商业银行负债结构分析

商业银行负债结构分析（通用8篇）

篇1：商业银行负债结构分析

中国商业银行负债业务现状分析

负债是银行由于受信而承担的将以资产或资本偿付的能以货币计量的债务。存款、派生存款是银行的主要负债，约占资金来源的80％以上，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。主要包括 1活期存款活期存款是相对于定期存款而言的，是不需预先通知可随时提取或支付的存款。活期存款构成了商业银行的重要资金来源，也是商业银行创造信用的重要条件。但成本较高。商业银行只向客户免费或低费提供服务，一般不支付或较少支付利息。

2定期存款：定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定期限的存款。定期存款占银行存款比重较高。因为定期存款固定而且比较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款与投资具有重要意义。3储蓄存款：储蓄存款是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户，储蓄存款又可分为活期和定期。储蓄存款的活期存款，或者称为活期储蓄存款，存取无一定期期限，只凭存折便可提现。存折一般不能转让流通，存户不能 4可转让定期存单：可转让定期存单存款是定期存款的一种主要形式，但与前述定期存款又有所区别。可转让存单存款的明显特点是：存单面额固定，不记姓名，利率有固定也有浮动，存期为３个月、６个月、９个月和１２个月不等。存单能够流通转让，以能够满足流动性和盈利性的双重要求。

5可转让支付命令存款帐户：它实际上是一种不使用支票的支票帐户。它以支付命令书取代了支票。通过此帐户，商业银行既可以提供支付上的便利，又可以支付利息，从而吸引储户，扩大存款。

6自动转帐服务存款帐户：这一帐户与可转让支付命令存款帐户类似，是在电话转帐服务基础上发展而来。发展到自动转帐服务时，存户可以同时在银行开立两个帐户：储蓄帐户和活期存款帐户。银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随即将支付款项从储蓄帐户上转到活期存款帐户上，自动转帐，即时支付支票上的款项。

7掉期存款：掉期存款指的是顾客在存款时把手上的由名义上兑换成其所选择的外币，作为外币定期存款存入银行。到期满时顾客先将外币存款连本带息兑回本币后才提取。存款期限由一个月至一年不等。

除此之外银行的负债业务还有银行的主动负债业务

1、发行债券，指商业银行通过发行金融债券从货币或资本市场融入资金。以前我国只有三家政策性银行发行过金融债。自央行2004年6月发布《商业银行次级债券发行管理办法》、2005年5月发布《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》后，一般商业银行陆续开始发售次级债和金融债，发行债券逐渐开始成为商业银行资金来源中不可忽视的组成部分。

2、对央行负债，指商业银行从央行融入资金的业务行为。目前主要形式为再贷款、再贴现和央行公开市场逆回购。对央行负债的产生基于两个目的，一是增加商业银行资金来源，缓解商业银行流动性不足；二是央行调控市场货币供应量，实施货币政策意图。

3、对同业负债、指商业银行从金融机构融入资金的业务行为。目前对同业负债主要有同业拆入(期限不得超过4个月)和借款(4个月以上的拆入，目前借入方仅限于外资银行在中国分支机构)、票据转出、信贷资产转出回购、债券正回购等实现形式，其中同业拆入和借款一般建立在信用基础上，而其他几种都是以现有资产为抵押融入资金。

因此未来银行负债业务的发展趋势是加强银行主动负债的业务

一加强银行主动负债业务的意义：1有助于保证商业银行流动性。2有助于实现商业银行现代资产负债管理需要。3有助于促进我国金融市场繁荣发展。二关于加强主动负债业务的建议

1、消除制约主动负债业务的负面因素，促进主动负债顺利发展。随着我国金融市场和国际不断接轨，新的经营管理理念不断引入，近年来我国商业银行财务管理水平有了很大的提高。目前各商业银行均高度重视资产负债管理工作，设

置了资产负债管理委员会或类似机构统一协调全行资产负债结构管理和规划部署。但受制于统计手段和能力，目前各商业银行资产负债管理停留于较大尺度的资产负债比例结构估测，对主动负债的规划性相对不足。为此国内商业银行需要尽快提高电子化水平，提高对负债结构的监控能力，为下达科学合理的主动负债规划提供依据。

2、加强产品创新、丰富负债业务品种。目前主动负债主要类型有发行债券、同业拆借、同业借款、债券正回购、票据转出、信贷资产转出、大额同业存款、再贴现和再贷款、协议存款和以理财形式引入的社会资金等。其中前五种形式已经形成一定规模的市场，被商业银行广泛运用着。再贴现和再贷款更多地表现为政府对特定行业特定金融机构的支持，或者是实施货币政策的需要，与商业银行自己主动负债的需要相关性不大。而大额同业存款、协议存款和理财形式引入的社会资金中仍存在较大的发展空间。

3、积极培育市场，为主动负债业务健康发展提供良好环境。在我国金融市场尚未完全健全的情况下，为新兴业务或品种提供良好的起步环境非常重要。到目前为止，我国银行间同业拆借市场运作非常成功，票据转贴现市场也非常火暴。无论是场内交易的银行间市场，还是场外交易的票据转贴现市场，都离不开初期监管机构的政策扶持和金融机构的积极参与。

篇2：商业银行负债结构分析

一、负债业务现状

（一）负债总量增速下降

从量上讲，2010年底银行业本外币负债总额为88.4万亿元，同去年比增加14.1万亿元，增幅19%，较去年下降7.8%。由此显示增速的确下降了不少。具体分类为：国有控股商业银行43.02万亿元，上升13.5%；全国性中小股份制商业银行14.05万亿元，增幅25.2%；城市商业银行7.4万亿元，增长38.5%；其他类金融机构负债总额24万亿元，增长20.6%。下面从几个角度进一步分析：

1.从季节上来看，一季度受惯性影响增幅仍然较大，但之后便有明显的下降。从机构类型来看，国有控股商业银行仍处于绝对支配地位，但比列在下降，为2.3%。全国性中小股份制商业银行上升0.8%，城市商业银行上升1.1%，其他类金融机构上升0.3%。可以看出，城市商业银行增速最为明显。2.就上市的16家商业银行来看，其负债总额达到60.1万亿元，增加17.34%，增速下降9.26%，占总的比重为68%。其中国有控股商业银行增长14.96%，下降9.96%；全国性中小股份制商业银行增长24.48%，下降7.07%；城市商业银行上升44.94%，增速没有下降，反而上升了4.43%。一系列数据进一步证实前面的分析，随着经济危机的影响逐渐降低，中国货币和财政政策逐渐由宽松回到适度，更进一步的，通胀压力的上升使得回收流动性更加迫切，与此同时，政府调控房价，更是进一步控制房地产信贷，这降低了货币乘数，使得存款也降低了。至于仍然为增长趋势，这一点更是必须的，毕竟中国经济仍在增长，人们收入总体在上升。到了2011年，这种趋势仍存在，但随着通胀压力的降低以及更重要的，为了保持经济增长，央行于近期决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25%，一年期贷款基准利率下调0.25%；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。与此同时，自同日起：（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。这一三年半来的首次降息必然更加减少人们的存款倾向。使得银行类金融机构的负债业务压力进一步上升。

