11年武大金融431考研经验

11年武大金融431考研经验（共8篇）

篇1：11年武大金融431考研经验

这个考研经验本来是我写给本专业下一届考研的同学的，后来想想，也可以把它分享出来给大家做个借鉴。由于近来忙于毕业论文，就没有修改措词，大家将就着看哈。

给学弟学妹们：

想到自己今年的考研可以给你们无论是要考武大金融还是其他专业，亦或是其他学校的同学有到一个借鉴，觉得是很好的一件事情。复试回来之后想这所有的大概都已搞完，可以写这这篇总结，希望能够给大家一些启发。我的初试成绩是数学144、政治79、日语90、专业课118，首先讲一下各科复习情况吧。

数学

把它放在最前面，因为确实很重要。

第一轮复习是7月9号到8月17号，是在家里复习的，把高数概统和线代课本过了一遍，高数用了一半的时间。看得确实很认真，包括定理的证明都仔细推理，所有的课后题都做了一遍，整理了一个笔记本。

第二轮是做李永乐的复习全书，用了很长时间，从8月18号到近11月份，这一段时间可能由于身体不停地出问题，所以复习得进度很慢。但是也因为一直在强调自己要复习就要保证效率，所以对理解没有那么大影响。在这一段时间里也是很重识这本书，即便书中有总结的每类题型，我也认真想在这类题型下每道题大概有什么知识点的关联和区别，因为即使类型是属一类的还是有不同的。对于自己比较薄弱的知识点错过的知识点用彩色的笔划出来，所以我的复习全书很旧，而且花花绿绿的。而且即使不是一类题有些题目的很细小的点都是有共通之外的，所以做题的时候要保证自己是用全心去做，这样才看得到许多可能会忽视到的点。

在第三轮时我开始还不甘心自己的计划拖到这种份上，因为原来打算要把复习全书看三遍，然后做660题的，所以把复习全书做完第一遍后就边过第二遍跟做660题，但是搞了概统和线代后就发现不成，这样做下去肯定做不完的，所以没高数做就放弃了660题，开始做真题，从最开始最久远的97年开始做，做了大概4套，觉得和近些年的比题目有些简单，不是很有提高性。就买了400题，是模拟题，这套题确实很有难度，有时一道选择或填空其实都可以出成大题的，刚开始做只能做到60到70，即便到最后也只能做到100左右，所以做这套题做得挺沮丧的，觉得自己能力不够强。在这期间也穿插做近年的真题，做真题的感觉就是实在是拿自己无语，平时最高也就能做到120左右，但是每次错过的题目都要有十几分是由于马虎的缘故。所以最后的主线就是保证自己做过的题目的正确率，但是还是很容易就错，所以考前为此很郁闷，压力很大。

最后就是考前，考前把所有在复习全书上划过的知识点过了一遍，强记有些容易错的公式，就到考试的时间了。但是考试时其实是蛮幸运的，数学是上午考，11：30结束，结果我不知为什么鬼使神差地以为11点就结束，结果做完了还有四十多分钟，所以仔细检查了两遍，结果实在是让人冒冷汗，有十几分的题都是马虎错的。专业课：

我知道你们的专业课设置和我们相比是好很多的，我们当时很让人无语的就是宏观要大四上学期上，所以我的宏观是暑假自学的，所以学得很艰难，整个暑假整整两个月，只马马虎虎看了下宏观，因为看不太懂，所以有很多不明白的。然后就是很认真地看了微观并把所有的图及相应的原理和含义整理到了一个笔记本上，不过后来也没有看，但是自己画图时画得很干净认真，对于思路的整理也是一种很好的帮助。

我也不知怎么做专业课才最好，我自己也就是对着一年一年的真题，把每年真题考的每道题对应到相应的章节，思考会在哪里出大题，哪里出名词解释。不过最后的发现是武大考得很全面，近三年总会一两个我觉得比较偏的知识点，甚至是论述题。所以也没有办法，就只好一个知识点一个知识点地仔细看。今年考试也是一样，本来曼昆的书没什么必要看的，唯一一个章节和高鸿业的书的理论体系构架不怎么一样的就是开放的宏观经济学理论，我觉得不会考的，所以曼昆的书是最后几天才看，大概过了一遍，结果就考了最后的20分的论述题，所以说复习专业课最后不要报侥幸心理，全面复习吧。

政治：

个人觉得这一个比较有发言权，呵呵。因为本身是理科生，一看到政治就头痛，所以到后来觉得还是有不少体会的。

我是政治大纲出来后才开始复习政治的，买了序列一，没有报班，但是有听前一年的视频，就是任汝芬团队的，听第一遍的时候，把握了马哲和政经的理解，其实思修和毛邓三主要是靠听视频带一遍，不然我自己是看不下去的。然后就是开始做题，本来是做序列二，但是由于没有答案解析，做了半个多月觉得不成，因为不知错在哪里，导致总是翻序列一对答案太浪费时间，就买了张俊芳的2100题。后来12月份买了世界图书出版社的历年真题解析及复习思路，后来在做这本书时，发现原来觉得真题会覆盖较少的知识点，所以要先做其他参考书再来做真题，最后看的时候发现真题内容很全面的，而且这本书是按章节对真题进行总结归类的，所以比一年一年地看真题要好很多。另外在11月份时每天都在听政治音频，在路上也听、睡前也拿它催眠，最开始听时觉得任汝芬讲马哲讲得很好很透彻，后来自己理解了就觉得他讲课实在是很罗嗦，而他讲的毛邓三和思修与法基完全可以不听，因为就几乎是照书念的。但是陆象山的近代史和毛泽东思想还是不错的，对于加深记忆很有好处。

政治大概就是这样，最后就是看考点识记这样总结性的小本书，连序列一都不怎么看了，狂做模拟题，狂背20天20题，这本小书还是有很多知识点的。背了之后发现自己虽然很多细节性的东西记不住，但是觉得底气壮了，呵呵。1月16到17号考试，我因为大四仍然有9门课，而且最悲催的是这几门课的期末考在1月11号到15号，我自己到教学秘书、教务处、副院长那里申请缓考都没申请成功。但是很特别就是15号考的两门课，有一门老师同意我考研后私下里找他考试，还有就是15号会计学因为一系列原因推迟到下学期开学时考，所以压力也减轻不少。虽然那时压力很大，为了期末不挂科，我自己又不愿违背自己的原则，也就是保证考试不做弊，所以还是花了很多时间在期末考上的，但也只是每天晚上9点半看到11点而已，当时去参加考试也是豁出去的心态，就是在答题纸上知道的就全写上不知道就胡扯，有进半个小时搞定就走人了。之所以要讲这个就是想告诉大家有些事不是全是坏事，我也因为这个在考政治时觉得自己在答大题可以扯很多东西，嘻嘻。

日语：

这一个我觉得大家没有太大必要花费太多时间，都是过了一级的人了，也都不用怕它吧，大家在这上面也算是久经沙场的了。但是可能如果平日里你下的功夫不够多，可能还是要比其他人多花些功夫研究的。我记得那天交流会上有同学问我一级的分数，当时还是400分，所以339的分数还是蛮高的，我回答说个人觉得自己是在考试上比较幸运，实际上的实力并没有那么强。他当时问那你是如何总是那么幸运，说实话这个也和平日里付出的努力以及考试技巧相关的，我当时准备二级和一级时都是下了狠功夫的，但是之所以说幸运是指这样：就是我觉得正常发挥可以考70分，可以保证合格，但是结果考了75分，这个和考试的状态和一部分的运气相关。

