中小外贸企业供应链融资新方法探讨

中小外贸企业供应链融资新方法探讨（精选6篇）

篇1：中小外贸企业供应链融资新方法探讨

中小外贸企业供应链融资新方法探讨

深圳发展银行于2006年在国内银行业率先推出了“供应链金融”品牌，其通过研究发现，我国中小企业融资难，原因并不一定在于企业自身，而在于供应链条上的核心企业挤占了上下游中小企业的资金和信用，对上下游中小企业形成巨大的融资压力。该行还以华南的能源市场和华北的粮食市场为试点，开发了首批供应链融资产品，使一些中心企业获益不少。现在，很多股份制商业银行、国有商业银行甚至不少中小型商业银行，都纷纷推出各自的供应链融资业务，为我国外贸中小企业提供了融资的新做法。本文主要分析了中小外贸企业供应链融资新方法的实际效应和存在问题，并对如何做好中小外贸企业供应链融资创新进行了探讨。

一、供应链融资――中小外贸企业融资的新做法

传统的贸易融资是商业银行针对一家企业的融资需求，通过信用风险评估作出是否对其授信的决策。供应链融资则把核心企业及配套企业的生产经营活动视为一个整体，以核心企业为中心，通过对信息流、物流和资金流的有效控制，对核心企业的上下游企业提供全面的融资服务。供应链融资为上下游的供应商、制造商、分销商、零售商和最终消费者提供了全方位的金融服务，为处于弱势地位的中小企业开辟了一条新的融资渠道。据统计，截止2014年末，我国商业银行已为多家国内大型企业完成超过500个供应链金融项目，为核心企业供应链上超过8000家上下游中小企业提供了融资支持。2014年供应链金融业务规模已达近1万亿元，相比2009年大幅增长，年复合成长率达68%。

目前我国各家银行供应链融资产品的名称和分类方法虽有差异，但大体可分为应收账款类融资产品、存货类融资产品和预付/应付类融资产品。表1为部分商业银行的供应链融资产品列表。

（一）中国银行“融易达”业务

融易达是指在以赊销为付款方式的交易中，在基础交易及应付账款无争议的前提下，银行占用买方授信额度，为卖方提供无追索权的贸易融资服务。例如某世界知名的液晶显示器生产企业A公司在中国拥有大量的配套卖方，结算周期一般为货到后两个月付款。这些卖方多为中小企业，银行授信额度不足。A公司与中国银行签署了融易达业务协议，中国银行在全额占用A公司授信额度而不占用卖方授信额度的情况下，为A公司的卖方提供了融资，解决了卖方的生产资金问题。

（二）中国银行“融信达”业务

融信达是指中国银行对卖方已经向中国银行认可的信用保险机构投保信用保险的应收账款，凭借相关单据、凭证和协议等为卖方提供的贸易融资业务。某中型小家电出口企业，主要面向南美洲市场出口产品。考虑到国外买方的信用风险和汇率风险，该企业向中国出口信用保险公司投保了出口贸易信用保险，并将保险单项下的赔款权益转让给中国银行，由中国银行在保险公司核定的买方信用限额及赔付率内为企业确定合理的融资比例，在获取出口企业应收账款的基础上将融资款项划入企业账户，应收款正常收汇后银行扣除融资本息，余款支付给出口企业。

（三）招商银行出口供应链融资业务

招商银行进出口供应链融资是指在进出口贸易中因无法提供固定资产抵押、信用担保或授信额度不足的融资困境，以控制物流及应收账款为风险控制手段，为中小企业提供的供应链融资服务。B外贸公司接到拉美买家一份机电产品订单，以60天赊销方式结算。B公司需要首先在国内采购出口所需机电产品，但面临资金短缺，同时也担心买家的信用风险。招行为该公司设计了“未来出口货物质押装船前融资+出口保理”方案，以公司即将采购的机电产品为质押物，提供出口融资款；B公司出口装船后将应收账款转让给招行，办理出口保理并归还装船前融资；在赊销到期买方付款后，招行将B公司收汇款项先归还保理融资，余款划回B公司。此方案既满足了B公司出口融资需求，又消除了B公司对国外买方支付能力的担忧，同时还防范了人民币升值的汇率风险。

（四）招商银行进口供应链融资业务

C公司是一家生产经营纺织品的企业，需要从巴西进口原棉。巴西卖家要求开立即期信用证，而C公司规模不大，短期内很难筹集支付即期信用证的这笔大额款项。招商银行为C公司提供了“未来货物质押进口开证+信用证下货物质押进口押汇”方案。C公司向银行提交开证申请，并同意将未来进口货物质押给招行；信用证项下运输单据到达后，C公司向招行申请进口押汇；银行将运输单据交给指定的物流企业办理报关、报检及入库质押手续；C公司将进口货物销售后归还融资款，一次性或分批提取货物。

（五）广发银行“贸融通”业务

贸融通涵盖了进出口贸易中的各类业务，通过对现金流、物流和信息流的管控，将贸易过程中的资金、商品和信息进行整合，形成供应链融资新理念。浙江某中小型外贸流通企业希望通过银行贷款满足产品采购需求，以抓住所销售商品的低价商机。当地的广发银行通过贸融通业务对该企业进行了快速评估，企业在提供了足额的不动产抵押后获得了300万元的授信额度，圆满完成了这笔融资项目。

（六）建设银行“融链通”业务

融链通是建设银行推出的针对供应链客户群体的综合金融服务，可有效拓宽中小型客户贸易融资，解决传统的一般授信额度不足和提供担保难等问题。广东某市中小贸易企业数量众多，当地建行根据企业与进出口公司之间的真实贸易背景，为特定优质企业的上游中小企业供应商办理应收账款质押贷款，单户贷款金额最高可达1000万元，期限最长12个月，只要能提供建行认可的应收账款质押并办理登记，这些企业可以迅速获得融资款项，该项业务深受中小企业欢迎。

二、中小外贸企业供应链融资中存在的问题

（一）银行供应链融资风险控制机制不健全

2014年青岛港部分不法贸易商利用重复质押、虚构贸易合同、伪造财务状况等手段骗贷，银行风险敞口逾10亿元；7月份又爆出某物流公司项目经理受贿7000万元帮助他人骗贷20亿元的案件。银行对供应链融资主体的风险评估主要是针对交易合同的真实性和自偿性，而不是针对借款企业的信用，一旦出现伪造交易单据和虚构交易背景骗取银行信用的行为，银行就要面临巨大的风险。此外，供应链融资专业化程度较高，业务审批、办理、管理都有别于传统授信业务。银行工作人员必须洞悉借款企业的行业特征、竞争水平、潜在风险等，否则将会给供应链融资业务的具体操作带来风险。

（二）银行供应链融资信息化水平有待提高

信息不对称是中小外贸企业融资难的重要原因之一。供应链融资，银行是以贸易背景、履约记录、对物权单据的控制、企业违约成本和银行贷款管理等因素对融资企业进行评级后对企业所进行的融资的。有效规避贸易风险，实现融资风险的最小化必需以获得透明、及时、真实的信息为前提。信息的不对称、中小企业财务的不公开、不透明以及信息监控和报告体系的不健全都有可能引发道德风险和欺诈行为，导致银行不良贷款的滋生。

（三）供应链融资法律法规不完善

供应链融资涉及到的相关法律主要有《物权法》、《担保法》、《合同法》、《动产抵押登记办法》和《应收账款质押登记办法》等。上述法律在具体实践中存在诸多问题和漏洞。以仓单质押为例，合同法确定了仓单的概念，但未规定仓单的法律地位，关于仓单流通转让的管理体制还未建立。青岛港骗贷事件的原因之一就是重复开具仓单所致。此外，有关供应链融资的金融监管制度、中小企业信用评级制度等也亟待完善。

