新办外商投资企业业务讲座

新办外商投资企业业务讲座（通用8篇）

篇1：新办外商投资企业业务讲座

新办外商投资企业业务讲座

一、外商投资企业审批权限

（一）商务部

1、鼓励类、允许类总投资3亿美元以上，限制类总投资5000万美元以上，外商投资企业的设立及其变更。

2、注册资本3亿美元以上外商投资性公司和资本总额3亿美元以上外商投资创业投资企业、外商投资创业投资管理企业的设立及其变更。

3、服务业领域，法律法规明确规定由商务部审批的。

4、并购：并购交易额在限额（鼓励类、允许类总投资3亿美元，限制类总投资5000万美元）以上。

5、改制：评估后净资产值在限额以上。

6、外商投资股份有限公司的设立及变更：注册资本在限额以上。

（二）省级商务部门

1、鼓励类、允许类总投资3亿美元以下1亿美元以上，限制类总投资5000万美元以下的外商投资企业的设立及其变更。

2、单次增资额在限额（鼓励类、允许类总投资3亿美元以下，限制类总投资5000万美元）以下的增资事项。

3、限额以上鼓励类且不需要国家综合平衡的外商投资企业的设立及其变更事项。

4、注册资本3亿美元以下外商投资性公司和资本总额3亿美元以下外商投资创业投资企业、外商投资创业投资管理企业的设立及其变更事项。

5、除法律法规明确规定由商务部审批外，服务业领域外商投资企业的设立及其变更事项（包括限额以上及增资）由地方审批机关按照国家有关规定进行审批和管理。

6、由商务部、原外经贸部以及国务院有关部门批准设立的外商投资企业的变更事项（除单次增资达到或超过限额以及涉及金融、电信领域的情况外）。

7、并购：并购交易额在限额以下。

8、改制：评估后净资产值在限额以下。

9、外商投资股份有限公司的设立及变更：注册资本在限额以下。

10、商业特许经营

（三）市、县商务部门

1、鼓励类、允许类总投资1亿美元以下的外商投资企业的设立及其变更事项。

2、外商投资商业企业的设立及变更：鼓励类、允许类投资总额1亿美元及以下，不包括单一店铺面积在5000平方米以上，经营范围涉及电视、电话、邮购、互联网络、自动售货机等无店铺方式销售以及《外商投资商业领域管理办法》第十七条、十八条所列的商品。

具体内容参与文件：浙商务资发[2011]37号

二、外商投资企业设立一般性程序

（一）项目立项

兴办中外合资、合作经营企业，中外双方签定合资、合作协议书后，由中方投资者编制项目建议书、由中外双方共同编制可行性研究报告，呈报企业主管部门审查同意并按国家对生产项目、非生产项目和投资总额不同的规定转报政府有关审批机构批准。项目建议书和可行性研究报告一般由发改部门（技改项目由经信部门）会同有关部门审批。

兴办外商独资企业，不需提交项目建议书，由外国投资者编制可行性研究报告，直接报送商务主管部门批准立项。

1、项目建议书

项目建议书是国内企业或中方合营者向政府审批机关上报的文件。其主要内容是对国内外市场、生产经营规模、建设条件、生产条件、技术水平、经济效益和外汇平衡等方面作出的估算和建议。

2、可行性研究报告

项目可行性研究报告（以下简称项目可研报告）最好委托有资质的咨询机构编制，它是在项目建议书的基础上对工程项目关键要素进行多方案

比较，综合分析，科学论证，选择最佳方案。

中外合资、合作经营企业的可研报告一般要求有十项内容，即实施纲要、项目的背景和历史、市场和生产能力、材料和投入物、建厂地区和选址、项目设计、工厂组织和管理费用、人工和建设进度安排、财务和经济评价、外汇平衡和风险度分析。

外商独资企业的可研报告内容包括：设立外资企业的宗旨；经营范围、规模；生产产品；使用的技术设备；产品内外销比例；用地面积及要求；需要用水、电、煤、煤气或者其它能源的条件及数量；对公共设施的要求等。

3、选购项目用地

凭项目可研报告，到县经济开发区或辉埠新区及其他乡镇功能区联系项目用地，设计项目用地平面草图，草签项目入园协议。

（二）签署合同、章程

批准立项后，合资、合作各方授权代表开始谈判，签署合同、章程（外商独资企业只需签署章程），约定投资各方的权利、义务。合同和章程是外商投资企业的基本法律文件，必须与中国的法律法规相一致。一经政府审批机关批准，就具有法律效力，对签约各方都有约束力。

1、合同

外商投资企业的合同是投资各方为共同投资设立企业，就设立企业的有关事项和相互权利、义务关系达成一致意见而订立的文件。

合同的基本内容包括：

（1）投资各方的名称、注册国家、法定地址和法定代表的姓名、职务、国籍；

（2）外商投资企业的名称、法定地址、宗旨、经营范围和经营规模；（3）外商投资企业的投资总额、注册资本，投资各方的出资额、出资比例、出资方式，出资的缴付期限以及出资额欠缴、转让的规定；

（4）投资各方利润分配和亏损分担的比例；

（5）外商投资企业董事会或监事会的组成及总经理、副总经理及其它

高级管理人员的职责、权限和聘用办法；

（6）生产设备和技术的来源方式及费用；（7）原材料购买和产品内外销比例和责任；（8）财务、会计、审计的处理原则；

（9）有关劳动管理、工资、福利、劳动保险等事项的规定；（10）经营期限、解散及清算程序；（11）违反合同的责任；（12）争议的解决方法和程序；

（13）合同文本采用的文字和合同生效的条件等条款。

对于一些大的投资项目，为了便于合同执行，除了主合同外，投资各方还要签署技术转让协议、设备进口合同、产品销售合同、贷款协议等附属合同，附属合同与主合同具有同等的法律效力。

2、章程

外商投资企业的章程是按照投资合同规定的原则，经投资各方一致同意，规定企业的宗旨、组织原则和经营管理方法等事项的文件。

章程的基本内容包括：

（1）外商投资企业名称及法定地址；

（2）外商投资企业宗旨、经营范围和经营期限；

（3）投资各方的名称、注册国家、法定地址和法定代表的姓名、职务、国籍；

（4）外商投资企业的投资总额、注册资本，投资各方的出资方式、出资额、出资比例、出资的缴付期限，出资额转让的规定，利润分配和亏损分担的方法；

（5）董事会或监事会的组成、职权和议事规则，董事或监事的任期，董事长、副董事长或监事的职责和任免方法；

（6）管理机构的设臵、办事规则，总经理、副总经理及其他高级管理人员的职责和任免方法；

（7）劳动管理；

（8）财务、会计、审计制度的原则；（9）解散和清算方法；（10）章程修改的程序。

3、注意事项

（1）外商投资企业的注册资本一般不得低于50万元人民币，而且注册资本与投资总额的比例应符合国家的有关规定。

（2）在合资企业和具有法人资格合作企业的注册资本中，外国投资者的投资比例一般不得低于注册资本的25%。

（3）外国投资者以技术或设备出资时，应提交该工业产权或专有技术的有关材料及对其拥有所有权和处臵权的有效证明。

（4）对出资的工业产权、实物、专有技术，投资各方可以协商作价，或聘请投资各方同意的第三者评定。

（5）外国投资者以技术作为出资的，技术转让协议中不得含有限制进口原材料、零部件的采购渠道和限制产品出口或限制产品出口地区等不合理的限制性条款。

（6）在外资企业中，以工业产权、专有技术作为投资的，其作价金额不得超过注册资本的20%。

（7）从事农业、畜牧业的合营企业，经所在地的省、自治区、直辖市人民政府同意，可按照营业收入的百分比向所在地的土地主管部门缴纳土地租金。

（8）在合同、章程中规定一次缴清的，投资各方应在营业执照签发之日起6个月内缴清。合同、章程中规定分期缴付的，投资各方第一期出资不得低于各自认缴出资额的15%，并且应当在营业执照签发之日起90天内缴清。

