解析P2P在国内外的发展

解析P2P在国内外的发展（精选8篇）

篇1：解析P2P在国内外的发展

解析P2P在国内外的发展

除了约炮神器陌陌登录纳斯达克外，还有一家企业——Lending Club傲娇地登录纽交所。一向被国内P2P视为好学生榜样的Lending Club被市场看好，上市首日收盘价23.43美元上涨56%。

虽然P2P诞生于英国，经过衍生和发展，Lending Club等美国平台从21世纪初扛起P2P大旗，将其发扬光大。这就好比你和朋友一起参加的一场期末考试，你的朋友不及格，你感觉很糟;你的朋友考第一，你感觉更糟。对于国内平台而言，虽然振奋人心，但是差距也是显而易见的。

“橘生淮南则为橘，生于淮北则为枳”。欧美P2P公司根深蒂固地认为自己属于高科技行业，更多地强调了互联网背景，他们有一个特别的称谓叫做 “另类金融”、“市场借贷”;而中国的P2P多强调金融属性，很多都是小贷公司、担保公司包括银行背景进军P2P，科技含量不高。

缺乏互联网精神最大的病症就是不懂得如何有效运用大数据，诚然国内的征信系统与国外不能同日而语。目前，国内大多数P2P公司都是主要做线下模式，大数据、互联网概念相对较弱，更像是一个网站，这些特点广东平台表现更为明显。

中国千人员工以上的P2P平台不在少数，有些知名平台员工总数甚至超过了万人，以“人海战术”抢占线下客源、调查取证的市场。有业内人士表 示，LendingClub公司充其量也只有几百个员工，大多数英国的P2P公司员工在20-30个人，所有的工作流程都是线上完成，也就是纯线上的网络 借贷。在国内的P2P领域，无法利用互联网技术手段来有效进行风控审核，这就使得国内绝大多数平台都采取了极为简单、粗暴的方式来“变形”。

还有一点，目前没有哪个平台敢“亮出底裤”。国内平台的出借人和借款人之间的信息是不完全透明的，虽然众多P2P都强调信息透明，但是真正能够 做到这一点的寥寥无几。绝大部分平台对每笔交易的信息披露都十分有限，但是国外P2P会让所有的借款客户知晓出借人是谁，投资者知道他把钱借给了谁。信息越清晰、越透明，违约率越低。

不过，为了聚人气、冲成交量，平台也是蛮拼的。更有媒体曝出平台揽到一个投资用户需要花费高达500元，第三方引流、百度加V、砸钱做广告等 等。而送体验金都是小意思，你注册了一个平台后，再拉人头来就可以送现金，多拉一个现金翻倍!看着也有点直销的意思嘛。这无非就是了解你“爱贪小便宜”的 心态。但是，这些都是浮云，这就好比你一直对外嚷嚷自己是美女，不好意思卸个妆看看先。

当前，国内P2P多数还是在复制模仿为主，注重销售比注重产品多，注重金融比注重技术多，注重交易比注重流量多。当P2P发展壮大之后，运营的 重要性将开始超过销售。运营是一套体系，它包括了放款的及时性、债权匹配的准确性、客户服务的满意度、对市场的反应效率等诸多方面的问题。当平台壮大之 后，保持整个体系的稳定运行才是首要任务。“一出生就有人告诉我们，生活是场赛跑，不跑快点就会惨遭蹂躏，哪怕是出生，我们都得和3亿个精子赛跑。”这段出自《三傻大闹宝莱坞》的经典台词也可以用在P2P行业中，虽然是赛跑，却是一场没有终点的马拉松，还得控制好节奏，否则跑得太快容易扯到蛋。文章来源： 相关文章：

P2P的前世今生：P2P网贷发展前景分析!

中国有句俗话叫“内行看门道，外行看热闹”，不接触P2P网贷，可能无法感受到这个行业的火热。进入2013年，网贷平台更是蓬勃发展，以平均每天1—2家上线的速度快速增长，平台数量大幅度增长的背后，所带来的资金困局等现象开始逐步显现。行业不断爆发的风险事件，似乎让人们感到了这个行业的寒冬和发展困境。

我们不禁带着这样的疑问，这个行业到底怎么了?未来的发展究竟在那里?为什么能够在短短几年的时间里遍地开花，又为什么在初生阶段就遭遇混乱，在互联网金融发展的大背景下，这个行业的前景究竟如何，值得思考!

行业争议

⊙P2P网贷的争议迷局

争议一：行业是否被认可

作为一项金融创新，P2P 网络借贷的境况与当初的第三方支付行业十分相似。在诞生之初，第三方支付平台也引发了广泛的争议，被冠以涉嫌洗钱、非法集资等各种“罪名”。然而时至今日，随着电子商务的快速发展，第三方支付行业从无到有，不断壮大，从2008年的2700亿市场规模，迅速飙升至2012年的2.1万亿元，截至2013年则超过10万亿的市场份额，已超过100家第三方支付公司获得央行颁发的支付牌照。

从备受非议到引起重视，最终成功获取牌照、赢得广泛认同、成为日常生活中不可或缺的重要支付工具，第三方支付的发展历程表明，一个行业的诞生和发展如果契合社会经济发展的方向、满足了社会大众的需求、不违反法律，那么，其存在就是合理的，其诞生和发展是社会发展的必然趋势。

争议二：P2P是网络版“高利贷”

即便有不少人认同P2P发展的合理性，但对于P2P网贷存在网络版“高利贷”的问题，却也成为不少人议论的热点。在此前部分媒体的报道中，因P2P网贷利率以超商业银行数十倍而饱受争议，P2P因此被扣上“高利贷”的帽子，然而，相比地下钱庄动辄高达100%，甚至200%的年利率，P2P网贷的利息多数控制在10%-20%左右，与这些真正的“高利贷”有着明显的区别。

从合法性看，P2P 网络借贷属于民间借贷，在我国《合同法》及最高人民法院的相关司法解释中都肯定了民间借贷行为的合法性。同时，由于银行的贷款往往基于不动产抵押的基础，这种模式很好的控制了信贷风险和利率，但同时也将大多数个人和小企业挡在门外。而P2P提供的无抵押、无担保，贷款建立在个人信用审核基础上，贷款风险无疑远比银行更高，因此相对较高的利息也在情理之中。

争议三：行业缺乏政策监管

新兴的网络借贷模式意味着P2P平台已经类同与银行、信托等金融机构的功能，但目前P2P平台网站却只受工商局监管，目前我国还没有明确的法律条款加以规范和保护，但从已获知的消息来看，非法集资、非法吸储是监管的基本底线。毋庸置疑的是，国家相关部门必然会在不久的将来对其进行监管。

争议四：面临资金风险

作为P2P网贷平台，投资人的资金流向也是至关重要的。不少网贷平台不仅没有采取第三方资金管理平台，还可以动用投资人的资金，用于企业经营，达到自借自用，风险无人控制也无人承担，其背后隐藏着巨大的资金风险只能落在投资人的头上，这也是成为不少平台出现庞氏骗局的原因。而目前最为安全的做法则是将投资人的资金置于第三方支付平台进行监管，作为平台要严控其动用投资人资金，唯有这样才能给投资人的资金增加保障。

争议五：借壳转型做理财

作为P2P网贷自身而言，它充当的仅仅是一个信息匹配的服务平台，自身并不涉嫌吸储和放贷的角色。然而随着我国P2P行业的不断发展，P2P似乎也演变出不少另类模式。不少网贷平台，甚至大张旗鼓的衍生出以理财为目地的服务平台，事实上提供的仍然是发布借贷信息并以高额利率吸引投资者的模式。我们不禁要问，P2P的本质到底是什么?为什么在国外发展得好好的P2P，到中国就变了样了呢?

