证券投资学试题集

2024-07-07

证券投资学试题集（共6篇）

篇1：证券投资学试题集

第一章单选

1、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，（）资产应该折算成国家股。

A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份

B．国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份

C．国有企业改制成股份公司形成的股份

D．社会公众投资形成的股份

2、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（）买卖的。

A．人民币

B．美元

C．港元

D．日元

3、股票实际上代表了股东对股份公司的（）。

A．产权

B．债权

C．物权

D．所有权

4、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。

A．短期国债

B．中期国债

C．长期国债

D．无期国债

5、兼有债权和股权的双重性质的公司债是（）。

A．优先股

B．可转换公司债

C．收益公司债

D．信用公司债

6、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（）关系。

A．债权关系

B．所有权关系

C．综合权利关系

D．委托代理关系

7、封闭式基金的交易价格主要取决于（）。

A．基金总资产

B．供求关系

C．基金净资产

D．基金负债

8、封闭式基金期满终止，清算核资后的（）按投资者的出资比例进行分配。

A．基金总资产

B．基金净资产

C．可分配收益

D．基金资本金

9、基金持有人与托管人之间的关系是（）。

A．所有人与经营者的关系

B．经营与监管的关系

C．持有与监管的关系

D．委托与受托的关系

10、不是普通股股东享有的权利主要有（）。

A．公司重大决策的参与权

B．选择管理者

C．有优先剩余资产分配权

D．优先配股权

11、贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。

A．不规定利率

B．规定利率

C．标明折价

D．不标明折价

12、证券是各类记载并代表一定权益的（）。

A．书面凭证

B．法律凭证

C．收入凭证

D．资本凭证

13、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（）。

A．普通股票

B．优先股票

C．银行债权

D．普通债权

14、（D）是由中央政府为筹集资金而公开发行的债务凭证

A．地方债券

B．金融债券

C．公司债券

D．国家债券

15、()是指过去的业绩与盈余都有良好表现，而其未来的利润仍能稳定增长的股票 A．成长股

B．投机股

C．防守股

D．绩优股

多选题

16、按债券的发行主体分，可分为（）

A．国债

B．地方债

C．金融债

D．公司债

17、按照性质分，证券分为（）。

A．有价证券

B．无价证券

C．资本证券

D．货币证券

18、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的（）。

A．商品

B．货币

C．利息收入

D．股息收入

19、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有（）。

A．提货单

B．运货单

C．仓库栈单

D．存款单 20、银行证券是货币证券中的一种，它主要包括（）。

A．银行本票

B．银行汇票

C．银行支票

D．定期存单

21、优先股票不同于普通股票，它有（）的特征。

A．股息率固定

B．股息分派优先

C．剩余资产分配优先

D．一般无表决权

22、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面（）是属于境外上市外资股。

A． A股

B． N股

C． H股

D． B股

23、债券具有（）的基本性质。

A．债券属于有价证券

B．债券是一种虚拟资本

C．债券是债权的体现

D．一种综合权利证券

24、债券与股票相同的地方表现在（）。

A．两者都是有价证券

B．两者都是筹资手段

C．两者收益率相互影响

D．两者的风险差不多

25、公债的特征有（）。

A．安全性高

B．流动性好

C．收益稳定

D．免税待遇

26、发行债券的主体一般不需要担保的所发行的债券是（）。

A．政府证券

B．金融证券

C．信誉卓著的大公司发行的公司债券债券

D．一般公司发行的公司债券

27、基金的运作中的主要费用有（）。

A．管理费

B．托管费

C．风险费

D．投资费

28、优先股的优先权主要表现在（）。

A．认股权

B．分配剩余资产

C．分配公司收益

D．公司经营表决权

29、证券投资基金与股票、债券的区别在于（）。

A．风险水平不同

B．收益水平不同

C．所筹资金的投向不同

D．所反映的关系不同 30、封闭式基金与开放式基金的区别在于（）。

A．投资者的身份不同

B．期限和发行规模限制不同

C．基金单位交易方式和价格计算标准不同

D．投资策略不同

31、证券投资基金的当事人主要有（）。

A．基金持有人

B．基金发起人

C．基金托管人

D．基金管理人

三、判断题

1、股票属于货币证券的范畴

2、投资基金是一种金融信托形式

3、证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。

4、拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。

5、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。

6、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。

7、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。

8、股票的发行必须做到同股同权，因此发起人股与普通投资者购买的股票不会有任何不同。

9、可转换优先股票实际上就是我国的可转换债券。

10、银行能通过存款吸收资金，因此不需要发行债券。

11、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，当市场利率上升时，利率应上调，在利率下降时则保持不变，以保证投资者的利益。

12、股息和红利是一样的。

13、H股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票。

第二章

一、单项选择题

1.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将剩余证券全部自行购入的承销方式称为_______。

A、全额包销B、余额包销C、代销D、包销 2.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式称为_______。

A、全额包销B、余额包销C、包销D、代销 3.公司配售股票的对象为：()A、全体股东 B、配售当日的全体股东 C、股权登记日登记在册的全体股东 D、持有股票一年以上的股东 4.股票上市应公告持有公司股份最多的前（）名股东的名单和持股数额。A.5 B.10 C.20 D.30 6.全额包销方式未售出部分由()持有。A、发行人 B 发起人 C承销商 D董事会

8.深发展公布分红方案：每10股送5股，其除权前一日的收盘价为15元，其除权价为(C)a 11 b 12 c 10 d 13 9.我国《公司法》规定，股票不得()A平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 以上均不正确 10.将公司全部资产减去全部负债，其差额除以总股本构成股票的（）A、票面价格 B、账面价格 C、清算价格 D、内在价值 11.公司申请其股票上市应有的记录是（）

A、最近三年连续盈利 B、三年盈利 C、五年盈利 D、最近五年连续盈利 12.()是股份公司筹集资本的最基本工具.A.银行贷款 B.优先股 C.公司债 D.普通股

13.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。A 主体 B 客体 C 中介 D 对象

14.普通股股东通过参加______体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。A 董事会 B 监事会 C 股东大会 D 以上均不正确 15.下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖？▁▁▁▁。A.普通股票 B.债券

C.封闭式基金 D.开放式基金 16.证券买卖成交的基本原则是()。

A.客户优先原则和数量优先原则 B.价格优先原则和时间优先原则 C.数量优先原则和时间优先原则 D.价格优先原则和数量优先原则 17.投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当()。A.只需开设上海证券账户 B.只需开设深圳证券账户 C.分别开设上海和深圳证券账户 D.不需开设账户 18.能够上市交易的股票应该是（）

A.非公开发行的普通股 B.以公开发行的普通股 C没有具体规定 D.没有限制条件 19.证券经营机构通过计算机系统进行股票买卖申报，这种竞价方式称为（）A.口头竞价 B.书面竞价 C电脑竞价 D.都不是 20.集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（）

A.证券交易所 B.证券经营机构 C 场外交易 D.柜台交易 21.在证券交易市场的发展早期，场外交易的主要形式是（）

A.第三市场 B.第四市场 C柜台交易市场 D.证券交易所 22.上海股份公所成立于（）。

A．清朝末期 B．民国初期 C．新中国时期 D．大革命时期 23.证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。

Ａ.股票市场、债券市场和基金市场Ｂ.发行市场和流通市场Ｃ.国内市场和国际市场Ｄ.场内市场和场外市场 24．机构投资者主要有（）。

Ａ.企业Ｂ.金融机构Ｃ.公益基金Ｄ.以上都是

25.公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的（）%。A 30 B 20 C 25 D 35 26.上市公司以昂在每个回家接诉后（）日内编制完成报告。A 120 B 60 C 90 D 150

二、多选题

1.证券发行市场的特征是（）。

A 无固定场所 B 无统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 2.证券市场的参与者主要有（）

a筹资者 b中介机构 c监督机构 d投资者 3.证券发行方式主要有（）

a公开发行 b不公开发行 c增资发行 d配股发行 4.证券发行价格有（）

a面额发行 b溢价发行 c折价发行 d自己设定价格发行 5.柜台交易市场的特点有-------a分散 b广泛 c灵活 d小额 6.道．琼斯指数共分为以下几组ABD A．工业 B．运输 C．金融 D．公用事业 E．综合 7.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。

A 证券发行市场 B 证券流通市场 C 二级市场 D一级市场 8.证券交易所的组织形式有（）。

A会员制 B合伙制 C集体制 D公司制 9.我国大陆目前的证券交易所有（）。

A北京证券交易所 B上海证券交易所 C天津证券交易所 D深圳证券交易所

10.证券评级机构再债券评级过程中主要根据下面哪几个因素— A.债券发行人的经营状况 B.债券发行人的偿债能力 C.债券发行人的资信状况 D.投资人承担的风险水平11.场外交易市场特征的是：（）。