（四）适应中小外贸企业的融资产品需要优化创新

国内商业银行供应链融资产品的同质性强，缺乏适应不同行业、不同企业和企业不同发展阶段需求的个性化产品或产品组合。供应链融资多集中于汽车、钢铁、家电、医药和造纸行业，战略新兴产业和科技型中小企业供应链融资的旺盛需求还未能充分满足，商业银行开发新型供应链融资产品，拓展供应链融资领域的潜能有待开发。

三、如何有效做好中小外贸企业供应链融资

第一，银行应建立严格的风险控制机制。严格审核核心企业的资信状况，严格供应链的准入，对于风险较大的中小企业更应审慎识别，做好贷前审查、贷中监督和贷后评估工作。2009年深发展联合中欧商学院完成了一项供应链融资风险研究的课题，归纳出近30项常见风险信号。银行应采取定性和定量相结合的手段对供应链融资业务的风险概率和损失进行评估和计量，综合使用机构授信、现金流和物流控制等技术减少不对称信息，通过风险抑制、风险分散和风险外包等措施将风险控制在最小范围。银行应加强供应链融资业务人才培养，建立一支懂业务、会管理、能创新的从业人员队伍。

第二，推行大数据信贷，建立电子化信息平台。大数据信贷，是通过互联网、物联网全面收集数据并共享，通过数据分析降低贷款调查、分析和管理的成本，减少人为的操作风险，避免道德风险。供应链融资信息平台覆盖融资的全部参与者，通过平台把企业的财务信息公布给银行，实现银企合作、财务共享和财务共管，企业经过银行专业的评估以最快捷的方式获得授信。据民生银行一业内人士估算，通过大数据信息平台，银行的劳动生产率提高了20倍。

第三，完善供应链融资法律制度。供应链融资涉及到的主体包括银行、借款企业、物流公司、保险公司等，主体的多样性决定了适用法律和主体间法律关系的复杂性。供应链融资采用的金融工具种类繁多，可能涉及到物权、质押权、抵押担保等多项法律问题。根据人民银行《应收账款质押登记办法》的精神，各家商业银行制定了各自的应收账款管理办法，规范了应收账款质押行为，有利于保护质押当事人和利害关系人的合法权益。完善相关金融法律建设是供应链融资可持续发展的重要保障。

第四，优化和创新供应链融资产品。商业银行应从融资途径、产品设计、产品组合开发等方面进行供应链融资产品的优化与出新。2014年由中国进出口银行主承销的TCL集团首单供应链短期融资券发行，向其上下游企业提供用于生产经营的资金，供应链融资再添新品种。平安银行、招商银行等多家商业银行充分利用电子化的手段搭建线上供应链融资综合服务平台，提高中小企业融资业务的申请和银行审批的效率。平安银行提出供应链融资业务应从过去围绕一家核心企业为中心，完成对众多中小企业融资的“1+N”模式，逐步演进为围绕众多中小企业为核心的“N+N”模式。随着供应链融资业务的逐步成熟，银行应积极开发适应不同行业、不同企业和企业不同发展阶段需求的个性化产品，将供应链融资服务拓展到更广阔的领域，更好的服务广大中小外贸企业。

篇2：中小外贸企业供应链融资新方法探讨

发布时间：2011-7-19信息来源：中国论文下载中心 作者：彭 萍 焦德杰 宫爱

摘要：我国中小企业经过改革开放近三十年的发展，已成为当代经济生活中最为活跃的因素和力量，但其融资难的问题一直未得到有效解决，本文通过对中小企业的融资约束与产生根源进行分析后，提出了供应链融资等可行性建议。

关键词：中小企业 融资约束 供应链融资

自20世纪末期以来，新的科技革命使社会分工变得越来越细，富于灵活性和创造性的中小企业也获得了更加广阔的生存和发展空间，无论在发达国家还是在发展中国家，中小企业在经济生活中的作用正变得日趋重要，从中国中小企业国际合作协会第三次会员代表大会上获悉, 我国中小企业目前占全国企业总数的99.6％，中小企业创造的最终产品和服务价值已占国内生产总值的58.5％，生产的商品占社会销售额的59％，上缴税收占48.2％，提供的城镇就业岗位已占到75％。然而，据中国人民大学社会学系所做的“五城市中小企业融资调查”显示，44.7%的中小企业认为融资比较困难，超过七成的中小企业获得贷款必须以高于基准的利率水平借贷，超过七成的企业认为竞争太过激烈和资金缺乏是遇到的最大困难。由此可见，虽然经济结构变化给中小企业带来了巨大的历史机遇，但由于其在市场经济中的弱势地位，使其发展面临着融资方面的诸多障碍和约束。

一、我国中小企业的融资约束及产生根源

（一）内源融资能力匮乏。内源融资是中小企业长期融资的重要来源，在企业初创时期，企业难以获得外部充裕资金，也难以支付高昂的资金成本，一般选择内源融资。在西方发达国家，中小企业的内源融资占其融资总额的50％以上，美国甚至达到80％以上，并且比例不断上升。而我国中小企业中，国有、集体和民营三种类型中小企业的自有资金比率都不到30％，可见其自我“主动积累、自我约束”意识不高，再受到产品、规模、市场、产业等因素的影响，从而使得内源融资能力匮乏，制约着中小企业的发展。

（二）间接融资不受政府和金融机构支持。间接融资在我国主要表现为借贷型融资，通常随着企业生存期的增加、生产规模的扩张，企业对外源融资特别是银行贷款的依赖程度会越来越高。然而在我国，据中国人民银行统计资料显示，截止到2002年底，金融机构共发放短期贷款74247.9亿元，其中私营企业及个体贷款1058.8亿元，占比1.43％。从有效需求来看，占全国企业总数99%以上的中小企业占有的金融资源不超过20%。究其根源在于政府和金融部门对中小企业融资存在着明显的规模歧视，“四大”国有银行实行“集约化经营”，使最了解中小企业经营情况的分行、支行无法为中小企业提供充足有效的信贷支持；信用中介服务体系与信用担保体系发展的相对滞后，使可以为中小企业提供担保的担保公司很少；而中小企业由于可作为信用担保物的实物资产相对较少，银行出于风险与成本的考虑，极易出现“逆向选择”。因此，中小企业即使有好的项目也难以获得银行支持取得贷款。

（三）企业债券融资门槛高、比例低。我国在整个发债结构中，长期以国债、政府债券及

有政府信用的金边债券为主，企业债的发行是审批制而非核准制；国内目前的相关政策法规对发债主体资格的要求十分严格，由于中小企业自身缺乏信用等级，缺乏发行债券担保等原因，无法进行债券融资。在美国及欧洲发达国家，企业债券占整个证券市场比重的65％以上，而我国到2001年底，企业债券占整个证券市场比重仅为4％。

（四）股票融资受到政策限制。我国的资本市场（尤其是股票市场）建立的初衷是保证国有企业改革（重点是股份制改造）和筹集资金，行政干预现象突出。这种政府对股票市场的隐性担保方式在资本市场建立初期起到重要作用，但也出现了“逆向选择”现象，这种现象被描述为“绩劣国有企业驱逐了绩优的中小企业”即：能进入股票市场，筹集到大量资金的是绩效很差的国有企业，而资产、绩效优良的中小企业却迫于某些政策性的人为限制，无法进入股票市场筹集发展资金。截至2006年11月，中小企业板上市公司89家，总市值1636亿元，加上已公开招股的11家企业，累计总数才100家，在2006年11个月中，中小企业板共融资141亿元，仅占证券市场全部融资总额的8.9％，这与中小企业对国民经济的贡献相比，极不匹配，资本市场配置于中小企业的资源比例仍然过低。

