国外中小企业融资现状

国外中小企业融资现状（共6篇）

篇1：国外中小企业融资现状

以亚太地区为例，apec21个成员国中，中小企业数占各自企业总量的97%—99.7%;就业占55%—78%;gdp占50%以上;出口总量占40%—60%。对我国而言，改革开放后，中小企业迅速发展。最新数字表明，全国工商注册登记的中小企业已超过800万家，占全部注册企业的99%，中小企业总产值、销售收入、实现税额分别占总量的60%、57%、和40%。因此，各国政府都希望能够找到切实有效的方法解决中小企业的融资难题。

我国中小企业融资特征及渠道

与大企业相比，中小企业资产规模小、固定资产所占比重较低、依赖内源融资，而通过正规渠道获得信贷比较困难;从不同行业来看，制造业对资金的需求量较大，加之资金周转速度慢，所以融资难度大;服务型行业的资金需求量较小，但是频率较高，贷款周期短，属于经常性开支，故融资风险较制造业较小;高科技中小企业融资较容易，它具有高成长、高回报的特点，并且一定程度上享有政府的扶持，所以融资压力并不大。

从中小企业发展的生命周期看，企业创办初期需要投入相当大的资金，用以购买机器、办公设备等，由于初期没有信用记录，所以从银行贷到所需款项的概率小;生存期需要大量现金流 ，并且此时股权结构已确立，只能采取负债进行融资;扩展期的企业有了稳定的客户及供应商和信用记录，所以外部融资是关键，或者也可以引入新股东，为上市做准备;成熟阶段的企业拥有稳定的现金流，其工作重点是完成企业的上市，其融资主要采取员工认股、股票公开上市等方式。

我国中小企业融资困难的成因。首先融资渠道单一。中小企业除了内源融资便是银行贷款，但银行借款资金是有限的，而且对信用要求高，所以小企业难以获得资金上的支持，而且主板市场融资门槛高;其次法律保障不足。支持中小企业发展的相关法律整体处于较低的水平，并且对条文内容的运用并不到位，立法的不足造成中小企业融资运作在没有法律依据的情况下，使得融资因法制因素而萎缩;最后政府保障缺位。我国出台的政策并没有对中小企业进行很好的保障，并且我国目前尚无专门为中小企业融资的服务机构，高风险的中小企业贷款自然不会成为大多银行的发展对象。

我国政府相关政策的支持。我国政府同样出台了一些支持中小企业发展的政策。《中小企业促进法》明确规定国家财政要安排专项资金支持中小企业发展，安排支持中小企业发展的专项资金，加大对中小企业的信贷支持;其次，按照相关规定，鼓励中小企业积极参与政府采购;同时，清理金融服务不合理收费，降低融资实际成本;在税收方面，提高小微型企业增值税和营业税的起征点，向小微型企业减半征收企业所得税的政策延长至底并扩大范围。

国外相关政策与措施

财税优惠政策。税收优惠是最直接的资金援助方式。许多国家对中小企业的税率一般比普通税率低5%～15%，主要针对中小企业在创建初期和产品出口中实行全额减免、定额减免等方法。在德国，对于大部分中小手工业企业免征营业税，中小企业营业税起征点从2.5万马克提高到3.25万马克;提高中小企业设备折旧率，从10%提高到20%。财政补贴主要是鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步等，其主要方式有就业补贴、研究与开发补贴等。法国财政补贴的主要做法有：中小企业每新增一个就业机会，政府给予2～4万法郎的财政补贴，对与3年内新增6名职工以上的中小企业，每名新增加的职工将补贴1.2～1.5万法郎。

担保体系与专项基金。美国建立了中小企业资金援助制度，成立为中小企业服务的金融机构，其中小企业管理局在许可范围内可直接向中小企业贷款，贷款基金来自财政预算，其贷款利率都低于市场利率;日本向中小企业提供较为优惠的信贷资金，一般低于市场2%～3%，并能使企业得到足够的贷款。其实各国政府都设立了一些帮助中小企业的服务机构，负责为中小企业的发展保驾护航。

篇2：国外中小企业融资现状

顾毓斌 封思贤

提要：本文介绍了国外中小企业融资担保制度的几个典型类别，并在此基础上简单分析了这些融资制度的特点及缺陷。

关键词：中小企业 融资担保

在各国扶持中小企业的措施中，一些国家出现了政府专为中小企业设立的融资担保制度。根据政府做法的不同可分为两类。一：类是政府建立中小企业融资担保机构，由机构为中小企业提供担保，从而获得银行贷款；另一类，由政府出面干预银行的信贷方向，并规定了银行向中小企业贷款的比例。

一、政府主办型的融资担保机构

由于中小企业融资担保制度涉及产业政策、公共利益、就业水平及技术创新等各方面，需要多方协调合作，非个别企业或组织所能设立，因此，大多数国家采取政府出面的方式，为银行提供向中小企业贷款的担保，以鼓励银行向中小企业贷款。采用这种方式的以美国、日本、德国为代表。

(一)美国：政府机构性质的小企业管理局提供中小企业融资担保

1．融资担保主管机构——小企业管理局。美国政府针对占国内企业数量99％的中小企业，设立了小企业管理局(SmallBusine,~Adminstm—tion，下简称sBA)，负责管理中小企业。SBA是联邦政府的代理机构，主要职能是执行和管理小企业担保贷款计划，并于年终向国会听政会报告计划的执行情况和提出下一预算申请。对于符合贷款资格的中小企业，SBA可提供高达90％的贷款担保，其贷款额一般在l5．5万美元之内，即使贷款超过此数，也可提供高达85％的保证。此外SP,k经常举办各种商务研讨班，为小企业提供创业准备、计划拟定、公司成立、行政管理、商业理财等多方面的咨询，保证了企业使用贷款资金的合理性和安全性。

2．融资担保方法——美国小企业贷款担保计划。该计划1997财政为5万多家小企业新提供担保贷款约llO万美元。该计划的特点是：(1)中小企业信贷保证计划的资金由联邦政府直接出资，国会预算拨款。具体执行和管理是SBA；(2)依法执行计划。美国的(Sma~BusinessInvestmentAct)对该计划的四部分贷款(7a计划、微型贷款计划、注册开发公司贷款计划、小企业投资公司计划)的用途、条件、担保金额和费用、利息标准和政府执行机构的职能等，都作了明确和详细的规定。政府主要通过担保来支持金融机构向中小企业贷款。除此而外，只对少数减灾项目和贫困地区的特殊企业给予少量直接贷款；(3)美国政府参与的担保体系是一级担保机构，在各地设立分支机构。

