目参数有误，解决方法是检查系统设置中的科目设置（一般为在线会计+进销存）；

篇6：如何分析现金流量表

一、现金流量及其结构分析

企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。

（一）经营活动产生的现金流量分析。

l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。

（二）投资活动产生的现金流量分析。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。

（三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面；临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。

（四）现金流量构成分析。首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。

二、现金流量表与损益表比较分析

损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。尽管会计人员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业帐面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。其实，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。二者的关系，通过现金流量表的补充资料2揭示出来。具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。

（一）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。也就是说，企业每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。

（二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。

（三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。

三、现金流且表与资产负债表比较分析

资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力。盈利能力及支付能力。

（一）偿债能力分析。流动比率是流动资产与流动负债之比，而流动资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资产，包括了许多流动性不强的项目，如呆滞的存货，有可能收不回的应收帐款，以及本质上属于费用的待摊费用，待处理流动资产损失和预付帐款等。它们虽然具有资产的性质，但事实上却不能再转变为现金，不再具有偿付债务的能力。而且，不同企业的流动资产结构差异较大，资产质量各不相同，因此，仅用流动比率等指标来分析企业的偿债能力，往往有失偏颇。可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为流动比率等指标的补充。具体内容为：

l、经营活动现金净流量与流动负债之比。这指标可以反映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，说明偿债能力越强。

2、经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强。

3、现金（含现金等价物）期末余额与流动负债之比。这一比率反映企业直接支付债务的能力，比率越高，说明企业偿债能力越大。但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。

（二）盈利能力及支付能力分析。由于利润指标存在的缺陷，因此，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。

l、每股经营活动现金净流量与总股本之比。这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，说明企业支付股利的能力越强。

2、经营活动现金净流量与净资产之比。这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。

（三）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。

篇7：现金流量表分析2

一、现金流量的基本概念及分析意义

现金流量是企业一定时期现金和现金等价物流入流出的总量，在企业通常是通过编制现金流量表来反映的。在国际上，现金流量表作为企业一项主要报表来反映企业一定时期的现金流量和财务状况。我国《企业会计准则》对现金流量表的编制也作了专门规定。

现金流量分为三大类：一是经营活动产生的现金流量，如购买货物、销售产品、支付工资、交纳税款等；二是筹资活动产生的现金流量，如吸收股本、分配红利、发行债券、筹集借款、清算债务等有关的现金流量；三是投资活动产生的现金流量，如购置和处理固定资产、无形资产和债券投资、股权投资以及收回投资、投资收益等。现金流量的主要意义和作用在于：

1.分析企业资产的流动性，评价企业财务的适应性。资产的流动性是指企业的资产在生产经营正常情况下的流入和流出。财务的适应性是指企业目前的现金流量状况能否适应企业生产经营发展的需要，能否适应财务状况变化的需要。企业经营活动的现金流动速度越快、流动量越大，财务的适应性和流动性就越强。

2.分析企业的收益能力，评价企业的直接效益。衡量企业收益能力有生产能力、营销能力、收取现金和控制支出的能力、回避风险的能力等，其中收取现金和控制支出的能力是最直接的经济效益。生产能力好而没有销售，销售能力好而收不回来现金，或者收回的现金因支出控制不好而浪费，都会使企业经济效益不佳。因此，收回现金和控制支出能力的强弱，直接体现了企业经济效益的好坏，评价企业的经济效益首先要看企业的现金净流量。

3.分析企业的财务风险，评价企业抗风险能力。财务风险是企业利用现金归还到期债务的不确定性。企业债务到期而没有足够的现金归还，积累到一定程度将会导致企业破产。因此，企业应保持良好的偿债能力。偿债能力的好坏取决于现金流动效益的高低，所以，企业必须随时了解和掌握自身的现金流动信息，提前做出安排，尽量避免随时可能发生的财务风险。

