新三板上市相关材料

2024-06-29

新三板上市相关材料（共10篇）

篇1：新三板上市相关材料

新三板上市相关

新三板上市优势

对于初创期科技含量较高、自主创新能力较强的非上市高科技股份公司而言，挂牌新三板可为其带来以下优势：有利于拓宽公司融资渠道，完善公司资本构成，引导公司规范运行；有利于提高公司股份流动性，为公司带来积极的财富效应；有利于提高公司上市可能性。新三板上市风险

新三板可能带来巨大财富，但也可能让投资者面临风险：新三板扩容可能带来的风险。在扩容前的新三板挂牌的公司大多属于较优质的企业，投资风险相对较小。而在扩容后的新三板挂牌的企业质量参差不齐，投资风险较大；我国仅规定新三板挂牌公司可参照上市公司信息披露标准，自愿进行更为充分的信息披露。亦即，我国对新三板挂牌公司信息披露要求限制小，弹性大，投资风险更大；我国新三板现行股票交易以集合竞价方式进行集中配对成交，可能导致投资者面临买不到股票或卖不出股票的风险。

新三板上市优势

全国中小企业股份转让系统有限责任公司总经理谢庚在重庆金融开放论坛上透露全国中小企业股份转让系统已完成工商注册登记,年底前便会向投资者公开市场制度,按照新制度实施。届时,原NET系统、STAQ系统、券商代办股份转让系统的股票都会平移到这个“新三板”上。谢庚表示,我国资本市场建设呈现出几个明显的变化趋势:一是服务对象由大中型企业向中小型企业变化,由相对成熟的产业、业态向新型产业和业态变化;二是随着居民收入的提高和理财需求的增加,需要有相应资本平台支撑的多元化产品和工具来适应;三是随着金融全球一体化的推进和资本跨境流动规模和效率的提升,资本市场的发展应该更加国际化。

篇2：新三板上市相关材料

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============== 来源: 太原高新区金融管理中心时间:2014-1-20 11:12:36 作者: =================================

============== 企业申报拟入太原高新区拟新三板挂牌及上市企业资源库应做到如下几点：

一、企业进入太原高新区拟新三板挂牌及上市企业资源库的条件：

1、净资产在500万元以上；在本区办理工商登记和税务登记的入区企业。

2、符合我市的产业政策，具有良好的发展前景，重点支持煤化工、电子信息、新材料与环保节能、文化创意等产业。

3、企业近两年利润连续增长，财务、税收等无不良记录；

4、企业资本结构良好；业务明确，具有持续经营能力；

5、公司治理机制健全，合法规范经营；

6、有近两年内上市及新三板挂牌的设想及工作安排，与主办券商有良好的沟通，主办券商推荐并持续监导。

二、企业进入太原高新区拟新三板挂牌及上市企业资源库的申报程序：

由符合上述条件的企业提出申请，经企业主管部门或高新区金融管理发展中心&Types=News&Condition=content>太原高新区金融管理发展中心同意后入库太原高新区拟新三板挂牌及上市企业资源库；无主管部门的企业可直接报太原高新区金融管理发展中心；太原高新区金融管理中心对所报企业进行综合评定，将符合条件的经认定后纳入太原高新区拟新三板挂牌及上市企业资源库。太原高新区金融管理中心对所有进入太原高新区拟新三板挂牌及上市企业资源库的企业建立档案，并实行动态管理。