（五）高成本的无序的民间融资不规范。民间借贷属非正规借贷渠道,不受国家规定利率制约,是中小企业在创业初期常用的直接融资方式。借贷利率一般均高于银行贷款利率，据调查,民间借贷的月利率平均为8‰-15‰，最高的甚至达30‰。与正规金融机构贷款相比,其规模较小，利率较高，融资成本高昂，容易造成公司破产，扰乱金融秩序。而且民间借贷融资是不受我国现行法律保护的行为，甚至有可能被认定为非法集资而受到惩罚。因此，民间融资的无序性和不规范性使得民间的资金难以大量地转化为资本，难以保证中小企业持续发展。

我国的中小企业正处于规模扩张时期，仅靠初创时期原始积累、民间借贷以及集资入股等方式的资本投入已无法满足其资金需求，资金供需双方的极度不对称，造成了融资结构与潜在经济增长结构的不对称性，最终将限制我国的长期经济增长速度和质量。所以，我们必须拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。

二、缓解中小企业融资约束的对策

面对融资方面的诸多障碍和约束,笔者认为要改变中小企业融资现状应借鉴国际经验，从以下几方面入手,内外兼修、共谋发展。

1.全面提升中小企业素质，培育内源融资能力。为使中小企业获得广泛、持续的金融支持，中小企业自身素质的提高十分重要。首先，通过培育员工、引进先进人才、更新技术与管理理念、研究市场需求和资金运作方式、以诚信为本、打造企业的信用形象和信用品牌等方式来大力提升企业的整体信用等级。其次，对于初具规模的中小企业，应努力规范自己的生产、经营、管理行为，逐步提高在国内外金融市场的知名度和信誉度，以增强筹集资金的能力；第三，应强化信用意识，积极努力在融资活动中树立起诚实、守信的企业形象。总之，提升中小企业素质要结合实际,因地制宜,采取有力措施,以提高中小企业的内源融资能力。

2.建设多层次资本市场，拓宽直接融资渠道。单一资本市场已不能满足不同企业的融资需求，而解决中小企业融资是发展多层次资本市场体系的出发点和落脚点。所以，当务之急是建设和完善多层次的资本市场体系。其一，适时开放中小企业债券市场，启动债券的融资功能。债券融资有利于中小企业提高诚信意识，完善公司治理结构；降低权益资本在资本结构中的比重，有助于降低公司的加权资本成本；增强中小企业持续融资的能力。一方面希望能降低债券发行的门槛，逐步放宽限制,允许盈利能力强、发展前景好的中小企业通过发行企业、公司债券进行融资；另一方面通过项目组合，扩大规模，来启动债券的融资功能；其二，推动中小板创新与发展，吸引更多的中小企业发行上市。目前中小板市场规模不断壮大，已上市公司89家，待发行11家，据有关资料显示，中小板公司主营收入平均增长35%，净利润增长13%，可见中小企业板已经催生了一批快速成长、自主创新突出的中小企业。但在中小企业板的未来发展中，仍应注重监管制度的创新，扩大信息披露范围，加强对保荐机构的监督等措施，以倾力打造诚信之板，吸引更多的中小企业发行上市，增强自主创新能力，促进国民经济的增长。

3.规范“民间融资”行为“民间融资”虽然不受法律保护，但目前在中小企业中普遍存在是不争的事实。在一些经济发达的沿海城市，2000年以来，全国企业间直接拆借或借贷的金额每年不低于1000亿元。在这些城市的中小企业资金来源总额中，80％左右来自民间融资。据中央财经大学的调查表明，民间金融的规模在7400亿元至8300亿元之间，相当于正规金融机构贷款业务增加额的近30%；花旗银行则估计，仅在2004年5月到10月期间，银行居民存款流失额在9000亿元左右，这些资金都用于自己投资或民间融资；中国人民银行公布的部分官方数据也表明，民间金融的规模相当于被调查各省当年融资增量的15%至25%。对于这部分资金，一方面通过法律、法规来规范民间借贷市场，保证民间金融有合理的生存和发展空间，并对贷款利率进行政策限定，引导民间融资向健康有益的方向发展；另一方面利用商业银行的委托贷款业务，由商业银行充当中介机构，开展针对具体企业、具体项目的多方委托贷款，为出资方、资金使用方服务。

4.开辟融资新途径——供应链融资供应链融资是指银行通过审查整条供应链，在对供应链管理程度和核心企业信用实力掌握的基础上，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。作为一种新的融资模式，供应链融资从整个产业链角度开展综合授信，并将针对单个企业的风险管理变为产业链风险管理，在帮助整个产业链发展的同时，为中小企业提供了一种新的融资途径。通过这种模式融资，银行可以灵活评估企业运作过程中的各个步骤，推出原材料融资、存货融资、装船前/后融资、进出口保理和信用保证等多种产品来解决公司的不同需求。据有关资料显示：中国2005年23%以上的中小企业遭遇现金流困扰，但全国中小企业却有近11万亿元的存货和应收账款。供应链融资的作用就是把这些闲置资源盘活，帮助中小企业解决融资难问题。

参考文献：

篇3：中小外贸企业供应链融资新方法探讨

关键词：对外贸易,电商企业,第三方服务平台,融资

随着中小外贸企业电子商务的飞速发展,融资难成为突出问题之一。中小外贸电商企业自身实力和应对风险能力较弱,很容易出现资金链断裂,甚至破产。本文结合大数据时代背景,分析中小外贸电商企业融资新模式,探索融资新途径。

一、中小外贸电商企业的融资新模式

1. 第三方数据平台与银行合作模式

外贸电商平台拥有强大的数据系统作为融资授信依据,企业纳入平台后,其信用信息就开始被记录,包括交易频率、交易金融、回复客户询盘的时间、客户对产品的反馈等,都可以作为企业信用的累积。平台上的中小电商企业,分为初级、中级和高级发展阶段,他们在接受订单的每一个环节、每一个节点所需要的服务都不同,所以平台和银行合作开发了针对企业不同阶段以及订单不同节点的金融服务产品。此类融资模式的实现需要4个步骤:一是中小外贸电商企业有融资需求,向第三方数据平台申请贷款;二是第三方数据平台利用数据技术提取需要融资企业的真实信息,交给合作银行进行审核;三是银行对企业的资质进行确认通过后,放款给第三方平台;四是平台放贷给外贸电商企业,完成融资。

创建于2001年的一达通公司,研发出了国内第一个在线进出口服务管理系统,是我国最大的中小企业进出口服务平台,2008年开始,一达通联合中国银行开发出一系列国内首创的中小企业外贸融资服务产品,从根本上解决了小微外贸企业融资难题,2010年底一达通公司加入阿里巴巴,利用平台的聚集效应,拥“规模”与银行议价获得融资。敦煌网和建设银行合作开发的订单贷e保通,在国内第一次打破了中小企业一定要和银行面对面,要抵押、要质押、要担保的局面,所有的放贷和还款都在网上进行,全流程网络化操作,使企业申请贷款的过程更加快捷高效,针对这个产品,敦煌网平台通过订单贷已发放两亿多人民币贷款,商户一年内能够有2000—3000笔的信贷业务在网上周转。除建设银行外,敦煌网还与招商银行、民生银行达成合作协议,为中小企业商户提供生意一卡通、新e贷等融资服务,企业贷款金额为3万—150万元不等。此外,重庆对外经贸(集团)有限公司建立的“快融通”融资平台,与银行合作提供的融资服务涉及信用证融资、信用证打包贷款、赊销融资等服务。