（二）总体讲公司类存款增速高于个人存款 具体数据为2010年，16家上市商业银行公司类存款余额27.73万亿元，同比增长19.38%，比上年下降l2.57%，个人存款增长率为12.89%，比上年下降6.32%，公司类存款增长率比个人存款增长率高6.49%。其中，国有控股商业银行公司类存款增长率16.93%，比上年下降l2.45%，个人存款增长率为l2.23%，比上年下降5.59%，公司类存款增长率比个人存款增长率多增4.70%。全国性中小股份制商业银行公司类存款增长26.05%，比上年下降11.73%，个人存款增长率为18.08%，比上年下降11.82%，公司类存款比个人存款多增7.97%。城市商业银行公司类存款增长24.2%，比上年下降23.08%，个人存款增长率为31.26%，比上年下降3.65%，公司类存款比个人存款增长率低7.06%。

分析数据得到，国有控股商业银行和全国性中小股份制商业银行的公司存款增速高于个人，但城市商业银行的状况是相反的。这体现了城市商业银行吸收公司类存款方面的不稳定性。而就公司类存款的增长量来讲，国有控股商业银行的增长率最低，全国性中小股份制商业银行最高，显示全国性中小股份制商业银行的发展势头良好，吸引更多的公司将存款储蓄在那里。

不过，就如此横向比较三类银行，自然是全国性中小股份制商业银行势头最好，而城市商业银行波动较大，国有控股商业银行剧中。若纵向比较各银行自身发展状况又会得出不同的结论。16家上市银行来看，公司类存款占客户存款比例为54.87%，上升0.98%。其中，国有控股商业银行为49.91%，上升0.77%；全国性中小股份制商业银行72.25%，上升0.33%；城市商业银行为77.43%，下降2.25%。由此分析，国有控股商业银行的个人存款比例高于公司类，这很容易解释，毕竟国有控股商业银行的网点遍布全国各个大中小城市，其他银行的营业点分布还没有达到如此规模。但其公司类存款增速则是最高的，显示国有控股商业银行在吸收企业存款方面仍有着相当的能力。而纵向数据依旧显示出城市商业银行的不稳定性。

2010年的公司类存款增速高于个人存款，显示出以往宽松的经济政策依然在发挥效力，各类机构和企业的流动性仍旧充足，同时，经济增长背景下的业绩利润增长也是公司类存款上升的动力，相比之下，广大个人的储蓄则增速不如企业。

11年和12年的公司类存款增长势头随着宽松货币政策的回稳应该会进一步下降，但仍会高于个人类存款增速。由此我联想到一个也许于此现象相关的话题――国家资本主义形式的经济发展模式。这个提法自然是西方经济学界的提法，他们认为虽然中国是社会主义国家，可是国有控股企业（包括国有控股商业银行）有典型的国家资本主义模式特征，撇开意识形态的问题，只谈论经济问题的话，企业类存款上升显示企业流动性以及业绩的提高，而国企则是企业中的龙头老大，那么相对总体个人存款的增速来说，企业存款增速的高绝对数是否体现了进来人们热议的国进民退问题？即国有企业利用垄断获得大量的利润，而老百姓却并没有得到过多的利益反而在通胀等问题面前无招架之势，进而使收入差距的扩大，贫富日益不均。若此因素或多或少的解释了公司类存款增速高于个人存款，则这一现象应当得到我们的重视，政府，学者以及更多的民众应该去关注和想出缓解的方法。

二、优化我国商业银行负债结构的对策与建议

(1).提高客户服务水平，扩宽银行负债来源

在商业银行存款产品趋于同质化的情况下，加强针对性的客户服务创新是有效扩大负债规模、调整负债结构的重要突破口。改变僵化的服务心态、增加客户自助办理业务的网上渠道、扩展信息咨询服务类型，才能在激烈的市场竞争中把银行负债业务做大做强。而这些措施的最根本来源，在于各商业银行的企业文化、品牌形象建设。如果服务的核心动力解决了，服务的外在表现必然会水到渠成。

（2）.加快负债产品创新，挖掘客户潜在需求 金融产品的销售越来越受到银行的重视，各类金融理财产品也层出不穷。理财产品市场的迅速扩张在优化负债结构、促进创新金融产品等方面给银行带来了积极的影响。但是，在理财产品市场的迅速扩张背后，更为关键的是理财产品的不断创新。否则，对于商业银行来说，负债规模的扩张会直接带来负债业务风险的加大。只有金融机构更注重挖掘客户的潜在需求，加快针对特定类型客户的产品创新，才能在扩张负债规模的同时，规避负债风险、促进负债结构的合理转变

（3）.制定负债管理策略，落实不同需求匹配

篇3：商业银行负债结构分析

《意见》在明确互联网金融监管责任时,将互联网金融分成互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、 互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融七大模式,分别给出了明确的监管归口。《意见》也指出“互联网与金融深度融合是大势所趋,将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生深刻影响。”从宏观角度来看,互联网企业涉足金融业务势必会对金融业务这个大蛋糕形成分食,也会影响传统商业银行的存款性负债业务。

一、互联网金融对传统商业银行存款性负债业务的影响

(一)互联网支付对传统商业银行存款性负债业务的影响

《意见》中指出“互联网支付是指通过计算机、 手机等设备,依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务。”从事互联网支付的主体包括银行业金融机构和第三方支付机构,对传统商业银行存款性负债业务造成影响的是后者。