三、进入太原高新区拟新三板挂牌及上市公司资源库的企业要做的工作：

1、制订上市及新三板挂牌工作计划，并确定专人负责；

2、已设立股份有限公司的企业，按照上市及挂牌新三板企业的要求进一步优化股权结构和制衡机制；

3、未设立股份有限公司的企业，在两年内完成股份有限公司的组建工作；

4、选择好上市及挂牌所必需的中介机构，为企业上市及挂牌做好基础工作；

5、企业设立股份有限公司、聘请中介机构、申请上市辅导以及向中国证监会或境外证券交易所提交的上市申请等文件材料，同时报送高新区金融管理发展中心。

四、企业报送入库申请表时，需同时报送下列资料：

1、企业进入本资源库的申请报告；

2、企业营业执照复印件；

3、经过审计的企业近两年的年度财务报表（资产负债表、损益表、现金流量表）；

4、企业知识产权相关认定证书复印件；

5、企业足额缴纳高新区规定的各项社会保险凭单复印件；

6、企业详细文字说明材料（沿革、发展、产品、市场前景、企业优势等）（纸质及电子版）；

7、企业以上市及新三板挂牌为目的的资产重组和股份制改造工作计划（纸质及电子版）；

8、企业新三板挂牌及上市运作方案及阶段性工作安排。

五、拟入太原高新区新三板挂牌及上市企业资料库的管理

（一）、太原高新区金融管理发展中心对企业报送的材料实行严格保密管理。

（二）、太原高新区金融管理发展中心对企业报送的材料进行审核认定后，对符合条件的企业纳入太原高新区拟新三板挂牌及上市企业资料库。

（三）、企业进入资源库后，应每年向本资源库管理机构报送年度财务报表，并参加相关活动。

（四）、本资源库实行动态管理，入库企业退出本资源库，分下列四种情况：

1、企业实现新三板挂牌及上市，即自行退出；

2、企业入库后，在一年内未进行相关的资产重组和股份制改造；

3、企业自股份公司注册后三年内未完成新三板挂牌上市或上市申报的；

4、企业申请退出。

企业退出经认定后，停止享受各项优惠政策。

六、太原高新区拟新三板挂牌及上市企业资源库的企业成功上市及新三板挂牌的扶持政策：

1.已进入高新区上市后备企业资源库并完成改制符合上市条件，并已与券商签订辅导协议，经高新区企业上市办公室审核批复后，每家企业支持 100万元。

2.境内上市：企业向中国证监会申请主板IPO上市并取得《中国证监会行政许可申请受理通知书》后，给予支持150万元。申请创业板上市并取得《中国证监会行政许可申请受理通知书》后，给予支持100万元。申请新三板（统一监管全国性场外交易市场）上市后，给予支持100万元。

3.境外上市：在高新区注册的企业作为主体并且取得中国证监会无异议函，正式在境外上市，给予支持100万元。

4.享受符合《关于加快推动太原高新区企业改制上市的意见（试行）》规定获得支持的企业在三年内迁出高新区,需全额退还所获得资金，否则高新区各相关部门不予办理相关手续。

5.申请改制上市专项资金的企业与高新区签订资金使用协议，确保资金专款专用。

6、已完成改制企业在申请高新区其他财政专项扶持资金时，同等条件下优先安排。为了进一步落实《关于加快推动太原高新区企业改制上市的意见（试行）》请企业认真填写如下表格，一式三份，加盖公章，送于有关部门；太原高新区金融管理发展中心将根据企业所申报的材料逐步分类、分批建档，逐一对企业进行摸底考察，积极落实对该企业的优惠政策。

联系人：艾菲、申植荣，联系电话：7033704、7037074 进入太原高新区拟新三板挂牌及上市资源库申报表（点击此处下载）

篇3：新三板上市相关材料

8月3日, 吉林省延边宝利祥蜂业有限公司正式登入全国中小企业股份转让系统, 成功挂牌上市。延边朝鲜自治州副州长蓝公海、延边市委书记唐文忠、延边市委常委、开发区管委会主任窦庆国与宝利祥蜂业股份有限公司负责人等共同举锤, 敲响开市宝钟。

延边宝利祥蜂业有限公司是一家集蜜蜂养殖、系列蜂产品生产、加工、销售于一体的综合型现代企业, 具有对外贸易出口权。该公司先后通过了ISO9001质量管理体系、HACCP及ISO22000食品安全管理体系认证, 并获得全国蜂产品行业龙头企业、农业产业化省级重点龙头企业、中国质量诚信企业、林业产业龙头企业、中国食品安全品牌奖等多项荣誉。多年来, 公司为保证产品原料资源的充足和稳定, 成立了蜂业专业合作社, 统一技术标准、统一购买物资, 统一发放蜂药、统一基地, 保证了原料的质量。在此基础上, 公司先后投资近千万元对生产线进行技术改造, 确保产品完全封闭自动化生产过程。公司产品不仅销往辽宁、北京、上海等地, 还远销新加坡、英国、德国、日本等多个国家和地区。该公司依据长白山优良的生态资源, 以酿造好蜜为己任, 历经50年发展历程, 公司的科技实力不断增强, 拥有先进的设备和工艺, 一流的生产环境和质检体系, 成为东北著名的蜂产品加工企业。公司注册资金1000万元, 总资产6259万元。

这是敦化市第二家“新三板”挂牌上市企业。今后, 敦化市委、市政府将继续关注中心企业成长, 加大扶持力度, 引导更多优质企业挂牌上市, 为实现工业经济飞跃, 推动敦化经济社会发展提供坚强保障。

篇4：新三板证券市场上市程序解读

同时，申请股份挂牌报价转让，需履行以下程序：董事会、股东大会决议，申请股份报价转让试点企业资格，签订推荐挂牌报价转让协议，配合推荐主办券商尽职调查，推荐主办券商向协会报送推荐挂牌备案文件，协会备案确认，股份集中登记，披露股份报价转让说明书。各程序的具体内容介绍如下：

（一）公司董事会、股东大会决议。

公司申请股份到代办股份转让系统挂牌报价转让，应由公司董事会就申请股份挂牌报价转让事项形成决议，并提请股东大会审议，同时提请股东大会授权董事会办理相关事宜。

（二）申请股份报价转让试点企业资格。

公司要进行股份挂牌报价转让，须向北京市人民政府申请股份报价转让试点企业的资格。中关村科技园区管理委员会具体负责受理试点企业资格的申请。根据北京市《中关村科技园区非上市股份有限公司申請股份报价转让试点资格确认办法》规定，公司申请时要提交如下文件：

