行为金融学研究方法

行为金融学研究方法（共6篇）

篇1：行为金融学研究方法

行为金融学是研究证券市场投资策略的理论，因此理解行为金融学的理论基础后还应当了解它的投资策略。行为金融学的投资策略有：

1.反向投资策略。就是利用统计学上的存在的“回归均值效应”，买进过去表现差的股票而卖出过去表现好的股票来进行套利的投资方法。该决策主要来源于人们对信息过度反应的结果，其主要理论依据是投资者具有瞄定和过度自信等心理特征。

2.惯性交易策略。指在分析股票在过去的相对短期的时间内的表现，事先对股票收益率和交易量设定“筛选”条件，只有当条件满足时才买进或者卖出股票的投资策略。该投资策略起源于对股票中期收益延续性的研究成果，与投资者的反应不足和保守心理有关。

3.成本平均策略。建议投资者在将现金投资于股票时，通常要按照预定的计划，根据不同的价格分批进行，以备不测时分摊成本，从而避免一次性可能造成较大风险的策略。改策略与投资者的有限理性、损失厌恶及思维分隔等原理有关。

4.时间分散化策略。针对投资者的悔恨、厌恶心理以及投资者承担风险的能力可能会随投资期限的延长而降低等特点，建议投资者在年轻的时候让股票占其资产组合较大的比例，而随年龄的增长将此比例逐渐减少的投资策略。

5.小盘股投资策略。该策略认为，一般说来小盘股的收益比大盘股的收益高，但随着公司规模的扩大，股票的市值有随着公司规模扩大而减少的趋势。在这种状况下，只要掌握已知信息，就能预测收益率变化。

篇2：行为金融学研究方法

摘要：2011年下半年浙江各地接二连三出现民间借货链条断裂、老板跑路现象，引起了全国对于民间借货资本的广泛关注。学者们对于民间借贷的渊源、成因、现状及发展等进行了深入研究，大都是从宏观环境和国内外经济形势入手。本文拟从行为金融学的角度入手，对参与民间借贷的微观个体进行心理上的研究，力图揭示整个民间借贷群体背后的行为逻辑，期望能给温州民间借贷问题的研究提供一个崭新的思路。

关键词：民间借贷羊群效应易得性偏差心理账户过度自信

The wenzhou private lending crisis research , based on the

perspective of behavioral financev

Abstract: In the second half of 2011 around a barrage of zhejiang province folk lending chain rupture, the boss run phenomenon, caused the national attention on folk lending capital.Scholars on the origin and development of private lending, origin, present situation and development were studied, such as mostly from the macro environment and the economic situation at home and abroad.This article from the perspective of behavioral finance, individuals are involved in private lending for psychological research, tries to reveal the behavior logic behind the entire folk borrowing groups, expected to wenzhou folk lending problems research provides a new train of thought.Keywords: private lendingHerd Behavioravailability biasMental Accountingoverconfidence温州民间借贷的特点

1.1民间融资的规模化，利率的高息化

2011年8月末，温州市参与民间借贷的资本余额大概在1200亿元左右，占到了同期全市贷款余额的20%左右，比10年前的2001年增长了2.4倍，2001年大概在300到350万亿。可见民间借贷规模总量不断增长。2011年局部金融**以后，温州民间借贷金额下降了20%，但还是保持在900亿的规模，应该说资金规模还是比较庞大。在温州辖下的一个欠发达县，一家民营教育机构酿成了一宗债务超过20亿元的民间集资案。据相关监测数据显示，2010年单笔借贷金额在100万以上的占到了44.19%，同比增长4.68个百分点。由此可见，在温州个体民间借贷也呈现出了规模化发展趋势。从利率水平来看，民间借贷的利率一般比同期银行贷款利率高10%以上。2011年6月中旬，央视曾经对温州、台州地区的民间借贷做过一个调查，最高利息达到了120%。以1000万元为例，相当于一年后不仅除了得偿还本金1000万元外，还需要收取1200万元的利息。这种高息借贷在浙江并不罕见，民间借贷利率呈现高息化。

1.2民间借贷活动日益职业化、中介化、组织化

浙江省高院的研究报告指出，近年来，浙江的民间借贷已经从过去的“熟人交易”向“以钱炒钱”方向发展，呈现出典型的资本化和商业化特征，使得民间借贷越来越复杂。主要表现在：经营性借贷为主，中小微企业深度介人；高息现象普遍存在，且日益隐蔽化等；民间借贷活动日益职业化、中介化、组织化。越来越多的民间借贷不再只是简单地出具一张借条，借贷双方在借款时往往手续齐全，一些专门从事放贷业务的担保公司或个人，都已将借款协议或借条格式化。从形式上看，不仅有借款金额、期限、利率等明确约定，而且对违约责任 甚至对引发诉讼所需的诉讼费、律师费都作了详尽约定。

1.3民间借贷期限短期化

据温州各个监测点数据，从借贷期限来看64.24%的借贷期限为6个月到12个月之间，民间借贷集中于半年以上的借贷期限，主要满足流动资金需要，赌博式借贷并不多见。

1.4民间借贷主体进一步丰富，借贷形式呈现多样化发展趋势

随着民间借贷活动的日益活跃，各种形式的民间借贷主体相继产生。过去民间借贷只是局限于街坊邻里之间进行自由资金的相互调剂，现已产生出个体、私营业主、城乡居民等多种借贷主体。同时，一些借贷主体开始借助典当行、担保公司、投资公司等各种合法的组织形式公开或者半公开地参与民间借贷活动。从而，民间借贷形式也变得多种多样，主要有直接借贷、集资、银背、呈会（聚会或成会）、担保、投资公司等五种主要形式。

1.5民间借贷已经成为居民的主要投资渠道之一

民间借贷市场的起初作用是弥补银行对民营中小企业信贷支持的不足，现已过渡成为人们的主要投资渠道之一。2010年国家信贷收紧后，民间借贷市场利率明显高涨，有些居民甚至从银行获得贷款后再进行放贷，以赚取利息差价。据人行温州市中心支行2012年7月21日发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷。

