银监会设限商业银行信贷资产转让

银监会设限商业银行信贷资产转让（精选6篇）

篇1：银监会设限商业银行信贷资产转让

银监会设限商业银行信贷资产转让

2010年01月06日新京报

本报讯（记者殷洁）记者昨日获悉，银监会已经于上月底下发通知，限制商业银行信贷资产转让。商业银行在进行信贷资产转让时，转让方不能安排任何回购条件；双方也不能签订回购协议，以此来规避监管。

据了解，由于去年上半年的天量放贷以及资本充足率的约束，大型银行从去年下半年开始向城商行等中小金融机构转让信贷资产现象增多。

一位银行业人士向记者表示，一般转让通过信托类贷款理财产品，以及同业间的信贷资产转让。同业间的信贷转让包括买断、回购和双买断。由于双买断可降低转出方当期信贷规模，提高转入方的盈利水平却不必计入风险资产，多数业务采用的是双买断形式。“双买断”要签订两个条约，即当期的“买断”合同和远期的“回购”合同。转让方因“买断”合同而可以将该笔信贷资产转出资产项下，而受让方则因持有“回购”合同，无需将该笔贷款放在资产项下。由于买卖双方均不在资产负债表内计入这笔信贷资产，贷款因此凭空“消失”，无法纳入央行的统计之中。

篇2：银监会设限商业银行信贷资产转让

资产转让业务的通知

银监发〔2010〕102号

为进一步规范银行业金融机构信贷资产转让，促进相关业务规范、有序、健康发展，现就有关事项通知如下:

一、银行业金融机构开展信贷资产转让业务，应当严格遵守国家法律、法规、规章和规范性文件的相关规定，健全并严格执行相应风险管理制度和内部操作规程。

二、本通知所称信贷资产是指确定的、可转让的正常类信贷资产，不良资产的转让与处臵不适用本通知规定。

信贷资产的转出方应征得借款人同意方可进行信贷资产的转让，但原先签订的借款合同中另有约定的除外。

三、信贷资产转入方应当做好对拟转入信贷资产的尽职调查，包括但不限于借款方资信状况、经营情况、信贷资产用途的合规性和合法性、担保情况等。信贷资产转入方应当将拟转入的信贷资产提交授信审批部门进行严格审查、核实，复评贷款风险度，提出审核意见，按规定履行审批手续。

四、银行业金融机构转让信贷资产应当遵守真实性原则，禁止资产的非真实转移。

转出方不得安排任何显性或隐性的回购条款；转让双方不得采取签订回购协议、即期买断加远期回购等方式规避监管。

五、银行业金融机构转让信贷资产应当遵守整体性原则，即转让的信贷资产应当包括全部未偿还本金及应收利息，不得有下列情形：

（一）将未偿还本金与应收利息分开；

（二）按一定比例分割未偿还本金或应收利息；

（三）将未偿还本金及应收利息整体按比例进行分割；

（四）将未偿还本金或应收利息进行期限分割。

银行业金融机构转让银团贷款的，转出方在进行转让时，应优先整体转让给其他银团贷款成员；如其他银团贷款成员均无意愿接受转让，且对转出方将其转给银团贷款成员之外的银行业金融机构无异议，转出方可将其整体转让给银团贷款成员之外的银行业金融机构。

六、银行业金融机构转让信贷资产应当遵守洁净转让原则，即实现资产的真实、完全转让，风险的真实、完全转移。

信贷资产转入方应当与信贷资产的借款方重新签订协议，确认变更后的债权债务关系。

拟转让的信贷资产有保证人的，转出方在信贷资产转让前，应当征求保证人意见，保证人同意后，可进行转让；如保证人不同意，转出方应和借款人协商，更换保证人或提供新的抵质押物，以实现信贷资产的安全转让。

拟转让的信贷资产有抵质押物的，应当完成抵质押物变更登记手续或将质物移交占有、交付，确保担保物权有效转移。

银行业金融机构在签订信贷资产转让协议时，应当明确双方权利和义务，转出方应当向转入方提供资产转让业务涉及的法律文件和其他相关资料；转入方应当行使信贷资产的日常贷后管理职责。

七、信贷资产转出方将信用风险、市场风险和流动性风险等完全转移给转入方后，应当在资产负债表内终止确认该项信贷资产，转入方应当在表内确认该项信贷资产，作为自有资产进行管理；转出方和转入方应当做到衔接一致，相关风险承担在任何时点上均不得落空。

信贷资产转让后，转出方和转入方的资本充足率、拨备覆盖率、大额集中度、存贷比、风险资产等监管指标的计算应当作出相应调整。

八、银行业金融机构应当严格按照《企业会计准则》关于“金融资产转移”的规定及其他相关规定进行信贷资产转移确认，并做相应的会计核算和账务处理。

九、银行业金融机构应当严格遵守信贷资产转让和银信理财合作业务的各项规定，不得使用理财资金直接购买信贷资产。

十、银行业金融机构开展信贷资产转让业务，不论是转入还是转出，应按照监管部门的要求及时完成相应信息的报送，并应当在每个季度结束后30个工作日内，向监管机构报送信贷资产转让业务报告。报告应当至少包括以下内容：