二、现金流量分析

1.静态分析。

净态分析是指就现金流量表所反映的数字进行分析。一是采用百分比法将构成现金流量表的各个流入流出项目，分别与现金流入流出总量进行比较，分析判断企业一定时期现金流入流出的主要项目；二是通过绝对值或百分比法将构成现金流量表各项目的现金流入流出进行比较，分析企业一定时期现金净流量的主要项目及其金额。静态分析是对企业现金流量的初步认识，目的是了解企业现金流量的基本状况。

2.动态分析。

动态分析是站在历史和未来的角度，对企业现金流量的实质性进行认识和判断，以揭示企业现金流量的主要因素，预测企业未来的现金流量状况。

(1)投资活动分析。投资活动所产生的现金流入项目主要有：收回投资所收到的现金，取得投资收益所收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到的与其他投资活动有关的现金。投资活动产生的现金流出项目主要有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付的现金，支付的其他与投资活动有关的现金。企业投资有长期投资和短期投资，本文主要分析长期投资。长期投资首先要分清楚投资类别，如股票投资、债券投资、固定资产投资、收购企业等，投资类别不同，所采用的预测方法也不同。

企业以前年度发生的长期投资大多数在决策时已经进行了可行性研究，是在投资项目可行的情况下进行的投资，所采用的方法有净现值法、现值指数法、内含报酬率法和投资回收期法、平均报酬率法等。审计人员在分析时，要查看投资时的可行性研究报告，掌握可行性研究报告中所预测的现金流量状况，核实实际现金流量状况，并进行相应的比较，找出差异和产生差异的原因。如某企业1997年投资建设生产某项产品的项目，计划投资5000万元。当时的可行性研究报告以投资回收期法进行预测，1999年开始产生效益并收回现金，5年内收回全部投资，平均每年收回1000万元，到2002年至少收回3000万元。但实际只收回2000万元，还有1/3未收回。这时就要进一步分析未能收回的原因。影响长期投资未能收回的原因可能有：投资是否超规模，建设是否超工期而未能按时投产，投产后是否达到设计生产能力，生产的产品是否合格，是否有一定的销售市场，销售价格和单位销售成本是否合理，各项成本费用的控制是否理想，是否按照销售额及时收回了现金。

(2)经营活动分析。

经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，其范围很广。对工商企业而言，经营活动所产生的现金流量主要包括：销售产品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等活动的现金流入和流出。分析时要从生产经营的角度出发，看其生产能力、销售能力、市场竞争能力、现金回笼能力、成本控制能力的强弱。这些环节有一个出问题都会影响现金净流量。比如生产、销售、成本控制、利润都很好，只是资金回笼能力差，形成的销售多数挂应收款，这时就要重点分析资金回笼差的原因，采取强有力措施收回现金。或者回笼的资金又被积压存货和不良资产所占用，这时就要设法出售存货和不良资产。否则，就要进行新的筹资，才能维持正常的生产经营活动。

(3)筹资活动分析。

筹资活动是导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。其现金流入有：吸收投资、取得借款以及收到其他与经营活动有关的现金；现金流出有：偿还债务和利息、退还股本、支付股利、分配利润以及其他与筹资活动有关的现金。企业筹资活动大多在合同、协议、章程、股东大会决议中有明确规定，分析时首先要看现金是否按规定到位，比如吸收投资是否按企业章程规定的时间到账、借款是否按借款合同规定的时间到账等。其次，分析企业筹资成本是否合理，是否以较小的筹资成本取得了较理想的筹资效果。

三、对企业现金流量状况进行综合评价

综合评价的结果可分为好、中、差。好是建立在企业生产经营良性循环的基础上使现金能够正常流入企业，并且不存在较大的呆账、坏账、积压物资、闲置固定资产等不良资产(这里的较大一般定在企业资产总额的5%以内)，也不存在已到期未能偿还的债务；中也是建立在企业生产经营良性循环的基础上使现金能够比较正常地流入企业，不存在大的呆账坏账、积压物资、闲置固定资产等不良资产(这里的大一般定在企业资产总额的5%—20%之间)，存在相应的已到期未能偿还的债务；差是现金不能正常流入企业，企业负债率高，筹资工作遇到阻力，致使企业正常生产经营受到影响。除上述评价外，如果企业效益非常好，现金净流量大，产生了较多的现金，这时就要考虑再投资或购买国库券等，避免现金的闲置和浪费。