我当时是从9月份把易友人讲的知识点过了一遍，当时课很多，我也常常不时地去上课，是在课间时看的。个人觉得对于大家来说那本书就是垃圾，不是贬低这本书，而是相信大家的实力。我自己最后唯一看的就是一些上面自己不是太熟悉的词汇，不过也没有用到。

然后就是开始做赵敬的真题，那本书还不错，但是我自己也是觉得不用做那么多题，后面的模拟题可以不做的。我自己把模拟题从做第一套到最后一套也没有什么提高，选择也都是错上5到10分左右。但是当时还是很认真地做、很认真地查词汇，因为很担心如果不保持状态老是啃老本也不是个事儿。

还有一本就是考试大纲，那本书我也就把语法过了两遍，把上面的两套真题做了一遍，把真题解析认真看了两遍，关注了下真题考试标准，这个是很重要的。找了些作文书里可以作为范文的文章看了看，网上还有些像考研英语八股文式的八股日语作文，可以看一看，不过不必太在意。我自己考试时，因为考一二级时练出的速度，所以到最后写作文时还有一个多小时，我就在那里像挤牙膏似的挤了四五十分钟写完了作文。另外关于复试要准备的科目就是

1.黄宪、江春等：《货币金融学》，武汉大学出版社，2008年； 2.刘思跃、肖卫国等：《国际金融》，武汉大学出版社，2011年； 3.卢汉林：《国际投资学》，武汉大学出版社，2010年；

4.Stephen A.Ross，Randolph W.Westerfield，Jeffrey F.Jaffe等著，吴世农、沈艺峰、王志强等译（原书第6版）：《公司理财》（1——18章），机械工业出版社，2005年。

关于复试分数的计算在网上已经有人介绍了，我也就不赘言了。我自己复习时是3月3号出成绩，3月4号开始的，一直到4月8号复试前，把货币金融学和国际金融仔细地看了两遍，花了6天左右看完了《公司理财》，最后一天花了3个小时左右看了《国际投资学》。但是公司理财确实很重要，我虽然看公司理财看明白了，但终归因为没有做过题复试时出了题还是一看就蒙了，不知如何做。国际投资这两年考过的题在国际金融的课本里都有，所以因为复试中比例也不大，不必太仔细地看。我自己感觉复试真的很飘乎，没有所谓重点的。我 讲一下面试吧，2:00面试,1:30开会，把金融学复试的人分了3组，我所在的组有25人，我抽到第24个签，从2：30左右一直等到7：00才轮到我。里面好像有7个老师，我抽到两个问题，“银行监管资本和会计资本在范围和含义上有什么区别？新旧巴塞尔协议有什么区别”和“为什么说欧洲货币金融市场和传统国际金融市场相比更具有金融市场的本质？”关于银行监管资本和会计资本我没有学过，就靠自己的理解答的，好像答得还有些有模有样，但后来老师围绕这两个问题问的我就答得不是很好了，大概问的有什么“欧洲美元和亚洲美元有什么区别”“离岸金融市场和欧洲货币金融市场有什么区别”“银行监管资本由谁来确定的，都包括什么，是什么目的”。后来听老师讲其实这些问题才是最重要的，因为抽签抽到的问题是大家都有准备的，看不出来差别，但是后面的问题就很考查反应能力和自己的基础。所以说平日里基础的掌握是很重要的。因为专业面试里有老师是会日语的，所以专业面后就直接日语面试，自我介绍后老师问了关于次贷危机的理解。之前打听了，因为听上一届的同学讲她面的时候是这个问题，所以我就没有准备，因为以为是过时的，就找了今年的新闻来看，以为会考央行加息之类的，就准备了一些和这些有关的专业术语，但是都没用上，甚至次贷危机用外来语表示的我没能听懂，老师还用汉语解释了一下。我就从所谓很行的风险来讨论的，但是老师他就觉得应当更深地从证券化来讨论，很尴尬的是我连证券化都没听出来，老师还用汉语来解释了很长一段时间，然后我就以为老师还要我具体地再讲一讲，结果就over了，所以说复试表现一般。但是也让我自己明白应当在哪里加强。

总的说来我的复试自我我感觉并不是太好，最后的成绩出来也发现复试拉了好多分，所以想以我的经验给大家一个教训，就是一定要好好准备复试，全面复习还是很重要的。复试完后就可以不必太在意得失，更多思考可以在哪里改进。下面想针对在准备考试时我自己遇到的其他情况讲一下，希望若有人在考研过程中会有相似的心情，会对你们有些启发。我自己的状态其实在开学前还算是不错，但是在开学回学校后，大概是9月8号左右开始感冒，我自己还不知道、只是以为身体不舒服，所以一直拖了一个多星期，直到一天晚上头晕得不得不回宿舍休息，后来就发现发烧烧到了39度。因为这个大概拖到近中秋节，由于身体一直不好，自习是总是感觉没有力气。我自己对此很无语，因为之前一直按照计划进行，每天也坚持锻炼，没想到一直不生病的我大热天的居然感冒发烧。然后中秋9月22号就和一群朋友爬黄山去了，回来后还是很不舒服。爬山回来就开始眼睛痛，去校医院看病去了两遍眼科的，都说是结膜炎，但是一直不好，因为眼睛痛自习很难受，逼不得已去了广州军区总医院，医生说是角膜炎，过了一个月才好。我当时自己心里那个委屈，因为每次看病都要花上半天的时间，还要自费花好多钱，最关键是这两个月来眼睛不舒服对复习有很大影响，比如说数学第二轮复习用了三个月的时间。然后眼睛还没好，原本睡眠就不好的我突然在没有预兆的情况下失眠得厉害，半夜三点还睡不着，第二天也不能起得太晚。所以仔细想来，我整个复习时间的身体状态也只在开头和结尾还可以，开头是因为相信一切都会按计划进行所以没有问题，结尾是因为最后已经忙得顾不上考虑其他了。但是在这个过程中我学到的还是很多的，不过主要不是在学习上。

