关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见

关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见（通用7篇）

篇1：关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见

关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见

根据党中央、国务院关于2012年经济工作的部署，深化新股发行体制改革是完善资本市场的重要任务之一。改革的主要内容是，在过去两年减少行政干预的基础上，健全股份有限公司发行股票和上市交易的基础性制度，推动各市场主体进一步归位尽责，促使新股价格真实反映公司价值，实现一级市场和二级市场均衡协调健康发展，切实保护投资者的合法权益。

一、完善规则，明确责任，强化信息披露的真实性、准确性、充分性和完整性

要进一步推进以信息披露为中心的发行制度建设，逐步淡化监管机构对拟上市公司盈利能力的判断，修改完善相关规则，改进发行条件和信息披露要求，落实发行人、各中介机构独立的主体责任，全过程、多角度提升信息披露质量。发行人和各中介机构应按法规制度履行职责，不得包装和粉饰业绩。对法规没有明确规定的事项，应本着诚信、专业的原则，善意表述。

(一)发行人作为信息披露第一责任人，必须始终恪守诚实守信的行为准则。其基本义务和责任是，为保荐机构、会计师事务所和律师事务所等中介机构提供真实、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合中介机构开展尽职调查。发行人的控股股东、实际控制人不得利用控制地位或关联关系以及其他条件，要求或协助发行人编造虚假信息或隐瞒重要信息。

(二)保荐机构应遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责。对发行人的申请文件和招股说明书等信息披露资料进行尽职核查，督促发行人完整、客观地反映其基本情况和风险因素，并对其他中介机构出具的专业意见进行必要的核查。

(三)律师事务所应恪守律师职业道德和执业纪律，认真履行核查和验证义务，完整、客观地反映发行人合法存续与合规经营的相关情况、问题与风险，对其所出具文件的真实性、准确性、充分性和完整性负责。提倡和鼓励具备条件的律师事务所撰写招股说明书。

(四)会计师事务所应结合业务质量控制的需要，制定包括复核制度在内的质量控制制度和程序。注册会计师在执行审计业务时，应当严守执业准则和会计师事务所质量控制制度，确保风险评估等重要审计程序执行到位，保持合理的职业怀疑态度，保持对财务异常信息的敏感度，防范管理层舞弊、利润操纵等行为发生。会计师事务所及其签字注册会计师应当严格按照执业准则出具审计报告、审核报告或其他鉴证报告。

(五)资产评估机构、资信评级机构等其他中介机构要按相关法律法规、行业执业准则的要求，严格履行职责，独立核查判断，出具专业意见。

(六)为提高财务信息披露质量，要进一步明确发行人及其控股股东和实际控制人、会计师事务所、保荐机构在财务会计资料提供、审计执业规范、辅导及尽职调查等方面的责任，坚决抑制包装粉饰行为。

(七)发行人应当建立健全公司治理结构，完善内控制度，建立有效保护股东尤其是中小投资者合法权益的机制；在招股说明书中详细披露公司治理结构的状况及运行情况。保荐机构、律师事务所、会计师事务所应结合辅导、核查等工作，对发行人公司治理结构及内控制度的有效性发表意见。

(八)进一步提前预先披露新股资料的时点，逐步实现发行申请受理后即预先披露招股说明书，提高透明度，加强公众投资者和社会各界的监督。

(九)在公司上市过程中征求有关部委意见的环节，按照国务院有关减少对微观经济活动干预、提高政府服务效率等行政审批制度改革精神，在有效增加相关信息数量和质量的前提下，改进征求相关部委意见的方式。

(十)发行申请获得核准后，在核准批文有效期内，由发行人及主承销商自行选择发行时间窗口。

二、适当调整询价范围和配售比例，进一步完善定价约束机制

(一)扩大询价对象范围。除了目前有关办法规定的7类机构外，主承销商可以自主推荐5至10名投资经验比较丰富的个人投资者参与网下询价配售。主承销商应当制订推荐的原则和标准、内部决定程序并向中国证券业协会备案。发行人、发行人股东和中介机构不得利用关联关系或其他关系向推荐的个人投资者输送利益，或劝诱推荐的个人投资者抬高发行价格。

(二)提高向网下投资者配售股份的比例，建立网下向网上回拨机制。向网下投资者配售股份的比例原则上不低于本次公开发行与转让股份(以下称为本次发售股份)的50%。网下中签率高于网上中签率的2至4倍时，发行人和承销商应将本次发售股份中的10%从网下向网上回拨；超过4倍时应将本次发售股份中的20%从网下向网上回拨。

(三)促进询价机构审慎定价。询价机构应严格执行内控制度和投资管理业务制度，进一步提升定价的专业性和规范性。询价机构要认真研读发行人招股说明书等信息，发现存在异常情形的，如与本次发行相关联的机构或个人存在不良诚信记录、发行人所在行业已经出现不利变化、发行人盈利水平与行业相比存在异常等，询价机构应采取调研、核查等方式进一步核实研判。如未能对相关异常情形进行核实研判，或者缺乏充分的时间熟悉、研究发行人的资料信息，参与报价申购具有较高风险，应保持充分的审慎。

(四)加强对询价、定价过程的监管。承销商应保留询价、定价过程中的相关资料并存档备查，包括推介宣传材料、路演现场录音等，如实、全面反映询价、定价过程。中国证监会、中国证券业协会要加强对询价、定价过程及存档资料的日常检查，对发行人和承销商夸大宣传、虚假广告等行为采取监管措施。

(五)引入独立第三方对拟上市公司的信息披露进行风险评析，为中小投资者在新股认购时提供参考。中国证券业协会具体组织开展新股风险评析的相关工作。

(六)证券交易所组织开展中小投资者新股模拟询价活动，促进中小投资者研究、熟悉新股，引导中小投资者理性投资。

三、加强对发行定价的监管，促使发行人及参与各方尽责

(一)招股说明书预先披露后，发行人可向特定询价对象以非公开方式进行初步沟通，征询价格意向，预估发行价格区间，并在发审会召开前向中国证监会提交书面报告。预估的发行定价市盈率高于同行业上市公司平均市盈率的，发行人需在招股说明书及发行公告中补充说明相关风险因素，澄清募集资金数量是否合理，是否由于自身言行误导，并提醒投资者关注相关重点事项。无细分行业平均市盈率的，参考所属板块二级市场平均市盈率。

根据预估的发行价格，如预计募集资金超过募集资金投资项目需要，发行人需在招股说明书中补充说明超募资金用途及其对公司的影响；如募集资金投资项目存在资金缺口，发行人需合理确定资金缺口的解决办法，并在招股说明书中补充披露。

(二)招股说明书正式披露后，根据询价结果确定的发行价格市盈率高于同行业上市公司平均市盈率25%的(采用其他方法定价的比照执行)，发行人应召开董事会，结合适合本公司的其他定价方法，分析讨论发行定价的合理性因素和风险性因素，进一步分析预计募集资金的使用对公司主业的贡献和对业绩的影响，尤其是公司绝对和相对业绩指标波动的风险因素，相关信息应补充披露。董事会应就最终定价进行确认，独立董事应对董事会讨论的充分性发表意见。发行人需在董事会召开后两日内刊登公告，披露询价对象报价情况、董事会决议及独立董事的意见。

中国证监会综合考虑补充披露信息等相关情况后，可要求发行人及承销商重新询价，或要求未提供盈利预测的发行人补充提供经会计师事务所审核的盈利预测报告并公告，并在盈利预测公告后重新询价。属于发审会后发生重大事项的，中国证监会将按照有关规定决定是否重新提交发审会审核，须提交发审会审核的应在审核通过后再办理重新询价等事项。

四、增加新上市公司流通股数量，有效缓解股票供应不足

(一)取消现行网下配售股份3个月的锁定期，提高新上市公司股票的流通性。发行人、承销商与投资者自主约定的锁定期，不受此限。

(二)在首次公开发行新股时，推动部分老股向网下投资者转让，增加新上市公司可流通股数量。持股期满3年的股东可将部分老股向网下投资者转让。老股转让后，发行人的实际控制人不得发生变更。老股东选择转让老股的，应在招股说明书中披露老股东名称及转让股份数量。