3．SBA与贷款机构的关系。参加担保计划的主要是私营的金融机构。这些贷款机构是按照自愿与政府选择相结合的原则加以确定的。实施时由贷款机构自主决定是否贷款和是否申请政府担保。SBA并不干预贷款机构的贷款决策，但对贷款机构进行分类，并有权决定是否为贷款机构提供担保。SBA根据贷款机构的小企业贷款经验和业绩，将参与贷款计划的贷款机构按水平高低依次分为三类：首选、注册、普通。

4．融资担保计划运作的特点：(1)严格明确借款企业资格：必须是符合中小企业标准的企业(按就业人数和营业收入分行业定义)，必须有一定比例的权益资本，尤其是新建企业，业主必须注入一定比例的资本金；要求企业的现金流量(而非利润水平)不仅能够偿还担保贷款，还能够偿还所有债务；企业必须有足够的流动资金保证企业正常运转；要求企业和业主提供一定数量的贷款抵押品。(2)定向分类管理。该计划在小企业的资金应用方面限制不能用于投饥性用途，特别不能用于投资房地产，不能用于再贷出，不能用于代销和传销、非赢利和与企业经营无关的活动。(3)政府担保程度高。通常情况下，100万美元以内的贷款担保金额为5o％，最高可达总额的70％；10万美元以内的贷款，担保比例最高可达总额的8O％。

(二)日本：地方担保与政府再担保的双重融资担保方式

日本的中小企业贷款担保主要依靠全国的52个地方信用保证协会。这些协会根据1953年颁布的成立，其资金的70％由地方公共团体出资，30％由地方金融机构出资，凡是符合条件的中小企业可以提出借款承保申请。信用保证协会在承诺保证前进行信用调查，调查的要点是经营者本人的信用、该企业的前景、偿还能力、金融机构的支持度，然后决定是否承诺保证。借款金额大、超过500o万日元的须提供房地产、有价证券等担保物。等到承保后，金融机构向申请贷款的中小企业提供贷款，但贷款用途仅限于周转资金和设备资金所需。信用保证协会在承保后，每年要向承保的中小：业收取0．5％或1％的保证费，用于弥补风险损失和日常经营开支。当借款企业不能如期还款时，保证协会代为向金融机构支付本息并接收相关债权及担保物，以后由该中小企业向保证协会偿还。

在地方信用保证协会之上，全国范围还设有中小企业信用保险公库。该公库主要由政府出资组建，负责向履行还款义务的信用保证协会支付保险金，保险金额为信用保证协会代替中小企业还款额的70％一8o％。若信用保证协会代偿后收到中小企业的还款时，还应向保险公库按保险金额返还。

信用保证制度帮助中小企业以适当的成本筹措资金，同时促进了金融机构实现贷款资产的优质化。1997—1998年，利用信用保证协会的保证获得贷款的企业比例从4．4％上升到8％，被保证的债务余额达29000亿日元。其中，由信用保证协会代替偿还率只有1．4％，实现了企业发展和融资安全的双重目标。

(三)德国：提高企业偿贷能力并提供必要的备用融资担保制

针对中小企业净资产基础薄弱偿还能力不足和抵押不够的问题，德国采用以下办法保证企业的基本偿贷能力，并为中小企业提供必要的融资担保。

1．通过净资产援助项目加强净资产基础。所谓净资产援助项目是指：新创立企业获得的贷款可替代净资产，不必进行担保；一旦发生不能偿债情况，该项贷款作为净资产的替代负有全部偿债义务；另外该援助项目还有长期的(20年)补贴利率和一定的贷款免偿等额外优惠政策。德国的一些经济研究机构认为，这种特殊的净资产贷款是帮助中小企业发展的关键融资因素，使新企业失去偿债能力的危险明显减少，而且在没有产生长期补贴的情况下，合格创业者的数量也有增长。这种净资产贷款做法，已经被瑞典、芬兰和土耳其等国家效仿。

2．净资产援助项目增强了企业的清偿能力。在企业初始阶段，清偿能力低下是普遍现象。刨业者没有足够的资金储备，债权人对企业信任感尚未建立，但同时企业又必须支付工资薪金和履行供货合同。因此，贷款能否长期使用和利息支付能否推迟就成为企业存亡的关键。净资产贷款援助项目符合以上两点要求，：顷目贷款周期长，同时贷款前两年无息，即使从第三年开始，其利率也要比相关银行贷款低得多。

3．净资产援助项目与地方担保银行提供必要的融资担保。在德国，援助贷款由作为转贷银行的地方银行提供，地方银行获得低息贷款，并承担债务拖欠的全部风险。为了克服风险，地方银行可通过净资产援助项目为贷款申请40％或50％的债务免除。同时，如果转贷银行认为债务免除仍不充分，转贷银行可以向当地的地区担保银行申请相当于80％债务金额的担保，作为所需贷款的辅助担保。这里的担保银行既不保存货币，也不实施贷款，因此，从概念上讲，担保银行并不是银行。担保银行在法律形式上是私人有限责任公司，其实际地位如同银行，原因在于按照德国银行法和贷款机构法的规定，提供担保是银行的义务。担保银行对资金的需求量很大，因而，高效的银行体系是担保银行开展业务的前提。

二、政府强制型中小企业贷款计划

亚洲国家的政府一般具有较强的宏观经济指导能力，借助这种能力对银行贷款臼乞方向加以控制，可以直接产生对中小企业融资的效果。但这种强制信贷的方式容易干扰正常的银行信贷活动，降低银行资产的安全性和流动性，菲律宾于l991年颁布《中小企业宪章》。该宪章将银行对中小企业的放贷业务量强制规定在5％一10％。从1992年到1997年，共发放了1l00亿比索贷款，这在一定程度上增加了菲律宾中小企业的融人资金。但是政府强制投入的资金效率低下，中小企业贷款还贷率还不到50％。在这种情况下，菲律宾成立了中小企业担保基金会，即从政府强制放贷转向以市场为导向的基金担保制度。基金会的宗旨是鼓励私营部门尤其是私营银行向中小企业提供贷款。如今，基金会已成为业务广泛的担保机构，覆盖了除住宅建设和纯贸易活动之外的其它行业。基金会担保有其侧重点，主要放在中小企业市场的战略项目上，与其它政府和私营担保机构互为补充。

除中小企业担保基金会外，菲律宾还成立了中小企业发展委员会，负责协调发展政策的公布与实施。委员会制定的基本政策和设计方案等信息传递到银行和中小企业等担保机构中去，同时，通过各类工商会组织各种论坛和研讨会的宣传，使中小企业理解设计方案和意图，从而更容易获得贷款担保。