1.6民间借贷的放贷人层次复杂，呈传销式倒金字塔结构

高额的回报使得境外资本、公务员、银行工作人员、甚至是一些国企都参与进来。有的民间放贷资本中带有大量的银行资金，这些资金通过隐蔽的方法流人民间放贷领域，成为整个民间放贷领域的重要一环。据记者了解，温州的民间借贷范围，有89%的家庭或个人、59.67%的企业参与。其中，用于一般生产经营的仅占35%，用于房地产的占20%停留在民间借贷市场上的资金规模高达40%，这也印证了温州民间借贷的疯狂和影响范围的广泛。

在浙江，到底有多少人加人民间借贷大军无从考证，但借贷网逐渐呈现出分层分级别的体系，专事民间借贷、不同级别的“主持人”越来越多。据了解，在这种分层模式下，如果第一层的回报是本金的25%，那么第二层则为比例18%左右，第三层是10%左右，第四层在8%左右，最低的一般都在3%。因为存在多级格局，整个民间借贷网“谁也不知有多大”。从行为金融学角度看民间借贷行为

行为金融学是近年来崛起的一门新兴学科，是一门利用心理学和其他社会科学的研究工具来解释金融市场现象的学科，它揭示了新古典传统的经济学和金融学的一个根本性缺陷—完全理性假设，这使得行为金融学得到高度关注。

传统金融理论认为市场参与者是完全理性的“经济人”，市场是有效市场，那么以此来解释人们广泛参与高利率、高风险的民间借贷行为，显然不合时宜。行为金融学脱离了传统金融学理论束缚，将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融学之中。它从微观个体行为以及产生这种行为的心理等动因来解释、研究和预测金融市场的发展，通过分析金融市场主体在市场行为中的偏差和反常，来寻求不同市场主体在不同环境下的经营理念及决策行为特征。本文从行为金融学视角来研究民间借贷市场主体，以寻求民间借贷疯狂扩张背后的行为逻辑，为研究民间借贷奠定了新的理论基石。

2.1过度自信

过度自信是行为金融学中是非常普遍的概念，该理论认为，市场参与者不论是理性行为者还是非理性行为者，都不会怀疑自己的理性的存在，他们往往自认为掌握了足够的信息和一定专业知识，在面对决策时往往过于相信自己的判断力，这种心理表现就叫做“过度自信”。过度自信容易导致市场参与者曲解信息、低估风险、高估自己的掌控能力，从而导致决策的失败。

反映在借贷市场上，过度自信表现在两个方面。一是由于民间借贷中有很大一部分是通过亲戚、朋友等各种关系网运作的，这往往使得资金借出者过于相信贷款者的信用，而忽略贷款人本身存在的问题；二是对于贷款人来说，往往过于相信自己对市场的判断和把控能力，而忽视市场环境的变化和高额的债务负担的影响，盲目扩大借贷资金规模，面对高额借贷利率，仍然义务反顾。当市场波动与民间借贷参与者的预期相反时，他们的借贷信心并不是等额地减少，而将原因归于客观；而当市场波动与其预期相符时，借贷信心会进一步增强。正是因为过度自自信的推动作用使得借贷规模和借贷利率一路上扬，并最终成为引发民间借贷危机的根本原因之一。

2.2易获得性偏误“易获得性偏差”是一种经验法则，人们常常错误地认为容易想到的东西就是更普遍更重要的；反之，往往无意识地低估那些印象模糊、容易让人忽略和遗忘的事件的发生概率。固然，社会所盛行的、人们所熟悉的信息不难获得，因此，不能忽视人们在决策时受社会化影响的程度。

民间借贷市场上，当借贷行为活跃，市场发展良好时，借贷者往往只专注市场给人们带来的便利性和经济利益，而忽视民间借贷的潜在风险，人们纷纷加入借贷市场，导致市场规模不断膨胀；而当市场出现异常情况时，人们总是很大程度地受到社会关于市场风险言论的影响，心理危机意识不断加深，进而将市场风险放大。比如当2011年下半年温州开始出现老板跑路现象时，专家、媒体就不断渲染这一事件的严重性，由于“易获得性偏差”的存在，人们的思维很大程度上受到专家和媒体言论的影响，于是老板跑路现象被放大，人们纷纷上门逼债，这无疑进一步加剧了跑路行为的发生，进而发展到震惊全国的“跑路潮”。这无疑是温州民间借贷危机爆发的又一导火索。

2.3心理帐户

行为金融学学者们通常认为，人们在进行决策时并不是权衡了全局的各种情况，而是在心中无意识地把决策分成几个部分来看，也就是分成几个心理账户，对于每个心理账户行为者会有不同的决策。心理账户的存在影响着人们以不同的态度对待不同的支出和收益，从而做出不同的决策和行为。1996年T versky提出，心理账户是一种认知幻觉，这种认知幻觉影响金融市场的投资者，使投资者们失去对价格的理性关注，从而产生非理性投资行为。

贷款者将损失放在某个独立的“心理账户”，他们对于损失的敏感性是呈递减趋势的。也就是随着损失的逐渐增加，投资者的痛苦程度是递减的。所以贷款者在投资过程中往往表现出“赢利抛出，亏损持有”这一有悖于传统金融理论的经济行为，并最终就产生处置效应。当借贷利率不断攀升，利息负担进一步加重时，贷款者的心理敏感性也逐渐降低，并没有随着利率的提高和债务负担的加重而减少资金借贷，而是不断扩大借贷规模，逐步导致民间借贷的过度繁荣。由于借贷市场关系错综复杂，当市场环境发生变化，借贷市场中的某一个环节出现问题时就会导致一系列的连锁反应，超出市场可控范围就会引发金融危机。

2.4羊群效应

羊群效应(H erding)也称从众效应，是指追随大众的想法及行为，缺乏自己的个性和主见的行为状态。羊群行为是行为金融学领域中比较典型的一种现象，经济学中常用描述经济个体的从众跟风心理。羊群效应是缺乏个性导致的思维或行为方式，在经济过热、市场充满泡沫时表现更加突出。

我国民间借贷市场迅速壮大，除利益的诱因外，从众效应也起了很大作用。当得知邻居或朋友都参与民间借贷和企业通过民间借贷轻松融到资金的消息时，广大群众或者机构往往容易追随这种形势而加入民间借贷市场，导致市场规模迅速膨大。据悉，温州近90% 的家庭和60% 的企业都参与民间借贷市场。温州民间借贷市场的广大参与者们由于受到从众效应的影响，盲目追逐市场的膨胀趋势，这无疑进一步将民间借贷推向危机边缘，最终导致借贷市场对信息过度反应，出现借贷过度膨胀或投机泡沫破裂，引发金融危机。