（一）信贷资产转让业务开展的整体情况；

（二）具体的转让笔数，每一笔交易的标的、金额、交易对手方、借款方、担保方或担保物权的情况等；

（三）信贷资产的风险变化情况；

（四）其他需要报告的情况。

十一、银行业金融机构开展信贷资产转让业务未能审慎经营，违反本通知规定的，监管机构可以根据《中华人民共和国银行业监督管理法》的有关规定，责令其暂停信贷资产转让业务，给予相应处罚，并追究相关人员责任。

请各银监局将本通知转发至辖内银监分局和银行业金融机构。

二〇一〇年十二月三日

银监会进一步规范银行业 金融机构信贷资产转让业务

近日，银监会印发《中国银监会关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》（以下简称《通知》），督促和指导银行业金融机构进一步规范信贷资产转让业务，防范相关风险，促进相关业务的规范、有序、健康发展。《通知》要求银行业金融机构之间在开展正常类信贷资产的转让前，信贷资产的转入方要做好对拟转入信贷资产的尽职调查和转让前的内部授信审批，复评贷款风险度，审慎开展此项业务。

《通知》第一次明确提出银行业金融机构开展信贷资产转让应该遵守的三原则，即真实性原则、整体性原则和洁净转让原则。具体来说，就是要求资产真实转移，转让的信贷资产应当包括全部未偿还本金及应收利息，要求实现资产的真实、完全转让，风险的真实、完全转移。

为 实现资产的洁净转让，《通知》要求信贷资产转入方应当与信贷资产的借款方重新签订协议，确认变更后的债权债务关系；拟转让的信贷资产有保证人的，转出方在 信贷资产转让前，应当征求保证人意见，保证人同意后，可进行转让；如保证人不同意，转出方应和借款人协商，更换保证人或提供新的抵质押物，以实现信贷资产 的安全转让；拟转让的信贷资产有抵质押物的，应当完成抵质押物变更登记手续或将质物移交占有、交付，确保担保物权有效转移；转入方应当行使信贷资产的日常 贷后管理职责。

《通 知》要求信贷资产转出方将信用风险、市场风险和流动性风险等完全转移给转入方后，应当在资产负债表内终止确认该项信贷资产，转入方应当在表内确认该项信贷 资产，作为自有资产进行管理；转出方和转入方应当做到衔接一致，相关风险承担在任何时点上均不得落空；信贷资产转让后，转出方和转入方的资本充足率、拨备 覆盖率、大额集中度、存贷比、风险资产等监管指标的计算应当作出相应调整。

《通知》对信贷资产转让的法律要求、会计核算、账务处理、贷后管理及交易完成后的报告事项均提出了明确的要求，并规定银行业金融机构不得使用理财资金直接购买信贷资产，必须严格遵守信贷资产转让和银信理财合作业务的各项要求。

篇3：银监会设限商业银行信贷资产转让

关键词：银监会82号文 信贷资产证券化 不良资产 收益权转让信息披露

中国银监会办公厅4月28日印发了《关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知》（银监办发〔2016〕82号，以下简称82号文），旨在解决银行业金融机构信贷资产收益权转让过程中存在交易结构不规范、不透明，会计处理和资本、拨备计提不审慎等问题。由于信贷资产收益权转让与信贷资产证券化业务存在一定的替代关系，且部分私募信贷资产证券化业务采用收益权转让方式，因此该通知也将对银行业金融机构信贷资产证券化业务产生较大影响。

公募和私募信贷资产证券化现状

目前，银行业金融机构信贷资产证券化业务主要分为公募和私募两类。

公募业务是指银行业金融机构在银行间债券市场公开发行证券化产品，遵照《信贷资产证券化试点管理办法》、《资产支持证券信息披露规则》、《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》等法规开展业务，主要品种包括企业贷款资产支持证券（CLO）、汽车贷款资产支持证券（Auto-ABS）、个人住房抵押贷款资产支持证券（RMBS）以及消费类贷款资产支持证券等，其中以企业贷款为基础资产的CLO是主流产品。公开数据显示，2015年CLO发行规模约3000亿元，占公募信贷资产证券化业务的75%左右，2016年1—4月CLO发行规模约370亿元，发行规模呈放缓趋势。

私募业务是指银行业金融机构通过非公开方式发行证券化产品。由于私募信贷资产证券化业务属于广义上的信贷资产转让业务，因此该业务主要遵循《中国银监会关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》（以下简称102号文）等法规开展。该类型产品由于信息披露很少，没有公开的统计数据，根据笔者的业务经验和行业交流得知，该私募产品底层资产大部分为企业债权，包括贷款和非标类资产，底层借款人主要集中在地方融资平台、房地产等行业，其特殊目的载体包括信托计划、券商和基金子公司资产管理计划等。

从发起动机来看，公募和私募信贷资产证券化业务均可以帮助发起机构盘活存量资产、扩大融资渠道、提高资金使用效率、降低集中度、调节资产结构以及节约资本。但私募方式较公募方式具备以下几点优势：一是发行效率较高，尽管公募信贷资产证券化发行实行备案制和注册制之后效率得到较大提升，但私募方式发行环节参与机构较少，准备材料相对简化，投资方一般已经确定，且无需监管反馈环节，仍具有效率优势；二是基础资产挑选更灵活，虽然公募信贷资产证券化没有实施负面清单制度，但在实际操作过程中，监管部门对地方融资平台、房地产行业以及产能过剩行业的占比仍有一定的顾虑和限制，而私募信贷资产证券化在入池资产行业、入池资产形式以及入池资产笔数方面均没有太大的限制，更有利于发起机构实现调节行业和单一集中度、扩大重点客户贷款投放等需求；三是信息披露要求低，私募信贷资产证券化不要求公开信息披露，可以满足部分发起机构不愿披露交易信息的要求。