A．柜台交易

B．交易对象仅限于未上市证券 C．交易规则宽松 D．只能委托经纪商交易 12.证券市场是在（）的基础上产生的。

A．社会化大生产 B．商品经济 C．股份经济 D．信用制度发展 13.可以作为证券发行人的是：（）。

A．公司 B．金融机构 C．政府部门 D．个人 14.证券市场的参与者包括（）。

Ａ.证券发行人Ｂ.证券投资人Ｃ.证券市场中介机构Ｄ.自律组织 15.股票发行的承销方式有______。

A 直销 B 包销 C 代销 D 传销

第3-5章单项选择题

1、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小（）A、初创期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期

2、债券具有利率风险,通常()A.市场利率上升,债券价格上升

B.市场利率下降,债券价格上升

C.市场利率上升,债券价格不变

D.市场利率下降,债券价格不变

3、一般来说，紧缩性的财政政策会导致证券价格().A.上涨

B.下跌

C.不变

D.先涨后跌

4．测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠_____。A、资信评级 B、票面利率 C、发行价格 D、发行规模某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：▁▁▁▁。

A.6.7万元 B.6.2万元 C.6.3万元 D.6.5万元某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值▁▁▁▁。A.-2元 B.2元 C.18元 D.20元

7、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。

A.市价委托

B.限价委托

C.停止损失委托指令

D.停止损失限价委托指令

8、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。

A.只需开设上海证券账户

B.只需开设深圳证券账户 C.分别开设上海和深圳证券账户

D.不需开设账户

9、证券买卖成交的基本原则是()。

A.客户优先原则和数量优先原则

B.价格优先原则和时间优先原则 C.数量优先原则和时间优先原则

D.价格优先原则和数量优先原则

10、能够上市交易的股票应该是（）

A.非公开发行的普通股

B.以公开发行的普通股

C没有具体规定

D.没有限制条件

11、证券经营机构通过计算机系统进行股票买卖申报，这种竞价方式称为（）A.口头竞价

B.书面竞价

C电脑竞价

D.都不是

12、集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（）

A.证券交易所

B.证券经营机构

C 场外交易

D.柜台交易

13、在证券交易市场的发展早期，场外交易的主要形式是（）

A.第三市场

B.第四市场

C店头市场

D.证券交易所

14、上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式属于（）

A.公司制

B.会员制

C合同制

D.承包制] 15.证券买卖在交易达成之后，与下一个营业日进行证券和价款的收付，完成交收的交易方式称为（）

A当日成交

B次日成交

C例行日成交

D特约日成交 16．上海股份公所成立于（）。

A．清朝末期 B．民国初期 C．新中国时期 D．大革命时期 17.市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。

Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．不受影响

18.甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（）的价格折扣会较小。

Ａ．两者一样Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判断 19.以下关于 NPV 的描述，正确的有（）。

Ａ．等于股票面值减去成本Ｂ． NPV 大于 0 时有投资价值Ｃ． NPV 小于 0 时有投资价值Ｄ． NPV 取 0 时没有意义

20假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。（）

Ａ．可有可无Ｂ．有Ｃ．没有Ｄ．条件不够 21.某股票 1999 年每股股利为 0.5 元，2000 年为 0.7 元，则该股 2000 年股利增长率为（）。

Ａ．40% Ｂ．20% Ｃ．30% Ｄ．35%

22、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（）A.国民生产总值B.货币政策C.失业率D.银行短期商业贷款利率

23、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（）A.存款准本金率B.贴现率调整C.公开市场业务D.利率政策

24、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小（）A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期

25、基本分析法认为股票价格总是围绕()波动的.A.股票面额 B.股票账面价值 C.内在价值 D.发行价

26、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。

A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏

27、中央银行在经济衰退时，为了刺激经济的复苏可以（）法定存款准备率。

A．调高 B．降低 C．不改变 D．取消

28.在道.琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）家公司。A.30家 B.15家 C.25家 D.35家

29.周期性行业的运动状态直接与经济周期相关，再这种相关性呈现（）A.正相关 B.负相关 C.同步 D.不确定

29.一般来说，投资决策过程中，投资者应该选择（）型的行业进行投资。A.增长型 B.周期型 C.防御型 D.激进型

30.一般来说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。

A.初始阶段 B.成长阶段 C.成熟阶段 D.衰退阶段

二、多项选择题

1、证券交易所的组织形式有（）。

A会员制 B合伙制 C集体制 D公司制

2、我国大陆目前的证券交易所有（）。

A北京证券交易所 B上海证券交易所

C天津证券交易所 D深圳证券交易所

3．关于市价委托和限价委托正确的说法是____。

A．市价委托没有价格上的限制，成交迅速，成交率高 B．证券经纪商执行市价委托比较容易

C．市价委托可以投资者预期的价格或更有利的价格成交 D．采用限价委托，必须等市价与限价一致时才有可能性成交 E．限价委托成交速度慢，有时无法成交

4、场外交易市场特征的是：（）。

A．柜台交易

B．交易对象仅限于未上市证券

C．交易规则宽松 D．只能委托经纪商交易 5.证券市场按其纵向结构可以划分为（）。

Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.发行市场和流通市场Ｃ.一级市场和二级市场Ｄ.初级市场和次级市场

6、宏观经济分析的意义包括（）。

Ａ.把握证券市场的总体变动趋势

Ｂ.判断整个证券市场的投资价值Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势

7、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）。

Ａ.提高利率

Ｂ.降低利率Ｃ.减少货币供应量

Ｄ.加强信贷控制

8、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（）。

Ａ.降低法定存款准备金率

Ｂ.降低再贴现率Ｃ.央行大量购买国债

Ｄ.控制信贷规模

9、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（）。

Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的

Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力

10、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）。

Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨

11、货币政策对证券市场的影响是（）。

Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降

Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌

Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针

篇2：证券投资学试题集

一、单选题

１、证券按其性质不同，可以分为（）。Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是（）的一种形式。

Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本

４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值

６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性

二、多选题

１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券

３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（）。

Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折

５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。

Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券

三、判断题

１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（）２、购物券是一种有价证券。（）

３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（）４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（）５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（）

６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（）７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（）８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（）１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（）

第二章债券

一、单选题

１、债券是由（）出具的。

Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。Ａ.债权Ｂ.资产所有权Ｃ.财产支配权Ｄ.资金使用权３、债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。Ａ.性质Ｂ.对象Ｃ.目的Ｄ.主体

４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。Ａ.贴现债券Ｂ.复利债券Ｃ.单利债券Ｄ.累进利率债券５、贴现债券的发行属于（）。

Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是

６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（）。Ａ.券面形态Ｂ.发行方式Ｃ.流通方式Ｄ.偿还方式７、公债不是（）。

Ａ.有价证券Ｂ.虚拟资本Ｃ.筹资手段Ｄ.所有权凭证８、安全性最高的有价证券是（）。

Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。

Ａ.信用公司债Ｂ.承保公司债Ｃ.参与公司债Ｄ.收益公司债１０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）。Ａ.承保公司债Ｂ.不动产抵押公司债Ｃ.证券抵押信托公司债Ｄ.设备信托公司债

二、多选题

１、债券票面的基本要素有（）。

Ａ.债券票面价值Ｂ.债券偿还期限Ｃ.债券利率Ｄ.债券发行者名称２、影响债券利率的因素主要有（）。

Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信Ｃ.债券票面金额Ｄ.债券偿还期限

３、影响债券偿还期限的因素主要有（）。

Ａ.债券票面金额Ｂ.债务人资金需求时限Ｃ.市场利率变化Ｄ.债券变现能力

４、根据债券券面形态，国债可以分为（）。

Ａ.实物国债Ｂ.凭证式国债Ｃ.记帐式国债Ｄ.附息票国债５、债券的性质可以概括为（）。

Ａ.属于有价证券Ｂ.是一种真实资本Ｃ.是债权的表现Ｄ.是所有权凭证

６、债券的特征可以表现为（）。

Ａ.偿还性Ｂ.安全性Ｃ.收益性Ｄ.流动性７、按计息方式分类，债券可以分为（）。

Ａ.单利债券Ｂ.复利债券Ｃ.贴现债券Ｄ.累进利率债券８、国际债券的特点有（）。

Ａ.资金来源的广泛性Ｂ.计价货币的通用性Ｃ.发行规模的巨额性Ｄ.汇率变化的风险性

三、判断题

１、债券不是债权债务关系的法律凭证。（）

２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（）３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（）４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（）５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（）６、发行债券是金融机构的主动负债。（）

７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（）

８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（）

股票

一、单选题

１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。Ａ.２０% Ｂ.２５% Ｃ.３０% Ｄ.３５% ２、股份有限公司的最高权力机构是（）。

Ａ.董事会Ｂ.监事会Ｃ.股东大会Ｄ.理事会３、监事由（）选举产生。

Ａ.股东大会Ｂ.职工代表大会Ｃ.董事会Ｄ.上级任命４、股票体现的是（）。

Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系５、蓝筹股通常指（）的股票。

Ａ.发行价格高Ｂ.经营业绩好的大公司Ｃ.交易价格高Ｄ.交易活跃

二、多选题

１、普通股票股东享有的权利主要是（）。

Ａ.公司经营决策的参与权Ｂ.公司盈余分配权Ｃ.剩余资产分配权Ｄ.优先认股权

２、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（）。Ａ.普通股股票Ｂ.优先股股票Ｃ.记名股票Ｄ.不记名股票３、普通股股票的优先认股权的处理方法有（）。