基于企业的信用累积申请贷款,大大降低了中小企业的融资门槛,提供了更为便利的中小企业融资途径,缩短了申请周期,提高了融资效率,推动银行贷款业务在线化和自动化,减少投入到为企业放贷过程中的人力物力。基于平台数据的融资服务,对银行来说是一种风险定价机制,拥有了给企业发放贷款的授信基础。对企业来说,他们的信用累积会作为获得融资的依据,信用评级体系可以督促商户诚信经营、提高服务质量。

2. 利用第三方平台融资模式

利用平台进行融资主要是第三方技术服务平台提供融资服务,其操作流程分为两个部分,首先是中小外贸电商企业向拥有雄厚资金实力的第三方融资平台递交融资申请;然后平台进行资质审核、调查,确认资质后进行放款,完成融资。

阿里贷款为中小外贸企业提供信用订单融资的方式就属于第三方数据平台融资。阿里巴巴凭借其强大的数据库系统,自身建立贷款风险控制机制,进行贷前风险评估、贷中风险监控预警和贷后风险处理。阿里贷款的所有服务和流程,本质是将中小外贸企业经营状况通过数据机制调整为传统经营业态的折算公式和动态图景,从根本上解决中小外贸电商企业信息不对称的问题,从而解决融资难题。

3. P2P融资模式

2006年,P2P进入中国,短短几年里P2P在互联网金融市场掀起一场风暴,让理财投资概念逐渐为众人所知。在P2P平台上,中小外贸电商企业可凭借无抵押无担保的信用资质进行融资。通过P2P平台,出借人与需要进行融资的中小外贸电商企业进行匹配,匹配成功,融资完成,其中出借人可以为个人或机构。

义乌贷是国内知名的P2P网贷投资平台,起到中间桥梁的作用,对风险进行层层把关。其最大特点在于范围比较广泛,借贷双方并不认识,但通过义乌贷这个过渡平台可以达到共赢的目的。义乌贷依托浙江德龙进出口股份有限公司,是经过工商部门审批首创成立的进出口贸易融资平台,运用P2P网贷模式,紧密结合国际贸易特点和实际需求,在国内首开委托第三方支付托管交易资金的先河。其贷款群体仅限于外贸企业和商户,可用货物出口票据做抵押,担保人将出口票据和出口保险公司的全额保单做抵押,出口保险权益转让,实现民间资金直接对接实体经济并且有效规避政策风险和资金风险,以充分保证投资者的资金安全。

二、中小外贸电商企业利用新模式融资现状及存在的主要问题

1. 第三方技术服务平台规模不断扩大,企业参与度低

第三方技术服务平台在银行和中小外贸电商企业间、融资企业与出借人之间主动牵线搭桥,并协助银行、出资人对企业资信进行调查,提供服务的第三方技术服务平台的规模正迅速扩大。在众多的外贸融资产品中,一达通的外贸融资产品、敦煌e保通、阿里贷在国内影响力比较大,在它们的引导下,衍生了一系列P2P网贷,如重庆、杭州、宁波等地都开发了中小外贸电商融资产品,很多融资产品都无须抵押或担保,得到了政府的大力支持,吸引了众多新生的中小外贸电商企业。

目前,为了完成更多的订单,通过第三方平台融资的外贸电商企业数量迅速增长,但融资比例仅占较小的一部分,而且在融资企业的选择上较为集中,青睐于知名度较大的融资技术服务团队,对于新生的融资产品参与率较低,造成了资源浪费。

2. 新平台资源缺乏有效整合

在电商飞速发展的背景下,互联网金融吸引了全世界的目光,网络贷款处于良好的发展机遇期,推动了互联网金融发展,特别是P2P的普及,降低了民间借贷成本,缩短了借款时间。截至2014年年底,深圳P2P融资平台的贷款规模占全国平台贷款总额的30%左右,在迅速发展的同时,因发展时间短、经验不足、客户缺乏、平台数量增多等原因压缩了发展空间,导致新兴融资平台资源整合能力不足。

一达通、阿里信贷和敦煌网是中小外贸电商融资新途径的典型代表,但阿里信贷和敦煌网在平台整合方面却远逊于一达通,一达通强大的大数据资源让其他融资平台望尘莫及。其他应运而生的小型融资平台数据整合能力偏弱,难以满足客户的需求。

3. 融资风险大

由于互联网的快捷性、开放性和自由性导致网络融资本身存在一定的风险,主要包括信用风险和技术风险。

信用风险方面。网络平台融资考虑的主要因素都是中小外贸电商企业的信用等级,但是在实际业务流程中,信用考核仍然具有局限性,虽然有相应的数据作为支撑,但不能体现其时效性,就会存在很大的风险。敦煌网“e保通”在考核一家企业是否具有贷款资质时,仅采用企业的交易数据,缺少资产负债表等重要指标,而且以历史交易数据作为依据,存在一定的时滞性。同时,无法保障每一个企业都能够诚实守信,出现违约后融资平台、银行就要承担相应的违约损失。

其次,技术风险方面。目前所有的平台融资都实现了线上一站式服务,对网络技术的要求也越来越高,涉及到客户信息资料、企业日常行为的交易记录,这也使第三方数据平台融资存在相应的技术风险。

4. 监管体系不健全

近年来,然我国先后出台了多部关于平台融资监管防范政策,如《非金融机构支付服务管理办法》、《关于人人贷有关风险提示的通知》、《关于加强2012年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见》和《大数据发展白皮书》等。但尚未建立对数据平台融资的系统性监管框架,风险防范缺乏顶层设计,没有国家层面的监督指导方针。相关的文件中虽然对第三方平台融资风险防范有所提及,但可操作性不强,监管措施不到位。第三方平台、银行、出借人与中小外贸电商企业融资过程中,出现了信息更新速度慢、融资品种单一、精细化与系统化程度不够等问题,信贷产品创新滞后于国外同行,这与当前我国金融创新蓬勃发展的形势形成了巨大反差。

三、促进中小外贸电商企业融资的对策建议

1. 大力发展数据服务平台

在当前创新驱动发展战略带动下,伴随着高速发展的互联网金融,中小外贸电商企业的融资途径应该从实体平台向电子信息平台转移,探索一条彻底解决中小外贸电商企业融资问题的有效途径。一达通开创的外贸供应链电商平台通过互联网技术化零为整,批量化处理聚合中小企业的进出口贸易需求,一方面解决中小外贸电商企业在银行融资难的问题,另一方面提高电商贸易便利化程度,使外贸程序化繁为简,降低成本。2013年一达通的营业额近60亿美元,1—5月超额完成了全年的利润目标,净利润突破千万。一达通案例说明,数据技术服务平台是解决外贸电商融资的趋势,而且很容易达到共赢局面。

2. 优化并完善供应链金融

在现有信贷体系框架下,供应链金融摒弃了传统的信贷观念,使中小外贸电商企业找到了新的融资途径。在诚信机制欠缺的大环境下,外贸企业逐渐融入全球经济供应链,供应链金融使银行信用风险降低,推动了电子商务平台的快速发展。我国目前的供应链融资模式将在很长的一段时间内存在,需要进一步优化和完善现有的供应链金融。