(三)老股转让所得资金须保存在专用账户，由保荐机构进行监管。在老股转让所得资金的锁定期限内，如二级市场价格低于发行价，专用账户内的资金可以在二级市场回购公司股票。控股股东和实际控制人及其关联方转让所持老股的，新股上市满1年后，老股东可将账户资金余额的10%转出；满2年后，老股东可将账户资金余额的20%转出；满3年后，可将剩余资金全部转出。非控股股东和非实际控制人及其关联方转让所持老股的，新股上市满1年后可将资金转出。

证券交易所和中国证券登记结算公司应制定相关规则并加以监管。

五、继续完善对炒新行为的监管措施，维护新股交易正常秩序

(一)证券交易所应根据市场情况研究完善新股交易机制、开盘价格形成机制，促进新股上市后合理定价，正常交易。

(二)证券交易所应明确新股异常交易行为标准，加强对新股上市初期的监管，加大对炒新行为的监管力度。

(三)加强投资者适当性管理。中国证券业协会和证券交易所应制定投资者适当性管理的自律规则，要求会员切实落实投资者适当性管理的相关要求，加强对买入新股客户的适当性管理。

(四)加强对新股认购账户的管理。证券公司应对投资者尤其是机构投资者开立证券账户进行核查和管理，包括投资者的机构属性和业务特点等，加强对客户违规炒新、炒差、炒小行为的监控和监管。

(五)加大对新股交易特点的信息揭示。由证券交易所等相关机构定期统计并公布新股交易的价格变化情况及各类投资者买卖新股的损益情况。

六、严格执行法律法规和相关政策，加大监管和惩治力度

新股发行体制的有效运行需要法治保障。中国证监会将加大对违法违规行为及不当行为的监管和惩治力度，维护正常市场秩序，保护投资者合法权益。

(一)加大对财务虚假披露行为的打击力度。对于新股发行过程中的财务造假、利润操纵、虚假披露等违法违规行为，自律组织应根据自律规范采取自律措施，中国证监会将根据情节轻重，依法对公司法定代表人、财务负责人和相关人员、中介机构及其相关人员采取监管措施、立案调查、行政处罚等措施，涉嫌犯罪的依法移送司法机关追究其刑事责任。法律、法规已有明确规定的，依法从重处理。法律、法规规定尚不明确的，要进一步予以完善。中国证监会将加强与司法机关、自律组织的监管与执法协作，形成合力。

(二)加强对路演和“人情报价”的监管和处罚。加强对发行人、承销商、询价对象的路演、询价、报价和定价过程的监管，对夸大宣传、虚假宣传、“人情报价”等行为采取必要的监管措施。中国证监会将完善诚信档案、加强诚信法制体系建设，建立失信惩戒机制。

(三)发行价格高于同行业上市公司平均市盈率25%的发行人，除因不可抗力外，上市后实际盈利低于盈利预测的，中国证监会将视情节轻重，对发行人董事及高级管理人员采取列为重点关注、监管谈话、认定为非适当人选等措施，记入诚信档案；对承销机构法定代表人、项目负责人等采取监管谈话、重点关注、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施，记入诚信档案；对会计师事务所采取监管谈话、出具警示函等监管措施，记入诚信档案。

(四)加强对第三方独立评析机构的监管。第三方评析机构违反评析业务流程，违规出具新股风险评析报告，或者出具的评析报告存在虚假记载、故意遗漏的，中国证券业协会要依照自律管理规则进行处罚，中国证监会视情节给予处理。

(五)加强对证券公司执行投资者适当性管理要求的监管力度。中国证监会及其派出机构要加强对证券公司实施投资者适当性管理和投资者教育等方面情况的监督检查，发现违规行为的，依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令处分有关人员等监管措施。

(六)证券交易所应进一步细化异常交易的认定标准，强化监管涉嫌操纵新股价格的违规违法行为，严厉打击操纵新股价格。

现阶段新股发行中的弊端是我国资本市场的痼疾，所谓新股价格畸高、“打新”投机严重及随之出现的“业绩变脸”和市场表现下滑，除体制机制原因外，还有深刻的社会、文化和历史根源。因此，在深化新股发行体制改革的同时，必须加强舆论宣传、风险揭示和投资教育，逐步改变目前存在的以“送礼祝贺”心态参与报价，以分享“胜利果实”心态参与认购，以“赌博中彩”心态参与炒作等种种不良习惯和风气。只有全面考虑各种影响因素，采取综合治理方针，才能取得预期效果。

篇2：关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见

中新网4月28日电 据证监会网站28日晚间公布消息，为落实党中央、国务院的工作部署，进一步深化改革，完善资本市场功能，更好地服务实体经济需要，证监会在对新股发行体制进行深入调查研究并广泛征求意见的基础上，制定了《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》，现予公布，自公布之日起施行。

以下为《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》全文：

根据党中央、国务院关于2012年经济工作的部署，深化新股发行体制改革是完善资本市场的重要任务之一。改革的主要内容是，在过去两年减少行政干预的基础上，健全股份有限公司发行股票和上市交易的基础性制度，推动各市场主体进一步归位尽责，促使新股价格真实反映公司价值，实现一级市场和二级市场均衡协调健康发展，切实保护投资者的合法权益。

一、完善规则，明确责任，强化信息披露的真实性、准确性、充分性和完整性

要进一步推进以信息披露为中心的发行制度建设，逐步淡化监管机构对拟上市公司盈利能力的判断，修改完善相关规则，改进发行条件和信息披露要求，落实发行人、各中介机构独立的主体责任，全过程、多角度提升信息披露质量。发行人和各中介机构应按法规制度履行职责，不得包装和粉饰业绩。对法规没有明确规定的事项，应本着诚信、专业的原则，善意表述。

(一)发行人作为信息披露第一责任人，必须始终恪守诚实守信的行为准则。其基本义务和责任是，为保荐机构、会计师事务所和律师事务所等中介机构提供真实、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合中介机构开展尽职调查。发行人的控股股东、实际控制人不得利用控制地位或关联关系以及其他条件，要求或协助发行人编造虚假信息或隐瞒重要信息。

(二)保荐机构应遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责。对发行人的申请文件和招股说明书等信息披露资料进行尽职核查，督促发行人完整、客观地反映其基本情况和风险因素,并对其他中介机构出具的专业意见进行必要的核查。

(三)律师事务所应恪守律师职业道德和执业纪律，认真履行核查和验证义务，完整、客观地反映发行人合法存续与合规经营的相关情况、问题与风险，对其所出具文件的真实性、准确性、充分性和完整性负责。提倡和鼓励具备条件的律师事务所撰写招股说明书。

(四)会计师事务所应结合业务质量控制的需要，制定包括复核制度在内的质量控制制度和程序。注册会计师在执行审计业务时，应当严守执业准则和会计师事务所质量控制制度，确保风险评估等重要审计程序执行到位，保持合理的职业怀疑态度，保持对财务异常信息的敏感度，防范管理层舞弊、利润操纵等行为发生。会计师事务所及其签字注册会计师应当严格按照执业准则出具审计报告、审核报告或其他鉴证报告。

(五)资产评估机构、资信评级机构等其他中介机构要按相关法律法规、行业执业准则的要求，严格履行职责，独立核查判断，出具专业意见。

(六)为提高财务信息披露质量，要进一步明确发行人及其控股股东和实际控制人、会计师事务所、保荐机构在财务会计资料提供、审计执业规范、辅导及尽职调查等方面的责任，坚决抑制包装粉饰行为。

(七)发行人应当建立健全公司治理结构，完善内控制度，建立有效保护股东尤其是中小投资者合法权益的机制；在招股说明书中详细披露公司治理结构的状况及运行情况。保荐机构、律师事务所、会计师事务所应结合辅导、核查等工作，对发行人公司治理结构及内控制度的有效性发表意见。

(八)进一步提前预先披露新股资料的时点，逐步实现发行申请受理后即预先披露招股说明书，提高透明度，加强公众投资者和社会各界的监督。

(九)在公司上市过程中征求有关部委意见的环节，按照国务院有关减少对微观经济活动干预、提高政府服务效率等行政审批制度改革精神，在有效增加相关信息数量和质量的前提下，改进征求相关部委意见的方式。