关于效率，为了让自己清楚我到底学了多长时间，我有一个专门的本子来记下自己有的效学习时间，这个对我来说是很好的，因为有时觉得自己学得好少啊，进展很慢，但是回过来一看却知道自己是花了不少时间很充实没有虚度的。关于时间，我会觉得不必每天都在自习室耗着，我自己是每周会有一个上午、一个晚上的时间和好朋友一起度过的，这些朋友不是考研的，只是一直以来的朋友，聊的东西也大多和考研无关，但是也是一种调剂吧。我是自己一个人考研，有后来在自习室认识的研友，但更多的是自己学习自己吃饭，因为关系较好朋友们没有考研，也不能完全明白我的经历，各样的压力也是自己承受。但是因为他们的存在，给到我很大的安慰。还记得2011年1月1号，我正和同学讨论问题，就有人把我叫出自习室，出来后我就发现一群人开始对我唱生日快乐歌，我很莫名其妙地说“今天不是我的生日哎”，他们不管不顾，唱完后说“来许愿吹蜡烛”，我当时感觉很好玩也很好笑地许了愿，对着空气吹了“蜡烛”，然后大家嘻嘻哈哈几分钟，给我送了些面包牛奶就走了。不知为什么当时压力奇大的我心里面特别的轻快，止不住地笑。你们还是颇有些人是大家一起备考的，我想你们的陪伴和明白彼此的心情对于每一个人都是很重要的，所以也想期望你们珍惜可以在一起奋斗的时光，相互扶持呢。，关于坚持。我知道你们是有梦想的，也很想坚持。我自己当时之所以选这个专业在一直为考试而读书的体系下，我自己不清楚我自己真正喜欢的是什么，觉得在专很有盼望。当上金融学的课程时，我觉得它很有意思，比较符合我所感兴趣的思维过也仅限于此了。虽然我自己一直认为自己不是很有经济学的头脑、也不算是个聪，但是不愿放弃这仅有的一点在学习上自己可以视之为兴趣的东西，虽然也不清楚什么样子，但还是开始考研。有时会觉得生命很奇妙，你永远不知道下一秒会是什各样的机缘巧合各样的选择组合在一起塑造了现在的你。很想告诉你们，有时面临你可能会觉得有其中一个会更轻松更可以保证成功些，但是选择另外一种虽然更辛险，但若是你所喜欢的，请相信你会有更不一样的成长。在我面临考研前的期末考人都告诉我说无所谓的，反正都大四了，你到时抄一抄同学的就好了，但是作为一的我明白，这是一种撒谎、是我不当坚持的，虽然很挣扎，但还是想要坚持自己的以我在明知没有结果的情况下还是努力争取缓考，想获得更多准备考试的时间；所缓考成功时虽然没能花费太多的功夫，但依然尽全力去准备复习。最后的结果是9通过，虽然大部分成绩是60多分。在复试面试时，因为是一个一个面的，所以有出来时，会有外面的人问抽到的是什么问题，我也竖起耳朵来听，但很快意识到这的行为，所以在大家都在拼命准备希望可以抽到刚刚听到的题目时，我边看书边一声祷告说千万不要抽到刚刚听到的题目。后来事实也证明即便没能抽到自己听到的不至于表现得很差。而且换来的那份心安让我更加坦荡地面对我自己，圣经里面讲守你心，胜过保守一切，因为一生的果效，是由心发出”，这是我所坚信的，希望到你们。

篇2：11年武大金融431考研经验

1．货币制度

2．商业银行中间业务 3．直接标价法

4．资本市场的有效性

5．系统风险与非系统性风险 6．国际收支 7．存款准备金 8．逆向选择

9．资本充足性管理 10．有效市场假定 11．经常账户 12．格雷欣法则 13．J型曲线效应

14．有效资产组合和有效边界 15．百慕大权证 16．费雪效应17．融资租赁

18．半强势有效市场19．马歇尔了那条件 20．间接融资 21．双本位制 22．回购业务 23．抵押贷款 23.ROA

24.有效汇率

25.利率期限结构26.流动性陷阱28.正反馈投资策略 29.货币局制度30.资产证券化31.资本预算32.内部增长率

二、问答题

1.简述弗里德曼的货币需求理论。

2.何谓货币的时间价值，简要说明货币具有时间价值的原因。3.简要说明名27大宗交易机制义利率与实际利率之间的关系。4.简要说明金融工具所具有的特点。5.货币政策最终目标的基本内容有哪些？ 6.简述凯恩斯的货币需求理论

7.简述货币政策变化如何影响股票价格 8.简述商业银行管理的基本原则

9.影响一国长期汇率的主要决定因素有哪些

33.经营性现金流量34．IMF协议第八条款35.指令驱动交易机制36.表外业务37.税盾效应38.杠杆收购 39.公开市场业务 40.通货紧缩 41.通货膨胀 42.金融抑制 43.负债业务 44.期货市场

45.企业价值最大化 46.风险投资 47.国际收支 48.货币制度 49．公司治理结构 50.公司金融决策 51.风险溢价 52.认股权证53．5C评估法54.市盈率 55.欧债危机 56.IPO

57.风险资本投资 58.创业板市场 59.再贴现

60.资本资产定价模型 61.资本结构 62.回购协议 63.票据贴现 64.表外业务 65.直接标价法

10.简述远期合约的缺陷及期货市场成功的原因

11.简述货币政策工具主要有哪些？宏观调控中如何应用？

12.资本成本的作用体现在哪些方面？

13.什么是国际货币制度？包含哪些内容？有什么作用？

14.简述金融市场的主要功能

15.什么是微观货币需求和宏观货币需求？两者的差异性如何？

16.什么是法定存款准备金政策？其效果和局限性如何？

17.简述中央银行的职能

18.系统风险和非系统风险的内涵和区别

19.请简单区别亚洲货币市场与欧洲货币市场。

20.简述2009 年7 月8 日至9 日通过的新资本协议三大支柱。

21.美国通过OCC 进行的五级贷款分类是：正常、关注、次级、可疑和损失等。现在美 银行和美国某企业签订了一笔信贷合约，请问该合约的贷款属于哪类？为什么？

22.为什么评价投资项目时要以现金流量而不是以会计利润为基础？

23.试述通货膨胀形成的理论原因，结合货币政策工具谈谈我国当前克服通货膨胀的措施。

24.试述对公司价值评估三种主要方法进行比较。

25.美国量化宽松货币正常对我国的影响以及我国央行的对策

26.分析净现值法和内含报酬率法的优势，区别，以及在何种情况下两者结果不同

27.业银行的经营管理原则

28.可转换债券的优缺点

29.与商业银行相比，投资银行有哪些特点？

30.如果一国出现经济衰退，仅从中央银行的角度来说，应该采取哪些对策？

31.为什么说在短期内失业和通货膨胀存在此消彼长的矛盾？应如何协调？

32.试分析债券价格、债券利率与市场利率之间的关系？

33.什么是直接融资和间接融资？请举例加以说明。

34.分析净现值法在投资分析中的作用及其局限性。

35.分析利率在经济中的作用。

36.资本资产定价模型的主要内容

37.流动性陷阱简述

38.优先股与普通股的区别

39.期货交易合约和期权交易合约的区别

40.汇率波动对经济增长的影响

41.简答有效市场假设对公司财务的启示

42.简答代理成本

43.简述商业银行经营的基本原则和相互关系；

44.三大政策工具及其机制；

45.商业银行创造信用机制

46.不同经济时期货币政策的使用；

47.流动性偏好理论。我国利率现状和决定方式

48.人民币对内升值对外贬值的主要原因。

49.有效市场形式。假如公司老板心脏病突发死亡引起股价暴跌，则市场是否有效？

50.公司理财的目标是什么

51.债务融资和股权融资的主要区别

52.简述货币市场的作用

53.简述宏观经济政策目标

54.简述帕累托效率的含义及其条件

55.简述一国国际收支失衡的只要原因

56.谈谈你对金融创新和金融稳定的关系的认识

57.人民币升值对中国经济的影响

58.什么是有效市场假说理论，目前中国股票市场是有效市场吗？为什么？

59.截至2010年上半年末，中国的外汇储备达到2.45万亿美元，目前是世界上外汇储备最多的国家，请分析外汇储备增加对中国人民银行资产负债表的影响？中央银行又是如何应对？外汇储备的持续增加将对中国经济产生哪些冲击？

60.2010年12月10日，中国人民银行决定再次提高法定存款准备金率0.5个百分点，请分析在美联储实施第二轮量化宽松货币政策的背景下，中国为什么2010年先后六次提高法定存款准备金率？