以上介绍了各国的中小企业融资担保制度。可以看出：政府参与的中小企业信用担保砥目，都有比较明确的政治目标：(1)政府的担保计划都明确规定了担保对象的规模及性质，被担保企业都要符合政府规定的中小企业标准；(2)明确重点支持那些通过正常融资渠道不能获得贷款和融资，主要是没有足够抵押品，又有发展潜力的中小企业；(3)各担保计划都因地制宜地规定了担保重点，明确规定不给投机活动提供担保。此外0还有相应的分散和规避风险措施(如规定担保比例等)，金融机构广泛参与其中(虽然是政府参与的担保)。

但是，这些计划也存在一些缺陷，主要有：(1)由于金融机构能够获得政府贷款担保或低贷款，因此，这些机构倾向于向那些有现金流的企业提供债务融资，以达到风险小、现金回流快的目的。而这些企业往往将获得的贷款挪作它用，以满足现金回流快等要求；(2)这些计划没有取捎银行对企业资产的要求。如美国SBA的担保计划，它就要求中小企业必须拥有一定的权益资本，尤其是新建企业，业主注入的资本金必须达到要求；同时要求企业的现金流量不仅能够偿还担保贷款，还能够偿还所有债务。这就排斥了大量高新技术中小企业将技术转化为产品的可能性，因为大量的高新技术初期是不成熟的，稳定的现金流更无从谈起，产品研发、推广等前期费用也就无法获得。(3)政府主导的贷款或担保机构由于掌握担保审批权力，也就容易成为“寻租’’的对象，造成贷款的损失。

篇3：国外中小企业融资现状

(一) 融资渠道狭窄, 资金来源单一

当前, 我国中小企业融资主要通过资本市场直接融资、风险投资基金支持、私募、商业信用及银行贷款五种方式, 但因资本市场直接融资门槛较高, 风险投资基金融资运作难度大, 私募融资风险大、成本大, 商业信用期限较短等原因, 造成其融资力度极其有限。通过银行贷款间接融资, 理论上应成为中小企业融资的主要渠道, 而现实又不可避免的遭遇“麦克米伦缺陷”, 在这种情况下, 我国中小企业的发展主要依靠其自身内部的积累, 出现了融资渠道狭窄、资金来源单一而导致的外源融资比重过低的现状。

(二) 商业银行惜贷, 融资额度有限

商业银行贷款是我国中小企业外源融资的主渠道, 但随着金融业改革的深入, 各金融机构都加大了金融监管力度, 增强了风险防范意识, 严格了责任追究制度, 又加上中小企业的财务制度不规范, 信息披露不充分, 导致了中小企业和银行之间的信息不对称, 受趋利性的影响, 商业银行大多将贷款放给了大型企业, 寻求与大型企业搞银企合作, 而对中小企业则采取了惜贷的举措, 减少了对中小企业信贷资金的额度, 增加了中小企业取得外源资金的难度。

(三) 民间信贷活跃, 融资成本高

亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。但由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异, 民间信贷并不能有效地支持中小企业, 尤其是创业企业的成长和发展。同时我们也应看到, 民间融资的松散性、盲目性和不规范性, 与大型企业取得的贷款相比, 中小企业所筹得的民间贷款不但金额较小, 融资信用低, 而且融资成本较高, 具有较大的风险性。

二、发达国家促进中小企业融资的做法

(一) 设立专门的政策性金融机构健全相应的法律法规在发达国家, 为了促进中小企业融资, 他们设定了专门

的金融机构, 制定了比较完善的法律法规。美国就建立了为中小企业提供贷款担保的SBA (Small Business Ad-ministration) 机构, 该机构主要是为中小企业提供投资计划、为他们提供投资服务和贷款业务等。他们还出台了《小企业融资法案》和《中小企业法案》等法律法规为中小企业融资提供法律依据。日本则相继成立了国民金融公库、中小企业金融公库和工商组合中央公库三个金融机构, 并制定了《中小企业信用保险公库法》和《中小企业基本法》等法律, 这三个金融机构主要为保护有前景但资金短缺的中小企业提供服务, 使他们转危为安。在德国, 有储蓄银行、合作银行和国民银行三大银行为年营业额少于1亿马克的企业提供低息贷款业务, 且贷款年限也长达10年之久。而韩国在制定《合作培育风险企业谅解备忘录》和《小企业合作法》两部法律为中小企业的管理和支持提供保障, 同时还有中小企业管理局和总统小企业委员会两个机构为后盾, 他们都专为中小企业提供资金和商业票据的担保。

(二) 健全的融资担保体系和多元的融资渠道

在发达国家里, 中小企业的融资渠道是多元化的, 而提供最强有力支撑的就是他们的信用保证制度。在日本, 有三种融资方式:一是由投资公司、银行和证劵公司设定的民间风险投资公司;二是由民间和政府共同投资开展融资业务的机构;三是由柜台交易市场组成的上市较容易的二板市场, 这些对中小企业和一些高科技企业上市都有比较有利的影响。

他们还设立了“信贷担保协会”, 并有50多个信贷担保公司为中小企业提供信贷担保服务。近些年来, 日本政府在各区地方设立“防止企业倒闭特别顾问室”来加强稳固中小企业的信贷保障问题。

(三) 优厚的财政补贴和优惠的贷款税收政策

发达国家为中小企业的科技发展和进步提供财政方面的支持, 并鼓励他们吸纳当地就业人口。在法国, 为鼓励中小企业提高当地就业率规定若他们每年能增加一名就业人口, 将获得4000法郎的补助。在这些发达国家, 他们向中小企业提供贷款优惠主要通过政府的一些贷款优惠政策和贴息贷款两种方式来实现的。通过政府贷款优惠政策, 政府可以使用财政资金解决中小企业贷款问题。政府也可以通过金融中介机构直接为中小企业提供贷款。这些机构包括日本的“中小企业金融公库”, “商工组合金融公库”, 德国的“欧洲复兴计划特殊资产基金”和英国的三十多个公司。贴息贷款主要是说政府运用较少的财政资金为中小企业提供利息补贴优惠, 通过该项政策的实施, 可以有效地帮助中小企业获得更多的社会资金。

当前, 发达国家实施的税收优惠政策主要是通过降低税率、提高固定资产折旧率和延长税收宽限期等几种方式来实现, 经验表明这项政策对中小企业的资金积累效果很明显。例如在日本, 其实施的折旧加速方式使新兴产业的设备使用年限缩短至5年以内。而对新开业的企业则在第一年为其购置的机器设备作30%的折旧或者免掉部分税收。加拿大则自1998年开始就通过大大降低公司的所得税的方式来解决公司的资金困难问题。