3. 加强银行与第三方平台合作

对于第三方融资服务平台与银行体系的合作,国家给予了高度重视。2014年,我国大数据相关政策、项目、技术和应用等逐步进入实际落地阶段。工信部、发改委、科技部、财政部等通过电子信息产业发展基金、云计算工程、863计划、973计划和国际科技支撑计划等对大数据技术研发、应用示范、服务推广进行支持。特别是2015年发布的白皮书,对于相关数据金融给予了支持,不断完善信贷法规使银行与新平台的合作具备了合法地位。银行体系、第三方平台应认真研读政策体系,及时纠正与法律相悖的行为,积极接受相关部门的监督,把各方风险降到最低,做好资金的账目流向表,为中小外贸企业做好服务,真正解决企业融资难的问题。

4. 加强对第三方平台融资监管

利用平台进行的电子化信息融资作为新型的融资模式,其监管缺位应得到国家相关部门的高度重视。在新模式融资支付领域,中国人民银行为主要监管主体,但与其他部门的协调性还有待提高,应加强人民银行、银监会等监管局的共同参与,对已经出台的关于第三方融资平台的业务发展、支付管理、二维码支付、备付金存管等监管举措加以完善。明确监管思路,一是要注重金融属性对于网络贷款的特殊性,其作为一个信息中介,没有实质性的金融业务,但是涉及信用、期限、风险转换等问题,应建立规范性的监督原则,有针对性地进行监管。二是要注重分类监管,对于不同的融资模式,采用差异化监管方式,包括限制性监管、功能性监管、匹配原则性监管。同时要不断完善风险防范系统,强化信息安全、规范信息披露、防止诈骗,完善法律风险系统,建立信息披露机制,防止第三方技术平台破产给中小外贸企业带来严重损失。在创新融资方面,要在现有的基础上,建立互联网金融协调机制,注重功能监管和综合监管,严防互联网金融风险,通过渠道建设降低风险。

参考文献

[1]外贸电商中小企业融资途径有哪些?[N].北京商报,2013-11-14.

[2]傅赞.电子商务发展与融资模式创新探讨——以义乌为例[J].浙江金融,2011(11).

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[4]陈国栋.搭建外贸综合服务平台解决中小企业融资困境[J].国际商务财会,2014(5).

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[7]外贸B2C陷融资困境:发展模式难塑投资信心[EB/OL].http://www.ebrun.com/20140217/91556.shtml

篇4：中小外贸企业供应链融资新方法探讨

关键词：供应链融资；战略联盟；运作机制；实施路径

中图分类号：F2 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.07.002

1 引言

在我国，中小企业数量占比超过99%，对我国GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发。可见，中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，在促进经济发展、扩大社会就业和维护社会稳定方面发挥着重要的作用。但由于中小企业自身信用基础较差，金融机构信贷结构不均衡，金融市场及法律法规等体系不健全等因素，造成了其融资困境，极大地限制了其发展。

我国“十三五”规划倡导的金融创新、发展多层次资本市场以及普惠金融，正迎合了中小微企业融资需求，但以目前我国金融市场的现状，很难在短期内实现这一目标。在物流业高速发展、互联网金融方兴未艾、供应链管理日益成熟的今天，从供应链融资人手为中小企业提供融资方案成了切实可行的举措。

2 我国供应链融资发展现状

2.1 我国供应链融资发展现状及存在问题

目前，我国供应链融资业务正在蓬勃发展中，首先，一批商业银行率先开展供应链融资实践，时至今日，包括四大行在内的大部分商业银行都推出了各具特色的供应链融资服务。其次，核心企业（物产集团、商业集团、国贸集团、中国移动等）、物流企业（中储、中远物流等）、监管公司（浙江言信诚有限公司）、电商（阿里巴巴、苏宁易购等）等主体也在相关领域开展供应链融资业务。

但我国供应链融资发展中仍存在许多问题：（1）供应链融资应用不够广泛。目前供应链融资业务涉及到的大多是制造业、汽车及零部件行业、钢铁、化工和石油等资产密集型行业。（2）供应链融资尚未触及商业本质。目前供应链融资仍停留在信贷层面，未能成为优化供应链资金流的手段和方案。（3）第三方供应链融资服务机构远未成“气候”。积极有效地开展供应链融资服务，需要第三方电商/物流企业与金融机构的全方位深度合作，而目前我国第三方机构在战略理念、资信水平、业务规模、推广力度方面，都不足于推动供应链融资的开展。（4）缺乏有效的法律保障。我国动产担保物权制度的基础非常薄弱、国内金融行业的高壁垒性等限制了供应链融资的扩展空间。

2.2 我国供应链融资存在问题原因剖析

现对我国供应链融资中存在的问题逐一进行分析。首先，关于法律法规方面，需要政府及相关机构尽快完善，同时，相关行业协会可以积极探索，制定一些行业标准和准则。其次，关于第三方机构问题，在产业集群内可以有效地解决，产业集群内相对完整的产业链、深度的专业化分工、配套的支撑企业、良好的金融服务环境，可以为供应链融资开展奠定良好的基础。第三，关于供应链融资尚未触及商业本质问题，主要原因是目前大多供应链融资产品是由银行推出的，主导者是银行，仍然不能实时全面了解供应链的商流、物流、资金流等信息，供应链融资很难触及到供应链日常经营活动，故只能停留在信贷层面。第四，关于供应链融资应用范畴不够广泛问题，主要原因还是因为供应链融资未能触及商业本质，未能发挥它的巨大的整合优化供应链资金流的功能，金融机构仍然面对信息不对称带来的信贷风险，因此被迫选择一些资产规模大的核心企业。

由上所述，我国供应链融资开展中存在最大的问题是深度和广度问题，导致未能发挥它优化供应链资金流的功能，未能惠及到更多的中小微企业。由于产业集群能为供应链融资的普及和推广创造良好的条件，因此，本文拟在产业集群背景下，探讨如何推动供应链融资的深度，并从供应链中的核心企业和中小企业视角，剖析供应链融资的运作机制和其实施路径。

3 供应链融资研究综述

随着供应链融资实践的开展，关于供应链融资理论也日趋丰富。研究内容涉及到供应链融资意义、现状、运作模式、供应链融资产品、风险管理与控制、绩效评价、融资外部环境等；研究视角有银行、中小企业、物流企业、政府等；研究方法有实证分析、理论研究、个案研究、经验总结等。现列举部分具有代表性的且与本文直接相关的研究成果。

3.1 供应链融资的战略理念

Richard（2004）提出如何在企业中实行供应链融资管理，使物流、信息流与资金流协调一致。GonzaloGuillen等（2006）提出将企业融资计划与生产过程整合为一体。ManMohan S.Sodhi等（2009）提出供应链融资融资模式将自身生产和融资方式结合，可以完善资金融通机制，同时增加企业整体收益。

3.2 供应链融资的风险评价及控制

Barsky&Catanach（2005）认为在与供应链融资密切相关的商业融资中，应该由主体准入为基础的风险控制理念转变为基于过程控制的风险管理理念，并建立了融资业务风险分析概念模型。王灵彬（2006）提出基于信息共享体制的供应链融资信贷风险管理策略。杨光（2007）针对供应链融资过程中产生的逆向选择风险和道德风险，提出风险共担融资模式的融资渠道。弯红地（2008）指出银行与核心企业建立新型合作的关系，并发挥其各自的优势，才能有效地规避风险，并达到供应链融资期望实现的效果。