(十)发行申请获得核准后，在核准批文有效期内，由发行人及主承销商自行选择发行时间窗口。

二、适当调整询价范围和配售比例，进一步完善定价约束机制

(一)扩大询价对象范围。除了目前有关办法规定的7类机构外，主承销商可以自主推荐5至10名投资经验比较丰富的个人投资者参与网下询价配售。主承销商应当制订推荐的原则和标准、内部决定程序并向中国证券业协会备案。发行人、发行人股东和中介机构不得利用关联关系或其他关系向推荐的个人投资者输送利益，或劝诱推荐的个人投资者抬高发行价格。

(二)提高向网下投资者配售股份的比例，建立网下向网上回拨机制。向网下投资者配售股份的比例原则上不低于本次公开发行与转让股份(以下称为本次发售股份)的50%。网下中签率高于网上中签率的2至4倍时，发行人和承销商应将本次发售股份中的10%从网下向网上回拨；超过4倍时应将本次发售股份中的20%从网下向网上回拨。

(三)促进询价机构审慎定价。询价机构应严格执行内控制度和投资管理业务制度，进一步提升定价的专业性和规范性。询价机构要认真研读发行人招股说明书等信息，发现存在异常情形的，如与本次发行相关联的机构或个人存在不良诚信记录、发行人所在行业已经出现不利变化、发行人盈利水平与行业相比存在异常等，询价机构应采取调研、核查等方式进一步核实研判。如未能对相关异常情形进行核实研判，或者缺乏充分的时间熟悉、研究发行人的资料信息，参与报价申购具有较高风险，应保持充分的审慎。

(四)加强对询价、定价过程的监管。承销商应保留询价、定价过程中的相关资料并存档备查，包括推介宣传材料、路演现场录音等，如实、全面反映询价、定价过程。中国证监会、中国证券业协会要加强对询价、定价过程及存档资料的日常检查，对发行人和承销商夸大宣传、虚假广告等行为采取监管措施。(五)引入独立第三方对拟上市公司的信息披露进行风险评析，为中小投资者在新股认购时提供参考。中国证券业协会具体组织开展新股风险评析的相关工作。

(六)证券交易所组织开展中小投资者新股模拟询价活动，促进中小投资者研究、熟悉新股，引导中小投资者理性投资。

三、加强对发行定价的监管，促使发行人及参与各方尽责

(一)招股说明书预先披露后，发行人可向特定询价对象以非公开方式进行初步沟通，征询价格意向，预估发行价格区间，并在发审会召开前向中国证监会提交书面报告。预估的发行定价市盈率高于同行业上市公司平均市盈率的，发行人需在招股说明书及发行公告中补充说明相关风险因素，澄清募集资金数量是否合理，是否由于自身言行误导，并提醒投资者关注相关重点事项。无细分行业平均市盈率的，参考所属板块二级市场平均市盈率。

根据预估的发行价格，如预计募集资金超过募集资金投资项目需要，发行人需在招股说明书中补充说明超募资金用途及其对公司的影响；如募集资金投资项目存在资金缺口，发行人需合理确定资金缺口的解决办法，并在招股说明书中补充披露。

(二)招股说明书正式披露后，根据询价结果确定的发行价格市盈率高于同行业上市公司平均市盈率25%的(采用其他方法定价的比照执行)，发行人应召开董事会，结合适合本公司的其他定价方法，分析讨论发行定价的合理性因素和风险性因素，进一步分析预计募集资金的使用对公司主业的贡献和对业绩的影响，尤其是公司绝对和相对业绩指标波动的风险因素，相关信息应补充披露。董事会应就最终定价进行确认，独立董事应对董事会讨论的充分性发表意见。发行人需在董事会召开后两日内刊登公告，披露询价对象报价情况、董事会决议及独立董事的意见。

中国证监会综合考虑补充披露信息等相关情况后，可要求发行人及承销商重新询价，或要求未提供盈利预测的发行人补充提供经会计师事务所审核的盈利预测报告并公告，并在盈利预测公告后重新询价。属于发审会后发生重大事项的，中国证监会将按照有关规定决定是否重新提交发审会审核，须提交发审会审核的应在审核通过后再办理重新询价等事项。

四、增加新上市公司流通股数量，有效缓解股票供应不足

(一)取消现行网下配售股份3个月的锁定期，提高新上市公司股票的流通性。发行人、承销商与投资者自主约定的锁定期，不受此限。

(二)在首次公开发行新股时，推动部分老股向网下投资者转让，增加新上市公司可流通股数量。持股期满3年的股东可将部分老股向网下投资者转让。老股转让后，发行人的实际控制人不得发生变更。老股东选择转让老股的，应在招股说明书中披露老股东名称及转让股份数量。

(三)老股转让所得资金须保存在专用账户，由保荐机构进行监管。在老股转让所得资金的锁定期限内，如二级市场价格低于发行价，专用账户内的资金可以在二级市场回购公司股票。控股股东和实际控制人及其关联方转让所持老股的，新股上市满1年后，老股东可将账户资金余额的10%转出；满2年后，老股东可将账户资金余额的20%转出；满3年后，可将剩余资金全部转出。非控股股东和非实际控制人及其关联方转让所持老股的，新股上市满1年后可将资金转出。证券交易所和中国证券登记结算公司应制定相关规则并加以监管。

五、继续完善对炒新行为的监管措施，维护新股交易正常秩序

(一)证券交易所应根据市场情况研究完善新股交易机制、开盘价格形成机制，促进新股上市后合理定价，正常交易。

(二)证券交易所应明确新股异常交易行为标准，加强对新股上市初期的监管，加大对炒新行为的监管力度。

(三)加强投资者适当性管理。中国证券业协会和证券交易所应制定投资者适当性管理的自律规则，要求会员切实落实投资者适当性管理的相关要求，加强对买入新股客户的适当性管理。

(四)加强对新股认购账户的管理。证券公司应对投资者尤其是机构投资者开立证券账户进行核查和管理，包括投资者的机构属性和业务特点等，加强对客户违规炒新、炒差、炒小行为的监控和监管。

(五)加大对新股交易特点的信息揭示。由证券交易所等相关机构定期统计并公布新股交易的价格变化情况及各类投资者买卖新股的损益情况。

六、严格执行法律法规和相关政策，加大监管和惩治力度

新股发行体制的有效运行需要法治保障。中国证监会将加大对违法违规行为及不当行为的监管和惩治力度，维护正常市场秩序，保护投资者合法权益。(一)加大对财务虚假披露行为的打击力度。对于新股发行过程中的财务造假、利润操纵、虚假披露等违法违规行为，自律组织应根据自律规范采取自律措施，中国证监会将根据情节轻重，依法对公司法定代表人、财务负责人和相关人员、中介机构及其相关人员采取监管措施、立案调查、行政处罚等措施，涉嫌犯罪的依法移送司法机关追究其刑事责任。法律、法规已有明确规定的，依法从重处理。法律、法规规定尚不明确的，要进一步予以完善。中国证监会将加强与司法机关、自律组织的监管与执法协作，形成合力。

(二)加强对路演和“人情报价”的监管和处罚。加强对发行人、承销商、询价对象的路演、询价、报价和定价过程的监管，对夸大宣传、虚假宣传、“人情报价”等行为采取必要的监管措施。中国证监会将完善诚信档案、加强诚信法制体系建设，建立失信惩戒机制。

(三)发行价格高于同行业上市公司平均市盈率25%的发行人，除因不可抗力外，上市后实际盈利低于盈利预测的，中国证监会将视情节轻重，对发行人董事及高级管理人员采取列为重点关注、监管谈话、认定为非适当人选等措施，记入诚信档案；对承销机构法定代表人、项目负责人等采取监管谈话、重点关注、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施，记入诚信档案；对会计师事务所采取监管谈话、出具警示函等监管措施，记入诚信档案。

(四)加强对第三方独立评析机构的监管。第三方评析机构违反评析业务流程，违规出具新股风险评析报告，或者出具的评析报告存在虚假记载、故意遗漏的，中国证券业协会要依照自律管理规则进行处罚，中国证监会视情节给予处理。(五)加强对证券公司执行投资者适当性管理要求的监管力度。中国证监会及其派出机构要加强对证券公司实施投资者适当性管理和投资者教育等方面情况的监督检查，发现违规行为的，依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令处分有关人员等监管措施。