三、国外成功经验对我们的启示

面对当前我国中小企业面临的资金不足、融资困难等问题, 我们应积极地借鉴发达国家促进中小企业发展的成功经验, 建立健全相应的法律法规、积极拓展融资渠道、加大对中小企业的扶持力度。

(一) 加强中小企业立法, 建立专门的中小企业金融机构

发达国家的经验表明:建立健全相应的法律法规和设立专门的金融机构, 为中小企业健康快速发展创造一个良好的融资环境, 已成为保障和促进中小企业健康发展的重要手段。

在加强中小企业立法时, 一是要做到将扶持中小企业和打破行业垄断的思想贯穿于整个立法过程, 不歧视中小企业, 力争营造自由竞争的市场环境。二是要通过相关法律法规的修订和完善, 拓展民间资本、外资进入金融业务领域的渠道, 同时通过开设旨在促进中小企业融资的船业板块市场、区域性债券市场和地区性产权交易市场, 允许各地因地制宜制定符合当地中小企业发展的地方性法规, 从而实现通过法律手段来保障和规范其健康发展的目的。三是要大力扶持技术创新型的中小企业, 有效引导和促进中小企业与大型企业间的分工和合作, 为科技创新企业的快速发展创造良好的条件。

同时, 随着我国金融机构专业化程度的不断加深, 建立专门服务于中小企业的金融机构已势在必行。建立专门服务于中小企业融资活动的中小企业金融机构, 有利于不断积累为中小企业服务的经验, 提高中小企业融资的质量, 促进金融业和中小企业的共同健康发展。另外中小企业间也可建立互助金融组织, 以期共同发展。

(二) 构建信用担保及评价体系, 发展多层次的资本市场体系

面对当前我国中小企业的现状, 构建信用担保及评价体系应做到以下几点:一是进一步加快中小企业贷款担保制度的立法工作, 为我国中小企业贷款担保体系的构建建立法律基础。二是应积极筹建中央和各级地方政府之间的分级担保体系, 对一些特殊项目和欠发达地区的中小企业担保, 可以考虑由中央来提供, 同时各级地方政府可根据当地实际和当地中小企业的发展现状确定本地区的扶持担保对象。三是根据需要建立中小企业信用担保基金, 其资金来源可以是企业、金融机构和政府共同出资, 也可以面向社会发行债券。四是建立企业的社会信用评价体系, 即对各类企业的社会整体信用建立数据库, 并向社会开放, 以便贷款银行或机构及时了解中小企业的信用状况。

在现阶段, 发展多层次的资本市场体系, 可以从以下三点着手:一是引导大企业向配套中小企业投资参股, 使大企业在与配套中小企业的产品纽带关系基础上建立起资本纽带关系。二是积极培育和发展企业债券市场, 理顺企业债券发行审核体制, 完善债券担保和信用评级制度, 积极支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行企业债券进行融资。三是鼓励中小企业的创业者向亲朋好友借资, 制定相应的鼓励和扶持中小企业的创业者向亲朋好友借资的办法规范, 以建立一条中小企业便捷有效的融资渠道。

(三) 加大政府对中小企业的扶持力度

政府对中小企业的扶持, 可以通过财政补贴和税收优惠来实现。其中在财政补贴方面, 一是可以建立符合中小企业发展需要的准备金, 重点用于扶持地方产业的升级换代和科技创新企业的发展, 该准备金的主要来源应为政府的财政拨款。二是设立专门的扶贫基金, 一方面用于支持贫困地区中小企业的发展, 另一方面应用于紧急援助那些因经济不景气而濒临破产的具有发展潜力的中小企业。三是可以采取无息贷款的措施, 主要是针对那些受突发性自然灾害的影响但平时经营状况良好的中小企业, 通过无息贷款帮助他们度过暂时的难关。

在税收优惠方面, 对中小企业实行税收优惠, 特别是对新办有前途和高新技术的企业给予一定的税收减免, 清理不合理收费, 可以有效减轻中小企业的负担, 从而更有利于中小企业的资金积累和良性发展。地方财政也可以结合产业政策与当地发展状况, 探索对中小企业在统一税收制度上实施减免政策及其他优惠政策, 以促进当地中小企业的健康发展。

参考文献

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篇4：国外中小企业融资现状

关键词：中小企业； 贷款融资；信用

中小企业是一个富有活力的经济群体，是国民经济的重要组成部分，在促进我国经济繁荣、增加就业、推动创新等方面发挥着越来越重要的作用。据统计，我国中小企业的数量已经占到了全部工商企业登记注册数量的99%，而工业总产值和利税也分别占到了60%和50%，每年出口创汇率更是达到了惊人的68%，并且消化吸收了75%的城镇就业机会。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。但是在我国，由于市场机制还不完善和不成熟，社会信用环境不完善，中小民营企业进行融资时受到的限制比较多，融资困境也同样阻碍着我国中小企业的发展。

一、中小企业融资现状

（一）金融市场不够健全，融资渠道单一

企业要发展，融资是一条必经之路。然而中小微企业融资这条路，对于他们来说，总是显得特别崎岖。融资难，企业发展就难。在实际中，我国中小企业的融资渠道比较狭窄，针对中小企业特点的融资方式单一，主要是依赖业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但对中小企业的作用仍很有限。虽然近几年，中小企业信贷融资缺口在总量上有所缓解，但与中小企业相匹配的中小金融机构数量不足，无力满足中小企业对金融服务的需求，并且银行推迟放款的现象十分普遍，中小企业银行贷现状仍需进一步的改善。

（二）资信等级低，银行贷款难度大

由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。尤其是大型商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将中小企业拒之门外。

（三）抵押登记费用较高，融资成本增加

一是抵押登记费收费较高。按照《国家发展改革委、财政部关于规范房屋登记费计费方式和收费标准等有关问题的通知》（发改价格[2008]924号）的规定，“房屋抵押登记按件收取，不得按照房屋的面积、体积或者价款的比例收取。住房登记收费标准为每件80元；非住房房屋登记收费标准为每件550元。”但据企业反映，办理房屋抵押贷款登记时均按比例收费，而按贷款额或评估额的比例收取的费用均远高于按件收费；二是收费标准不统一，不仅比例不统一，基数类型也不统一；三是该文件同时规定“房屋登记费向申请人收取。但按规定需由当事人双方共同申请的，只能向登记为房屋权利人的一方收取。”银行作为房屋权利人，并未承担这项费用，而是将其转嫁给申请贷款的企业，由企业缴纳，进一步增加了企业融资成本。