现实中的第三方支付平台均具有延迟支付功能,用户通过第三方支付进行结算的资金会被部分沉淀在平台,从而对传统商业银行的活期存款形成分流,影响银行的存款结构。

以第三方支付平台的典型代表——支付宝为例,买家下单后付款,资金没有直接付给卖家,而是暂时保管在支付宝,卖家发货后,提交发货单号给支付宝,经过3~5天的物流配送时间,买家收货、确认付款,支付宝才会将货款付给卖家。现实中,支付宝规定自发货日起,若15天内买家没有确认,支付宝将自动付款给卖家,即大部分交易货款将会在支付宝账户中停留3~15天。2014年,阿里巴巴在提交给SEC的招股文件中首次也是唯一一次披露了支付宝的支付总额,招股文件显示,2014财务年度 (2013年4月1日—2014年3月31日)支付宝的总支付金额达6 230亿美元,约合38 720亿元人民币, 日均支付额达106亿元。其中,33.9%的支付金额, 即约13 126亿元是直接用于集团旗下淘宝、天猫等电商购物的交易,日均支付额40亿元人民币。由此,在资金停留期平均为9天的情况下,因淘宝、天猫等电商购物交易而产生的2014财务年度中支付宝日均沉淀资金为360亿元人民币。

运用相同原理,可以根据2014年第1季度至2015年第1季度我国第三方支付市场互联网转接交易规模1数据对我国第三方支付平台所产生的日均沉淀资金进行估算,按照平均7天的资金停留期计算,结果如图1所示。

(数据来源:根据Enfodesk易观智库数据计算得出)

根据中国人民银行所披露的我国中资大型银行及中小型银行人民币信贷收支表中数据,可以计算得出2014年第1季度~2015年第1季度我国分季度中资全国性银行的日均单位活期存款余额以及个人活期储蓄存款日均余额,如表1所示;2014年第1季度~2015年第1季度我国大型商业银行及中小型银行分季度日均活期储蓄存款余额如表2所示。

将2014年第1季度~2015年第1季度期间我国第三方互联网支付平台日均沉淀资金额与同时期我国中资银行的日均单位活期存款余额及个人活期储蓄存款日均余额进行对比,不难发现第三方互联网支付平台的日均沉淀资金占中资银行日均活期存款余额比重呈总体增长趋势。

(数据来源:根据中国人民银行公布数据计算得出)

(数据来源:根据中国人民银行公布数据计算得出)

同时,将2014年第1季度~2015年第1季度期间我国第三方互联网支付平台日均沉淀资金额与同时期我国大型银行及中小型商业银行的日均活期储蓄存款余额进行对比,可以发现第三方互联网支付平台的日均沉淀资金占中小商业银行日均活期存款余额比重也在增长。另外,大型银行日均活期储蓄存款在2015年第1季度是环比下降的,中小商业银行日均活期存款余额在2014年第3季度和2015年第1季度呈均环比下降状态,在整个经济社会货币供应量保持适度增长的大环境下,即使考虑这段时间证券市场行情大好的影响,也不能排除第三方支付的影响。

此外,根据易观智库的最新统计数据,2015年第1季度我国第三方支付市场移动支付交易规模达28 292亿元人民币,环比增长率为5.18%。如果再将第三方移动端支付交易额考虑在内的话,第三方支付的沉淀资金对商业银行存款性负债业务的影响会进一步加大。

(二)网络借贷对传统商业银行存款性负债业务的影响

《意见》指出,“网络借贷包括个体网络借贷(即P2P网络借贷)和网络小额贷款。”其中,“个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。”“网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司,利用互联网向客户提供的小额贷款。”

以P2P网络借贷为例,根据网贷之家1披露的网贷行业6月月报,截至2015年6月底,我国正常运营的P2P网贷平台有2 028家,其中,新上线平台数量为207家,6月新增问题平台125家,行业整体成交量659.56亿元,环比5月上升了8.19%,历史累计成交量已突破6 835亿元,6月行业平均借款期限为6.63个月。

纵观网贷之家的各月月报,P2P网络借贷的平均借款期限基本为5~6个月,P2P网络借贷的短期限特点源于其民间借贷的短期属性,另外还有一个极具影响力的因素则是平台的不安全因素,在当前P2P网贷问题平台频现的情况下,投资者更倾向于进行短期投资,以便及时撤离资金以保障资金安全。与此同时,与短期限相配比的综合利率却较高,基本保持在15%~20%之间,不难看出P2P网贷投资的风险程度之偏高,由此可以推论P2P网贷行业的投资人基本都是风险倾向型的群体。

从风险承受力方面来看,P2P网贷投资人群体与商业银行存款性负债业务的客户群体似乎不会产生交集,但从人均投资额指标来看,情况又不一样了。纵观各P2P网贷平台,人均投资额不超3万元,究其原因,随着国民总体素质的提高,在投资领域,人们深谙“不能把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”的道理,在打理自己的资产时会进行分散。 在互联网金融未发展时,投资者的可选择的投资渠道狭窄,尤其是“长尾”客户群体只能将资金放在银行里,以存款的形式保存,P2P网贷平台投资的低门槛为“长尾”客户群体提供了机会,使得这部分群体得以将个人的部分闲置资金转移到P2P网贷平台, 以期获取相对高于银行存款利率的收益。

如上所述,P2P网贷对商业银行的存款性负债必然会造成影响。同样根据网贷之家披露的网贷行业6月月报,6月P2P网贷行业贷款余额已增至2 087.26亿元,环比5月增加8.03%,增速略有放缓,是去年同期的4.38倍。将2014年1月~2015年6月我国P2P网贷运营平台的贷款余额与同期我国商业银行活期储蓄存款余额进行对比,前者占比从2014年1月得不到9‰增长至2015年6月的1.21%, 呈快速增长趋势。另外,按照2015年以来网贷贷款余额增长速度,预计到2015年年底网贷贷款余额或能突破3 500亿元,P2P网贷对商业银行存款性负债业务的影响也必将进一步加大,不容小觑。

(三)股权众筹对传统商业银行存款性负债业务的影响

众筹中的商品众筹本质上类似于团购,项目支持者会获得相应的产品等回报,与团购不同的是所获得的产品回报存在延期或灭失的风险。易观智库统计数据显示2014年第三季度我国商品众筹规模为7 302万元,这种形式的众筹对商业银行负债业务没有影响。

《意见》指出,“股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。”IT桔子2数据显示,目前,全国共有32家股权众筹平台,占整个众筹行业比重为25%,成功募集资金的项目有261个,结合天使汇、创投圈、路演吧等平台尚未公开详细数据,筹资总额估计在15亿元以上。该数据相对商业银行存款余额来讲很小,但是同样不容忽视的是股权众筹的发展速度。