3对策与建议

将行为金融学理论运用到我国民间借贷市场的监管中，以合理引导市场参与主体的行为，对于民间借贷市场的健康发展具有非常重要的现实意义。基于以上对于民间借贷行为的行为金融学分析，政府应致力于以下几个方面来减少民间借贷的非理性行为。

3.1建立完善的法律法规体系，加强金融监管。民间借贷由于其操作的不规范性，往往隐含着巨大的潜在风险。民间借贷过程简单，甚至许多合约是口头形式达成的，一旦出现违

约，当事人利益无法得到法律保障。因此，有必要建立完善的法律法规体系，从而能够有效地规范借贷双方的借贷行为，从而防范民间借贷危机的发生。

3.2加强民间借贷相关知识的宣传教育力度。政府应该通过发放学习资料或举办定期培训等形式提高社会公众对民间借贷的认知度，同时正确发挥媒体和有关部门的舆论导向作用，正确引导投机心理和投机行为，减少市场中的“过度自信”、“心理账户”等不理性交易行为。

3.3加强信息披露，增加市场透明度。政府应逐步完善民间借贷市场的信息发布和交易机制，使民间借贷信息进一步公开化、透明化。信息披露将借贷行为暴露于社会公众和监管机构眼皮之下，能够一定程度上抑制违法、违规操作，从而能够有效还能有效防范“羊群效应”和“易获得性偏差”的产生。

参考文献：

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篇3：行为金融学研究综述

关键词：行为金融,理性预期,EMH模型,金融市场

随着经济学理论的发展, 经济学家对经济预期以及经济政策的建议越来越受到人们的关注, 由于经济学家经常在经济预测中出现错误, 甚至与实际情况完全背道而驰。因此, 受到人们越来越多的指责, 为了使经济学的研究成果具有更强的合理性, 更好的与现实经济情况相拟合, 行为金融学等理论的研究应运而生。

1 行为金融学的发展历程

行为金融学的研究大致可划分为以下五个阶段:

(1) 19世纪初。最早的研究可追溯到l9世纪, 以Lebon的《群众》和Mackey的《非同寻常的大众幻想与群众性癫狂》两本书为标志。这两本书首次探讨了投资市场中的群体行为, 通常视为最早阐述行为金融思想的著作, 为2O世纪以后的行为金融学研究拉开了序幕。

(2) 20世纪50~60年代。美国俄勒冈大学巴伦 (O.K.Burren) 教授1951年发表的《投资研究中运用实验方法的可能性》一文, 探讨了现代行为金融学理论研究与实验室研究结合的必要性。随后, Markowitz和Roy分别于1952年发表了两篇著名的关于个人投资者形成投资组合的行为基础的文章, 提出的概念启发了心理学家和经济学家后来的工作。1969年, 俄勒冈大学的心理学教授斯诺维奇 (Paul Slovic) 以个人行为的观点发表了关于投资过程详细研究的文章, 1972年后他又发表了该领域第一篇启发性论文《人类判断行为的心理学研究》, 以上提到的几篇文章为行为金融学的发展奠定了基础。

(3) 20世纪70年代。20世纪50年代以来, 以Markowitz的现代投资组合理论为起端的经典现代金融理论一直处于迅速上升的阶段, 金融理论界普遍崇尚数学方法, 因而行为金融学的研究遭至冷落而转入蛰伏期。这一时期的研究主要以斯坦福大学Tversky教授和普林斯顿大学的Kahneman为代表人物。他们在1979年发表的有关“直觉驱动偏差”和“框架依赖”两篇文章对行为金融学的创建和发展影响深远。他们拓展了Markowitz的思想, 并于1979年提出了著名的“期望理论”, 给出了解释人们在不确定条件下的决策行为模型, 有力地说明了资本市场中的不少异常现象。“期望理论”现已成为行为金融研究史上的一面旗帜, 被誉为行为金融学研究中的经典理论。

(4) 20世纪80年代后期。1985年以《金融期刊》发表的两篇文章为标志。一篇是Debondt和Thaler的文章, 讨论了价格的“反应过度”问题;一篇是Shefrin和Statman的文章, 讨论了投资者的“意向理论动态效应”问题。这两篇文章代表了行为金融学领域两条不同的研究思路, 一条集中在证券价格上;另一条集中在投资者行为上。它们的发表引发了行为金融理论研究的复兴, 此后的行为金融学研究有了突破性的进展。

(5) 20世纪90年代~21世纪。1994年, Shefrin和Statman提出了行为资本资产定价模型, 2000年他们又提出了行为投资组合理论。2002年诺贝尔经济学奖颁给了行为金融学的奠基人之一的普林斯顿大学Kahneman教授。这说明主流经济学界对行为金融学的一种认同;同时, 也彰显了行为金融学在未来学科发展中不可忽视的地位。

2 行为金融学的前沿展望

有关学者认为, 今后行为金融学的主要研究方向是:1) 继续观测金融市场上的异常现象, 并且挖掘其背后的原因;2) 结合心理学等其他社会科学, 加强投资者认知规律及决策过程的研究;3) 资产组合及定价理论的研究;4) 行为金融理论的整合与统一框架的构建;5) 对相关科学中的新思想和新方法的吸收;6) 应用行为金融理论来解释金融市场行为和投资者行为。

丁志国 (2008) 等人引入噪音模型, 认为噪音交易使金融市场成为可能, 基于噪音的交易将噪音融入了价格中, 使证券价格既反映了信息, 同时也反映了噪音。行为金融学打开了传统金融理论中所忽视的预测黑箱, 从人类真正的心理和行为模式入手, 对于传统金融理论而言具有明显的优势, 行为金融学的发展空间非常巨大。

3 总结

行为金融学的科学性在于:首先, 它始于公理并寻求建立在公理上的理论能解释金融市场的行为, 它并不试图定义“理性”的行为或把决策标识为片面的或有缺点的。相反, 它试图理解和预测心理决策过程中系统的金融市场意义。其次, 行为金融学并不排斥合理的经济学概念和原理, 而是注意运用心理学、行为学、人类思维进化学以及经济学原理改善金融决策, 因而, 使得金融研究更接近实际。

总之, 行为金融学还有很多值得研究和发展的地方, 与心理学良好的结合将更进一步推动其发展。同时, 随着生物学的研究和发展能更好地解释人类行为, 从而也为行为金融学的发展提供了更为广阔的天地。

参考文献

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[9]Andrei Shleifer, Inefficient Markets:An Introduction to Be-havioral Finance.[M]Oxford:Oxford University Press, 2000.