1.公司进入代办股份转让系统的申请；

2.股东大会（临时股东大会）作出同意公司进入代办股份转让系统的决议，附会议记录及出席股东（包括股东代理人）签字；

3.企业法人营业执照（副本）及公司章程；

4.经律师事务所确认的合法有效的股东名册。股东名册应当包括以下内容：股份总额、股东姓名或名称、持股数量及质押状况、居民身份证号或工商营业执照代码；

5.公司及全体股东进入代办股份转让系统承诺书；

6.中关村高新技术企业证书；

7.有关部门要求的其他文件。

同意申请的，中关村科技园区管理委员会在五个工作日内出具试点资格确认函，确认函有效期为一年。

(三)签订推荐挂牌报价转让协议。

公司需联系一家具有股份报价转让业务资格的证券公司，作为股份报价转让的推荐主办券商，委托其推荐股份挂牌。此外，公司还应联系另一家具有股份报价转让业务资格的证券公司，作为副主办券商，当推荐主办券商丧失报价转让业务资格时，由其担任推荐主办券商，以免影响公司股份的报价转让。公司应与推荐主办券商和副主办券商签订推荐挂牌报价转让协议，明确三方的权利与义务。

根据协议，推荐主办券商主要负责为公司尽职调查、制作推荐挂牌备案文件、向协会推荐挂牌、督导公司挂牌后的信息披露等。

（四）配合推荐主办券商尽职调查。

为使股份顺利地进入代办股份转让系统挂牌报价转让，公司须积极配合主办券商的尽职调查工作。主办券商要成立专门的项目小组，对公司进行尽职调查，全面、客观、真实地了解公司的财务状况、内控制度、公司治理、主营业务等事项，起草尽职调查报告并制作备案文件。

项目小组完成尽职调查后，提请推荐主办券商的内核机构审核。主办券商同时需成立内核小组，负责备案文件的审核，并对以下事项发表审核意见：项目小组是否对拟推荐公司进行了尽职调查；拟推荐公司拟披露信息是否符合规则要求；是否同意推荐挂牌。

内核是新三板挂牌的重要环节，主办券商内核委员会同意推荐目标公司挂牌的，向协会出具《推荐报告》。

（五）由主办券商向协会报送推荐挂牌备案文件。

推荐主办券商对拟挂牌公司尽职调查后，同意推荐挂牌的，出具推荐报告，并向协会报送推荐挂牌备案文件。

（六）协会备案。

协会在受理之日起五十个工作日内，对备案文件进行审查。审查的主要内容有：

1.备案文件是否齐备；

2.主办券商是否已按照尽职调查工作指引的要求，对所推荐的公司进行了尽职调查；

3.该公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求；

4.主办券商对备案文件是否履行了内核程序。

审查无异议的，向主办券商出具备案确认函。有异议而决定不予备案的，应向主办券商出具书面通知并说明原因。协会对备案文件进行严格的书面审查，承担主要的监管职责，对拟上市公司无疑义才可完成备案程序在代办系统挂牌上市进行交易。协会认为必要时，可对主办报价券商的尽职调查工作进行现场复核。

(七)股份集中登记。

取得协会备案确认函后，公司需与中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司签订证券登记服务协议，办理全部股份的集中登记。

投资者持有股份应托管在主办券商处。主办券商应将所托管股份存管在证券登记结算机构。公司可要求推荐主办券商协助办理上述事项。公司控股股东及实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批进入系统转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之一。进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。

(八)披露股份报价转让说明书。

办理好股份的集中登记后，公司与主办券商券商协商，确定股份挂牌日期。在股份挂牌前，公司应在代办股份转让信息披露平台上发布股份报价转让说明书。说明书应包括以下内容：

1.风险及重大事项提示；

2.批准试点和推荐备案情况；

3.股份挂牌情况；

4.公司基本情况；

5.公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员；

6.公司业务和技术情况；

7.公司业务发展目标及其风险因素；

8.公司治理；

9.公司财务会计信息；

10.北京市政府批准公司进行试点的情况。

公司挂牌报价后，应履行持续信息披露义务，披露年度报告、半年度报告和临时报告。推荐主办券商对所推荐的公司信息披露负有督导的职责。

目前，在新三板上市依据是《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）》第二章股份挂牌的规定，挂牌过程中主办券商享有主导权和判断权。拟挂牌公司自身的质地是否优良、行业发展前景、科技创新性、成长性和盈利能力的强弱是决定主办券商愿不愿意向协会推荐的主因。

虽然目前只有中关村科技园区有在新三板挂牌上市的资格，其它国家级高新园区的挂牌上市资格还没有批，但批准后的挂牌上市流程，会与目前中关村科技园区非上市股份公司申请股份挂牌报价转让流程一样或相似。

（作者为中国政法大学金融与衍生证券研究中心副主任）

篇5：北京新三板上市方案

北京新三板上市市场介绍

北京新三板上市市场（即目前的中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让系统）是由中国证监会、国家科技部批准设立，是专门为国家级高新技术园区的创新型高成长企业服务的股份交易平台。2006年1月23日，北京中关村科技园区非上市股份有限公司：世纪瑞尔（430001）和中科软（430002）正式挂牌股份报价转让系统，标志着新三板试点工作的开始。

“新三板”与“老三板”最大的区别在于其在资本市场的定位。“老三板”主要是为主板退市公司和原STAQ、NET系统挂牌公司提供了一个交易通道，而“新三板”的推出则是我国多层次资本市场体系中的一个重要组成部分。

经过近5年的发展，北京新三板上市市场取得了令人瞩目的成绩。截止2011年5月31日，北京新三板上市市场已经有挂牌公司85家，累计成交17.6亿余元。挂牌公司涵盖电子信息、生物医药、先进制造业、文化创意等领域。目前，新三板无论是挂牌企业数量还是成交金额都呈现加速增长趋势。