专家观点

⊙P2P的发展之路

对于P2P网贷风险问题，业内专家发表了各自的意见。商务部国际经济交流中心扶贫处处长、小额信贷联盟秘书长白澄宇在其博客发布的文章中称，“P2P信贷平台是一种金融创新，满足了金融市场的需要，应该加以鼓励。但是，所有金融创新都存在风险，也应该对风险给予重视。”

就P2P小额信贷机构涉及监管缺失、违反法律法规的问题，白澄宇也表明了自己的看法，他认为，“线上P2P信贷平台不是金融机构，只是咨询机构，不需要被金融监管机构监管。但是，作为信息服务机构，其风险在于信息的真实可靠性。”

作为一种新兴的模式，在发展的过程中不断出现问题、解决问题是一个行业从无到有、从小到大的必经过程。P2P网贷作为一种兼具商业性和社会价值并存的新兴模式，其经过几年的发展历程、拥有的大量客户群都表明了其存在的必要性和发展壮大的可能性。

因此，对于P2P网贷行业，不能因为出现问题就将其扼杀在襁褓之中，更重要的是找到其发展过程中的不足，加以改正、找到风险加以控制，推动行业健康、快速发展，使之顺利成长为现有金融服务体系的重要组成部分，更好的为经济发展、社会和谐做出贡献。

⊙个人观点

互联网金融才大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展趋势。当前的鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。我个人则继续看好P2P网贷发展。

一、行业整体将继续高速发展

互联网金融才大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展趋势。当前的鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。作为个人、小微企业的融资渠道，其行业存在弥补了现有金融体系的不足，行业发展势如破竹，整体将继续高速发展。

二、行业或1-2年内面临第一轮洗牌

由于P2P网络借贷的特俗性，事实上一些从业公司已具有金融服务公司和网络公司的双重属性。一些巨型的、有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司，淘汰一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P平台进行违法犯罪活动的团伙。并且专注于平台服务的P2P公司将引进和培育一批金融服务机构进行合作，链接网贷行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。

三、行业将逐渐完善相关政策

随着P2P自身的不断发展和国家金融体制的试点改革、以及个人征信系统的完善。P2P平台将逐渐合法化，网络借贷这种模式也必将被大众所接受走上历史舞台。未来的行业政策将逐步清晰，包括积极纳入中国人民银行征信或其他第三方征信，发放金融牌照，自建信用系统，行业内部或与其他行业联合建立、彼此共享信用体系。

四、P2P网贷可能与本土小额借贷公司相结合

以近年互联网的发展趋势推测，如果政策法律环境没有显著恶化，我国必将成长出几家巨型的线上、线下结合的P2P公司，通过连锁加盟的方式，进一步优化用户渠道和资金链。一些区域性的P2P网贷平台则可能与本土小额借贷公司相结合，从而吸引资本市场进入，寻求扩大自身区域性影响力。

五、小型平台抱团避免行业淘汰

一些小型的网贷平台，在巨浪淘沙中为自身避免行业淘汰的风险，可能寻求联盟抱团合作。如成立P2P联盟自治，通过共享信息渠道，避免落单规避行业风险。

六、P2P网贷发展寻求多元化模式

犹如电子商务发展模式一样，P2P网贷行业也或将逐渐向多元化发展靠拢，未来可能会形成P2C(个人对个人)，P2B(个人对企业)，P2O(诸如电子商务的O2O模式)，三足鼎立的发展模式。

篇2：解析P2P在国内外的发展

国内外P2P的发展模式及方向

网贷，又称P2P网络借款。(P2P的英文全称是：peer to peer;“个人对个人”的意思)P2P起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家。2007年，P2P引入中国。2013年在互联网金融的浪潮下，P2P在国内快速成长。2014年8月，P2P行业平台超过1500余家，日交易额超过10亿。

P2P网贷的产生及在英国的发展路径

P2P网贷产生于英国，2005年3月理查德·杜瓦等4位年轻人共同创办了全球第一家P2P网贷平台ZOPA，在伦敦正式上线运营，为有资金需求和有闲置资金的个人及小型企业提供了一个互动平台。在ZOPA平台内，出借人报出期望的贷款利率，参与竞标，利率低者胜出。借款人可借入1000至15000英镑的借款，借款资金均是按月偿还。根据ZOPA的统计数据，去年，出借人平均净收益率为5.4%，借款人平均支付利率6.6%。出借人获得的收益高于银行存款，借款人的成本则低于市场平均水平。平台利润来自向客户收取佣金--向借款人收取100镑的手续费，向出借人收取总借出金额的1%的服务费。ZOPA平台已拥有至少50万会员，截至2013年3月末，ZOPA共发出贷款2.9亿英镑。如今ZOPA的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上投资额达200多万英镑。在2008年的金融危机中，P2P网贷不但没有受到冲击，反而实现强力逆势增长。自助的操作模式、双赢的利率、低廉的费率和差异化的定价机制是ZOPA模式在世界范围内被效仿的主要原因。

英国网贷平台产业发展的政策路径，一是成立非官方、非营利性的行业协会英国P2P金融协会，规范业内公司、促进市场发展；二是BIS官方报告将P2P视为未来的金融创新，解决中小企业融资问题的途径；三是2012年12月财政部对网贷行业表示认可，宣布将进行监管，鼓励人们信任这个行业；四是推进立法进程，到2014年英国有望实现相关立法，P2P网贷机构将成为官方认可的正牌金融机构。从英国的发展路径可以看出，网贷行业在英国正逐步形成规范的行业，获得政府的认可。与此同时，也获得很多风险投资机构的认可，纷纷获得注资。

美国Lending Club网贷平台的发展模式

2006年美国成立了Lending Club，旨在帮助贷款者无需通过银行，直接通过平台获得比银行贷款利息更低的小额贷款，而借款者又可以在借款后获得比银行存款利息更高的借款利息。几年来迅速发展成为以经营线上P2P贷款撮合业务闻名的网站，总撮合交易额突破了5.8亿美元，在美国在线P2P行业排第一位，占据了美国P2P借贷市场近80%的份额，Lending

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Club总计帮助8万名借贷者还清了贷款，投资者数量45000名，平均投资回报率约为6%-13%，Lending club在P2P 交易方式上与竞争对手不同，显示其更注重对交易流程的控制。它不采用P2P网站通行的一对一竞标方式，而在对不同用户进行信用等级评定后，由网站规定相对应的固定利率和固定期限，以提高交易撮合成功的机会，也让贷款打包设计为固定收益产品，大大简化了对接外部财富管理市场的过程。Lending club开发了自己的风险识别系统lending match（一种基于客户的家庭不动产情况、贷款期限、过往记录的风险计算方式）。为了控制信用风险，Lending club拒绝了90%以上的申请者，这使得迄今为止的不良贷款维持在2.7%的低水平，个人贷款数额已超过10亿美元。由于贷款发放和服务带来的营收增长，Lending Club已开始正式盈利。Lending club是第一个完成在SEC注册，拥有投资咨询资格的P2P网站，逐渐从一家科技网站向一家金融公司进行转型。Lending club的发展方向是利用网络低成本收集小额借款者，将其贷款打包成为固定收益产品，卖给平均规模更大的有钱人，用这种方式打破传统银行设立网点吸收存款的模式。