篇4：行为金融学研究的中观视角

关键词：行为金融学；市场微观结构；中观视角；资本子市场

一、 行为金融理论研究现状

现代金融学理论作为一套严密而成熟的理论体系，其“有效市场假说”（EMH）与亚当·斯密“看不见的手”一脉相承；自冯·诺伊曼和摩根斯坦（1944）建立期望效用理论以来，先后发展了利息理论、投资组合理论、MM定理、CAPM定理、 套利定价理论（APT）、期权定价公式（BS公式）、有效市场理论（EMH）、托宾Q值理论等，它们一起构成了现代标准金融理论的核心内容和严密的科学化体系。但人们却发现金融市場中存在大量的“异常现象”，如羊群行为、规模效应、一月效应、股票溢价之谜、股利之迷、赢者输者效应、账面市值比效应、反转效应等，股价剧烈震荡等金融市场价格偏离基本价值的现象。此外经济学家发现的阿莱悖论（Allais paradox关于预期效用的悖论）和艾尔斯伯格（Ellsberg pa- radox 关于主观概率的悖论）。这一切都说明理论与实际之间出现了背离，经济学和金融学的发展已经需要新的表现出人类行为特征的研究方法。于是在以新古典为代表的所谓主流经济学和金融学经过一个多世纪的迂回又回到了源头，因为它所依据的基本行为假设的本质是心理学意义上的。

因此，“行为金融学”（Behavioral Finance）便成为了学界的关注点，除了实验经济学的实验测试的支持以外，行为金融理论更多地受到现代认知心理学（Congnitive Psychology）的影响，将心理学作为研究金融问题的一种工具，它对投资者心理和证券市场效率的研究源于对一般经济主体心理和商品市场价格的研究。Statman Meir（1999）认为：行为金融学与现代金融学本质上并没有很大的差异，它们的主要目的都是试图在一个统一的框架下，利用尽可能少的工具构建统一的理论，解决金融市场中的所有问题。唯一的差别就是行为金融学利用了与投资者信念、偏好以及决策相关的情感心理学、认知心理学和社会心理学的研究成果。例如，认知心理学中的启发式推理方法、确认性偏差和框定依赖等，情感心理学成果中的过度乐观、保守主义和情绪性效应等，社会心理学成果中的信息串流、羊群效应等研究成果。行为金融学研究者认为：人们并不总是以理性态度做出决策，在现实中存在诸多的认知偏差，这些偏差不可避免地要影响到人们的金融投资行为，进而影响到资产定价。在学术研究和金融实务中，正有越来越多的人认识到，人的行为、心理感受等主观因素在金融投资决策中起着不可忽视的作用。行为金融学首先并不完全肯定人类理性的普遍性，与行为金融学的产生和发展有着密切联系的相关科学基础包括心理学、行为学、实验经济学、行为经济学等。

因此自20世纪80年代以来，大量的有关投资者行为偏差和市场非有效的研究纷纷涌现。由于新近出现的行为金融学理论更多的是借用认知心理学和实验经济学等方面的研究成果对金融市场上出现的异象进行解释和判断，各种研究视角、方法和观点纷至沓来，相信在未形成统一的理论框架和研究体系之前，将是行为金融学理论各种假说和解释的“理论丛林”时代。因此，对于行为金融的研究视角也各不相同：Shefrin（2000）将行为金融学的研究主题分成三类，分别是经验法则偏误、框架相依和无效率市场。 Barberis & Thaler（2001）认为行为金融领域的研究由两大部分构成：一是有限套利；二是心理。李心丹（2003）从有限理性的个体行为研究、金融市场中的群体行为研究和非有效市场研究三个层面为行为金融研究提供了系统论的思路。王宁（2005）从微观角度研究了国内投资者33种心理偏差，以期打开投资者“认知黑箱”，探寻投资者内生性行为偏差的微观机理。

从上可知，行为金融学研究的视角主要分为宏观和微观两个层面，宏观层面主要是针对市场非有效性和风险资产定价模型的研究；微观层面主要是针对投资者心理偏差所导致各种市场异象的研究（王宁，2005）。而且，绝大多数的研究都是基于股票市场对非有效市场均衡和投资者行为偏差所进行的研究，对于其他的市场则仅有少量的研究，对于基金市场的研究仅集中于基金折价方面，对于期货市场、外汇市场、固定收益市场等的研究则更不多见，目前在行为金融学领域除了股票市场，对于其他资本子市场还有待深入研究。不同的资本子市场的市场结构和交易规则不仅相同，因此需要结合市场微观结构理论对行为金融学进行中观研究。

二、 市场微观结构理论的研究现状

市场微观结构的概念有广义和狭义之分。广义的市场微观结构是各种交易制度的总称，包括价格发现机制、清算机制、信息传播机制等诸方面，狭义的市场微观结构仅指价格发现机制。

从广义上来看，市场微观结构由5个关键部分组成，即：法规或规则、市场参与方、信息、技术和金融工具。市场通常采用流动性、波动性、交易成本和透明度四个指标来反映市场质量或者市场效率。从狭义的交易机制角度看，市场微观结构主要包括以下六方面内容：（1）价格形成机制；（2）指令形式；（3）交易离散构件；（4）价格稳定机制；（5）信息披露方式；（6）交易支付机制。

最早进行市场微观结构研究的是Working（1953）和Houthakker（1957），而Demsetz（1968）的《交易成本》一文则奠定了市场微观结构理论的基础。市场微观结构理论的研究主要包括两方面内容：一是关于价格发现的模型及其实证研究；二是关于市场结构与设计方面的理论、实证和实验研究。市场微观结构理论的早期文献侧重于研究价格确定模型和对价格形成过程进行实证检验，包括交易成本的确定和交易价格对信息的动态调整等问题，如存货模型和信息模型。20世纪90年代以后，市场微观结构理论开始关注市场结构与设计问题，即研究不同的市场结构和交易机制安排对市场质量和价格的影响，如流动性、存活性、稳健性和市场设计等一系列问题。