北京新三板上市办理过程中有任何问题，可以联系汉唐咨询。

四、企业挂牌新三板的流程

企业挂牌新三板的业务流程主要可以分为七个步骤：项目立项、券商尽职调查、证券公司内核、报监管机构审核、项目挂牌、股份转让及定向增资和持续督导。前5个部分在正式挂牌前完成，后2个部分可在挂牌后实施。在流程所需时间上，企业需要进行股份制改造，大约需要2-3月；主办券商进场尽职调查大约1-2个月，制作、报送材料；中国证券业协会（目前核准机制）核准需要2个月；经过中国证券业协会核准后可以进行股份登记挂牌，全部流程需要半年以上时间。

1.项目立项期

（1）券商通过与企业的接触，选出其中具备新三板挂牌条件的企业；

（2）通过立项申请，券商内部审核后确定、批准并对项目进行立项；

（3）券商与拟挂牌企业签订合作协议，并确定会计师事务所、律师事务所、资产评估公司等机构组建项目团队并备案。

（4）该步骤所用时间视企业和券商之间业务开展进展而定。

2．券商尽职调查与材料制作期

（1）主办券商针对每家拟推荐挂牌的公司设立专门的项目小组，负责尽职调查，起草尽职调查报告，制作备案文件。小组包括注册会计师、律师和行业分析师，并确定项目小组负责人；

（2）项目负责人制定项目方案，协调其他中介机构；

（3）尽职调查：尽职调查前券商向企业列出尽职调查清单。项目小组成员复合审计报告、法律意见等文件，对公司财务和经营情况进行调查，期间保持与其他中间机构沟通；

（4）制作申报材料：项目小组成员制作股份报价转让说明书、尽职调查报告、尽职调查底稿等申报材料。

3．证券公司内核期

（1）内核委员会：主办券商成立内核委员会，并制定内核工作制度，将内核成员名单（十人），内核机构工作制度报中国证券业协会备案；

（2）内核机构负责：备案文件的审核，并对下述事项发表审核意见：

1.项目小组是否已按照尽职调查工作指引的要求对拟推荐公司进行了尽职调查；

2.该公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求；

3.是否同意推荐该公司挂牌，同意推荐的，需向证券业协会出具推荐报告。

4．报监管机构审核期

券商内核委员会同意推荐挂牌后，主办券商将备案文件报送至证券业协会。协会收到报备文件后，决定受理的，向其出具受理通知书。协会应在受理之日起五十个工作日内，对备案文件进行审查。经审查无异议的，向主办券商出具备案确认函。

协会要求主办券商对备案文件予以补充或修改的，受理文件时间自协会收到主办券商的补充或修改意见的下一个工作日起重新计算。协会对备案文件有异议，决定不予备案的，应向主办券商出具书面通知并说明原因。

5．项目挂牌

登记股份：推荐主办券商取得协会备案确认函后，辅助推荐挂牌企业在股份挂牌前与中国证券登记结算有限责任公司签订证券登记服务协议，办理全部股份的集中登记。

股份托管：投资者持有的非上市公司股份应当托管在主办券商处。初始登记的股份，托管在推荐主办券商处。主办券商应将其所托管的非上市公司股份存管在中国证券登记结算有限责任公司。

6．股份转让及定向增值

股份转让规则：投资者在中国证券登记结算有限责任公司开立人民币普通股票账户，并与主办券商签订代理报价转让协议。每笔委托股份数不得少于3万股。挂牌公司股份转让时间为每周一至周五上午9:30至11:30，下午13:00 至15:00。

资金、股票结算：中国证券登记结算有限责任公司根据成交确认结果办理主办券商之间股份和资金的清算交收；主办券商负责办理其与投资者之间的清算交收。

定向增资：挂牌公司拟进行定向增资，券商需对挂牌公司进行尽职调查，并向投资方、挂牌公司提供财务顾问服务。

7．持续督导

督导小组：券商内设信息披露督导小组，为推荐挂牌企业提供服务。

信息披露：股份挂牌前，非上市公司至少应当披露股份报价转让说明书。股份挂牌后，挂牌公司至少应当披露报告、半报告和临时报告。挂牌公司有限售期的股份解除转让限制前一报价日，挂牌公司须发布股份解除转让限制公告。

篇6：企业新三板挂牌上市流程

根据中国证券业协会(以下简称“协会”)发布的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》和《主办报价券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统报价转让的挂牌业务规则》，中关村科技园区非上市股份公司申请股份到代办股份转让系统挂牌报价转让，应具备设立满两年、北京市政府确认的股份报价转让试点企业资格、主营业务突出、具有持续经营纪录、公司治理结构健全、运作规范等条件。申请股份挂牌报价转让，需履行以下程序:董事会、股东大决议，申请股份报价转让试点企业资格，签订推荐挂牌报价转让协议，配合主办报价券商尽职调查，主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件，协会备案确认，股份集中登记，披露股份报价转让说明书。各程序的具体内容介绍如下:

一、公司董事会、股东大会决议公司申请股份到代办股份转让系统挂牌报价转让，应由公司董事会就申请股份挂牌报价转让事项形成决议，并提请股东大会审议，同时提请股东大会授权董事会办理相关事宜。