(四)互联网理财对传统商业银行存款性负债业务的影响

作为互联网金融发展的重点和最吸引用户的领域,互联网金融理财自2013年余额宝的出现开始兴起,发展迅猛。各大互联网企业在开发理财产品的过程中,将移动支付终端与互联网金融理财产品相结合,从传统金融机构那里抢夺“长尾”客户。

易观智库2014年底所发布的《中国互联网金融理财市场专题研究报告》显示,投资于互联网金融理财产品资金规模在1万元以上的用户占总体比例达65%,互联网金融理财资金投向中56%分布在了货币基金类理财产品。虽然自2014年第3季度开始, 互联网系“宝宝”类1理财产品整体规模增长停滞, 2015年第1季度末规模为13 603.34亿元,较2014年第4季度末减少了1 478.13亿元,但从绝对数量来看,互联网系“宝宝”类理财产品规模仍是互联网金融理财市场的主流。

比达咨询2(Big Data-Research)发布的《2015年7月宝宝理财产品市场研究报告》显示,2015年7月,市场共有68款“宝宝”类理财产品出售,资金总规模为1.84万亿元,较6月增加0.05万亿元,比2015年底增加0.34万亿元。将互联网“宝宝”类理财产品资金规模与同期我国商业银行个人存款余额进行对比,互联网“宝宝”类理财产品资金规模占比呈增长且逐步稳定态势。

以上分析与互联网金融理财产品用户规模的变动数据趋于一致,自2013年6月余额宝后,各种互联网金融理财工具竞相推出,在其发展之初,用户规模呈现爆发性增长,1年内达到了6 383万,但转入2014年下半年,此增长态势逐渐结束,增速开始放缓,增长2%,同时新产品扩容速度也在放慢。

在看到互联网理财产品对传统银行个人存款的分流效应的同时,我们还需关注其所面对的客户群体。根据易观智库的统计数据显示,互联网金融理财所面向的客户群体中,25~29岁的用户占比最高,达30.72%,18~40岁是最活跃的互联网理财用户群,占据总用户数的近80%。数据可以有效说明,年轻一代已经选择并适应了互联网金融理财的碎片化方式,结合客户终身价值理论,客户群体理财习惯及理财观念的形成对传统银行的影响将会越来越大。

二、互联网金融对传统商业银行借款性负债业务的影响

互联网金融对传统商业银行借款性负债业务的影响主要集中于同业往来业务,从中国人民银行公布的2014年及2015年商业银行人民币信贷收支表统计数据中可以看出,在2014年,中资大型银行资金来源方项目中的同业往来(来源方)和资金运用方项目中的同业往来(运用方)各期金额相差不大,差额或正或负,区间波动不大。但是中资中小型银行资金来源方项目中的同业往来(来源方)和资金运用方项目中的同业往来(运用方)各期金额相差较大,差额均为正值,差额保持在4.8亿元人民币和5.6亿元人民币之间,形成较为稳定的同业往来资金需求,进入2015年,差额变小,在1.6~1.8亿元人民币之间,但仍为正值。

互联网金融中的互联网“宝宝”类理财产品主要对接各类货币型基金,这些货币基金投向各种债券、大公司债,但主要是参与金融机构同业拆借市场进行同业拆借业务。对互联网“宝宝”类理财产品的代表——余额宝收益率与上海银行间拆放利率(SHIBOR)的相关性进行建模研究3,结论是余额宝作为互联网金融创新的产物,并不能直接对SHIBOR水平产生实质性的影响,SHIBOR的基准性并没有因余额宝的影响而发生显著变动。

基于SHIBOR水平绝对高于银行活期存款利率水平的事实,即使互联网“宝宝”类理财产品未对SHIBOR造成实质影响,其对传统商业银行也造成了其他影响。具体体现在互联网“宝宝”类理财产品推高了传统商业银行负债业务成本,商业银行原本可以按照活期存款利率获得的资金现在只能按照相对较高的同业拆借市场利率获得,资金使用成本增加。基于互联网“宝宝”类理财产品2014年第4季度资金规模为1.5万亿元的状况,按照SHIBOR与银行活期存款利率差3%进行估算,2014年第4季度传统商业银行通过同业拆借市场所获资金的成本增加了450亿元人民币,2015年7月,传统商业银行通过同业拆借市场所获资金的成本增加了552亿元人民币。

三、小结

篇4：浅析我国商业银行负债规模及结构

【关键词】商业银行；负债规模；负债结构

一、我国商业银行负债规模现状

根据中央银行公布的数据，发现大型商业银行的负债规模最大，在2009年到2013年期间，负债总额由1457890亿元增加至1964947亿元，其次是股份制商业银行，其负债总额从2009年的416156.7亿元增加至2013年的837338亿元；最后是城市商业银行，其负债总额从2009年的190825.7亿元增加至2013年的464169亿元。负债规模较大差异的这种现象主要是由于各商业银行的经济地位所决定。大型商业银行尤其是国有银行在银行业中占主导地位，且其背后有国家作为后盾，具有良好的信誉和吸收存款的优势，因此负债规模总额是最大的。并且，各类商业银行的负债总额占全部金融机构负债总额的比例变化较大，其大致显示出大型商业银行的负债比例占全部金融机构负债总额的比例逐渐下降，从2009年的51.98%下降至2014年的42.61%，而股份制商业银行和城市商业银行的比例逐渐上升，分别从14.68%上升到18.16%和从6.80%上升到10.06%。这一比例变化与我国的近来的金融改革密切相关。而未来，随着存款保险制度的建立和不断完善，这一比例还会变化。

二、我国商业银行负债结构现状

在我国各商业银行中，负债结构大致呈现出如下形式：吸收存款是银行负债的主要构成部分，同业拆借处于银行负债总额的第二位置，其次是拆入资金，最后是银行发放的各种债券。并且商业银行的负债结构处于不断优化的过程中。从量上来看，同业拆借的规模有着较快的增长速度，中国银行近年来同业拆借的平均增速保持在16.87%左右，而吸收存款则保持着较為稳定的速度，中国银行的年均增速约为7.63%；同时，债券作为一种较为灵活的筹资手段，具有其独特的筹资优势，保持着较快的增长速度，中国银行的年均增速约为28.89%。

三、影响商业银行负债规模的因素

1.经济发展水平

商业银行的负债规模受到会经济发展水平的影响。当一国经济处于繁荣阶段时，为适应经济发展，中央银行的货币供应量也会有相应的增加。这一现象意味着市场上将会充斥着大量的货币，因此，在这一发展时期，银行的负债规模会相应的增加。反之，当处于衰退期间时，银行的负债规模会相应的减少。中央银行通过货币政策控制基础货币，从而控制派生存款和各个层次的货币供应量（如M1，M2），同时也就从根源上控制了商业银行的负债规模。