外商投资企业出资期限一般为2年，但外商独资企业出资规定：注册资本50-100万美元的，出资期限为1年；注册100-300万美元的，为2年；注册300-1000万美元的，为3年。

（9）合资企业由投资各方共同投资、共负盈亏，中方不能为外方的出

资提供担保，不能在合同中保证外方的投资收益。

（10）外商投资企业经营范围应明确规定，一般限于生产经营一种或几种相关的产品，从事一种或几种相关的经济活动。经营范围中不能包括国家法律不允许外商投资企业从事的经营活动。

（11）外商投资企业应在合同章程中事先约定议事规则和表决方式。（12）外商投资企业的经营期限，根据不同行业和项目的具体情况，由投资者按国家有关规定协商确定，一般为10-30年，最长可为50年，经国务院特别批准的可在50年以上。

（13）外商投资企业的经营期限一般应与土地使用年限一致。（14）不约定经营期限的项目，应在合同中订立终止条款，规定企业终止的条件、程序以及企业清算和财产分配原则。

（15）外商投资企业的会计年度自公历年的一月一日起至十二月三十一日止。

（三）申请审批

1、企业名称预核

外商投资企业应在合同、章程批准之前，企业名称预先核准由县工商局初审、市工商局审查同意核准。登记主管机关核准企业名称后，核发《企业名称预先核准通知书》，预先核准的企业名称保留期为六个月。在未完成企业登记手续前，任何一方都不得以登记的企业名称从事经营活动。

外商投资企业名称预先核准，需提交以下材料：

（1）全体投资人签署的《外商投资企业名称预先核准申请书》；（2）全体投资人的资格证明复印件；（3）其他有关文件、证件。

2、项目决策预审

凭项目可研报告（即项目申请报告）、企业入园协议等到县经信部门，向县工业投资项目决策咨询服务协调领导小组提出项目决策预审，并取得《县工业投资项目决策咨询服务协调领导小组决策咨询及会议纪要》（以下简称项目决策预审意见）。

3、办理预审意见

凭项目决策预审意见及项目可研报告，到住建、国土、环保部门取得规划选址意见、用地预审意见和环保初审意见。

4、进行项目核准

凭项目决策预审意见，提交以下材料到县发改部门提出外资项目核准：（1）项目申请报告（需委托有资质的咨询机构编制）；

（2）投资者的主体资格证明或自然人身份证明和资信证明（投资人开户银行出具的资金信用证明）；

（3）投资各方签署的合资协议书；

（4）项目注册资本以外的资金，需要国内外金融机构融资的，相关金融机构出具的融资意向书；

（5）城市规划行政主管部门出具的规划选址意见；

（6）环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见；（7）国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见；（8）拟设立外商投资企业名称核准通知书；（9）其他法律、法规、规章规定应提交的文件。

5、环评报告及环保批复

凭项目可行性研究报告到有资质的环评机构做项目环评报告，提供相应材料向环保部门办理批准文件（此项可待外资进来公司设立后办理）。

6、审批合同、章程

根据有关法律规定，外商投资企业的合同章程需经审批机关审查批准，才能生效。审批机关是地方人民政府商务主管部门。审批机关主要审查合同、章程内容是否符合法律规定和行政规章的规定；是否符合项目可研报告的内容及其批准文件的要求；是否符合平等互利的原则。

申请设立外商投资企业，需要提交下列材料：（1）设立企业的申请书（原件）；（2）企业名称预先核准通知书复印件；

（3）项目可研报告（原件）及项目核准批复文件（原件）；

（4）县工业投资项目决策咨询服务协调小组会议纪要（原件）；（5）合同（限于合资、合作）和章程（包括实物投资清单、企业进口物资清单、作为出资的技术引进合同及其他合同附件）（原件）；

（6）投资者的主体资格证明或自然人身份证明和资信证明（原件）；（7）中外投资双方董事或监事委派书及身份证明复印件（8）聘任总经理的董事会决议及其身份证明复印件；（9）董事会成员名单、股东会成员名单及其身份证明；（10）公司住所证明；（11）法律文件送达授权委托书

（12）其他有关材料（合资协议书、授权委托书、公证书等）；（13）外商投资企业土地利用及节能环保情况表；（14）审批部门要求报送的其他文件。

7、办理外资批准证书

合同和章程获得商务部门批准后，申请人持批准文件到市质监部门窗口申请赋予企业代码，然后到市商务部门窗口办理外商投资企业批准证书。

（四）登记注册

1、办理工商零资本注册

外商投资企业在领取批准证书之日起30日内，凭外商投资批准证书附本（1）到市行政服务中心工商窗口办理0注册企业营业执照，登记时需提交的文件材料：

（1）拟任法定代表人签署的《外商投资的公司设立登记申请书》（2）审批机关的批准文件（商务批复和批准证书副本1）

注：中外合作、外商合资、外商独资形式设立公司的，申请人应自收到商务部门批准证书之日起30日内到登记机关办理登记注册手续。

（3）公司章程

注：公司章程需投资各方法定代表人或其授权人签字、盖章的原件，投资者为自然人的由本人签字。提交的公司章程应与商务部门批准的相一致。

（4）《名称预先核准通知书》：

注：名称预先核准通知书应在有效期内，且内容与拟设立公司申请的相关事项吻合。

（5）投资者的主体资格证明或自然人身份证明 特别注意：

中方投资者应提交由本单位加盖公章的营业执照复印件作为主体资格证明；

外国投资者的主体资格证明或身份证明应经其本国主管机关公证后送我国驻该国使（领）馆认证。

香港、澳门和台湾地区投资者的主体资格证明或身份证明应当按照专项规定或协议依法提供当地公证机构的公证文件（即中华人民共和国司法部委托香港律师办理内地使用的公证文书，如中国法律服务<香港>有限公司等）。

（6）中外投资双方董事或监事委派书及身份证明复印件

注：按章程规定董事和监事人数，由中外投资双方各出具委派书。（7）聘任总经理的董事会决议及其身份证明复印件；（8）公司住所证明：

注：自有房产提交产权证复印件,并提交原件核对；租赁房屋提交租赁协议原件及出租方的产权证复印件，以上不能提供产权证复印件的，提交能够证明产权归属的其他房屋产权使用证明复印件。出租方为宾馆、饭店的，还应提交宾馆、饭店的营业执照复印件。若产权证与实际门牌号不符的，则相应提交地名办出具的门牌号码证复印件（加盖地名办公章）。

（9）法律文件送达授权委托书

注：委托书应由外国投资者（授权人）与境内法律文件送达接受人（被授权人）签署。该委托书应当明确授权境内被授权人代为接受法律文件送达，并载明被授权人的地址、联系方式。被授权人可以是外国投资者设立的分支机构、拟设立的公司（被授权人为拟设立的公司的，公司设立后委托生效）或者其他境内有关单位或个人。

（10）其他有关文件

填写各项表格、申请书及签字时应用黑色或蓝黑色钢笔、签字笔填写，字迹应清楚；以上文件除标明复印件外，应提交原件；以上所提交的文件若用外文书写，需提交中文译本，并加盖翻译单位印章；复印件上要注明“此件与原件核对一致”，并签名盖章；谁出具的复印件就加盖谁单位印章。

2、办理组织机构代码证

提供以下材料，到市质监窗口办理组织机构代码证：（1）工商营业执照原件及复印件1份；

（2）法定代表人和经办人员身份证复印件各1份；

（3）申请单位公章（要求与单位名称一致，分支机构可以用总公司公章代替）。

3、办理外汇登记和外汇账户

外商投资企业领取营业执照、机构代码证后，需到市人民银行外管部门进行外汇登记和新开外汇账户。外汇管理部门要对外商投资企业的出资方式及比例、营运外汇收支渠道、产品内外销比例、外汇利润分配方法的落实措施等进行核查。对全部内容核查认可后，外汇管理部门为企业办理外汇登记手续，发放《外商投资企业外汇登记证》（以下简称外汇登记证）。