3.3 供应链融资决策

Xu&Birge（2004）创建了在需求不确定和市场不完美情况下同时考虑生产运营和资金决策的模型。Ding Qing等（2007）从风险管理角度考虑运营决策和资金决策的相互作用与影响。Mickael Comelli等（2008）把企业的生产运营销售与基于固定资产和动产抵质押的融资结合起来，考察了基于资产融资的情况下，企业如何管理其现金、存货以及如何制定利率、贷款最高限额等信贷政策。陈祥锋和朱道立（2005）根据第三方物流企业在资金约束供应链运营中所发挥的不同角色，分析了传统结构、代理结构和控制结构下资金约束供应链中相关企业的金融和运营决策问题。陈建中，肖甲山（2008）探讨了供应链成本最小化目标下的最优商业信用融资决策问题，并建立了利益共享模型以促使实现的成本节约在上下游企业间的合理分配。

4 产业集群背景下中小企业供应链融资机制

基于以上供应链融资相关研究成果，现针对我国供应链融资存在问题，提出以下运作理念：将供应链融资作为供应链资金流管理的一种方案和手段，以供应链中的核心企业为主导，通过打造强大的信息共享平台，确保资金从供应方流向需求方这一资金流与供应链内的资金流、物流有效对接，使供应链融资与供应链经营活动相统一，供应链融资决策与经营决策相融合，实现供应链财务最优化。

在此战略理念下，供应链融资相关主体需要遵循相应的规则和机制，确保供应链融资的有效运作。产业集群内供应链融资涉及以下主体：供应链（资金需求方）、金融机构和民间资本（资金供应方）、第三方电商/物流企业（提供商流及物流信息），此外还依赖于政府及相关行业协会（制定政策法规、提供相关服务），它们之间的关系如图1。

为确保供应链融资的有效开展，相关主体需要遵循以下运作机制。

4.1 信息共享机制

信息不对称带来的信贷风险，是中小企业难以获得银行等金融机构贷款的主要原因。在供应链、金融机构、第三方电商/物流企业构建有效的信息平台，实现相关主体间信息的有效传递和共享，是供应链融资良好运作的基础保障。基于这一信息共享平台，资金供应方可以全面了解资金需求方的状况，并实时跟踪资金流向，提高投资决策效率和资金回收率，大大降低信贷风险；核心企业可以有效整合供应链内外的资金流，并实现供应链内资金流、商流、物流的有效对接。

4.2 利益分享机制

多方共赢是供应链融资的天然属性：对于中小企业，能增强其融资能力，降低其融资成本，解决其融资难问题；对于核心企业和供应链，能为其提供整体融资方案，盘活整条供应链的沉淀资金，提高资金利用率，优化整条供应链的资金流；对于金融机构，能通过降低信息不对称而降低授信风险，确保贷款资金安全，并通过与第三方电商/物流企业合作，可提供延伸服务，开创新的业务领域；对于第三方电商/物流企业，可使其业务领域延伸至金融领域，开拓新的业务空间。最终，实现资金在整个产业集群内的优化配置，物流与资金流的协调一致，实体经济和虚拟经济的统一，促进产业集群的发展和转型升级。

但为了确保供应链融资的持续开展，还需建立利益共享模型，促使相关收益或成本节约在相关主体间合理分配。

4.3 风险共担机制

供应链融资，基于传统的融资方式，在风险管理方面有两大优势：一是风险共担，将由核心企业、金融机构、第三方电商/物流企业等相关主体共同承担风险，不再由银行独自承担；二是从整体上降低风险，在信息共享机制下，金融机构和核心企业可以实时跟踪整个供应链的商流、物流、资金流，使供应链融资活动与供应链内企业的经营活动对接，将供应链融资风险控制前移至企业的交易、生产、采购甚至研发环节，由此动态监测、联手控制供应链融资的整体风险。

信息共享机制是供应链融资运作的基础，利益分享机制和风险共担机制是供应链融资持续运作的保障。同时，这三种机制是相辅相成，协同作用的：信息共享是利益分享和风险共担的前提；利益分享和风险共担是信息共享的推动力；利益分享与风险共担是融为一体的，即各个主体获得的利益需与其承担的风险相匹配。

5 产业集群背景下中小企业供应链融资路径探讨

5.1 构建供应链融资战略联盟

在集群内，由供应链的核心企业为主导，创建由供应链、银行、物流企业等构成的长期稳定的融资战略联盟。

（1）确定供应链融资战略目标：实现融资主体共赢；实现供应链内物流、资金流与信息流的协调优化；实现融资活动与经营活动的统一；实现集群内的自发式融资，资金在整个产业集群内的优化配置。

（2）建立供应链融资主体评价指标体系。基于供应链融资战略目标，针对融资主体制定相应的评价指标体系，有助于相互了解，并在充分了解的基础上进行理性选择，以形成长期稳定的战略联盟。评价指标需能较好地反映融资战略目标，侧重于对相关主体的战略理念、信息化水平、持续发展能力等方面进行考察，同时不同的融资主体，评价指标体系也不同。

（3）主导者选择战略伙伴，形成融资战略联盟。

5.2 创建供应链融资战略联盟运作基础

供应链融资过程即供应链融资战略联盟的运作过程，基于前面的供应链融资机制研究，供应链融资战略联盟有效运作基础是：高度信任、信息共享、风险共担、利益同享，并通过以下途径实现：

（1）构建电子信息平台，促进供应链融资主体间的信息交流和共享，提高融资效率和效果，防范由于信息不对称引起的逆向选择和道德风险。

信息网络技术与电子商务的发展，为电子信息平台的构建提供了技术保障和环境支持，但考虑到信息共享的成本、风险等问题，需要明确各个融资方案开展过程中共享信息的内容、对象、形式、时间，并制定信息共享激励措施和风险防范措施；需要创建多层面（产业集群层面、供应链层面、融资战略联盟层面）的信息共享和交流平台；需要将融资相关信息与各主体日常业务信息进行有效整合。

（2）优化供应链融资生态环境，包括经济环境、相关政策法规、社会诚信状况、中介服务体系等，供应链融资需要与融资生态环境相适应，同时通过优化改良可控融资生态环境，促进融资主体间的信任、风险防范和共担。

5.3 供应链融资方案合理设计及有效决策

（1）供应链融资方案设计：基于供应链融资的战略目标和机制，以企业的业务活动为主线，针对企业不同业务活动下的资金需求，设计不同的融资方案，融资方案的设计内容包括：融资相关主体、融资主导者（一般是核心企业）、运作模式、实施条件、操作流程、风险评价指标体系、风险控制点及手段。

（2）供应链融资方案决策：构建定量化的供应链融资决策模型，决策内容与目标如下：第一，从多个可行融资方案中选择最优方案，其决策目标是确保供应链融资战略联盟整体效益最大化；第二，确定合理的融资利率、质押率、相关费用等，其决策目标是实现融资相关收益、成本、风险在战略联盟中的合理分配和分担。

基于决策目标，构建相应的决策变量和决策目标函数；对于第一个决策目标，需站在整个融资战略联盟角度建立决策模型，对于第二个决策目标，需对各个融资主体分别建立决策模型；确保融资决策与融资主体经营决策相统一；模型的求解过程即融资决策过程，融资决策过程即相关主体的动态博弈过程，因此，模型求解不是一步到位的，需经过一个逐步优化的过程，在博弈过程中，一旦决策主体利益有冲突时，主导者（由融资方式决定）需要进行协调，确保融资方案的最优化。