(六)证券交易所应进一步细化异常交易的认定标准，强化监管涉嫌操纵新股价格的违规违法行为，严厉打击操纵新股价格。

篇3：关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见

一、电力体制改革的重要性和紧迫性(略)

二、深化电力体制改革的总体思路和基本原则

(一)总体思路

深化电力体制改革的指导思想和总体目标是: 坚持社会主义市场经济改革方向, 从我国国情出发, 坚持清洁、高效、安全、可持续发展,全面实施国家能源战略,加快构建有效竞争的市场结构和市场体系, 形成主要由市场决定能源价格的机制,转变政府对能源的监管方式,建立健全能源法制体系,为建立现代能源体系、保障国家能源安全营造良好的制度环境, 充分考虑各方面诉求和电力工业发展规律,兼顾改到位和保稳定。 通过改革,建立健全电力行业“有法可依、政企分开、主体规范、交易公平、价格合理、监管有效”的市场体制,努力降低电力成本、理顺价格形成机制,逐步打破垄断、有序放开竞争性业务,实现供应多元化,调整产业结构,提升技术水平、控制能源消费总量,提高能源利用效率、提高安全可靠性,促进公平竞争、促进节能环保。

深化电力体制改革的重点和路径是: 在进一步完善政企分开、厂网分开、主辅分开的基础上,按照管住中间、放开两头的体制架构, 有序放开输配以外的竞争性环节电价,有序向社会资本开放配售电业务,有序放开公益性和调节性以外的发用电计划;推进交易机构相对独立,规范运行; 继续深化对区域电网建设和适合我国国情的输配体制研究;进一步强化政府监管,进一步强化电力统筹规划,进一步强化电力安全高效运行和可靠供应。

(二)基本原则

坚持安全可靠。 体制机制设计要遵循电力商品的实时性、无形性、供求波动性和同质化等技术经济规律,保障电能的生产、输送和使用动态平衡,保障电力系统安全稳定运行和电力可靠供应,提高电力安全可靠水平。

坚持市场化改革。 区分竞争性和垄断性环节,在发电侧和售电侧开展有效竞争,培育独立的市场主体,着力构建主体多元、竞争有序的电力交易格局,形成适应市场要求的电价机制,激发企业内在活力,使市场在资源配置中起决定性作用。

坚持保障民生。 结合我国国情和电力行业发展现状,充分考虑企业和社会承受能力, 保障基本公共服务的供给。 妥善处理交叉补贴问题,完善阶梯价格机制,确保居民、农业、重要公用事业和公益性服务等用电价格相对平稳,切实保障民生。

坚持节能减排。 从实施国家安全战略全局出发,积极开展电力需求侧管理和能效管理, 完善有序用电和节约用电制度,促进经济结构调整、节能减排和产业升级。 强化能源领域科技创新, 推动电力行业发展方式转变和能源结构优化,提高发展质量和效率,提高可再生能源发电和分布式能源系统发电在电力供应中的比例。

坚持科学监管。 更好发挥政府作用,政府管理重点放在加强发展战略、规划、政策、标准等的制定实施,加强市场监管。 完善电力监管机构、措施和手段,改进政府监管方法,提高对技术、安全、交易、运行等的科学监管水平。

三、近期推进电力体制改革的重点任务

(一)有序推进电价改革,理顺电价形成机制

1、单独核定输配电价。 政府定价的范围主要限定在重要公用事业、公益性服务和网络自然垄断环节。 政府主要核定输配电价,并向社会公布,接受社会监督。

2、分步实现公益性以外的发售电价格由市场形成。放开竞争性环节电力价格, 把输配电价与发售电价在形成机制上分开。

3、妥善处理电价交叉补贴。 结合电价改革进程,配套改革不同种类电价之间的交叉补贴。 过渡期间,由电网企业申报现有各类用户电价间交叉补贴数额, 通过输配电价回收。

(二)推进电力交易体制改革,完善市场化交易机制

4、规范市场主体准入标准。 按照接入电压等级,能耗水平、排放水平、产业政策以及区域差别化政策等确定并公布可参与直接交易的发电企业、售电主体和用户准入标准。

5、引导市场主体开展多方直接交易。 (略)

6、鼓励建立长期稳定的交易机制。 构建体现市场主体意愿、长期稳定的双边市场模式,任何部门和单位不得干预市场主体的合法交易行为。

7、建立辅助服务分担共享新机制。 适应电网调峰、调频、调压和用户可中断负荷等辅助服务新要求,完善并网发电企业辅助服务考核新机制和补偿机制。

8、完善跨省跨区电力交易机制。 (略)

(三)建立相对独立的电力交易机构,形成公平规范的市场交易平台

9、遵循市场经济规律和电力技术特性定位电网企业功能。 (略)

10、改革和规范电网企业运营模式。 电网企业不再以上网电价和销售电价价差作为收入来源, 按照政府核定的输配电价收取过网费。 确保电网企业稳定的收入来源和收益水平。 规范电网企业投资和资产管理行为。

11、组建和规范运行电力交易机构。 (略)

12、完善电力交易机构的市场功能。 电力交易机构主要负责市场交易平台的建设、运营和管理,负责市场交易组织,提供结算依据和服务,汇总用户与发电企业自主签订的双边合同,负责市场主体的注册和相应管理,披露和发布市场信息等。

(四)推进发用电计划改革,更多发挥市场机制的作用

13、有序缩减发用电计划。 (略)

14、完善政府公益性调节性服务功能。 政府保留必要的公益性调节性发用电计划,以确保居民、农业、重要公用事业和公益性服务等用电, 确保维护电网调峰调频和安全运行,确保可再生能源发电依照规划保障性收购。

15、进一步提升以需求侧管理为主的供需平衡保障水平。 政府有关部门要按照市场化的方向,从需求侧和供应侧两方面入手,搞好电力电量整体平衡。

(五)稳步推进售电侧改革,有序向社会资本放开售电业务

16、鼓励社会资本投资配电业务。 按照有利于促进配电网建设发展和提高配电运营效率的要求, 探索社会资本投资配电业务的有效途径。 逐步向符合条件的市场主体放开增量配电投资业务, 鼓励以混合所有制方式发展配电业务。

17、建立市场主体准入和退出机制。(略)

18、多途径培育市场主体。(略)

19、赋予市场主体相应的权责。 (略)

(六)开放电网公平接入,建立分布式电源发展新机制

20、积极发展分布式电源。分布式电源主要采用“自发自用、余量上网、电网调节”的运营模式,在确保安全的前提下,积极发展融合先进储能技术、信息技术的微电网和智能电网技术,提高系统消纳能力和能源利用效率。

21、完善并网运行服务。 (略)

22、加强和规范自备电厂监督管理。 (略)

23、全面放开用户侧分布式电源市场。 (略)

(七)加强电力统筹规划和科学监管,提高电力安全可靠水平

24、切实加强电力行业特别是电网的统筹规划。 (略)

25、切实加强电力行业及相关领域科学监督。 完善电力监管组织体系,创新监管措施和手段,有效开展电力交易、调度、供电服务和安全监管,加强电网公平接入、电网投资行为、成本及投资运行效率监管,切实保障新能源并网接入,促进节能减排,保障居民供电和电网安全可靠运行。 加强和完善行业协会自律、协调、监督、服务的功能,充分发挥其在政府、用户和企业之间的桥梁纽带作用。

26、减少和规范电力行业的行政审批。 (略)

27、建立健全市场主体信用体系。 加强市场主体诚信建设,规范市场秩序。 有关部门要建立企业法人及其负责人、从业人员信用纪录,将其纳入统一的信用信息平台,使各类企业的信用状况透明、可追溯、可核查。 加大监管力度,对企业和个人的违法失信行为予以公开,违法失信行为严重且影响电力安全的,要实行严格的行业禁入措施。

28、抓紧修订电力法律法规。 根据改革总体要求和进程,抓紧完成电力法的修订及相关行政法规的研究起草工作,充分发挥立法对改革的引导、推动、规范、保障作用。

四、加强电力体制改革工作的组织实施

电力体制改革工作关系经济发展、 群众生活和社会稳定,要加强组织领导,按照整体设计、重点突破、分步实施、有序推进、试点先行的要求,调动各方面的积极性,确保改革规范有序、稳妥推进。