需提交以下材料：

（1）填写并加盖公章的《外商投资企业外汇登记表》2份；（2）商务部门批准企业成立的批复文件、颁发的批准证书原件和复印件2份；

（3）经批准生效的外商投资企业合同（外商独资企业除外）、章程（加盖商务部门合同备案章）；

（4）企业法人营业执照副本；（5）组织机构代码证原件和复印件；

（6）中方投资者为境内机构的，提供该境内机构组织机构代码证及营业执照副本；中方投资者为境内自然人，提供该自然人的身份证；外方投资者为境外个人的，提供该个人的有效身份证件；外方投资者为境外机构 的，提供其机构登记证明文件；

（7）开户申请书（注明拟开户银行）； 以上材料验原件，留复印件，复印件盖公章。

4、、办理外资汇款路径

凭外管部门出具的外汇登记证和新开外汇账户，到选定开户银行办理外资汇款路径。除国家批准外，外商投资企业的一切外汇收支必须通过其境内外汇账户，即企业的一切外汇、商品出口收入及非贸易外汇收入等必须调回中国境内，并存入境内外汇账户。外汇账户分为资本金账户和结算账户。外商投资企业正常范围的对外支付，可凭《外汇登记证》及对外支付合同和其它有效凭证到开户银行办理外汇结汇手续。

5、进行注册资本金验资

按章程规定的出资额、出资方式和出资期限，境内、外投资人注资汇款并通过会计师事务所对注册资本的缴付情况进行验证，出具注册资本金验资报告。

6、进行实收资本注册登记

送验资报告原件到衢州市工商窗口办理实收资本注册登记。

（五）其他程序

1、公安局备案

公安局对企业的印章依法进行管理，企业不能私自刻印公司公章、法人代表章、财务章、合同章及报关章，只能持工商行政管理局出具的《刻章通知书》在公安局指定的地点刻章，并到公安局备案。

2、办理税务登记

外商投资企业应在领取营业执照之日起30日内，在当地国家税务局和地方税务局分别办理税务登记证，设臵能够正确计算应纳税收入额和所得额的会计凭证和账簿。企业的财务、会计制度或者财务会计处理方法，要报送当地税务机关备查。

3、办理开户许可证

为在境内的日常运营需要，企业还需开设人民币账户。开设人民币基

本账户需到中国人民银行办理《人民币开户许可证》。

4、办理海关代码证

外商投资企业办理海关业务，必须事前经海关审查核准并办理海关登记注册，领取海关代码证。并领取《外商投资企业资产登记手册》、《自理报关单位注册登记证明书》，并指定报关人员，经海关培训后发给《报关员证》。

到衢州海关需提交的材料：（1）向审批机关提交的全部材料；

（2）外商投资企业的批准证书、批准文件及营业执照；（3）人民币开户许可证、组织机构代码；（4）税务机关颁发的《税务登记证》；（5）海关要求提交的其他材料。

5、办理电子口岸登记 具体到杭州海关办理。

6、重新激活外汇账户

办理电子口岸登记后，回到衢州市人民银行外管营业窗口激活外汇账户。

三、常山县委、政府鼓励引进外资政策

（一）《2012年度招商引资考核办法》常委办„2012‟23号

1、第四条“考核范围及认定”第3款“到位资金的计算”第3项规定：国（境）外投资项目按实际投资额的300%计算到位资金。

2、第五条“考核评分”第1款“招商小组考核评分”第2项“80分基本任务”中明确：招商小组完成内资任务得60分，未完成任务按实际到位资金比例得分；完成外资任务得10分，未完成任务按实际到位资金比例得分；完成新引进亿元以上项目个数得10分。

3、第五条“考核评分”第2款“项目引进单位附加分”第3项明确规定：引进外资项目，每50万美元给引进单位加1分。

（二）《2012年度招商引资考核实施细则》常政办发„2012‟73号

第四条第4款“外资到位资金认定”明确：为鼓励引进外资，外资项目不限项目引进年度，以实际到位外资（凭验资报告和外汇管理账户到位资金）为准。

（三）《进一步促进外向型经济发展的若干意见》常政发„2012‟41号

1、第七条“明确引进外资奖励力度”规定：引进外资500万美元以下的，给予投资主体每万美元1000元的奖励，500万美元（含）以上部分，每万美元奖励1500元，单个项目最高限额为80万元。对引进世界500强企业或实际利用外资且固定资产投资额在1000万美元以上投资工业、交通、旅游、水利、商贸（年出口额海关数在2000万美元以上）、教育、卫生、基础设施建设等领域的项目，其优惠政策可实行“一事一议”。

2、第八条“扶持新办外商投资企业”规定：对新办外商投资工业企业（含农产品加工企业），实际利用外资100万美元以上的，其依法缴纳的增值税、企业所得税的地方财政留成部分，在享受新办工业企业财政补贴政策的基础上，其享受年限再顺延一年。

（作者为常山县商务局副局长）

篇2：新办外商投资企业业务讲座

投资银行业是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。蒲坚先生指出，投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。下面我结合商业银行证券投资工作实际谈几点体会。

一、商业银行证券投资的含义及证券投资业务与贷 款业务的区别

商业银行证券投资是指在商业银行业务活动中，银行为增强其资产的收益性和保持相应的流动性而把资金投放于有价证券的经济行为。

在商业银行的资产业务中，贷款业务是属于商业银行被动型的资产业务，商业银行贷款的供给量主要取决于客户对贷款的需求量，这是贷款业务的关键所在；而证券投资业务是属于商业银行主动型的资产业务，商业银行主要是根据自身需要投资于有价证券，进行主动式的投资决策。

商业银行的贷款业务能否收回贷款的本金和利息，主要取决于借款人的经营状况和经济效益；而商业银行的证券投资业务的风险是多方面的，一方面来源于被投资对象的经营状况和经济效益，另一方面来源于证券市场的供求关系等。贷款业务的收益只是利息，一般是确定的；而证券投资业务的收益包括利息、股息、红利和资本利得，所以带有一些不确定因素。

商业银行的贷款业务是有固定期限的，是按照贷款合同中规定的支付时间，银行才可收回贷款本金和利息；而证券投资业务具有可交易的特点，因此，其流动性比较好。在贷款业务中，银行作为债权人，对借款人有权随时进行有效的监督管理，对借款人起着重要影响作用；而在证券投资业务中，由于作为债权人或股东的投资人众多，一般情况下，银行控制被投资对象的能力比较弱，所起的作用不大，被投资对象只是定期向投资人发布有关经营方面的信息或临时发布重大事件等。

二、商业银行证券投资的功能

商业银行证券投资有四大功能：获取收益、风险管理、保持流动性、合理避税。

三、商业银行证券投资风险与收益的关系

一般说来，证券投资的收益与其风险之间存在着正向相关的关系。收益与风险并存，承担风险是获取收益的前提；收益是风险的成本和报酬。证券投资的风险与收益可以用以下公式表示：预期收益率=无风险收益率+风险补偿

篇3：新办外商投资企业业务讲座

(一) 国债利息收入时间确认

1.根据企业所得税法实施条例第十八条的规定, 企业投资国债从国务院财政部门 (简称发行者) 取得的国债利息收入, 应以国债发行时约定应付利息的日期, 确认利息收入的实现。

2.企业转让国债, 应在国债转让收入确认时确认利息收入的实现。

(二) 国债利息收入计算

企业到期前转让国债、或者从非发行者投资购买的国债, 其持有期间尚未兑付的国债利息收入, 按以下公式计算确定:

国债利息收入=国债金额× (适用年利率÷365) ×持有天数

上述公式中的“国债金额”, 按国债发行面值或发行价格确定;“适用年利率”按国债票面年利率或折合年收益率确定;如企业不同时间多次购买同一品种国债的, “持有天数”可按平均持有天数计算确定。

(三) 国债利息收入免税问题

根据企业所得税法第二十六条的规定, 企业取得的国债利息收入, 免征企业所得税。具体按以下规定执行:

1.企业从发行者直接投资购买的国债持有至到期, 其从发行者取得的国债利息收入, 全额免征企业所得税。

2.企业到期前转让国债、或者从非发行者投资购买的国债, 其按本公告第一条第 (二) 项计算的国债利息收入, 免征企业所得税。

二、关于国债转让收入税务处理问题

(一) 国债转让收入时间确认

1.企业转让国债应在转让国债合同、协议生效的日期, 或者国债移交时确认转让收入的实现。

2.企业投资购买国债, 到期兑付的, 应在国债发行时约定的应付利息的日期, 确认国债转让收入的实现。

(二) 国债转让收益 (损失) 计算

企业转让或到期兑付国债取得的价款, 减除其购买国债成本, 并扣除其持有期间按照本公告第一条计算的国债利息收入以及交易过程中相关税费后的余额, 为企业转让国债收益 (损失) 。

(三) 国债转让收益 (损失) 征税问题

根据企业所得税法实施条例第十六条规定, 企业转让国债, 应作为转让财产, 其取得的收益 (损失) 应作为企业应纳税所得额计算纳税。

三、关于国债成本确定问题

(一) 通过支付现金方式取得的国债, 以买入价和支付的相关税费为成本; (二) 通过支付现金以外的方式取得的国债以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本。

四、关于国债成本计算方法问题

企业在不同时间购买同一品种国债的, 其转让时的成本计算方法, 可在先进先出法、加权平均法、个别计价法中选用一种。计价方法一经选用, 不得随意改变。

五、本公告自2011年1月1日起施行。

篇4：企业投资业务税务筹划探析

一、研发无形资产的税务筹划

企业的核心竞争力往往与企业自身的研发能力直接相关。因此现代企业对研发无形资产的投资越来越多。根据《企业会计准则》的规定，企业研发无形资产的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出两个部分。

研究阶段支出由于不能形成无形资产价值，全部费用化，计入当期损益（管理费用）；而对于开发阶段支出，符合无形资产确认条件的部分，形成无形资产价值，计入“无形资产”，而不符合无形资产确认条件的，同样只能计入当期损益。

另外，国家为了鼓励企业创新，在税务上给予适当的优惠。根据税法规定，对于符合加计扣除条件的企业，其研发支出中未形成无形资产的支出，在按照规定据实扣除的基础上，再按照研究开发费用的50%加计扣除；形成无形资产的部分, 按照无形资产成本的150%摊销。

案例1：某公司按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2009年，该公司根据产品市场需求，拟开发系列新产品，计划开发两年完成，科研经费预算700万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，公司第一年可实现利润400万元，第二年可实现利润1 000万元。假定企业所得税税率为25%，无其他纳税调整事项，预算安排不影响企业正常的生产进度。下面有两个方案可以执行，试评析改两种方案。

方案1：第一年预算400万元，第二年预算360万元。

方案2：第一年预算为260万元，第二年预算为500万元。

分析：

方案1：第一年发生开发费400万元，加计扣除50%即200万元，则可税前扣除额600万元。应纳税所得额=400-600=-200＜0，该年度不交企业所得税，亏损留抵下年；第二年发生技术开发费360万元，加计扣除的50%即180万元，税前扣除额为540万元，应纳税所得额=1 000-540-200=260（万元），应交所得税=260×25%=65（万元）。

方案2：第一年发生技术开发费260万元，加计扣除50%即130万元，则可税前扣除额390万元，应纳税所得额=400-390=10（万元），应交所得税=10×25%=2.5（万元）；第二年技术开发费500万元，加计扣除50%即250万元，则可税前扣除额750万元，应纳税所得额=1 000-750=250（万元），应交所得税=250×25%=62.5（万元）。两年共应交所得税65万元。

由案例不难看出，尽管企业技术开发费享受加计扣除优惠总额相同，但由于发生时间不同，造成企业每一年度应交所得税额不同。

二、直接投资的税务筹划

直接投资行为，可按以下几种方式进行税务筹划：

第一，选择恰当的投资方向（行业）。为了优化产业结构，国家往往通过税收政策影响企业投资方向（行业）的选择。企业在进行选择投资方向（行业）时，先确定投资产业，据此再选择投资行业、商品类别等，并且可以进一步确定不同的税目组合，权衡收益和支出，使企业效益最大化。

第二，考虑合适的投资地点。国家为了支持某些地区的发展，在一定时期内实行税收政策倾斜。因此，投资者进行投资决策时，需要考虑合适的投资地点，充分利用优惠政策。如税法规定，对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业，在2001年至2010年期间，按15%的税率征收企业所得税。企业不仅可以利用国内的地区税收优惠政策，而且还可以在国际避税港、避税国进行投资，以达到投资效益最大化。

第三，采用有利的投资方式。企业投资时，可以采取货币、实物、知识产权、土地使用权等不同的投资方式。根据税法对不同投资方式的规定，合理选择投资方式，可达到减轻税收负担的目的。

案例2：甲企业（非房地产开发企业）拟将一处房地产转让给企业乙，房地产公允市价为6 000万元，城建税及教育费附加分别为7%和3%。企业面临两种方案可供选择：

方案1：直接将房地产按照6 000万元的价格销售给乙企业；

方案2：将房地产作价6 000万元投入乙企业，然后将持有的股权以6 000万元转让给乙企业的母公司，站在税务筹划的角度，哪种方案更适合（不考虑土地增值税，假定印花税税率为0.05%）？

分析：

方案1：企业直接销售房地产。

应交营业税、城建税及教育费附加=6 000×5%×（1+7%+3%）=330（万元）

应交印花税=6 000×0.05%=3（万元）

合计应交税金=330+3=333（万元）

方案2：企业先将房地产投入乙企业然后转让其股权。

根据税法相关规定，企业以房地产作为出资投入企业并承担投资风险和分享利润，无需交纳营业税、城建税及附加，但需交纳印花税，投资后转让其持有的股权时仍不需交纳流转税，但需交纳印花税。

房产投资时应交印花税=6 000×0.05%=3（万元）

股权转让时应交印花税=6 000×0.05%=3（万元）

合计应交税金=3+3=6（万元）

所以从税务筹划角度看，企业采用第二种投资方式更适合。

第四，设立适当的企业组织形式。企业的分支机构有分公司和子公司两种形式，分公司不具有法人资格，而子公司具有法人资格。根据税法的有关规定，对于具有法人资格的子公司，需要独立申报企业所得税；而对于不具有法人资格的分公司，则需由总机构汇总计算并缴纳企业所得税。因此，根据企业分支机构可能存在的盈亏不均、税率差别等因素来决定分支机构的设立，将合理、合法地降低税收成本。

案例3：某企业为扩大产品销售，谋求市场竞争优势，打算在A地和B地设销售代表处。根据企业财务预测：2010 年A地代表处将盈利100万元，而B地代表处由于竞争对手众多，2010年将暂时亏损50万元，同年总部将盈利150万元。公司高层正在考虑设立分公司形式还是子公司形式对企业发展更有利？假设不考虑应纳税所得额的调整因素，企业所得税税率为25%。

分析：

假设两分支机构都采取分公司形式设立销售代表处，则均不具备独立纳税人条件，年企业所得税额需要汇总到企业总部集中纳税。则2010年公司应缴纳所得税为[（100-50+150）×25%]＝50（万元）；

假设A分支机构采取分公司形式设立，B分支机构采取子公司形式设立，则企业总部应缴纳企业所得税为[（100+150）×25%]＝62.5（万元），B分支机构当年亏损所以不需要缴纳所得税，其亏损额需留至下一年度税前弥补；