二、申请股份报价转让试点企业资格公司要进行股份挂牌报价转让，须向北京市人民政府申请股份报价转让试点企业的资格。中关村科技园区管理委员会具体负责受理试点企业资格的申请。根据北京市《中关村科技园区非上市股份有限公司申请股份报价转让试点资格确认办法》规定，公司申请时要提交如下文件:

1、公司设立批准文件；

2、公司股份进入代办股份转让系统报价转让的申请；

3、公司股东大会同意申请股份报价转让的决议；

4、企业法人营业执照(副本)及公司章程；

5、经律师事务所确认的合法有效的股东名册；

6、高新技术企业认定文件。

同意申请的，中关村科技园区管理委员会在五个工作日内出具试点资格确认函。

三、签订推荐挂牌报价转让协议公司需联系一家具有股份报价转让业务资格的证券公司，作为股份报价转让的主办报价券商，委托其推荐股份挂牌。此外，公司还应联系另一家具有股份报价转让业务资格的证券公司，作为副主办报价券商，当主办报价券商丧失报价转让业务资格时，由其担任主办报价券商，以免影响公司股份的报价转让。公司应与主办报价券商和副主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议，明确三方的权利与义务。

根据协议，主办报价券商主要责任为公司尽职调查、制作推荐挂牌备案文件、向协会推荐挂牌、督导公司挂牌后的信息披露等。

四、配合主办报价券商尽职调查为使股份顺利地进入代办股份转让系统挂牌报价转让，公司须积极配合主办报价券商的尽职调查工作。

主办券商要成立专门的项目小组，对园区公司进行尽职调查，全面、客观、真实地了解公司的财务状况、内控制度、公司治理、主营业务等事项并出具尽职调查报告。项目小组完成尽职调查后，提请主办报价券商的内核机构审核。审核的主要内容为项目小组的尽职调查工作、园区公司拟披露的信息(股份报价转让说明书)是否符合要求。主办报价券商依据尽职调查和内核情况，决定是否向协会推荐挂牌。

五、主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件

主办报价券商决定向协会推荐挂牌的，出具推荐报告，并报送推荐挂牌备案文件。

六、协会备案确认协会在受理之日起六十个工作日内，对备案文件进行审查。审查的主要内容有:

1、备案文件是否齐备；

2、主办报价券商是否已按照尽职调查工作指引的要求，对所推荐的公司进行了尽职调查；

3、园区公司拟披露的信息(股份报价转让说明书)是否符合信息披露规则的要求；

4、主办报价券商对备案文件是否履行了内核程序。

协会认为必要时，可对主办报价券商的尽职调查工作进行现场复核。审查无异议的，向主办报价券商出具备案确认函。有异议的而决定不予备案的，向主办报价券商出具书面通知并说明原因。

七、股份集中登记推荐挂牌备案文件在协会备案后，公司需与中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司签订证券登记服务协议，办理全部股份的集中登记。初始登记的股份，须托管在主办报价券商处。公司可要求主办报价券商协助办理上述事项。

公司股东挂牌前所持股份分三批进入代办系统挂牌报价转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之一。进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。

八、披露股份报价转让说明书办理好股份的集中登记后，公司与主办券商券商协商，确定股份挂牌日期。在股份挂牌前，公司应在代办股份转让信息披露平台上发布股份报价转让说明书。说明书应包括以下内容:

1、公司基本情况；

2、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其持股情况；

3、公司业务和技术情况；

4、公司业务发展目标及其风险因素；

5、公司治理情况；

6、公司财务会计信息；

7、北京市政府批准公司进行试点的情况。

篇7：申请新三板上市流程主要包括

新三板上市流程 1.拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。

新三板上市流程 2.主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，认真编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。主办券商进行尽职调查时，应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。项目小组应与会计师事务所、律师事务所等中介机构协调配合，完成相应的审计和法律调查工作后，根据《主办券商尽职调查工作指引》，对拟新三板上市公司历史上存在的诸如出资瑕疵、关联交易、同业竞争等重大问题提出解决方案，制作备案文件等申报材料。

新三板上市流程 3.主办券商应设立内核机构，负责备案文件的审核。主办券商不仅应设立专门的项目小组，负责尽职调查，还应设立内核机构，负责备案文件的审核，发表审核意见。主办券商根据内核意见，决定是否向协会推荐该公司新三板上市。决定推荐的，应出具推荐报告（包括尽职调查情况、内核意见、推荐意见和提醒投资者注意事项等内容），并向协会报送备案文件。

篇8：新三板上市相关材料

(一) 内涵

简单的说, 新三板是为了改善老三板中中国投资市场柜台交易过于落后的局面而产生的一种由相关方面在北京中关村科技园区建立起的新的股份转让系统。因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司, 故形象地称为“新三板”, 虽然我国的新三板企业起步于2000年, 但是新三板上市的企业在不断地发展和壮大, 到目前为止新三板企业已经超过了4000家, 而且越来越多的药品研发企业开始在新三板中上市, 并且在一定程度上促进了药品研发企业的发展。