四、提出意见和建议

篇8：现金流量表分析

一现金流量表的分析内容

1. 筹资方面的信息

企业筹资能力的大小及其筹资环境是债权人和投资人共同关心的问题。通过对筹资能力和筹资环境的分析, 可有助于他们正确地进行经济决策。这是因为, 筹资活动现金流量信息, 不仅关系到企业目前现金流量的多少, 而且还关系到企业未来现金流量的大小, 以及企业资本结构和资金成本等问题。而现行现金流量表中的筹资活动所产生的现金流量, 既包括所有者权益性筹资的现金流入量和流出量, 又包括债务性筹资的现金流入量和流出量。因此, 在分析时, 分析者不能仅仅看筹资活动产生的现金净流量是正还是负, 而更应注意筹资活动产生的现金净流量是由权益性筹资引起的, 还是由债务性筹资活动引起的。通过比较现金流量表并结合资产负债表及其附注, 就可说明企业是否处于债务偿付期。

2. 投资方面的信息

企业对外投资情况及其效果也是投资人和债权人共同关心的问题。因为企业对外投资及其效益的好坏, 直接关系到企业的盈利和损失。同时, 投资收益质量的好坏, 即投资收益收现比例的大小, 也直接关系到投资人和债权人的经济利益能否实现。现金流量表中的投资活动所产生的现金流量信息, 可以帮助投资人和债权人对企业投资活动及其效益进行评价, 从而帮助他们作出正确的经济决策。

3. 与企业战略有关的信息

对投资活动产生的现金流量的分析, 可以先从投资活动现金净流量开始。如果投资活动现金净流量是正值, 除了收到的是利息收入及债权性投资的收回外, 收到的现金是由于固定资产、无形资产等投资活动所产生的, 则说明企业有可能处于转轨阶段, 或有可能调整其经营战略等。若投资活动现金净流量为负值, 而且主要是由于非债权性投资活动所引起的, 则说明企业可能处于扩张性阶段。在一般情况下, 预示着企业在将来会有相应的现金流入。但在分析时, 还应结合企业投资的方向分析其投资风险, 从而进一步确定投资活动现金流入的风险、时间和金额。

4. 纳税方面的信息

我国现行现金流量表对企业纳税信息的披露较为充分。通过现金流量表, 结合资产负债表中有关应付税金和损益表中的收入及税前净利润等指标, 使用者可以分析了解以下内容:一是企业实际纳税占全部应纳税的百分比, 即了解企业实际交纳税金情况, 是否存有拖欠税金情况, 如有, 则会影响企业未来的现金流量;二是通过将纳税现金流量与企业经营活动产生的现金净流量相比较, 可以分析了解企业经营活动所产生的现金净流量能否满足纳税的需要。如若不能, 则说明企业纳税现金还需其他资金来源。

5. 有关资产管理效率方面的信息

分析者可以通过对企业经营活动产生的现金流量进行分析, 结合比较资产负债表中有关存货、应收账款等项目的增减变动情况, 并且分析现金流量表附注中的有关内容, 判断企业应收账款管理效率和存贷管理效率, 从而预测企业未来的现金流入量和流出量。

6. 对未来现金流量的预测

人们分析现金流量表, 与其说是了解企业过去各种活动所引起的现金流量的变动, 不如说是为了了解企业未来的活动及所引起的现金流量情况。使用者可以从多方面进行分析, 预测企业未来的现金流量。在分析时, 尤其应注意对现金流量表附注所披露的与现金流量没有关系的投资及筹资活动的分析, 因为, 这些活动信息有利于信息使用者评估企业未来的现金流量。