(一)加强组织协调。 完善电力体制改革工作小组机制,制定切实可行的专项改革工作方案及相关配套措施,进一步明确职责分工,明确中央、地方、企业的责任,确保电力体制改革工作顺利推进。

(二)积极营造氛围。 加强与新闻媒体的沟通协调,加大对电力体制改革的宣传报道, 在全社会形成推进电力体制改革的浓厚氛围,加强改革工作的沟通协调,充分调动各方积极性,凝聚共识、形成工作合力。

篇4：关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见

稿）

深化新股发行体制改革是促进资本市场健康发展的一项重要任务。落实国务院关于加快政府职能转变的要求，应进一步厘清和理顺新股发行过程中政府与市场的关系，提高上市公司信息披露质量，强化市场约束，促进市场参与各方归位尽责。改革的总体原则是：坚持市场化、法制化取向，综合施策、标本兼治，进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制，加强市场监管，维护市场公平，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。

一、推进新股市场化发行机制

（一）进一步提前招股说明书预先披露时点，加强社会监督。发行人招股说明书申报稿正式受理后，即在中国证监会网站披露。

（二）申请首次公开发行股票的在审企业，可申请先行发行公司债。积极探索和鼓励企业以发行普通股之外的其他股权形式或以股债结合的方式融资。

（三）发行人通过发审会并履行会后事项程序后，中国证监会即核准发行，新股发行时点由发行人自主选择。

（四）放宽首次公开发行股票核准文件的有效期至12个月。

发行人自取得核准文件之日起至公开发行前，应参照上市公司定期报告的信息披露要求，及时修改信息披露文件的内容，补充财务会计报告相关数据，更新预先披露的招股说明书；期间发生重大会后事项的，发行人应及时向证券监管部门报告并提供说明；保荐机构及相关中介机构应持续履行尽职调查义务。发行人发生重大会后事项的，由证券监管部门按审核程序决定是否需要重新提交发审会审议。

二、强化发行人及其控股股东等责任主体的诚信义务

（一）加强对相关责任主体的市场约束

1、发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。

2、发行人及其控股股东、公司董事及高级管理人员应在公开募集及上市文件中提出上市后五年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案，预案应包括启动股价稳定措施的具体条件、可能采取的具体

措施等。具体措施可以包括发行人回购公司股票，控股股东、公司董事、高级管理人员增持公司股票等。上述人员在启动股价稳定措施时应提前公告具体实施方案。

（二）提高公司大股东持股意向的透明度。发行人应当在公开募集及上市文件中披露公开发行前持股5％以上股东的持股意向及减持意向。持股5％以上股东转让股票，应在相关信息披露文件中披露股东减持原因、该股东未来持股意向、减持行为对公司治理结构及持续经营的影响。

（三）强化对相关责任主体承诺事项的约束。发行人及其控股股东、公司董事及高级管理人员等责任主体作出公开承诺事项的，应同时提出未能履行承诺的约束措施，并在公开募集及上市文件中披露，接受社会监督。证券交易所应加强对相关当事人履行公开承诺行为的监督和约束，对不履行承诺的行为及时采取监管措施。

三、进一步提高新股定价的市场化程度

（一）改革新股发行定价方式。按照《证券法》第三十四条的规定，发行价格由发行人与承销的证券公司自行协商确定。发行人应与承销商协商确定定价方式，并在发行公告中披露。

（二）发挥个人投资者参与发行定价的作用。发行人和主承销商应当允许符合条件的个人投资者参与网下定价和网下配售。公开发行股票数量在4亿股以下的，提供有效报价的机构投资者和个人投资者应分别不少于20人；公开发行股票数量在4亿股以上的，提供有效报价的机构投资者和个人投资者应分别不少于50人。有效报价人数不足的，应当中止发行。

具备承销资格的证券公司应预先制定上述个人投资者需具备的具体条件，并向社会公告。

（三）强化定价过程的信息披露要求。

发行人和主承销商应制作定价过程及结果的信息披露文件并公开披露。在网上申购前，发行人和主承销商应当披露每位网下投资者的详细报价情况，包括投资者名称、申购价格及对应的申购数量，网下所有投资者报价的中位数、加权平均数，公募证券投资基金报价的中位数和加权平均数，确定的发行价及对应的市盈率等。

如拟定的发行价格（或发行价格区间上限）的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率的，在网上申购前发行人和主承销商应发布投资风险特别公告，明示该定价可能存在估值过高给投资者带来损失的风险，提醒投资者关注。内容至少包括：

1、比较分析发行人与同行业上市公司的差异及对发行定价的影响；提请投资者关注所定价格与网下投资者报价之间存在的差异。

2、预计募集资金超过募集资金投资项目需要量的，说明富余募集资金的用途及其对公司经营、公司业绩等带来的影响和风险。

3、提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

四、改革新股配售方式

（一）引入主承销商自主配售机制。网下发行的新股，由主承销商在提供有效报价的投资者中自主选择投资者进行配售。发行人应与主承销商协商确定网下配售原则和方式，并在发行公告中披露。承销商应当按照事先公告的配售原则进行配售。

（二）网下配售的新股中至少40％应优先向公募证券投资基金和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金配售。

（三）调整网下配售比例，强化网下报价约束机制。公司股本4亿元以下的，网下配售比例不低于本次公开发行股票数量的60％；公司股本超过4亿元的，网下配售比例不低于本次公开发行股票数量的70％。余下部分向网上投资者发售。既定的网下配售部分认购不足的，应当中止发行，发行人和主承销商不得向网上回拨股票。

（四）调整网下网上回拨机制。网上投资者有效认购倍数在50倍以上但低于100倍的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的15％；网上投资者有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的30％。

（五）网上配售的具体方式，由发行人和主承销商协商确定并在发行公告中披露。网上发行的股票，发行人和主承销商可以采用现行按申购量配号抽签确定中签号码的方式进行配售，也可以采用按申购账户配号抽签确定中签账户并配售等量股票的方式配售。

（六）强化新股配售过程的信息披露要求。主承销商和发行人应制作配售程序及结果的信息披露文件并公开披露。发行人和主承销商应当在发行公告中披露投资者参与新股自主配售的条件、配售原则；自主配售结束后应披露配售结果，包括每位获配的投资者名称、报价、申购数量及配售数额等，主承销商应说明自主配售结果是否符合事先公布的配售原则。

发行人、主承销商、参与网下配售的投资者及相关利益方存在维护公司股票上市后价格稳定的协议或约定的，发行人应在上市公告中予以披露。

五、加大监管执法力度，切实维护“三公”原则

（一）保荐机构与发行人签订发行上市相关的辅导协议后，应及时在保荐机构网站披露对发行人的辅导工作进展；辅导工作结束后，应在其网站披露辅导工作报告。

（二）进一步提高信息披露质量。研究改进信息披露内容和格式，突出披露重点，使用浅白语言，提高披露信息的可读性，方便广大中小投资者阅读和监督。

（三）招股说明书预先披露后，发行人相关信息及财务数据不得随意更改。审核过程中，发现发行人申请材料中记载的信息自相矛盾、或就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异的，中国证监会将中止审核，并在12个月内不再受理相关保荐代表人推荐的发行申请。发行人、中介机构报送的发行申请文件及

相关法律文书涉嫌虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，移交稽查部门立案查处，暂停受理相关中介机构推荐的发行申请；查证属实的，自确认之日起36个月内不再受理该发行人的股票发行申请，并依法追究中介机构及相关当事人责任。

（四）在发审会前，中国证监会将对保荐机构、会计师事务所、律师事务所等相关中介机构的工作底稿及尽职履责情况进行抽查。

（五）强化发行监管与稽查部门的联动机制。从申请文件被行政受理时点起，发行人及其董事、监事、高级管理人员及相关中介机构即需要对申请文件的真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。审核中发现涉嫌违法违规重大问题的，立即移交稽查部门介入调查。