假设A分支机构采取子公司形式设立，B分支机构采取分公司形式设立，则企业总部应缴纳企业所得税为[（-50+150）×25%]＝25（万元），A分支机构当年应缴纳所得税为100×25%＝25（万元）；

假设两分支机构都采取子公司形式设立销售代表处，则均为独立法人，具备独立纳税条件从而实行单独纳税，则企业总部应缴纳所得税为150×25%＝37.5（万元）,A分支机构当年应缴纳所得税为100×25%＝25（万元）,B分支机构当年亏损所以不需要缴纳所得税，其亏损额需留至下一年度税前弥补。

通过上述分析比较，B分支机构设立为分公司形式对企业更有利。

三、间接投资的税务管筹划

间接投资相比直接投资来说，能够考虑的税收因素较少，但只要认真研究税收法律法规，还是有税收筹划空间的。如企业在投资债券时，可以考虑投资国债和企业债券。对国债而言，其利息收益免交企业所得税，而购买企业债券取得的收益需要缴纳企业所得税。所以，企业在投资债券时，可以比较综合收益，权衡投资风险，选择最佳投资项目。

案例4：某企业目前有1000万元的闲置资金，打算近期进行投资。其面临两种方案：一是国债投资，年利率5%；二是投资金融债券，年利率为6%，企业所得税税率25%，请问从税务角度看哪种方式更合适？

分析：

方案1：若企业投资国债，投资收益=1000×5%=50（万元），根据税法规定国债的利息收入免交所得税，所以税后收益=50（万元）；

方案2：若企业投资金融债券，投资收益=1000×6%=60（万元），税后收益=60×（1-25%）=45（万元）。所以站在税务角度，选择国债投资对于企业更有利。

参考文献：

［1］盖地：《税务筹划》，高等教育出版社2008年版。

篇5：新办外商投资企业业务讲座

宏观环境由许多方面组成, 虽然影响的程度不同, 但每一个行业和行业中的企业都受到这些总体环境相关方面的影响。总体环境分析的目的在于搜素、监测、预测和评估总体环境中对目标行业影响的关键因素, 要判断环境变化和趋势对企业的影响。外部环境PEST模型分析法, 是通过政治、经济、社会和技术四个方面总体上把握宏观环境。考虑到当前企业面临着一个越来越复杂的全球化外部环境, 本文在PEST分析法的基础上增加了全球化因素的影响分析。

(一) 世界经济环境分析

美国次级抵押贷款引发的金融问题还在发展中, 前景谨慎乐观。根据国际货币基金组织预测, 世界“十二五”时期年均经济增长率3.8%左右, 总体上呈现前低后高的走势。金融危机使得世界各国对热衷的经济领域也发生了改变。越来越多的国家、金融组织由热衷于投资金融产品、金融衍生品等虚拟经济领域转向投资周期长、收益稳定的实体经济, 由追求投机、高回报、高风险、短期收益转向投资、长期稳定回报、低风险的基础设施等领域。

(二) 国内经济环境

一是经济具有较大的发展潜力。改革开放以来经济发展快速, 国内生产总值年均增长率超过9.5%。2011年, 在世界经济不景气的背景下, 中国经济依然平衡增长, GDP同比增长9.2%, GDP增速回落受全球外围经济的影响, 同时也是由宏观政策刺激向自主增长调控的结果, 经济增长的基本面并无大的变化。从中长期看, 我国经济目前正处在工业和城市化的加速阶段, 未来10-20年是城市和工业化的重要时期, 经济增长具有较大潜力。二是经济快速发展的有利条件仍然存在。目前, 资金、劳动力、技术等要素保障水平较高, 中国逾13亿人口, 国内消费投资市场拓展的空间仍然很大。三是经济通货膨胀压力较大。虽然目前国民经济运营较为平稳, 但宏观经济运行的基本特征和结构性矛盾在短期内难以根本改变, “保增长, 防通胀”的压力依然很重。根据国家统计局发布数据表明, 2011全年CPI涨幅5.4%, PPI涨幅6.0%, 远超年初控制目标。四是宏观政策保持连续和稳定。2012年经济工作会议指出要保持宏观政策的稳定的连续性, 将实施稳健的货币政策和积极的财政政策, 并提出了“稳中求进”的发展总基调, 公路等基础设施建设继续保持一定发展速度。

(三) 投资法律环境

随着我国经济体系的逐步完善, 特别是与投资相关的法律、法规环境日渐完善。《物权法》的出台从制度上保障了投资人的合法权益, 《合同法》、《公司法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券法》和《创业板发行上市管理办法 (草案) 》等一系列法律法规的修订和出台, 为投资行业的发展提供了相对完善的法律环境。

(四) 国内政策环境

我国从政策上支持、鼓励民间资本以“BOT”、“EPC”等模式参与国家基础设施建设, 促进政企合作双赢。交通基础设施建设中相当一部分将按照市场化运作, 行政投资将呈现减少趋势, 民间资本投资增加。为应对国际金融危机, 调动社会和企业的投资积极性, 扩大投资需求, 调整和优化投资结构, 国务院调整固定资产投资项目资本金比例。

二、交通基础建设行业环境分析

(一) 交通基础建设行业环境特点及影响因素

80年代初, 迈克尔·波特 (Michael Porter) 提出来了行业竞争五力分析模型, 对企业战略制订产生了较大的影响。与总体宏观环境相比, 行业环境对竞争的影响更为直接, 可以有效分析客户的竞争环境。按照五力分析模型, 行业利润潜力和竞争程度和可以由五方面竞争力量共同决定, 分别是:供应商、新进入者的威胁、替代品和买方和当前行业内竞争的激烈程度。对五力量模型行业环境分析可知, 交通基础建设行业产品的购买者主要为国家及地方政府, 购买者单一, 而提供产品的设计和施工单位众多, 从而形成买方市场, 买方在交易上处于主动地位, 有选择供应商的主动权, 所以购买者 (业主) 为主要竞争力量;我国交通建筑行业在80年代就引入市场竞争机制, 同行企业之间同质化程度高, 卖方之间竞争激烈、竞争充分。

(二) 国际工程项目发展趋势

金融危机爆发后, 基础设施建设与投资成为促进世界经济复苏与增长的重要手段, 各国相继在基础设施建设领域加大力度, 一定时期内, 基础设施投资建设领域将保持较快发展, 尤其是在亚、非、拉等国家和地区。一是国际工程项目大型化、综合化趋势明显。传统的承包模式正逐渐被综合性更强的“BOT”、“EPC”等模式取代;国际大型承包商的角色正逐渐从单纯的施工承包向项目综合开发转变;石油价格的上涨导致资源开发类业务兴起, 财富的分配向输出国倾斜, 建设资金供给增大。二是资源开发和基础建设相结合。据联合国统计, 工程建筑业已经成为发展中国家吸收外资的最大来源。由承包商带资承建, 项目所在国用资源支付工程款的“以项目换资源”的模式已经形成, 并在国际市场上被广泛采用。三是承包商的资本运作能力成为关键竞争能力。近年来, 国际资金又开始回流基础建设领域, 出现私人资本参与国家基础设施建设的热潮, 项目融资 (BOT) 为私人资本参与公共工程的重要方式。四是产业分工细化、利润重心转移。产业分工细化, 设计与施工相结合、施工与融资相结合、设计与前期工程接口相结合、施工与后期物业管理相结合, 利润重心更是向前端的项目开发和后端的运营转移。五是国际承包商联合、兼并与重组盛行。对大型和超大型项目的运作方面, 中小型企业很难独立承担, 国际工程承包商通过兼并和重组获得了新的金融和技术力量, 不断提高竞争力。