从转让的基础资产类型来看，公募信贷资产证券化均将信贷资产债权转让给信托以实现破产隔离，而私募信贷资产证券化转让的基础资产类型包括信贷资产债权、信贷资产收益权、信托受益权（非标类资产）以及资产管理计划收益权（非标类资产）等。其中，私募信贷资产证券化业务大多采用信贷资产收益权转让模式，原因在于102号文要求在开展信贷资产转让业务过程中遵守洁净转让原则，需要满足三点要求：一是信贷资产转入方应当与信贷资产的借款方重新签订协议，确认变更后的债权债务关系；二是拟转让的信贷资产有保证人的，转出方在信贷资产转让前应当征求保证人意见，保证人同意后，可进行转让；三是拟转让的信贷资产有抵质押物的，应当完成抵质押物变更登记手续或将质物移交占有、交付，确保担保物权有效转移。因此，通过信贷资产债权转让方式开展私募资产证券化业务受102号文所限，业务开展起来相对复杂，且存在一定的合规风险；而通过信贷资产收益权转让模式则可以规避102号文的规定，简化操作流程，同时又能实现财务报表出表、监管报表出表等目的，发行效率较高。

82号文对信贷资产证券化业务的影响

82号文要求出让方银行应当在信贷资产收益权转让后按照原信贷资产全额计提资本，这表明监管部门并不认可信贷资产收益权转让方式带来的风险转移效果，要求出让方依旧对该部分信贷资产进行资本计提，以防范信贷风险。因为不能实现监管报表出表，目前采用信贷资产收益权转让模式开展的私募信贷资产证券化业务基本失去了意义。

据笔者了解，部分发起机构在82号文之后将以信贷资产债权转让模式替代原信贷资产收益权转让模式开展私募信贷资产证券化业务，从操作方法上，如前文所述，主要参照公募方式，通过公告形式实现债权转让对转出方和转入方生效，并采取权利完善事件等安排来规避法律风险，但该操作仍然存在有违102号文的合规风险，具体操作效果待观察。82号文本意并非规范信贷资产证券化业务，但从操作层面看，很可能将推动私募信贷资产证券化业务模式向信贷资产债权转让转变。目前来看，债权转让公告的方式将一定程度提高私募信贷资产证券化的信息披露水平和业务操作工作量，这将成为后续发起机构发起私募信贷资产证券化的考量因素之一。

笔者认为，82号文堵住信贷资产收益权转让模式有助于规范私募信贷资产证券化业务操作模式，因为信贷资产收益权转让能否实现债权的破产隔离在法律上存在一定的争议，采用信贷资产债权转让模式对促进私募信贷资产证券化的交易结构完整性和法律完整性具有积极意义。至于实践中发起机构是否会向公募方式转变，扩大公募信贷资产证券化发行规模，这还有待观察。不同发起机构诉求不同，选择公募还是私募，主要还是取决于发起机构对发行效率、发行成本、信息披露等方面的衡量比较。

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另外，金融租赁公司、消费金融公司及汽车金融公司等非银行金融机构理论上参照银行规则开展私募资产证券化业务，且已经逐渐将资产证券化作为其重要的融资渠道，部分机构也已经发行了一定规模的私募资产证券化产品，82号文对其后续私募资产证券化业务也将产生类似的影响。

82号文对不良资产收益权转让和不良资产证券化的影响

针对不良资产收益权转让，82号文规定转出方需按原信贷资产全额计提资本，因此该转让无法实现资本节约效果。此外，在继续涉入情形下，计算不良贷款余额、不良贷款比例和拨备覆盖率等指标时，出让方银行应当将继续涉入部分计入不良贷款统计口径，因此，除非会计上实现完全出表，否则也无法降低不良率和提高拨备水平。82号文还要求银行不得通过本行理财资金直接或间接投资本行信贷资产收益权，不得以任何方式承担显性或者隐性回购义务，且不良资产收益权的投资者限于合格机构投资者，这将从投资者范围和操作上给对不良资产收益权转让带来不利影响。总的看来，82号文使得银行通过不良资产收益权转让方式降低不良率难度上升，且无法节约资本，银行开展该业务的动力将受到很大影响。

目前，可以在短期内处置不良资产、实现不良资产出表的途径还包括向资产管理公司批量转让以及在银行间债券市场发行不良资产证券化产品，而获得试点资格的6家银行仍处于项目申报、审批阶段，且项目操作过程中的估值技术、次级档销售等问题也有待进一步解决，因此，不良资产证券化被更多银行使用还需要一定的时间。由此看来，82号文短期内对银行间不良资产证券化产品发行规模影响很小。

82号文对私募信贷资产证券化信息披露的作用

82号文强调信贷资产收益权转让在银行业信贷资产登记流转中心（以下简称银登中心）报备办法、报告产品和登记交易，该规定是对2015年7月银监会发布的《关于银行业信贷资产流转集中登记的通知》（简称108号文）要求的重申。108号文虽然意在加强规范信贷资产流转业务，完善非现场监管，但理论上也将私募信贷资产证券化业务纳入了需要报备的业务范围。笔者认为，监管部门加强对信贷资产转让的报备、登记等工作，长远来看，有利于掌握私募信贷资产证券化的业务规模、交易结构、资产特点以及收益水平等信息，有利于研究和把控业务风险。