Ａ.行使此权利来认购新发行的普通股票

Ｂ.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬

Ｃ.将公司分配的优先认股权向公司兑现

Ｄ.不行使此权利而听任其过期失效

４、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（）。Ａ.公司经营状况Ｂ.宏观经济因素Ｃ.行业因素Ｄ.投资者心理因素

三、判断题

１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（）

２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（）３、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（）４、公众股是指社会公众股部分。（）

５、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（）

第四章证券投资基金

一、单选题

１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问

２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问３、契约型基金反映的是（）。

Ａ.产权关系Ｂ.所有权关系Ｃ.债权债务关系Ｄ.信托关系４、证券投资基金的资金主要投向（）。

Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝５、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的。

Ａ.市场供求

Ｂ.基金资产总值Ｃ.基金单位资产净值Ｄ.基金收益６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。

Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价

７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（）为准。

Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价８、基金在美国的称谓是（）。

Ａ.共同基金Ｂ.互助基金Ｃ.单位信托基金Ｄ.证券投资信托基金

二、多选题

１、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（）。Ａ.集合投资Ｂ.较高收益Ｃ.分散风险Ｄ.专家管理２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（）。Ａ.收入型基金Ｂ.封闭型基金Ｃ.开放型基金Ｄ.成长型基金３、根据组织形式的不同，投资基金可分为（）。

Ａ.封闭型基金Ｂ.开放型基金Ｃ.契约型基金Ｄ.公司型基金４、货币市场基金的投资工具包括（）。

Ａ.股票Ｂ.银行票据Ｃ.商业票据Ｄ.短期国债５、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（）。Ａ.申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费Ｂ.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费Ｃ.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费Ｄ.赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费

６、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（）。Ａ.成长型基金Ｂ.收入型基金Ｃ.成长及收入型基金Ｄ.平衡型基金

三、判断题

１、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（）２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。

（）

３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（）４、契约型基金设有董事会。（）

５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（）

６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（）７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（）

８、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（）９、基金托管人也可以从事基金投资。（）１０、契约型基金是依法注册的法人。（）第六章证券市场概述

一、单选题

１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。Ａ.股票市场和债券市场

Ｂ.场内市场和场外市场Ｃ.发行市场和流通市场

Ｄ.国内市场和国外市场２、下列不属于证券市场的基本职能的是（）。

Ａ.筹措资金

Ｂ.资本定价

Ｃ.资本配置

Ｄ.国有企业转制３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。Ａ.股票市场、债券市场和基金市场

Ｂ.发行市场和流通市场Ｃ.国内市场和国际市场

Ｄ.场内市场和场外市场４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）。

Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业

Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业

Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业

５、机构投资者主要有（）。

Ａ.企业

Ｂ.金融机构

Ｃ.公益基金

Ｄ.以上都是６、证券公司的主要业务内容有（）。

Ａ.股票、债券和基金

Ｂ.发行、自营和基金管理Ｃ.承销、咨询和基金管理

Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理７、证券业协会和证券交易所属于（）。Ａ.政府组织

Ｂ.政府在证券业的分支机构Ｃ.自律组织

Ｄ.证券业最高监管机构

８、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（）。Ａ.证券市场和回购协议市场

Ｂ.证券市场和中长期信贷市场Ｃ.证券市场和同业拆借市场

Ｄ.证券市场和货币市场

９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。Ａ.直接融资

Ｂ.间接融资

Ｃ.资本

Ｄ.货币１０、以下的（）是会员制证券交易所的最高权力机构。Ａ.会员大会

Ｂ.董事会

Ｃ.理事会

Ｄ.监察委员会

二、多选题

１、资本市场可划分为（）。

Ａ.中长期信贷市场和证券市场

Ｂ.中长期信贷市场、股票市场和债券市场Ｃ.证券市场和回购市场

Ｄ.中长期信贷市场、证券市场和回购市场２、证券市场按其纵向结构可以划分为（）。Ａ.股票市场和债券市场

Ｂ.发行市场和流通市场Ｃ.一级市场和二级市场

Ｄ.初级市场和次级市场

３、２０世纪７０年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（）的全新特征。

Ａ.投资交易快速化

Ｂ.金融证券化

Ｃ.投资者固定化

Ｄ.证券市场自由化

４、我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（）。Ａ.ＡＤＲS Ｂ.基金

Ｃ.债券

Ｄ.股票

５、２００１年１２月１１日我国正式加入ＷＴＯ，我国政府承诺证券业５年过渡期间对外开放的内容有（）。Ａ.外国证券机构可以直接从事Ｂ股交易

Ｂ.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员

Ｃ.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过３３％，加入３年后不超过４９％

Ｄ.加入后３年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过１／３６、证券交易所的组织形式分为（）。

Ａ.公司制

Ｂ.会员制

Ｃ.合作制

Ｄ.独资７、证券市场的参与者包括（）。

Ａ.证券发行人

Ｂ.证券投资人

Ｃ.证券市场中介机构

Ｄ.自律组织

８、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（）。

Ａ.综合类证券公司

Ｂ.经纪类证券公司

Ｃ.合营证券公司

Ｄ.中外合资证券公司

三、判断题

１、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（）２、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（）３、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（）４、证券发行人是资金的供应者。（）５、证券业协会是证券市场的监管机构。（）

６、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。（）７、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（）

８、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（）９、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（）１０、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（）第七章证券发行市场

一、单选题

１、以下不是证券发行主体的是（）。

Ａ.政府

Ｂ.企业Ｃ.居民

Ｄ.金融机构２、下述（）不是证券发行市场的作用。

Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道

Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会

Ｃ.形成资金流动的收益导向机制

Ｄ.为证券持有者提供变现的机会３、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（）。Ａ.全额包销

Ｂ.余额包销

Ｃ.包销

Ｄ.代销４、以下不是债券发行价格形式的是（）。

Ａ.平价发行

Ｂ.溢价发行

Ｃ.折价发行

Ｄ.时价发行５、市盈率的决定因素有股票市价和（）。

Ａ.每股净盈利

Ｂ.每股净资产

Ｃ.股本总额

Ｄ.股东人数６、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。Ａ.２５％

Ｂ.３０％

Ｃ.３５％

Ｄ.４０％

二、多选题

１、证券发行市场由以下主体（）组成。

Ａ.证券发行者

Ｂ.证券投资者

Ｃ.证券中介机构

Ｄ.有价证券２、证券发行人主要是（）。

Ａ.政府

Ｂ.企业Ｃ.居民

Ｄ.金融机构３、增资发行可分为（）。

Ａ.有偿增资发行Ｂ.无偿增资发行Ｃ.有偿无偿并行发行Ｄ.有偿无偿搭配发行

４、证券发行方式按发行对象不同，可分为（）。

Ａ.私募发行

Ｂ.直接发行

Ｃ.间接发行

Ｄ.公募发行５、确定股票发行价格的主要方法有（）。

Ａ.市盈率法Ｂ.净资产倍率法Ｃ.竞价确定法Ｄ.现金流量折现法６、决定债券收益率的因素主要有（）。Ａ.利率Ｂ.期限Ｃ.票面价格Ｄ.购买价格

三、判断题

１、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（）２、股票发行的溢价部分应计入公司股本。（）

３、我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。（）４、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（）

５、在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（）６、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（）第八章证券交易市场

一、单选题

１、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。Ａ.会员证券商

Ｂ.非会员证券商Ｃ.会员证券承销商

Ｄ.会员证券自营商

２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（）。Ａ.简单算术股价平均数

Ｂ.加权股价平均数Ｃ.修正股价平均数

Ｄ.综合股价平均数３、在期货交易中，套期保值者的目的是（）。

Ａ.在期货市场上赚取盈利Ｂ.转移价格风险Ｃ.增加资产流动性Ｄ.避税

４、期权交易是对（）的买卖。

Ａ.期货Ｂ.股票指数Ｃ.某现实金融资产Ｄ.一定期限内的选择权５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。

Ａ.道·琼斯股价指数

Ｂ.金融时报指数

Ｃ.日经股价指数

Ｄ.恒生指数

６、以货币形式支付的股息，称之为（）。

Ａ.现金股息

Ｂ.股票股息

Ｃ.财产股息

Ｄ.负债股息

７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。Ａ.市价委托Ｂ.限价委托Ｃ.停止损失委托指令Ｄ.停止损失限价委托指令