网贷平台在中国的发展和政策环境

P2P网贷平台2006年来到中国，2011年进入快速发展期，2012年进入爆发期。目前国内的P2P网贷平台主要有三种运营模式--有担保线上模式、线下交易模式和无担保线上模式。第一类是承诺保障本金的P2P网站，保本垫付模式。目前市场上以此种模式运营的P2P网站占绝大多数。以深圳的“红岭创投”为代表，投资者对贷款者的坏账风险转移到平台身上。第二类是线下交易模式，网站仅提供交易信息，P2P信贷机构和客户面对面完成具体的交易手续、交易程序。“宜信”、“证大e贷”和“陆金所”都是此种模式。第三类是不承诺保障本金的P2P网站，是纯中介形式的信用借贷，以“拍拍贷”为代表。借贷双方发布信息，自主成交，网站仅充当撮合平台，没有审贷环节，不对单笔贷款提供担保。当贷款发生违约风险时，平台不垫付本金。

网贷平台从事的是金融业务，但这些平台并不具备金融中介机构所应有的金融许可证，多数网贷平台在工商部门注册的是“咨询类公司”。从政策环境看，对于此类公司监管基本处于空白。网贷平台投入运营门槛很低。只需10万元注册资本金即可成立一家电子商务公司，再花2-3万元购买一套通用的网贷系统，便可以开展网贷业务。网贷平台存在的问题较多，发生率较高。业内人士表示，当前问题平台占到了平台总数的30%到50%。问题主要包括平台负责人携款潜逃、借新还旧、发虚假标、平台自有资本无法覆盖其融资及担保资金，贷款损失无法追回、借款人融资综合成本过高等。对网贷平台存在的风险定性分类，主要分为平台诈骗的道德风险、平台风险控制机制不完善的管理风险、因市场变动借款人无法按时还款

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的市场风险以及平台不被法律政策承认的法律风险等。

网贷融资平台未来的发展方向及政策建议

从借款需求来看，中等规模以上、业务稳定、有抵押担保物的企业可以获得银行贷款，利率集中在6%-10%之间。大部分小微企业和个人只能得到民间贷款或小额贷款，利率在20%以上。中间10%-20%的借贷市场尚属空白，资金需求旺盛；另外，随着国民财富的增长和积累，国民的投资意识越来越强，现有国民能够投资的渠道较少，国债、银行理财等投资渠道收益率较低，股票、基金等投资渠道综合收益率不确定性很大，资金供给也很旺盛，供需两旺。虽然目前网贷平台行业发展不够规范，但从长期看，网贷平台行业最终会走上规范发展的道路。网络平台的融资成本如果能像英国ZOPA和美国lending club那样控制在低于同期银行贷款的平均水平，网贷平台的融资需求将大大增加，甚至形成对传统融资中介商业银行造成冲击的新的融资中介。适当的金融监管有助于降低金融市场的成本，维持正常合理的金融秩序，提升公众对新融资形式的信心。

网贷融资平台发展应从行业准入、运营、税收和退出方面进行规范，具体来讲要做到准入标准合理、运营有规范监管、网络技术过硬、风险收益匹配、市场参与主体认可、发展可持续，有规范监管的行业才有可能顺利发展下去。从我国目前的法律环境看，P2P平台先有借款需求，中介再寻找投资人满足这一需求，属于合法范畴；而先募集投资人资金，再寻找借款需求，则可能涉嫌非法集资。与其让融资平台在政策真空中摇摆，不如政府设立专门的民间金融监管机构，负责民间金融服务中介的主体和行为监管。一是通过确定监管部门，实行核准制，给网贷融资平台发放金融中介许可证，为民间金融中介机构定位，同时帮助个人投资者提高辨别融资平台真假的能力。二是通过规定合理的注册资金规模，提高融资平台的风险承受能力。三是通过运营资金和投融资资金分离封闭运行，进行网络安全和技术标准的评定，加强对网贷融资中介的日常运营监管，提高对投资人的利益保护。四是完善网贷平台及投资者的税收政策，使投资者的投资利得能有可操作性的交税方式。五是加强数据统计信息监测，建立融资平台风险数据的共享和信息披露机制，支持第三方网贷数据平台发展，加强对借款人和融资平台的媒体和社会监督。

最后总结一下，P2P 的行业发展前景看好，将来将从千家争鸣走向战国群雄，机构投资者将会入场，银行将会通过资产证券化入场，经营成本和行业政策性危险将成为挑战，行业范围将会变大，行业触及范畴将会变广，从业人数将增长，专业的金融人士为主。P2P行业将来应将重心放在自身风险管理和运营成本控制方面，因为大批投资人的出现，风险管理水

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平的进步，平台的资金将不会是问题。

篇3：解析P2P在国内外的发展

自节目创办之初, 业界就一直充斥着对《超级女声》类的平民真人秀恶俗、格调低下的批评声。然而其收视率却是一路飙升。中央电视台——索福瑞14城市收视调查中可以看出, “2006年超级女声总决赛6进5收视份额为7.89%, 到达率为10.3%, 约有6800万观众同时收看了这场比赛, 位列全国同时段收视第一位。

真人秀兴起于西方, 其发展时间至今不足十年。英国的《老大哥》是本土收视率最高的节目;《学徒》创下了2000万人年的收视率, 成为真正电视节目中的“大哥大”。可见, 在今日的西方电视市场上, 真人秀节目大有“君临天下”之势。同样, 真人秀的魅力在我国也得到了验证, 如:《超女》的节目形态和内容上实际上都源于美国的一档真人秀节目《美国偶像》。

那么, 萌发于西方的真人秀节目为什么会在中国获得这样的成功。本文将试图从影响和制约它在中国发展的多个变量进行剖析。

1 催生真人秀节目的文化土壤

消费文化是如今我们所处时代的特质。消费文化充斥着张扬个性、宣泄和释放、以及快感等元素。在这样的文化状态下, 大众媒介会吸纳一切有消费潜能和娱乐价值的资源, 包括我们的生存、我们的人际关系, 我们的感情。电视是当今最重要的大众媒介, 它提供着源源不断的大众文化文本。

此种情境下, 真人秀应运而生。80年代末期特别是90年代以来, 中国社会政治、经济发生了根本变化。主流政治文化的绝对强势地位下落, 精英文化也开始边缘化, 与此相对的是大众文化的迅速崛起和蔓延, 消费主义观念开始渗透到文化的创造和传播过程中, 同时人们的政治热情与宏大理想开始被一种轻松、娱乐的文化体验和诉求所淹没。 所以, 满足人们新需求的节目逐渐彰显活力, 提供一种大众消费资源。正是在这种时代语境之下, “快乐”和“游戏”成为电视节目流行的标识。在消费社会的背景之下, 文化消费成为一种越来越直接的需求。在这样的背景和趋势之下, “真人秀”节目在中国出现成为一种可能。

2 广告商的诉求刺激真人秀的发展

在我国, 对新闻媒介的性质有严格的界定, 媒体一直隶属于党政机关, 从宣传部到广电局可谓层层管理, 严抓严管。然而, 随着时间的推进, 如今媒体体制从最初的 “党政机关的喉舌”过渡到如今的“事业性单位, 企业化管理”向市场靠拢, 不能盈利就无法生存这已经达成一个共识。

媒体在选择节目时很注重契合广告商的需求, 好的娱乐节目能吸引广告商, 就能得到大量的广告费, 这对媒体的再发展十分重要。这样轻松、观赏性强的综艺节目就成为首选模式。下面, 以《超女》和蒙牛为例, 剖析真人秀节目和广告商之间的关系。