61．简述货币政策传导机制理论的主要内容。

62．简述国际收支失衡的原因和调整措施。

63．简述“最适度通货区理论”的内容。

64．什么是财务危机？如何理解财务危机所带来的成本？财务危机成本由谁承担？

65．论述美国量化宽松货币政策对中国货币政策操作的影响与应对策略。

66．论述现代商业银行经营管理的核心内容与管理方法。

67．比较投资预算方法中的NPV方法和IRR方法，他们各有什么优点，在什么情况下会出现不一致，如果出现不一致应以何者为准？

68．通货膨胀目标制？与传统货币政策的区别？

69．蒙代尔—弗莱明模型

70．技术分析的意义 适用范围 市场条件

71．证券的估值方法

72．Mm定理

73．布雷顿森林体系崩溃的原因

74．简述超额准备率的影响因素

75．简述借贷资金理论

76．简述国际储备的作用

77．简述股权融资的途径和方式

78．简述公司财务比率分析的主要内容

79．试分析各种货币政策工具的效果

80．试述金融创新对金融与经济发展的影响

81．试述特别提款权具有什么特点。

82．简述质押贷款和抵押贷款的区别。

83．试述银行资金“三性”之间的关系。

84．请举例说明为什么不能同时用货币供应量和利率作为货币政策中介目标。

85．证券交易机制设计的目的和原则是什么？

86．开放经济条件下，宏观经济政策的操作与封闭经济条件下有何区别。

87．新优序融资理论认为，公司融资的顺序是：内部融资，债券融资，股权融资。请结合我国股票市场谈谈我国公司的融资顺序是否符合新优序融资理论，并分析原因。

88．中央银行在金融危机中的作用？

89．资本监管的意义？

90．证监会的强制分红政策对股市有何影响？

91．根据影响国际储备需求的因素，分析我国国际储备需求的状况

92． 理论联系实际分析近两年我国的中央银行运用了哪些货币政策工具对我国经济进行了宏观调控？

93.2011年半年，中国各商业银行向监管部门每月报各月末“月均存贷比”，而不再是之前的每季度末考核，按月考核显然会加大银行通过发行理财产品来冲存款的冲动。银行大规模发行理财产品揽存，一方面增加了个人间接投资货币市

场的机会，对货币市场发展及其影响力可能有积极意义，而同时也可能会导致其他固定收益产品面临严重冲击，另外，有分析人士指出，银行理财产品的过度发展可能会增加监管部门对国内影子银行体系监管的难度，尽管目前影子银行体系主要是指银行理财产品之外的所有非商业银行系统内的资金流动（即储蓄转投资），即可以包括从信托、担保公司、小货公司、小贷公司、典当行、融资租赁公司、拍卖行等准金融部门出去的贷款，也可以包括实体企业之间、居民之间的纯粹意义上的民间借贷。

请针对以上内容分析并回答以下问题：

（1）从货币市场的基本定义、市场构成以及主要交易产品类型等方面，阐述货币市场的货币政策传导功能，并说明为什么银行理财产品可能对货币市场发展及其影响力具有意义。

（2）分析并论述当前中国影子银行发展的主要动因，并结合近年来由美国次贷危机引发的全球金融危机的经验教训，阐明当前我国应该如何应对影子银行问题。

94.请结合理论分析中国国际收支失衡产生的原因，并给出治理国际收支失衡的政策建议？

95．商业银行在经营过程中所面临的主要风险有哪些？试从巴塞尔协议的发展，阐述风险管理思想的主要演化轨迹？

96.中央银行如何运用货币政策工具抑制通货膨胀？目前国家将明年的货币政策基调定为“稳健的货币政策”，联系我国实际谈谈你的看法。

97.2008年以来，美国发生的次贷危机逐渐演变为波及全球的金融危机。作为前车之鉴，我国的金融业应当从这次次贷危机中吸取什么样的教训？

篇3：2007年11月上海金融动态

11．6由中国人民银行上海总部主办､上海贷款企业资信评级机构总经理联席会承办的“信用评级与推进国际金融中心建设----上海十年的回顾与展望”高层研讨会在上海举行，这是在上海信贷企业信用评级开展十周年之际举办的一项重要活动。来自中国人民银行征信管理局､征信中心，《金融时报》社，部分高等院校，上海市金融办､信息委，上海市银监局，商业银行以及信用评级机构的领导､专家和学者共计100余人出席了本次活动。与会专家学者深入探讨了上海信贷企业信用评级十年来所取得的经验，并围绕2007年年初全国金融工作会议和国务院办公厅《关于社会信用体系建设的若干意见》提出的“以信贷征信体系建设为重点､全面推进社会信用体系建设”的精神，就如何加强与改善对信贷征信业的监管､提高信用评级产品的公信力､拓宽信用评级的应用领域等话题进行了深入的交流，提出了许多建设性的意见。人民银行上海总部副主任胡平西致欢迎辞，市政府金融服务办副主任马弘､市信息委副主任陈跃华对会议的召开表示祝贺，中国人民银行征信中心戴根有主任､征信管理局邵伏军局长出席会议并作演讲。

11．7挪威银行上海代表处正式开业。挪威银行是挪威的中央银行，于1816年6月14日由挪威议会成立。挪威银行总部位于奥斯陆，并在伦敦和纽约设立了代表处。

11．8交行上海分行与上海市促进小企业发展协调办公室联合举办首届小企业境外上市专题培训，各区县小企业协调办公室领导､48家准备境外上市的小企业董事长､总经理及9家中介机构的相关人员约140余人参加。

11．9建行市分行与上海浦东嘉里城房地产有限公司举行“上海浦东嘉里中心”25亿元人民币银团贷款项目签约仪式。银企双方代表签署了《上海浦东嘉里中心项目建设期25亿元人民币银团贷款协议》､《建设期房地产抵押协议》及《贷款承诺协议》。“上海浦东嘉里中心”项目位于上海市浦东新区花木路与芳甸路交界之东南角，毗邻上海新国际博览中心，总占地面积58900平方米，规划建筑面积230000平方米。物业主要包括五星级酒店､酒店式公寓､甲级办公楼和零售商场。

11．26上海银行总行大楼从浦西南外滩迁入浦东陆家嘴“上海银行大厦”。入驻陆家嘴后，上海银行将抓住上海加快建设国际金融中心的机遇，充分发挥业务特点和优势，促进上海的金融市场辐射功能向长三角地区和全国各地拓展，支持区域经济乃至全国经济的发展。

11．27工行市分行与国泰君安期货经纪有限公司签署了全面合作协议。协议约定，在现行法规范围内，工行市分行将国泰君安期货作为重要客户和长期合作伙伴，为其提供全方位的金融服务;国泰君安期货将工行市分行作为其长期战略合作的商业银行，优先选择分行开展业务。

篇4：11年武大金融431考研经验

一，名解（6题，每题5分，共30分）

1,影子银行

2,资产证券化

3,高能货币

4,风险溢价

4.流动性风险

5.债务货币化

6.信贷配给

二，简答（8题，每题10分，共80分）

1,简述预期理论和分割市场理论如何解释收益率曲线。

2,简述巴塞尔协议三对于商业银行资本充足率的影响。

3,简述金融创新的类型。

4,简述信息技术创新对于金融机构的作用，至少举两个信息技术创新例子。

5,简述表外业务和中间业务。

6,简述为什么维持物价稳定是中央银行的首要目标。

7,简述流动性溢价理论。

8利息平价条件下的汇率变化理论.三，论述（2题，每题20分，共40分）

1,描述了一段我国央行2012对于利率的调整的事情。让你回答下面问题（1）为什么市场上对利率市场化呼声那么高？（2）利率市场化的条件是什么？（3）我国实现利率市场化需要采取哪些措施？