（六）强化新股发行的过程监管、行为监管和事后问责。发行人和承销商不得向发行人、发行人董事及高级管理人员、承销商及上述人员的关联方配售股票。发行人和承销商不得采取操纵新股价格、暗箱操作或其他有违公开、公平、公正原则的行为；不得采取劝诱网下投资者抬高报价但不向其配售股票的行为；不得通过自主配售以代持、信托持股等方式向其他相关利益主体输送利益或谋取不正当利益。证券业协会应制定自律规则，规范路演推介、投资价值分析报告披露、承销商自主配售等行为，加强行业自律管理。

（七）证券交易所应进一步完善新股上市首日开盘价格形成机制及新股上市初期交易机制，建立以新股发行价为比较基准的上市首日停牌机制，加强对“炒新”行为的约束。

（八）发行人上市当年营业利润比上年下滑50％以上或上市当年即亏损的，中国证监会将自确认之日起即暂不受理相关保荐机构推荐的发行申请，并移交稽查部门立案稽查。发行人在招股说明书中已经明确具体地提示上述业绩下滑风险、或存在其他法定免责情形的，不在此列。

篇5：关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见

为贯彻落实《教育部关于深化基础教育课程改革 进一步推进素质教育的意见》（教基二[2010]3号）、《江西省中长期教育改革发展纲要(2010-2020)》及《关于深化基础教育课程改革进一步推进素质教育的意见（赣教基字〔2010〕66号）》文件精神，结合《课程标准(2011年版)》新要求，在总结反思我省近十年基础教育新课程改革的基础上，进一步深化中小学课堂教学改革，全面提高教学质量，以提高课堂教学效率为突破口，切实减轻中小学生过重的课业负担，扎实推进素质教育，为我省科学发展、进位赶超、绿色崛起提供强有力的智力及人才保障。现就进一步深化中小学课堂教学改革提出如下意见。

一、进一步认识深化课堂教学改革的重要意义

1、深化课堂教学改革，是培育社会主义核心价值的需要。课堂教学是社会主义核心价值体系教育的主渠道，要把各门课程蕴含的社会主义核心价值体系教育资源充分开发出来，把各门课程中社会主义核心价值体系的育人功能充分地发挥出来，使学生在课堂学习的过程中受到教育。引导学生学习处理人与社会、人与自然、人与自我的关系，逐步培养正确的世界观、人生观和价值观。

2、深化课堂教学改革，是促进学生全面发展的需要。要促进学生的全面发展、个性发展和终身发展，就必须进一步深化课堂教学改革，以学生的学为中心组织教学，创设有利于学生学习和发展的教学环境，遵循学生认知规律，根据学生的个性差异因材施教，保护学生的好奇心和求知欲，鼓励学生独立思考、主动学习，实现课堂教学以学生发展为本的理念。

3、深化课堂教学改革，是变革教学方式的需要。要转变教与学的方式，使教学过程成为师生互动、教学相长的过程，就必须进一步深化课堂改革，注重学生学习的过程，积极倡导自主、合作、探究等多种学习方式，鼓励引导学生主动学习，主动发展。

4、深化课堂教学改革，是建立新型师生关系的需要。要建立相互交往、共同发展的新型师生关系，就必须进一步深化课堂教学改革，创设民主、平等、合作、和谐的课堂氛围，使学生成为学习的主体，使教师成为课堂教学的策划者和组织者，学生学习的引导者和促进者。

5、深化课堂教学改革，是实现新课程课堂教学目标的需要。要实现新课程知识与技能、过程与方法、情感态度与价值观三维目标的有机整合，就必须进一步深化课堂教学改革，使教学目标统领教学各个环节，贯穿教学活动始终。

二、进一步明确深化课堂教学改革的主要任务

（一）抓细课前准备，为有效实施课堂教学提供保证。

6、科学制定学期教育教学计划。教育教学计划包括课堂教学计划和课外实践活动教学计划，内容包括教育教学目标和实施方案。教育教学计划的制定要符合国家课程方案和课程标准的要求，符合校情、学情，具体可行。要对教育教学计划的执行情况进行阶段性检查和总结，及时反馈信息，不断调整和完善教育教学实施方案。

7、积极开发课程资源。认真研究国家课程要求，熟悉本学科和相关学科课程标准。在教育教学中能够积极开发并合理利用校内外各种课程资源。认真研究教材，熟悉本学科教材的编写意图和特点，熟悉学段或各年级之间教材的衔接，熟悉相关学科之间的联系，熟悉教材的完整结构。在实施课程教学时，能结合学生实际和教学条件，创造性地使用教材，全面落实课程目标。

8、精心备课。备课内容主要包括研究课程标准和教材，分析学生课堂学习的认知前提和情感前提，合理确定教学目标，准确把握教学重点难点，预测学生的认知障碍，科学设计课堂作业，备好所需教具学具，选择教学手段、学生学习方式和教学组织形式等。通过集体备课与个人备课相结合的方式，提高备课质量。教学目标的设置要做到明确具体、可操作、可测评、可达成。课堂练习的设计要有针对性、层次性。认真撰写教（学）案，教（学）案要因课程、教师、学生和教学环境的不同而异，突出个性化教（学）案的设计。

（二）抓实课堂教学，为实现新课程的课堂价值提供保证。

9、树立生命意识，提高课堂教学的高度。

关注、改善、提升学生和教师在课堂上的生存状态与生命质量是新课程改革亮点之一。要改变传统教学中重教书轻育人、重知识轻生命的状态，要把学生作为一个鲜活的生命个体来看待，促进学生发展，尊重个体差异。要改变教师自身的角色，变知识的传授者、各种教育要求的执行者操作者为教学活动的思考者、研究者和创造者，使教师在教育实践中体验到教师职业的尊严与欢乐，体验到自己的生命价值。

10、树立目标意识，提高教学目标达成度。

目标是课堂教学的方向，是评价课堂教学效果的依据。明确教学目标，教学活动才能有的放矢，教师才能积极开发、汇集、整合各种教学资源，通过检测、反馈、比照实际教学效果与教学预期之间的差异，进而反思教学过程中存在的问题，优化教学流程，调整教学定位，改进教学策略与方法，促进学生学业能力的发展与提高，提高教学目标达成度。

11、树立主体意识，提高学生学习参与度。

教师的一切教学活动、教学方法、教学手段都应该围绕如何激发学生兴趣、培养学习习惯、发展思维能力而展开，增加学生思考的时间和空间；要让学生在课堂教学中真正动起来，并逐步实现学生的全员参与、主动参与、有效参与。要做到面向全体，为学生参与课堂学习提供广阔的空间，让每个学生都在原有基础上得到最大可能的发展。

12、树立习惯意识，提高学生学习自觉度。

教育就是培养习惯，进一步提高抓好学习常规对于学生发展重要性的认识，在抓好阅读、书写、作业、预习、复习等学习习惯的同时，要特别重视学生自主、倾听、交流、展示、质疑等课堂学习习惯的养成，使之成为学习生活的必要。指导学生学会学习，树立不厌其烦、持之以恒的思想，做到习惯养成常抓不懈。积极探索习惯养成的方法和措施，形成学校长期抓习惯的有效运转机制。

13、树立合作意识，提高互动学习的广度。

积极开展合作学习，要把学生自身的学习行为有机融入到小组或团队的集体学习活动中，开展有明确责任分工的互助性学习。在合作学习的过程中，生生之间、师生之间进行广泛的合作与交流，促进学生在交流中，观点有碰撞，思维有启发，情感有共鸣，成果有分享。

14、树立对话意识，提高课堂教学开放度。

对话教学是一种激活主体、开放思维、崇尚民主的教学。教师应树立对话意识，将对话教学理念贯穿到自己教学实践中去，在教学中搭建对话平台，围绕问题鼓励学生与教师进行师生对话，学生与学生之间对话、学生与文本之间，学生自我的对话。

15、树立问题意识，提高探究学习的深度。

以学生独立自主学习和合作讨论为前提，以教材中提炼的问题为基本探究内容，以学生周围世界和生活实际为参照对象，为学生提供充分自由表达、质疑、探究、讨论问题的机会，让学生通过个人、小组、集体等多种解难释疑、尝试活动，将自己所学的知识应用于解决实际问题，从而发展学生的创造性思维。