相比于传统金融学理论，市场微观结构理论的研究已经逐渐打开资产交易过程的黑箱，研究不同的市场微观结构对于资产价格和市场效率的影响。但是，资产的市场出清价格是市场参与各方，尤其是大量的投资者在特定的市场微观结构中不同的买、卖决策的结果。相比于传统金融学理论，市场微观结构理论的研究已经逐渐打开资产交易过程的黑箱，研究不同的市场微观结构对于资产价格和市场效率的影响。但是，资产的市场出清价格是市场参与各方，尤其是大量的投资者在特定的市场微观结构中不同的买、卖决策的结果。因此，进一步分解交易黑箱绕不开在特定的市场微观结构条件下投资者如何认知，如何判断，如何决策等问题。

我们认为，市场结构以及交易规则会对投资者的心理产生影响，进而影响其投资行为；透过对众多投资者投资行为隐性的制约和影响，市场微观结构和交易规则将对资产价格和市场效率产生显性的影响作用。从市场微观结构理论和行为金融学交叉的视角进行研究，并逐渐吸收不完全竞争理论、博弈论、实验经济学、行为金融以及认知心理学等一些新的方法和理论，以探寻市场结构影响投资者行为，投资者行为影响资产价格的形成，这将是金融学另一个新兴的研究领域。

三、 行为金融学的中观视角：市场微观结构与投资者异构行为

对于已有理论的检视为发现新的研究视角提供了可能，通过上面的讨论可知，现在行为金融学理论研究大都关注宏观的市场非有效性和微观的投资者心理偏差机理的研究，而从中观层面对于金融市场各个子市场的横向研究还不多见，可以说还是空白。再说，对于股票市场的行为金融学研究是否可以适用于整个金融市场，是否仅凭对股票市场的研究就可以建立起统一的行为金融学理论？这个问题值得深思。

而市场微观结构理论则更多的是应用信息不对称理论和博弈论来研究资本市场微观结构在资产价格发现与价格确定机制中的影响与结果，其实质是市场微观结构与资产价格之间的互动关系。虽然市场微观结构理论已经初步涉及打开资产价格形成过程的“黑箱”的目的，但准确地说其仍然是从物（市场微观结构）到物（资产价格）的过程，如果说市场微观结构理论揭示了市场微观结构与资产价格之间的相关关系的话，那么则是“知其然”；如果要进一步打开“黑箱”，逼近资产价格形成的“所以然”，则绕不开对市场中最活跃的因素——投资者的研究。市场微观结构的不同和发展、变化是市场规则制定者和投资者互动博弈的结果。投资者持续的决策和选择给市场注入强大的活力，使得市场一直处在变动不居的状态；而市场微观结构和交易机制的更替则相对要少的多。连续变化的投资者行为和间断变更的市场结构和交易机制之间存在相互影响、相互适应、相互匹配的过程。众多投资者的投资或投机博弈能够在短期内形成与之适应的市场结构与交易机制；而某阶段的显性或隐性市场结构和交易机制则是市场长期演化发展的节点和基础，这些显性或隐性的结构和机制当然也被市场中“冷暖自知”、“风险自担”的投資者所获悉，对投资者的心理产生影响，进而影响到投资者的决策和投资行为。可见，市场微观结构是透过有限理性投资者的认知，影响其心理或与其心理产生交互作用，投资者心理的变化会影响其决策，并最终传递至市场交易结果——资产价格和交易量。这就是市场微观结构理论和行为金融学理论存在的焦点，也是本文拟将研究的主要方面。

市场微观结构对投资者心理和投资行为影响的研究有纵向和横向两种方式，所谓纵向，即市场微观结构在时间序列上的演化发展对投资者心理和投资行为的影响；所谓横向，即在同一时期空间上异质的市场微观结构对各自投资者心理和投资行为的影响，包括不同地域和不同资本子市场间的比较。图1是行为金融学进行中观研究的脉络。

四、 结论

在行为金融学尚未建立起一个系统、科学、相对独立的理论框架和研究体系的时候，对中观层面不同子市场的研究可以通盘考察市场的非有效性，为宏观层面的研究提供现实证据的支持；另外，对不同资本子市场中投资者行为的研究，可以发现不同子市场可能出现的特定偏差，反映出投资者在不同交易规则下的心理偏差和行为偏差，进而揭示出外源性因素对投资者心理和行为影响的机理，也就是从外生性角度研究投资者的“认知黑箱”；为行为金融学研究提供了另一条可能的路径。虽然，可以对每一个子市场进行研究，比较不同交易机制对投资者行为偏差的影响，这也是一个可行的研究角度；但是全面的研究肯定是一个浩大的工程，因此今后的工作将是在一个确定的方向上选择一个局部进行研究，以期能够为理论做出一点边际工作。

参考文献：

1．安特瑞·史莱佛．并非有效的市场——行为金融学导论．北京：中国人民大学出版社，2003．

2．陈保华．交易机制对股价行为的影响——对中国股票市场的实证检验．经济研究，2001，（5）：69-73．

3．施东晖，孙培源．市场微观结构——理论与中国经验．上海：上海三联书店，2005．

作者简介：刘劲松，南京大学商学院2004级博士生；张吨军，南京大学商学院2004级博士生。

篇5：行为金融学研究方法

一、《职业道德》篇

第一章 职业道德常识„„„„„„„„„„„„„„„1 1—1什么是道德?„„„„„„„„„„„„„„„2 1—2道德的基本特点是什么?„„„„„„„„„„3 1—3道德规范体系是怎样构成的?„„„„„„„„6 1—4什么是道德活动?„„„„„„„„„„„„„6 1—5什么是职业道德?„„„„„„„„„„„„„6 1—6职业道德最主要的特质是什么?„„„„„„„7 1—7什么是金融职业道德?„„„„„„„„„„„8 1—8金融职业道德的重要性是什么?„„„„„„„8 1—9金融职业道德的作用是什么? „„„„„„„10 1—10为什么要加强农村合作金融机构员工的

职业道德建设?„„„„„„„„„„„„„11 第二章

社会主义荣辱观„„„„„„„„„„„„„12 2—1什么是荣辱观? „„„„„„„„„„„„„12 2—2 什么是“八荣八耻” „„„„„„„„„„13 2—3 提出“八荣八耻”有何意义?„„„„„„„14 2—4 “以热爱祖国为荣、以危害祖国为耻”

的内涵是什么?„„„„„„„„„„„„„17 2—5 “以服务人民为荣、以背离人民为耻”