中国的乳业集团的竞争十分激烈, 为了在竞争中立于不败之地, 蒙牛从液态奶市场向高利润的乳酸市场进军。此时, 湖南卫视刚刚推出的“超女”进入了蒙牛的视线。《超女》的受众群主要是年轻人, 特别是年轻女性。这个群体不一定有很强的消费能力, 但却有很强的购买欲望, 是广告商非常青睐的一个群体。于是, 蒙牛与超女联合, 用800万买断了“超女”节目的冠名权。

真人秀节目之所以能在中国落地, 是与迎合广告商的需求分不开的。而广告商的投资也是这个节目改良和发展的动力, 所以说, 真人秀节目其实是电视文化工业中通过收视率得以实现的商业逻辑的载体, 其最终目的是获取最大的经济利益。而国内之所以要模仿引进西方的真人秀, 无非是看好了这类节目获得的高收视率所带来的良好的经济效益。可见, 广告商是真人秀节目引进和进一步发展的内在动力。

3 真人秀无形中扩大地方政府影响力

在人们的意识中经常能和政府联系起来的就是政府相关部门对其进行管制, 严抓节目底线, 遏制低俗化。实际上, 在一定程度上政府还是支持和保护类似节目的发展。

著名杂志《新周刊》连续两年将“新锐年度电视传媒”都颁发给了以大型电视真人选秀获得出色表现的卫星电视平台—2005年的湖南卫视和2006年的东方卫视, 这一连续性事件反映了地方广电集团凭借大型电视真人秀有效地扩张了其社会影响力。在《超女》为代表的电视产业元素的带动下, 湖南省甚至将文化产业当作全省发展战略。可见, 传媒和政府是良性互动的, 除行政强制外, 通过真人秀这种软力量也可以达到相同的功效, 甚至影响力更大。

通过上面的分析会发现真人秀节目正是契合了多种需求才如此火爆。然而, 做好做强这类节目, 节目自身创新才是源源不断的动力。

首先, 节目形态需要更多的创新。以《超女》为例, 我们会发现已经举办的这几届在节目程序和内容安排上都有很大的创新。《超女》“想唱就唱”的口号无疑更亲民和门槛低;海选、全国设立分赛区、“待定”、“pk”、“大众评委”、“短信投票”的比赛规则设置让人耳目一新的, 并且随着《超女》、《快男》的跟进, 节目的创新并没有停留在这里。在《快男》的比赛中又添加了“复活赛”、“反向pk”等环节, 给选手了更多的展示自我的空间。

其次, 就是要引爆节目中所有的看点。现在成功的真人秀节目在我国有《超女》、《快男》、《非常6+1》、《梦想中国》等, 他们的成功无疑给我们这样的启示, 就是节目中所有的环节都应精益求精, 每个点都要有戏。纵观这几个真人秀节目, 会发现成名的不光是选手。主持人、评委, 如李咏、汪涵、包小柏也都火了一把。这就是对传统节目整合理念的一个颠覆, 仅仅特技、音乐、画面已经很难满足现今受众的需求, 我们需要调动节目中最具能动性的“人”。

再次, 在经营上也需要创新。《超女》与企业的品牌合作、收集短信盈利、节目品牌的市场化开放等, 既为湖南卫视带来了高额利润, 也扩大了企业的品牌影响力。在《超女》大获成功后, 湖南广电集团以湖南娱乐频道的名义和北京天中文化共同投资, 在上海注册成立了一个控股子公司。天娱的成立是电视节目市场化运作的一种尝试, 而这种尝试使得《超女》生机勃勃。

通过上面的分析, 我们看得出真人秀在中国的发展之路是一个适应、摸索、实践的过程, 尽管它出现的时间并不长, 却成为电视界绕不过去的一个媒介事件。对于这场给观众带来丰富视觉体验盛宴的延续, 我们拭目以待。

摘要：《超级女声》、《梦想中国》、《非常6+1》的火爆, “真人秀”已经成为一个我们再熟悉不过的名词, 并引起业界和学界各个方面的共同关注。从政治经济学和传播学的角度分析“真人秀”在短短的时间里迅速窜红的各种原因, 并提出一些建议。

关键词：真人秀,消费文化,沉默的螺旋

参考文献

[1]尹鸿, 詹庆生.创新娱乐——广东卫视“加油, 好男儿”的竞争策略[J].中国广播电视学刊, 2006, (10) .

篇4：解析P2P在国内外的发展

摘要：伴随着互联网与金融的快速融合，相关行业也呈现出野蛮生长的发展态势，各类互联网金融形态不断涌现，作为互联网金融领域重要的组成部分，P2P将互联网和金融创新进行了深度融合。我国P2P行业已经进入大规模爆发性增长期，作为对中国金融体制的创新性改革，P2P的发展壮大，促进了国民经济的发展，加快了金融创新的步伐。文章系统分析了我国P2P行业发展情况，并研究了P2P产品创新背景与逻辑，提出了产品创新建议，具有一定现实意义。

关键词：P2P；行业现状；产品创新

一、 引言

伴随着互联网与金融的快速融合，P2P行业发展迅速，近年来，进入爆发性增长期。经过近8年的发展，P2P已经成为互联网金融领域不可或缺的一员，其成长和发展速度另人惊叹。统计数据显示，2015年1月～5月，线上P2P平台交易量达2 346.63亿元，约为去年同期的4倍。预计到2015年年底，线上交易量将达人民币8 000亿元，加上线下业务，总体规模将突破万亿级别。

目前，国内的P2P市场仍处于发展早期阶段。纵观市场上一些比较主流的平台，无论是资产来源、风险保障措施，还是产品种类都表现出较强的同质性。大多数平台业务集中在小额信用贷款以及个人抵押贷款业务上，而个人主要抵押物又多以汽车和房产为主，同质化严重。P2P突破同质化的关键是市场细分，目前在资产端有很多细分的领域，有的P2P平台只做融资租赁，有的只做大宗商品，整个P2P行业已经开始呈现细分趋势。未来P2P行业将会朝着越来越细分化的方向发展。钟勇（2014）提到利用互联网金融同传统金融资产管理公司进行业务结合，由金融资产管理公司发挥品牌优势，争取网络理财平台的低成本资金，同时发挥资产管理公司的综合金融服务优势，争取网络贷款平台上的优质中小企业客户。许斌（2013）则从更大的范围，对资产收益权的法律性质以及可转让条件进行了分析，提出其中隐含的各种法律风险，并给出实施建议，对在合法合规基础上进行互联网金融产品创新提供了重要的依据。

因此，本文在分析了P2P行业现状的基础上，探究了P2P行业竞争情况以及发展趋势，研究了该行业的创新机遇与逻辑，提出了相应建议。

二、 国内P2P行业发展与竞争现状

1. 国内P2P行业现状。从2014年开始，P2P行业便进入飞速发展期，截至2015年7月底，我国P2P线上正常运营平台数量上升至2 136家，累计问题平台达到895家，正常运营平台和问题平台数量均出现了大幅增长。

从交易量来看，2015年1月～7月，我国线上P2P平台累计交易量达到3 831亿元。如果按此趋势，预计全年交易将达到5 000亿元。2015年上半年，国内交易量居前四位的省份，分别是广东、北京、浙江、上海，累计交易量占据全国的81%，远远高于其后的省市。其中，广东省以1 023亿元的交易量位居首位；北京紧随其后，上半年交易量达667.23亿元。进入2015年以来，北京市P2P行业发展较快，该地区的平台问题事件发生率较低，备受资本青睐，交易规模显著增長，月均复合增长率达19.41%，高于广东省的增长率11.51%。