二、问题原因

（一）缺少政府的政策扶持

目前，我国主要是通过中央银行窗口指导的方式，对商业银行在原有信贷规模基础上调增一定比例，要求这部分额度必须用于中小企业、农业或灾区，这一政策虽然具有较强的针对性和操作性，但长期看来，仅靠增加贷款很难从根本上解决中小企业的融资难题。

（二）缺少统一的管理机构

在我国，中小企业分别属于各级政府及相关的产业管理部门，这些管理机构针对不同类型、不同规模和不同所有制的中小企业分别进行管理和指导。但是这种“条块分割”的管理模式，致使管理机构设置重叠，管理职能重复以及管理效率不高，不利于中小企业总体发展战略的规划和协调，也不利于政府相关政策的有效实施。

（三）缺少专门的融资服务机构

我国的金融体系中没有专门针对中小企业的政策性金融机构，在商业经营模式下，商业银行的信贷资金从评级标准、风险分类、抵押条件、收费标准等均较少考虑小企业及其融资特点，更容易向国有大型企业倾斜。而中小企业信用担保服务的滞后更使企业融资难雪上加霜，风险投资机构对中小企业的投资实际上也少得可怜，从而导致中小企业的融资困境无法从根本上解决。

三、几点建议

（一）构建完善的政策保障体系

借鉴国外先进经验，加大政府财政资金支持力度。逐步扩大中央财政预算扶持中小企业发展的专项资金规模，重点支持中小企业技术创新、结构调整、节能减排、开拓市场、扩大就业，以及改善对中小企业的公共服务。同时地方财政也要落实和完善税收优惠政策。进一步减轻中小企业社会负担。

（二）完善中小企业融资的法律体系建设

我国《中小企业促进法》的出台无疑对中小企业健康发展起到推动作用。该法从保障中小企业发展的资金来源、税收优惠等很多方面的基本问题都做了明确规定。这些规定在一定程度上有助于拓宽中小企业直接融资渠道、缓解中小企业融资难的问题。但是实践中还应考虑到中小企业的融资保障问题，如完善直接融资法律制度，明确界定非法集资、非法吸收公众存款与合法集资、合法借贷间的界限。完善新三板、创业板和中小板资本市场法律制度。完善融资服务支持体系法律制度，完善信用体系法律制度，完善融资服务机构法律法规，保护为中小企业服务机构的合法权益。

（三）建立专门中小企业融资机构

建立专门的金融机构是市场经济国家普遍采用的一种金融支持手段。我国可以建立新的专门金融机构，或在原有金融机构中建立专门为中小企业提供融资服务的部门。另外还可以通过财政拨款建立中小企业发展基金、创业投资基金，用于为中小企业新产品开发、技术培训和管理咨询等提供贷款、贴息和担保，发挥财政资金的杠杆放大效应。这里不能忽视农村信用社在乡镇网点分布广的特点，要加快对农村信用社的改造进程，通过组建农村合作银行，使其与城市商业银行一起为中小企业发展提供金融服务。同时适当运用政策鼓励各类商业银行开设针对中小企业融资的专门服务项目，对其提供一揽子授信额度，满足中小企业的多种融资要求。

篇5：国外中小企业融资现状

中小企业融资具有其特殊性，离不开政府的扶持，世界上许多国家和地区立法机关和政府都对中小企业融资给予特殊的支持，形成一个比较完善的中小企业发展的政府组织支持、法律保证系统、财政支持系统，为中小企业发展提供了强有力的支持，并取得了巨大的成功，积累了丰富的经验。这也为我们以邻为镜，为完善我国中小企业融资的政府资金支持提供了借鉴。

一、国外政府对中小企业的资金扶持政策

(一)财政援助

财政援助是政府根据为使中小企业在国民经济及社会的某些方面充分发挥作用的目标制定各种扶持政策和资金援助计划。财政援助的应用环节是鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等。主要援助形式是财政补贴和贷款援助。一般说来，政府的财政援助是有限的，而且是非普惠的(与税收优惠不同)，其功能在于引导。为推进特定目的而实施的财政援助政策是一事一时的临时措施，有其特殊性，且纳入政府年度财政支出预算中，因此比税收制度更直接，更鲜明地体现政府意图，是政府对中小企业的一种直接援助。

1.财政补贴

从各国的比较来看，财政补贴以法国最全最好。法国财政补贴的主要做法有：中小企业每新增一个就业机会，政府给予2-4万法郎的财政补贴：对三年内新增6名职工以上的中小企业，每名新增加职工由地方领土整治部门补贴1.2―1.5万法郎;对三年内增加30人以上的服务行业，每增加一个员工由地方领土整治部门补贴1―2万法郎;对每个雇佣学徒提供1.6万法郎的补贴津费;对中小企业研究开发经费可补贴其投资的25%;对雇佣青年和单身妇女的中小企业也给予一定的补贴;对节能企业，每节约1吨石油补贴400法郎。

英国政府为了鼓励失业人员开业，对小企业实行补贴政策。为了帮助失业者自谋职业，鼓励他们开办小企业，以减少失业，英国政府制定了企业补贴计划，对自主开业的失业者，每周补贴40英镑。

2.贷款援助

政府帮助中小企业获得贷款的主要方式有：担保贷款、贴息贷款、政府直接的优惠贷款等。贷款援助环节是中小企业的初创、技改和出口等最需要资金的地方。

对中小企业的资金援助以贷款援助为主的国家主要是美国和日本。其中，美国又以担保贷款形式为主，而日本则以政府建立的专门的金融机构对中小企业进行低息贷款的方式为主。美国中小企业局(SBA)的主要任务就是以担保方式诱使银行向中小企业提供贷款。具体做法有：一是一般担保贷款。SBA对75万美元以下的贷款提供总贷款额75%的担保，贷款偿还期最长可达25年。二是少量的“快速车道”贷款担保。对中小企业急需的少数“快速”贷款提供50%额度比重的担保。三是出口及国际贸易企业的贷款担保。担保贷款不低于50万美元，担保比例可高达总投资的90%。

日本对中小企业的贷款援助以政府设立的中小企业金融机构为主。目前，这样的.金融机构有“中小企业金融公库”、“国民金融公库”、“工商组合中央金库”等。它们对直接向国外投资所需的资金给予低利率、对于在发展中国家进行投资的中小企业，其投资的一部分给予长期、低利率融资。此外，日本政府还设立“信用保证协会”和“中小企业信用公库”以向中小企业从民间银行所借信贷提供担保。