(二) 条件

据国家相关文件显示, 在新三板上市的企业必须是非上市的股份公司, 而且要上市的公司经营期必须在两年以上, 其次要在新三板上市的公司必须有稳定、持续的经营能力, 最好有相关的科研成果, 除此之外还要求相关公司最近两年内连续盈利且最近一年净利润不能少于500万, 只有符合上述基本条件的公司才能够在新三板上市, 而且在上市的过程中必须遵守相关的原则和制度规范, 严格按照新三板上市的流程来办理相关的手续。

就上述条件来看, 虽然药品研发企业能够满足上述的条件, 但是药品研发企业在新三板上市后能否提高自身的财务管理能力, 能否使自己获得更多的经济效益还在一定程度上取决于不同药品研发企业的战略目标和实际发展能力。

二、现阶段药品研发企业新三板上市的有利因素

药品研发企业通过新三板上市能够在各个方面促进自己的发展和进步, 比如可以提升企业的市场价值、股权价值, 还能够使药品研发企业享受更多的优惠政策。

(一) 提升了药品研发企业的竞争力

药品研发企业新三板上市, 就意味着药品研发企业的财务管理能力、财务监管能力得到了相关部门的认可, 而且证明企业已经拥有稳定的经营能力, 财务运行、管理和控制的能力在稳步上升, 同时证明企业的财务风险得到了有效的控制, 这样一来就能够使企业在激烈的社会竞争中得到相关部门的认可, 不仅能够提高企业的核心竞争力, 而且还能够促进药品研发企业的可持续发展。

(二) 增加了药品研发企业的融资渠道

药品研发企业新三板上市, 能够在一定程度上增加药品研发企业的融资渠道。药品研发企业通过在资本市场上的融资, 不仅能够使原始股东的价值得到最大的体现, 而且还能够在很大程度上提高药品研发企业的投资收益, 有效解决药品研发企业融资困难的现状, 使企业获得更多长期稳定的资金。而且新三板上市有“风险共担、收益共享”的独有的股权融资机制, 这样一来能够降低药品研发企业的融资风险, 财务风险, 使药品研发企业能够拥有更多的资金去研发相关的项目和产品, 最终促进药品研发企业的长远发展和进步。

(三) 提高了药品研发企业的财务管理能力

药品研发企业在新三板上市都要按照资本市场的运行机制和财务风险在一定程度上规范药品研发企业原有的财务管理模式和运营模式, 这样一来不仅能够使药品研发企业拥有一个规范化、合理化的财务管理氛围, 而且规范化的财务管理方式能够在很大程度上降低企业由于人为因素、制度因素以及其他主客观因素造成的不必要的财务风险和损失, 进一步提高药品研发企业资金的利用率, 这不仅能够提高企业的财务管理能力, 还能够在一定程度上促进企业其他相关工作的顺利开展和运行, 进一步使企业获得更多的经济效益和社会效益。

三、现阶段药品研发企业新三板上市的弊端

虽然药品研发企业在新三板上市能够获得很多的有力因素, 对于企业的可持续发展有着促进的作用, 但是就目前我国新三板上市的实际发展情况和新三板上市特有的市场机制与运营模式以及现阶段我国各种企业新三板上市后的发展和运行情况来看, 药品研发企业在新三板上市会出现一些弊端, 通过相关的调查研究发现, 主要表现在以下几个方面。

(一) 增加了药品研发企业费用的支出

据新三板上市的制度规范, 药品研发企业在新三板上市后需要主办券商和中介机构一定的费用, 挂牌费用在80万-90万元之间, 除此之外需要向律师事务所和会计师事务所支付相关的费用, 预计在30万-50万元之间, 之后药品研发企业在新三板上市后每年还需要向交易所和主办券商支付一定的费用, 这对于药品研发企业来说是一笔较大的开支, 如果药品研发企业本身的资金不够充裕, 新三板上市无疑将给药品研发企业带来更大的经济压力和财务负担。

(二) 增加了药品研发企业的财务管理压力

药品研发企业在新三板上市后需要将企业的财务信息, 经营状况和内部控制制度等相关的财务信息进行公开和公示, 而这些信息的公开必将影响企业的经营管理, 对于想要在创业板和中小板上市的药品研发企业来说无疑加重了自身的财务管理压力, 药品研发企业不仅不能调控企业的财务数据, 还需要不断地规范自身的财务管理模式, 满足创业板和中小板发行股票的要求。

(三) 降低了核心工作人员的工作积极性

药品研发企业在新三板上市后就使得企业的股份持有人拥有了一个转让股份的渠道, 当核心的管理人员和技术人员转让股份后, 公司的经济效益和社会效益对这些股份持有人的吸引力将下降, 企业经营者所有者利益不一致的局面很容易降低企业核心工作人员的工作热情和工作积极性, 从而影响企业财务管理人员的工作积极性, 使其容易因一己私利而做出贪污腐败等违法的事件, 不仅提高了企业的财务风险, 还容易使公司出现被并购和退市的风险。

四、药品研发企业在新三板上市后提高自身财务管理能力的措施

(一) 增强药品研发企业财务数据的透明度

药品研发企业在新三板上市后, 公开企业的财务报表, 增强其透明度能够在一定程度上降低企业的财务风险, 这就要求企业需要经过正式的财务机构例如会计师事务所等机构进行财务审计, 还要采用电子化的财务处理系统, 比如T3、T6、U8、NC以及ERP系统等, 这样一来能够在强化企业透明度的同时还能够应对现阶段信息社会给其带来的财务风险和压力, 在提高了企业财务管理能力的同时促进药品研发企业的可持续发展和进步。