建议

从82号文的出发点来看，主要是为了规范信贷资产收益权转让业务，杜绝银行业金融机构在不能完全转移风险的情况下，隐藏信贷资产和不良资产，以确保其真实计提资本和拨备。但现实中82号文却给信贷资产证券化业务带来了较大影响。从这一点来看，如何更好地推动信贷资产证券化业务的长远健康发展，有不少值得我们思考改进的地方。

首先，建议监管部门对私募信贷资产证券化业务出台专门的管理法规，明确私募信贷资产证券化业务的操作规范和风险出表作用。本次82号文对私募信贷资产证券化业务的“误伤”也表明私募资产证券化业务的适用法规处于模糊地带，不利于该业务的规范发展。

其次，建议私募信贷资产证券化与公募业务在破产隔离、法律完备、信用评级和监管要求等方面趋于一致，降低套利空间。私募方式作为信贷资产证券化业务的重要组成部分，有助于更好地扩大该业务的发行规模，满足发起机构个性化的需求，但需要在破产隔离和法律完备性上参照公募方式进行更加精细的交易设计，采用真正意义的证券化原理设计产品。

最后，加强私募信贷资产证券化业务的产品报备、数据统计和流转登记等方面基础设施建设。虽然私募产品对信息披露要求较低，但是银登中心作为私募资产证券化产品信息报备、登记、流转平台值得鼓励，建议银登中心定期对私募资产证券化产品业务数据进行统计、分析和公布，这有助于全市场掌握该业务的发展情况和促进行业交流研究。

作者单位：联合资信评估有限公司结构融资部

责任编辑：罗邦敏 刘颖

篇4：银监会设限商业银行信贷资产转让

对促进商业银行加强信贷风险管理的积极作用

近期，银监会发布的《固定资产贷款管理暂行办法》、《项目融资业务指引》（以下统称“新办法”）等系列贷款管理办法陆续开始施行，这对我国商业银行进一步规范固定资产贷款和项目融资业务，完善包括信用风险在内的全面风险管理机制具有积极促进作用。

一、商业银行传统固定资产贷款、项目融资业务中存在的突出问题 受行政主导投融资体制，银行同业竞争倾向于规模扩张，对固定资产及项目融资类贷款风险识别理念和手段不足等因素影响，我国商业银行传统固定资产贷款和项目融资业务存在许多突出问题。

（一）“资金实贷实存”放大了货币乘数，加剧了银行信用泡沫扩张。“实贷实存”现象在当前商业银行贷款活动中普遍存在，而固定资产和项目融资贷款又具有额度大、期限长的特点，这就导致银行在投放贷款后，一方面由于货币乘数效应进一步刺激了放贷冲动；另一方面借款人则往往会因为相对宽松的用款环境利用贷款资金博取非生产经营收益。如此，银企双方合力助推，使银行信用扩张超出实际经济运行需求，产生泡沫，积聚系统性风险。

（二）“管理贷放不分”缺乏资金用途审核，信贷资金易被挪用。传统业务流程中贷款发放与支付管理环节较为薄弱，商业银行受贷后监控能力和技术手段限制，难以对约定的贷款用途进行有效监控，导致信贷资金被挪用甚至违规进入资本市场、房地产市场等领域，引发金融违法案件。

（三）“贷款期限错配”掩盖实际贷款期限，加大了银行流动性风险。传

－１－ 统业务中，商业银行往往忽视固定资产、项目融资贷款期限的特殊性，以流动资金贷款发放项目贷款，造成短贷长用、周转循环、期限错配，加大了银行流动性风险。

（四）“债务主体错位”盲目过度授信，潜藏较大政策法律风险。信贷实践中，商业银行往往忽视固定资产、项目融资贷款主体的特殊性，将融资主体混同于固定资产、项目融资贷款主体，向大型企业、政府融资平台过度授信，导致集中度风险突出，也潜藏较大的政策、法律风险。

（五）“偿贷来源错判”误导内部风险评级，弱化了银行内部风险控制。项目融资等固定资产类贷款还款资金来源主要依赖于项目产生的现金流，一般不具备其他还款来源。实践中，商业银行往往将固定资产、项目融资的还款来源混同于借款人的还款能力，在对项目融资等固定资产类贷款进行信用风险内部评级时，忽视债项风险，不能正确评估信贷风险。

二、与传统业务相比，新办法在规范固定资产、项目融资业务方面的主要变化

新办法进一步确认了固定资产贷款、项目融资业务的范围属性，要求贷款银行实施全流程风险管理，以强化贷款发放和支付审核为重点，同时明确了贷款银行违反业务规定的相关法律责任。

（一）“实贷实存”转变为“实贷实付”。新办法要求企业在支付贷款时必须按合同约定向银行提供需求，贷款银行审核委托后，才将贷款资金发放给借款人并按约定支付方式支付给借款人交易对手。