（三）抓好课后延伸，为巩固和拓展课堂教学提供保证。

16、合理安排学生作业。加强对学生作业设计的研究，增强作业的开放性、探究性和实践性。关注学生的个体差异，针对不同教学内容，可布置书面作业、实践性作业等多样化作业，增强作业的层次性、适应性和选择性，满足学生的不同需求。认真检查和评改学生的作业，做到及时评价与反馈。切实减轻学生过重的课业负担，按照有关规定严格控制作业量。

17、精心组织考试与评价。以课程标准为依据，合理开展诊断性、形成性、终结性评价

活动，发挥评价的诊断与导向功能。规范考试行为，不得按考试成绩给学生排队或公布名次。

18、悉心指导学生课外学习与生活。把指导学生的课外学习和实践活动作为教学工作的重要组成部分，纳入教学工作计划。每学期组织学生开展一定数量的实践性教育教学活动。组织学生利用课外时间开展基于兴趣与爱好的专业社团、学科拓展、研究性学习和社会实践活动，科学协调课堂教学和课外活动安排，防止加重学生的负担。加强与学生家长的沟通，不断提高对学生学习与生活指导的实效性。

三、进一步完善深化课堂教学改革的保障机制

19、加强组织领导，统筹规划，为课堂教学改革保驾护航。各级教育行政部门要进一步加强领导，把深化课堂教学改革、推进素质教育作为基础教育的中心工作摆在突出位置，统筹规划，整体推进，进一步认清课堂教学改革面临的形势和任务，认真组织本区域深化课堂教学改革的各项工作；建立科学的管理制度，既要充分尊重学校的办学自主权，激发学校的活力，又要按照教育规律规范学校办学行为；对各地课堂教学改革情况进行督导评估，把教学改革成效作为评价各级教育行政部门和学校工作的重要指标。

20、强化教研部门研究、服务职能，为课堂教学改革研究、交流学习提供平台。各地要大力加强教研队伍建设，充分发挥其教学研究、指导、专业服务和教学管理作用。对本区域存在的普遍性的教学问题进行项目化研究，结合本地实际和教学改革发展的趋势，倡导探索适合本地发展的课堂教学新形态和新模式。完善教研工作机制，创新教研形式，建立直接服务学校的专业支持网络平台。要加大网络优质课程资源的建设力度，充分利用现代信息技术手段，实现优秀教学成果的互通共享。

21、全面加强对农村学校的教学管理，加强对各个教学环节的监控。要充分发掘农村教师的潜力，加强校长队伍建设，优化教师配置，激发农村教师的工作热情。中心校要加强对村小的指导与管理，使其与中心校同步发展。大力提倡开展县（市）间、校际间、学科间、教师间的合作与交流，相互借鉴学习，引导教师自觉进行教学反思，增强教师主动发展的意识。大力倡导教育行政部门区域性推进课堂教学改革的实践，建立更多的区域性教改实验区，在更高层面上促进各地教学质量的全面提升。

22、建立健全校本教科研管理制度，充分发挥教师在教科研中的主力军作用，围绕教学实践中的问题，积极组织形式多样的校本教科研活动，积极推广教科研成果及成功经验，将教科研成果转化为教师的实践行为，进而提高教师的教学能力和水平。

23、要注重对学生学习能力、态度、情感、表现和实践能力以及学习方法的综合评价并建立评价体系，把评价变为教育、指导和改进的过程。切实做到过程评价与结果评价相结合，学生自评与学校评价相结合，通过评价激发学生的积极性，提高学生的自信心。

24、完善评价激励机制，唤起教师深化课堂教学改革内驱力。要定期开展中小学课堂教学改革成果评选、交流活动，及时推广典型经验和优秀成果。采取有力措施，因地制宜地解决好教师编制、新增课程教师配备、职务聘任等问题。对在课堂改革中做出突出贡献和取得显著成绩的单位和个人进行物质奖励和表彰。

25、强化软硬件条件保障，为深化课堂教学提供基础性保障。要在地方政府的统筹领导下，加强对课堂教学改革工作的条件保障。要根据深化课堂教学改革的需要，及时补充、更新专用教室、实验室和仪器设备等。

篇6：关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见

各市，绥中、昌图县教育局：

为贯彻落实《教育部关于深化基础教育课程改革进一步推进素质教育的意见》（教基二[2010]3号）有关要求，进一步深化中小学课堂教学改革，全面提高教学质量，切实减轻中小学生过重的课业负担，扎实推进素质教育，现提出如下意见。

一、充分认识进一步深化课堂教学改革的重要意义

课堂是实施素质教育的主渠道，是学生成人、成才的主阵地。课堂教学改革是深化基础教育课程改革的核心环节，对于有效落实国家课程方案，提高课堂效率，提升教育教学质量，推进素质教育，具有十分重要的意义。

1.深化课堂教学改革，是促进学生全面发展的需要。要促进学生的全面发展、个性发展和可持续发展，就必须进一步深化课堂教学改革，创设有利于学生积极参与的教学环境，遵循学生认知规律和教学规律，根据学生的个性差异因材施教，保护学生的好奇心和求知欲，鼓励学生独立思考、主动学习，真正实现课堂教学以学生发展为本。2.深化课堂教学改革，是变革教学方式的需要。要转变教与学的方式，使教学过程成为师生互动、教学相长的过程，就必须进一步深

化课堂改革，注重学生学习的过程，积极倡导自主、合作、探究等多种学习方式，鼓励引导学生大胆质疑，主动学习。

3.深化课堂教学改革，是建立新型师生关系的需要。要建立相互交往、共同发展的新型师生关系，就必须进一步深化课堂教学改革，创设民主、平等、合作、和谐的课堂氛围，使学生成为学习的主体，使教师成为课堂教学的策划者和组织者，学生学习的引导者和促进者。

4.深化课堂教学改革，是实现新课程课堂教学目标的需要。要实现新课程强调的知识与技能、过程与方法、情感态度与价值观三维目标的有机整合，就必须进一步深化课堂教学改革，使教学目标统领教学各个环节，贯穿教学活动始终。

二、明确进一步深化课堂教学改革的主要任务

5.精心制定学期（学段）教育教学计划。教育教学计划包括课堂教学计划和课外实践活动教学计划，内容包括教育教学目标和实施方案。教育教学计划的制定要符合国家课程方案和课程标准的要求，符合校情、学情，具体可行，不得盲目追求教学进度。要对教育教学计划的执行情况进行阶段性检查和总结，及时反馈信息，不断调整和完善教育教学实施方案。

6.精心开发课程资源。认真研究国家课程要求，熟悉国家课程方案，熟悉本学科和相关学科课程标准。在教育教学中能够积极开发并合理利用校内外各种课程资源。认真研究教材，熟悉本学科教材的编写意图和特点，熟悉学段或各年级之间教材的衔接，熟悉相关学科之

间的联系，熟悉教材的完整结构。在实施课程教学时，能结合学生实际和教学条件，创造性地使用教材，全面落实课程目标。7.精心备课。备课内容主要包括研究课程标准和教材，分析学生课堂学习的认知前提和情感前提，合理确定教学目标，准确把握教学重点难点，预测学生的认知障碍，科学设计课堂作业，备好所需教具学具，选择教学手段、学生学习方式和教学组织形式等。通过集体备课与个人备课相结合的方式，提高备课质量。教学目标的设置要做到明确具体、可操作、可测评、可达成。课堂练习的设计要有针对性、层次性。认真撰写教案，教案要因课程、教师、学生和教学环境的不同而异，突出个性化教案的设计。

8.精心上课。课堂教学要面向全体学生，善于根据教学内容、课型、学情的不同，运用适宜的教学组织形式。利用自主、合作、探究等学习方式，加强师生、生生之间的交流与互动，最大限度地提高学生课堂教学的参与度。要关注学习困难的学生学习状态，选择和运用适宜的教学方式方法，调动学生的学习积极性，促进学习困难的学生参与课堂教学。教学手段和教学组织形式的运用合理有效，不搞形式主义。处理好预设与生成的关系，及时把握和运用生成性课程资源，防止机械照搬教案。重视课内书本学习与课外实践学习的衔接。9.精心设计作业。加强对学生作业设计的研究，增强作业的开放性、探究性和实践性。关注学生的个体差异，增强作业的层次性、适应性和可选择性，满足学生的不同需求。引导学生认真完成教材上的作业。根据学生的实际需要，提供学生可选择的补充性作业。不得利