８、（）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。

Ａ.主板市场

Ｂ.二板市场

Ｃ.三板市场

Ｄ.第三市场９、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。Ａ.只需开设上海证券账户

Ｂ.只需开设深圳证券账户Ｃ.分别开设上海和深圳证券账户

Ｄ.不需开设账户１０、证券买卖成交的基本原则是（）。

Ａ.客户优先原则和数量优先原则

Ｂ.价格优先原则和时间优先原则Ｃ.数量优先原则和时间优先原则

Ｄ.价格优先原则和数量优先原则

二、多选题

１、场外交易市场具有以下几个特征（）。

Ａ.是分散的无形市场

Ｂ.采取经纪商制

Ｃ.拥有众多的证券种类和经营机构

Ｄ.管理比较宽松２、证券交易市场的特点主要有（）。

Ａ.参与者的广泛性Ｂ.价格的不确定性Ｃ.交易的连续性Ｄ.交易含有投机性

３、场外交易市场主要有（）。

Ａ.店头市场

Ｂ.第三市场

Ｃ.第四市场

Ｄ.交易所市场４、证券交易方式主要有（）。

Ａ.现货交易

Ｂ.信用交易

Ｃ.期货交易

Ｄ.期权交易５、证券交易的三公原则是（）。Ａ.公开

Ｂ.公平

Ｃ.公正

Ｄ.公允６、证券交易所具有以下特征（）。

Ａ.有固定的交易场所和交易时间

Ｂ.参加交易者为具有会员资格的证券经营机构

Ｃ.决定证券交易价格

Ｄ.交易对象限于符合一定标准的上市证券

７、证券交易的程序要经过的程序是（）。

Ａ.开户

Ｂ.委托

Ｃ.竞价成交

Ｄ.结算和过户８、证券信用交易主要形式有（）。

Ａ.保证金买空

Ｂ.证券抵押贷款

Ｃ.期货交易

Ｄ.保证金卖空９、期货交易最主要的功能是（）。

Ａ.风险转移

Ｂ.长期投资

Ｃ.价格发现

Ｄ.销售商品１０、投资者Ａ买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。当3个月后Z公司的股票价格为（）时，投资者A会亏损。

Ａ.４８元

Ｂ.５０元

Ｃ.５１元

Ｄ.５３元

三、判断题

１、证券交易所是证券交易的主体。（）

２、在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（）３、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。（）４、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（）５、场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。（）６、税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。（）

７、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（）８、证券交易所决定证券每日的开盘价。（）９、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。（）

１０、除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。（）第十章证券投资的宏观经济分析

一、单选题

１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（）。Ａ.上涨Ｂ.剧烈波动Ｃ.下跌Ｄ.不确定２、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。

Ａ.法定存款准备金Ｂ.再贴现政策Ｃ.公开市场业务Ｄ.直接信用控制

３、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。

Ａ.宏观经济环境Ｂ.制度因素Ｃ.上市公司质量Ｄ.行业大环境４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（）Ａ.公共事业

Ｂ.能源

Ｃ.设备

Ｄ.房地产５、宏观经济分析的意义不包括（）。

Ａ.把握证券市场的总体变动趋势

Ｂ.判断整个证券市场的投资价值

Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势

６、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（）。Ａ.公司经营效益

Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期Ｄ.通货膨胀和国际收支等

７、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（）。Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的

Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力

８、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（）。

Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨

Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬

Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨

二、多选题

１、宏观经济分析的意义包括（）。

Ａ.把握证券市场的总体变动趋势

Ｂ.判断整个证券市场的投资价值

Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势

２、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）。

Ａ.提高利率Ｂ.降低利率Ｃ.减少货币供应量Ｄ.加强信贷控制３、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（）。Ａ.降低法定存款准备金率Ｂ.降低再贴现率Ｃ.央行大量购买国债Ｄ.控制信贷规模４、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（）。

Ａ.出口型企业股价上涨

Ｂ.导致外资流入，证券价格上涨Ｃ.国内物价上涨，导致通货膨胀Ｄ.国家回购国债，国债市场价格上扬５、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（）。

Ａ.公司经营效益Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期Ｄ.资金成本６、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（）。Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的

Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力

７、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）。

Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨

Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨８、货币政策对证券市场的影响是（）。

Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌

Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针

三、判断题

１、ＧＤＰ即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（）２、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（）

３、一国证券市场总是与该国的ＧＤＰ成正相关的变化。（）４、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（）

５、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（）６、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（）

７、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（）

８、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（）

第十一章影响证券运行的行业状况分析

一、单选题

１、行业分析属于一种（）。

Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有２、我国现行的国民经济行业分类采取（）。

Ａ.点分类法Ｂ.面分类法Ｃ.线分类法Ｄ.产业分类法３、上证指数分类法将上市公司分为（）类。Ａ.４

Ｂ.５

Ｃ.６

Ｄ.７４、完全竞争的根本特点是（）。

Ａ.产品无差异

Ｂ.生产资料完全流动Ｃ.生产者自由进出市场Ｄ.消费者自由进出市场５、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）。Ａ.耐用品制造业Ｂ.计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业

６、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（）。Ａ.确定该行业是否属于周期性行业

Ｂ.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率Ｃ.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重Ｄ.该行业内的市场结构

７、防守型行业不具有的特点是（）。Ａ.这些行业受经济处于衰退阶段的影响

Ｂ.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资

Ｃ.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长

Ｄ.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定

８、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如（）。Ａ.信息产业Ｂ.食品行业Ｃ.微电子产业Ｄ.金融部门

二、多选题

１、道.琼斯分类法将大多数股票分为（）。Ａ.工业

Ｂ.农业

Ｃ.运输业

Ｄ.公用事业２、深交所将上市公司分为（）。

Ａ.工业、商业Ｂ.金融业、地产业Ｃ.运输业、地产业Ｄ.公用事业、综合类

３、行业通常可分为（）这几种市场结构。Ａ.完全竞争

Ｂ.垄断竞争

Ｃ.完全垄断

Ｄ.寡头垄断４、不完全竞争市场的特点有（）。

Ａ.各种生产资料可以完全流动

Ｂ.产品之间存在差异Ｃ.生产者对产品有一定的控制能力

Ｄ.生产的产品属于不同的种类５、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（）。Ａ.增长型行业Ｂ.周期型行业Ｃ.主动型行业Ｄ.防守型行业６、行业的生命周期分为（）。

Ａ.幼稚期

Ｂ.成长期

Ｃ.成熟期

Ｄ.衰退期７、影响行业兴衰的主要因素有（）。

Ａ.社会进步

Ｂ.技术进步

Ｃ.政府政策

Ｄ.产业组织创新８、下列行业中，属于政府管理，受政府影响的行业有（）。Ａ.公用事业

Ｂ.金融业特别是银行

Ｃ.交通运输业

Ｄ.高科技领域９、衡量增长型行业的常用方法有（）。

Ａ.行业增长与国民经济增长比较

Ｂ.利用历史数据分析预测未来发展趋势Ｃ.利用市场约定俗成的有关分析

Ｄ.参考国际经验数据１０、我国证券市场的行业划分是（）。

Ａ.上证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。

Ｂ.上证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。Ｃ.上证指数、深证指数分类的区别是深证指数分类有金融业。

Ｄ.上证指数、深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。

三、判断题

１、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（）２、行业分析的重要任务之一是挖掘最具投资潜力的行业和上市公司。（）３、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（）４、在不同的国家，同一行业可能处于生命周期的不同阶段。（）５、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型的周期性行业。（）

６、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。（）７、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。（）８、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（）９、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（）

１０、处于行业成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受不确定因素的影响较少，行业的波动也较小。（）第十二章证券投资公司因素分析

三、单项选择题

1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。

A 品牌战略 B 治理结构 C 投资战略 D 经营战略

2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 利润分配表

3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。

A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率

4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。A 固定资产周转率 B 应收帐款周转率 C 股东权益周转率 D 总资产周转率

5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。A 大股东 B 中小股东 C 经营管理者 D 债权人

6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。

A 股票获利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股净资产

7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。

A 最高指标 B 最接近平均指标 C 最低指标 D 上

8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。

A 投资收益率B 销售净利率C 毛利率 D 营业收益率

9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。

A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表

10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。

A 流动资产B 长期资产C 固定资产D 无形资产

11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。

A 公司股票的价格一定越高 B 公司的内部资金积累越多 C 股东的每股收益越大D 公司的分红越多

四、多项选择题

1、公司的相关利益者包括公司的_____等。A 员工 B 债权人 C 顾客 D 供应商

2、上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括_____。

A 资产负债表 B 利润表 C 财务状况变动表 D 现金流量表

3、对一个公司的分析应该要包括_____。

A 该公司竞争地位的分析 B 该公司盈利能力的分析 C 该公司经营能力的分析 D 该公司管理能力的分析 E 该公司融资能力的分析

4、在对公司进行盈利分析时，应该剔除的产生公司盈利的因素是_____。A 正常因素 B 偶然因素 C 临时因素 D 异常因素

5、以下属于构成资产负债表中流动资产的有_____。

A 现金 B 应收帐款 C 累积折旧 D 存货

6、现金流量表将企业的活动分为_____。

A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 D 生产活动

7、可以用来证明公司股息支付能力的指标是_____。A 股息发放率 B 每股经营活动净现金流量 C 支付现金股息的经营净现金流量 D 本利比

8、以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有_____。A 资产负债比率 B 股东权益比率

C 长期负债比率 D 应收帐款周转率 E 固定资产周转率第十三章证券投资技术分析概述

三、单项选择题

1、技术分析的理论基础是______。

A 道氏理论 B 缺口理论 C 波浪理论 D 江恩理论

2、技术分析理论认为市场过去的行为______。A 完全确定未来的趋势 B 可以作为预测未来的参考 C 对预测未来的走势无帮助

3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价

4、与基本分析相对，技术分析的优点是______。

A 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 B 同市场接近，考虑问题比较直观 C 考虑问题的范围相对较窄 D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长