从平台收益率来看，2015年上半年，P2P平台的总体平均收益率为14.78%，上半年的平均利率从1月的最高峰便不断处于下降通道。截至2015年6月底，平台平均收益率为14.17%。考虑到2015年央行进行了多次降准降息，形成了一个较为宽松的货币市场环境，以及国家进行利率市场化改革的大方向将一直不变，P2P的总体综合收益率还将会进一步下降。2015年上半年，主流P2P平台综合收益率区间为15%～20%，数量占比达33%，40%及以上收益率的平台数量占比为3%，综合收益率在15%以下的平台数量占比为33%。高息平台的数量比例持续降低，15%～20%区间的主流收益率优势不断扩大，15%以下综合收益率的平台占比增速较快。

从平台借款期限来看，2015年上半年全行业的平均借款周期为6.74个月。从2015年上半年的走势上看，借款平均期限基本上在6.6个月到7个月的区间内波动，走势平稳。2015年上半年，借款期限在1到3个月区间的平台数量占比达52%，可见民间借贷的短期特性尚未改变，但这一比例相对于去年有所减少。平台的借款目前还是以短期借款为主，由于借款人无法承担长时间的高利率和投资人对高流动性标的偏好的双重原因，P2P产品同传统金融机构较长期限的贷款形成了良好的互补。借款期限在12个月及以上的平台占比为2%，较去年有所上升，这些平台多是一些实力背景较强的平台，借款标的金额一般较大、借款期限较长。

从投资人与借款人结构来看，进入2015年以来，由于各家平台加大了宣传力度，P2P行业的人气大幅增长。至2015年7月，单月活跃投资人数与借款人数分别上升至179.31万人和44.13万人。P2P理财的影响力正逐步加大，但相对于余额宝等互联网货币基金的用户数来说，P2P的用户数量仍然较少。2015年上半年，P2P人均投资金额和人均借款金额分别达13.76万元和28.30万元。从投资人角度来看，可以发现2015年单月单个平台，投资金额小于1万的人数最多，占比65.56%，1万～10万之间占比27.68%，100万以上为0.36%，主要投向红岭创投、陆金所。从借款人角度来看，2015年上半年，单月单个平台借款金额介于0万～10万的借款人最多，占比高达84.11%；其次为10万～100万之间，借款人数占比高达13.59%；100万～1 000万与1 000万以上的借款人数占比分别为2.1%和0.2%。综上可以看出，P2P仍然以小额投融资为主，本质仍然服务于广大的草根阶级。

2. 平台竞争状况。P2P的蓬勃发展给了资本更多的空间，吸引了众多的参与者。2015年以来，在新平台不断上线的同时，各路民间、国有、甚至外资资本也加快了布局P2P行业的步伐。风投、上市公司、互联网企业、银行、国企等等公司投资、参股、控股P2P平台的消息不断。但平台数量大幅增长的同时，问题平台也在不断涌现，导致正常运营的P2P平台数量增长速度有所减缓。随着P2P发展的逐渐成熟，运营模式和市场培育的逐渐完善，P2P行业将迎来大洗牌。监管趋势的逐渐明确，行业准入门槛将会逐渐提高，具有资本实力和风控能力的平台将得以存活。国资、银行、资本、上市公司及大型集团不断涌入，产品单一、缺少资金支持和风控能力相对薄弱的中小企业将被迫退出舞台。从目前的行业竞争现状，以及参考互联网行业的发展趋势，监管明确之后，平台间兼并重组情形将会大规模发生，而同质化严重的平台、缺乏创新的平台将会被淘汰出局。

3. P2P行业发展趋势。随着互联网技术、信用环境、风控技术的不断完善，以及各路资本进入带来的资源聚合效应，P2P行业发展呈现三个方向的趋势。

特征一：终端移动化。伴随着智能手机、智能平板电脑等移动设备的普及，各平台纷纷布局移动金融，P2P行业也将进入移动互联网时代。移动终端操作具有以下优势：透明度更强、较强的用户粘性、操作更便捷。这使得投资人碎片化投资更加方便，并能够降低中间成本，提高信审批效率等。一些平台创立之初就将主战场定位在移动端，2015年，资本明显倾向于这些率先布局移动端的平台。另外，传统的PC端平台，包括陆金所、积木盒子、有利网等等都在积极布局移动端。移动金融的时代大幕已经拉开，随着各P2P平台纷纷布局移动金融，P2P将更加移动互联网化。

特征二：市场细分化。目前，大部分P2P平台业务都集中在小额信用贷款以及个人抵押贷款业务上，而个人主要抵押物又多以汽车和房产为主。可以说无论是资产的来源、风险保障的措施，还是产品种类上，都表现出较强的同质性。P2P突破同质化的关键就是细分化。在资产端，整个P2P行业已经开始细分，有的P2P平台只做融资租赁，有的只做大宗商品。一些新平台主动进行细分市场，并专注于一个特定的区域。一方面，许多P2P平台都希望能够做闭环，这就需要在非常专业的领域里运作，同时，该领域还需有巨大的成长空间。另一方面，从风险角度来说，P2P平台要慢慢做出自己的特色，在某一行业进行深耕，做到一定深度之后，可以解决平台面临负债风险的问题，使整个风险层面更加可控。比较有代表性的有大学生分期贷款、车贷、票据理财等领域。未将来随着行业门槛提高，较小的平台更要注重细分化，实现差异化经营，努力创新产品，获得竞争优势和生存空间。

特征三：征信多元化。国内的P2P平台，由于征信体系不完善，无法有效应对信用风险，不少平台都采用了线上和线下双向组合（即O2O模式）来积累基础数据，建立交叉征信，以求走向正规化。利用大数据征信，可以预防坏账出现，降低风险、降低运营成本、提高效率等。互联网、云计算等专业信息化的发展为大数据征信提供了发展的环境和有利的技术保证。征信渠道多样化，征信数据综合化，大数据金融的意识正在觉醒。未来，随着征信技术和云计算等专业信息化技术的应用，P2P的征信渠道将更加多样化，通过社交媒体、电商交易平台、搜索平台等渠道和数据，建立自身的数据化风控模型，完善企业内部征信体系，甚至可以向专业征信机构转型。

三、 P2P产品创新机遇、逻辑与建议

1. P2P产品创新机遇。

机遇一：宏观环境提供创新基础。我国经济进入新常态后，传统行业低迷，这便需要挖掘新的经济增长点，以新一代信息技术、大数据、云计算等为核心的IT產业，正在加快与三农改革、城镇化、经济结构转型、一带一路的国家经济战略的融合，未来将催生出更多新的业态、新的商业模式。在这样的大背景下，国家对中小企业、新兴产业的支持到了一个前所未有的高度，掀起了“大众创业”的新浪潮，国家层面鼓励地方上设立创业基金，创新投贷联动、股权众筹等融资方式，营造创新创业便利条件，以激发市场活力。同时，国家和地方相继出台支持互联网金融的政策，大力发展“互联网+”产业。这些宏观环境为P2P行业创新提供了基础保障。

机遇二：金融体制改革进程加快。我国金融体制有很多问题亟需解决，比如金融机构主体单一；金融市场结构不合理，直接融资市场和间接融资市场发展的不协调，对银行过分依赖的间接融资积聚了巨大的金融风险，影响资源配置效率；真正的利率市场化和汇率市场化还有待推进。这些问题导致我国金融业的发展同实体经济发展脱节。在这样的背景下，深化金融改革成为重要课题。2015年，国家围绕服务实体经济加快推进金融改革：积极推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行，深化农村信用社改革，推进利率市场化改革，保持人民币汇率处于合理均衡水平，实施股票发行注册制改革，开展股权众筹试点，大力发展普惠金融等等。在国家加快金融体制改革的背景下，P2P的快速发展，拓宽了民众投资渠道，强化中小微企业融资支持，提高直接融资比例，降低融资成本，丰富完善我国资本市场层次有重要意义。