篇5：11年武大金融431考研经验

1.“格雷欣法则”内在原理及其现实经济意义

2.美国量化宽松政策的操作机制及其影响

3.最新巴塞尔协议对资本的新要求（据说12年也考了巴塞尔协议3）

4.戈德史密斯的金融发展规律

5.货币制度的演进及内在原因（大概是这个意思）

6.货币紧缩的类型和原因

第二大题：计算题6个，每个7分。

1.外汇市场由于汇率波动，计算借贷损失，实际利率。

2.伦敦外汇市场和上海外汇市场上不同的银行汇价，进行两点套汇

3.120天汇票的到期付款日计算以及利用汇票筹集的实际金额

4.息税前利润的计算，还有经营杆杠的计算（给出了固定成本，可变成本，混合成本以及成本线性）

5.重点涉及了一个资本资产定价模型，然后对比投资利率进行投资项目的选择。

6.计算股利增长率以及公司股票价值

（PS：没有出什么投资决策和外部融资金额什么的，害的我死复习公司理财）大论述 3个，每个24分。

中国外汇储备高速增长及其经济效应（据说12年也出过这个题）

货币政策的逆回购和正回购操作机理及其时机选择

篇6：11年武大金融431考研经验

①101思想政治理论 ②204英语二 ③303数学三 ④431金融学综合

清华大学金融硕士考研招生专业指导：

本课程适用于报考清华大学金融专业的所有考生，该专业考研的基本情况是：

本专业考试科目为：金融学、国际金融、公司理财、投资学

本专业考研报考录取情况为：清华经管未公布报考人数，每年录取二十人左右；五道口未公布报考人数，2017年录取73人，预计2018录取50人左右。

本专业考研情况介绍：清华大学金融学专业在业界有良好的口碑，考研竞争也很激烈。专业课考试难度中等，上手比较容易，并且清华大学对跨专业考研没有任何歧视，适合有志于进入金融领域发展的各个专业同学报考。

新祥旭考研http://www.xxxedu.net/

本专业考研考试特点：专业课考试客观题占比很大，对公司理财、投资学中的计算题考察较多，有较强的技巧性，也会涉及一些金融方面的课本之外的热点知识。

清华大学金融硕士考研招生复习规划：

第一阶段：专业课课本学习、完成配套习题，总结知识点；数学刷全书；英语背单词，做比较老的真题。

第二阶段：专业课做题巩固，总结题型；数学总结错题，做真题；英语同上；政治看红宝书。

第三阶段：专业课继续巩固，牢记重点；数学刷模拟题，看错题；英语做真题；政治背小册子，刷模拟卷。

清华大学金融硕士考研招生参考书目：

专业课：博迪投资学（及配套习题解析）、罗斯公司理财（及配套习题解析）、易纲金融学、姜波克国际金融、市面上一些习题等。

篇7：11年武大金融431考研经验

金融考研之431金融学综合知识点总结

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三、资本市场

（一）资本市场及其特点 1.资本市场

• 资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为媒介，进行长期性资金交易活动的场所 2.资本市场的特点 • 交易工具期限长

• 交易目的是解决长期投资性资金供求需要 • 借贷和筹资规模大，满足长期投资项目需要

（二）股票市场

1、股票：股份公司发行的权益凭证，证明持有者对发行公司资产和收益的剩余要求权（索取权）。分为普通股和优先股

2、证券交易所：一般采用公司制或会员制；通过竞价方式进行交易

3、柜台交易市场OTC：无固定交易场所，交易未公开上市的证券，交易双方协商定价

4、上海、深圳证券交易所：1990年11月和1991年7月分别成立；1999年12月《证券法》实施

（三）债券市场

1、债券：由政府、企业、金融机构发行的资金借贷凭证，一般载明面额、期限、利率、付息方式等要素

2、债券市场：多为场外市场OTC，少数在交易所内交易。分为发行市场和流通市场

3、公募发行与私募发行：公募，公开向不确定多数投资者发行证券；私募，发行人直接向特定少数投资者发行证券

四、其他金融市场

（一）衍生工具市场 1.金融衍生工具

• 金融衍生工具是在原生金融资产的基础上衍生出来的，根据当前约定的条件在未来规定的时间就约定的原生金融资产或变型金融资产进行交易的标准化合约 2.衍生工具发展的原因

• 规避利率、汇率风险，逃避金融管制 • 理论和技术的发展

3.远期合约与期货市场

– 远期合约：货币远期合约、利率远期协议等，交易集中在金融机构之间或金融机构与客户之间

– 期货：外汇期货、利率期货、股票指数期货等，集中在有组织的交易所内进行 – 伦敦国际金融交易所LIFE，芝加哥商品交易所国际货币市场CBOT（IMM）4.期权与互换

– 期权：合约买方向卖方支付一定费用的基础上，拥有在未来某一时间，按照合约价格向卖方购买或出售一定数量金融资产的权利。这种合约交易形成期权市场 – 期权类型：看涨期权（买权）；看跌期权（卖权）– 互换：货币互换、利率互换 5.金融衍生工具的发展

– 一般衍生工具，由传统金融工具衍生出来的比较单纯的衍生工具，期货、期权、互换 – 混合工具，传统金融工具和一般衍生工具组合而成的，介于现货市场和金融衍生工具市场之间的产品，如可转换债券、认股权证等

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– 复杂衍生工具，以一般衍生工具为基础，经过改造或组合而成的新工具，如期货期权、互换期权等

6.金融衍生工具的风险 – 1995年巴林银行倒闭

– 1998年“长期资本管理公司LTCM” 危机

（二）基金市场

1、投资基金

• 投资基金是一种集合投资制度，发起人通过发行基金受益凭证募集资金，托管人委托经理人运作，专门进行证券投资，依据经营状况分享投资收益

2、基金组织形式

• 契约型基金，委托人、受托人、受益人三方签定信托契约，形成的投资代理制度

• 公司型基金，按照股份公司模式运行的基金；分为封闭式基金和开放式基金（共同基金）

3、私募基金，非公开发行，特定少数投资人的资金组成，有特定的投资方向 • 对冲基金，采用多头与空头组合投资，锁定收益，利用衍生工具产生杠杆效应，以小博大，获取高收益