2.银行同业竞争

随着存款保险制度的建立，银行间的竞争越来越激烈。银行同业之间的竞争主要在于存款客户和资金来源的竞争。存款客户和资金来源越广泛，银行的竞争能力越强，其负债规模也可能越大。银行主要在银行信誉、经营能力、营业网点、后勤服务等方面提高自身的竞争力。竞争大银行具有信誉良好、运行稳健的特点，在银行竞争中往往能够脱颖而出。

3.银行管理体制

银行内部的管理体制也对负债规模有重要影响。银行内部管理体制影响中资金运用的效率和银行的盈利能力，内部管理体制越完善、对负债规模的管理能力越强，负债规模也越有可能扩张；反之，负债规模的扩张会受到较大的限制，因此银行始终致力于提高自身的经营管理水平，在完善内部控制、内部管理的同时，扩大其负债规模。

四、优化负债结构的途径

首先，调整负债的期限结构，达到资产和负债的数量和结构上的对称，避免“短存长贷”现象，遵循“长存长贷，短存短贷”的原则，保持银行适当的流动性以降低银行的信用风险。其次，商业银行应丰富负债种类，实现负债种类的多元化，并适当拓展金融债券业务。金融债券具有有利于提高金融机构资产负债管理能力，化解金融风险、拓宽直接融资渠道，优化金融资产结构、丰富市场信用层次，增加投资产品种类等优势，其负债比例应略有上升。然后，充分发挥市场机制在资金配置中的主导作用，适当放开存款利率在不同地区间的限制，打破资金条块分割，促进资金合理流动；适当放宽专业银行业务及对象限制，使专业银行在市场融资中吸收的资金能够有更多可供选择的贷款项目或投资机会，保证吸收资金的合理效益。最后，银行应加强对客户的引导，鼓励客户开展证券投资业务，引导客户由储蓄转向投资，从而减少银行利息成本压力，与此同时，银行应积极开展表外业务和中间业务，合理调整资产负债结构。《巴塞尔协议III》不仅对银行的资本规模做出了限定，对负债规模也做出了限定。我国的商业银行应不断地改进自身的条件以适应新的国际标准，以更好地应对国内外的竞争。

五、小结

本文对商业银行负债规模和结构的现状进行了简单的描述，分析了影响商业银行负债规模的因素并对银行负债结构的优化提出了几点建议。银行的负债规模和负债结构历来是银行管理的重点，合理的负债规模和结构将有助于实现流动性、安全性、盈利性三者的统一，使银行真正成为“自主经营、自负盈亏”的优质金融机构。

参考文献：

[1]裴权中.商业银行的负债结构及其调整[J].财经问题研究，2008（6）.

[2]陈克文.优化资产负债结构稳步发展个人业务[J].农村金融与市场经济，2012（4）.

[3]吕跃平，吕四毛.优化商业银行负债结构当议[J].江西社会科学，2013（7）.

作者简介：

篇5：负债结构的优化

为了捕捉扩张机遇，很多企业都会利用财务杠杆负债经营。债务控制在怎样的程度才算是合理的呢?本文提出，企业仅仅盯住资产负债率还不够，更要关注负债结构，尤其是短、长期债务的匹配，这样才能既发挥债务的最大经济效用，又能规避短期支付不能的风险。作者在本文中还提出，传统的偿债能力指标如速动比率等有诸多缺陷，为了优化债务结构，作者建议采用以流动资产与现金流量为基础的新的测算方法。

本文很适合财务总监和财务经理一读，你们不妨尝试采用本文中的负债结构的优化方法对公司的债务作一番梳理。

在西方财务中，资金结构一般是指长期资金中权益资金与负债资金的比例关系。在中国，资金结构主要是指在企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。但仅仅关注权益资金和负债资金的比例关系是不够的,因为即使权益资金和负债资金的结构合理，如果负债资金内部结构不合理，同样也会引发财务危机。

关注负债结构

负债结构是指企业负债中各种负债数量比例关系，尤其是短期负债资金的比例，这是因为：

1.短期负债影响企业价值。短期负债影响企业价值。短期负债属于企业风险最大的融资方式，也是资金成本最低的筹资方式，因此，短期负债比例的高低，必然会影响企业价值。

2.短期负债中的大部分具有相对稳定性。有人认为，短期负债完全是波动的，没有任何规律可循。但事实上，在一个正常生产经营的企业，短期负债中的大部分具有经常占用性和一定的稳定性。例如，工业企业最低的原材料储备、在产品储备和商业企业中存货最低储备等占用的资金，虽然采用短期负债方式筹集资金，但一般都是短期资金长期占用。一笔短期资金循环使用，有一定的规律性，需要纳入资金结构进行研究。

3.短期负债的偿还压力。从负债的偿还顺序可以看出，企业首先要偿还短期负债，其次才是长期负债，而长期负债在其到期之前要转化为短期负债，与已有的短期负债一起构成企业在短期内需要偿还的负债总额，形成企业的偿债压力。权衡长、短期负债

当企业资金总额一定、负债与权益的比例关系一定时，短期负债和长期负债的比例就成为此消彼长的关系，所以很有必要权衡长、短期负债优缺点。

资金成本一般而言，长期负债的成本比短期负债的成本高。这是因为;(1)长期负债的利息率要高于短期负债的利息率。(2)长期负债缺少弹性。企业取得长期负债后，在债务期间内，即使没有资金需求，也不易提前归还，只好继续支付利息。

财务风险短期负债的财务风险往往比长期负债的财务风险高，这是因为：(1)短期负债到期日近，容易出现不能按时偿还本金的风险。(2)短期负债在利息成本方面也有较大的不确定性。利用短期负债筹集资金，必须不断更新债务，此次借款到期以后，下次借款的利息为多少是不确定的，因为金融市场上短期负债的利息率很不稳定。

难易程度相对来说，短期负债的取得比较容易、迅速，长期负债的取得却比较难。因为债权人在提供长期资金时，往往承担较大的财务风险，一般都要对借款的企业进行详细的信用评估，有时还要求以一定的资产做抵押。

负债结构的影响因素

在企业负债总额一定的情况下，究竟需要安排多少流动负债、多少长期负债呢?需要考虑如下因素：

销售状况如果企业 销售稳定增长，则能提供稳定的现金流量，用于偿还到期债务。反之，如果企业 销售处于萎缩状态或者波动的幅度比较大，大量借入短期债务就要承担较大风险。因此， 销售稳定增长的企业，可以较多地利用短期负债，而 销售大幅度波动的企业，应少利用短期负债，