(二)税收优惠

税收优惠虽然与财政援助在表面上看并不一样，但是在本质上都是政府对企业采取的财力资助政策，有利于中小企业资金的积累和成长。发达国家企业税收一般占企业增加值的40%-50%。在实行累进税制的情况下，中小企业的税负相对轻一些，但也占增加值的30%左右，负担仍较重。为进一步减轻税负，大多数发达国家和新兴工业化发达国家和地区都在统一税收制度基础上对中小企业实行税收减免政策及其他优惠政策，主要有：降低税率、税收减免和返还、提高税收起征点、提高固定资产折旧率和加大税收宽期限等。通过各种税收优惠可使中小企业的税收减少一半以上，使其赋税总水平由占增加值的30%降到15%左右。

1.对所有中小企业普惠的税收优惠

对中小企业的税收优惠是普惠的，这对中小企业的生存至关重要。应该说，各国都制订了程度不同的对中小企业税收优惠的政策，但相对而言，以德国和加拿大最为典型。

德国对中小企业的税收优惠政策是，1984年开始实行对中小企业有利的特别优惠条款;1986年开始税制改革。目前中小企业税收优惠政策主要有：中小企业营业税起点从2.5万马克提高到3.25万马克，对统一后的德国东部地区的起点更是从15万马克提高到100万马克;提高中小企业设备折旧率，从10%提高到20%;所得税最高税率降到53%，最低税率降至19%，最低税率的高限从年收入的1.8万马克降至8100马克;对周转额不超过2.5万马克的小企业免征周转税等。

加拿大制定了不少适应于中小企业的减免税收特别条款。(1)资本所得税扣除。这一特别条款，主要是鼓励对中小企业投资，帮助中小企业主积累退休基金和促进中小企业向下一代转移，只适应于出售由加拿大人控制的并继续经营的个人企业;(2)科学研究与技术开发投资减税。这一特别条款主要是鼓励私人部门和中小企业在加拿大境内进行科学研究与技术开发，提供一种直接的利益激励，促进科研成果的推广应用与商业化，适应于所有的公司和个人;(3)可允许的商业投资损失。可允许的商业投资损失是指中小企业股份或债务转让中出现的净资产损失，它可以从其他收入中扣除。这一特别条款，主要是为了鼓励个人和公司对中小企业进行投资，适应于所有个人和公司。总的来说，净资产损失(75%的资产损失)可以从应税资本所得(资本所得的75%)中扣除。

2.对特定中小企业的税收优惠

为鼓励对发展国民经济和提高国民生活起重要作用的特定行业及促进落后地区的经济发展，政府对特定的中小企业实行特别的税收优惠。

德国对50%～60%的手工业企业免征营业税;在落后地区的新建企业，可以5年免交营业税，对所消耗完的动产投资，免征50%所得税;对中小企业中占据相当比例的合伙企业，工商所得的免税额为4.8万马克，对4.8万～14.4万马克工商所得，实行1%～5%的等级税率。

日本政府对“指定行业”中对发展国民经济和提高国民生活水平起重要作用的特定行业，实行合并时的免税注册;对企业协会、医院或诊疗所等所拥有的固定资产，以及环保设施中的特定固定资产，免征固定资产税。

(三)风险资本

不同类型的中小企业需要的资金是不一样的，那些高风险的处于创业阶段的中小企业更需要资本性的资金投入，即风险投资或创业资本，而非一般性的银行贷款。针对这种情况，国外许多国家设立了风险基金。风险基金是政府、或民间创立的为高新技术型中小企业创新活动提供的具有高风险和高回报率专项投资基金。其中欧美等国家多由民间创立，而日本等国主要是政府设立。

美国的风险基金最为发达，遍及全国500多个“小企业投资公司”，其中大部分主要是向高新技术型中小企业提供基金的。1995年共有7万多小企业获得总共110多亿美元的风险基金。

日本的风险基金也很发达。70年代后，日本开始实施中小企业现代化政策，进一步提出了中小企业要实现知识密集化、高技术化的政策

，同时鼓励政府金融机构向新兴的高技术型中小企业提供“风险投资”。目前，日本“风险企业”已达2万多家，“风险企业”已成为日本机器人的主要需求者。

英国则成立了由100多家从事中小企业风险投资的小型金融公司组成的专设“风险资本协会”(BVCA)，为高科技“风险企业”提供了大量的资金援助。

(四)鼓励中小企业到资本市场直接融资

中小企业由于受企业形态、组织规模、股东人数、资本金规模等各种条件约束，其股票难以到一般的股票交易市场上与众多的大企业竞争。为解决中小企业的直接融资问题，一些国家探索开辟第二板(高科技板)股票市场，简称“二板市场”。为中小企业，特别是科技型中小企业，提供直接融资渠道。

目前，为中小企业建立专门的股票市场的国家还不多，仅有美国、法国、加拿大等少数国家。香港的“二板市场”在11月才开通，美国在股票市场上开辟的“二板市场”是NASDAQ股票市场(纳斯达克市场)。该股票市场专为中小型科技企业提供直接融资的渠道;法国在交易所公司开辟的为中小企业服务的“二板市场”称为“新市场”业务。为鼓励中小企业来到交易所的“新市场”，法国政府还采取了一些优惠措施。

二、对我国中小企业政府资金扶持政策的启示

我国中小企业发展的政府资金支持系统的构建才刚刚起步，目前仍然很不成熟，构建一个完善的中小企业融资的资金支持体系，需要多方面的配合，而且要对发展过程中出现的种种问题进行及时的修正，因而不可能是一帆风顺也不可能是一蹴而就的，既要借鉴发达国家的经验，也要充分考虑中国的国情，以循序渐进的方式来推进有中国特色的中小企业融资的资金支持体系的逐步建立和完善。

财政援助与税收优惠是世界各国政府为扶持和保护中小企业的普遍作法。作为企业界中的弱势群体，政府的政策虽然不能代替市场自身的资源配置，但有效的引导加上有限的扶持，发挥政府财政资金的杠杆作用，引导商业性资金的介入，能在相当程度上起到减轻企业负担，优化产业结构，促进中小企业良性发展的效果。

(一)建立中小企业发展准备金。准备金的垫底资金来源可有两个方面：第一是政府财政拨款，按一定比例逐年增加;第二是从中小企业的营业收入中提取一定比例。发展准备金由政府掌握，重点用于支持地方产业升级换代，支持中小企业与高新科技事业的发展;中小企业信用担保与再担保机构的资金来源;新办中小企业创业资助;中小企业产品结构调整、科技成果产业化和技术改造项目贴息;对中小企业社会化体系的资助;中小企业贷款风险准备金等。准备金实行有偿使用，滚动发展，同时在会计科目中设置坏帐准备金，用于备抵一些企业因经营不善而形成的呆帐和坏帐。在中小企业发展准备金制度建立之前，先由财政拨款承担，对特定中小企业实行优惠融资政策。