7. 有关企业现金分配方面的情息

这主要是指利息和现金股利的支付方面的信息, 实质上是指企业支付能力的分析。企业有时虽有丰厚的利润, 但未必就有较强的偿债能力和股利支付能力。因为, 偿还债务和支付股利必须要有足够的现金, 因此报表使用者通过对现金流量表的分析, 可以获得企业用来偿还债务和支付股利的现金的信息。这种信息与其经济利益更具相关性, 因为投资者和债权人将资金投入企业的目的就是为了获得盈利并保证其资金的安全。但是, 他们所追求的是以现金形式表现的投资回报, 而不是用货币计量的账面利润。

二现金流量表分析的方法

现金流量表作为企业财务报告的重要组成部分, 是反映企业“血液循环”——现金及其等价物的增减及变化后的状况的动态报表, 具有鲜明的综合性、可比性。但是原始的财务报表数据资料只有科学的运用专门方法, 加以疏理、分析, 才能达到揭示企业财务状况变动的原因、后果及趋势, 为报表使用者预、决策提供正确的依据的目的。就现金流量表而言, 可运用结构分析法、趋势分析和同业分析法三种分析方法, 现分别试述如下。

1. 现金流量表的结构分析

分析现金流量采用的最基本的方法是编制百分数现金流量表。即分别计算出各项现金流入、流出及净值占现金总流入、流出及净值的比重。通过结构百分比分析, 可反映出企业现金流入 (流出) 的渠道流出有几条, 要增加现金流入主要靠什么;流出的渠道分别占有多大比例, 通过分析了解企业财务状况的形成、变动及原因等。一般来讲, 经营活动现金流占总现金流比重大的企业, 经营状况较好, 财务风险较低, 现金流入结构也较为合理。特别当现金净流量为正时, 判断企业现金流入是否强劲, 要注意现金净流量是由经营活动产生的还是融资活动产生的, 从而深入探究经营活动产生的现金流的源泉是否稳定、可靠。

2. 现金流量表的同业分析 (主要是财务比率的同业比较)

现金流量表财务比率分析是以经营活动现金净流量与资产负债表等财务报表中的相关指标进行对比分析, 全面揭示企业的经营水平, 测定企业的偿债能力, 反映企业的支付能力。大致可分为收益质量分析、偿债能力分析和支付能力分析三部分。

3. 现金流量表的趋势分析

现金流量表趋势分析主要是通过观察连续报告期 (至少为两年, 比较期越长, 越能客观反映情况及趋势) 的现金流量表, 对报表中的全部或部分重要项目进行对比, 比较分析各期指标的增减变化, 并在此基础上判断其发展趋势, 对未来做出预测的一种方法。趋势分析注重可比性, 具体问题具体分析。例如, 正常经营的同一企业在不同时期如果采用不同的财务政策, 其现金流量表的变化并不能完全说明其财务状况的变化趋势;筹建期或投产期的企业, 经营活动现金流量较少, 筹资活动的现金流量较多, 成熟期一般则相反。因此, 正确计算运用趋势百分比, 可使报表使用者了解有关项目变动的基本趋势及其变动原因, 在此基础上预测企业未来的财务状况, 为其决策提供可靠的依据。

三结束语

综上论述, 我们可以看出, 现金流量表在分析企业财务状况时, 确实是一个不可多得的工具。在实际操作中, 注意现金流量表分析与资产负债表和利润表等财务报表分析相结合, 可以更清晰、全面地了解企业的财务状况及发展趋势, 了解其与同行的差距, 及时发现问题, 正确评价企业当前、未来的偿债能力、支付能力, 以及企业当前和前期所取得的利润的质量, 科学的预测企业未来财务状况, 为报表使用者做出决策的提供正确的依据。

摘要：本文介绍了现金流量表区别于资产负债表和损益表的特点, 基于现金流量表在财务报告体系中的重要地位, 详尽阐述了现金流量表所要分析的内容, 及其具体对数据进行分析的方法。本文从报表结构、历史趋势、比率数据三方面分别论述了现金流量表的分析方法, 使读者对现金流量表有一种新的认识。

关键词：现金流量,现金流量表,分析

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