(二) 提高药品研发企业财务管理人员的综合素质

药品研发企业在新三板上市后提高企业的财务管理能力是实现其在新三板市场可持续发展和进步的关键, 而提高财务管理人员的综合素质是提高企业财务管理能力的基础和关键, 这就需要相关的财务管理人员要不断地充实自己, 拓宽自己的知识面, 掌握药品研发企业新三板上市后的财务管理要求, 积极的向有经验的公司企业学习, 增强创新意识和责任意识, 在实现自身价值的基础上提高企业的财务管理能力, 促进企业获得更多的经济效益和社会效益。

(三) 完善相关的制度规范

药品研发企业在新三板上市后要想提高自身的财务管理能力, 使自己获得更多的经济效益和社会效益, 完善相关的制度规范是其中的关键, 这就要求药品研发企业不仅要根据自身的经营能力和新三板市场的要求不断完善相关的财务管理制度, 增加财务管理制度的实用性、适用性和科学合理性, 还要完善相关的监管制度和奖惩规范, 在对相关的财务管理人员进行有效监督和约束的基础上提高相关工作人员的工作热情和工作积极性, 进一步提高企业资金的利用率。

五、结语

通过上述对药品研发企业新三板上市利弊的分析可以看出, 从长远来看新三板上市对于药品研发企业有一定的积极影响, 有利于其可持续发展和进步, 但不同的药品研发企业基于不同的目的, 在新三板上市也会有不同的利弊影响, 所以根据药品研发企业自身的运营能力和战略目标提出切实可行的药品研发企业在新三板上市后提高自身财务管理能力的措施, 促进药品研发企业获得更多的经济效益和社会效益, 实现其可持续发展和进步是十分必要和重要的, 也应该是我们相关工作人员一直努力的方向和目标。

参考文献

[1]商树祥.中小企业新三板上市利弊分析[J].法制博览, 2015 (15) .

篇9：中小企业新三板上市的利弊探讨

关键词：新三板；挂盘；中小企业利与弊

面对日益激烈的市场竞争环境。中小型企业想要谋求发展的机会，在竞争中生存，就必须采取一些有效的措施，才能真正解放企业的生产效率，实现经济效益。选用新三板上市的方式对中小企业进行融资是一个非常有效的办法。新三板上市模式的推行，是我国金融界一个里程碑式的发展，然而任何事物都是具有双面性的。下文介绍了中小企业在新三板市场中上市的好处和不利之处。

一、关于中小企业在新三板市场上市的有利之处

（一）可以提高中小企业股权的价值

中小型企业单位在新三板上市之后，和其他企业相同。新三板市场为中小企业资产的证券化发展同样提供了一个交易平台，这在很大程度上保证了中小型企业的资金流动。由于挂盘上市，中小型企业的隐藏价值可以更好的被投资者所发现，使得更多的投资者愿意把资金投入到中小型企业中去，中小型企业的自身股价也随之被提高。与此同时，中小型企业的股东也可以随时将自己手中所持有的股票予以套现。

（二）可以提高中小型企业的市场价值

中小型企业发展的关键就是将企业的品牌让更多的人所认知，中小型企业在新三板市场挂盘上市可以满足企业的这一愿望。原因在于中小型企业在市场中挂盘交易，从一定角度来讲就是证监部门对中小型企业的认可，这对中小型企业来讲，无疑是一个创造品牌知名度的有效途径。中小型企业每天证券的涨跌情况直接表明了企业的经营状态，这是投资者最需要的有价值信息，有助于帮助投资者及早发现自身企业潜能。

（三）可以使中小型企业在公司整体结构，管理更加完善

企业在新三板市场中进行挂盘交易，表明了中小型企业关于纳税，企业产权关系的明确以及公司结构框架的调整，创设适合中小型企业的管理方式。值得注意的是，中小型企业在新三板市场进行挂盘交易的工作重点是找准企业在市场中所处位置，明确企业的战略发展目标。并把自己在市场中优势和劣势加以详细的分析，找适合的专业财务分析机构为企业出谋划策，更好的帮助企业实现调整公司结构，创设适合企业自身发展制度的宏观目标。为了防止中小型企业在新三板市场上市后被合并的风险，各中小型企业在规范企业可持续发展的道路上要做到尽职尽责。完善企业内部的竞争机制与激励机制，以便吸引优秀员工。

（四）可以使中小型企业的融资渠道及优惠政策增加

由于中小型企业在新三板市场中的挂盘交易，这代表了中小型市场在融资渠道以及优惠政策有了打大幅度的提高，股东的利益也随之增加[1]。值得一提的是在新三板市场中，中小型企业的融资是不需要支付利息的。这从一定角度上证明了中小型企业在新三板市场中上市的优势。中小型企业在新三板市场中上市，相关部门还对其给予了诸多优惠政策。例如，某地对中小型企业在新三板市场上市中制定了如下优惠政策：