资产结构资产结构对负债结构会产生重要影响。一般而言，长期资产比重较大的企业应少利用短期负债，多利用长期负债或发行股票筹资;反之，流动资产所占比重较大的企业，则可更多地利用流动负债来筹集资金。

行业特点各行业的经营特点不同，企业负债结构存在较大差异。利用流动负债筹集的资金主要用于存货和应收账款，这两项流动资产的占用水平主要取决于企业所处的行业。

企业规模经营规模对企业负债结构有重要影响，在金融市场较发达的国家，大企业的流动负债较少，小企业的流动负债较多。大企业因其规模大、信誉好，可以采用发行债券的方式，在金融市场上以较低的成本筹集长期资金，因而，利用流动负债较少。

利率状况当长期负债的利率和短期负债的利率相差较少时，企业一般较多地利用长期负债，较少使用流动负债;反之，当长期负债的利率远远高于短期负债利率时，则会使企业较多地利用流动负债，以便降低资金成本。

优化负债结构

负债结构分析的基本假设在研究负债结构时，为了顺利地进行分析，我们可作如下假设;(1)利用短期负债可以降低资金成本，提高企业报酬;(2)利用短期负债会增加企业风险;(3)企业资金总额一定，负债与权益的比例已经确定;(4)企业的营业现金流量可以准确预测。上述假设中的两项假设说明在财务风险得到控制的情况下，应尽量利用短期负债。第三项假设排除了负债结构与资金总量、负债与权益结构同时变动的可能性，有利于简化分析过程。第四项假设说明的是现金流量的可预测性，因为企业的短期负债最终要通过营业现金流量来偿还，如果现金流量无法预测，我们便无法确定负债的结构。

规避传统分析方法的缺陷在中外财务管理中，一般都是通过一定的资产与流动负债的对比来分析短期偿债能力和流动负债水平是否合理。例如，通过流动资产与流动负债进行对比计算流动比率，通过速动资产与流动负债进行对比计算速动比率，并根据这两项比率来分析企业短期偿债能力以及流动负债的水平是否合理。采用上述指标来分析企业短期偿债能力，有一定的合理性，但这种分析思路存在两个问题：(1)这是一种静态的分析方法，没有把企业经营中产生的现金流量考虑进去。(2)这是一种被动的分析方法，当企业无力偿债时会被迫出售流动资产还债，这种资产的出售会影响企业的正常经营。

为了规避传统分析方法的缺陷，在确定企业的负债结构时，要充分考虑现金流量的作用。企业的短期负债最终由企业经营中产生的现金流量来偿还，以现金流量为基础来确定企业的流动负债水平是合理的。在确定企业负债结构时，

只要使企业在一个年度内需要归还的负债小于或等于该期间企业的营业净现金流量，即使在该年度内企业发生筹资困难，也能用营业产生的现金流量来归还到期债务，即有足够的偿债能力。这种以企业营业净现金流量

为基础来保证企业短期偿债能力的方法，是从动态上保证企业的短期偿债能力，比以流动资产、速动资产等从静态上来保证更客观、更可信。

合理确定负债结构由于流动资产变现能力较强，在实际确定负债结构时，还可以将流动资产与现金流量结合起来使用。这样，确定负债结构便有如下三种计算基础;一是以流动资产为基础;二是以营业净现金流量为计算基础;三是将流动资产和营业净现金流量结合起来作为计算基础。当把二者结合在一起时，又可细分为如下几种方法;(1)简单最低限额法。在采用此种方法时，流动负债不能低于流动资产和营业净现金流量中较低者。(2)简单最高限额法。在采用此种方法时，流动负债不能超过流动资产和营业净现金流量中的较高者。(3)加权平均法。在采用此法时，流动负债不能超过流动资产和营业净现金流量的加权平均法数(权数可根据具体情况确定)。

篇6：降低商业银行负债成本的途径

负债业务是商业银行的基本业务，也是信贷资金的主要来源。近年来，一些国有商业银行负债规模不断扩大，经营效益却不断下降。究其原因，除了信贷资产质量差外，负债成本偏高是一个重要原因。因此，认真探索降低负债成本的途径，对于提高商业银行经营效益防范金融风险具有重要的现实意义。

一、商业银行负债成本偏高的原因分析

1、负债业务的“粗放”管理。受计划经济体制的影响，一些银行片面强调“存款立行”的重要性，热衷于增设网点和扩大负债规模，而忽视负债成本的核算;忽视负债质量的提高和效益。这是组织资金投入大、效益低的原因之一。

2、存款结构不合理。有的银行把主要精力放在抓储蓄存款，特别是组织吸收高成本的定期储蓄存款上，放松了对居民活期储蓄和对公存款的组织工作，导致高成本负债占比偏高。据统计，近年来各商业银行的定期存款所占比例都在60%以上，有的高达8000。这种畸形的存款结构是造成商业银行负债成本偏高的又一个主要原因。

3、高息拆入资金，超负荷经营严重。近年来，有些银行信用极度扩张，存款与贷款比例严重失调，加之资产质量差，应收未收贷款本息急剧增加，资金头寸明显不足，出现长期超负荷经营状态。为了维持正常运作，不得不从系统内或资金市场上借入高息资金，以弥补资金的缺口，成为负债成本增加又一个因素。

4、银行储蓄网点遍地开花，投入成本加大，效益低。各家银行在开展存款竞争竞相增设网点，在一些地方出现了’“银行比米铺多”的现象，而存款总量和增量并没有新的突破，花大量人力、物力、财力，形成负债成本居高不下。

5、高息揽储屡禁不止，也加大了负债成本。一些商业银行依法经营意识薄弱，为了拉客户存款，不惜血本违规搞高息揽储，陷入每年都要靠发放手续费才能保住客户从而完成储蓄存款任务的恶性循环状态。

6、存款考核机制不完善。为了刺激存款增长，一些银行往往向基层行下达必须完成的存款增长任务，并以旬末、月末、季末和年末为考核时点数，与行领导和有关人员的经济利益如发放福利奖金挂钩。硬性考核存款增量，虽对调动职工揽储的积极性起到了一定的作用，但也诱使基层行搞短期行为，甚至弄虚作假。一是公款私存，活改定存，失去真实性，而且助长了公款私存不正之风。二是重复计算、虚增存款。为了完成月末、季末、年末存款时点数，有些同城内的储蓄所利用早晚结帐时间差搞相互转存，重复计算存款数;有的则采取拆借资金或发放贷款的形式增加派生存款。虚增存款不仅要用可运用资金多缴交法定存款准备金和二级准备金，而且增加了负债成本开支，实在是得不偿失。