(二)建立和规范对中小企业的税收优惠。可以考虑提高小规模纳税人的税基标准，对中小企业折旧部分免征增值税;中小工业企业属于小规模纳税人的，增值税征收比率由6%降为4%;为鼓励各界对中小企业投资，凡以国家设备作为出资或采购国产设备的，其所购设备的进项增值税可在投资企业销项税中抵扣，其投资额可按一定比例抵免企业所得税;对纳入全国试点范围的中小企业信用担保和再担保机构在一定年限内免征一切税收。凡为安置下岗、残疾人员新办的中小企业享受税收优惠。

(三)贴息支持中小企业技术进步。凡为国家确定重点扶持的大企业技改配套的中小企业技改项目，可享受贷款由财政贴息的扶持;清理对中小企业的不合理收费，应明确企业在纳税后不再承担政府的其他费用，剥离企业的公共事业和社会功能。政府还可以通过制定相关的优惠政策，来引导中小企业投资方向和改善中小企业结构。

(四)对“特定事项”中小企业实施资金扶持政策。如对于下岗职工创办的或者安排下岗职工就业的中小企业，可将下岗职工一年的下岗生活救济费一次性拨付给企业使用;对于贫困地区中小企业应从扶贫资金中拨出一定款项支持其发展;对于因经济不景气及与之关联的企业歇业或破产而陷入困境的中小企业，应提供紧急资金援助等;对于平时经营状况良好，受自然灾害损失严重的中小企业，政府应提供资金上的无息贷款。

(五)鼓励开业促进就业，促进就业有利于社会稳定和经济发展对自创企业的失业者补贴，为其提供启动资金和对提供较多就业机会的中小企业给予补贴是促进就业的有效措施之一。政府应开始时，免费为那些下岗职工创业提供经营场地、培训人员，并给予技术和资金支持;待经营有了一定起色时，酌情少量收费。降低中小企业的进入门槛，简化新成立中小企业的审批手续，降低登记费，对最低注册资金的要求也应降低。

(六)为中小企业提供适当的资本性融资渠道。各国的经验表明，建立风险投资体系，有助于缓解高成长型中小企业的资本缺口。近年来，风险投资在我国发展较为迅速，但是，由于缺乏为中小企业服务的股票交易市场(如英国的“第二投资市场”、美国的“纳斯达克市场”和欧洲的“新市场”)，缺乏地区性的股权交易市场，我国风险投资体系的发展受到一定的制约。“二板市场”是风险投资基金退出投资企业、收回投资并开始新投资的重要的退出渠道之一。如果没有“二板市场”，将不可能使风险投资通过新股发行(IPO)收回投资并获得收益。这显然不利于风险投资体系的发展。一个繁荣的风险投资市场必然需要一个制度化与规模化的退出通道，因此，与国际接轨，择时建立我国的“二板市场”市场是必不可少的。关于“二板市场”的建立，目前国内各界正进行着深入的研究和探讨，而我国的“二板市场”即“创业板”也启动在即。

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篇6：中小企业融资现状分析

自从20世纪九十年代以来民营经济扮演着越来越重要的角色，众多民营经济中以中小企业为主，他们成为中国经济系统中不可忽视的一部分。时至2013年，中小企业走过了十多年的创业初期，企业需要扩大规模，利用规模优势获取进一步发展。这时资金获取成为中小企业最迫切的需求。然而中国金融市场上的制度不配套与银行“嫌贫爱富”的天性使得中小企业在夹缝中生存。近几年先后爆发的温州与鄂尔多斯等地的高利贷崩盘时间是中国民营经济发展艰难的警示牌。

一 中小企业融资现状及成因分析

中小企业融资难不仅是中国的问题，也是世界性的问题，即使一些发达国家和地区，中小企业在其国民经济中也占据了相当高的比重，如美国、英国、日本的中小企业在国民经济中所占的比重都超过了90%，中小企业在发展中都或多或少地遇到了融资方面的困难。

由于中小企业自身特征，偿债能力弱、融资规模较小、财务规范性差、缺乏完善的公司治理机制等问题，中小企业抵御风险的能力一般较弱。因此，大型金融机构一般缺乏相关的金融服务方案，主要因为银行为了控制风险，设置了复杂的风控手续，最终实现收益一般较低。目前针对中小企业融资一般都是通过地下钱庄、私募基金、担保公司、投资公司等来获取企业发展需要的资金。我国提倡综合利用政府资助、科技贷款、资本市场、创业投资、发放债券等方式加强对于中小企业的融资支持。目前尚未建立完善的中小企业融资市场。现阶段，中国中小企业融资的基本状况：（1）中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累；（2）银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷；（3）亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异，非正规金融在江浙、中西部地区发育程度差异极大；（4）中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源——不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持；（5）资产规模是决定企业能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。

近期，随着通胀高企，银行信贷逐渐收紧，中小企业融资难的问题成为了人们关注的焦点。对此，中小企业融资难是老问题，这个问题有两方面原因：一是因为中小企业财务报表、经营稳定性和资产可靠性比较差，难以达到银行放贷的条件，这就需要花费比较高的融资成本。另一个原因主要是银行，银行做信贷有一个成本效益分析，中小企业单体小，对银行消耗的人力、物力、财力相对比较

大，回报较小，这影响一般银行对中小企业贷款的积极性。他认为，当下中小企业融资难的原因也包含一些其他方面的原因，第一是通胀高企，信贷政策总体收紧，使得中小企业受的压力更大。第二个原因是中小企业本身处在转型过程中，中小企业的生存不确定性增加，生存环境更加恶化。

总的来看，中小企业贷款难一直是世界性难题，且并非单单发生在这个时候。由于中小企业资质、信誉相对较差，缺乏银行认可的抵押物等，与大企业相比，中小企业在贷款上历来就处于不利地位，只是在当前银根有所紧缩的情况下，又再度首当其冲而已。

二 中小企业融资难的相关对策

中小企业融资难在中国有很多原因，但关键因素在于民营经济在国民经济中始终处于先天的政治劣势。我国的社会主义性质使得相当长的时间里有着私有制经济不能大力扶持之类的思维。因此，重新审视民营经济的地位是解决融资难的先决条件。