的内涵是什么?„„„„„„„„„„„„„18 2—6 “以崇尚科学为荣、以愚昧无知为耻”

的内涵是什么?„„„„„„„„„„„„„19 2—7 “以辛勤劳动为荣、以好逸恶劳为耻”

的内涵是什么?„„„„„„„„„„„„„20 2—8 “以团结互助为荣、以损人利己为耻”

的内涵是什么?„„„„„„„„„„„„„22 2—9 “以诚实守信为荣、以见利忘义为耻”

的内涵是什么? „„„„„„„„„„„„„24 2—10 “以遵纪守法为荣、以违法乱纪为耻”

的内涵是什么?„„„„„„„„„„„„„25 2—11 “以艰苦奋斗为荣、以骄奢淫逸为耻”

的内涵是什么?„„„„„„„„„„„„„26 第三章 银行业金融机构从业人员职业操守„„„„„28 3—1 发布并实施银行业金融机构从业人员职业

操守有何意义?„„„„„„„„„„„„„28 3—2《指引》主要内容及特点是什么?„„„„„„29 3—3 银行业从业人员在处理与国家关系时

有何要求?„„„„„„„„„„„„„„„29 3—4 银行业从业人员在处理与单位的关系时

有何要求?„„„„„„„„„„„„„„„30 3—5 银行业从业人员在处理与同业的关系时 有何要求?„„„„„„„„„„„„„„„30 3—6 银行业从业人员在处理与客户的关系时

有何要求?„„„„„„„„„„„„„„„30 3—7 银行业从业人员在处理与社会的关系时

有何要求?„„„„„„„„„„„„„„„30 3—8 银行业从业人员遇到利益冲突时如何处理?„31 3—9 银行业从业人员投资股票有何规定?„„„„31 3—l0 银行业从业人员如何对待特殊交易?„„„„31 3—11 银行业从业人员的廉洁从业有何要求?„„„31 3—12 对银行业董(理)事、监事和高级管理人员的职业操守有哪些特别要求?„„„„„„„„32 第四章 农村合作金融机构员工职业道德规范„„„„„33 4—1 职业道德规范的主要含义是什么? „„„„„33 4—2 怎样理解职业道德规范范围的有限性与形式的多样性?„„„„„„„„„„„„„„„33 4—3 怎样理解职业道德规范具有明显的

职业特征?„„„„„„„„„„„„„„„34 4—4 农村合作金融机构员工职业道德的根本

要求是什么?„„„„„„„„„„„„„„34 4—5 农村合作金融机构员工职业道德规范的具体

内容是什么?„„„„„„„„„„„„„„35 4—6 职业道德评价有哪些形式?„„„„„„„„38 4—7 什么是农村合作金融机构职业道德的

社会评价?„„„„„„„„„„„„„„„38 4—8 什么是农村合作金融机构职业道德的

自我评价?„„„„„„„„„„„„„„„39 第五章 理事长(董事长)、主任(行长)、监事长岗位职业

道德规范 „„„„„„„„„„„„„„„„41 5—1理事长(董事长)、主任(行长)、监事长职业道德

规范有什么要求? „„„„„„„„„„„„41

5—2“爱岗敬业、开拓进取”的内涵是什么? „„41 5—3“观念创新、勇于实践”的内涵是什么? „„43 5—4“严以律己、执法守纪”的内涵是什么? „„44 5—5“不断探索、把握风险”的内涵是什么? „„45 5—6“知人善任、任人唯贤”的内涵是什么? „„46 5—7“诚实谦虚、团结协作”的内涵是什么? „„48 5—8 “尊重群众、关心群众”的内涵是什么? „„„49 第六章 人力资源管理人员职业道德规范„„„„„„„5l 6—1 人力资源管理人员职业道德规范有

什么要求? „„„„„„„„„„„„„„51 6--2 “忠于事业、尽职守责”的内涵是什么? „„„51‘ 6—3 “客观公正、任人唯贤”的内涵是什么? „„„55 6—4 “广纳人才、创新机制”的内涵是什么? „„„56 6--5 “廉洁奉公、不徇私情”的内涵是什么? „„„57 6—6 “服务金融、勇于进取”的内涵是什么? „„„58 第七章 信贷工作人员职业道德规范„„„„„„„„„62 7—1 信贷工作人员职业道德规范有

哪些要求? „„„„„„„„„„„„„„„62 7—2 “熟悉业务”的内涵是什么? „ „„„„„„„62 7—3 “顾全大局”的内涵是什么? „„„„„„„„64 7—4 “秉公办事”的内涵是什么? „„„„„„„„65 7--5 “陌守信用”的内涵是什么? „„„„„„„„67 7—6 “忠于职守”的内涵是什么? „„„„„„„„68 7—7 “廉洁奉公”的内涵是什么? „„„„„„„„70 第八章 会计工作人员职业道德规范„„„„„„„„„71 8—1 会计工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„„„71 8—2“爱岗敬业”的内涵是什么?„„„„„„„„71 8—3“诚实守信”的内涵是什么?„„„„„„„„72 8—4“廉洁自律”的内涵是什么?„„„„„„„„74 8—5“客观公正”的内涵是什么?„„„„„„„„74 8—6“坚持准则”的内涵是什么?„„„„„„„„75 8—7“提高技能”的内涵是什么?„„„„„„„„76 8—8“参与管理”的内涵是什么?„„„„„„„„78 8—9“强化服务”的内涵是什么?„„„„„„„„79 第九章 储蓄工作人员职业道德规范„„„„„„„„„82 9—1 储蓄工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„„„82

9—2“忠于职守”的内涵是什么?„„„„„„„„82 9—3“遵纪守法”的内涵是什么?„„„„„„„„85 9—4“保障储户利益”的内涵是什么?„„„„„„87 9—5“热情服务”的内涵是什么?„„„„„„„„90 9—6“刻苦练功”的内涵是什么?„„„„„„„„91 第十章 出纳工作人员职业道德规范„„„„„„„„„93 10—1 出纳工作人员职业道德规范有哪些

基本要求?„„„„„„„„„„„„„„„93 10—2“热爱本职、任劳任怨”的内涵是什么? „„93

10—3“竭诚服务、恪守信誉”的内涵是什么? „„94 10—4“廉洁奉公、一尘不染”的内涵是什么? „„95 10—5“脚踏实地、兢兢业业”的内涵是什么? „„96 10—6“忠于职守、按章办事”的内涵是什么? „„97 第十一章 稽核工作人员职业道德规范„„„„„„„„99 11—1稽核工作人员职业道德规范有哪些