二、减少商业银行负债成本的对策

造成商业银行负债成本偏高的原因是多方面的，既有经营管理者指导思想上的偏差，又有具体操作上的问题。因此，要实现投入成本少、产出效益高，必须实行开源节流与标本兼治双管齐下:

1、树立效益观念，走内涵发展的路子。一要坚持“存款立行，效益兴行”的经营策略，加强负债业务的成本核算工作，增强效益观念。二是组织各项存款，既要重视总量的增长，又要注意提高负债质量，促进负债规模与负债效益同步增长。

2、优化存款结构，提高低成本负债比重。商业银行负债利率的高低直接影响到负债成本，在不能擅自降低利率减少负债成本的情况下，应通过优化存款结构，减少利息支出，实现降低存款成本的目的。一要大力组织居民活期储蓄存款和对公存款，提高它们在存款总额中的比例。二是积极开发低成本存款储蓄种类和金融产品等。

3、优化储蓄网点，减少业务费用支出。负效益、低效益的储蓄网点不仅会增加负成本，也造成银行人、财、物的极大浪费。因此，对储蓄网点应按照各网点员工人数、业务费用开支、人均吸收存款额等数据测算负债业务保本点。对处于保本点以下的网点要限期达标，确实不能达标的要坚决撤并的措施。

篇7：第三章商业银行负债业务练习

1、负债业务

2、储蓄存款

3、同业拆借

4、可用资金成本

二、单项选择题

1、以下哪种业务为银行被动型负债业务（B）

A 贷款B 存款C 向中央银行借款D 向商业银行借款

2、自动转账服务要求客户在银行账户开立两个账户：（A）

A储蓄账户和活期存款账户

B储蓄账户和定期存款账户

C活期存款账户和定期存款账户

D储蓄账户和投资账户

3、大额可转让定期存单这是定期存款的创新品种，由哪家银行于1961年首创：（D）

A.大通银行B.富士银行

C.美洲银行D.美国花旗

4、养老金储蓄、教育账户、假期账户.宠物账户等等属于哪类存款创新工具：（B）

A.投资账户B.特种储蓄存款

C.个人退休金账户D.自动转账服务

5.在银行存储时间长、支取频率小，具有投资的性质并且是银行最稳定的外界资金来源的存款是（A）。

A．储蓄存款B．定期存款C．支票D．活期存款

6.商业银行，维持日常性资金周转，解决短期资金余缺、调剂法定准备头寸而相互融通资金的重要方式是（A）。

A．同业拆借B．再贴现C．再贷款D．回购协议

7.为弥补银行资本不足而发行的介于存款负债和股票资本之间的一种债务是（）。

A．国际债券B．国内债券C．资本性债券D．一般性债券

三、多项选择题

1、负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前提，对商业银行的经营具有重要意义。具体有：(ABCDE)

A.负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行开展经营活动的先决条件

B.负债业务是商业银行生存发展的基础

C.负债业务是银行同社会各界联系的主要渠道

D.负债业务量构成了社会流通中的货币量，银行负债是保持银行流动性的手段E、可将社会闲置资金聚集成国民经济发展的雄厚资金力量

2、商业银行存款是按存款的期限和提取方式不同，可分为(ABC)

A活期存款B定期存款

C储蓄存款D大额可转让定期存单

3、定期储蓄存款是预先约定期限，到期才能提取的存款，有如下种类（ABD）

A 整存整取B零存整取C整存零取D存本取息

4、通知存款可分几种类型：（）

A、5天通知存款B、1天通知存款

C、7天通知存款D、10天通知存款

5.世界各国的中央银行，都是向商业银行提供货币的最后贷款者。其借款的形式有（BC）。

A．贴现B．再贴现C．再贷款D．贷款

四、简答题

1.我国目前活期存款的计息规则？为什么说活期存款计息有复利特征？

2、商业银行存款管理的目标？

3、如何优化存款结构，实现成本管理的目标？

4、银行存款定价的原则？

篇8：商业银行负债结构分析

资产负债表观要求企业在努力实现经营效益增长的同时,最大限度地减少不良资产,避免单纯地追求利润指标。在资产负债表观下,会计工作不仅要关注企业收入与经营成本的变化对企业经营利润的影响,更要监控企业的资产质量与资产管理效益,以及企业债务负担对企业持续经营的影响,及时报告改进资产负债结构和防范财务风险的建议。而利润应该是建立在资产真实价值基础上的资产利用效果的最终体现,是企业资产在价值转移、处置以及持有过程中的增值质量。因而,新会计准则下利润质量与对应的资产质量更加相关,通过分析利润结构与资产结构的匹配性,便可以考察企业经营资产与投资资产的相对增值质量,从而作为预测企业可持续发展潜力的重要依据。

二、资产负债表观下与利润相关项目的主要变化

(一)利润要素及定义的变化。

新会计准则明确提出利润包括收入减去费用后的金额以及直接计入当期利润的利得和损失。“利得”和“损失”这两个概念的引入,扩展了传统会计收益的范围,为全面收益的内容划分和全面收益信息的披露奠定了基础。

(二)利润确认计量的变化。

资产负债表观下,在投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组、金融工具和非同一控制下的企业合并等方面都引入了公允价值计量属性,且将公允价值的变动直接计入利润,以体现资产真实价值对利润的影响。

(三)利润表的变化。

一是不再区分主营与非主营业务利润,将收入和成本统一在营业收入和营业成本中列示。二是新增“公允价值变动损益”项目。通过单独列报公允价值变动损益,利润表可以较为全面地反映企业的收益情况,便于投资者了解企业因公允价值变动而产生的损益是多少及其占企业全部收益的比重,从而更好地进行分析和决策。三是新增“资产减值损失”项目,将各项资产计提的资产减值准备加以合并,在利润表中单独列项予以反映。四是“非流动资产处置损益”项目单独予以列示,可以使信息使用者对企业非流动资产处置损益有更加清晰、全面的认识,并可了解其对利润总额的影响程度。五是净利润的内容发生了实质性的变化。将“公允价值变动损益”、“资产减值损失”等未实现利得和损失纳入了利润表,可以更加全面、具体地揭示企业财务业绩,并准确、合理地反映资产价值变动的结果,充分地揭示企业资产的质量状况。六是在净利润下增设了“每股收益”。这与投资者经常运用的全面摊薄每股收益存在较大的区别,基本每股收益不再是简单地用净利润除以期末股本计算,其中股本需要考虑IPO、再融资等因素进行加权。