四、多项选择题

1、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于______。A 证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场

2、股价趋势从其运动方向看，可分为______。

A 长期趋势 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势

3、市场行为最基本的表现______。

A成交价 B资金量 C股指涨跌幅度 D成交量

4、如果股市处于______阶段，则宜做空头。

A价涨量稳 B价稳量缩 C价跌量缩 D价涨量缩第十四章技术分析理论与方法

三、单项选择题

1、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为______。A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线

2、K线图中十字线的出现，表明______。A 买方力量还是略微比卖方力量大一点 B 卖方力量还是略微比买方力量大一点 C 买卖双方的力量不分上下

D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义

3、在上升趋势中，将______连成一条直线，就得到上升趋势线 A 两个低点 B 两个高点 C 一个低点，一个高点

4、与楔形最相似的整理形态是______。

A菱形 B直角三角形 C矩形 D旗形

5、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。

A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 2

6、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的K线被称为______。A 光头光脚阳线 B 光头光脚阴线 C 十字型 D 一字型

7、趋势线被突破后，这说明______。

A 股价会上升 B 股价走势将反转 C 股价会下降 D 股价走势将加速

8、头肩顶形态的形态高度是指______。

A 头的高度 B 左、右肩连线的高度 C 头到颈线的距离 D 颈线的高度

9、出现在顶部的看跌形态是______。

A 头肩顶 B 旗形 C 楔形 D 三角形

10、在双重顶反转突破形态中，颈线是______。

A 上升趋势线 B 下降趋势线 C 支撑线 D 压力线

四、多项选择题

1、趋势的方向有三种：______。

A 上升方向 B 下降方向 C 主要方向 D 水平方向

2、K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。A 阳线 B 阴线 C 十字线 D 阴阳线

3、属于技术分析理论的有______。

A 随机漫步理论 B 切线理论 C 相反理论 D 道氏理论

4、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有______。A 突破缺口 B 持续缺口 C 终止缺口 D 岛形缺口

5、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有______等形态。A矩形 B旗形 C菱形 D楔形

6、光头光脚大阳线的出现说明______。

A多方占优势 B股价涨了 C市场波动很大 D空方占优势

7、按道氏理论的分类，趋势分为______等类型。A主要趋势 B次要趋势 C短暂趋势 D无趋势

8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为______。A对称三角形 B等边三角形 C上升三角形 D下降三角形第十五章主要的技术分析指标

三、单项选择题

1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，_____只能用于综合指数。

A ADR B PSY C BIAS D WMS

2、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是______。A PSY B BIAS C RSI D WMS

3、BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的______。A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价

4、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是______。A PSY B BIAS C RSI D WMS

5、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了______。A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价

四、多项选择题

1、______属于趋势型指标。

A RSI B MACD C MA D WMS

2、以下指标只能用于综合指数，而不能用于个股的是______。A ADR B ADL C OBOS D WMS

3、使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括______。

A WMS是相对强弱指标的发展

B WMS在盘整过程中具有较高的准确性

C WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号 D 使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑

4、______属于能量型指标。

篇3：浅谈《证券投资学》

笔者教过郑忠、何佩莉编著的由立信会计出版社出版的《新编证券投资学》(第二版 )和彭明强、王思朋主编的由西南财经大学出版的《证券投资学》,比较而言,更喜欢《证券投资学》,内容比较细致,尤其证券投资观念讲得比较生动。

现在,中专学校里许多专业都开有《证券投资学》课程,因为知识经济、信息时代,证券投资与人们的关系越来越密切。

“证券是各类经济权益凭证的总称 ,是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证”。“投资指经济主体为获得预期经济利益而在当前进行资金投入, 用以购买金融资产或实物资产以达到增值目的的行为和过程”。把两者结合起来,“证券投资指以货币投资买卖有价证券以获取收益的经济活动”。

现代生活仍然以吃、穿等生活必需品为主, 随着住房制度、医疗制度、教育制度和休假制度的进一步改革,用于住房、卫生保健、教育方面的开支将大幅增加,用于旅游、娱乐、金融投资等方面的开支不断上升。美国心理学家马斯洛认为,人类需求按其重要程度排列,可分为生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我实现需求五个层次。我国过去是“仓廪实而知礼节,衣食足而知荣辱”(《管子》),鲁迅先生说:“一要生存,二要温饱,三要发展。”从证券投资看,可以说人们是处于“自我实现需求”或者说“三要发展”的层次。

证券投资作为一种金融投资活动,有特殊的经济意义。这种意义集中表现在是证券市场存在和发展的必要前提, 是证券市场各项功能如资金融通、促进投资、资金流动导向等发挥的前提,能促进整个市场经济健康、高效地运行。因此,有条件的个人或组织,也就是有经济基础、经济实力的人适合进行证券投资。“君子爱财,取之有道”,证券投资合理、合法,多学经济知识,了解经济政策,学会理财,学会投资,跟上时代步伐,在经济大潮中乘风破浪,把握时机,促成飞跃,获得高收入,拥抱阳光,享受生活,的确是一种很好的选择。

但是我国证券交易市场尚处于起步和初期发展阶段,我国证券投资者对证券市场风险缺乏正确认识, 承受风险的能力较弱。当前证券市场上投资比较多的是股票和基金。笔者曾在银行听一个准备买基金的储户问银行理财指导人员, 买基金怎样能赚钱,可见他连基本常识都没有,就急欲投资,这很盲目、很危险,正所谓“盲人骑瞎马,夜半临深池”。

事物都是一分为二的,拥抱了晨钟,就不能拒绝暮鼓;享受了股市高涨的收益,就要承受起股市下跌的损失。前文所讲六旬老汉的死亡,直接原因固然是心脏病,这在前些年流行的“立体电影”院里就出现过类似的例子 , 因为立体电影过于逼真,看开枪好像射击自己,因此曾规定心脏病人不能入内,但六旬老汉承受不了股票下跌的诱因也是关键因素。所以,下面笔者介绍正确的投资观念和回避风险操作法。首先介绍正确的投资观念:(1)认真对待股票。长期而言,股票是最好的投资工具,将带来丰厚的长期回报。但股票种类繁多、良莠不齐,这就要求投资者精心选股,讲究全面接触、重点培养。 (2)股市如战场,但你应战胜的不是对手而是你自己。要了解股市乐极生悲、否极泰来的哲理,端正入市态度,股票最大的魅力是作为投资工具而不是投机工具。还要不断修炼自己,贪婪、恐惧、群体安全感、短视、过分完美主义等都是共有的人性弱点,需要不断修炼加以克服。这种修炼既需要主观努力,又需要实践磨炼。 (3)宁可守株待兔,也不随波逐流。不必为追逐一点蝇头小利而买进卖出,也不必买进后怕下跌卖出后怕再涨。 (4)有风驶尽帆,无风不起航。股市崇尚的是“强者恒强,弱者恒弱”法则,不求先见之明,但求明察秋毫,及时感知趋势的变化,在转折点出现后当即买卖。 (5)小心驶得万年船。一出现失误就果断平仓,把损失限制在一定范围之内。

其次介绍一下回避风险操作法:

(1) 当判断股价上升进入高价圈 , 随时有转向跌落可能时,应卖出手中股票,等待新的投资时机。 (2)当股价处于盘整阶段,难以判断股价将向上突破还是向下突破时,不要采取投资行动。 (3)多次投资失误,难以做出冷静判断时,应暂时放弃投资活动。 (4)当对某种股票的性质、特点、发行公司状况、市场供求状况没有一定了解时,不要急于购进。 (5)将部分投资资金作为准备金。 (6)不做帽客和短线客。帽客是在股市当天买进卖出,赚取差价收益的抢帽子者。 (7)不碰过冷和过热的股票。

有了正确的投资观念,有了回避风险操作法,还要注意不沉迷其中。生活是丰富多彩的,不能从早到晚盯着股市,心情随股市起落而起落,很容易损害健康,使你因缺少生活乐趣而迷失人生方向。最后祝愿证券投资者,把握时代脉搏,微笑面对生活。

摘要：知识经济、信息时代,证券投资与人们的关系越来越密切。证券投资是一种很好的选择,必须树立正确的投资观念,回避风险操作法。

篇4：证券投资学实践性教学探析

关键词证券投资学/实践性教学/金融

中图分类号：DF438

证券投资学是金融学核心专业课程，同时也是经济管理类各专业的选修课程。然而，在证券投资学现实的教学过程中，存在诸多问题。目前的教学模式已经不能满足学生对证券投资专业技能的需求，也不符合利用多媒体和网络多种教学模式以提交教学效果这一趋势的发展。