• 风险投资基金，以直接权益投资方式对处于创业阶段，具有良好前景的公司进行投资

4、货币市场基金，以投资商业票据、银行承兑票据等货币市场工具为主的基金

5、养老基金，通过发行受益凭证募集社会养老保险资金，委托专业基金管理机构，投资于实业、证券或其他项目，实现保值与增值目的

（三）外汇市场

1.外汇市场的参与者:外汇银行、企业、单位、个人、经纪人等

2.外汇市场交易方式：现汇交易、期汇（远期、期货）交易、期权交易等

3、结汇与售汇

• 结汇，企业、个人向外汇银行出售外汇 • 售汇，外汇银行向企业、个人卖出外汇

4、银行间外汇市场与外汇零售市场

（四）创业板市场

1、风险投资

• 交易发起 潜在投资机会 • 筛选投资机会 • 项目评估 • 交易设计 • 投资后管理 • 退出

2、创业板市场

• 上市门槛低，注重企业的发展潜力

五、金融市场国际化

（一）欧洲货币市场

1、欧洲货币：在发行国以外流通的货币

2、欧洲货币市场的产生

3、离岸金融市场

（二）国际游资

1、国际游资：从事国际金融投机活动的短期资本

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2、国际游资的动力：追逐高收益、避险

3、国际游资的特点：交易杠杆化、流动快、集团作战 本章思考题

1.简述金融工具的基本特征。2.简述远期与期货的区别。

3.解释欧洲货币与离岸金融市场。4.简述中国的结售汇制度。

5.分析中国创业板市场发展的条件。

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• 偏离程度：标准差б =[∑（rirf）

举例：无风险利率3%，市场组合的风险溢价为5%，某只股票的B系数为1.5，该股票的期望收益率ài = 3%+ 1.5* 5%=10.5% 本章思考题

1、面值位100元,年利息收益为6元(按年付息),计算3种不同期限和不同市场利率条件下的债券市场价格

市场利率 6% 4% 8% 1年期 10年期 永久性

2、金融市场风险有哪些？

3、目前无风险利率为1%，市场组合的风险溢价为3%，A股票的B系数为1.2，预期每股 6 页 共 6 页

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收益为1元，试计算A股票的理论市价。

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2.投资银行

– 投资银行，为工商企业办理投资业务的银行,英国商人银行、日本证券公司，还有开发银行、投资公司、持股公司等名称

– 投资银行主要靠发行股票和债券筹资；业务以有价证券投资、包销股票债券、企业创建、并购和改组 3.金融公司

– 金融公司，服务消费者的专业金融机构

– 资金来源靠货币市场发行商业票据，资本市场发行股票债券，资金应用于耐用消费品贷款

4.储蓄银行

– 储蓄银行，专门经办居民储蓄并为居民个人提供金融服务的金融机构 – 名称中一般不带银行字样，如：Thrift Institution 5.抵押银行

– 抵押银行，以不动产为抵押从事长期贷款的专业银行

– 靠发行不动产抵押证券筹资，发放以土地为抵押的贷款和以城市不动产为抵押的中长期贷款

6.农业银行

– 农业银行，专门提供农业信贷的银行

– 资金来源靠政府拨款或发行债券股票，贷款覆盖农业的所有方面 7.信用合作社（credit cooperative）

– 信用合作社是一种互助合作性金融组织

– 资金来源于社员股金和吸收的存款，贷款主要向社员发放 8.其他非银行金融机构

– 保险公司，财产保险、人寿保险 – 信托投资公司 – 财务公司 – 租赁公司

三、中国金融机构体系

（一）中国人民银行 1、1948年12月1日，中国人民银行成立 2、1983年9月人民银行专门行使中央银行职能 3、1998年设九大区行、两个营业部 4、2003年专门行使制定和执行货币政策职能

（二）政策性银行 1、1994年从国有独资专业银行中分设出来

2、国家开发银行，开发投资金融服务

3、中国进出口银行，贸易融资服务

4、中国农业发展银行，农业政策性金融服务

（三）国有商业银行

1.中国工商银行，1984年从人民银行中分设

2.中国银行，1979年从人民银行中单设，2004年8月改制为股份制商业银行 3.中国建设银行，1979年从财政部独立，2004年9月改制为股份制商业银行 4.中国农业银行，1979年恢复设立

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（四）其他商业银行

1.交通银行，1986年成立，总部在上海 2.中信实业银行，1987年成立

3.8家全国性股份制商业银行：光大、华夏、民生、广发、深发、招商、兴业、浦发 4.112家城市商业银行，上海银行等

（五）信用社 1.农村信用社 2.城市信用社

（六）非银行金融机构

1.金融资产管理公司，1999年成立4家公司 2.投资银行、券商，分为综合类和经纪类公司 3.信托投资公司 4.金融租赁公司

5.财务公司，1987年开始出现

6.邮政储蓄，1986年开始承办邮政储蓄业务 7.保险公司 8.投资基金

（七）外资金融机构

1、外资金融机构的组织形式 • 代表处 • 经理处 • 分行 • 子银行 • 联营银行

2、在华外资金融机构 • 外资银行 • 外资保险公司 • 外资投资银行 • 其他：金融公司等

三、国际金融机构体系

（一）国际金融机构的形成与发展

1.起源：1930年5月国际清算银行BIS成立

2.发展：二战后，世界银行和国际货币基金组织、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织等先后成立

3.作用：在重大的国际经济金融事件中协调各国的行动；提供短期资金缓解国际收支逆差稳定汇率；提供长期资金促进各国经济发展

（二）国际货币基金组织IMF 1.成立:1945年12月；47年3月；47年11月15日

2.宗旨:促进国际货币合作，扩大和平衡国际贸易，实现汇率稳定，建立多边支付制度，协助克服国际收支困难

3.资金来源:会员国认缴的基金份额、借入的资金和出售黄金

4.基金组织贷款:普通贷款、中期贷款、出口波动补充贷款、缓冲库存贷款、补充贷款、信托基金贷款

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5.中国与IMF:1980年4月恢复中国代表权

（三）世界银行集团

1.世界银行IBRD:1945年12月，1946年6月，1947年11月；资金来源：股金、债权、借款和利润；贷款，向发展中国家提供长期生产性贷款

2.国际开发协会IDA，1960年9月成立，向低收入发展中国家提供援助性贷款（无息）；资金来源于股金、补充资金、世界银行收益转拨、经营收益

3.国际金融公司IFC，1956年7月成立，主要向发展中国家私人企业新建、改建和扩建提供资金；资金来源于股金、借款和收益

（三）国际清算银行BIS 1、1930年5月成立，总部设在巴塞尔

2、功能：各国中央银行的中央银行

3、业务：论坛；为各国中央银行提供金融服务；国际金融协定执行

（四）亚洲开发银行ADB 1.亚洲开发银行于1966年12月成立，总部设在马尼拉

2.宗旨是通过发放贷款、进行投资、技术援助，促进本地区经济发展与合作。3.资金来源于股本、借款、债券、捐赠和利润；贷款分为普通贷款和特别基金贷款 本章思考题

1.金融产业与一般产业相比有哪些异同点？ 2.中国的金融中介体系由哪些机构组成？ 3.国际货币基金组织的宗旨是什么？

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（三）商业银行的作用 1.充当信用中介

– 充当资金贷出者和借入者的中介人 – 作用：降低了直接借贷风险 2.充当支付的中介

– 为客户办理货币结算和货币收付业务 – 作用：节约流通费用，加速资本周转 3.收入、储蓄转化为投资

– 将社会各阶层收入和积蓄提供给投资者使用 – 作用：扩大了社会资本总额

4.创造信用流通工具，银行券和存款货币 – 组织支票转账基础上对存款货币的创造 – 作用：增加货币的供给，促进信用经济发展

（四）西方商业银行的类型

1.职能分工型（functional division）

– 也称分业经营模式，指法律限定各类金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务。商业银行只能经营短期工商信贷业务，吸收使用支票的活期存款 – 职能分工型银行以日本、英国为代表 2.全能型模式（multi-function）