(三) 国内行业发展趋势预测分析

一是产业结构调整趋势明显。从长远发展来看, 国家经济发展的动力之一的交通基础建筑投资拉动贡献率在不断下降, 行业产能过剩明显, 面临产业结构调整、业务转型的压力和可能不断加大。二是向资本密集型、技术密集型方向转变。大型建筑企业为了生存, 必须过向资本密集型、技术密集型方向转变, 来实现价值链整合、综合服务能力和提高项目管理水平的提高, 通过创新项目运作模式来降低企业运营成本和提升竞争能力。三是投资业务增多, 产业一体化趋势明显。国家基础设施投融资体制改革为交通建筑企业提供了投资业务发展的机会, 同时交通建筑企业廹于产业转型和竞争的强大压力, 开展进行上下游一体经营的多元化业务, 从单纯的工程施工, 向咨询、投资、建设、运营、养护、服务等一体化运作, BOT、EPC项目比重增大。四是国际化步伐加快。在国内市场萎缩和行业竞争加剧的形势下, 国家支持有实力的企业“走出去”, 开拓国际市场, 促进了交通建筑企业国际化步伐, 海外业务也将从低端向高端发展, 从单纯的工程建设向工程建设与资源类开发并重的方向发展, 业务结构从单一的工程建设向投融资、设计、采购、施工、运营、养护一体化方向发展。

三、结束语

(一) 宏观环境因素

通过PEST模型分析, 交通基础建设行业受经济、政策和法律因素影响较大, 密切正相关。世界经济前景谨慎乐观, 世界各国对热衷的经济领域也发生了改变, 基础设施领域投资受到欢迎, 交通基础建设市场容量仍然较大。我国经济发展具有较大的发展潜力, 但经济持续增长和通货膨胀压力较大, 在积极的财政政策和稳健的货币政策中, 公路、市政、轨道等基础设施建设继续保持一定发展速度。随着我国经济体系的逐步完善, 法律环境日渐完善, 我国从政策层上支持、鼓励民间资本以“BOT”等模式参与国家基础设施建设, 促进政企合作双赢, 为投资业务发展创造了良好的环境。

(二) 行业环境因素

通过竞争五力模型分析可知, 购买者 (业主) 和行业竞争对手为影响行业竞争的关键因素。国际交通建筑市场总体规模大、发展速度较快, 国际工程项目大型化、综合化趋势明显, 传统的承包模式正逐渐被综合性更强的“BOT”、“EPC”等模式取代, 承包商的资本运作能力成为关键竞争能力, 利润重心更是向前端项目开发和后端运营管理转移。我国交通运输结构不合理, 区域差异较大, 交通运输服务还不能满足出行需求, 国家将加大对中、西部地区的建设投入, 进一步完善国家高速公路网络建设, 经济带动交通基础建设发展, 但受国家产业调整影响, 投资方向和重点发生改变。高速公路建设已进入成熟期, 行业产能过剩, 经营成本增加, 利润率降低, 竞争更加充分, 这给交通建筑企业发展带来巨大影响。从长远发展来看, 交通建筑企业面临业务转型和产业结构调整压力加大, 廹使从劳动密集型向资本密集型、技术密集型方向转变, 从单纯的工程施工, 向咨询、投资、建设、运营、养护、服务等一体化运作方向转变, BOT、BT等投资类项目比重增大, 以投资带动施工、整合产业链, 以节约成本、提高经济效益的方式将成为发展趋势。

参考文献

[1]迈克尔A.希特, R.杜安.爱尔兰.战略管理[M].机械工业出版社, 2008.

[2]国际货币基金组织.世界经济展望.中国金融出版社, 2012.

[3]交通运输部.道路勘察设计规范, 2007.

[4]国务院.收费公路管理条例, 2004.

篇6：探析企业集团投资业务的内部控制

【关键词】企业集团；投资业务；内部控制

一、引言

一般来说，企业集团的内部控制可以看着是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工根据具体环境需要而共同实施的一种目标控制过程，其具有五大要素，分别是控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和监控。企业集团内部控制的目的一方面是为了从根本上确保企业集团在资产上的安全性和财务信息方面的真实完整性，同时也在一定程度上提高企业集团本身经营管理活动的效率效益，从而促进企业集团各项战略目标的实现。企业集团不同于一般的单一公司，其日常管理和经营活动的复杂度更高、在可控性难度更大。在投资业务方面，企业集团不仅要考虑投资结构和资产分布问题，更为重要和主要的是要综合考量各子公司的行业情况和经营特点。总结来看，企业集团的投资业务内部控制具有以下几个特点：首先在内部控制的各个环节都会不可避免地涉及到对风险的控制，投资风险普遍存在，对于企业集团来说更是如此；其次是企业集团的治理层与管理层控制通常是相互结合的，二者相互影响，共同促进企业集团投资业务目标的具体实现；最后企业集团投资业务的事前控制和事后控制在某种程度上可以说具有相互结合的特性。

二、企业集团投资业务内部控制存在的问题

1.投资前的调研论证不够充分

投资是一项具有很多不可控因素的风险性很强的企业经营活动，为了有效地降低投资风险、确保投资期望目标的实现，充分的调研论证往往是一个必须经历的过程，然而目前我国的大多数企业集团对于这项工作做得不是很到位，这也是造成投资失败的一个非常的重要的因素。具体来说，主要表现在以下两个方面：一是对投资方案的可行性研究不够重视，在企业集团中没有相应的专业部门来从事这项工作，也缺乏与之对应的规章制度的具体指导，从而使可行性研究往往流于形式、走走过场，最终导致企业集团在投资实施过程中逐渐迷失了正确的方向；二是缺乏对风险的足够认识，在企业集团开展某项投资业务时，往往只看到了投资项目所具有的良好的市场前景和丰厚的投资回报，缺乏足够的忧患意识和对风险的正确把握，备用方案和风险应对措施准备不足，使得当市场发展和公司财务状况偏离预期时，往往不能及时作出正确有效地响应。

2.投资决策机制不够健全

企业集团的经营管理活动在很大程度上可以看作是很多决策的集合体，需要在不同阶段及时作出相应的决策来应对市场的具体变化。决策也就是控制、平衡各种已出现和即将出现的矛盾。然而当前我国的很多企业集团往往没有建立起一个健全的决策机制。应该说，这个问题在目前的企业集团投资业务中表现的十分突出，其原因也是多方面。首先是当前企业集团的法人治理结构存在不合理的地方，董事长作为公司的一把手同时又兼任总经理，而董事会成员大多数都是企业的经理人员，这样一来一个直接的弊端就是董事会不能切实发挥出监督经理人员的作用，使得经理人员的权力过大，并缺乏能够制衡的对象；其次是董事会的权力过大，而监事会的地位和权力明显要低于董事会，这样就使得企业集团的决策活动往往只掌握在少数一些人手中，企业中别的部门和人员往往不能有效地参与到具体的决策过程中来，造成企业集团的投资决策随意性很大，可操作性不足。

3.投资跟踪管理不到位

投资业务应该是一个动态发展的过程，某一时刻的决策和管理手段并不能满足于整个投资项目发展过程，企业集团必须在投资业务内部控制时做好投资跟踪管理。然而在实际操作过程中，跟踪管理往往做得不够到位，导致投资业务偏离预期的轨道。究其原因，主要有以下几个方面：首先是对企业集团决策的执行力不强，企业集团管理上层做出的某个决策到了各个子公司时往往会大打折扣，这主要是由于企业集团的整体利益和各个子公司的自身利益形成一致，下层子公司可能会更为注重自己切身利益和价值的实现。其次是业绩考核指标的设置不够科学合理，指标过于单一且往往只以利润的多少来衡量，使得一些子公司为了实现下达的理论指标而采取别的途径，忽视了对企业集团决策的切实执行；同时企业集团对于不同的子公司往往采取相同的考核指标，忽略了不同子公司之间的差异性，这种“一刀切”的做法使得考核实施起来指导性不强，不能全面地衡量子公司业绩的优劣。