证券业是一个竞争十分激烈的行业，截止2014年12月31日，我国证券公司一共120家，证券公司的营业网点遍布全国。随着非现场开户的开展，以及2015年4月13日起放开了“一人一户”的限制，证券公司的竞争空前加剧。证券公司之间的竞争同时也是证券从业人员之间的竞争，证券公司对理论知识牢、专業技能强的优秀毕业生的需求标准也进一步提高了。但是，在我们现实的教学背景下，又有多少老师在授课中将证券投资学的理论知识与实践操作相结合了呢？

一、目前在证券投资教学中普遍存在的问题

1、理论脱离实际。很多老师缺少实践经验，并没有在证券公司和投资公司工作过，在授课的过程中更多是照本宣科，理论和实际运用严重脱节。以至于学生在学完该课程后，实际操作能力匮乏。买卖股票不知道先要开证券账户和资金账户，不知道基金在购买时有前端收费和后端收费，对证券投资分析也是一知半解，不能用自己所学的知识对证券市场的走势做出研判并给出操作建议。

2、教材更新速度较慢。证券业是最需要努力的一个行业，信息更新异常迅速。我国目前的资本市场又处于快速发展阶段。在推出主板和中小板市场之后，我国又相继推出了创业板和新三板市场；上市公司的数量、证券投资品种也在逐步增加；证券公司的融资融券、非现场开户等业务也在紧锣密鼓地进行着。然而，教学使用的教材都是好几年不更新一次，以至于学生学到的知识很多都是过时的，并不能在今后的职业生涯中得到帮助。

3、考核形式单一。目前，好多高校对课程统一采用平时成绩和期末考试相结合的综合考核方式，对操作性较强的证券投资学也是如此。平时成绩主要包括考勤、小测验、期中考试和课堂表现。或许对于一般的课程来说，该考核体系是可以满足的，但是对于实践性和操作性如此强的证券投资学来说，这种考核显然是无法衡量学生对该课程的综合掌握程度的。因为普通的命题考试，更加注重对理论的考核，很难通过试卷衡量学生的实际操作能力。

二、证券投资学实践性教学的必要性

1、提高学生专业技能的必然选择。针对本科毕业生来说，证券公司的工作岗位有很大一部分集中在营业部，营业部的组织结构又是比较简单的，主要包括营销岗、运营岗和理财岗。对于营销岗，很多员工在开展业务时尤其是和一些股民进行交流时，表现的很不自信。这种不自信归根到底，是自己的理论功底和实战操作能力太弱。他们在实战丰富的股票投资者面前，慎言慎行，只怕科班出身的自己哪些地方说错了，被投资者取笑。理财岗，目前在我国证券公司更多是以投资顾问的形式设置的，更需要丰富的实践操作经验，这样才能维护资金比较雄厚的优质客户。这些宝贵的实践经验往往是刚毕业的大学毕业生所欠缺的。所以，在校必须通过系统化理论化的专业学习，来夯实自己的理论基础；通过模拟和实盘交易将理论和实践相结合，对相关的理论和技术指标真正做到运用自如，对资金的管理和交易的心态做到有效控制。

2、是多样化教学改革的必然选择方向。利用多媒体和网络化教学是教学改革的主要方向，也是必然选择。证券投资学这门课面临的信息很多，每天也都在更新，尤其是在模拟盘和实盘的操作中体现的更加淋漓尽致。国家政策的影响，外围证券市场的波动，行业、公司的利好与利空都会影响到证券市场价格的走势。也只有通过实践性教学，学生才会对影响价格走势的诸多因素产生兴趣，并引起关注，由之前被动的填鸭式教学，转变为学生主动的自主性学习。

三、证券投资学实践性教学模式设计

1、学校与证券公司的合作。加强学校和证券公司的合作，邀请证券公司的员工参与教学课堂，为学生展示开户的流程和相关证券业务。学生可以与投资顾问多交流，对市场的走势和投资标的物的选择进行交流和沟通。暑假寒假期间，学校可以组织学生去证券公司进行实习。通过实习，了解证券相关业务的开展流程，熟悉证券公司的岗位设立和工作职责，既加深对理论知识的掌握，有为今后的求职做好了准备。

2、学校建立证券模拟实训室。证券投资学里面有一部分是关于证券投资分析的，里面介绍了均线理论、波浪理论、K线理论、道氏理论、形态理论、切线理论等内容。该内容实践性极强，如果老师在授课的过程中一味的讲解，而学生又没有参与到具体的实践操作中，是达不到很好的教学效果的。学生只有在对理论系统化专业化学习的基础上，通过模拟实训室，运用自己所学的知识进行分析。通过模拟训练去验证自己的判断，再回到理论中进行学习和修正，只有这样反复的探索与实践，才能做到对相关理论的灵活应用。

3、讲授方式的多样性。首先可以增加案例教学，证券投资中有很多经典的案例，有正面的也有反面的，老师在讲授的过程中可以增加相应的案例，调动学生学习的积极性。比如琼民源、银广夏、蓝田股份、中科创等案件。另外，还可以角色互换，让学生来选一只股票进行讲解，做出投资决策，并结合所学的理论阐述自己的判断和依据。学生既得到了锻炼，又增加了教学的趣味性。再有，教学中可以增加些图片和视频，避免课件全部都是枯燥文字和理论。

4、考核形式的灵活性。由于证券投资学具备较强的实践性和操作性，所以传统的命题考试已经满足不了对证券投资学的考核的需求。校方可以给证券投资学任课老师更多的权限，自主决定考核方式。任课教师可以通过学生的课堂表现、实践操作水平、理论的把握、心态和资金的控制等方面综合考核学生对该课程的掌握情况。

参考文献：

[1]吴晓求.证券投资学（第四版）[M].北京：中国人民大学出版社，2014（3）.

[2]陈钧.突出实践应用能力培养的证券投资学课程教学方法探索[J].中国证券期货，2012

篇5：国际投资学试题

一、填空题(每小题亚分，共10分)1．国际资主体可以分为四大类：各国官方与半官方机构、——、金融机构和居民个体。

2．国际直接投资综合理论之一的折衷理论认为，形成国际直接投资的三个最关键因素是所有权优势、——和国家区位优势。

3．全球共同基金市场可大致分为北美市场、——和以亚太为核心的新兴地区市场三大部分。4．国际投资实物资产运营中投资主体在独资经营的具体运作过程中的两种形式为国外分公司和——。5·——是欧洲债券中历史最悠久，所占份额最大的一种债券。

6．国际租赁指出租人和承租人不属于同一国家的一种现代租赁形式，它是——下实

物资产运营的一种重要方式。

7．国际避税的主要方式有国际避税地避税和利用避税。

8．当今世界上，区域性经济联盟不断出现，如欧洲统一大市场—— 于1993年1 月1日正式启动。

9．东道国对外国资本实行没收政策属于政治风险中的风险。

10．中国参加跨国投资活动的国有企业类型为——、贸易型、工业型和窗口型。

二、单项选择题(每小题1分，共15分)11．国际投资的根本目的在于()A．加强经济合作 B．增强政治联系 C．实现资本增值 D．经济援助 12．下列国际跨国银行的投资理论中，国际间接投资理论是()A．比较优势理论 B．资本资产定价理论 C．折衷理论 D．内部化理论

13．一般而言，只有在至少()个国家或地区设有分行或附属机构的银行才能算作是跨国银行。A．4 B．8 C．6 D．5 14．下列半官方国际投资机构中，区域性金融及合作援助机构是()A．经济合作发展组织 B．亚洲开发银行 C．国际货币基金组织 D．世界银行，15．下列选项中，属于期权类衍生证券是()A．存托凭证 B．利率上限或下限合约 C．期货合约 D．远期合约 16．国际投资时投资者对东道国投资经济环境首要考虑的经济政策是()A．产业政策 B．税收政策 C．外资政策 D．外汇政策

17．()政策允许对外投资者在东道国纳税以后，在母国免除该收入的税赋，不再另征税或补税。A．税收饶让 B．税收抵免 C．延期纳税 D．免税 18．处理国际投资争端最普遍的一种方式是()A．调解 B．仲裁 C．司法 D．复议 19．国际投资中，()指由于汇率变动使分支公司和母公司的资产价值在会计结算时可能

发生的损益。

A．交易汇率风险 B．折算上的汇率风险 C．经济汇率风险 D．市场汇率风险 20．中国海外非贸易性企业中，投资方式以()为主。A．独资经营 B．合作经营 C．合资经营 D．证券投资 21．国际投资中的政治风险防范主要表现在生产和经营战略及()上。A．利用远期外汇市场套期保值 B．融资战略 C．提前或推迟支付 D．人事战略

22．跨国公司以()所进行的跨国生产加深了国与国之间的一体化程度。A．股权和非股权安排方式 B．高科技方式 C．信息化方式 D．统筹化方式

23．冷热比较分析中，不属于“冷”的因素是()A．市场机会 B．法令阻碍 C．实质性阻碍 D．地理及文化差异 24．下列不属于非股权参与下实物资产的营运方式()． A．国际合作经营 B．国际合资经营 C．国际工程承包 D．补偿贸易