– 也称混业经营模式，商业银行可以经营一切银行业务，还可以经营证券业务、保险业务、信托业务等

– 全能型银行以德国、奥地利、瑞士为代表

二、存款货币银行的业务

（一）负债业务 1.存款业务

– 吸收活期存款，创造派生存款

– 吸收定期存款，准备金比率低、风险小 – 吸收储蓄存款，准备金率低，创造派生存款 2.其他负债

– 向中央银行借款，再贴现、直接（抵押）借款

– 银行同业拆借，金融机构之间短期拆借，调剂头寸

– 国际货币市场借款，吸收定期存款、发行大额定期存单、出售商业票据、银行承兑票据和债券

– 结算过程中短期资金占用，时点资金沉淀 – 发行金融债券，筹集指定用途的资金

（二）资产业务

1.现金资产：库存现金、存放中央银行的款项、存放同业款项、托收中现金 2.贴现资产：商业票据、政府债券

3.贷款：信用贷款和抵押贷款；短期贷款、中期贷款和长期贷款；工商业贷款、农业贷款和消费贷款

4.证券投资：国库券、金融债券、地方政府债券、国际债券

5.租赁业务：经营性租赁，银行下设专业租赁公司；融资性租赁，银行不设专业租赁公司

（三）中间业务与表外业务

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1.中间业务：银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务

2.表外业务：未列入资产负债表，且不影响资产负总额的业务，如贷款承诺、备用信用证、期货期权、FRA 等

3.汇兑业务：汇兑分为电汇、信汇和票汇

4.信用证业务：银行保证付款业务、广泛应用于国际贸易和异地购销结算中

5.承兑业务：为客户开出的汇票和票据签章承诺，保证到期一定付款的业务，主要是汇票承兑

6.代理收款业务：代理客户收取证券利息、公用事业费等

7.代客买卖业务：接受客户委托买卖有价证券、外汇和贵金属等

8.银行卡业务：由银行发行、供客户办理取款和转账支付的新型服务工具，包括信用卡、支票卡、记账卡和智能卡

9.代理融通业务：代客户收取应收账款并向客户提供资金融通的业务

10.信托业务：银行以受托人身份，接受客户委托代为管理、营运、处理有关钱财的业务活动

三、存款货币银行的经营管理

（一）分业经营与混业经营

1、分业与混业并存

– 20世纪30年代开始分业与混业并存：1933年美国通过了《Glass-Steagall Act》，银行分为投资银行和商业银行，业务分离

– 德国、瑞士和北欧国家继续保持混业经营，理由是业务多样化可以吸引客户、了解客户、增加利润、分散风险

2、美日等国的转向

• 20世纪70年代以来，全能化、综合化成为商业银行发展的主流

• 1998年日本颁布《金融体系改革一揽子法》（称为金融Big bang）允许金融机构跨行业经营业务

• 1999年10月，美国通过《金融服务现代化法案》，允许银行、证券、保险相互渗透

3、混业经营模式

• 一家银行开展信贷、保险、投资、信托等业务 • 金融控股公司控制不同金融业务的公司

（二）金融创新 1.金融创新

金融创新是指突破金融业传统的经营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面进行了明显的创新与变革 2.避免风险的创新

– 可变利率的债权债务工具：可变利率存单、抵押契约、可变利率贷款 – 开发金融工具远期市场，发展金融期货 – 开发债务工具期权市场

3.规避行政管理的创新

– 自动转账制度ATS，避开了活期存款不支付利息的规定

– 可转让支付命令NOW，储蓄账户可以开出具有支票功能但名称不是支票的支付命令

– 货币市场互助基金MMMF，避开了利率上限的规定 – 吸收欧洲美元、回购协议来规避准备金要求

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4.技术进步推动的金融创新

– 结算、清算系统和支付系统创新 – 为复杂金融工具提供技术保障 – 使金融市场一体化

（三）网络银行

1.网络银行是指通过互联网或其他电子渠道提供各种金融服务的银行 2.网络银行的类型

– 纯网络银行,只有一个站点和办公地址,无营业网点和分支机构,1995年10月18日美国亚特兰大成立的“安全

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金融机构需按照吸收存款数额和规定的保险费率向存款保险机构投保，一旦存款机构破产，保险公司承担支付法定保险金的责任。1933年美国组建了联邦存款保险公司FDIC。2.组织形式

• 官方建立的保险机构：美国英国加拿大

• 官方与银行界共同组建的存款保险机构：日本比利时等 • 官方支持下银行同业组建的保险机构：德国法国荷兰等 本章思考题

1、存款货币银行的表外业务有哪些？

2、简述商业银行的负债管理理论。

3、论述商业银行管理理论的演变过程。

4、不良贷款的五级分类法的优点。

5、存款保险制度有哪几种模式。

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金融稳定

（三）中央银行的类型 1.单一中央银行制度

国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能

– 一元式（unit），一国国内只建立一家中央银行，实行总分制，大多数国家属于这种体制

– 二元式（dual），一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，分别行使职权 2.复合中央银行制度

国家不设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行职能的体制

3.跨国中央银行制度

由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。欧洲中央银行 4.准中央银行制度 在一些国家和地区，并没有通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权某个或某几个商业银行或类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。香港金融管理局

（四）中国人民银行

– 1948.12---1983.9，复合中央银行制度

– 1983.10---1998.10，单一中央制度(行政区划)– 1998.11----现在，单一中央制度(经济区划)– 1995年《中国人民银行法》制定，2003年修订

二、中央银行职能

（一）中央银行的性质与经营活动特征 1.中央银行的性质

• 中央银行是金融管理机构，代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策；通过货币供应、利率等政策手段对金融领域乃至经济领域的活动进行管理、控制和调节 2.中央银行经营活动的特征 • 不以盈利为目的

• 不经营普通的银行业务

• 制定和执行货币政策时具有相对独立性

（二）中央银行的职能 1.发行的银行

– 独占货币发行权

– 调节货币供应量，稳定币值 2.银行的银行

– 集中存款货币银行的存款准备 – 充当最后贷款人 – 组织全国的资金清算 3.国家的银行

– 代理国库；代理发行国家债券

– 给国家信贷支持：直接给贷款；购买国债

– 制定实施货币政策；保管外汇黄金储备；制定并监督执行有关金融管理法规

（三）中国货币当局资产负债表2001.12

（四）中央银行的独立性

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1.中央银行独立性

• 中央银行在制定、执行货币政策时享有法律赋予或实际拥有的自主程度 2.中央银行对政府保持独立性的原因

• 中央银行始终的目标:保持币值稳定,而政府的目标过多 • 中央银行不是简单的政府行政管理机构,需要专业理论支持 3.中央银行的独立性是相对的 • 金融是经济大系统的子系统

• 中央银行是宏观调控体系的组成部门 • 中央银行的活动经政府授权

三、中央银行体制下的支付清算系统

（一）支付清算系统

1、支付清算系统是由提供资金清算服务的中介机构和实现支付指令传输以及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融制度安排

2、清算方式

• 全额实时结算:全额是指每笔业务单独按照实际发生额进行清算，实时是指在营业日清算期间不间断、不定时进行连续清算，• 净额批量清算: 指清算系统在某一时点对各金融机构的净结算头寸，即收到的转账金额减去发出的转账金额后的净额，进行清算

• 大额资金转帐系统：由中央银行经营的处理国内行间往来、证券和金融衍生工具交易、黄金外汇交易、货币市场交易以及国际经贸、金融往来引起的资金转移清算的支付系统，是国家支付系统的主动脉，分为全额清算和净额清算两种基本模式

• 小额定时结算系统：由银行或私营清算机构经营的服务于工商企业、个人消费者、其他小型经济交易的参与者，满足社会经济活动和消费活动对支付结算需要的支付系统，采用的支付媒介主要有现金、银行卡、票据等，多采用批量处理、定时差额结算方式