（二）“贷放不分”转变为“贷放分控”。新办法强调贷款审批通过并不等于贷款发放，贷款发放必须由贷款银行专职部门或岗位审核放款前提条件及

－２－ 资金用途。

（三）“自由支付”转变为“审核支付”。新办法规定贷款银行必须通过贷款人受托支付或借款人自主支付方式对贷款资金支付进行管理与控制。同时明确，单笔金额超过项目总投资5%或超过500万元的贷款资金支付，必须采用贷款人受托支付方式。

（四）增加贷款支付管理控制内容作为贷款合同约定条款。新办法规定固定资产、项目融资贷款合同除约定贷款金额、期限、利率、还贷保障及风险处置等常规内容外，补充增加了约定提款条件以及贷款资金支付接受贷款人管理和控制等与贷款使用相关的条款。

（五）授信风险控制要求更为明确细化。新办法除继续要求贷款银行在授信管理中坚持贷款“三查”、“审贷分离”、实施统一授信额度管理外，还要求按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度，建立贷款全流程管理的岗位制衡和考核问责机制；对固定资产贷款必须形成全面的风险评价报告；对项目融资业务必须采取必要措施有效降低融资项目在建设期和经营期的各类风险。

（六）落实贷款银行关于项目进度与贷款资金配套使用的监督责任。新办法规定贷款银行不仅要在合同中约定与贷款同比例资本金足额到位、项目实际进度要与投资额相匹配等提款条件；同时要求，在贷款发放和支付过程中，贷款银行必须确认与拟发放贷款同比例的项目资本金足额到位，并与贷款配套使用。也就是说，对固定资产和项目融资贷款，项目进度及资本金按比例到位情况作为贷款发放的前提条件，并明确由贷款银行负责进行监督。

（七）明确了贷款银行违反制度规定的法律责任。新办法明确，贷款银

－３－ 行违反制度规定经营固定资产、项目融资贷款业务的，包括诸如不按规定进行贷款资金支付管理与控制的、与贷款同比例的项目资本金到位前发放贷款等，银行监督管理机构将依据《银行业监督管理法》相关规定予以处罚。

三、新办法对促进商业银行加强信贷风险管理的积极作用

（一）“实贷实付”的资金占用形式，有利于降低借款人融资成本，抑制银行信用泡沫扩张。借款人只有在实际支付贷款时，贷款银行才按支付金额发放贷款，大大降低了借款人的利息支出，节约了财务成本；同时银行也降低了发放贷款导致的存款货币乘数，能够有效抑制信用规模扩张。

（二）“贷放分控”的贷款管理方式，有利于贷款银行落实贷款发放条件，防范信贷资金被挪用。“贷放分控”要求银行在授信发起和审批环节就要明确资金监控方式，在贷款发放环节必须由专职部门或岗位对贷款发放条件及资金用途进行审核。一方面能够确保落实包括保险、抵（质）押担保登记等各项放款前提条件，防范操作风险；另一方面将对贷款资金用途去向的风险监控关口前移，促进防范信贷资金被挪用。

（三）“审核支付”的贷款支付手段，有利于信贷资金进入实体经济，防范虚假交易骗贷案件发生。新办法的突出特点是对贷款支付方式的实质变革，无论在“受托支付”还是“自主支付”方式下，贷款银行都要切实做好贷款资金的支付监控，确保信贷资金按实际交易支付给借款人的交易对手，能够有效防范借款人骗取挪用银行贷款和防止信贷资金违规流入股市、房市。

（四）“支付配比”的控制原则，有利于商业银行防范流动性风险，维护债项安全。新办法要求贷款发放要与项目进度和资本金到位情况严格配比支用，这对贷款银行持续监测项目建设和经营情况提供了支持。一旦出现项目停

－４－ 缓建、经营不利等情况，贷款银行能够及时采取诸如停止发放贷款、执行担保等措施，以维护债项安全；同时，也促使商业银行针对项目特点适当安排贷款额度及期限，避免贷款“期限错配”、“短贷长用”，规避流动性风险。

（五）“全面风险管理”要求，有利于促进商业银行提高风险管控能力，完善考核激励机制。新办法对建立固定资产贷款风险限额管理制度、执行项目风险评价、识别管理融资项目建设期和经营期两类风险以及落实贷款管理各环节责任等内容都提出了明确要求，对商业银行完善信贷业务流程，提高信贷风险评估能力，建立适应固定资产贷款和项目融资业务的专门考核、问责、激励机制具有积极的促进作用。

（六）“银团贷款”原则，有利于商业银行分散授信风险，抑制过度授信。针对项目融资具有融资比例较高、金额较大、期限较长、风险较大等不同于一般固定资产投资项目的风险特征，新办法要求在多个贷款人为同一项目提供贷款的情况下，原则上应当采取银团贷款方式。银团贷款原则能够防止商业银行盲目降低贷款条件、恶性竞争，特别是对抑制当前商业银行在开发区、基础设施、城市规划、大型能源项目等建设中向政府融资平台多头、过度授信，有效分散风险具有积极的引导作用。

篇5：银监会设限商业银行信贷资产转让

刘宏宇：谢谢你的提问，我先回答第一个问题。关于不良贷款反弹的问题，今年不良贷款有所反弹，但是银行整个资产质量整体是稳定，风险可控的。到一季度末，不良率是0.96%。余额并没有出现大幅反弹，不良率也保持了基本稳定。我们认为一定程度上的反弹主要受全球经济下行以及国内经济周期结构性因素的影响，属于正常现象，也在意料之中。随着经济走势逐步企稳，未来不良贷款不会出现大幅的波动，资产下滑风险基本可控的。