三、加强内部控制的几点措施

1.重视前期的调查论证过程

充分的调查论证是确保投资成功的关键环节，企业集团必须给予足够的重视，最好是成立专门规划发展部门来从事前期的调查论证工作。在对企业集团的投资项目进行规划调研时，首先要坚持和把握企业集团的长期发展战略和目标，在此基础上再来考虑具体的投资规划，否则就会很难保证投资业务对于集团公司的正向作用；其次是在调研过程中要注重采取实地考察的方式，深入到最前线了解获取最为真实的资料和信息，在有必要的情况下，要聘请专业性更强的机构来实施具体的调研分析工作，充分了解和把握每一方面的因素；最后要着重确保投资业务活动的合法性，不能与国家和地方的任何法律法规发生冲突，使企业集团的经营活动始终处在受法律保护的范围之内。

2.健全内部审计制度

审计制度对于确保企业经营活动正规性的作用是毋庸置疑的，在企业集团投资业务的内部控制方面也充当着十分重要的角色。首先是要健全企业集团内部审计制度，为内部审计提供全面的制度规范和安排。对于一些较大的上市公司，由于其规模比较庞大且日常业务工作较为复杂，应该结合实际情况成立相应的企业审计委员会和审计部门。为了确保这两个部门工作的正常开展和职能的有效发挥，在机构的隶属层次上，审计委员会应该主要对董事会负责，而审计部门应该主要对总经理负责，这种划分主要是为了贴合企业集团管理阶层的具体构成形式。在对经理层的人员进行审计时，比如业务考评、离任审计等等，都由审计委员会来执行；而对于公司中的具体职能部门和下属分支机构的审计活动，可以有经理层组织审计部门来开展。这样做能够有效地确保审计工作的公平公正性，促进审计制度作用的发挥。

3.建立有效的激励约束机制

激励和约束应该说是两个相互对立的方面，对于企业集团的内部控制都具有十分重要的作用，而且二者在功能上是相辅相成的，不可能单独地存在。对于激励方面，应该在企业的具体业务执行层面引入切实可行的激励机制，用于提高基层业务操作人员的工作主动性和积极性。其涉及到两个方面的内容，一是在目标管理方面要做到科学有效，适时组织基层员工参与到有关工作目标和方法的制定中来，切实发挥员工的主观能动性；二是建立并执行科学合理的评价体系，对于员工的业务成绩进行有效地评价和层次鲜明的奖励。对于约束方面，主要要求对员工操作行为实施有效地控制，明确分工，落实责任，让员工时刻感受到制度的存在，从而自觉确保自身行为的规范性和合理性；其次是严格落实责任追究和执行相应的惩罚制度，不适应公司发展目标和岗位要求的员工必须离开相应的工作岗位，将个人的得与失和公司的成与败紧密联系起来，确保公司利益和员工个人利益的实现。

四、结论

随着经济活动的日益复杂和市场竞争的不断加剧，加强企业集团投资业务的内部控制已经成为提高企业管理效率和经济效益、增强企业核心竞争力的重要途径。在企业发展过程中，要注重积极地革除那些影响企业管理水平提高和投资目标实现的不合理因素，建立科学合理的内部控制管理体系。需要说明的是，企业内部控制是一个长期性的过程，只有长时间坚持不懈地做好才能真正发挥出其应有的作用和效果。

参考文献：

[1]宋玲.风险管理导向下的企业集团投资业务内部控制研究[D].湖南大学，2005

[2]樊文.加强企业集团财务内部控制的对策[J].现代商业，2009（29）

[3]张海相.加强企业集团内部控制的几点思考[J].现代商业，2010（05）

篇7：新办外商投资企业业务讲座

金融是现代经济的核心, 金融市场 (包括资本市场) 的健康、可持续发展离不开金融工具的广泛运用和金融业务的不断创新。近年来, 随着我国金融工具交易和金融产品创新快速发展, 出现了许多既具有传统业务特征, 同时有别于传统业务的创新业务。现行企业所得税法就这些问题, 没有清晰规定, 各方存在理解和认识角度不同, 出现各地政策执行口径不一。鉴于混合性投资业务作为企业一项创新投资业务, 已被许多企业大量运用。尤其是信托公司, 开展此类投资业务甚多。因此, 迫切需要研究、制定相关税收政策为之配套。根据当前税收实际征管需要, 最近, 国家税务总局制定下发了《国家税务总局关于企业混合性投资业务企业所得税处理问题的公告》 (以下简称《公告》) 。现将《公告》有关内容解读如下:

一、为什么将混合性投资业务按债权投资业务进行税务处理?

混合性投资业务是指兼具权益性投资和债权性投资双重特征的投资业务。现行企业所得税制对此类投资业务取得回报的税务处理是不同的。权益性投资取得回报, 一般体现为股息收入, 按照规定可以免征企业所得税;同时, 被投资企业支付的股息不能作为费用在税前扣除;债权性投资取得回报为利息收入, 按照规定应当缴纳企业所得税;同时, 被投资企业支付的利息也准予在税前扣除。由于混合性投资业务兼具权益性投资和债权性投资双重特征, 需要统一此类投资业务政策执行口径。因此, 鉴于混合性投资业务的特点, 《公告》将此类投资业务, 归属于债权投资业务, 并要求按照债权投资业务进行企业所得税处理。

二、企业混合性投资业务应具备哪些条件?

按本《公告》进行税务处理的混合性投资业务, 列举了以下必须同时符合的5个条件:

(一) 被投资企业接受投资后, 需要按投资合同或协议约定的利率定期支付利息, 包括支付保底利息、固定利润或固定股息等。

也就是说, 此类投资回报不与被投资企业的经营业绩挂钩, 不是按企业的投资效益进行分配, 也不是按投资者的股份份额取得回报。投资者没有或很少承担投资风险的一种投资, 实际为企业一种融资形式。

(二) 有明确的投资期限或特定的投资条件, 并在投资期满或者满足特定投资条件后, 被投资企业应当偿还本金或按投资合同或协议约定的价格赎回投资。

也就是说, 投资期限无论是否届满, 只要合同或协议约定的、需要由被投资企业偿还本金或赎回投资的条件已经满足, 被投资企业必须偿还本金或赎回投资。被投资企业偿还本金或赎回投资后, 作减资处理。

(三) 被投资企业如果依法停止生产经营活动需要清算的, 投资企业的投资额可以按债权进行优先清偿, 但对被投资企业净资产不能按投资份额拥有所有权。

(四) 投资企业不具有选举权和被选举权。被投资企业在选举董事会、监事会成员时, 投资企业不能按持股份比例进行表决或被选为成员。

(五) 不参与被投资企业日常生产经营活动。但是, 投资资金如果指定了专门用途的, 投资方企业可以监督其资金运用情况。

三、被投资企业支付利息如何进行税务处理?

按合同或协议约定, 由被投资企业定期支付利息的, 投资企业应当于被投资企业应付利息的日期, 根据合同或协议约定的利率, 计算确定本期利息收入并计入当期应纳税所得额;被投资企业应于应付利息的日期确认本期利息支出, 并按税法实施条例和《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》 (2011年34号) 规定的限定利率, 在当期进行税前扣除。

四、被投资企业赎回投资如何进行税务处理?

投资期满或满足特定条件后, 由被投资企业按投资合同或协议约定价格赎回的, 应区分下列情况分别进行处理:

(一) 当实际赎价高于投资成本时, 投资企业应将赎价与投资成本之间的差额, 在赎回时确认为债务重组收益, 并计入当期应纳税所得额;被投资企业应将赎价与投资成本之间的差额, 在赎回当期确认为债务重组损失, 并准予在税前扣除。

(二) 当实际赎价低于投资成本时, 投资企业应将赎价与投资成本之间的差额, 在赎回当期按规定确认为债务重组损失, 并准予在税前扣除;

被投资企业应将赎价与投资成本之间的差额, 在赎回当期确认为债务重组收益, 并计入当期应纳税所得额。

五、以前年度混合性投资业务税务处理如何衔接?