6 结语

本文首先对我国供应链融资现状、存在问题及其原因进行分析，并基于相关供应链融资理论，对产业集群内中小企业供应链融资的战略理念、机制以及实施路径进行研究。本文具有以下特色：将供应链融资视为协调优化供应链资金流的手段和方案；从金融机构、第三方电商/物流企业、核心企业、中小企业等多角度对供应链融资进行整体性研究；尝试将供应链融资活动与其经营活动相联系，融资决策与经营决策相融合。

篇5：中小外贸企业供应链融资新方法探讨

管理操作办法

第一条 为规范中小外贸企业融资担保专项资金的使用管理，提高财政资金使用绩效，支持融资担保机构扩大对中小外贸企业的担保业务，根据财政部、商务部•关于印发†中小外贸企业融资担保专项资金管理暂行办法‡的通知‣（财企„2009‟160号）规定，特制定本操作办法。

第二条 专项资金来源

中小外贸企业融资担保专项资金（以下简称“专项资金”）由中央财政切块下达。

第三条 专项资金的管理使用原则

符合国家和省产业政策导向，坚持公开透明、定向使用、科学管理、加强监督的原则，确保资金的安全和使用效益。

第四条 专项资金的使用对象。专项资金定向用于鼓励开展中小外贸企业融资担保服务的担保机构。

第五条 申请专项资金的担保机构必须同时符合以下资格条件：

（一）在浙江省内（不含宁波市，下同）依法登记注册、具有独立法人资格，市属担保机构实收资本4000万元以上（欠发达地区市属担保机构实收资本3000万元以上），县属担保机构实收资本2000万元以上；

（二）在所在地中小企业工作部门备案且开展担保业务2年以上；

（三）财务管理制度健全，按规定提取、管理和使用各项准备金，及时定期向主管财政部门和相关管理部门报送企业财务报表；

（四）经人民银行杭州中心支行和省中小企业局认定的信用中介机构评级，且信用等级达BBB级（含）以上；

（五）上担保贷款总额放大到实收资本的2倍以上，且代偿损失率低于全省上年平均水平；

（六）中小外贸企业融资担保业务额占担保总额的20%以上；

（七）未获得其他中央财政补贴的担保业务，且单户中小外贸企业的担保额不超过注册资本金的10%，绝对额不超过800万元；

（八）依法纳税，银行信用良好，3年内无违法违规经营等不良纪录。

第六条 本操作办法所称中小外贸企业指在浙江省内依法登记注册、具有独立法人资格、上或本具有出口实绩（海关统计数）的中小企业。中小企业标准按照原国家经贸委、原国家计委、财政部、国家统计局四部门联合制定的•关于印发中小企业标准暂行规定的通知‣（国经贸中小企„2003‟143号）规定执行。

第七条 专项资金的支持方式

（一）鼓励担保机构扩大对中小外贸企业提供融资担保服务，对担保机构开展的中小外贸企业融资担保业务，按照担保额给予一定比例的资助，年最高资助比例不超过2％。

（二）鼓励担保机构提供低费率担保服务，在不提高其他费用标准的前提下，对担保费率低于银行同期贷款基准利率50％的中小外贸企业融资担保业务给予一定奖励，奖励比例不超过银行同期贷款基准利率50％与实际担保费率之差。

（三）支持欠发达地区地方政府出资新设或增资担保机构，开展中小外贸企业融资担保业务，对地方政府新增出资额给予一定比例资助，最高不超过30％。

第八条 申请专项资金所需相关材料

（一）专项资金申请报告；

（二）中小外贸企业融资担保专项资金申请表（附表1）、担保机构中小外贸企业融资担保情况表（附表2）及电子表格；

（三）相关协作银行的中小外贸企业融资担保确认件；

（四）担保机构工商营业执照副本复印件；

（五）担保机构上经中介机构审计的财务报告复印件；

（六）具有5名以上执业注册会计师、且近3年来未受到过处罚的会计师事务所出具的专项审计报告，专项审计要求对担保机构提供的中小外贸企业融资担保专项资金申请表中所列各项指标、中小外贸企业融资担保专项资金申请表所列内容逐项审计确认；

（七）与银行签署的担保合作协议书复印件；

（八）欠发达地区地方政府出资新设或增资担保机构合同、章程的复印件、验资报告；

（九）其他相关证明材料。

申请材料要求按顺序装订成册，复印件清晰且要求加盖单位公章，整本材料复印件加盖骑缝章。

第九条 专项资金的申请程序

（一）专项资金实行按季申请拨付的办法。各市、县（市）中小外贸企业融资担保机构在每季度结束后7日内，向市、县（市）财政部门和商务（外经贸）部门申报季度内符合专项资金资助条件的项目，市、县（市）财政部门和商务（外经贸）部门对申请项目进行审核汇总后（格式见附表3），于每季度结束后15日内联合行文上报省财政厅和省商务厅。

（二）担保机构中小外贸企业融资担保情况表和中小外贸企业融资担保情况汇总表等有关申报材料的电子表分别报省财政厅（邮址:shenyanping@czt.zj.cn）和省商务厅（邮址: jinjing@zftec.gov,cn），逾期不予受理。

（三）申报材料要求完整、清晰，材料不齐的不予支持。第十条 专项资金项目的审核和资金拨付

（一）省商务厅负责对申报项目进行全面审核，并根据审核意见，提出项目资助或奖励资金的初步意见；

（二）省财政厅负责对项目资助或奖励资金进行审定，会同省商务厅将资金及时拨付到各市、县（市）财政部门；

（三）各市、县（市）财政部门收到资助资金后，应立即拨付到担保机构，不得截留或挪用；

（四）担保机构应按现行有关制度规定做好财务会计处理，采取本办法第七条第(一)项、第(二)项支持方式的，担保机构收到的专项资金用于弥补代偿损失；采取本办法第七条第(三)项支持方式的，专项资金作为补偿出资政府的国家资本金投入处理。

第十一条 专项资金的监督检查

（一）省财政厅、省商务厅将不定期对专项资金的使用管理情况进行监督检查；

（二）各级财政、商务（外经贸）部门要加强对专项资金的监督管理，并于每季度结束后一个月内就上季度专项资金的拨付情况、政策实施效果、存在问题及意见建议等形成书面材料，上报省财政厅和省商务厅；

（三）专项资金必须专款专用，任何单位或者个人不得滞留、截留、挤占、挪用专项资金。对以虚报、冒领等手段骗取和滞留、截留、挤占、挪用专项资金的，一经查实，将收回已安排的专项资金，取消今后申请该专项资金的资格，并按照•财政违法行为处罚处分条例‣(国务院令第427号)等法律法规的相关规定进行查处。

篇6：中小外贸企业供应链融资新方法探讨

关键词：中小企业,外贸纺织,融资

一、中小外贸纺织企业的融资现状

当前我国纺织出口依旧负增长。据我国海关数据 (2009年) , 2009年1-8月份, 我国纺织服装出口总额同比下降了11.78%, 较1-7月份下滑了0.66个百分点, 依旧底部震荡。主要出口国家中, 1-8月份我国对美国纺织服装累计出口额同比下降0.07%, 较1-7月份 (1.29%) 下滑了1.36个百分点, 2009年初以来的回升趋势并未持续;对欧盟纺织服装累计出口额同比下降8.77%, 较1-7月份 (-8.05%) 下滑了0.72个百分点, 持续负增;对日本的纺织服装累计出口额同比增速为0.91%, 延续着2009年1季度 (7.13%) 以来的不断下滑趋势, 跌幅已达6.22个百分点。此外, 金融危机大背景下, 在美国轮胎特保案的鼓舞下, 国际贸易保护主义亦有更猛抬头之势。2009年1-8月, 美国消费品安全委员会 (CPSC) 发布的召回通报中涉及我国纺织服装类的召回数为20起, 同比增长了17.65%;同期, 欧盟委员会非食品类快速预警系统 (RAPEX) 的严重危险消费品通报中涉及我国纺织服装及时尚产品为142项, 较上年同期 (12项) 骤增7.88倍。