25。下列各项中()属于跨国公司股权安排下的国际直接投资行为。A．独资经营 B．合作经营 C．许可证经营 D．特许经营

三、双项选择题

26．80年代中期，国际投资在服务业的迅猛发展原因在于()()A．各国对服务业实行开放的自由化政策 B．微电子技术的迅速发展 C．区域一体化进程加快 D．制造业跨国直接投资增加 E．国际投资迅速增长

27．下列对共同基金描述不正确的是()()A．可投资于长期资产，如股票、债券乃至实业资产 B．欧洲共同基金市场是世界第一大共同基金市场 C．主要投资于短期金融资产

D．可通过财务杠杆，在高市场风险下牟取超额收益 E．又称“互惠基金”或“单位信托基金” 28．下列对于对冲基金描述正确的是()()A．对冲基金比其他机构受到较多的管制 B．对冲基金的主要约束在于自身的风险管理行为

C．对冲基金往往通过财务杠杆，在高市场风险下牟取超额收益 D．对冲基金的收益分配主要来自根据交易规模固定比例提取的管理费 E．对冲基金的投资投机性较弱，有利于稳定金融市场 29．下列对于官方国际投资特点描述不正确的是()()A．官方国际投资行为具有鲜明的国家色彩和深刻政治内涵 B．官方国际投资为高货币盈利 C．官方国际投资具有中长期性

D．官方国际投资具有直接投资和间接投资的双重性 E．官方国际投资多为非公益性投资 30．不受法律保护的无形资产包括()()A．专有技术 B．专利权 C．版权 D．商标权 E．技术诀窍

31汐L国投资对东道主带来的技术和发明能力的提高往往还包括外国投资的()()A．溢出效应 B汐I、在效应 C．内在效应 D．双向效应 E．收缩效应

32．跨国银行体现与国内银行属性的区别表现在()()A．自主性 B．独立性 C．经营方式上 D．经营范围上 E．人事政策上

33．下列各项中，对中外合作经营企业描述正确的是()()A．合营类型为股权式 B．合营类型为契约式

C．组织形式是建立董事会 D．风险承担方式是由合同中具体规定 E．风险承担方式按股权比例确定 34．对跨国银行描述不正确的是()()A．跨国银行具有派生型

B．跨国银行的机构设置具有超国界性 C．跨国银行的国际业务经营具有本土型 D．跨国银行的国际业务经营具有非本土型 E．跨国银行的战略制定具有区域性

35．下列对于官方国际投资特点描述正确的是官方国际投资()()A．为高货币盈利

B．行为具有鲜明的国家色彩和深刻政治内涵 C．具有短期性 D．具有直接投资和间接投资的双重性 E．多为非公益性投资

四、名词解释(每小题3分，共15分)36．国际投资 37．价值链 38．远期合约 39．出口信贷 40．折算风险

五、简答题

41．简述跨国银行的概念及就母行与分支结构的组织机构关系而言的三种类型。42．简述官方国际投资的含义及主要内容。43．简述国际股票概念及主要类别。

44．分别简述外国资本投入对东道国的影响和投资国资本流出对投资国的影响。45．简述影响汇率的因素。

46．中国对外举债促进经济发展始于何年?简述中国借用外资方式。

六、论述题

篇6：国际投资学试题2套

1．美国著名经济学家（）于20世纪60年代提出了产品生命周期理论，从产品技术分析的角度说明了国际直接投资的原因。

A.Vernon

B.Buckley C.Dunning

D.Hymer 2．国际投资对母国和东道国就业的影响表现在除（）之外的三个方面。A.就业数量

B.就业质量 C.就业密度

D.就业区位

3.（）是根据一家企业的国外资产比重、对外销售比重和国外雇员比重计算出来的算术平均值。

A.TNI

B.OSR C.R&DR

D.FSR 4．二战之后，国际租赁发生了一系列变化，不正确的说法是（）。A.租赁的目的发生了变化

B.租赁的对象发生了变化 C.租赁的主体发生了变化

D.租赁的方式发生了变化 5．国际投资最重要的金融支柱是（）。

A.各国政府

B.国际金融机构 C.跨国公司

D.跨国银行

6．OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是（）。A.OBV线上升，此时股价下跌 B.OBV线下降，此时股价上升

C.OBV线从正的累计数转为负数

D.OBV线与股价都急速上升

7．2000年以来，我国实际使用外资金额占全社会固定资产投资的比重大约在（）左右。A.5%

B.10% C.15%

D.20% 8．一国的（）反映了一国经济规模与外债之间的关系，是指本国全部公私外债余额占当年GDP的比重

A.偿债比率

B.负债比率 C.负债对出口比率

D.流动比率

9．到目前为止，全球500强投资项目落户在中国以下哪个省市中的最多？

（）A.上海

B.北京 C.广东

D.江苏

10．海外投资保险制度最早起源于哪个国家？（）A.美国

B.德国 C.日本

D.英国

二、多项选择题（请将正确选项直接填入括号中，10分）1．下面论述中，哪些是发达国家相互投资的原因？（）A.全球经济一体化的推动

B.发达国家东道国投资环境的吸引 C.跨国公司全球战略的影响

D.跨国公司寻求竞争优势动机的驱使

2．投资环境中的“硬环境”包括（）。

A.地理位置

B.基础设施 C.工业科教基础

D.资源保障

3．从20世纪80年代中期至今，我国吸引外商直接投资所带来的就业数量效应表现为：

（）

A.直接效应的强化

B.直接效应的弱化 C.间接效应的强化

D.间接效应的弱化 4．证券投资分析的方法可以分为（）。A.财务分析

B.市场分析 C.技术分析

D.基本分析

5．目前我国实际利用外资的单个项目平均规模为110亿美元左右，这个数字与国际水平相比，（）。

A.低于发达国家对外投资的单个项目平均规模； B.高于发达国家对外投资的单个项目平均规模； C.低于发展中国家对外投资的单个项目平均规模； D.高于发展中国家对外投资的单个项目平均规模。

三、名词解释题（20分）1.国际投资环境 2.非股权安排 3.垂直型投资 4.TOT

四、简答题（30分）

1.简述国际生产折衷理论的主要内容，并做一评介。2.影响国际投资风险的因素有哪些？

3.一国政府鼓励本国企业或个人对外直接投资，往往会采取哪些鼓励性措施？

五、材料分析题（15分）

请阅读下面的材料，并就此争论发表你的观点。对中国外商直接投资规模的争论

关于中国利用外商直接投资的规模，学术界有许多不同的观点。

首先是中国外资的多少之争。认为过多者的理由包括：从绝对金额看，我国吸引FDI占到全球总量的10%左右，规模过于膨胀；从商品市场看，目前全国600种重要商品中，约有85%的商品是供过于求，10%以上的商品供求平衡，而仅有为数极少的商品供不应求，从货币市场看，我国已是存款大大高过贷款，不再处于资金短缺时代，这些说明我国已经告别短缺经济，过多引入外资会造成资本和产品过剩。而认为中国外资规模仍然适度者的观点主要有：从绝对规模看，直接投资只是外资的一种形式，中国是吸引直接投资最多的国家，但不是吸引外资最多的国家；从相对规模看，为剔除经济规模因素，以吸引FDI在GDP中的比重来度量，中国在2004年是3.67%，低于英国和德国9.5%和10.1%的水平，也低于许多发展中国家，因为从2002《世界投资报告》公布的数字看，中国利用外资的业绩指数位居全球47位，只是属于“领先者”，这些都说明相对经济规模而言，我国吸引外资的规模并不大。

其次是中国的外资规模是否已经威胁到经济安全。认为形成威胁的主要观点是：大量外资造成了中国部分行业的垄断，排斥了中国本地企业的发展；过多外资造成了中国经济对外依存度过高，比如2003年外商直接投资占全国进出口总值的55.48%，而马来西亚是45%，新加坡是38%，墨西哥是31%，韩国是15%，这导致经济暴露于外部风险。而认为外资并未威胁经济安全者的观点也有其判断依据：从国民经济总量看，以1984～2003二十年的情况为例，经过计量测算，我国GDP增长对FDI增长的平均依赖度为3.98%，说明我国经济增长对外资的依赖程度很有限；从国民经济结构看，外资只是在少数行业占有较大份额，如占到我国机电产品销售额的70%，高新技术产品的84%，在大多数行业远谈不上垄断，特别是由于国家的准入限制，外资对重要行业的进入非常有限。

第三个问题关注中国吸引外资是否已经饱和，未来引资潜力有多大。从UNCTAD的研究看，早在1998年《世界投资报告》中就指出中国吸引外资已经或接近饱和，未来数年内外资流人中国的速度基本绝对量可能下降。果然，在1999年，中国利用外资出现大幅下滑，降幅达11.31%。而2002年的同一报告中采用吸引外资的潜力指数对各国未来利用外资的增长潜力进行评价，中国排名第84位，属于“超出潜力者”。但对于这一指数，国内学者有不同看法，认为这个指标没有考虑到我国经济的特殊性，即区域间存在巨大经济差异，因而低估了中国利用外资的实际潜力。中国进一步利用外资的潜力，不是取决于国家层面的竞争力与潜力，而是取决于特殊省市尤其是以开发区为主要载体的竞争力和潜力。