三、资产负债表观下利润质量分析体系的指标设置

由于利润表在收益观念、会计要素的确认与计量模式等方面均发生了重大的变化,为此有必要在原有利润分析体系中,增加一些新的利润分析指标。资产负债表观强调监控企业的资产质量与资产管理效益,因此需要在分析利润构成时将资产分为经营资产和投资资产,并注意分析各类资产的内部构成。

(一)核心营业利润及核心营业利润率。

核心营业利润是指企业利用经营资产从事自身经营活动所产生的直接利润。其计算公式为:核心利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用。提出“核心营业利润”概念,主要是因为:

第一,核心营业利润有利于分析资产负债表、利润表和现金流量表之间的内在逻辑关系。新会计准则中营业利润包括投资收益,但是对于一般企业而言,企业的经营资产、核心营业利润和经营活动产生的现金流量净额之间存在着必然的联系。而将营业利润范围扩大后,这种关系变得模糊。需要注意的是,核心营业利润剔除了减值损失,这是因为该项目本质上属于会计估计事项,且属于未实现的资产持有损失,并未真正引起企业现金流出。因此这样构建出的“核心营业利润”项目,更有利于将经营资产以及经营活动产生的现金净流量进行比较。

第二,可以通过计算核心营业利润率较为恰当地反映企业自身经营活动的盈利能力。核心营业利润率=核心营业利润/营业收入×100%,反映企业自身经营活动的相对盈利能力。在新会计准则下,由于营业利润的内涵扩大,企业投资资产占总资产比重越大,营业利润与营业收入之间的可比性就越小,而通过计算核心营业利润率便可以较好地解决这一问题。

(二)狭义营业利润与经营资产报酬率。

狭义营业利润是指包含了与经营资产有关的减值损失和公允价值变动损益在内的营业利润。其计算公式为:狭义营业利润=核心营业利润+经营资产减值损失+投资性房地产等经营资产的公允价值变动损益。建立“狭义营业利润”概念,主要因为:

第一,狭义营业利润反映了经营资产整体的价值变化。尽管经营资产减值损失和投资性房地产等公允价值变动损益的规模,在一定程度上反映了会计估计的内容,并主要取决于市场变化因素,但是在恰当地确认和计量这种价值变化的基础上,狭义营业利润能够更好地反映全部经营资产在价值转移和持有过程中的增值状况。

第二,通过计算经营资产报酬率,可以较为恰当地评价企业经营资产的盈利能力,从而便于对企业经营资产的整体质量进行评价。其计算公式为:经营资产报酬率=狭义营业利润/平均经营资产×100%。

(三)广义投资收益与投资资产报酬率。

广义投资收益是指包括了投资资产减值损失和金融资产引起的公允价值变动损益在内的投资收益。其计算公式为:广义投资收益=投资收益+投资资产减值损失+金融资产的公允价值变动损益。建立“广义投资收益”概念,主要因为:

第一,广义投资收益进一步扩大了与投资收益有关的概念范围。尽管投资资产减值损失和金融资产公允价值变动损益的规模主要取决于市场变化因素,但在恰当地确认和计量这种价值变化的基础上,广义投资收益将能够更好地反映全部投资资产在处置和持有过程中的增值状况。按照新会计准则的规定,只有当投资企业已经实现收益并表现为企业净资产增加时,才能将该收益计入投资收益,并且在处置交易性金融资产投资时,要将以前确认的公允价值变动损益转入投资收益。这样,只有将公允价值变动损益与投资收益一起考察,才能较为准确地反映出投资资产在当期带来的全部收益。

第二,通过计算投资资产报酬率,可以较为恰当地评价企业投资资产的盈利能力,从而对企业投资资产的整体质量进行评价。其计算公式为:投资资产报酬率=广义投资收益/平均投资资产×100%。

四、资产负债表观下利润质量分析体系的要点

(一)强调利润结构的内在质量分析。

企业利润结构的内在质量分析,就是对利润自身结构的协调性进行分析与评价。

第一,企业资产管理质量和盈余管理倾向。主要可以通过考察“资产减值损失”项目的规模大小来加以分析与评价。经常出现大规模资产减值损失的企业,可能是正在进行盈余管理的信号,或者反映了企业在某些方面存在管理疏漏或者重大决策失误。因此,该项目在利润表中的单独披露,为信息使用者分析判断企业可能存在的资产管理质量问题和可能的盈余管理倾向创造了条件。

第二,企业利润结构的波动性。主要可以通过考察“公允价值变动损益”项目的规模大小来初步进行分析与判断。由于公允价值变动损益属于未实现的资产持有损益,而交易性金融资产等项目采用公允价值计量模式后会导致企业当期业绩更大程度地受到市价波动的影响,增加其未来发展的不确定性。如果此项变动引起的损益在净利润中所占的比重过大,则在一定程度上说明企业的主体经营活动的盈利能力较差,未来利润结构的波动性将会很大。

第三,企业利润结构的持续性。可以通过比较营业利润与营业外收支净额的相对规模来加以初步分析与评价。营业利润是企业从事正常经营活动和投资活动所带来的财务成果,一般具有较强的持续性;而营业外收支净额多数是由偶尔发生的非正常损益项目引起,通常情况下难以持久。因此,可通过考察营业外收支净额在利润总额中所占比重,来初步判断企业利润结构的持续性。

第四,企业利润的实现质量。主要可以通过将包括资产减值损失和公允价值变动损益在内的未实现损益与利润表中的已实现损益进行比较来加以考察。如果企业利润结构中未实现损益所占比重过大,势必会影响到企业利润获取现金的能力,致使企业出现大量的资产泡沫和利润泡沫,并在一定程度上影响企业的利润质量。

(二)利润结构的资产增值质量分析。

企业利润结构的资产增值质量分析,就是对利润结构与资产结构的匹配性进行分析与评价。

第一,经营资产的增值质量分析。主要可以通过计算经营资产报酬率来进行分析与评价。除了一般性地比较企业年度间、企业间的经营资产增值能力以外,还应注意的是,对于经营资产而言,由于其种类繁多,不同经营资产的利润贡献方式可能存在较大差异,因此,应特别关注经营资产的结构性差异对企业利润贡献造成的不同影响。