从当前制约我国中小纺织企业发展的融资难因素来看, 首先在于企业规模普遍较小、抵押品不足、担保平台缺乏、财务制度不健全、信用意识不够强等。具体来看, 中小纺织企业的厂房等多属租赁, 因此很少有固定资产可供抵押以获取银行贷款;同时, 由于家族式经营普遍存在, 其运作基本没有形成一定规范, 导致中小企业在申请贷款时, 缺乏可供评价的信用记录。其次, 整个纺织行业利润率长期低水平, 2009年1-8月份规模以上纺织企业的平均利润率才3.73%, 而从全行业口径来看, 纺织企业的平均利润则更低。最后, 受金融危机影响, 很多出口型中小纺织企业风险增大, 而银行自身也是企业运作, 从盈利性、流动性、安全性等考虑, 自会严控对纺织中小企业的放贷, 因此切实缓解中小企业融资难问题, 新的融资模式的建立也就成为必需。

初创期中小外贸公司的特征, 公司的创始人大多是业务员出身, 或者有一定资金或者有一部分客户, 公司的框架和管理都不尽完善, 合伙人比较少, 因此带来的资源比较少, 对市场的适应能力比较差, 信息渠道比较窄, 客户全体比较固定, 业务量上比较小而且稳定, 在一定程度上取决于创始人 (有时还要受到配偶的影响) 的整体素质和在行业内的影响力。

二、中小外贸企业的融资方法

(一) 自筹资金

1、自有资金

在亲密的家人朋友中寻找合适的人, 他们熟悉你的为人, 更能理解你的创业计划, 信任你, 会协助你完成最初的资金;最经常的情况是自己在创业之初就已经积累了一部分资金, 这些资金会帮助你在最初的创业艰难阶段来应付最开始的开支:比房租, 工资, 规费以及水电等必须的开支。

2、利用客户定金

国外的客户一般在订货之前会准时足额预付订金, 出货之后, 剩余的货款也立即到位, 我们几乎是不需要资金周转的;在采购环节, 企业主会利用自己的信用支持一部分定金来拿到全部的货物来完成订单。在接下来的操作中, 财务处理上有一种理论:做大应付账款, 降低应收账款, 提高资金利用率, 在资金有限的条件下, 做更多的业务, 实现更大的收益率。

(二) 正规渠道

1、假股暗贷

就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。缺点是操作周期较长, 而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多, 所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。

2、银行承兑

将一定的金额比如一百万打到项目方的公司账户上, 然后当即要求银行开出一百万的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利, 因为他实际上把一百万元变做几次来用。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定, 银行承兑最多只能开12个月的。现在大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。

3、贷款担保

现在市面上多投资担保公司, 只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金。

4、信用证借款

目前大多的中小外贸公司采取代理制的方法进行外贸业务业务, 以比较大的国有外贸公司 (如江苏汇鸿, 江苏苏美达江苏舜天, 江苏海外企业等) 名义和外商客户签订业务, 外商会打信用证给外贸公司, 在操作订单时可以根据资金状况向外贸公司借款, 最多时可以拿到货款总额的70%左右, 这样就可以大大缓解资金的压力。

5、个人质押贷款

目前, 银行对外办理的许多个人贷款, 只要抵押手续符合要求, 银行就会不问贷款用途。需要创业的人, 可以灵活地将个人消费贷款用于创业。抵押贷款金额一般不超过抵押物评估价的70%, 贷款最高限额为30万元。如果创业需要购置沿街商业房, 可以用拟购房子作抵押, 向银行申请商用房贷款, 贷款金额一般不超过拟购商业用房评估价值的60%, 贷款期限最长不超过10年。因创业需要购置轿车、卡车、客车、微型车以及进行出租车营运的借款人, 还可以办理汽车消费贷款, 此贷款一般不超过购车款的80%, 贷款期限最长不超过5年。

6、典当

典当快捷灵活、“认物不认人”, 比较适合那些短期内需要一笔数目不大的流动现金作为周转的客户。3天左右就可以拿到典当金, 但典当的周期比较短, 一般是1至6个月。如果过期不能赎回当品, 可申请续当, 但需要先偿还上一当期的所有利息。如果过期不赎回当品, 则每日加收典当金0.5%的服务费, 而且典当行可以按“死当”处理当品。典当利率较高, 月息3%至5%不等, 另外还需缴纳综合管理费用, 包含手续费、保险费、保管费等, 一般为典当金额的1%。这样的话, 借款50万元, 半年就需费用10至15万元。

(三) 其他渠道

1、刷卡套现

信用卡套现是一种风险很大的违规行为, 游走在金融管制的边缘, 但是在一定程度上会缓解初创期者的资金紧急情况的需求。在2010年之前, 套现成为一个盛行的产业, 很多的人凭借10多台POS机, 一年能套现几千万的资金, 手续费就能收入上百万, 如今现代快报, 金陵晚报还有此类套现的小广告。它的手续简单, 立马就能拿到现金, 一般的手续费为0.5-1%, 当然这个是交给银行的费用, 一般套现者要付出1-2%的费用。

2、民间高利贷

民间借贷是一个古老的话题, 现在也是一个热门的话题, 从浙江吴英案的社会关注度就知道高利贷问题的社会热度。据相关部门统计:温州民间借贷的资金规模在2000亿元。高利贷的典型特征就是手续简单, 利息非常高, 常常达到月息5分以上, 风险极高且不受国家法律的保护, 很多经济惨案的元凶就是高利贷。

三、解决中小企业初创期融资问题的措施及意义

解决中小外贸企业初创期的融资关系到国家税收和社会就业安置的问题, 意义重大, 需要政府在制度和法律上给予重视和安排。需要政府设立扶持中小企业发展专项资金, 重点扶持中小企业贷款贴息、鼓励企业增资扩产。进一步为企业及银行搭建平台, 鼓励银行推出更为灵活宽松的信贷业务, 增加对企业的放贷, 拓宽企业的融资渠道。引导企业进行技术创新, 增加企业应对市场竞争和风险的压力, 并争取上级政策资金的扶持, 鼓励企业创建自己的品牌, 实施品牌发展战略, 增强企业自身在市场竞争中的话语权。此外, 建议政府要对整个工业结构的构成做一个长远的整体规划, 对产业结构进行优化。相关部门要加大对纺织服装企业的扶持和引导, 而不单单是扩大规模的问题, 重点要在科技创新和产品转型上多作规划考虑。企业也要多想办法拓宽、拓展营销渠道, 在出口受阻的情况下, 加大内销方面的策划。

从企业和创业者的角度来考虑融资和公司发展问题, 需要考虑一下几方面的问题。首先, 是及时转换商业模式创新, 应对不断恶化的市场外部环境的变化, 努力提高运营能力, 利润率, 保证现金流的正常。其次, 努力开辟新的市场和客户资源, 整体考量全球市场的客户情况, 及时转换客户群, 争取销售量的稳定。再者, 与相关金融机构保持良好的联系, 保持良好的信用记录, 争取更大的资金支持, 为公司的进一步发展做准备。

参考文献

[1]国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见[J].2009-9-19.[1]国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见[J].2009-9-19.