基本要求?„„„„„„„„„„„„„„„99 11—2“坚持原则、执业谨慎”的内涵是什么? „„99 11—3“实事求是、严把质量”的内涵是什么? „„l00 11—4“廉洁奉公、热情诚恳”的内涵是什么? „„l02 11—5“遵守纪律、严守机密”的内涵是什么? „„l04 第十二章 保卫守押工作人员职业道德规范„„„„„l06 12—1 保卫守押工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„„l06 12—2“爱岗敬业、服务第一”的内涵是什么? „„l06 12—3“忠于职守、勇于献身”的内涵是什么? „„l08 12—4“严守法纪、有效防范”的内涵是什么? „„l08 12—5“办事公道、廉洁奉公”的内涵是什么? „„ll0 第十三章 电脑业务工作人员职业道德规范„„„„„111 13—1 电脑业务工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„„111 13—2“爱岗敬业、服务群众”的内涵是什么? „„111 13—3“钻研业务、精通业务’’的内涵是什么?„„114 13—4“讲求质量、维护信誉’’的内涵是什么?„„115 13—5“严守规章、诚实劳动’’的内涵是什么?„„117 第十四章 结算业务工作人员职业道德规范„„„„„„119 14—1 结算业务工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„„119 14—2“忠于职守、恪守信用’’的内涵是什么?„„119 14—3“勤学苦练、精通业务’’的内涵是什么?„„121 14—4“照章办事、防范风险’’的内涵是什么?„„122 14—5“勤奋学习、大胆创新’’的内涵是什么?„„124 第十五章 银行卡业务工作人员职业道德规范„„„„„127 15—1 银行卡业务工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„„127 15—2“熟悉业务、服务客户’’的内涵是什么?„„127 15—3“坚持原则、秉公办事’’的内涵是什么?„„130 15—4“忠于职守、防范风险’’的内涵是什么? „„l31 第十六章 信托业务工作人员职业道德规范„„„„„„l34 16—1 信托业务工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„„l34 16—2“忠于职守、信誉第一’’的内涵是什么?„„l34 16—3“开拓业务、发展信托’’的内涵是什么?„„l38 16—4 “执行政策、顾全大局”的内涵是什么?„„l39 16—5 “不为私利、廉洁奉公”的内涵是什么?„„l40 第十七章 担保承诺业务工作人员职业道德规范„„„l42 17—1 担保承诺业务工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„„l42 17—2 “忠于职守、竭诚服务”的内涵是什么?„„l42 17—3 “坚持原则、秉公办事”的内涵是什么?„„145 17—4 “廉洁奉公、不谋私利”的内涵是什么?„„l47 第十八章 咨询业务工作人员职业道德规范„„„„„„l48 18—1 咨询业务工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„„l48 18—2 “忠于职守、热情服务”的内涵是什么?„„l48 18—3 “实事求是、客观公正”的内涵是什么?„„l50 18—4 “树立信心、钻研业务”的内涵是什么?„„l51 第十九章 代理业务工作人员职业道德规范„„„„„„l54 19—1 代理业务工作人贾职业道德规范有哪些

基本要求?„„„„„„„„„„„„„„l54 19—2 “忠于职守、恪守信用”的内涵是什么?„„l54 19—3 “勤学苦练、优质服务”的内涵是什么?„„l58 19—4 “按章办事、防范风险”的内涵是什么?„„l60 第二十章 外汇业务工作人员职业道德规范„„„„„„l62 20—1 外汇业务工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„162 20—2“信誉至上、取信客户”的内涵是什么?„162 20—3“文明礼貌、优质服务”的内涵是什么?„163 20—4“廉洁奉公、一尘不染”的内涵是什么?„166 20—5“维护祖国利益”的内涵是什么?„„„„167 第二十一章 后勤工作人员职业道德规范 „„„„„168 21—1 后勤工作人员职业道德规范有哪些

基本要求?„„„„„„„„„„„„„168 21—2“热爱本职、爱社如家”的内涵是什么?„168 21—3“精打细算、勤俭理财”的内涵是什么?„169 21—4“忍辱负重、兢兢业业”的内涵是什么?„170 21—5“公私分明、一尘不染”的内涵是什么?„171 第二十二章 租赁业务工作人员职业道德规范 „„„173 22—1 租赁业务工作人员职业道德规范有哪些

基本要求?„„„„„„„„„„„„„173 22—2“忠于职守、服务客户”内涵是什么?„„173 22—3“按章办事、防范风险”的内涵是什么?„176 第二十三 章交易业务工作人员职业道德规范„„„180 23—1 交易业务工作人员职业道德规范有哪些

基本要求? „„„„„„„„„„„„„180 23—2 “熟悉业务、服务客户”的内涵是什么?„„l80 23—3 “按章办事、防范风险”的内涵是什么?„„l82 第二十四章 部分岗位职责„„„„„„„„„„„„„185 24—1 信贷员岗位职责是什么? „„„„„„„„l85 24—2 会计员岗位职责是什么? „„„„„„„„l86 24—3 储蓄员岗位职责是什么? „„„„„„„„l87 24—4 稽核员岗位职责是什么? „„„„„„„„l87 24—5 出纳员岗位职责是什么? „„„„„„„l88 24—6 综合文秘岗位职责是什么? „„„„„„„189 24—7 安全员岗位职责是什么? „„„„„„„„l90 24—8 守库押运人员岗位职责是什么? „„„„„191

二、《行为规范》篇

第一章农村合作金融机构员工行为规范常识 ……………l95 1—1 什么是农村合作金融机构员工的行为?„„„195 1—2 什么是农村合作金融机构员工的

行为准则?„„„„„„„„„„„„„„„196 1—3 行为准则的内容是什么?„„„„„„„„„197 1—4 确定行为准则的原则是什么?„„„„„„„198 1—5 农村合作金融机构员工基本行为规范包含