（1）将中小型企业的所得税率调整为14.9%，期限为36个月，到期复审。通过以后可以在延续36个月。

（2）应聘于中小型企业中的技术人才可以办理该地的常住户口。国家给予专项拨款，用于技术人才的安置费用。

（3）在新三板上市的中小型企业和其他企业相比，更加容易得到国家的专项拨款。

（五）中小企业在新三板上市之后可以转板交易

由于中小企业在新版上市的原因，中小企业的竞争也更为激烈。随着时间的推移，中小型企业逐渐会趋于成熟化。最终达到具备上市的条件。在这个时候，中小型企业可以考虑转板，以获得更多的资金，使企业的发展迈向一个新的阶梯。

二、关于中小型企业在新三板市场上市的不利之处

（一）增加中小型企业的相关费用支出额度

中小型企业在新三板市场中挂盘交易的相关费用大约在75万到100万之间，支付给相关财务机构的费用高达25万到55万之间[2]。在中小型企业上市之后，每年还要向新三板市场中的主办商和交易部门支付一系列的相关费用，这对于中小型企业来讲，无疑是一个沉重的财务包袱。

（二）由于财务信息的公开，对中小型企业经营方面存在影响

由于中小型企业在新三板市场中上市，这就意味着中小型企业的财务信息要对外进行披露，相关的企业财务信息的过分披露，会给企业在中小板上市方面造成影响。原因在于中小型企业在数据调控方面不会做出太大的调整。

（三）中小企业在出售股份后出现人才流失的现象

由于中小企业在转让企业股份以后，会造成企业与股票持有者利益不相同的局面出现。这样一来，就会造成中小企业中人才流失的现象出现[3]。即使在这个特殊时期，有少部分优秀人才留了下来，但由于中小企业不能给他们带来以往的利益，中小企业员工的工作积极性也不能很好的被调动起来。甚至有的员工因为上述原因的出现，出现了心理失衡的现象，时间久了就很容易使中小企业陷入困顿的状态。

（四）中小企业在中小板或者创业板Initial Public Offerings的活性被降低

因为中小企业上市挂盘的原因，要求中小企业的财务情况必须对外公开。这种规定就直接造成了中小企业的Initial Public Offerings（首次公开募捐股）的活性降低。如果企业不在新三板市场进行挂盘上市，那么中小型企业就会听从注册会计师的建议，采取相应的措施来保证中小企业Initial Public Offerings（首次公开募捐股）的灵活性。

三、结束语

综上所述，新三板上市方案是否采用，完全取决于中小企业的自身财务情况以及实现何种目的，如果中小企业想在短期内达到凑集资金的目的，选用新三板上市交易的好处就大于坏处，如果企业向在今后的发展道路上采用转板的方法，那么选用新三板上市的方式就不太合适了。所以说中小企业是否采用新三板的方式的策略，完全取决于是何种经营目的。基于此，企业应当以自身发展的实际情况为依据，灵活运用新三板上市方案，才能更好的为中小企业的发展提供真正的实惠。

参考文献：

[1]卢文浩，李红梅，王金芳.抢占新三板[M].北京：中国经济出版社，2013（09）131-137

[2]齐飞.新三板 IPO“学前班”[J].中国企业家，2009（03）.144-150

篇10：新三板挂牌上市的常见问题

一、新三板是什么?

“新三板”是指2006年国务院在北京中关村开始试点的“股权代办转让系统”。2013年1月16号由国务院审批揭牌的全国股份转让系统公司(俗称“北交所”或“新三板”)正式成立，是继“上交所”“深交所”之后的第三家全国股票交易市场，是专门为全国中小微企业挂牌上市融资提供的平台，且其规格高于以上两个交易所。2013年5月28号首批7家公司在此挂牌，揭示着新三板正式开启了中小微企业进入资本市场的大幕。

二、企业挂牌上市新三板有什么好处?

1、拓宽企业融资渠道。公开股份转让、银行质押、银行授信、收购并购等。

2、提高股权流动，降低企业融资难度。能吸引投资者进入，增加企业活力等;挂牌即可进行定向增资，融资次数不受限制。

3、提升挂牌公司股份的价值。体现投资回报，目前平均都是在20多倍的市盈率。

4、规范运营，为进入更大的资本市场热身。通过外部力量达到企业的规范运作;企业在不满足上市条件的情况下，挂牌新三板可以帮助企业规范治理、促进企业快速发展、熟悉资本市场规则，为上市做好铺垫。

5、挂牌上市低成本、财富增值快捷。政府支持并补贴，是快速达到财务自由的捷径。

6、良好的、长效的广告效。作为上市企业，公众公司，远比找明星代言更有效果;首先可以获得媒体更多的关注和报道，还可以获得政府更多的关注和支持，另外可以在全国性交易平台进行信息披露，最后等新三板发展起来后，会拥有庞大的投资群体。

7、融资迅速且价格不受限制。相对于主板创业板的再融资，新三板一般2-3个月就可以完成，并且新三板只要投资者与公司价格达成一致即可，与公司股票市场价格无太大关联，因此不存在无法发行的问题，且融资金额可以较大。中海阳在一年内进行了两次定向增资，分别融资1.13亿元和2.12亿元，合计3.25亿元。

三、支持申请挂牌新三板企业的条件

根据全国股份转让系统的相关规则，股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，不受财务指标的限制。具体挂牌条件为：

1、依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;

2、业务明确，具有持续经营能力;