篇8：新办外商投资企业业务讲座

关键词：高科技创业 风险投资 保险业务

▲▲一、前言

随着技术创新日趋活跃、创新产业和企业不断出现，经济结构随之产生了巨大变化，具体表现为高新技术产业所占的比重日益扩大，逐渐成为一国社会经济可持续发展的推动力目前，我国风险投资的资金主要来源于政府财政拨款、企业投资、国内金融机构、国外的风险基金几方面，但这些风险投资普遍偏向成熟期企业，而对高科技创业企业却顾虑重重，这其中的原因主要是创业投资企业和项目的周期比较长、成功率比较低。那么有没有可能存在一种方法：让他们在有一定保障的前提下，更有意愿和能力向急需资金的创业企业伸出关键的救助之手，不但增加了高科技企业获得融资的机会，也使高科技项目得到加油能够继续发展的机会，同时也给风险投资企业带来高收益的机会，并能够尽可能地减少不成功项目带来的损失，从他人或自己其它成功投资项目的高收益中得到补偿？也许创业投资保险是一个值得探讨和尝试的方向。

如果能够设计和制定出一套适合的保险体系、建立和完善高科技创业风险投资保险制度，相信它将能有力支持科技创业投资及其市场的发展，成为经济增长的又一个新的助推器。

▲▲二、高科技创业风险投资保险的市场前景

（一）风险投资市场

风险投资，亦称创业投资。，指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的则是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。随着中国经济高速增长，以及中国资本市场的逐步完善，近几年风险投资呈现出强劲的增长态势，中国市场的高回报率吸引了全球资本的关注。

2010年度募集资金额为1768亿元，比2009年度增长了84%。政府引导资金规模也增至272亿元，同比增长了147%。海外资本投入增长了41%，企业自有资本也增加了20.8亿元，同比增长了8%，金额机构资本同比增长了3795%，个人投资也增长明显达到了142%，其他类型资本增长了992%。从投资行为上讲，风险投资是把资本投向可能失败的的高风险的高新技术及其产品开发领域，目的在于让高新技术成果尽快实现商品化、产业化，而投资人民获取高资本收益的投资行为。

（二）高科技创业企业特点

世界各国正在探索高科技企业发展新模式，即：高新技术、创业孵化、虚拟制造、风险投资、资本市场。这五个成功关键要素的价值在于，它揭示了高科技企业的成长要以科技成果为核心，以创业孵化为依托，以虚拟制造为形式，以风险投资为动力，以资本市场为源泉。

高科技企业发展过程中融资结构特征分析高科技企业大多属于中小型企业，由于经营风险大，信用、物质担保能力差，导致资金筹措能力薄弱，这成为了制约高科技企业发展的重要原因。一些颇具发展潜力的高科技公司的倒闭，60%往往是由于资金问题而造成的。

▲▲三、创业投资保险制度内容设计

创业投资保险制度设计应侧重创业投资保险经营特性，从涉及保险业务的各个维度进行考虑，下面是相关的一些探讨：

（一） 经营模式

创业投资保险制度建立的初衷是为创业投资者或者风险投资投资机构提供投资以及增值服务，从而积极地参与创业投资业的发展，创业企业在筹集到资本进行扩张。若对创业风险实行高费率，相当部分的投保人将面临难以承担的费率，影响创业投资各方投保的主动性，最终反而影响创业投资业的发展；若实行低费率，又不能使保险基金有效运作。

所以，应采取在政府主导下的商业运作模式，在初期政府应予以大力扶持，从政府政策、保险制度、税收优惠或财政补贴、运营资金、法律建设等多方面给予支持，待保险基金在客户基础、险种种类和运营方式到一定程度后再实行保险公司自主经营、自负盈亏、自我约束、自我平衡的运作模式。

（二） 经营原则

长期以来，我国人民群众的的保险意识尚比较薄弱，创业投资保险如无得到推广，承保机构的危险性将集中，易形成很高的赔付率。“依大数法则，应该尽可能扩大相应标的物的规模，是的大众更多的参与，这样赔付率越高，保费有可能降低”。这样，政府对天使投资保险机构的财政资助也能保持在合理水平，国家的负担也可以适当得到减轻。因此，创业投资保险法应根据一定标准对符合条件的创业投资项目实行强制保险制度，强化创业投资者的保险意识的教育。相应地。，应该选择那些有利于我国经济发展，有利于我国的经济利益、经济秩序和生态环境的高新技术创业投资项目。

（三） 保险主体

承保人：创业投资保险的承保人是政府机构或者公营保险公司，在法律属性上具有“国家保证”或者“政府保证”性质。创业投资保险是涉及国家根本利益的特殊保险业务，创业投资风险太大，因此需由特殊的政府机构指定与支持的企业作为创业投资保险的承保机构，可选择资本雄厚、管理先进、具有创业投资保险经验或研究的商业保险公司。

投保人：既可以是创业企业，也可以是符合要求的风险投资者，还可以是依我国法律成立的法人和非法人企业，公民、法人和非法人企业拥有控股权的外国法人和非法人企业，同时还有其他经批准的企业、社团、机构和自然人，如：符合投保要求的外国创业投资者、外国创业投资机构等。

被保险人：创业投资保险的被保险人必须是创业投资机构、创业投资者或者创业企业，而且需具备一定条件才能成为合格的被保险人。在初期可先选择与国家利益有关、关系国计民生的创业投资项目，在符合可保条件的基础上，采取强制保险的方式，保险机构必须承保；在顺利渡过初始阶段后，再适当放宽被保险人的行业和领域。

（四） 保费形成机制

创业投资保险风险大，风险因素复杂，但是损失的概率分布是可确定的：风险投资的成功率对于不同风险投资企业来说是不同的，但对于同一企业的成功率却具有相对的确定性，而且在各个企业所处的阶段有关，或者说不同的发展阶段，企业的成功率具有一定的规律，在前期风险较高，而在后期风险较低。这为该保险业务提供了保费厘定和保险经营的数理基础。

（五） 保险合同构成

在创业保险的合同构成中，除了要明确保险标的；保险责任和责任免除；保险期间和保险责任开始时间；保险价值、保险金额、保险费以及支付办法、保险金赔偿或者给付办法、违约责任和争议处理外，还应明确保险合同的变更条件和内容，并形成书面协议。同时对于合同的解除也应予以规定，如：投保人不履行如实告知义务，投保人、被保险人或受益人欺诈索赔（骗赔），投保人、被保险人不履行保险合同中规定的安全责任，保险合同危险程度增加，保险合同发生部分损失，保险合同失效年年限；投保人未缴保费和不允许投保人解除合同的规定等。

▲▲四、结束语

创业投资保险是一个新兴事物，如果要真正健康稳定地运行起来，从它的建立和成长、到成熟和发展必定需要一个较长的时间，其过程本身也是一种创新，只有不断地摸索、总结和完善才能越来越健全。对于创业投资保险，虽然可以贯穿其投资的整个过程，但由于风险投资在不同阶段的特点不同，投资金额不同，成功率也不同。初期应从企业生命周期的成功率较高的中期开始，逐步向前过渡到创业企业初期。然而，如果要让它顺利的发展，政府的引导和支持是不可替代的关键因素。希望并相信创业投资保险事业在大家共同努力下，不久的未来能够真正帮助高科技创业投资企业，最终起到为我国经济发展保驾护航的作用。

参考文献：

[1] 曹兴/李佳：高科技企业发展特征、影响因素及其环境分析，（中南大学商学院）

[2] 孙祁祥：保险学（第四版），（北京大学出版社）

[3] 陈业宏/肖蓓：高科技创业投资保险立法的若干问题探讨，中国科技论坛，2008年1月

[4] 邵学清：科技保险的必要性与可行性分析，科技部研究中心创业投资研究所