但是从银监会角度看监管风险，不仅仅是看不良率指标的数据，我们现在最主要在五个方面，整个银行体系重点监控、防控五个领域。第一个领域是地方政府融资平台贷款，截止到一季度末，地方平台贷款的余额是9.59万亿元，比年初增长是3.12%。我们平台贷款采取的主要措施是首要的是严格控制总量风险，所以比2012年末整体上平台贷款的增幅是很小的，也基本上有一个原则叫“保在建、压重建、控新建”的基本导向，现在要求所有银行法人不得新增平台贷款规模，而且也严打新增贷款的准入标准。

第二个措施，还是优化存量平台贷款的结构，主要是引导新增的平台贷款主要支持符合条件的保障性住房和国家重点在建续建的项目合理地物资需求。另外我们也加大了对平台贷款的到期的履约情况的监测力度，现在基本上所有银行机构都是逐月在统计到期的平台贷款金额，偿债资金来源和实际的偿还情况。也会与地方政府进行沟通，及早采取措施，避免出现一些重大的违约事件。今年还有一个比较重要的措施，我们是建立了一套除了贷款以外的包括企业债、中期票据、短期融资券、信托计划、理财产品等在内的一个全口径的负债统计制度。

培育“廉、快、全”信贷文化打造廉洁高效务实信贷市场

今年前5个月，河南确山农村商业银行各项贷款余额达到25.79亿元，较年初净增5.06亿元，是去年同期新增贷款2.6亿元的1.95倍，占全年贷款营销目标8.3亿元的60.96%，呈现出强劲的信贷市场态势。

确山农商行良好信贷市场的形成，得益于该行在信贷营销活动中积极探索新的信贷管理模式、不断完善提升信贷工作机制、注重持续开发信贷产品、努力培育员工文明规范的信贷行为，进而形成了“廉、快、全”形式简洁内容丰富的信贷文化。

“廉”——廉洁。廉洁办贷是做好信贷工作的基础。一是设立集中办贷大厅和4个专业办贷部门（公司业务部、个人业务部、金燕快贷通和供应链金融部），分别负责不同类型不同区域的贷款营销，并将贷款条件、办理程序公之于众，接受客户和社会监督；二是审贷分离，优化信贷流程。实行贷前调查、贷款审查、贷款审批责任制，相互制约，相互监督，从制度设计上防范在信贷过程中不廉行为的发生；三是选聘思想品德好、业务能力强、服务热情高的员工担任信贷客户经理；四是对全体办贷人员约法三章：不拿客户一根线、不吃客户一口饭、不收客户一分钱。行长带领信贷人员郑重宣誓，做出承诺，严格履行。

“快”——快捷。快捷办贷是做好信贷工作的核心。一是通过优化信贷业务操作流程，从受理客户贷款申请到贷前调查、贷款审查、贷款审批、贷款发放，每个环节紧密相扣，无缝对接；二是向客户公开承诺，公司类和个人类贷款在7天内办结；三是主动营销，上门服务。经常组织信贷人员进农村、进企业调研，及时为客户量身定做金融产品，提供方便快捷的金融服务。

“全”—全面。服务全心全意、贷款品种齐全、确保信贷资金安全是做好信贷工作的目标。一是牢固树立以客户为中心、全心全意为客户服务的理念，以规范优质的服务方式接待好每一位客户，办理好每一笔信贷业务；二是根据信贷市场需求，开发出小微企业担保贷款、汽车购置贷款、新家园安居贷款、应收账款质押贷款、旅游经营权质押贷款、公职人员消费贷款等贷款新品种，基本满足了各类贷款需求；三是严格执行信贷制度，确保信贷资金安全。经过反复教育培训，在信贷人员中形成有章可依、有章必依、执章必严、违章必纠的文化氛围，养成指示服从制度、信任不忘制度、习惯让位制度的规范习惯。

确山农商行“廉、快、全”信贷文化的推行，受到广大客户的好评，树立了良好的社会形象。

（文/马爱国）

中国银行业钱荒令世界惊讶外媒忧重现雷曼时刻

“中国会发生金融危机吗？”已经有西方媒体迫不及待地提出这个问题。美国《外交政策》杂志网站题为“向中国酝酿中的金融危机说hello”的报道称，人们对中国的银行在基础设施投资推动的增长中积聚了多少债务知之甚少，担心一个巨大的债务泡沫也许即将告破。倘若果真如此，后果将是灾难性的。中国银行系统是否健康，金融机构是否放贷过多过快，经济放缓是否妨碍债务人充分利用其贷款？飙升的房价支撑着中国地方的经济增长，如果价格增势衰弱，银行崩溃不是不可能，这与美国2008年金融危机情况并无不同。德国《明镜》周刊23日称，分析人士警告，如果中国的银行崩溃，影响将不小于雷曼破产带来的冲击。

不过在绝大多数分析人士看来，这次银行“钱荒”远没到引发金融危机的地步。《华盛顿邮报》报道称，中国新一届领导人上任后，北京对控制庞大债务潜在失控风险的决心进一步加强。这些债务没有出现在银行收支表上，但却存在于全国仍在发展的灰暗金融体系中。穆迪公司近期分析指出，中国中央政府的财务状况仍很强健，但地方上的快速信贷扩张和债务对发展构成威胁。短期流动性紧张可能让已经放缓的借贷雪上加霜，但全球经济、特别是中国现金充裕的大型国有银行不太可能受到严重影响。中国经济仍可能保持7%到896的增幅，按大多数标准看都是相当强劲的。