2. P2P产品创新逻辑。

P2P产品创新包含了三方面的逻辑：

首先，互联网金融平台生产资产的门槛和条件将会逐步提高。通常来讲，小微信用贷款只需要依靠信贷员和风险管理人员就可以进行尝试。但是在抵押债权方面，需要专业的评估、处置人员，提高了门槛要求。同时，如果涉及较大的抵押债权，还需要增加专业的信用评级人员。

其次，伴随着资产门槛和条件的提高，对金融产品研发、风险控制、渠道拓展的专业需求提高。在传统金融机构中的保险理财、融资租赁、承兑汇票等资产，需要有专业的金融人才，还需要有良好的机构合作资源，才能获取和销售这些资产。这样的条件，就要求P2P平台必须提高和强化机构合作，同时引进专业人才。

另外，面临流动性压力的传统金融机构存在资产杠杆化动机，导致大量金融资产流向P2P，很多金融机构都有较强烈的资产出表动机。监管层对资本金、存贷比、风险资产比率等硬性指标都有要求，但传统的交易方式渠道有限，大量问题资产难以及时有效处置，P2P平台可以利用自身优势，寻找相应处置资产，成为盘活存量金融资产的通道。

3. P2P产品创新建议。P2P在中国已经诞生9个年头，从最初的个人对个人模式，到这个衍生出P2B、P2A、P2C等模式，单一平台采用一种模式的情况已经不多，后期平台间竞争加剧，需要不断创新，满足客户需求，提高认可度。产品创新建议有：

篇5：p2p理财行业的目标受众解析

加入p2p理财行业这个大家庭已经有一段时间了，对于我这个90后来说觉得互联网金融这方面了解起来非常容易，毕竟现在互联网在国内已经得到了较为广泛的普及，所以一个依附在互联网上的理财产业自然能够快速得到发展，有些人通过p2p理财就是为了挣点儿零花钱，而也有一部分就是拿这来做自己的第二职业。有些甚至就指着p2p理财为生的，当然只是一小部分。

那么对于这样一个新兴理财行业来说，本就在国外成熟的模式到了中国却变的异常混乱，不管是从监管政策方面还是一些市场趋势方向上来看，似乎都或多或少的有一些联系，那么对于p2p理财这个互联网金融模式来讲，作为年轻一代的我们当然是很容易接受，但是对于其他年龄阶段的人呢？或是说p2p理财行业的受众究竟是怎样一个状态。

目前对于p2p理财平台做市场的朋友们来说大多将目标人群定位在35-45岁年龄的阶段，之所以定义这样一个区间是处于这个年龄段的人无论是对于新事物的理解能力，还是在闲置资金拥有比例方面都是最佳状态。所以吸引大批优质的中年人前来投资时每个平台市场拓展的首要任务。

如果我们将受众转移到50-60岁之间显然是不明智的，这部分人对于互联网的依赖程度不高，或是根本不懂互联网，更不用谈及什么p2p了，和他们解释半天换来的结果就是他认为你在骗人，在一个，这个年龄阶段的人所拥有的闲置资金还要用来养老用，怎么会拿出来投资呢。

年轻一点的话是25-35这个年龄阶段，这个年龄的人普遍是工薪一族，要么就是事业上升期，大部分人的钱要不就是攒着买房买车娶媳妇，没有那么多的闲钱来进行p2p投资。但是从借款方面就可以考虑这一群体，现在的孩子有很多有着强烈的创业欲望，可以发创业标针对性宣传也是一条不多的发展渠道。

总的来说，虽然经过分析可以看出适合p2p理财的这一部分人是在35-45这一个阶段的，但并非其他年龄段就完全不适用，金钥匙网贷小编认为很多p2p理财平台得不到大众欢迎的原因始终离不开“诚信经营”，实力是一方面，另一方面政策监管是一方面。p2p平台的投资门槛本来就低，100元就可以起投了，如果这个平台诚信值高，运营的好，又有保障，年轻人可以将工资拿出一部分“存在”互联网金融中，“余额宝”不就是个活生生的例子吗？但话又说回来，一个企业要想长足发展，即使没有监管，如果从一开始就本着真正为百姓服务，为我们这些“草根”服务，如何不能赢得大众的认可呢？

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篇6：解析P2P在国内外的发展

P2P模式的小额信贷已经在国内开始运作。国际上成功的P2P小额信贷有KIVA和EBAY开发的MICROPLACE。国内的P2P平台有、宜信、益贷网、拍拍贷、红岭等。

小额信贷一般有三种模式或方法：小组模式、个人模式和村银行模式。这三种模式都是机构对个人的方法。P2P是一种个人对个人的信贷模式，是小额信贷模式的创新。

P2P是一种原始的信贷模式，其产生应该是基于个人和个人之间的信任或实物抵押，既个人信用和商业信用。基于个人信用的P2P天生就是一种小额信用贷款。随着信贷需求的不断增加，原始的P2P不再能满足发展的需要，因此产生了专业金融机构，将个人的资金集合成起来提供给需要信贷的人们，将资金在余缺双方进行资源分配，这样就提高了交易的效率，降低了交易成本。但由于金融机构切断了供需双方个人之间的信息联系，因此产生了金融风险。为克服风险，银行往往采用抵押担保等措施防止和减少拖欠带来的损失。也因此将无法提供抵押担保条件的借款人排斥在金融服务的门外。

现代信息技术极大提高了信息传播的速度和覆盖面，极大降低了信息传播的成本，因此使得原始的P2P信贷方式得以重构为现代P2P模式，既基于信息平台的个人对个人的信贷。与原始P2P不同的是信息平台的介入，因此现代P2P能否成功的关键是信息平台。

既然是个人对个人的信贷模式，必须是供需双方直接交易，彼此要充分了解，信息要充分对称。若信息平台不能让供需双方真正做到直接交易和信息对称，则不能称作是P2P业务。因此，信息平台的任务就是要通过技术创新，让信息对称最大化，并降低交易过程中的信息成本。

虽然P2P在国内刚刚开始，但已经有了竞争端倪。比如，P2P平台可能会与同样的小额信贷机构合作，某些借款人已经在向多个P2P平台申请资金。这就需要P2P平台提供充分公开透明的信息，不仅让借贷双方信息对称，也要让整个P2P行业的信息可以分享，才能避免因信息不畅产生的风险。如果P2P平台联合起来建立一个征信系统，则可成为官方金融机构征信系统的补充。

篇7：目前国内主流P2P平台模式对比

随着互联网金融的火热，越来越多的P2P（Peer to Peer Lending）平台建立，甚至一些传统金融机构也打起P2P的名号试图分一块蛋糕。在这个信息爆炸的时代，面对数百家各有不同的P2P平台如何选择一家安全且适合自己的可能是许多投资者的烦恼之一。下面笔者对几家主流P2P平台各自的模式做一下介绍。

人人贷

人人贷称得上是P2P行业里的领军公司，是人人友信集团旗下独立品牌。自2010年成立以来发展迅猛，于2014年1月获得1.3亿美元A轮融资，创下中国乃至世界范围内P2P领域融资额之最，领投机构为挚信资本。截至2013年年底，人人贷网站累计贷款成交量已经突破20亿元，当月成交量突破2.5亿元。