六、论述题（15分）

中国现代派诗人树才在作品“顺着手指”里写道：“让人犹豫的常常是一大块空地。”这恰好反映了当今大多数中国企业家进军海外市场的感受。

——“一位欧洲商人眼中中国公司国际化的机会和路径”，载于《21世纪经济报道》2005年5月18日。

如何理解这段话的含义，怎样解决所寓意的问题？

模拟试题(一)答案

一、单项选择题（10分，1个1分）

二、多项选择题（10分，1个2分）BCD

ABCD

三、名词解释（20分）

1．国际投资环境：是指影响国际投资的各种政治因素、自然因素、经济因素、社会因素和法律因素（3分）相互依赖、相互完善、相互制约所形成的矛盾统一体（2分）。

2．非股权安排：非股权安排是70年代以来广泛采用的形式，是指跨国公司在东道国的公司中不参与股份（1分），而是通过与股权没有直接联系的技术、管理和销售渠道，为东道国提供各种服务（2分）。非股权安排主要是跨国公司面对发展中国家国有政策和外资逐步退出政策而采取的一种灵活措施，也是他们在发展中国家谋求继续保持地位的重要手段（2分）。

3．垂直型投资：是指一企业到国外建立与国内产品生产有关联的子公司（2分），并在母公司与子公司之间（1分）实行专业化协作（2分）。

4．TOT：Transfer—Operate--Transfer，是应用于公共基础设施建设项目的一种投资方式，其含义是“移交—经营—移交”（2分）。政府将已经建成投产运营的基础设施项目的一定期限的产权和经营权有偿转让给投资人，由其进行运营管理，投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报；政府凭借所移交的基础设施项目未来若干年内的收益（现金流量），一次性地从投资方那儿融通到一笔资金，再将这笔资金用于新的基础设施项目建设，当经营期届满时，投资方再将项目移交回政府手中（3分）。

四、简答题（30分）

1．国际生产折衷理论的主要内容：

（1）决定一国企业是否进行对外投资的因素有三个：所有权优势、区位优势和内部化优势（1分），并说明这三个优势的具体内容和继承思想的状况（3分）。

（2）所有权优势和内部化优势是一国对外投资的充分条件，而区位优势则是必要条件（1分）。

（3）仅有所有权优势，则可以选择国际技术转让；仅有所有权优势和内部化优势，则可以选择出口；三个优势同时具备，则可以选择对外直接投资（3分）。

（4）该理论的贡献在于提供了一种综合研究的方法（1分），缺点为创新不足（1分）。2．影响国际投资风险的因素有：（1）外国投资者的目标（2分）（2）投资对象的选择（2分）（3）国际政治经济格局（2分）（4）东道国投资环境（2分）

（5）外国投资者的经营管理水平（1分）（6）投资期限的确定（1分）

3．投资国为了鼓励对外投资，往往会采取的鼓励性措施：

（1）实行优惠的税收政策和法律，包括税收抵免、税收饶让、延期纳税和免税（5分）（2）实行优惠的金融政策和法律（3分）（3）设立专门的政府服务机构（2分）

五、材料分析题（20分）

并没有统一的答案，关键是自圆其说，能够用充足的论据维护自己的观点。（1）多少之争

——可以从外资/GDP的比重、地区分布等指标来分析；（6分）

（2）安全之争；

——可以从产品的市场占有率、品牌等角度来分析；（7分）

（3）饱和之争

——可以从中国经济发展的需要、提高外资质量等角度来分析。（7分）

六、论述题（20分）要点：

1．机会：中国公司在经历了国内市场的高速增长以及对外出口的巨大成功后，开始将他们的眼光投向开发全球市场，尤其是西方经济发达国家的市场。（3分）

2．挑战：对于一个中型的中国企业来说，即使有走向世界的机会，但在决定去哪个市场以及如何进入该市场的问题上，他们仍像面对一大块地理上和观念上的空地一样不知所措（1分）。从地理的角度而言，他们面临的是数百个国家（3分）；从观念的角度而言，他们过去的经验仅限于在国内市场经营或者纯粹出口拥有价格优势的产品，而他们缺乏应对国外市场——通常对他们而言都是难上加难的市场——所需要的战略思考技能和主意。（3分）

3．路径：提出中国企业可供选择的对外直接投资的路径，比如区位选择（2分）、产业选择（2分）、风险防范（2分）、研发选择（2分）和销售策略（2分）等。

模拟试题(二)

一、单项选择题（10分）

1．下列说法不正确的是（）。

A.投资是冒险的投机，投机是稳健的投资

B.公共投资与私人投资的根本目的都是为了获取利润最大化

C.国际投资与国内投资相比，投资风险更大。

D.赌博、投机和投资的最大区别在于风险的不同

2．美国著名经济学家（）于20世纪60年代提出了产品生命周期理论，从产品技术分析的角度说明国际直接投资的原因。

A.维农

B.巴克雷 C.邓宁

D.海默

3．在国际间接投资领域，主张将证券的收益和风险综合考虑，并为此形成若干种有效证券投资组合的经济学家是（）。

A.海默

B.维农 C.马科维茨

D.小岛清 4．关于国际投资风险的正确说法是（）。A.国际投资风险与人们的主观认识无关

B.国际投资风险是客观的，因而无法测量和评估 C.国际投资风险是偶然的，因而也是无法防范的 D.国际投资风险随时空条件而发生变化 5．国际投资最重要的金融支柱是（）。

A.各国政府

B.国际金融机构 C.跨国公司

D.跨国银行 6．证券投资分析的方法可以分为（）。

A.技术分析与财务分析

B.市场分析和学术分析 C.技术分析和基本分析

D.技术分析、基本分析和心理分析

7．二战之后，国际租赁发生了一系列变化，不正确的说法是（）。A.租赁的目的发生了变化

B.租赁的对象发生了变化

C.租赁的主体发生了变化

D.租赁的方式发生了变化

8． OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是（）。A.OBV线上升，此时股价下跌 B.OBV线下降，此时股价上升

C.OBV线从正的累计数转为负数

D.OBV线与股价都急速上升 9．（）是一个国家（国际金融机构）的债券发行者同时在两个以上的欧洲国家的债券市场上用其他国家的货币面值发行的债券。

A.国际债券

B.外国债券 C.欧洲债券

D.世界债券

10．下列哪一个城市不是我国第一批对外开放、吸引外资的四个特区之一（）。A.深圳

B.珠海 C.厦门

D.广州

二、名词解释题（20分）

1．国际投资环境 2．

非股权安排 3．

垂直型投资 4．

一国的负债比率

三、简答题（30分）

1．简述国际生产折衷理论的主要内容，并做一评介。

2．影响国际投资风险的因素有哪些？

3．一国政府鼓励对外直接投资，往往会采取哪些鼓励性措施？

四、案例分析题（20分）

请阅读下面的材料，并且从国际投资的角度对该案例进行分析。

2003年4月13日，美国商务部正式公布了对中国彩电业反倾销案的终裁结果——接受了美国政府单独调查的四家企业分别获得了单独税率，其中长虹被认定的倾销税率是24.48%、TCL22.36%、康佳11.36%、厦华4.35%；海尔、海信等积极应诉但未接受单独调查的彩电企业获得了21.49%的平均倾销税率，而其他未应诉的企业被统一定为78.45%的倾销税率。经过美国国际贸易委员会的终裁听证，2003年5月15日在华盛顿做出了最终裁决，中方在这一贸易纠纷诉讼中失利。据悉，中国彩电企业在美国市场的利润空间（去掉5%的海关税）为5%，被征以5%以内的反倾销税率，中国彩电在美国市场就有利可图。因此，厦华保住了对美出口，康佳的出口机会有点危险，长虹和TCL则面临丢失美国市场的困境。

五、论述题（20分）

中国现代派诗人树才在作品“顺着手指”里写道：“让人犹豫的常常是一大块空地。”这恰好反映了当今大多数中国企业家进军海外市场的感受。

——“一位欧洲商人眼中中国公司国际化的机会和路径”，载于《21世纪经济报道》2005年5月18日。

如何理解这段话的含义，怎样解决所寓意的问题？

模拟试题(二)答案

一、单项选择题（10分，1个1分）A A C D D C C A C D

二、名词解释（20分）

3．垂直型投资：是指一企业到国外建立与国内产品生产有关联的子公司（2分），并在母公司与子公司之间（1分）实行专业化协作（2分）。

4．一国的负债比率：等于本国全部公私外债余额 / 当年GNP（3分），小于15%则表示该国负债程度适宜（2分）。

三、简答题（30分）

1．国际生产折衷理论的主要内容：

（2）所有权优势和内部化优势是一国对外投资的充分条件，而区位优势则是必要条件（1分）。