哪些内容?„„„„„„„„„„„„„„„200

1—6什么是农村合作金融机构员工的职业

道德规范?„„„„„„„„„„„„„„„200 1—7农村合作金融机构员工工作纪律规范有

哪些内容?„„„„„„„„„„„„„„„202 第二章 日常行为规范„„„„„„„„„„„„„„203 2—1 什么是农村合作金融机构员工日常行为

动作规范? „„„„„„„„„„„„„„203 2—2农村合作金融机构员工日常行为动作规范包括

哪些内容?„„„„„„„„„„„„„„„206 2—3 办公室行为规范的内容是什么?„„„„„„211 2—4 参加会议应有哪些行为规范?„„„„„„„213： 2—5 就餐或参加宴会应有哪些行为规范?„„„„214 2—6 参加舞会应有哪些行为规范?„„„„„„„215 2—7 班前班后应有哪些行为规范?„„„„„„„216 2—8 怎样佩戴和摆放工号牌?„„„„„„„„„217 2—9员工在外办理业务时应注意哪些

行为规范?„„„„„„„„„„„„„„„217 第三章服务意识规范„„„„„„„„„„„„„„„220 3—1 什么是金融企业的“客户服务”?„„„„„220 3—2 服务有哪些特征?„„„„„„„„„„„„22I 3—3农村合作金融机构员工为什么要具备

服务意识?„„„„„„„„„„„„„„„223 3—4 农村合作金融机构员工应具备的服务意识包括

哪些内容?„„„„„„„„„„„„„„„225

3—5 服务过程中应怎样

“以客户为中心”?„„„„„„„„„„„„229

3—6 什么是客户满意度?„„„„„„„„„„„230

三、《企业文化》篇

第一章 农村合作金融机构的企业形象„„„„„„„„235 1—1什么是企业形象? „„„„„„„„„„„„235 1—2什么是农村合作金融机构的企业形象? „„„238 1—3农村合作金融机构企业形象的构成

内容是什么? „„„„„„„„„„„„„„239 1—4农村合作金融机构企业形象与其竞争力之间

有何关系? „„„„„„„„„„„„„„„241 1—5 企业形象设计系统应包括哪些内容? „„„„243 1—6 企业形象在农村合作金融机构建设中

有何作用? „„„„„„„„„„„„„„„245 第二章 农村合作金融机构的企业文化„„„„„„„„248 2—1什么是企业文化? „„„„„„„„„„„„248 2—2企业文化的内容有哪些? „„„„„„„„„250 2—3如何加强企业文化建设? „„„„„„„„„253

2—4什么是农村合作金融机构文化?它具有

哪些特征?„„„„„„„„„„„„„„„256 2—5什么是农村合作金融机构企业文化

它具备哪些特征?„„„„„„„„„„„„259 2--6农村合作金融机构企业文化包括

哪些内容? „„„„„„„„„„„„„„263 2--7农村合作金融机构企业文化具有

哪些功能?„„„„„„„„„„„„„„„266 2--8 建立农村合作金融机构企业文化的

篇6：组织行为学的研究方法包括哪些

组织行为学的产生与管理科学的发展有密切的关系，心理学、社会学、人类学、政治学、伦理学、生物学与生理学等构成了组织行为学的理论基础。行为科学运用的范围极广，组织行为学正是把行为科学的一般原理和知识运用于各种组织管理上的必然结果和产物。对组织行为学的研究不仅在西方受到重视并在迅速的发展，在我国也从介绍开始转向普及和应用，组织行为学必将对我国管理科学的发展产生积极的作用。

组织行为学的研究方法与其它科学一样，都必然遵循研究程序的公开性、收集资料的客观性、观察与实验条件的可控性、分析方法的系统性、所得结论的再现性、对未来的预见性等原则。组织行为学的研究方法主要有观察法、调查法、实验法、测验法、个案研究法等。

西方学者提出的理性的.经济人、社会人、自我实现的人、复杂人的假设，对研究组织中人的行为规律有一定的意义，其中有科学的成份，也有片面性，我们在借鉴时，一定要对其进行具体分析。

1、组织行为学的概念

组织行为学是综合运用与人有关的各种知识，采用系统分析的方法，研究一定组织中人的行为规律，从而提高各级主管人员对人的行为的预测和引导能力，以便更有效地组织目标的一门科学。

2、组织行为学的性质与特点

组织行为学是一门多学科、多层次相互交叉和渗透的边缘性综合性学科，其主要特征有：

(1)边缘性、综合性 ：(多学科交叉性、多层次性)

(2)两重性 ：(多学科性、人的两重性、管理的两重性)

(3)实用性：(应用性科学)

3、研究和应用组织行为学的意义

国内外的实践证明，特别最近几年我国的改革开放实践证明，加强组织行为学的研究和应用，对于改进管理工作和提高管理水平，对于培养和选拔各级管理人才，改进领导作风和提高领导水平，对于提高工作绩效，对于改进干群关系，调动广大职工群众的积极性、主动性和创造性，增强企业事业单位的活力和提高社会生产力，都具有重要的意义：

(1)有助于加强以人为中心的管理，充分调动人的积极性、主动性和创造性;

(2)有助于知人善任，合理地使用人才;

(3)有助于改善人际关系，增强群体的合理凝聚力和向心力;

(4)有助于提高领导水平，改善领导者和被领导者的关系;

(5)有助于组织变革和组织发展。

克里斯·霍夫曼(Chris Hoffman)从大学毕业，情绪高涨地开始了她的新工作——IBM的销售代表。最初的几个月，她忙得不可开交，参加了大量的正式职业培训，了解她将负责销售的产品，还要费力去理解她那个高深莫测、性情多变的上司。

这天晚上，下班回家的克里斯满心困扰，辗转难眠。几周来她在工作中留意观察，许多问题萦绕脑海：“为什么一些同事会比另一些更加成功?在主要用电脑来交流的今天，当我们走出家门走入工作时，怎样才能像一个团队一样共同合作?怎样才能学会应付完成销售额的压力?当我叫同事卡丽(Carrie)帮忙的时候，她为什么不跟我合作?为什么经理征询我的意见，但随后又不理睬我的建议?新的IBM文化和旧的有什么差别?它为什么总在不停地变化?

4、科学的研究方法应遵循的基本原则

任何一门科学都有与之相适应的一套合乎科学性的研究方法，没有科学的研究方法，就无法揭示客观规律，组织行为学也和其他科学一样，也有一套作为揭示事物客观规律的科学的研究方法。这些研究方法要遵循科学研究方法的一般原则：

(1)研究程序的公开性;

(2)收集资料的客观性;

(3)观察与实验条件的可控性;

(4)分析方法的系统性 ;

(5)所得结论的再现性;