人人贷是典型线上线下结合的P2P平台，线下由友信集团向人人贷输出债权，线上人人贷向友信输出资金，线上线下互补。用户可以选择成为借款人或理财人，借款人可以在人人贷上获得信用评级、发布借款请求，理财人可以把自己的闲余资金通过投标出借给信用良好有资金需求的个人或者直接加入优选理财计划，用户在需要流动资金时还可以通过债权转让出让债权。

人人贷散标分为信用认证标、实地认证标、机构担保标，其中最基础的信用认证标是人人贷用户个人发布的借款标，后两种标的在信用认证标的基础上都更有保障更安全。优选理财计划(自动投标工具)是以投资人人贷平台现有信贷产品（机构担保标、实地认证标等）为基础的稳健、安全、便捷性好，透明度高的投标计划。加入优选理财计划的资金将优先于平台普通用户的资金但会有一个锁定期。投资所产生的收益可以选择自动提取或随每月回款的本金部分用于再投资，资金利用率高。对于购买转让的债权，用户既可以全部购买，也可以部分购买，还可以随时对已获得的债权再次发起债权转让，非常方便。

人人贷利率是根据借款人的信用评级和偿还期设定的自由浮动利率，在6%-24%之间，最高年利率设定为同期银行贷款年利率的4倍，借出者可以根据借款人信用、利率和借款期限决定出借的金额，借款到期后，借出者就可收取利息和本金，一般情况下人人贷的年化收益率超过13%。人人贷的借款额最少3000元，最多30万元，理财人只要50元起投，但为了降低风险，每一笔借款都被拆分为最小50元一笔的标被投，这样每一笔借款的收益或风险都由众多放贷人同时分担。企业利润则来自于0.3%的管理费。

人人贷特色之一是本金保障计划，即平台每笔借款成交时，将根据用户不同信用等级收取0-5%的服务费，全部服务费都存入 “风险备用金账户”中，如果逾期发生，人人贷的风险备用金将会垫付。据人人贷2013年年报披露，其坏账率为0.64%，在业内是非常低的了，且已全部垫付。

拍拍贷

拍拍贷2007年成立于上海，是中国最早的网络借贷平台。2014年4月拍拍贷获得数千万美元B轮融资，金额在5000万美元左右，由光速安振领投。拍拍贷交易量5年累计达到4亿元，目前月交易量在4000万左右。

拍拍贷是无抵押无担保模式，并且一直坚持采用纯线上模式。网站供借贷双方发布信息，用户自主成交，利率由借贷双方根据供求情况决定，往往在15%以上。拍拍贷不在平台之外审贷，也不对贷款提供担保，对于逾期不还的情况，拍拍贷只退还放款人手续费，不垫付本金，风险由放款人自行承担。不过由于拍拍贷对借款人的审核比较松，对借款人只有信用要求而无抵押，相比别的网贷平台拍拍贷比较容易借到资金。用户在拍拍贷网站上可以选择借出或借入，借出的用户可以投普通标，也可以选择拍拍贷特别挑选的安全标和优先标，这类标的比普通用户自行发的散标要来得安全，其他标的种类有二次借款标、合作机构专区和网商专区。想借钱的用户有6种标的可以发，分别是普通借款标、网购达人标、应收安全标，网商用户标、私营企业主标、莘莘学子标。

拍拍贷采用竞标方式，利率由借款人和出借人的供需市场决定，企业利润来自2%-7%的服务费。借款人发布借款信息，把自己的借款原因、想借的金额、利率、借款期限列出并给出最高利率，出借人参与竞标，利率低的中标。拍拍贷也与人人贷一样由多个出借人各出借很少的资金给一个借款人来分散风险。如果在规定时间内，投标金额达到借款人的需求，则此次借款成功，若未满足所需资金，该借款标就算作流标。拍拍贷的最低借款金额为100元，最高30万元，网站50元起投，不得超过借款金额的60%，且单笔投标不能大于20000元。拍拍贷特色之一是网络社区，网站内好友越多，个人借入贷出次数越高，信用等级也越高。因此借款人为了更容易获得贷款必须经常在拍拍贷网站上和投资人联络感情，有很强的用户粘度。

陆金所

上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（陆金所）于2011年9月在上海注册成立，注册资金8.37亿元人民币，是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员之一。相比于人人贷和拍拍贷，陆金所并不像是纯P2P平台，虽然他一直声称自己是中介，但事实上更像是借P2P绕开金融监管，把金融资产表外化，也成了资产证券化的通道。

陆金所的经营模式是线上线下结合，线下找融资客户线上找投资客户。虽然陆金所声称自己是中介，但他让体系内的另外一家机构平安融资担保参与到交易中来，离开平安融资担保所有的交易都无法形成，跟点对点（P2P）的借款其实是没有关系的。陆金所的核心是一个担保行为而不是交易行为。所以陆金所靠的是收取服务费（3-4%左右）和担保费（每月1%左右，根据投资者信用级别收费不同）盈利。

陆金所旗下有两大平台，网络投融资平台lufax和金融资产交易服务平台lfex，lufax主要服务于中小企业和个人，lfex主要客户群是大企业大机构。主要产品是稳盈-安e贷和稳盈-安业贷。稳盈-安e贷帮助借贷双方方便快捷地完成投资借贷，一万起投，上限30万元，投资期限为1到3年，但针对新客户第一次投资，可以选择为期一个月的超短期产品。预期年化利率一年期是8.4%，二年期和三年期是8.61%。稳盈-安业贷门槛较高，25万起投，为期3到12个月，年利率7.8%左右，在很多城市提供线下签约。陆金所也推出了债权转让服务，持有90天以上即可在其平台上申请转让获得流动资金。

陆金所P2P业务的坏账率不到0.9%，且设有风险备用金账户以垫付坏账，不过借出人并非直接面对借款人，而是由陆金所批量打包借款需求，整合成理财产品对外销售。借出人并不清楚资金借给谁，干了什么。所以其实用户相信的是平安集团的信誉。

宜信

宜信P2P公司2006年在北京成立。2011年，IDG资本和摩根士丹利亚洲投资基金（MSPEA）与宜信公司达成战略合作，这两家机构携手2010年初加入宜信的KPCB，联合向宜信注资数千万美元。宜信是一家综合性的金融机构，其实业务更倾向于线下，集财富管理、基金、保险、P2P业务为一体，业务范围已经超出P2P范畴。

宜信借款是无抵押担保模式，线上结合线下但偏线下，网络仅提供交易的信息，具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成，当出借人决定借款，宜信就为他挑选借款人，借款人的利率由宜信根据其信用决定，同样每笔钱被打散分配给数个借款人以分散风险。企业利润来自服务费（审核费、平台费、管理费是收益的10%等）。宜信具体产品有宜学贷、宜车贷、宜房贷、宜人贷、宜信宝等。宜人贷无需抵押和担保，针对22到55岁，税后工资4000元以上的白领阶层，借款额度最高50万元，一年到三年，年利率普遍是10-12%，费用0.78%起，投资人投标90天后还可以转让债权。宜学贷是为学生提供信用借款服务，根据借款人的需求量身定制不同的宜学贷解决方案，使学生可通过分期付款的形式完成学业，贷款期限最长2年。对于小微企业信贷商业贷，最高可借50万元，无需抵押。对于房产抵押类借款，金额可在10-500万间。宜车贷是根据抵押的车辆提供贷款。宜信宝是将手中的富余资金出借给大学生、工薪阶层等，帮助他们实现教育、创业等理想，年化收益在10%左右。

据称宜信的坏账一直控制在2%以下，不过宜信无担保抵押的模式让出借人承担很大风险，所以宜信设有保障金制度，一旦借款人不还钱，宜信将赔偿出借人全部本金和利息。宜信的一个特色是每月还款制度，借款人每月还款，出借人可以在第二个月得到所还本金和利息，当然出借人也可以选择不收款而继续放在宜信找下一个借款人，比较大限度地保障了有效还款。