（二）中央银行组织全国的支付清算 1.同城或同地区的资金清算

– 票据交换所，存款货币银行为客户开出的各种票据形成债权债务关系，通过相互间交换票据轧差来结清这种债权债务关系的场所

– 票据清算程序：入场前先计算应收款项，填交换票据计算表；入场后各行将应收票据交有关付款行，同时接受他行交来的应付票据，计算应付金额，填交换票据计算表；各行根据票据交换计算表计算应收或应付差额，填交换差额报告单，报交换所结算员（中央银行负责）办理款项收付

2.异地银行间资金划拨清算

– 异地银行间资金划拨由中央银行统一办理

– 模式一，先由商业银行等金融机构通过内部联行系统划转，最后由他们的总行通过中央银行办理转账清算

– 模式二，直接将异地票据统一集中送到中央银行总行办理轧差转账

本章思考题

1.简述中央银行产生的必然性。2.简述中央银行的职能。3.常用的清算方式有哪些？

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• 金融体系与金融功能 • 金融体系的两种格局

• 对存款货币银行存在的再论证 • 中介与市场的相互渗透

一、金融体系与金融功能

（一）金融体系构成要素（教材64页）

1、由货币制度规范的货币流通

2、金融机构（金融中介）

3、金融市场

4、金融工具

5、制度和调控机制

（二）金融功能

1、六大核心功能

（1）在时间和空间上配置资源

（2）提供分散、转移和管理风险的途径

（3）提供清算和结算的途径以完结商品、服务和各种资产的交易（4）提供集中资本和股份分割的机制（5）提供价格信息

（6）提供解决“激励”问题的方法

2、金融功能的分析框架

• 金融功能的理论Finance(金融学)属微观金融理论；

• 创造货币，为经济提供流动性，就不包括在金融六功能之内

二、金融体系的两种格局

（一）中介与市场对比的不同格局

1.金融功能由金融中介和金融市场的运作来实现 • 在不同的国家，金融体系格局不同

• 在一个国家的不同历史时期，也有不同的格局 2.中国的金融体系格局

• 静态观察，银行占绝对优势 • 动态观察，资本市场发展迅速

3、银行与资本市场在资金融通中的对比 • 美国市场主导型格局 • 德国银行主导型格局

4、从各国企业的外部资金来源看，银行贷款最重要，股权融资比重通常较小 • 论证各国的金融体制并无实质性区别 企业资金来源的国别比较

5、从家庭部门金融资产结构的差异看格局

（二）金融体系格局的形成与演进趋向

1、不同金融体系格局是怎么形成的

• 人为的政策管制（对危机的反应），影响金融体系格局的形成

• 体制一旦形成，就会出现路径依赖——体制变革的成本通常大于维持原有体制的成本 • 可以说具有一定的历史偶然性

2、金融体系格局的演进趋向

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• 金融市场发展强劲，金融中介却步履蹒跚 • 是否会向美国模式“收敛”

（三）优劣比较及其理论论证

1、现代金融理论常常假设金融市场是最好的金融运作的形式；金融市场发达的体系，要比主要依靠银行的体系处于更高的发展阶段

2、如果做出了规范的逻辑论证，论证市场的确优于机构，那么收敛于美国模式的判断至少可以确认是一个理论假说

推导：当市场处于“完善”状态，即对资源配置充分有效时，金融中介就没有任何存在的价值

3、判断成立的前提：必须假定市场上的所有交易者都有能力自己构造投资组合

4、伴随着金融市场交易的扩大，实际生活显现的趋向，并不是个人直接参与市场交易的行为日益增多，而是日益更多地借助于金融中介参与市场交易

（四）理论分析应持的出发点

1、金融的基本任务就是实现储蓄向投资转化

2、储蓄向投资的转化过程，推动着货币范畴、金融范畴的发展

3、社会经济发展要求调整市场与中介对比格局以提高金融体系整体效率，实现越来越复杂的储蓄向投资的转化

三、对存款货币银行的再论证

（一）金融中介机构作为总体的研究

1.考察银行与市场的关系，实际包括两个层次 • 金融中介机构与市场的关系

• 存款货币银行与其他金融中介的关系

2.金融中介，在国际组织和金融理论研究中，涵盖各种金融中介机构

• 所有金融中介都为金融产品的交易服务；可以是金融产品的单纯“中介”；也可以是销售者、购买者

• 所有金融中介都是信息的生产者，提供有关金融交易所必要的信息服务 • 所有金融中介都本着同一保险原则；集合、分散、转移金融风险

（二）传统银行的衰落

1、银行必将式微、衰落，甚至泯灭的议论主要在美国流行

2、在长期实施分业经营的国家中，银行比例明显下降

（三）银行存在理由的再论证

1.银行存在的根据是交易成本和信息的不对称 • 银行具有规模经济优势，能够节约交易成本

• 具有规模经济优势的银行还可以加工出来高质量的信息产品并据以加工出可供选择的决策判断

2.假如交易成本和信息的不对称不复存在，银行中介也就没有存在的理由

• 交易成本和信息的不对称的确明显下降，但个人直接持股比例减少，中介持股比例增加 • 从风险和 “参与成本”角度的剖析 3.风险是经济行为主体普遍面对的问题

• 银行家有了需要在风险管理方面为之服务的客户群 • 银行具备在这方面提供明智而有效服务的能力 • 使风险交易和风险管理成为银行的中心职能

4.在 “完全市场”的假设中，所有投资者能够无摩擦地参与市场，但现实中难以成立

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• 现实中投资者参与市场成本明显有上升趋势 • 金融中介正是通过提供信息，代理投资，创造收益相对稳定的产品、提供固定收入等服务，证明了自己存在的价值

四、中介与市场相互渗透

（一）银行业务的证券化发展

1、银行业务资产业务的证券化有了迅速的发展 • 抵押贷款中抵押品的证券化 • 消费信贷的证券化 • 应收账款的证券化 • 不良资产的证券化

2、银行的运作与资本市场的运作就交叉在一起 • 通过资本市场，银行解决了保持流动性的矛盾 • 资本市场也相应地扩充了自己的领域

3、银行在资本市场中扩充经营范围

• 西欧大陆全能性银行，一直从事有关资本市场的经营

• 在典型的分业经营国度，银行的经营实际也占资本市场业务总量的相当份额 • 银行所以冒从事衍生品的交易风险，是由于传统业务收入明显下降

4、服务于资本市场的中介机构向传统银行业务领域的扩张

篇8：11年武大金融431考研经验

天津大学金融硕士考研参考书,招生人数,历年真题,考试大纲 研究方向 考试科目

复试科目、复试参考书 参考书目、参考教材 010******* ① 101 思想政治理论 ② 204 英语二 ③ 303 数学三 ④ 431

金融学综合 注: 431 金融学综合考试由金融 学、财务管理构成 复试科目:货币银行学 431 金融学综合 1.兹维 •

博迪和罗伯特 • C • 默顿, 金融学(第二版 ,中国人民大 学出版社，2009 2.荆新、王化成、刘俊彦,财务 管理学,中国人民大学出版社, 2009 431 金融学综合

一、考试性质

《金融学综合》考试要力求反 映金融硕士

专业学位的特点,科学、公平、准确、规范地测评

考生的基本素质和综合能力,选拔具有发展潜力的优秀人才入学,为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求

测试考生对于与金融学和公司财务相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试方式与分值 本科目满分 150

分,其中,金融学部分为90 分,公司财务部分为60 分,由各培养单位 自行命题,全国统一考试。

四、考试内容(一金融学

1、货币与货币制度 ●