用教辅资料布置作业。认真检查和评改学生的书面作业，做到书面作业全批全改。全面了解每一位学生的作业情况，根据对反馈信息的科学分析，有针对性地对学生进行指导。不得让学生家长代为评改作业。减轻学生过重的课业负担，按照有关规定严格控制作业量。10.精心组织考试与评价。教师应具备科学命题能力。各类考试要以《课程标准》为依据，加强与社会实际和学生生活经验的联系，重视分析问题、解决问题以及实验操作等方面能力的考查。每次考试结束后，在全面分析学生试卷的基础上，认真实施矫正教学，启发学生举一反三，巩固学习成果，提高学习能力。严格执行考试规定，不得违规组织任何考试，不得按考试成绩给学生排队或公布名次。班主任负责学生成长记录档案的建立，学科教师协助班主任做好相关工作。11.精心指导学生课外学习与生活。把指导学生的课外学习和实践活动作为教学工作的重要组成部分，纳入教学工作计划。每学期组织学生开展一定数量的学科实践性教育教学活动。注重学生的发展性指导，指导学生利用课外时间开展基于兴趣与爱好的读书、学科拓展和社会实践活动，指导学生开展丰富多彩的读书成长、自然观察、社会考查、科学探究等课外自主学习和实践活动，指导学生开展艺术、体育、科技等兴趣小组和专业社团的活动。科学协调课堂教学和课外活动安排，防止加重学生的负担。加强与学生家长的沟通，不断提高对学生学习与生活指导的实效性。

12.精心进行教育教学反思。定期对课程资源开发、教案设计、上课、作业教学、考试、学生学习与生活指导等教育教学活动进行反思，总结经验，找出问题，明确方向，在不断实践与反思中，明确和形成自己的教育教学特色。

三、着力加强课堂教学改革保障机制建设

13.加强组织管理和统筹规划。各级教育行政部门要把深化课堂教学改革、推进素质教育作为基础教育的中心工作摆在突出位置，统筹规划，整体推进；把推进课堂教学改革、提高教育质量作为“以县为主”管理体制的重要内容，建立科学的管理制度，既要充分尊重学校的办学自主权，激发学校的活力，又要按照教育规律规范学校办学行为；对各地课堂教学改革情况进行督导评估，把教学改革成效作为评价各级教育行政部门和学校工作的重要指标。

14.健全服务支撑体系。各地要大力加强教研队伍建设，充分发挥其教学研究、指导和专业服务作用。完善教研工作机制，创新教研形式，建立直接服务学校的专业支持网络。要加大网络优质课程资源的建设力度，充分利用现代信息技术手段，实现优秀教学成果的互通共享。

15.建立激励机制。要定期开展中小学课堂教学改革成果评选、交流活动，及时推广典型经验和优秀成果。对在课堂改革中做出突出贡献和取得显著成绩的单位和个人进行表彰。

16.强化条件保障。要在地方政府的统筹领导下，加强对课堂教学改革工作的条件保障。采取有力措施，因地制宜地解决好教师编制、新增课程教师配备、职务聘任等问题。要根据深化课堂教学改革的需要，及时补充、更新专用教室、实验室和仪器设备等。

篇7：关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见

一、抓住有利时机深化电煤市场化改革

煤炭是中国的基础能源, 占一次能源生产和消费的70%左右。电煤是煤炭消费的主体, 占消费总量的一半以上。深化电煤市场化改革, 搞好产运需衔接, 对保障电煤稳定供应和电力正常生产, 满足经济发展和群众生活需求具有十分重要的意义。上世纪90年代以来, 中国煤炭订货市场化改革不断推进, 价格逐步放开, 对纳入订货范围的电煤实行政府指导价和重点合同管理, 对保障经济发展曾经发挥了积极的作用。但由于重点合同电煤与市场煤在资源供给、运力配置和价格水平上存在着明显差异, 限制了市场机制作用的发挥, 造成不公平竞争, 合同签订时纠纷不断, 执行中兑现率偏低, 不利于煤炭的稳定供应, 越来越不适应社会主义市场经济发展的要求, 改革势在必行。今年以来, 煤炭供需形势出现了近年来少有的宽松局面, 重点合同电煤与市场煤价差明显缩小, 一些地方还出现倒挂, 电力企业经营状况有所改善, 改革的条件基本成熟。为此, 应抓住当前有利时机, 坚定不移地推进改革。

二、主要任务

电煤市场化改革是能源领域的一项重要改革。要坚持市场化取向, 充分发挥市场在配置煤炭资源中的基础性作用, 以取消重点电煤合同、实施电煤价格并轨为核心, 逐步形成合理的电煤运行和调节机制, 实现煤炭、电力行业持续健康发展, 保障经济社会发展和人民生活的能源需求。

(一) 建立电煤产运需衔接新机制。自2013年起, 取消重点合同, 取消电煤价格双轨制, 发展改革委不再下达年度跨省区煤炭铁路运力配置意向框架。煤炭企业和电力企业自主衔接签订合同, 自主协商确定价格。鼓励双方签订中长期合同。地方各级人民政府对煤电企业正常经营活动不得干预。委托煤炭工业协会对合同的签订和执行情况进行汇总。运输部门要组织好运力衔接, 对落实运力的合同由发展改革委、铁道部、交通运输部备案。

(二) 加强煤炭市场建设。加快健全区域煤炭市场, 逐步培育和建立全国煤炭交易市场, 形成以全国煤炭交易中心为主体、区域煤炭市场为补充, 与中国社会主义市场经济体制相适应的统一开放、竞争有序的煤炭交易市场体系, 为实施电煤市场化改革提供比较完善的市场载体。煤炭工业协会在发展改革委指导下做好衔接协调, 研究制定交易规则, 培育和发展全国煤炭交易市场体系。

(三) 完善煤电价格联动机制。继续实施并不断完善煤电价格联动机制, 当电煤价格波动幅度超过5%时, 以年度为周期, 相应调整上网电价, 同时将电力企业消纳煤价波动的比例由30%调整为10%。鉴于当前重点合同电煤与市场煤价格接近, 此次电煤价格并轨后上网电价总体暂不作调整, 对个别问题视情况个别解决。

(四) 推进电煤运输市场化改革。铁道部、交通运输部要加强对有关路局、港航企业的指导, 完善煤炭运力交易市场, 依据煤炭供需双方签订的合同和运输能力, 合理配置运力并保持相对稳定, 对大中型煤电企业签订的中长期电煤合同适当优先保障运输。对签订虚假合同、造成运力浪费或不兑现运力、影响资源配置的行为要依法依规加大惩罚力度。铁道部要周密制定电煤铁路运输管理办法, 进一步建立公开公平的运力配置机制。

(五) 推进电力市场化改革。鼓励煤电联营, 增强互保能力。改进发电调度方式, 在坚持优先调度节能环保高效机组的基础上, 逐步增加经济调度因素, 同等条件下对发电价格低的机组优先安排上网, 促进企业改善管理、降低能耗和提高技术水平, 为实行竞价上网改革探索经验。

三、完善调控监管体系

依法加强和改善市场调控监管, 创造公平公正的市场竞争环境。制定电煤价格异常波动的应对预案, 在电煤价格出现非正常波动时, 依据价格法有关规定采取临时干预措施。充分利用国内国外两个市场、两种资源, 加强煤炭进出口调节, 促进供需平衡。加强煤炭应急储备建设, 完善供应保障应急预案。加强煤炭经营监管和电煤合同履行检查, 规范流通秩序, 进一步清理和取消不合理收费, 严肃查处乱涨价、乱收费以及串通涨价等违法行为。煤炭、电力行业协会要加强与政府部门的沟通配合, 加强企业诚信体系建设, 做好行业自律工作。

四、切实加强组织协调

电煤市场化改革涉及重大利益调整, 社会关注度高。各地区、各有关部门要统一思想, 提高认识, 增强大局观念, 加强协调配合, 形成工作合力。发展改革委要会同有关部门充分发挥煤电油气运保障工作部际协调机制作用, 及时协调解决电煤市场化改革中的重大问题, 指导做好煤炭产运需衔接工作。同时, 继续加强对电价形成机制改革、电力体制改革、煤炭期货市场建设等重大问题研究。