“不，中国并非正经历雷曼兄弟时刻”，美国《时代》周刊以此为题称，中国信贷无疑陷入紧张，正如摩根士丹利新兴市场主管沙尔曼2月在《华尔街日报》撰文所称：“当私人信贷增长连续3-5年超过经济增幅，通常预示着金融困局。中国私人信贷2008年以来一直快于经济增长，私人信贷与GDP之比上升50个百分点至180%，与美日金融危机前情景颇似。这听起来令人不安，但要记住中国银行系统与世界隔离。信贷过多可能令中国经济放缓，但不会引发雷曼兄弟式的殃及全球的崩溃。中央电视台评论员刘戈23日表示，把银行间拆借利率飙升当成中国金融危机到来的信号，就像把发烧38度的人诊断成艾滋病人，虽然不能完全排除可能性，但相互之间需要多少个证据链才可验证？总体来说，中国的银行受到严格监管，虽然有大量体外循环的资金，但因为缺乏金融衍生品的创新，中国资金流动的总体数量是可知的，因此很容易应对。

nlc202309010225

快讯

中国央行发文要求金融机构强化流动性管理

本刊讯：记者24日从中国人民银行获悉，央行日前下发通知，指出当前中国银行体系流动性总体处于合理水平，要求各金融机构强化流动性管理，促进货币环境稳定。

这份题为《中国人民银行办公厅关于商业银行流动性管理事宜的函》指出，当前中国银行体系流动性总体处于合理水平，但由于金融市场变化因素较多，且临近半年末重要时点，客观上对商业银行流动性管理提出了更高的要求。各金融机构要继续认真贯彻稳健货币政策，不断提高流动性管理的主动性和科学性，继续强化流动性管理，促进货币环境稳定。

央行指出，商业银行要密切关注市场流动性形势，加强对流动性影响因素的分析和预测，做好半年末关键时点的流动性安排。商业银行应针对税收集中入库和法定准备金缴存等多种因素对流动性的影响，提前安排足够头寸，保持充足的备付率水平，保证正常支付结算；按宏观审慎要求对资产进行合理配置，谨慎控制信贷等资产扩张偏快可能导致的流动性风险，在市场流动性出现波动时及时调整资产结构；充分估计同业存款波动幅度，有效控制期限错配风险；金融机构特别是大型商业银行在加强自身流动性管理的同时，还要积极发挥自身优势，配合央行起到稳定市场的作用。

央行要求，各金融机构要统筹兼顾流动性与盈利性等经营目标，合理安排资产负债总量和期限结构，合理把握一般贷款、票据融资等的配置结构和投放进度，注重通过激活货币信贷存量支持实体经济发展，避免存款“冲时点”等行为，保持货币信贷平稳适度增长。中英签奉币互换协议人民币加速走出国门

本刊讯：中英两国央行一中国人民银行与英格兰银行于伦敦当地时间22日晚发布声明，两国央行已签署了规模为2000亿元人民币/200亿英镑的中英双边本币互换协议。中国人民银行指出，这有利于促进人民币在境外市场的使用，也有利于贸易和投资的便利化。近年来，随着跨境贸易人民币结算以及货币互换等措施的推进，人民币正加速走出国门。

据央行有关负责人介绍，跨境贸易人民币结算自2009年7月在上海和广东省四城市开始试点，目前跨境贸易人民币结算境内地域范围已扩大至全国。除经常项外，资本项下人民币结算业务也有序推进。自2010年8月起，境外央行、人民币清算行和人民币参加行等境外机构可使用人民币进入银行间债券市场投资。2011年，跨境^民币业务范围扩大至对外直接投资、外商直接投资及境外项目贷款。

3年多来，跨境贸易和投资人民币结算业务有序开展，结算规模显著扩大，人民币在境外接受程度不断提高。自试点开始至今年4月末，全国累计办理经常项下人民币结算金额6.8万亿元，其中今年1—4月累计办理1.3万亿元，同比增长72%。全国累计办理跨境直接投资人民币结算金额5470亿元，其中今年1—4月累计办理1106亿元。建行北京市分行电子银行交易量超柜面交易量5倍

本刊讯：据悉，目前建行北京市分行电子银行账务性交易量已达到柜面交易量5倍以上，建行在北京地区除了实体网点外，还有2200个虚拟业务机构在服务客户，电子银行渠道在服务民生、服务社会等方面，日益发挥越来越重要的作用。

今日上午，中国建设银行北京市分行前门支行邀请众多主流媒体走进营业部，就建行电子银行产品及服务进行座谈。活动期间，中新网金融频道记者亲身体验建行电子银行服务，深入了解了建行网上银行、手机银行、电话银行、“悦生活”、301银医服务等多项电子银行产品的主要功能。

在网络信息时代，商业银行的服务方式、渠道及手段都发生了很大变化，呈现出全渠道化、智能化和平台化的发展趋势。电子银行渠道以客户操作便捷、服务时间延长等优势，受到越来越多的客户青睐。