20世纪90年代中期开始，为了一定程度上缓和中小企业融资难的状况，中国政府采取了一系列旨在促进、支持中小企业融资的政策安排。这些政策的实施虽取得了一定效果，但由于到目前为止中国中小企业融资体系和资金扶持政策尚处于起步阶段，加之中国常见的政策多变且政出多门所导致融资渠道和政策体系建设完整性和系统性的缺乏以及政府扶持政策的作用对象针对性或重点的模糊，中国中小企业的融资“瓶颈”问题依旧非常严重。

根据现阶段的情况，应该有以下解决措施：

（一），中小企业与中小银行应同步成长

中小企业融资难并不是一个新问题。自改革开放以来，大量行业，尤其是劳动密集型的制造业、生活服务业等竞争性行业，都逐渐对中小企业敞开大门，允许并鼓励进入投资。有投资就会出现融资的需求，但民间自发成长起来的中小银行却基本没有被允许合法存在，金融业时至今日依然由国有银行高度垄断。1984年，温州曾出现了新中国第一家经工商登记的私人钱庄——方兴钱庄，钱庄持续运行了五年，最后还是被关掉了。就是说，由于金融业对稳定国民经济有特殊重要作用，中国银行业实行严格的市场准入制度，大量民间中小资本无法像进入制造业那样自由进入金融业开办金融企业。而大银行由于成本方面的原因很难向中小企业融资，这就使中小企业始终面临融资困难的问题。30年来，中国民营中小企业一直是在这种金融抑制的环境中艰难拓展。至今中国银监会对民资进入银行业总的态度是：区分两种准入(资本准入和机构准入)，欢迎民营资本，防止关联交易，审慎设立机构。就是说，投资参股银行业，官方是欢迎的，但设立银行机构基本没戏。

中小企业在运行过程中需要融资结算，需要各种金融服务，但大银行由于运营成本高和信息不对称，加之给中小企业贷款风险大，所以不愿意向中小企业放贷。大银行不愿意给中小企业贷款，这在全世界都是一样的，那么中小企业所需要的金融服务，就理所当然地由中小银行承担。中小银行由于规模小，通常与中小企业的需求和信息都比较对称，容易匹配起来共同成长。而在市场经济中，投资者投资于工商业和投资于银行业并无本质差别，都是以盈利为目的，只要没有政府刻意干预，工商业的中小企业和金融业的中小银行一定会同步成长。然而，由于金融业对社会影响的外部性较强，中小银行吸收存款发放贷款，承担风险的能力并不强，一旦倒闭，会使存款人血本无归，累及社会，影响社会安定。因此各国逐渐加强了对金融业的监管。但这种监管并不是禁入，不是把中小银行逐出金融业，而是发展起一套诸如担保系统、存款保险等制度，完善中小银行的机制。

中国中小企业和中小银行的不配套，使得中小企业发展始终面临资金掣肘的困境。政府管制下必然出现黑市，这是市场经济国家屡试不爽的现象，中国也不例外。中国长期采取的这种金融抑制政策，包括汇率、利率管制和政府在金融资源分配中的所有制偏向等因素，导致了地下金融膨胀。与此同时，改革开放以来中国日益充沛的民间资金供给也成为地下金融发展的“催化剂”。尽管地下金融从来没有合法过，但其对促进市场机制发育、弥补正规金融的不足和促进金融机构改革发挥的积极作用，是无人可以否定的。可以说没有地下金融，就不会有今天如此繁荣的中国民营经济，不可能有行销全球的“中国制造”今天的中小企业将面临更难的融资困境。

民间金融应该合法化，成为中小企业信贷资金的主要来源。民间金融是客观存在的现实，并且对经济生活的确有积极的一面，金融当局不应该长期采取鸵鸟政策。

（二）中小企业弥补自身缺陷

银行贷款始终是中小企业直接融资的主要来源。贷款难，并非银行不想放贷，而是由于企业信用缺失和市场风险太大，银行承受不起，所以企业自身必须向外界展示自己的可持续发展，保证自己的信用，并尽可能将自己的有关信息透明化、公开化。

中小企业要改变自己的经营、生存理念，把企业做强做大，解决和提升企业的核心竞争力，这种核心竞争力表现在技术创新、市场开拓，内部管理、资金等方面，存在强大的核心竞争力，企业的生存、发展就都没问题。只要中小企业的生存不存在问题，很多金融机构就会主动投怀送抱。

.中小企业也需要将财务信息的透明和真实做为融资的基础工作。配合政府和金融机构的资信评估体系，企业之间也可相互监督，提升中小企业在金融机构整体的信用形象。

中小企业协会协会内的中小企业应加强互助合作，资金充裕的企业可以为其他企业提供资金支持，技术先进的企业则可以为其他企业提供技术指导，还可以相互间提供贷款担保。

（三）政府加强立法和执法，创造良好金融环境

在市场经济发展中，政府需要对中小企业进行扶持。要充分运用法律手段，为中小企业融资创造一个良好的环境。

1.政府要完善对自身的监管，避免出现地方政府为自身或局部的利益，限制对某些企业贷款或默许甚至纵容某些企业逃避债务这些情况。无论政府出现上述哪一项行为，都会对社会经济造成一定层面的不良影响。要减少信贷违约的发生，必须加大对违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处恶意逃废银行债务的企业及其负责人。

2.我国政府可参照当今世界上一些发达国家出台的法律，通过立法来保障中小企业稳定发展。加强小额信贷立法，鼓励行业自律的小额信贷机构的存在，并给予正式的法律地位，使之发挥更大的行业自律作用。对已出台的法律法规、政策要做好落实工作。

3.建立完善中小企业融资的信用担保体系，由政府引导，帮助建立中小企

业专门的信用评级机构，通过测评，建立中小企业信用档案和数据库，规范其信用行为。政府设立专门的以中小企业为基本对象实施公共信用保证的政策性金融机构，以公用资金为主要资本，为中小企业对金融机构的债务作保证，提高中小企业的信用力，为企业顺利筹集资金创造条件.（四）完善融资体系，发展风险投资

为保证证券市场的健康发展，国家应该尽快完善证券市场体系，为中小企业直接融资提供可能。创业板的推出是一个大胆尝试，各中小企业应该抓住机会，积极准备，争取通过在资本市场上获得更多资金来加快企业发展。

有组织地将现有社会中的大量民间闲置资金加以运用，提高资金利用率，达到双赢的效果。

对于高科技企业，由于风险高，靠银行提供资金支持已不可能，因为这样的企业失败的概率过高，而银行仅靠几个百分点的利息收入是无法做到盈亏平衡，甚至盈利的。因此，应引入风险投资。风险投资取得企业的一定股权，等公司股票上市，风险投资套现获取高额回报。但我国风险投资公司存在投资主体单