总结

篇8：解析P2P在国内外的发展

国内P2P网贷平台数量从07年的1个发展到10年15个, 11年50个, 12年148个, 13年523个, 到14年的1263个, 呈现出一种指数发展趋势。但值得注意的是伴随着它快速的发展, 平台中的也同样出现了一股倒闭热潮:根据P2P网贷之家的统计, 2013年至2014年10月份, 已有120多家P2P网贷平台倒闭;其中2014年10月份一个月就有35家P2P网贷平台倒闭, 比去年同月“倒闭高峰期”32家还多3家, 其中主要问题是诈骗、“跑路”、提现困难等。所以关注P2P网贷平台上线热潮的时候, 它的“倒闭潮”也值得广大用户深思。

二、国内P2P网贷存在的问题

国内P2P网贷虽然近年来发展迅速, 但存在的问题也随着P2P网贷发展展现出来了, 国内P2P网贷主要有以下四个问题。

(一) 法律问题

国内P2P网贷状况不如国外的第一个原因就是国内发展存在法律监管缺失的状态。国外如美国的P2P网贷平台Prosper受到美国《证券法》监管, 要求Prosper对贷款人发行以《证券法案》规定的票据进行融资;而英国的P2P网贷平台Zopa则受到金融行为监管局和英国公平贸易局律法的监管[1];而国内目前还未出台相关的监管法律, 所以出现监管不明、责任不清、“洗钱”以及触及“非法集资”这项政策红线等问题。

(二) 资金问题

国内P2P网贷存在的第二大问题就是只有少数平台有专门的资金管理合作银行或者专业性的资金托管合作公司, 多数都是由第三方支付平台存管资金, 实际上还是由平台自己负责资金的监管, 所以最近两年的倒闭平台中50%是资金出现状况, 包括“资金诈骗”、“携款跑路”及提现困难等。而国外如Zopa的资金是由RBS—苏格兰皇家银行监管, 在借、贷款人对个人信息保密的前提下, 账户资金被盗时无需承担损失, 大大降低了资金损失风险。

(三) 平台问题

平台问题主要包括:平台建设的技术问题、平台运营不透明引起的操作问题[2]、平台征信体系问题、担保问题。技术问题主要是平台安全体系建设不够完善造成用户资料泄露;操作问题主要是平台控制着借贷双方的资金, 利用平台运营不透明的方式将资金用于限制性的用途, 比如房地产;征信体系问题是国内信用评级体系不完善、对借款人用来做信用评级的个人情况不够全面, 所以造成贷款人对借款人的信用评级信任度较低;担保问题即当借方逾期不还贷方资金的情况下, 如果平台不提供担保机制, 不承担贷方损失风险, 那么就会造成贷方的资金损失。

(四) 用户问题

用户问题即借款人问题。因为平台作为中介, 借贷双方利用平台进行交易, 所以贷方对借方的真实情况不能够完全了解到, 即存在信息不对称, 那么就会存在道德风险, 即借方违约或逾期不还的情况。

三、解决P2P网贷问题的建议

P2P网贷要想进一步的向好的方向发展, 那么它必须解决好现有的问题, 并防范后续问题的发生。下面本文针对P2P网贷现存的问题提出一些建议。

(一) 针对法律问题的建议

针对法律问题笔者认为, 一方面国家应当加紧出台相关律法, 另一方面地方政府也应当在律法出台之前全力监督地方P2P网贷的正常有序化发展。同时, 既然出台律法, 那么律法必须考虑P2P网贷的各个流程, 对各方面都应当有相关的法规来约束。那么这就不仅要包括平台设计最低标准、平台采用的征信体系的合理化及审核的必备条件、平台的权利及应当承担的义务、平台担保条件、严禁平台洗钱等方面的法规, 更要有资金的监管存管、资金流转定期查询、对借方逾期不还或违约的处理方法、对高层挪用资金及携款逃逸的处理办法等方面的法规。

(二) 针对资金问题的建议

国内P2P网贷平台交易的资金一般在平台的掌控下, 这才给违法乱纪创造了条件。所以笔者建议P2P网贷平台应当与国家认证的第三方支付平台、银行或者具有经营许可证并信用良好的第三方托管公司合作, 将资金交由这些机构存管, 为借贷方开设专门专户, 资金的流水情况用户随时可以查询, 同时定期向有关负责监督的机构报送资金运营情况, 保障用户的资金安全, 杜绝高层利用资金的现象。

1. 针对平台问题的建议。

P2P网贷平台的整改笔者建议从以下几个方面着手。

技术设施方面, 技术涉及到平台正常稳定的运行及防止黑客侵袭、泄露用户资料等关键问题, 所以平台必须拥有一个强大的技术建设团队, 利用数据库、数据结构、数据分析软件、各种编程语言等应用工具建设一个安全可靠的平台。

信用评级体系方面, 可以借鉴国外的信用评级体系建设平台自己的体系, 也可以与第三方信用评级平台合作, 将这项业务外包[3]。这里笔者建议在对借方进行信用评级时应当在现有的基础上考虑更多因素, 如年龄、职务、信用卡、银行开户情况、债务收入比例及债务的长短期限、信用档案、毁誉记录、信用额度利用率及银行流水明细表等等, 这样信用评级的可信度才能提高, 才能降低借方违约的风险, 也为贷方提供贷款时增加一重心理保障。

审核机制方面笔者建议一定要对这次用户进行实名认证、身份认证、邮箱认证、学历认证及手机号码认证, 同时建议平台拥有线下的审核团队, 对可以审核的借贷方的生活状况、工作状况及周围环境进行调查, 防止借贷方利用这个过程洗钱或诈骗。

平台从业人员方面出现的问题主要是高层携款跑路的情况, 所以笔者建议一方面对平台从业人员应当要求必要的从业证书, 另一方面定期对从业人员进行培训, 提高从业人员的业务能力及从业素质, 并制定相应的审核奖惩制度, 加快平台从业人员方面的改革。

平台提现及担保问题主要是许多平台为借方提供担保, 借方出现违约或逾期不还的情况, 平台负责还清贷方的资金, 因为有些平台的经济能力不强, 所以就造成平台因为提现困难或担保问题拖垮整个平台的运营。根据互联网金融报告, 倒闭平台中有3%是因为提现困难。因此, 笔者建议应当出台法律法规规定平台注册资金或自有资金在一定额度以上才可以提供担保, 另外某些平台不应为了快速发展设定较低的提现条件, 这样并不是真的有利于平台的正常发展。

2. 针对用户问题的建议。

针对这个问题笔者建议, 一方面由法律规定对借方逾期不还制定一定的惩罚措施, 另一方面对广大网贷用户进行借贷规则及法律惩罚制度的教育。此外, 贷方在挑选借方的时候也需要仔细浏览借方的借款信息及信用评级、还款能力, 不应最注重利率。这样能够有效地降低用户风险。

四、总结

国内P2P网贷处于发展摸索当中, 所以存在一些亟待解决的问题, 针对每一个问题, 分清原因并找到合适的解决方法是当务之急, 希望笔者的建议能够对P2P网贷稳定性发展有所帮助。

参考文献

[1]李雪静.国外P2P网络借贷平台的监管及对我国的启示[J].金融理论与实践, 2013 (7) :101-104.

[2]张谦.P2P网络借贷平台的运营模式及风险控制研究[J].决策与信息, 2013 (8) :186-188.