近年来，建行北京市分行在电子银行发展中取得了丰硕成果，个人网上银行客户近600万户，手机银行客户达到350万户，企业网银客户近9万户，在同业中领先。个人网银、手机银行客户新增、企业网银客户新增、电子渠道交易替代率均列北京银行业第一位。此外，银医服务、理财直通车、火车电子客票服务、公交卡充值等一系列服务民生、低碳环保的电子银行产品与应用层出不穷，客户使用率和赞誉度不断提升。农业银行扎实推进群众路线教育实践活动

本刊讯：6月24日下午，农业银行党委中心组集中学习习近平总书记、刘云山同志、赵乐际同志在党的群众路线教育实践活动工作会议上的讲话。农业银行党委书记、董事长蒋超良传达了三位中央领导同志的讲话精神，各党委成员分别作了发言。

大家认为开展党的群众路线教育实践活动非常必要，是当前一项重大的政治活动，决心按照中央“照镜子、正衣冠、洗洗澡、治治病”的总要求，专心致志参与活动，确保活动取得实效。大家表示，要密切结合农业银行实际，查找行业不正之风及基层和客户反映的突出问题，按照“五个带头”的要求积极主动地参与群众路线教育实践活动，并抓好分管部门和联系行活动推进工作。最后，蒋超良董事长作了总结讲话，着重强调要按照“六个必须”要求，开展好党的群众路线教育实践活动。

篇6：银监会再控“失踪信贷”

年岁交接之际,银监会在10天内两度发文,直指银行表外融资,严控“失踪信贷”。

一位商业银行人士向《财经国家周刊》透露,2009年12月底,银监会下发了《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》(银监[113]号文件)(以下简称“113号文”)。

“113号文”对于“双买断”式信贷资产转让明确叫停。这一方式因能让转让信贷同時从转出方和转入方“出表”,一直被商业银行广为采用,常用来规避监管考核。

其具体操作模式为:在即期签订一份买断合同的同时,签订一份远期回购合同。由于双方同时拥有两个合同文本,无论转出方还是转入方,均可拿出对自己最有利的合同应对监管,从而使信贷资产从双方的资产表上“失踪”,使央行信贷规模统计失真。

而在此前约10天,银监会曾下发《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》(银监[111]号文件)(以下简称“111号文”),对信贷资产类理财业务进行管控。此前,这一业务同样是商业银行转让信贷资产、将表内融资“表外化”的通道。

穆迪报告指出,截至2008年末,中国信贷转让总规模至少8000多亿元。业内人士普遍认为,2009年会甚于2008年。

挤压表外融资通道

无论“111号文”,还是“113号文”,银监会用意明确:严控表内融资表外化,防范“信贷失踪”。

“113号文”规定,信贷资产转让应遵循真实性出售原则,禁止非真实转移。要求“转出方自身不得安排任何显性或隐性的回购条件,禁止资产转让双方采取签订回购协议、即期买断加远期回购协议等方式规避监管”。

“113号文”同时要求,银行业金融机构开展信贷资产转让业务,不论是转出还是转入,均应按照有关监管要求,及时准确地向监管机构报送相关数据信息。

商业银行人士认为,这两条要求对于当前的银行信贷资产转让业务将产生巨大影响。由于必须真实出表,且被纳入监管透视之下,其业务操作成本和操作难度将大大增加,这可能让此前盛行的“双买断”式转让戛然而止。

同时,“113号文”和“111号文”,都对银信合作的信贷资产理财业务予以严格规范。而信贷资产类理财,正是此前商业银行信贷资产转让的第二大通道。

“113号文”指出,信贷资产理财类产品必须向客户充分披露信贷资产风险收益特征和五级分类状况;信贷资产类理财产品应符合整体性原则,投资的信贷资产应包括全部未偿还本金和应收利息。

此前,“111号文”要求,银信合作的信贷资产理财产品必须遵循信托公司资产自主管理原则、信托公司资产真实持有原则、信托公司资产来源独立原则。

商业银行人士认为,上述条款的综合释放,将使银行的信贷资产转让通道大幅收窄。

信贷转让冲动

2009年下半年以来,在银监会将大型银行资本充足率提高到11%以上、中小银行资本充足率提高到10%以上、要求拨备覆盖率提高到150%,并对信贷规模进行一定约束之后,为达到监管要求,信贷资产转让业务风生水起。

这导致银行的信贷规模不断通过“资产转让”而扩张。业内人士估计,2009年中国银行业的真实新增贷款可能在10万亿元以上。

一家股份制银行山西分行公司部人士对《财经国家周刊》说,2009年该分行通过信贷类理财产品转让出去的贷款,大概有20亿元;占该分行2009年新增贷款总额的30%左右,占其贷款余额的10%。

而与2009年相比,2010年受制于信贷总规模的下降,商业银行资产转让的动力依然强劲。

摩根大通银行及金融研究部副总裁陈舜对《财经国家周刊》表示,2010年银行不担心项目,但担心贷款额度。打包卖出2009年贷款利率较低的资产,在2010年更高的利率环境下增长更多贷款,自然成为部分银行的选择。

上述股份制银行人士证实了这一说法。他透露,该分行在2009年的新增信贷达到70亿元,但2010年的分配额只有30多亿元。信贷资产转让,正是该行在2010年的工作重点。

而此番“双令”出台,“在很大程度上让我们分行在2010年信贷转让的规划泡汤了。”上述人士告诉记者。